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Formar una cartera de valores a largo plazo con compras a intervalos regulares

El inversor decide qué empresas compra, pero no el momento de la compra, que queda establecido de antemano a intervalos regulares en el tiempo; 1 vez al mes, al trimestre, etc.

Esta estrategia suele utilizarse para el muy largo plazo , pensando en la jubilación, por ejemplo.

En primer lugar el inversor hace una lista de valores que le gustaría tener en su cartera en base al análisis fundamental. Estos valores deben ser sólidos y estables, con buenos negocios y tener unos beneficios y dividendos estables y crecientes a largo plazo a ritmos superiores a la inflación. Este punto es importantísimo y debe estudiarse con mucho cuidado porque si se seleccionan mal estas empresas el resultado de la estrategia puede llegar a ser muy malo. Para esta estrategia no vale cualquier empresa. En la selección de valores, como siempre, deben tenerse en cuenta las normas básicas de la diversificación.

Establecer el momento de las compras de forma predeterminada (una vez al mes, trimestre, etc.) tiene varios motivos:

El futuro nunca está claro y a muchos inversores eso les paraliza y les hace posponer continuamente las compras. Comprar por comprar o precipitarse también es malo pero a algunos inversores su indecisión les lleva a no comprar nunca a pesar de estar estudiando continuamente el mercado. Una solución a este problema es establecer un calendario regular de compras de antemano, independientemente de lo que pase en el mercado en cada momento.

La macroeconomía es muy complicada y además los indicadores macroeconómicos van desfasados respecto a los movimientos bursátiles; la Bolsa suele empezar a caer antes de que los datos macroeconómicos sean malos y suele empezar a subir antes de que los datos macroeconómicos se recuperen. Comprar en un buen momento (ni siquiera hablamos del mejor momento) es muy difícil y muchos inversores obtienen peores resultados por intentar optimizar el momento de la compra que los que obtendrían si comprasen de forma regular en el tiempo.

Eligiendo los momentos de la compra y acertando con ellos de forma habitual se obtienen mejores resultados que comprando a intervalos regulares. Pero es algo bastante difícil y en muchas ocasiones se obtienen mejores resultados comprando a intervalos regulares que intentando optimizar el momento de comprar. Cada inversor debe estudiar su situación, conocimientos, experiencia y actuar en consecuencia.

El momento de comprar es algo fijo, pero cada vez hay que decidir qué empresa de la lista se compra. Elegir la empresa que se compra cada mes, trimestre, etc. debe realizarse utilizando el análisis fundamental, el análisis técnico y las velas japonesas de forma conjunta. En cada ocasión debe elegirse la empresa que mejores perspectivas tenga y más barata se encuentre, teniendo siempre en cuenta la diversificación de la cartera para no llegar a tener un peso demasiado alto en un valor porque sea el más atractivo durante un período largo de tiempo.

La reinversión de los dividendos aumenta en gran medida la rentabilidad final obtenida.

En esta estrategia sólo se vende si alguna de las empresas que se tienen en cartera sufre un deterioro permanente, grave e irreversible de su negocio.

Llegado el momento de la jubilación una buena opción es utilizar los dividendos para vivir de ellos (en todo o en parte dependiendo del tiempo que se haya estado invirtiendo, las cantidades que se hayan invertido, el nivel de gastos que se desee llevar en la jubilación, etc.) en lugar de vender las acciones. Si se venden las acciones habrá que tener en cuenta la fiscalidad y comenzar otra estrategia de inversión teniendo en cuenta que no debe perderse poder adquisitivo.

Comentarios

ACO · 2011-05-13

Para saber si los dividendos o los beneficios son superiores a la inflación ¿con cual índice debo comparar el IPC? (BPA;DPA....)
Gracias.

Invertir en Bolsa · 2011-05-16

Hola ACO,

El BPA es el beneficio por acción y el DPA el dividendo por acción.

Para ver si los beneficios son superiores a la inflación tienes que mirar la evolución del BPA, y para ver si los dividendos son superiores a la inflación lo que tienes que mirar es la evolución del DPA.

