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Qué son los stop-loss y cómo funcionan
Los stops, en general, son puntos predeterminados de venta por debajo de la cotización actual, en el caso de posiciones alcistas.
Por ejemplo, si el BBVA cotiza a 20 euros y un inversor decide que si baja de 19,30 euros venderá sus acciones para dicho inversor ese punto de 19,30 euros es un stop.
Si el inversor del ejemplo compró por debajo de 19,30, y por tanto obtiene un beneficio vendiendo a 19,30, el stop será un stop-gain o stop de ganancias. Es decir, un punto en el que se vende para asegurar ese nivel de ganancias.
Si el inversor compró por encima de 19,30 euros obtendrá una pérdida al vender a 19,30 euros y el stop se llamará stop-loss o stop de pérdidas.
En el caso de posiciones bajistas (vender primero para recomprar más barato después) los stops funcionan de forma muy similar. La única diferencia es que en este tipo de operaciones el punto de stop está por encima de la cotización actual, ya que cuanto más suba la cotización mayor es la pérdida en estos casos.
La principal razón para utilizar los stop-loss es evitar que una operación genere una gran pérdida que dañe de forma grave el patrimonio del inversor.
Los stop-gain se utilizan para asegurar un beneficio y evitar la posibilidad de que la cotización vuelva a caer al punto de compra (o por debajo de él) y se pierda la ganancia no realizada que se tenía en esa posición.
Los stops basados en la cotización son imprescindibles para aquellos inversores o traders que utilicen el análisis técnico como única herramienta. Si el análisis técnico se combina con otro tipo de análisis como el fundamental utilizar stops o no depende de cada inversor y la estrategia o estrategias que utilice.
Tienes mucha más información sobre el análisis técnico y las velas japonesas en mi libro "Análisis técnico y velas japonesas para inversores de medio y largo plazo partiendo de cero (Es mucho más fácil de lo que crees)", que puedes comprar en Amazon en el siguiente enlace:
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Comentarios
kokolo · 2011-04-02
Podrías poner un ejemplo de una posición alcista y otra bajista? Es decir, cuando comprarían/venderían
Es que no acabo de ver claro el tema de las posiciones bajistas
Muchas gracias
Invertir en Bolsa · 2011-04-04
Hola kokolo,
Bajista: BBVA está en 20 euros y el trader cree que va a bajar. Vende a 20 euros y pone el stop-loss en 20,50 (por ejemplo). Si BBVA sube y llega a 20,50 comprará lo que previamente había vendido, perdiendo 0,50 euros por acción y cerrando la operación.
Alcista: BBVA está en 20 euros y el trader cree que va a subir. Compra a 20 euros y pone el stop-loss en 19,50 (por ejemplo). Si BBVA cae y llega a 19,50 venderá, perdiendo 0,50 euros por acción y cerrando la operación.
Un saludo.
Ivonne Gimenez · 2011-08-02
Hola:
Gracias por todo de nuevo, muy didáctica la página. A ver si entendí bien.
Una posición alcista es cuando las acciones de determinada empresa se cree van a subir, y el trader coloca por seguridad un stop debajo de la cotizacion actual para evitar perder demasiado o ganar menos (stop-loss o stop-gain) si estaba equivocado y las acciones bajan en lugar de subir.
Una posición bajista es cuando las acciones de determinada empresa se cree van a bajar, entonces el trader vende ahora para recomprar luego más barato. Entonces en este caso coloca un stop encima de la cotización actual para perder menos en caso de que estuviera equivocado y las acciones subieran en vez de bajar.
Estoy en lo correcto, me hice un poco de lío con todo esto.
En el caso de la posicion alcista, entiendo que se ponga un stop para evitar una pérdida mayor.
Ahora bien, en el caso de posición bajista? porqué recomprar más caro? si se creía que iba a bajar porque recomprar más caro de lo que vendí? No entiendo muy bien ésto.
Gracias
Invertir en Bolsa · 2011-08-03
Hola Ivonne,
Es correcto, lo has explicado tal y como es.
Los stop-loss en posiciones bajistas se ponen por lo mismo que en las alcistas, para limitar las pérdidas. De hecho se puede perder más dinero en las posiciones bajistas que en las alcistas.
Si tu compras una acción a 10 euros como mucho puede llegar a 0, con lo que perderías 10 euros. Pero si la vendes a 10 euros y sube a 30 pierdes 20 euros. Y si sube a 40 pierdes 30 euros, etc. Hay muchísimo más riesgo en las posiciones bajistas que en las alcistas.
Un saludo.
Javier V. · 2012-03-23
Con respecto al último ejemplo, yo tampoco entiendo muy bien el tema (ya que soy novato).
Si vendes a 10 € y sube a 30 €, porque se le llama "perder" 20 €??? Sería más bien "dejar de ganar", que no es lo mismo a mi parecer, no??
Saludos.
Invertir en Bolsa · 2012-03-23
Hola Javier,
El problema es que en este ejemplo se ha vendido lo que no se tenía, y en algún momento hay que recomprarlo.
Es decir, Elena ha pedido prestadas 100 acciones de BBVA a Olga, y depués Elena ha vendido esas 100 acciones a 10 euros, con la esperanza de que caigan, recomprarlas a 5 euros (por ejemplo) y devolvérselas a Olga. Elena ganaría 500 euros, que es la difeferencia de vender 100 acciones a 10 y comprar después a 5.
