Guía para principiantes: ¿Qué es un bono?

Carlos · 2010-03-25

Querido Amigo ,Gracias por la Informacion.

Con 3.000 euros...¿Donde es el Mejor Sitio ,segun Usted para Invertir? Y cual seria la Ganancia a Esperar?
Sin Mas:un Saludo.

Invertir en Bolsa · 2010-03-29

Hola Carlos, todo depende de la situación personal del inversor. Su edad, el plazo al que quiera invertir, etc.

Creo que lo mejor es que te registres en el foro y lo hablemos con detalle porque no es una pregunta que se pueda responder en unas líneas.

http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones

Más importante aún que el dinero que tengas ahora es el que puedas ahorrar en el futuro para destinarlo a la inversión.

Un saludo.

Javi duran · 2011-10-28

Hola en primer lugar enhorabuena por la web , la encuentro de gran utilidad .queria preguntar que puedo hacer con 500 euros tengo 20años y desconozco por completo este mundo pero estoi empezando a interesarme y formarme muchasgracias puedes contestár a mi email

Invertir en Bolsa · 2011-11-08

Hola Javi,

Con 500 euros puedes empezar a invertir en Bolsa. Lo primero que tendías que hacer es elegir la [url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion.htm]estrategia de inversión[/url] que más te guste y que más se ajuste a la idea que tienes de la Bolsa y de lo que quieres conseguir con tu dinero.

Un saludo.

Ana Munar Mut · 2012-03-26

he tenido que cambiar preferentes por bonos del Popular para no perder mi dinero.Qiuisiera recuperar mi efectivo cuánto antes sin perder¿Qué puedo hacer?

Invertir en Bolsa · 2012-03-26

Hola Ana,

Para recuerar tu dinero debes vender los bonos. Pero ten en cuenta que la cotización de esos bonos estará ligada a la de las acciones del Banco Popular, que ahora mismo están bastante bajas. Si puedes esperar 1-2 años es probable que puedas vender los bonos a un precio superior al actual.

Si necesitas el dinero rápido obtendrás menos que si puedes esperar un tiempo. Cuanto más altas estén las acciones del Banco Popular más dinero te darán por tus bonos, y al revés.

Un saludo.

juan carlos · 2012-05-28

hola, quiero saber si puedo comprar bonos en dolares. Tambien que rentabilidad se tendria al invertir $ 6000
en el mercado de valores.

Invertir en bolsa · 2012-05-29

Hola Juan Carlos,

Veo que eres de Argentina. En España todo el mundo puede comprar bonos en dólares. Sólo hay que tener una cuenta de valores en un broker que permita hacer ese tipo de operaciones, nada más.

La rentabilidad que obtengas en la Bolsa (en porcentaje, que es lo que importa) no depende de la cantidad de dinero que inviertas sino de la estrategia de inversión que elijas. Te dejo estos enlaces para que lo veas:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/hojas-excel-inversiones/hojas-excel-de-gestion-de-inversiones-para-descargar.htm]Estudio de la rentabilidad que se puede obtener en Bolsa a largo plazo[/url]

Un saludo.

luis · 2012-06-19

Buenas tardes.
Tengo dudas. ¿Cómo se fija el precio de un bono?, ¿Que diferencias hay entre el mercado primario y secundario?. Si en el mercado se venden bonos , p ejm españoles , ¿porqué sube su rentabilidadad?, ¿Que relación tiene el precio del bono con la prima de riesgo?, ¿Se correlaciona el interés del precio del dinero fijado por el BCE , p.ejm, con el interes del bono?, ¿De que manera?.
Gracias .

Invertir en bolsa · 2012-06-20

Hola Luis,

El precio de los bonos se fija por oferta y demanda, de forma similar a lo que sucede con el precio de las acciones. Lo puedes ver con detalle en este artículo; [url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_como_se_forma_precio_acciones.htm]Cómo se forma el precio de las acciones[/url]. Este artículo habla de las acciones, pero sirve igual para el caso de los bonos.

