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Aprende a invertir en Bolsa para transformar tu vida y jubilarte como te mereces, y cuando tú decidas.

Curso de Análisis Técnico

 

 

I) Conceptos generales

      Qué es el análisis técnico
      ¿Es válido el análisis técnico para cualquier período de tiempo?
      ¿Es infalible el análisis técnico?
      El análisis técnico, la profecía que se autocumple
      El análisis técnico y el fundamental son totalmente compatibles
      Señales coincidentes
      La importancia del volumen
      Aclaración sobre los gráficos utilizados en la presente web
     

 

     

II) Análisis gráfico

      a) Los gráficos de barras

      b) Soportes y resistencias
            Soportes y resistencias
            Por qué se forman los soportes y resistencia
            Cómo se mide la fiabilidad de los soportes y resistencias

      c) Tendencias
            Tendencias - Definición
            Cómo utilizar las líneas de tendencia
            Pullbacks
            Canales de tendencia
            Establecer objetivos de precios con los canales de tendencia


      d) Figuras gráficas
            Introducción a las figuras gráficas
            Huecos
            Cómo diferenciar los huecos de agotamiento de los huecos de continuación
            Hombro-cabeza-hombro
            Hombro-cabeza-hombro invertido
            Rectángulos
            Banderas
            Triángulos
            Dobles y triples suelos y techos
            Retrocesos de Fibonacci

 

III) Indicadores técnicos

      ¿Qué son los indicadores?
      Medias móviles - Definición
      Medias móviles – Utilidad
      MACD y MACDH
      Williams %R
      Estocástico
      RSI
      Acumulación / Distribución
      El tamaño de las divergencias
      Triples divergencias
      Utilización de figuras gráficas en los indicadores

 

IV) Stop-loss

      Qué son los stop-loss
      Cómo se colocan los stops-loss
      ¿Por qué se utilizan los stop-loss?
      Ventajas y desventajas de los stop-loss
      Elegir entre la diversificación de carteras y la utilización de stop-loss
      Dificultad psicológica de los stop-loss
      ¿Pueden fallar los stop-loss?
      Cómo constuir stop-loss infalibles
      ¿Cuál es la pérdida máxima que debe aceptarse en un stop-loss?

Tienes mucha más información sobre el análisis técnico y las velas japonesas en mi libro "Análisis técnico y velas japonesas para inversores de medio y largo plazo partiendo de cero (Es mucho más fácil de lo que crees)", que puedes comprar en Amazon en el siguiente enlace (Precio: 7,49 € libro electrónico, 15,80 € libro de papel):

Comentarios (55)
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Hola Gregorio,

Me gustaria hacer una aplicación practica de lo que explicas en el libro de los 4 niveles que nos queremos marcar. Me refiero a:

1) Barata
2) Muy barata
3) “Me parecía muy difícil que cayera hasta estos precios, pero lo ha hecho”
4) “Nunca creí que esta empresa fuera a caer hasta este precio”

El ejemplo de P&G lo entiendo perfectamente, pero claro, cuando te enfrentas a las compras yo no lo veo tan claro.

Te pongo por ejemplo ENG. Por Fundamentales pienso que 25€ esta barata. Es decir, pienso que a ese precio es una buena compra por fundamentales y entonces hago lo que dices: voy a ver que piensa el resto de la gente, es decir, voy a ver el grafico y que dice su técnico.

Su tecnico dice que era alcista pero parece que ahora se va a mover por un canala bajista. por lo que es probable que la cotización caiga, por lo que parece que mi opinión puede encajar con la del mercado ¿correcto?

Entonces, situando los niveles:

1) 25 (que encaja con un primer soporte que he detectado en mensual en 24,76)

2) 22 (que encaja con un segundo soporte que he detectado en mensual en 22,753)

3 y 4) no encuentro la forma de marcarmelos. ¿con los minimos historicos? ¿ los minimos a un año vista?

y despues como encajar la estrategia... yo tengo pensado comprar 2,500€ cuando llegue a 25 (mi estrategia es comprar 2.500€ si lo veo calro o 1.250 si no tan claro), Pero revisando esa parte del libro que queria retomr cuando llevara un tiempo veo que quizas no voy muy en linea con esa idea.