Un saludo.

Javier · 2011-08-27

Hola, tengo una duda, cuando dices reinvertir los dividendos te refieres a comprar mas acciones de esa misma empresa con esos dividendos?, pero si tienes una estrategia en la que cada trimestre estas invertiendo una cantidad X , para que invertir esos dividendos?, tiene alguna ventaja?
En mi caso me gustaria invertir an bolsa a largo plazo pero tambien cobrar esos dividendos para gastos, de hipoteca, alquiler, hacer un viaje, etc. que estrategia seria la mas adecuada.
Muchas gracias.

Invertir en Bolsa · 2011-08-29

Hola Javier,

El objetivo final es vivir de los dividendos. Si los reinviertes ese objetivo final llegará antes, si te los gastas llegará más tarde.

Lo recomendable es reinvertirlos (en la empresa que los pagó, o en cualquier otra que se adecúe a tu estrategia) hasta que tu patrimonio te permita dejar de trabajar. Si quieres hacerlo de otra forma puedes hacerlo, pero a no ser que tengas ya un buen patrimonio lo más recomendable como te digo es reinvertirlos para "acelerar" la creación de ese patrimonio.

Un saludo.

MANUEL · 2012-01-16

Si mi objetivo es invertir para ir creando un patrimonio a largo plazo, hasta mi jubilación por ejemplo, ¿ésta es la mejor estrategia?? yo la veo buena estrategia para ello, o hay alguna otra??. Supongo que lo más difícil de esta estrategia es elegir bien qué empresas se compran.
1 saludo!

Invertir en Bolsa · 2012-01-17

Hola Manuel,

Sí, esta es buena para el objetivo que quieres conseguir. Tanto esta como la de hacer las compras en los momentos que el inversor vaya decidiendo sobre la marcha, sin tener preestablecidos los momentos de compra. Las ventajas y desventajas de ambas formas son las que ves en este artículo y en el de la otra variante ([url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion/estrategias_inversion_cartera_valores_largo_plazo_compras_discrecionales.htm]Formar una cartera de valores a largo plazo mediante compras discrecionales [/url]

Un saludo.

Carlos Gutierrez · 2012-10-23

Lo primero felicitarte por la pagina, es realmente util.

Me gustaria usar esta estrategia con 6 o 7 valores muy solidos del IBEX, se que no tendria mucha diversificacion, pero podria ser suficient. Mi estrategia es a muy largo plazo comprando a intervalos regulares y considerando la rent. Por dividendo, el BPA y el beneficio neto de la empresa para elegir estas 6 empresas a parte de su solidez e importancia dentro del IBEX. Los dividendos los reinvertiria.
El gran problema creo que esta en mi patrimonio ya que debido a mi juventud y situacion solo podria invertir 300 cada trimestre y una inversion inicial de 500. ¿Me comeran las comisiones y haran que esta estrategia sea inviable¿ ¿Deberia esperar a tener 1800€ para el desembolso inicial? Tanto mi salario como mi trabajo estan asegurados y mis ingresos y ahorros iran en un gran aumento dentro de 3 años. Considero que es un buen momento para invertir con esta estrategia ahora o en un corto plazo por eso queria ir empezando. Me gustaria saber su analisis de mi estrategia y de no ser viable que me recomendaria, un fondo d inversiones¿
Muchas gracias.

Invertir en bolsa · 2012-10-29

Hola Carlos,

Sí me parece viable lo que quieres hacer. A medida que aumenten tus ingresos, ve aumentando también el número de empresas de tu cartera.

Un saludo.

El Aprendiz de Bolsa · 2013-04-09

Hola, esta estrategia me encanta. Sólo me queda una duda,

¿Se lleva Hacienda algún porcentaje de los dividendos que cobramos?, en caso afirmativo, ¿que porcentaje?