Pero si las acciones suben en lugar de bajar, Elena las tendrá que recomprar en algún momento aunque sea perdiendo dinero, porque antes o después se las tiene que devolver a Olga. Elena no se puede quedar las 100 acciones de Olga de forma indefinida, tiene un plazo para devovlerlas. Si Elena espera a recomprarlas a que suban a 30 entonces tendrá que comprar esas 100 acciones a 30, para devolvérselas a Olga, y perderá 2.000 euros (por vender 100 acciones a 10 y recomprarlas más tarde a 30).
Un saludo.
Javier V. · 2012-03-23
Perfectamente aclarado,
Gracias.
jose · 2012-12-20
Yo compré a 6.30 y ahora están a 7.00, puedo poner un stop a 6.85 ?
jose · 2012-12-20
O esta implicaría q se vendieran automáticamente por estar por encima el stop cuando compré? Me explico? Gracias
Invertir en bolsa · 2012-12-21
Hola Jose,
Tienes que mirar qué tipos de orden tiene tu broker. No todos los brokers tienen órdenes tipo stop-loss (en este caso stop-gain o stop de ganancias).
Si dieras una orden normal de venta ahora a 6,85 se venderían automáticamente a 7.
Tienes que mirar que el broker tenga el tipo de órdenes que quieres. Introducirías ahora la orden stop-gain a 6,85 y no se venderían, porque sólo lo harían al caer por debajo de 6,85.
Normalmente, a ese precio lo llaman "precio de disparo" (o algo similar), y el funcionamiento es el siguiente.
En estas órdenes stop-gain tienes que introducir 2 precios, el precio de disparo y el precio límite. El precio de disparo es el precio al que se ejecuta la orden, y lo que hace es lanzar una orden de venta al precio límite. Con un ejemplo se ve mejor.
Supongamos que pones precio de disparo 6,85 y precio límite 6,75. Lo que pasaría es que cuando la cotización cayera a 6,85 se lanzaría una orden de venta a un minimo de 6,75 euros, con lo que lo normal es que se vendiesen las acciones inmediatamente a 6,85 (ó 6,84, 6,82, etc, dependiendo de la horquilla de compra venta que haya en ese momento).
Un saludo.
diego · 2013-02-06
quisiera consultarte porque tuve un gran problema con el stop los compre acciones de apple a 510,17
luego subieron a 517,12 y coloque el stop loss en 511,6 o sea que si bajaban igual no perderia me explico
el echo fue que al otro dia bajaron mucho y mi pocicion se serro a 459,26 perdiendo el 95% de mi capital
queria consultar si es posible o ubo responsabilidad en mi brouker online gracias
Invertir en bolsa · 2013-02-07
Hola Diego,
Tu broker no hizo nada mal. El día 23-1-2013 Apple cerró a 514$, y el día 24-1-2013 abrió con un hueco muy grande, en 460 $. Nadie quiso comprar entre 460$ y 514$ en la apertura del día, 24, y por eso tu stop-loss se ejecutó ahí. No ha habido ningún error por parte de nadie, los stop-loss funcionan así. Hay una forma de evitar estas cosas, pero tiene también sus inconvenientes:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/analisis_tecnico/analisis_tecnico_como_construir_stop_loss_infalibles.htm]Cómo construir stop-loss infalibles[/url]
¿Has pensado invertir a largo plazo? Perder el 95% en un día es una cosa muy seria, que puede pasar haciendo trading a corto plazo, pero no invirtiendo a largo plazo.
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]
Un saludo.
Jon89 · 2013-05-07
Hola!!
Entiendo la explicación, pero a la hora de hacer una operacion stop-loss en Bolsa, como se haría? yo lo hago todo por intenet, tiene que haber alguna opción en mi cuenta para activarlo?
Invertir en bolsa · 2013-05-08
Hola Jon,
Sí, se hace a través de las pantallas de tu broker. Cada broker tiene su pantalla, pero debe haber campos para hacerlo. Puede haber broker con aplicaciones muy sencillas que no tengan la opción de operar con stop-loss.
De todas formas, creo que es mejor tener el stop en un papel, un excel, etc, y dar la orden cuando salte, en lugar de ponerlo con antelación. Hay gente que dice que si se pone el stop-loss en forma de orden expresa con antelación, es más fácil que salte. Desde luego, es información "sensible", que podría ser utilizada por algún brokler. Por eso creo que es mejor no ponerlo como orden tipo stop, sino ejecutarlo cuando los precios lleguen al punto que se ha establecido como stop-loss.
Un saludo.
corpa · 2013-06-05
Hola.
Cuando ha puesto el ejemplo de Elena y Olga, me ha parecido entender que las acciones se compran a un bróker y no directamente a alguien que las vende, siendo el bróker el intermediario entre el que vende y el que compra. Si esto es así, ¿qué ocurre si el bróker quiebra por haber comprado mas caro?
Gracias
Invertir en bolsa · 2013-06-05
Hola Corpa.
Los broker sólo son intermediarios. Elena vende a Olga, o al revés, y los brokers de ambas (además del gestor del mercado, BME en el caso de España) sólo se encargan de ejecutar la operación.
Los brokers no corren ningún riesgo porque las acciones de Elena o de Olga suban o bajen de precio.
[url=http://www.invertirenbolsa.info/guia-de-bolsa-para-principiantes/guia-para-principiantes-que-pasa-con-mis-acciones-y-mis-fondos-de-inversion-si-quiebra-mi-broker.htm]Qué pasa con las acciones y los fondos de inversión si quiebra el broker[/url]
Un saludo.
corpa · 2013-06-05
Gracias por la respuesta. Efectivamente me refería al caso de "brokers ómnibus".