Mercado primario es el momento en que el Estado hace una nueva emisión y la vende de golpe en el mercado. Ahí es cuando el Estado ingresa ese dinero. A partir de ese momento los bonos cotizan en el mercado, y unos inversores se los venden a otros a diario, igual que pasa con las acciones. El mercado primario de los bonos es el equivalente a las OPV de las empresas.

Si el precio de un bono cae, sube su rentabilidad, y al revés. Aquí lo puedes ver explicado con ejemplos:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

La prima de riesgo es la diferencia entre 2 bonos. La más utilizada en estos momentos es la prima de riesgo entre diferentes países y Alemania.

Supongamos que el bono alemán a 10 años en un instante determinado (en el mercado secundario) da una rentabilidad del 1%, el bono español la da del 6% y el bono portugués la da del 10%.

La prima de riesgo de España (respecto al bono alemán, se sobreentiende) es de 500 puntos básicos (6% - 1%) y la del bono portugués es de 900 puntos básicos (10% - 1%).

Si media hora después (igualmente en el mercado secundario) el bono alemán sube hasta el 1,25% y el bono español baja hasta el 5,80% entonces la prima de riesgo de España cae hasta los 455 puntos básicos (5,80% - 1,25%). Etc.

Sí hay una cierta relación entre el tipo de interés que marca el BCE y los bonos, pero no es una relación directa. Sería muy largo de explicar, y no hay una respuesta exacta. Piensa que el tipo del BCE afecta a todos los países de la zona euro, y con ese mismo tipo del BCE las rentabilidades de los bonos de unos países suben mientras las de otros bajan. Se supone que cuanto más bajo sea el tipo del BCE más bajo será el tipo de los bonos, pero ya ves que eso no es tan exacto ni se cumple siempre.

Un saludo.

barbara · 2012-06-22

hola

donde puedo encontrar informacion de bonos convertibles en acciones ?? para la realizacion de un trabajo

por favor

Invertir en bolsa · 2012-06-22

Hola Bárbara,

Abre un hilo en el [url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones]Foro de inversiones[/url] y pregunta todo lo que quieras.

Un saludo.

Eugenio · 2012-06-29

Buenos dias.

Felicidades por la página, es muy interesante.

Estoy pensando en invertir en bonos soberanos del extranjero y tengo algunas dudas.
1.- ¿Puedo realizar la inversión directamente y desde españa, o tengo que hacerlo obligatoriamente a través de un broker?
2.- ¿Hay alguna página web o programa informático que te permita operar en renta fija desde casa?
3.- ¿Puedo comprar los bonos en la moneda que desee?
4.- Para comprar bonos, ¿tendría que abrir una cuenta en el pais de origen de los bonos para que me ingresen el dinero una vez vencidos?

Hay más cosas que no tengo claras, pero para empezar estaría agradecido si pudierais contestarme a estas.

Muchas gracias

Invertir en bolsa · 2012-06-29

Hola Eugenio.

1. Supongo que dependera del país de que se trate y de cómo funcione en este aspecto. Lo normal es hacerlo a través d eun broker, porque si lo haces directamente en el Tesoro del país que te interese (suponiendo que se pueda) tendrás que hacer los trámites en ese idioma, probablemente tengas que tener una cuenta abierta en algún banco de ese país para asociarla a tu cuenta de ese Tesoro. Creo que a través de un broker español te va a resultar más fácil.

2. Sí, los de los brokers que permiten operar en el mercado de renta fija.

3. Si.

4. Si lo haces a través de un broker español no tendrás que tener ninguna cuenta en un país extranjero, pero si los compraras directamente en el Tesoro de ese país extranjero probablemente sí, aunque dependerá de cada país.

Pregunta todo lo que quieras.