Invertir en bolsa · 2013-04-10

Hola,

Sí, Hacienda se lleva un porcentaje de los dividendos. Lo tienes en [url=http://www.invertirenbolsa.info/fiscalidad_inversiones_rendimientos_capital_mobiliario_dividendos_primas_juntas.htm]Fiscalidad de los dividendos[/url]

Un saludo.

El Aprendiz de Bolsa · 2013-05-10

Hola Gregorio,

¿Sería descabellado dedicar el 100% de todo el dinero que dediquemos a las inversiones en esta estrategia?. Te lo pregunto porque algunos autores comentan que es recomendable diversificar entre la renta fija y la variable, aunque en mi caso, que tengo un perfil inversor agresivo, no veo porque no usar todo mi dinero de inversiones en esta estrategia, ¿qué opinas?

Por otro lado, esta estrategia se basa en comprar y mantener, pero, si se da el caso de que las acciones se revalorizan un 100%, sería adecuado venderlas, y en caso de hacerlo, ¿qué sería conveniente hacer? ¿esperar a que bajaran para comprar más de las que teníamos o comprar acciones de otra empresa?

Muchas gracias por todo.

Invertir en bolsa · 2013-05-13

Hola Aprendiz,

Todo el mundo tiene que tener una reserva permanente en renta fija, que le cubra X meses / años (depende del caso personal de cada uno y de la fase de su vida en la que esté, lo trato con detalle en mis libros).

Si no tenemos en cuenta esa reserva permanente, el 100% del resto del dinero sí podría dedicarse a esta estrategia.

Creo que es mejor actuar así que con porcentajes de renta fija y variable en función de la edad, etc. Lo de los porcentajes es más cómodo de explicar y de recomendar, pero creo que se ajusta bastante peor al caso personal de cada uno, y que por eso no es una forma de gestionar el dinero aconsejable.

En esta estrategia las acciones, antes o después, se revalorizarán bastante más de un 100%, y lo aconsejable será no venderlas. Porque si las vendes complicas muchísimo la estrategia, y la mayoría de la gente que lo haga empeorará sus resultados, además de aumentar su estrés, el tiempo necesario para gestionar el patrimonio, etc. También está explicado con detalle en los libros, en este caso en el de [url=http://www.invertirenbolsa.info/como-invertir-en-bolsa-a-largo-plazo-partiendo-de-cero-compra.htm]Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero[/url]. Puedes ver algo de este tema en este hilo:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=363&highlight=momento+vender]¿Cuando debe vender un inversor de largo plazo?[/url]

Un saludo.

El aprendiz de Bolsa · 2013-07-20

Hola Gregorio,

En relación con la venta de acciones en esta estrategia, ¿Cuándo podría considerarse que una empresa ha entrado en pérdidas permanentes?, ¿hay un periodo de tiempo estimado para empezar a pensar que se trata de pérdidas permanentes?, ¿Cómo medimos estas pérdidas, observando quizás la evolución negativa de los beneficios netos y el patrimonio neto?

Muchas gracias.

Invertir en bolsa · 2013-07-22

Hola Aprendiz,

En realidad no es cuestión de número ni de fórmulas matemáticas. Se trata de intentar ver los cambios importantes antes de que se produzcan, incluso una vez que se empiezan a producir se puede salir a tiempo.

Creo que lo mejor es verlo con un ejemplo, y en la actualidad tenemos el caso de los medios de comunicación:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1008]La revolución de los medios de comunicación e internet[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?2860]Youtube retransmitirá deportes, conciertos, etc. en directo[/url]

La parte buena, es que esto sucede poquísimas veces, puede que a alguien no le pase ninguna vez en su vida.

Un saludo.

El aprendiz de Bolsa · 2013-07-24

Perfecto, muchas gracias.

Y otra duda más, ¿de qué dependería el ir ganando poder adquisitivo con esta estrategia?, ¿quizás de que el dividendo que obtuviéramos creciera por encima de la inflación?

Gracias de nuevo.