Saludos
El aprendiz de Bolsa · 2013-07-15
Hola Gregorio,
A la hora de vender acciones, veo que el broker me da la posibilidad de seleccionar otras opciones (a parte de la de “vender”), como “vender stop pérdidas y beneficios” o “vender stop-loss”.
Teniendo en cuenta que sigo una estrategia de largo plazo, y en el caso de que tuviera que vender algunas acciones porque alguna de las empresas de mi cartera entrara en pérdidas permanentes, ¿bastaría con seleccionar la opción de “vender” o puede aportarme alguna ventaja usar alguna de las otras dos?
Muchas gracias.
Invertir en bolsa · 2013-07-16
Hola Aprendiz,
En general, los stop-loss no son para inversores de largo plazo.
En un caso como el que comentas, habría que analizar qué le pasa a la empresa y cuál es la mejor estrategia para salir. En algún caso podría llegar a usarse una orden de este tipo, pero yo no me preocuparía mucho por este, es un detalle de poca importancia para un inversor de largo plazo, hay cosas más importantes a las que dedicar el tiempo. Con las órdenes tipo stop-loss no te entretengas mucho, porque a lo mejor no las usas nunca. Y si algún día las quieres usar, enseguida aprenderás su funcionamiento.
Un saludo.
brenda · 2013-07-24
Pues básicamente esa es la pregunta cual es la diferencia entre trailing stop y stop loss pues mi broker por internet me da las dos opciones....
Gracias
Invertir en bolsa · 2013-07-25
Hola Brenda.
Supongo que sabes lo que es un stop-loss (está explicado en un artículo).
Un trailing stop-loss es un stop-loss que va subiendo a medida que sube la cotización (pero no baja si baja la cotización). Esto en posiciones alcistas, en posiciones bajistas es al revés, lógicamente.
Por ejemplo, tú podrías poner un trailing stop-loss a un 10% del máximo que alcance la cotzación (desde el momento que lo pones).
Imagínate que compras a 8, y cuando llega a 10 pones un trailing stop-loss al 10% de ese máximo. En ese momento, el trailing stop-loss queda en 9 euros (un 10% por debajo de 10).
Si la cotización sube a 11 euros, el trailing stop-loss pasa a estar en 9,90 euros (un 10% por debajo de 11).
Si la cotización sube a 12 euros, el trailing stop-loss pasa a estar en 10,80 euros (un 10% por debajo de 12).
Si la cotización cae a 11 euros, el trailing stop-loss sigue estando en 10,80 euros (nunca baja).
Si la cotización cae a 10,79 euros, el trailing stop-loss se ejecuta y se venden las acciones.
Un saludo.
AlecS · 2013-10-10
Hola IEB ,
mi pregunta es que pasa con los stop loss si hay un Split?
Invertir en bolsa · 2013-10-11
Hola AlecS,
En el mercado de acciones no hay órdenes stop propias del mercado. Las hace cada broker, con su software propio. Deberían ajustar los split automáticamente, pero es cosa de cada broker, y podría ser que en algún caso hubiera algún error y no se ajustasen las órdenes stop a los splits.
En los mercados de derivados sí hay órdenes stops propias del mercado. Pero las órdenes en los mercados de derivados sólo están vigentes el día que se ponen. Hay brokers que permiten poner órdenes en los mercados de derivados durante varios días, pero también lo hacen con software propio, y por tanto que hagan los ajujstes o no en estos casos también depende del software de cada broker.
En general, sea el software de quien sea deberían ajustarse automáticamente las órdenes stops a los splits, pero es posible que en algún caso algún broker no lo haga, por lo que convendría asegurarse antes del día del split con el broker en el que se tenga la cuenta.
Un saludo.
AlecS · 2013-10-11
muchas gracias IEB
pues he llamado a ing a preguntar y no tienen ni idea. vamos que falta gente profesional.
estare al tanto si hay algún Split y ajustare yo la orden, asi me curro en salud.
Un saludo
Invertir en bolsa · 2013-10-11
Hola AlecS,
ING utiliza el broker de Renta 4. Es una marca blanca de Renta 4. Llama a Renta 4, a ver si ahí te dan respuesta.
Un saludo.
Roberto · 2014-05-16
una pregunta, ahorita estás manejando stop loss de una manera cuantitativa, es decir que mides la cantidad que vas a perder o ganar, pero como se le podría hacer para meter un stop loss de manera cualitativa, como lo puedes aplicar a una empresa, no sé si me expliqué con mi comentario
Invertir en Bolsa · 2014-05-19
Hola Roberto,
No llego a entender la pregunta, aunque creo que puede ser un tema interesante.
¿Te refieres a poner un stop de pérdidas en base a la marcha del negocio de la empresa o algo así en lugar de en base a la evolución de su cotización? ¿Me lo puedes explicar un poco más?
Un saludo.
Paul Towers · 2014-11-25
Buenas noches a todos,
Foro interesante, con buenas preguntas y mejores respuestas.
Mi pregunta es bastante sencilla: tengo una cartera bastante diversificada y amplia. Respecto a la renta variable, me gustaría tomar alguna precaución. Ahora estoy en ganancias, aunque espero que el mercado suba algo más. He sopesado la posibilidad de poner un Stop Dinámico de un % determinado, y que vaya asociado a la acción. Es decir, si sube la cotización, que suba el Stop. Y si baja, que se ejecute dicho Stop.