Quizas pudiera ser:

1) 1.250 en 25€
2) 2.500 en 22€
3 y 4) sigo teniendo problemas en encajarlo

Te pongo el ejemplo de ENG, pero me parece que esto mismo en GAS no funcionaria. GAS tengo pensando comprarla en 20 (me marque 19.74 por tecnico pero me equivoque, tendria qeu haberla comprado a 20 y listos). digo tengo pensado pq después del Viernes parecia que se iba, pero parece que va a haber un pullback y si vuelve a 20 la compro (y quizas entre con 5.000€) y si veo que se sigue escapando quizas haga una compra parcial (1.250 o 2.500).
Lo de GAs te lo decia, pq creo que el ejemplo no te lo podia poner con ella (el ejemplo de los 4 niveles), porque GAS es alcista cuando voy a consultar la opinión de los expertos y entonces solo me qeuda determinar mi referencia de entrada. ¿correcto?

Agradeceria si pudieras ponerme un ejemplo práctico de ahora de esto. Si no es con ENG y te viene mejor con alguna de las otras de mi lista pues te lo agradeceria: ABE, ACS, BME, EBRO, ENG, FER, GAS, IBE, ITX, IDR, OHL, REE, TRE, TEF, ZOT, BBVA, SAN, MAP, GCO
estudiando
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A mi me parece simplemente increíble lo que haces por todos nosotros y particularmente como me ayudas a mi
estudiando
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A mi me parece simplemente increíble lo que haces por todos nosotros y particularmente como me ayudas a mi
estudiando
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Muchas gracias Gregorio,eres muy amable
estudiando
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Hola estudiando.

El enlace de comentarios tiene un límite, no te puedo responder justo debajo del último.

Por defecto Visual Chart ya te muestra los gráficos ajustados por dividendos. Y si quieres ver cotizaciones antiguas sin ajustar, lo más cómodo es Pro Real Time, desmarcando la casilla de ajuste de dividendos, efectivamente.

Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info)
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Hola Gregorio,
Como sabes estoy con tu 4 libro…he finalizado la parte de indicadores técnicos (la he leído, resumido y releído) pq es la parte que mas me ha costado. Simplemente quería exponer lo que he entendido para tener bien asentados los conocimientos y si podrías confirmarme que estoy acertado en mi razonamiento.
Hay indicadores técnicos de tendencia (para cuando estamos alcistas o bajsitas) y otros osciladores (para cuando estamos enlateral). Así que lo rpimero es saber la tendencia en la que estamos. Esto depende mucho del plazo de tiempo (podemos estar alcistas a corto, pero laterales a medio), entonces… para nosotros (inversores de B&H):
1. Una buena referencia seria la mensual por ejemplo? Quiero decir, para intentar averiguar la tendencia en la que nos movemos y utilizar los indicadores de forma correcta nuestros gráficos los ponemos en mensual y a partir de ahí pintamos la línea de tendencia y vemos donde nos estamos moviendo (alcista, bajista o lateral)?
2. Lo más importante de los indicadores son las divergencias
3. Las Medias Moviles nos sirven para detectar soportes y resistencias. La de 200 es imprescindible y la de 26 hay que tenerla en graficos semanales
4. Para largo plazo es más correcto graficos semanales
5. El MACD nos da señales alcistas y bajistas y nos da compra cuando esta por debajo de 0 (cuanto más mejor)
6. El MACDH nos da compra cuando por fundamental vemos que esta excesivamente barata y sus barras pierden fuerza
7. El MACD y MACDH utilizarlo en mensual
8. Williams no lo usaré de momento, mejor me familiarizaré con estocástico (14-6-3). Indica máximos y minimos en mercados laterales y zonas de sobrecompra/venta. Da compra cuando la línea rápida corta hacia arriba a la lenta estando en Zona Sobreventa. Utilizarlo en gráfico mensual
9. RSI nos da señales de ruptura de líneas de tendencia y tambien si estamos en sobrecompra/venta. Este se puede usar en mensual y semanal (en diario también si quisiéramos)
10. Acumulación/Distribución sirve para mirar el volumen de contratación y lo más importante es fijarse en las divergencias, que tardan más que en los otros indicadores
11. Linea Avance/Descenso para detectar suelos y techos. Este indicador de momento no lo veo claro. A ver si con el tiempo le encuentro utilidad
Básicamente escribo por si me ha quedado clara la idea y tener como una especie de guión cuando me enfrente a un grafico. Resumiendo:
EMA 200 y EMA 26 para detectar soportes y resistencias.
MACD y MACDH en mensual para ver si estamos alcistas o bajistas y compra cuando esté claramente por debajo de 0.
Estocástico en mensual para ver si el valor esta sobrecomprado o sobrevendido
RSI en mensual/semanal para anticipar rupturas de línea de tendencia y tambien saber si hay sobrecompra/sobreventa (entonces pienso que lo podría sustituir por el estocástico)
Acumulacion/Distribución para ver el volumen (más que las bartitas del propio inidcaodr “Volumen” que da el software)