Invertir en bolsa · 2013-07-24

Hola aprendiz,

Sí, depende de eso, claro. Los beneficios de las empresas sólidas crecen a largo plazo (no todos los años) por encima de la inflación, y por eso también lo hacen sus dividendos, y el poder adquisitivo de sus accionistas (tanto por la subida de los dividendos como por la subida del valor de las acciones, por ese mismo motivo, el crecimiento de los beneficios por encima de la inflación).

Un saludo.

Jmg · 2015-08-27

Buenas tardes,

Soy nuevo en esto y me gustaría saber cómo obtienes dinero a largo plazo con acciones sin venderlas, ¿con dividendos?

Además querría saber si las acciones de banco santader serían buenas para invertir a largo plazo.

Un saludo

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-09-09

Hola JMG,

Así es, con los dividendos:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo en Bolsa[/url]

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=1019&highlight=crecimiento+dividendos]La importancia decisiva del crecimiento de los dividendos en el largo plazo[/url]

El Banco Santander sí me parece una buena empresa para el largo plazo.

Saludos.

fierno · 2015-12-23

Crees que es una buena idea invertir 8000 euros basandome solo en analisis fundamental o puede ser una locura hacerlo sin mirar analisis tecnicos y otras cosas??

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-12-28

Hola fierno,

Entiendo que vas a invertir a largo plazo. Si es así, el análisis fundamental es imprescindible, y puede ser lo único que uses. El análisis técnico es opcional, yo creo que es una buena ayuda y te lo recomiendo, aunque no le dediques mucho tiempo, pero no es imprescindible para invertir a largo plazo.

Saludos.

fierno · 2015-12-28

Si es a largo plazo,gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-12-29

Hola fierno,

Pues entonces te recomiendo que aprendas análisis técnico, pero no es imprescindible.

Saludos.

Victoria · 2016-06-28

Buenas noches. Podria explicarme, por favor, la diferencia entre la Estrategia Sencilla "comprar una cartera representativa de un índice a intervalos regulares de tiempo" y la Estrategia Intermedia de "formar una cartera de valores a largo plazo con compras a intervalos regulares de tiempo? En esta última indica que el inversor elige las empresas que compra pero no el momento. Esto quiere decir que se lo impone el broker? o que para ser fiel a la estrategia se marca uno mismo el intervalo regular?. Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-06-29

Hola Victoria,

La diferencia principal es que al replicar el índice compras las empresas que componen ese índice, te gusten o no, y en la proporción que estén en el índice (más o menos). Es aquí donde te vienen impuestas las empresas a comprar.

En la otra tú eliges las empresas, escogiendo las que te parezcan más sólidas y seguras, las que tengan los dividendos más estables, etc.

¿Lo entiendes ahora?

Saludos.

Victoria · 2016-06-29

Gracias por la respuesta,

A ver si lo he entendido. Si compro acciones de Grifols, como esta empresa está en el Índice IBEX 35, cual de las dos estrategias sería?.

Qué és exactamente "replicar el índice"?

Aprovecho para explicar mi primera gestión en el mundo bursàtil y hacer alguna pregunta más: Hoy he hecho mi primera compra en acciones, escogiendo el Estilo: "obtención de rentas" y la Estrategia intermedia de "comprar una cartera representativa de un índice a intervalos regulares de tiempo", donde como representativas he escogido 5 empresas (por ser la primera compra) a 600€ cada una, el índice IBEX 35 y como intervalo regular 1 compra por trimestre (de esta manera utilizaré los próximos tres meses a seguir leyendo libros sobre bolsa -he comprado el primero-)

Me ha surgido una duda ya que me preguntaban si daba una órden limitada, por lo mejor, o de mercado y he escogido la segunda, por lo mejor, però sin entenderlo 100% en el sentido que, si yo he comprado a las 18h se ejecutará mañana que es la fecha límite que he puesto, pero ¿a qué precio la ejecutaran?.

Muchas gracias
Victoria

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-07-01

De nada, Victoria.