Me gustaría saber que opináis al respecto, y si veís alguna otra posibilidad de guardar las ganancias.
Gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-26
Muchas gracias, Paul.
Los stops son muy complicados de usar bien. Necesitaría saber qué estrategia de inversión sigues, y por qué te quieres proteger ante una caída del mercado. ¿Vas a necesitar el dinero para algo concreto en un plazo de tiempo determinado?
Saludos.
Paul Towers · 2014-12-03
Gracias Gregorio y disculpa por mi tardanza.
Seguimos una estrategia de inversión de medio-largo plazo. Es decir, aguantamos el valor en el tiempo mientras se comporte bien, y lo cambiamos, si vemos una ruptura de tendencia favorable o signos indicativos que nos hagan temer por su estabilidad, por ejemplo, Abengoa.
El tema del Stop es por ver si esta es una posibilidad adecuada para salvaguardarme frente ante una posible caída de la renta variable.
El dinero no lo necesito en corto plazo, lo único, que impacta y asusta ver tu patrimonio bajar de forma considerable, cuando se produce una corrección o caída fuerte.
Gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-12-03
Hola Paul,
Si la cosas van bien, ¿cuándo vendes?
Te lo digo porque si cuando van bien no vendes, pero si hay problemas temporales vendes, entonces es bastante probable que no obtengas buenos resultados.
O no vendes cuando van bien, pero tampoco cuando haya problemas temporales.
O si pones stop-loss para cuando hay una caída, entonces tienes que tener alguna forma de vender cuando haya subidas.
¿Has pensado en invertir a largo plazo, y "aguantar" dentro en las caídas? Es lo que mejores resultados da a la mayoría de la gente.
Respecto a Abengoa, no me parece una empresa adecuada para inversores prudentes, en la sección de [url=http://www.invertirenbolsa.info/resultados_empresariales.htm]análisis de resultados empresariales[/url] tienes detalles sobre esto.
Saludos.
JC · 2015-01-07
Hola, Gregorio, buenos días:
Si me planteo llevar a cabo órdenes SL manuales,
¿estaría obligado a seguir las cotizaciones en todo momento (al minuto)?
Supongo que si compruebo el precio al final del día,
el riesgo de perder mucho dinero es muy alto...
Muchas gracias por tu atención.
Saludos cordiales.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-07
Hola JC,
Depende de la estrategia que sigas. A veces sí es posible mirarlo a final del día, incluso es más recomendable, para evitar algo de ruido. Con otras estrategias (más de corto plazo y con stops más ajustados) sí hay que estar pendiente en todo momento.
Saludos.
JC · 2015-01-07
Hola, Gregorio.
Quiero adoptar una operativa de *medio plazo*, poniéndome largo o corto, según corresponda.
¿Si en medio de la sesión detecto que el stop que tenía previsto ha sido rebasado, qué sería mejor esperar a la cotización final o cerrar la operación?
¿Habría motivaciones concretas?
Mil gracias. Estoy entusiasmado con el blog. Revisaré la opción de adquirir ediciones electrónicas de alguno de los libros.
Saludos y buena tarde.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-09
Muchas gracias, JC,
Como te decía, ambas opciones me parecen válidas, depende de los detalles de la estrategia que vayas a seguir.
Por ejemplo, ¿cuál es la pérdida máxima por operación que tienes prevista, sobre el capital total para trading, y sobre el importe arriesgado en la operación?
¿Y cuál es el objetivo aproximado de beneficio por operación que tienes?
Saludos.
Pablo · 2015-03-02
Hola buenas noches,
Quería preguntaros lo siguiente: mi cartera está compuesta por acciones de renta variable, y por participaciones en fondos de inversión, tanto europeos como americanos, y un japonés.
Ante los índices tan altos que presentan las bolsas, tanto el IBEX como el Dow Jones, estoy pensando en vender mis posiciones, y esperar a una posible corrección para volver a entrar. ¿Qué os parece?
Es verdad que hay una máxima en bolsa que dice que si el mercado sube, déjalo subir.
¿Hay alguna medida práctica que se pueda a llevar a cabo ante una posible corrección brusca del mercado? Entiendo que para las acciones se pueden poner Stops, pero, y para los fondos?
Muchas gracias
Alfredo · 2020-02-15
Estimado,
Si invierto 100 dolares con un stop loss de 50 dolares con apalancamiento de 50 ¿qué sucede si el precio baja de golpe y cae 200 dolares? Se pierden los 100 mas 100 que tenga en la cuenta o solo se considera perdida los 50 dolares que marqué como mi stop loss?
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-02-21
Hola Alfredo,
Depende del producto.
Si has comprado una opción (Call o Put), entonces solo pierdes la prima que pagases inicialmente. Pase lo que pase no puedes perder más que eso.
Pero si has comprado futuros, o acciones a crédito, entonces la cuenta se te queda en negativo, y puedes tener que pagar todo lo que tenías en la cuenta, y más.
Por ejemplo, teniendo 100 dólares con un stop de 50 y apalancándote con futuros, podrías perder 1.000 dólares (por ejemplo), con lo que la cuenta se te quedaría en -900, y tendrías que pagar esos 900 como fuera.
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-03
Hola Pablo,
Creo que primero deberías tener clara la estrategia de inversión que quieres seguir. Me da la sensación de que esto aún no las decidido. En esta sección tienes muchas estrategias de inversión para elegir:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion.htm]Estrategias de inversión[/url]
Se puede tener sólo 1 estrategia, o más de 1.