Podría tener por ejemplo grafico en Semanal con medias y RSI y otro gráfico en mensual con medias, RSI y MACD/MACDH e intentar detectar las cosas que explicas.
Mi planteamiento/entendimiento de esta parte del libro es correcta?
estudiando
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Hola Gregorio,
Agradecerte encarecidamente la actualizacion de los hilos de tecnicos. me son de muchisima ayuda y creo me van a ayudar a dar el paso. Mi lista de que empresas es: MAP, SAN, TEF, IBE, BME, REP, IDR, ZOT, ACS,ABE, ENG, REE, BBVA.
Una vez descontada la reserva dispongo de 35.000€ para invertir en bolsa. Ahora mismo (antes de fin de año) me habia planteado invertir 10.000€. no se como repartirlo: 1 empresa-2-3... Mi planteamiento es comrar las que veo como mejor oportunidad y según los tecnicos actualizados mis conslusiones serian las siguientes:
MAP: dices comprarla más cerca soportes, interpreto que hay 3, pero que comprando a 2.79 ya estaria bien
SAN: 6.5
IBE: que ponga la compra a 5€, pero no se me escapará? yo me habia fijado 5.4-5.5
TEF: 10-12
BME: 30
Como quiero destinar 10.000€ tampoco quiero ampliar mucho mas la lista. Que te pareceria destinar 2.500€ a cada una de ellas: MAP (2.79)-SAN(6.5)-IBE (5.4) -TEF (11).. dejo fuera a BME, con estas 4 haria los 10.000€, si BME se pone a 30 pues amplio compra de 2.500€
Te parece acertado mi criterio o las ponderarias difernete? o comprarias 5.000€ solo de 2 (MAP y SAN por ejemplo)?
Me gusta mucho MAP pq da un dividendo real, es muy conservadora y tiene PayOut del 50% y poca deuda
SAN le tengo confianza por todos tus analisis y las perspectivas que hay de futuro, por eso no se si es mejor cargar ahora (BBVA no lo contemplo ahora mismo para no concentrar en un sector con una cartera tan pequeña)