Primero tienes que saber lo que es un índice bursátil, y cómo se calcula. Lee estos 2 artículos, y dime si te queda claro, para seguir con la explicación:

[url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_como_se_calcula_un_indice_bursatil.htm"]Como se calcula un índice bursátil[/url]

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_indices_bursatiles_no_reflejan_dividendos.htm]Los índices bursátiles no reflejan los dividendos pagados por las empresas[/url]

Te ejecutarán la orden al precio que abra la cotización al día siguiente, que no sabemos cuál será. Por eso cin el mercado cerrado es mejor no dar órdenes ni "a mercado", ni "por lo mejor", sino limitadas.

¿Qué 5 empresas has comprado?

Muchas gracias.

Victoria · 2016-07-05

Buenos días Gregorio,

Ya he leído los dos artículos recomendados. No sé si es mejor preguntarte en este foro o irme al específico de índices, tu me dirás, de momento, ya sé lo que es "replicar el índice": crear una cartera de valores que imite el comportamiento del índice,

1) así si sigo la estrategia sencilla núm, 2, que tendría que cartera tendría que crear, una con 10 empresas que su porcentaje de subida o bajada en la cotización sea más o menos la del índice (en este caso Ibex 35)??

2) Con esta estrategia quiero entender que no hace tanta analizar las empresas, como se tendría que hacer en la estrategia intermedia núm. 4????

3) Los puntos diarios del índice íbex 35 (o de otros) son ponderados????. Imagino que el criterio que sigan será el mismo para las cotizaciones de las empresas no???

4) a mí, como inversora, en qué me beneficia que sea o no ponderado???

5) en relación a las estrategias, es conveniente mantener la misma o se puede ir cambiando?, porque las dos que he escogido son relativamente parecidas

6) en un articulo tu decías que lo importante es la rentabilidad por dividendo pero cómo sé que el que indican en las páginas informativas es alto o bajo? Con qué se compara, con otras empresas o con el dividendo histórico de la empresa elegida?

7) es mejor comprar en mercado cerrado (es el mometo mejor para mi) o abierto?

8) dices que si se compra en mercado cerrado, la órden debería ser limitada, pero cómo sé el precio que tengo que limitar. En qué me baso?.

9) he creado un excel para seguimiento de las compras que haré, como intervalo regular, cadia día de final de trimestre, pero cuales son los conceptos claves que tengo que reflejar?

10) por qué no se reflejan los dividendos en los índices bursátiles si, como dices en el 2o. Artículo la revalorización de las empresas sería superior??.

11) he intentado buscar el ITGBM para saber un poco más, pero no lo he encontrado.

12) no entiendo que el BME sea una empresa privada (imagino que sí porque cotiza en bolsa) cuando maneja la economia del pais.

13) compré: BBVA, Telefónica, IAG (Iberia), Grifols, Inditex. 600€ de cada una. En la próxima compra, ampliaré la cartera con otras 5 empresas, hasta llegar a 20 que es lo que en algún artículo he leído como recomendable.

Por último, darte sinceramente las gracias, porque nunca pensé en introducirme en el mundo de la bolsa pero leyendo primero la web, después la guia, ahora el primer libro y los artículos adicionales lo veo mucho menos complicado de lo que pensaba. Estoy muy animada y los que me rodean me ven emocionada.

Saludos
Victoria

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-07-06

Muchas gracias, Victoria.

1 y 2) En el caso concreto del Ibex 35, con las 10 más grandes ya se tiene un comportamiento muy similar al de todo el Ibex 35. Pero yo recomiendo tener en la cartera de largo plazo al menos 20 empresas. Creo que es buena idea que tomes como base el Ibex 35, pero elige las empresas una a una, entendiendo su negocio, por qué es probable que en el futuro ganen más dinero que ahora, etc. Creo que así te irá mejor y no sólo por la rentabilidad, sino porque en todo momento estarás mucho más tranquila y con un mayor control de la situación.

3) En el Ibex las empresas ponderan por su capitalización, sí, y es lo más habitual. En el Dow Jones sólo se tiene en cuenta la cotización, pero no la capitalización, es un caso especial.