En tu caso, creo que te gusta comprar y vender, por lo que te recomendaría tener 2 estrategias, una de largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo y otra de medio plazo.
Para ver cómo funciona la de largo plazo te recomiendo estos hilos del foro:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo en Bolsa[/url]
Si te parece bien este planteamiento, creo que lo mejor sería que abrieras un hilo en el [url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones]Foro de inversiones[/url], y pusieras la lista de inversiones que tienes ahora.
Lo primero que haría sería separar esa lista en 2, lo que quieres mantener a largo plazo y lo que consideras de medio plazo.
Una vez hecho eso, lo de largo plazo lo mantienes, y para lo de medio plazo buscamos zonas de venta.
Con los fondos también se pueden poner stops. El stop se pone en el índice de referencia del fondo, cuando lo salte das la orden de vender o traspasar el fondo.
Saludos.
Comentarios
kokolo · 2011-04-02
Podrías poner un ejemplo de una posición alcista y otra bajista? Es decir, cuando comprarían/venderían
Es que no acabo de ver claro el tema de las posiciones bajistas
Muchas gracias
Invertir en Bolsa · 2011-04-04
Hola kokolo,
Bajista: BBVA está en 20 euros y el trader cree que va a bajar. Vende a 20 euros y pone el stop-loss en 20,50 (por ejemplo). Si BBVA sube y llega a 20,50 comprará lo que previamente había vendido, perdiendo 0,50 euros por acción y cerrando la operación.
Alcista: BBVA está en 20 euros y el trader cree que va a subir. Compra a 20 euros y pone el stop-loss en 19,50 (por ejemplo). Si BBVA cae y llega a 19,50 venderá, perdiendo 0,50 euros por acción y cerrando la operación.
Un saludo.
Ivonne Gimenez · 2011-08-02
Hola:
Gracias por todo de nuevo, muy didáctica la página. A ver si entendí bien.
Una posición alcista es cuando las acciones de determinada empresa se cree van a subir, y el trader coloca por seguridad un stop debajo de la cotizacion actual para evitar perder demasiado o ganar menos (stop-loss o stop-gain) si estaba equivocado y las acciones bajan en lugar de subir.
Una posición bajista es cuando las acciones de determinada empresa se cree van a bajar, entonces el trader vende ahora para recomprar luego más barato. Entonces en este caso coloca un stop encima de la cotización actual para perder menos en caso de que estuviera equivocado y las acciones subieran en vez de bajar.
Estoy en lo correcto, me hice un poco de lío con todo esto.
En el caso de la posicion alcista, entiendo que se ponga un stop para evitar una pérdida mayor.
Ahora bien, en el caso de posición bajista? porqué recomprar más caro? si se creía que iba a bajar porque recomprar más caro de lo que vendí? No entiendo muy bien ésto.
Gracias
Invertir en Bolsa · 2011-08-03
Hola Ivonne,
Es correcto, lo has explicado tal y como es.
Los stop-loss en posiciones bajistas se ponen por lo mismo que en las alcistas, para limitar las pérdidas. De hecho se puede perder más dinero en las posiciones bajistas que en las alcistas.
Si tu compras una acción a 10 euros como mucho puede llegar a 0, con lo que perderías 10 euros. Pero si la vendes a 10 euros y sube a 30 pierdes 20 euros. Y si sube a 40 pierdes 30 euros, etc. Hay muchísimo más riesgo en las posiciones bajistas que en las alcistas.
Un saludo.
Javier V. · 2012-03-23
Con respecto al último ejemplo, yo tampoco entiendo muy bien el tema (ya que soy novato).
Si vendes a 10 € y sube a 30 €, porque se le llama "perder" 20 €??? Sería más bien "dejar de ganar", que no es lo mismo a mi parecer, no??
Saludos.
Invertir en Bolsa · 2012-03-23
Hola Javier,
El problema es que en este ejemplo se ha vendido lo que no se tenía, y en algún momento hay que recomprarlo.
Es decir, Elena ha pedido prestadas 100 acciones de BBVA a Olga, y depués Elena ha vendido esas 100 acciones a 10 euros, con la esperanza de que caigan, recomprarlas a 5 euros (por ejemplo) y devolvérselas a Olga. Elena ganaría 500 euros, que es la difeferencia de vender 100 acciones a 10 y comprar después a 5.
Pero si las acciones suben en lugar de bajar, Elena las tendrá que recomprar en algún momento aunque sea perdiendo dinero, porque antes o después se las tiene que devolver a Olga. Elena no se puede quedar las 100 acciones de Olga de forma indefinida, tiene un plazo para devovlerlas. Si Elena espera a recomprarlas a que suban a 30 entonces tendrá que comprar esas 100 acciones a 30, para devolvérselas a Olga, y perderá 2.000 euros (por vender 100 acciones a 10 y recomprarlas más tarde a 30).
Un saludo.
Javier V. · 2012-03-23
Perfectamente aclarado,
Gracias.
jose · 2012-12-20
Yo compré a 6.30 y ahora están a 7.00, puedo poner un stop a 6.85 ?
jose · 2012-12-20
O esta implicaría q se vendieran automáticamente por estar por encima el stop cuando compré? Me explico? Gracias
Invertir en bolsa · 2012-12-21
Hola Jose,
Tienes que mirar qué tipos de orden tiene tu broker. No todos los brokers tienen órdenes tipo stop-loss (en este caso stop-gain o stop de ganancias).