Un saludo.

laura isabel martinez · 2012-07-12

hola deseo empezar una empresa de productos organicos en colombia, de muy buena calidad, sera que puedo hacer parte del mercado bursatil recién iniciando la empresa

Invertir en bolsa · 2012-07-12

Hola Laura,

Al principio será difícil que puedas sacar la empresa a Bolsa. No conozco los requisitos que exigen en Colombia para empezar a cotizar, pero en España hay que ser una empresa de un tamaño relativamente grande para poder empezar a cotizar en Bolsa. Para que te hagas una idea, hay que tener unos ingresos anuales de al menos 10-20 millones de euros, aproximadamente.

Un saludo.

miguel · 2012-10-29

hola, la verdad estoy menos que en cero acerca de estos temas ...y tengo esta duda : cuando una empresa emite un bono en realidad esta vendiendo una deuda verdad?... que pasa con la persona que le debe a la empresa?

Invertir en bolsa · 2012-10-29

Hola Miguel,

Sí, es así.

Por ejemplo, tú le compras un bono a Iberdrola por 5.000 euros. En el momento de la compra tú le das 5.000 euros a Iberdrola, que los utilizará para construir una central eólica en Brasil, por ejemplo. Iberdrola te debe a tí 5.000 euros, y por ello te pagará los intereses acordados, hasta que al vencimiento del bono te devuelva los 5.000 euros que le prestaste.

Un saludo.

Fröen · 2012-10-31

Buenos días; felicidades por la página ante todo, es lo que me ha hecho decidirme a iniciarme en este mundillo.

No me ha quedado muy claro el concepto de la rentabilidad de los bonos. En el ejemplo que pones para explicar las primas de riesgo dices que si el bono alemán da una rentabilidad del 1 % y el español del 6 %, la diferencia y por tanto el valor de la prima será de 500 puntos. Hasta ahí todo correcto. Pero no entiendo por qué existe esa prima si la rentabilidad de un boño español según este ejemplo (y según la situación actual real) es un 5% mayor que la rentabilidad del alemán. ¿No es eso bueno, que la rentabilidad sea mayor?

Un saludo.

Invertir en bolsa · 2012-10-31

Hola Froen,

Es bueno o malo, dependiendo del punto de vista.

Piensa que la prima de riesgo depende del riesgo, valga la redundancia.

Es decir, si el bono español da un 6% y el alemán un 1%, vas a ganar más dinero si compras bonos españoles, suponiendo que el Estado español sea capaz de pagarte los intereses prometidos y devolverte el capital al vencimiento del bono.

Lo que mide la prima de riesgo es justo eso, el riesgo que tienes de que el emisor del bono cumpla lo prometido.

En este caso concreto quizá la razón principal de esa diferencia no sea el peligro de que España no pague los intereses y el principal de esos bonos, sino que mucha gente cree que cuando venzan esos bonos (dentro de X años) el Estado español no te va a dar euros, sino "Nuevas pesetas", o que se llamara la moneda que adoptara España si sale del euro.

Por eso hay mucha gente que prefiere una rentabilidad más baja, a cambio de estar seguros que al vencimiento del bono les van a dar euros.

En mi opinión es un miedo exagerado, porque creo que las probabilidades de que España salga del euro con muy bajas, casi nulas. Por eso, pensando en la ecuación rentabilidad-riesgo, creo que es más razonable y prudente comprar bonos españoles al 6% que bonos alemanes al 1%.

Un saludo.

jose manuel · 2012-11-13

Buenos días.
Quisiera saber su opinión respecto a la oferta que ha lanzado telefonica para sus preferentes telefonica usa.
Es recomendable aceptar el cambio para un peqeño inversor (3.000.- €)

Muchas gracias.

Invertir en bolsa · 2012-11-13

Hola José Manuel,

Depende de la situación del inversor, sus expectativas, etc.

Si tuviera que dar una respuesta genérica diría que sí, porque creo que las acciones de Telefónica están baratas, y que si las mantienes dentro de unos años tendrás más dinero que si hubieras mantenido las preferentes.

Un saludo.