4) Un índice ponderado es más difícil de manipular (al alza o a la baja) operando (un inversor grande) en unas pocas empresas pequeñas.

5) La estrategia que se elija se debe mantener. Uno de los principales errores es ir cambiando de estrategia. Puedes tener más de una estrategia, eso sí, pero las que elijas las tienes que mantener (cada una con el dinero que le dediques a ella).

6) En el caso de las empresas adecuadas para el largo plazo, lo habitual es comprarlas con una rentabilidad por dividendo inicial entre el 3% y el 5%. En la base de datos tienes los rangos históricos en los que se ha movido cada una de ellas:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/historico_dividendos.htm]Base de datos históricos de empresas españolas y extranjeras[/url]

7) Abierto, porque sabes lo que está pasando. Si está cerrado, no sabes lo que pasará cuando abra. Pero es correcto dar órdenes a precio limitado con el mercado cerrado, y habitual.

8) En el análisis fundamental y técnico, esto no te lo puedo resumir en unas líneas.

9) Prueba la aplicación que tengo para gestionar la cartera, y el patrimonio en general, en la web:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/tu-patrimonio]Aplicación "Tu patrimonio" para gestionar tu patrimonio de Invertirenbolsa.info[/url]

10) Generalmente todos los índices tienen su versión CON y SIN dividendos. A veces se conocer mucho más la SIN dividendos. Es porque los medios de comunicación lo deciden, pero creo que sería mejor seguir los índices CON dividendos.

11) ¿Has buscado en www.bolsasymercados.es?

12) BME sólo gestiona la Bolsa, el funcionamiento de las órdenes de compra y venta, etc. No gestiona la economía de España, sólo el funcionamiento técnico de la Bolsa.

13) IAG es una aerolínea. Históricamente las aerolíneas han sido muy cíclicas, y no aconsejables para el largo plazo, por eso no las recomiendo para la cartera de largo plazo. De Grifols no termino de ver sus barreras de entrada, aunque hace poco una usuaria del foro (Menta) ha explicado muy bien su negocio, y la voy conociendo mejor. Mira su hilo en el foro de análisis fundamental, seguro que te resulta muy interesante. Telefónica e Inditex sí me parecen muy buenas para el largo plazo. Me parece bien que en las próximas compras añadas empresas nuevas. Creo que te sería muy útil abrir un hilo propio en el foro, para llevarte tu seguimiento, recibir opiniones de otros, etc.

Me alegro mucho, Victoria. Yo estoy convencido de que en unos años prácticamente el 100% de los españoles invertirá en Bolsa, y eso hará que nos vaya mucho mejor a todos, en lo que respecta al dinero, y a todo lo demás.

Saludos.

Victoria · 2016-07-07

Buenas tardes Gregorio,

Muchas gracias por toda la información y las indicaciones aportadas. Ahora tengo que digerirlo todo. Voy a abrir el hilo propio del foro para seguir preguntando, que falta me hace saber!. La próxima meta será aprender a hacer análisis fundamental de les empresas. Lo que he leído de Menta me ha parecido interesente y muy útil y me sirve para aprender. Gracias de nuevo
Victoria

VGB · 2016-10-21

Hola Gregorio,

Con la estrategia de comprar en períodos regulares de tiempo, la próxima compra la haría el 30/12/16 y queria preguntarte el análisis fundamental (yo me hago una tabla con las ratios a tener en cuenta porque me resulta mucho más fácil de leer) cuándo lo tendría que hacer, ahora podría empezar, o mejor en fecha más aproximada a la compra??

Gracias
VGB

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-10-24

Hola VGB,

Lo normal es ir siguiendo la Bolsa de forma habitual, para ir viendo cuáles son las que están más baratas en cada momento. En el momento en que se acerque la compra, te piensas cuál compras de las que veas más baratas en ese momento.

En el largo plazo se hace una lista de empresas, que se siguen continuamente (sus resultados, sus noticias, etc). Esto tiene muchas ventajas, entre otras que conoces mucho mejor a las empresas en las que inviertes, y tomas mejores decisiones.