Si dieras una orden normal de venta ahora a 6,85 se venderían automáticamente a 7.
Tienes que mirar que el broker tenga el tipo de órdenes que quieres. Introducirías ahora la orden stop-gain a 6,85 y no se venderían, porque sólo lo harían al caer por debajo de 6,85.
Normalmente, a ese precio lo llaman "precio de disparo" (o algo similar), y el funcionamiento es el siguiente.
En estas órdenes stop-gain tienes que introducir 2 precios, el precio de disparo y el precio límite. El precio de disparo es el precio al que se ejecuta la orden, y lo que hace es lanzar una orden de venta al precio límite. Con un ejemplo se ve mejor.
Supongamos que pones precio de disparo 6,85 y precio límite 6,75. Lo que pasaría es que cuando la cotización cayera a 6,85 se lanzaría una orden de venta a un minimo de 6,75 euros, con lo que lo normal es que se vendiesen las acciones inmediatamente a 6,85 (ó 6,84, 6,82, etc, dependiendo de la horquilla de compra venta que haya en ese momento).
Un saludo.
diego · 2013-02-06
quisiera consultarte porque tuve un gran problema con el stop los compre acciones de apple a 510,17
luego subieron a 517,12 y coloque el stop loss en 511,6 o sea que si bajaban igual no perderia me explico
el echo fue que al otro dia bajaron mucho y mi pocicion se serro a 459,26 perdiendo el 95% de mi capital
queria consultar si es posible o ubo responsabilidad en mi brouker online gracias
Invertir en bolsa · 2013-02-07
Hola Diego,
Tu broker no hizo nada mal. El día 23-1-2013 Apple cerró a 514$, y el día 24-1-2013 abrió con un hueco muy grande, en 460 $. Nadie quiso comprar entre 460$ y 514$ en la apertura del día, 24, y por eso tu stop-loss se ejecutó ahí. No ha habido ningún error por parte de nadie, los stop-loss funcionan así. Hay una forma de evitar estas cosas, pero tiene también sus inconvenientes:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/analisis_tecnico/analisis_tecnico_como_construir_stop_loss_infalibles.htm]Cómo construir stop-loss infalibles[/url]
¿Has pensado invertir a largo plazo? Perder el 95% en un día es una cosa muy seria, que puede pasar haciendo trading a corto plazo, pero no invirtiendo a largo plazo.
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]
Un saludo.
Jon89 · 2013-05-07
Hola!!
Entiendo la explicación, pero a la hora de hacer una operacion stop-loss en Bolsa, como se haría? yo lo hago todo por intenet, tiene que haber alguna opción en mi cuenta para activarlo?
Invertir en bolsa · 2013-05-08
Hola Jon,
Sí, se hace a través de las pantallas de tu broker. Cada broker tiene su pantalla, pero debe haber campos para hacerlo. Puede haber broker con aplicaciones muy sencillas que no tengan la opción de operar con stop-loss.
De todas formas, creo que es mejor tener el stop en un papel, un excel, etc, y dar la orden cuando salte, en lugar de ponerlo con antelación. Hay gente que dice que si se pone el stop-loss en forma de orden expresa con antelación, es más fácil que salte. Desde luego, es información "sensible", que podría ser utilizada por algún brokler. Por eso creo que es mejor no ponerlo como orden tipo stop, sino ejecutarlo cuando los precios lleguen al punto que se ha establecido como stop-loss.
Un saludo.
corpa · 2013-06-05
Hola.
Cuando ha puesto el ejemplo de Elena y Olga, me ha parecido entender que las acciones se compran a un bróker y no directamente a alguien que las vende, siendo el bróker el intermediario entre el que vende y el que compra. Si esto es así, ¿qué ocurre si el bróker quiebra por haber comprado mas caro?
Gracias
Invertir en bolsa · 2013-06-05
Hola Corpa.
Los broker sólo son intermediarios. Elena vende a Olga, o al revés, y los brokers de ambas (además del gestor del mercado, BME en el caso de España) sólo se encargan de ejecutar la operación.
Los brokers no corren ningún riesgo porque las acciones de Elena o de Olga suban o bajen de precio.
[url=http://www.invertirenbolsa.info/guia-de-bolsa-para-principiantes/guia-para-principiantes-que-pasa-con-mis-acciones-y-mis-fondos-de-inversion-si-quiebra-mi-broker.htm]Qué pasa con las acciones y los fondos de inversión si quiebra el broker[/url]
Un saludo.
corpa · 2013-06-05
Gracias por la respuesta. Efectivamente me refería al caso de "brokers ómnibus".
Saludos
El aprendiz de Bolsa · 2013-07-15
Hola Gregorio,
A la hora de vender acciones, veo que el broker me da la posibilidad de seleccionar otras opciones (a parte de la de “vender”), como “vender stop pérdidas y beneficios” o “vender stop-loss”.
Teniendo en cuenta que sigo una estrategia de largo plazo, y en el caso de que tuviera que vender algunas acciones porque alguna de las empresas de mi cartera entrara en pérdidas permanentes, ¿bastaría con seleccionar la opción de “vender” o puede aportarme alguna ventaja usar alguna de las otras dos?
Muchas gracias.
Invertir en bolsa · 2013-07-16
Hola Aprendiz,
En general, los stop-loss no son para inversores de largo plazo.