Carolina · 2012-11-16

Hola!
He leído que recomendabas a Jose Manuel, que aceptase el cambio de preferentes de telefónica. Que manteniese las acciones, pero que me dices en cuanto a los bonos de 10 años que dan para el 60% del valor de las preferentes?
Me metí en las preferentes sin saber y no quiero volver a meter la pata.

Gracias por tu consejo por adelantado y un saludo

Invertir en bolsa · 2012-11-16

Hola Carolina,

Los bonos a 10 años son bonos normales. Todos los años te pagarán el interés correspondiente (4,25% TAE), y al final de los 10 años te ingresarán todo el dinero que inviertas en los bonos.

En caso de que que quieras sacar el dinero antes de 10 años, puede que te den más o menos dinero del que hayas invertido en los bonos, como pasa con cualquier bono, incluidos los del Tesoro.

Pero si esperas los 10 años, recibirás todo el dinero invertido, eso seguro.

Un saludo.

LIGIA DEL VALLE ULLOA · 2012-11-30

Deseo saber si un bono venció hace 50 años todavía se puede cobrar.

Mario Ernesto Rosales · 2012-12-02

Soy Maestro del sector público de la República de El Salvador, me encuentro en una situación muy dificil economicamente ( deudas ), pero veo un buen camino en invertir en la bolsa de valores de mi país o del extrangero solo que necesito a que oficina acudir para que me asesoren y que tanto puedo ganar con un capital de $1,000 que tengo de mis ahorros y, en que rubro del mercado me aconsejarian invertir por el tipo de riesgo que cada uno tiene. espero su consejo

Invertir en bolsa · 2012-12-03

Hola,

Ligia, en principio no. Se debió cobrar hace 50 años. Hay casos muy especiales, en los que bonos que no fueron pagados en su día se cobran décadas después, pero eso es un trabajo de abogados que suele ser largo y caro. ¿Quién emitió esos bonos y por qué no se pagaron en su día?

Mario, creo que en un caso como el tuyo, en que las deudas parece que son una preocupación importante, lo primero es acabar con esas deudas. En muchos casos la tentación de invertir en Bolsa para ganar dinero rápidamente y acabar antes con las deudas es fuerte, pero lo normal cuando se quiere ganar dinero rápido en la Bolsa es acabar perdiendo.

Por otro lado, creo que lo mejor es que aprendas tú a tomar las decisiones de invertir en Bolsa, en lugar de pagar a alguien para que lo haga por tí.

Lo que yo haría en tu caso es:

1) utilizar esos 1.000$ para reducir tus deudas

2) Hacer un presupuesto de ingresos y gastos, reduciendo los gastos todo lo posible para poder pagar la deuda que tienes en un plazo razonable

3) Mientras llevas a cabo el punto anterior, aprende a invertir en Bolsa para empezar a hacerlo cuando estés libre de esas deudas que ahora te preocupan.

Un saludo.

marisol · 2012-12-17

me guistaria invertir en algo un poco de dinero,hablamos de bonos o la bolsa como se hace donde hay que ir?tengo que tener el dinero depositado?me interesaria apostar a el petroleo,me explicarias paso a paso no se nada y quiero informarme bien.gracias

Invertir en bolsa · 2012-12-17

Hola Marisol,

Te recomiendo que leas primero la [url=http://www.invertirenbolsa.info/guia_para_novatos_bolsa.htm]Guía para principìantes en Bolsa[/url] entera.

Apostar al petróleo es muy difícil para la gente que empìeza, y también para la que tiene experiencia. Te recomiendo las acciones, bonos, depositos, etc.

Un saludo.

begoña · 2013-01-17

Me parece muy interesante toda la información que he leido en esta página.
Tengo un dinero para invertir y no se si invertirlo en bolsa, como Inditex, Telefónica, Repsol o invertirlo en Bonos del Estado. Ninguna de las dos cosas me da seguridad, ya que el Estado está como está y si quiebra el Estado me quedo sin mis ahorros y la bolsa tampoco es segura, pero por ejemplo Inditex no para de obtener beneficios y de abrir tiendas y de crear empleo. Que me recomiendas?
Gracias de antemano.
Un saludo

Begoña

ruben · 2015-02-19

Estimado el estado es la única empresa que no quiebra pueden pagar menos pero es mas segura tu inversión.