Saludos.

VGB · 2016-10-24

Gracias por la respuesta. Me pongo ya a estudiar más sobre empresas para diciembre (además de lo que tengo ya hecho)

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-10-26

Muy bien, VGB, pregunta todas las dudas que te surjan.

ahorrainvierte · 2017-02-05

Un eterno debate, el de si el dollar cost averaging funciona o no.
Yo pienso que salvo que uno sospeche una clara sobrevaloración del mercado en que uno quiera invertir, nunca es PRONTO para invertir, quiero decir, que cuanto antes, mejor.
Pero si uno quiere invertir en el largo plazo debe asumir que su cartera pueda valer en algún momento menos que lo que se invirtió, y si ocurre una crisis de las llamadas generacionales hasta la mitad del valor inicial.

ahorrainvierte · 2017-12-19

Gregorio, en relación con este tema, qué opinas del value averaging?

Yo no lo conocía hasta hace unos meses, he empezado a usarlo en algún robo advisor, y la verdad es que me gusta bastante...

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-12-20

Hola Ahorra.

El value averaging es complejo de diseñar. Creo que para la mayoría de la gente les resultará complicado de hacer, y posiblemente empeoren sus resultados.

Para invertir en acciones a largo plazo no lo recomiendo. Está pensado para invertir en fondos de inversión. Depende mucho de la rentabilidad objetivo que te marques, esto es una complicación (te puede funcionar bien una temporada, pero mal otras, etc). En una gran subida te irá sacando del mercado, y te la perderás en gran parte (y son las que te cambian la vida).

Si lo quieres usar para una pequeña parte de tu patrimonio y quieres dedicarle el tiempo que requiere a seguirlo, ir modificando parámetros, etc, pues vale. Pero mucho no te lo recomiendo, porque me parece una complicación que no te asegura mejores resultados a lo largo de tu vida. Y para todo tu patrimonio, no te lo recomiendo.

Saludos.

Sergio Sosa · 2017-07-05

Hola Gregorio: Tengo interes en invertir a mediano (6 meses) o largo plazo (2 años) en criptomonedas, crees que este mercado crecerá? Gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-07-07

Hola Sergio,

Yo lo veo demasiado peligroso. Lo mismo puede crecer mucho que irse a 0. Para mí las criptomonedas se parecen más a un juego de azar que a una inversión. Por eso yo no las recomiendo. En este hilo lo comentamos:

[url="http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?11070-El-bitcoin-supera-el-precio-del-oro"]Invertir en bitcoin es peligroso[/url]

¿En qué inviertes actualmente tu dinero?

Saludos.

Sergio Sosa · 2017-07-07

Gracias por tu consejo Gregorio, actualmente mi dinero lo tengo en el banco, pero no es nada rentable, es por eso que deseo empezar a invertir en bolsa. Una pregunta tu ó alguien del grupo tiene cuenta en Kraken.?. Gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-07-10

De nada, Sergio.

El bitcoin el mes que viene puede haber subido mucho, bajado mucho, etc. Eso es más una lotería que una inversión.

No tengo cuenta en Kraken, ni conozco a nadie que la tenga.

Yo te recomiendo que mires la inversión en Bolsa a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo. Es la que explico en la web y los libros. ¿Has visto ya cómo va?

La idea es invertir en empresas seguras, bastantes, para cobrar sus dividendos, de forma que tengas una renta estable, que cada vez será mayor, y algún día te permitirá vivir de ella.

¿Conoces esta forma de invertir?

Saludos.

Sergio Sosa · 2017-07-13

Gracias Gregorio, en verdad desconozco de estos valores de la bolsa. Me gustaria conocer para ver su factibilidad .

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-07-13

Hola Sergio,

Pues entonces lee estos enlaces y me dices qué te parece:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo en Bolsa[/url]

Es la mejor forma de invertir, porque en la práctica es la más rentable, y porque también es la más segura, y la más fácil de hacer para todo el mundo.

Saludos.

Guillermo · 2020-04-07

Buenas Gregorio!