En un caso como el que comentas, habría que analizar qué le pasa a la empresa y cuál es la mejor estrategia para salir. En algún caso podría llegar a usarse una orden de este tipo, pero yo no me preocuparía mucho por este, es un detalle de poca importancia para un inversor de largo plazo, hay cosas más importantes a las que dedicar el tiempo. Con las órdenes tipo stop-loss no te entretengas mucho, porque a lo mejor no las usas nunca. Y si algún día las quieres usar, enseguida aprenderás su funcionamiento.
Un saludo.
brenda · 2013-07-24
Pues básicamente esa es la pregunta cual es la diferencia entre trailing stop y stop loss pues mi broker por internet me da las dos opciones....
Gracias
Invertir en bolsa · 2013-07-25
Hola Brenda.
Supongo que sabes lo que es un stop-loss (está explicado en un artículo).
Un trailing stop-loss es un stop-loss que va subiendo a medida que sube la cotización (pero no baja si baja la cotización). Esto en posiciones alcistas, en posiciones bajistas es al revés, lógicamente.
Por ejemplo, tú podrías poner un trailing stop-loss a un 10% del máximo que alcance la cotzación (desde el momento que lo pones).
Imagínate que compras a 8, y cuando llega a 10 pones un trailing stop-loss al 10% de ese máximo. En ese momento, el trailing stop-loss queda en 9 euros (un 10% por debajo de 10).
Si la cotización sube a 11 euros, el trailing stop-loss pasa a estar en 9,90 euros (un 10% por debajo de 11).
Si la cotización sube a 12 euros, el trailing stop-loss pasa a estar en 10,80 euros (un 10% por debajo de 12).
Si la cotización cae a 11 euros, el trailing stop-loss sigue estando en 10,80 euros (nunca baja).
Si la cotización cae a 10,79 euros, el trailing stop-loss se ejecuta y se venden las acciones.
Un saludo.
AlecS · 2013-10-10
Hola IEB ,
mi pregunta es que pasa con los stop loss si hay un Split?
Invertir en bolsa · 2013-10-11
Hola AlecS,
En el mercado de acciones no hay órdenes stop propias del mercado. Las hace cada broker, con su software propio. Deberían ajustar los split automáticamente, pero es cosa de cada broker, y podría ser que en algún caso hubiera algún error y no se ajustasen las órdenes stop a los splits.
En los mercados de derivados sí hay órdenes stops propias del mercado. Pero las órdenes en los mercados de derivados sólo están vigentes el día que se ponen. Hay brokers que permiten poner órdenes en los mercados de derivados durante varios días, pero también lo hacen con software propio, y por tanto que hagan los ajujstes o no en estos casos también depende del software de cada broker.
En general, sea el software de quien sea deberían ajustarse automáticamente las órdenes stops a los splits, pero es posible que en algún caso algún broker no lo haga, por lo que convendría asegurarse antes del día del split con el broker en el que se tenga la cuenta.
Un saludo.
AlecS · 2013-10-11
muchas gracias IEB
pues he llamado a ing a preguntar y no tienen ni idea. vamos que falta gente profesional.
estare al tanto si hay algún Split y ajustare yo la orden, asi me curro en salud.
Un saludo
Invertir en bolsa · 2013-10-11
Hola AlecS,
ING utiliza el broker de Renta 4. Es una marca blanca de Renta 4. Llama a Renta 4, a ver si ahí te dan respuesta.
Un saludo.
Roberto · 2014-05-16
una pregunta, ahorita estás manejando stop loss de una manera cuantitativa, es decir que mides la cantidad que vas a perder o ganar, pero como se le podría hacer para meter un stop loss de manera cualitativa, como lo puedes aplicar a una empresa, no sé si me expliqué con mi comentario
Invertir en Bolsa · 2014-05-19
Hola Roberto,
No llego a entender la pregunta, aunque creo que puede ser un tema interesante.
¿Te refieres a poner un stop de pérdidas en base a la marcha del negocio de la empresa o algo así en lugar de en base a la evolución de su cotización? ¿Me lo puedes explicar un poco más?
Un saludo.
Paul Towers · 2014-11-25
Buenas noches a todos,
Foro interesante, con buenas preguntas y mejores respuestas.
Mi pregunta es bastante sencilla: tengo una cartera bastante diversificada y amplia. Respecto a la renta variable, me gustaría tomar alguna precaución. Ahora estoy en ganancias, aunque espero que el mercado suba algo más. He sopesado la posibilidad de poner un Stop Dinámico de un % determinado, y que vaya asociado a la acción. Es decir, si sube la cotización, que suba el Stop. Y si baja, que se ejecute dicho Stop.
Me gustaría saber que opináis al respecto, y si veís alguna otra posibilidad de guardar las ganancias.
Gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-26
Muchas gracias, Paul.
Los stops son muy complicados de usar bien. Necesitaría saber qué estrategia de inversión sigues, y por qué te quieres proteger ante una caída del mercado. ¿Vas a necesitar el dinero para algo concreto en un plazo de tiempo determinado?
Saludos.
Paul Towers · 2014-12-03
Gracias Gregorio y disculpa por mi tardanza.
Seguimos una estrategia de inversión de medio-largo plazo. Es decir, aguantamos el valor en el tiempo mientras se comporte bien, y lo cambiamos, si vemos una ruptura de tendencia favorable o signos indicativos que nos hagan temer por su estabilidad, por ejemplo, Abengoa.
El tema del Stop es por ver si esta es una posibilidad adecuada para salvaguardarme frente ante una posible caída de la renta variable.