Del resto: ZOT, IDR, REP me espero a ver que hacen en sus suelos (REP creo que nos dara la oportunidad en meses todo esto que esta pasando con el petroleo). ACS la tengo en lista, pero primero concentrare esfuerzos en esas otras (idem que ABE). Enagas se dice que la cotización esta descontando crecimientos y que quizas se estan pagando precios muy optimistas (asi que me hace dudar). REE ya me dices que esta menos barata , aunque le va a costar caer, asi que d emomento en stand-by.
Te cuento todo esto porque como sabes valoro muchisimo tu opinióin. Creo que ya ha llegado el momento que haga algo porque si no nunca voy a m,aterializar..
1) te parece correcto que meta 10.000€ ahora? o como parece que hay mucha cosa barata meta mas?
2) te parece correcto comprar 4? concentro mas en las mejores oportunidades?
3) la distribucion de 2.5K€ por empresa te parece correcta o seria mas adecuado ponderar diferente?
Gracias por toda tu ayuda
estudiando
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Hola gregorio,
La BBDD me parece espectacular. Una consulta...la cotizacion entiendo que es la del dia que hiciste la BBDD y los datos de BPA, DPA, VC son del último ejercicio cerrado (he comprobado algunos y me coinciden con 2013), así que entiendo será así verdad? Piensas que es una tontería poner una nota que diga fecha cotizacion=xxxx y fecha datos economicos=ejercicio 2013?
Una duda que tengo... respecto a la RPD si el dividendo es en dinero está claro...si es en script será 0 y luego en fórmulas mixtas (script + recompra o script+efectivo) cómo DPA consideras un importe que consideras equivalente a recibir dinero cierto? es decir, realmente no recibimos dinero como en un dividendo normal, pero somos más ricos al tener más BPA proporcionalmente ( y entiendo que estas fórmulas irán desapareciendo en un muy largo plazo pq nuestro objetivo es vivir del dividendo y por mucho que hagan por ejemplo script+ recompra, nunca percibiriamos dinero para vivir. O en el caso del san no puede emitir papel infinitamente pq su VC se iría al traste) quiero decir, en el caso de estas empresas que noreparten dinero real, si k nos fijamos en la rpd porque es la q tienen ahora y si son atractivas porque en el largo plazo nos darán dinero real?
estudiando
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Gregorio, miles y miles de gracias. Es un auténtico placer la claridad que aportas con tus respuestas. Muchísimas gracias. Qué sorpresa saber que ya está la base de datos!!!!! Ahora mismo voy a ello. Y gracias por lo de los hilos, la verdad es que yo losmiro con mucha frecuencia y últimamente los veía como un poco parados y ante la situación de final de año y que ya tengo ganas de comprar algo, quería soportarme en algún analisis razonable (ya que de técnico ando muy cojo). Deseando estoy ver tus comentarios.
No puedo agradecerte con palabras toda la ayuda que me brindas!!! Es un auténtico placer
estudiando
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hola gregorio,
cómo sabes estoy con tu 4 libro de analisis técnico tengo varias dudas/cuestiones si me pudieras ayudar:

1. de momento me he dado de alta en ProReal, quiero hacerlo también en visualChart cómo me dijiste para compararlos, pero no me aclaro mucho con la web...el programa se descarga y se instala cómo un programa normal y corriente? (es que veo otro formulario donde hay que darse de alta y dar el teléfono y no se exactamente los pasos a seguir) Debo descargar el programa que le llaman V o algo asi?

2. luego, respecto medias moviles... entendi que hay que utilizar las exponenciales y que la imprescindible es la de 200 sesiones y luego podemos añadir la de 26... y que estas medias nos sirven para identificar soportes y resistencias (nada de eso de no comprar cuando es bajista y hacerlo cuando corta al alza). yo por ejemplo, seleccionó un valor, le digo 10000 unidades, lo pongo en semanal, e incorporó las medias exponenciales de 200 y 26...haciéndolo así como lo hago entiendo que la media exponencial se refiere a 200 semanas y a 26 semanas respectivamente... el problema me viene pq la de 26 todavía guarda alguna relación con los movimientos de la cotizacion y, desde mi inexperiencia, puedo intentar ver algo. Pero la de 200 se aleja muchiiisimo y no veo nada de nada. en tus libros, con los ejemplos que pones queda clarisimo, así que supongo que estoy haciendo algo mal en el software...quizás es que para utilizar la de 200 debe ser en periodo "diario" y la de 26 en periodo "semanal"? pq al poner la de 200 en periodo semanal son 200 semanas y eso aplana mucho la media? no se si me explico
3. luego me gustaría, si fuera posible, conocer tu opinión respecto ibex y empresas (tengo hilos por el foros que siempre estoy deseando a ver si das una respuesta ya que valoro mucho tu opinión y punto de vista). como sabes aun no tengo cartera..los primeros libros los entendi y tengo claro que el primer trabajo es el "fundamental". al pasarme al "tecnico" es cuando me están asaltando continuamente las dudas d cuando entrar. te expongo mi situación: veo que el ibex tonteaba paara arriba (hace 2 semanas parecía todo para ser alcista), después del BCE todo va para abajo y ahora se plantea si va para romper el soporte de los 10.000. es correcta esta apreciacion?
que te parece más probable que pueda suceder?
respecto a empresas, tengo en lista para disparará ahora: MAP, IBE, SAN e IDR. estas por fundamentales creo son buenas y creo están baratas, pero por ejemplo SAN se espera que llegue a 6,5, IDR a 6, IBE seria interesante si llega a 5.4 y MAP aunq este barata la he visto a 2,66 (octubre) y dada la situación general no se si es mejor esperar...
no se si se explicarme...lo único que quisiera, si es posible por tiempo, es si pudieras dar tu opinión de ellas, actualizarlos los técnicos y eso me serviría para fortalecer mi postura d si entro ahora, espero o que hago.