Esta es la estrategia que más me gustó desde un principio. Creo que la compra a intervalos regulares tiene varias ventajas que me compensan (vencer la barrera psicológica como tú has dicho, también ayudar a la sistematización sencilla de la inversión y el ahorro, la comodidad de renunciar al market timing...) .

Pero, además, ¿No se supone que a largo plazo, las compras periódicas debieran de llevar los precios de compra de acciones que hemos pagado hacia la media? En este sentido, sería como hacer un DCA, ¿No?

De igual modo, siendo nuestro interés primordial la compra de un dividendo seguro y creciente en el tiempo (y no el trading o la especulación), ¿No parece obvio que el asunto del precio debiera pasar a un segundo plano?

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-04-08

Hola Guillermo.

DCA es un nombre inglés para una misma idea, sí.

El precio medio de compra te importa en el sentido de que si consiguieras reducir ese precio medio un 10% (o 20%, o lo que sea), tendrías un 10% más de patrimonio y de rentas a lo largo de tu vida, con el mismo dinero y el mismo esfuerzo. Esta es la idea de intentar mejorar los precios de compra, que conseguirás antes lo que te hayas propuesto, y tendrás más tiempo para disfrutarlo.

Saludos :)

Goborov · 2021-07-12

Hola, lo primero agradecer a Gregorio toda la información que pone a nuestro alcance: libros, web, youtube. Estoy aprendido algunas cositas sobre bolsa y ahorro de una forma amena, clara y concisa.
Como decía estoy empezando a informarme de todo esto ( todavía me queda mucho) pero ya me van surgiendo dudas.
La primera y principal: tengo una hipoteca de la que me quedan 11 años (tipo fijo al 1,6%, pago 460 euros al mes ) y me preguntaba si es mejor amortizar unos 3000 euros al año o invertir ese dinero en bolsa con estrategia a largo plazo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-07-15

Muchas gracias, Goborov,

En principio es mejor que inviertas esos 3.000 euros en Bolsa, y así es en la mayoría de los casos. Hay algún caso en que puede no ser así, por circunstancias personales de la persona. En el subforo inmobiliario del Foro tienes varios hilos con casos muy similares a estos:

[url=https://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones]Foro de inversiones[/url]

Si quieres puedes abrir tu propio hilo, y vemos con detalle tu caso concreto.

En general, lo mejor es invertir ese dinero en Bolsa en lugar de hacer amortizaciones anticipadas.

Muchas gracias.

Goborov · 2021-07-22

Muchas gracias
Seguiré formándome para dar el paso pero necesito saber más para estar más seguro. Y tus libros y está web son de gran ayuda.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-07-29

Muchísimas gracias, Goborov.

Pregunta todas las dudas que tengas.

Saludos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-07-08

De nada, Victoria.

Haces muy bien en abrir ese hilo propio, se aprender más y más rápido escribiendo que sólo leyendo, ya lo verás.

Saludos.

Nacho · 2022-07-31

Hola Gregorio,
En primer lugar muchas gracias por toda la información que compartes, tanto en esta web, como en los libros y canal de youtube. Mi duda es la siguiente, antes de leerme el libro de psicología del inversor a largo plazo que me llega mañana.
Mu idea es la de invertir s intervalos regulares de tiempo, unos 500 euros al mes en muchas de las empresas que compartes según el momento. Te he escuchado decir que recomiendas concentrar las compras a día de hoy verano de 2022 ya que parece que muchas empresas, especialmente bancos y aseguradoras están muy baratas.
¿Me recomendarías concentrar todss las compras que pueda lo antes posible y después ya volver con la inversión s intervalos regulares de tiempo?
Muchas gracias!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2022-10-28

Muchas gracias, Nacho.

Sí, creo que en este momento es mejor hacer más compras de lo habitual, porque creo que la Bolsa está bastante barata. Y cuando suba algo (sea cuando sea) entonces vuelves al ritmo normal de hacer una compra de 500 euros al mes.

Muchas gracias.