El dinero no lo necesito en corto plazo, lo único, que impacta y asusta ver tu patrimonio bajar de forma considerable, cuando se produce una corrección o caída fuerte.
Gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-12-03
Hola Paul,
Si la cosas van bien, ¿cuándo vendes?
Te lo digo porque si cuando van bien no vendes, pero si hay problemas temporales vendes, entonces es bastante probable que no obtengas buenos resultados.
O no vendes cuando van bien, pero tampoco cuando haya problemas temporales.
O si pones stop-loss para cuando hay una caída, entonces tienes que tener alguna forma de vender cuando haya subidas.
¿Has pensado en invertir a largo plazo, y "aguantar" dentro en las caídas? Es lo que mejores resultados da a la mayoría de la gente.
Respecto a Abengoa, no me parece una empresa adecuada para inversores prudentes, en la sección de [url=http://www.invertirenbolsa.info/resultados_empresariales.htm]análisis de resultados empresariales[/url] tienes detalles sobre esto.
Saludos.
JC · 2015-01-07
Hola, Gregorio, buenos días:
Si me planteo llevar a cabo órdenes SL manuales,
¿estaría obligado a seguir las cotizaciones en todo momento (al minuto)?
Supongo que si compruebo el precio al final del día,
el riesgo de perder mucho dinero es muy alto...
Muchas gracias por tu atención.
Saludos cordiales.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-07
Hola JC,
Depende de la estrategia que sigas. A veces sí es posible mirarlo a final del día, incluso es más recomendable, para evitar algo de ruido. Con otras estrategias (más de corto plazo y con stops más ajustados) sí hay que estar pendiente en todo momento.
Saludos.
JC · 2015-01-07
Hola, Gregorio.
Quiero adoptar una operativa de *medio plazo*, poniéndome largo o corto, según corresponda.
¿Si en medio de la sesión detecto que el stop que tenía previsto ha sido rebasado, qué sería mejor esperar a la cotización final o cerrar la operación?
¿Habría motivaciones concretas?
Mil gracias. Estoy entusiasmado con el blog. Revisaré la opción de adquirir ediciones electrónicas de alguno de los libros.
Saludos y buena tarde.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-09
Muchas gracias, JC,
Como te decía, ambas opciones me parecen válidas, depende de los detalles de la estrategia que vayas a seguir.
Por ejemplo, ¿cuál es la pérdida máxima por operación que tienes prevista, sobre el capital total para trading, y sobre el importe arriesgado en la operación?
¿Y cuál es el objetivo aproximado de beneficio por operación que tienes?
Saludos.
Pablo · 2015-03-02
Hola buenas noches,
Quería preguntaros lo siguiente: mi cartera está compuesta por acciones de renta variable, y por participaciones en fondos de inversión, tanto europeos como americanos, y un japonés.
Ante los índices tan altos que presentan las bolsas, tanto el IBEX como el Dow Jones, estoy pensando en vender mis posiciones, y esperar a una posible corrección para volver a entrar. ¿Qué os parece?
Es verdad que hay una máxima en bolsa que dice que si el mercado sube, déjalo subir.
¿Hay alguna medida práctica que se pueda a llevar a cabo ante una posible corrección brusca del mercado? Entiendo que para las acciones se pueden poner Stops, pero, y para los fondos?
Muchas gracias
Alfredo · 2020-02-15
Estimado,
Si invierto 100 dolares con un stop loss de 50 dolares con apalancamiento de 50 ¿qué sucede si el precio baja de golpe y cae 200 dolares? Se pierden los 100 mas 100 que tenga en la cuenta o solo se considera perdida los 50 dolares que marqué como mi stop loss?
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-02-21
Hola Alfredo,
Depende del producto.
Si has comprado una opción (Call o Put), entonces solo pierdes la prima que pagases inicialmente. Pase lo que pase no puedes perder más que eso.
Pero si has comprado futuros, o acciones a crédito, entonces la cuenta se te queda en negativo, y puedes tener que pagar todo lo que tenías en la cuenta, y más.
Por ejemplo, teniendo 100 dólares con un stop de 50 y apalancándote con futuros, podrías perder 1.000 dólares (por ejemplo), con lo que la cuenta se te quedaría en -900, y tendrías que pagar esos 900 como fuera.
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-03
Hola Pablo,
Creo que primero deberías tener clara la estrategia de inversión que quieres seguir. Me da la sensación de que esto aún no las decidido. En esta sección tienes muchas estrategias de inversión para elegir:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion.htm]Estrategias de inversión[/url]
Se puede tener sólo 1 estrategia, o más de 1.
En tu caso, creo que te gusta comprar y vender, por lo que te recomendaría tener 2 estrategias, una de largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo y otra de medio plazo.
Para ver cómo funciona la de largo plazo te recomiendo estos hilos del foro:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo en Bolsa[/url]
Si te parece bien este planteamiento, creo que lo mejor sería que abrieras un hilo en el [url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones]Foro de inversiones[/url], y pusieras la lista de inversiones que tienes ahora.
Lo primero que haría sería separar esa lista en 2, lo que quieres mantener a largo plazo y lo que consideras de medio plazo.
Una vez hecho eso, lo de largo plazo lo mantienes, y para lo de medio plazo buscamos zonas de venta.
Con los fondos también se pueden poner stops. El stop se pone en el índice de referencia del fondo, cuando lo salte das la orden de vender o traspasar el fondo.
Saludos.