4. por último, cómo va esa base de datos? creo que estas teniendo problemas, no? que lastima pq de buen seguro que seria un auténtico lujo disfrutar de ella
finalmente aprovecho para agradecer tu trabajo y toda la ayuda que nos ofreces
estudiando
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hola Gregorio, estoy con tu 4o libro: análisis técnico y velas japonesas. en cuanto al software de gestión me he dado de alta en ProRealTime pq me fue más sencillo que VisualChart en donde te pedían número de teléfono y no se si cobran...
a medida que voy leyendo el libro me planteo si me he equivocado y lo mejor seria utilizar VisualChart. valoro mucho tu opinión, crees que visual chart es mejor que proreal?
estudiando
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el libro muy bueno
xavier
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Muchas gracias, Miguel.

Lo soluciono y te aviso.

Un saludo.
Invertir en Bolsa
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Hola,

Informar de que todos o la mayoría de los enlaces que contiene este artículo, no se encuentran en el servidor.

Un saludo.
Miguel
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Comentario editado por última vez entre about 8 years ago y Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) Invertir en bolsa
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Estimado "invertir en bolsa"
Tu trabajo es espectacular !
Hace meses que recorro la web buscando artículos para aprender y en ningún lado he aprendido tanto
Lo he leído todo ! Aun así, quisiera saber como puedo hacer para comprar los libros en versión electrónica, ya que soy de Argentina. Tienes un app en applestore?
ME puedes recomendar algún APP donde pueda analizar y hacer un análisis técnico con las variables e indicadores que nos enseñas?
Bueno, eso es todo, te felicito
Yo escribo también , sobre otro tema, y espero que tengas éxito, ya que se nota a través de tus escritos que has dedicado mucho a esto !
Que triunfes !!!
Luis Soubie
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Hola Rafael,

Creo que en Visual Chart y Pro Real Time no tienen gráficos de la Bolsa mexicana.

He visto que sí tienen en http://www.invertia.com y Yahoo. Aunque no son tan buenos como los de Visual Chart y Pro Real Time, te pueden servir.

Un saludo.
Invertir en bolsa
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Hola. ¿Dónde puedo ver las gráficas de las acciones para realizar un completo análisis técnico -algún software gratuito o página web- del mercado mexicano de acciones, es decir; de la bolsa mexicana de valores? Su índice se llama IPC, Indice de Precios y Cotizaciones
Rafael
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Hola Alberto,

Eso es muy fácil. Hay 2 programas gratis que son muy buenos:

http://www.visualchart.com

http://www.prorealtime.com

Un saludo.
Comentario editado por última vez entre about 8 years ago y Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) Invertir en bolsa
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Lo complicado de todo esto es donde conseguir un programa de software, para realizar el correspondiente análisis de indicadores y lineas de tendencia.
alberto
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