Saludos

Ruben

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-20

Hola Rubén,

Han quebrado casi todos los estados del mundo, incluída Alemania, por ejemplo.

La deuda pública de muchos países en algún momento ha dejado de pagarse, y los que la tenían perdieron todo su dinero.

La deuda pública es bastante más arriesgada de lo que cree mucha gente.

Saludos.

Invertir en bolsa · 2013-01-18

Hola Begoña.

Tendría que saber más cosas sobre tí, tu situación, tu edad, etc. En general, creo que la mayor parte del patriomonio debe estar en Bolsa, aunque también hay que tener una reserva en renta fija, para hacer frente a posibles imprevistos.

Creo que lo mejor es que abras un hilo en el [url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones]Foro de inversiones[/url] y detalles algo más tu situación para poder ayudarte.

Un saludo.

santiago · 2013-02-26

Hola
YPF emitira bonos con vencimiento en 1 año. Dice que otorga un interes nominal del 19% anual; y ademas dice que "Los intereses se pagarán mensualmente por período vencido" ..no me queda claro q significa esto. Quiere decir q ademas del 19% que pagaran al vencimiento del bono mensualmente pagaran otro interes? si es asi...como se de cuanto es ese interes mensual?
Otra cosa. Si compro un bono lo mas inteligente seria estar atento al mercado y sus variaciones en vez de sentarme a esperar q ese bono llegue a su vencimiento e ir a cobrar?
Gracias.

Invertir en bolsa · 2013-02-26

Hola Santiago.

Lo que significa eso es que ese 19% en lugar de pagártelo al final del año te lo irán pagando repartido entre los 12 meses del año. Al final de cada mes te pagarán los intereses de ese mes (eso es el "período vencido"), y todos esos intereses sumarán un 19% al cabo de 1 año.

Ganar dinero con las variaciones de precio de los bonos es bastante difícil. Es decir, cualquiera que lo intente acertará bastantes veces, pero otras muchas perderá dinero, y en conjunto seguramente no le salga rentable.

Lo que tienes que hacer es comparar ese 19% con la inflación. Creo que en Argentina en estos momentos la inflación real está por el 25%-30%, aproximadamente. Si es así, comprando ese bono te vas a empobrecer, ya que para mantener el poder adquisitivo al menos hay que ganar lo mismo que la inflación.

Las acciones protegen mucho mejor de la inflación en general, y también en períodos de hiperinflación. Cuando hay hiperinflación, con los bonos se pierde mucho poder adquisitivo, por lo que las personas que invierten en bonos son más pobres cuanto más tiempo pasa.

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_comparacion_renta_variable_renta_fija_largo_plazo.htm]Comparación entre la renta fija y la renta variable a largo plazo[/url]

Un saludo.

juan · 2013-03-18

¡Hola! tengo preferentes de Repsol , y me las va a canjear por bonos a 10 años ,y quisiera saber si me conviene y si tengo que esperar 10 años para recuperar mi dinero. Un saludo.

Invertir en bolsa · 2013-03-20

Hola Juan,

Creo que el canje te resulta favorable, ya que te van a valorar las preferentes al 100%, cuando ahora cotizan algo por debajo del 90%. Además, los bonos son un producto más sencillo y fácil de entender.

No es necesario que esperes 10 años, puedes vender tus bonos cuando quieras, aunque el precio varía a diario. Pero cuando recibar los bonos, no estará lejos del dinero que pusiste, y con el tiempo te darán lo que pusiste, incluso puede que algo más (aunque no es seguro, lógicamente, sólo una posibilidad).

Un saludo.

Manuel · 2013-04-20

Buenas tardes,

¿El riesgo de tipo de interés afecta más a bonos a tipo fijo o a bonos a tipo variable?

Invertir en bolsa · 2013-04-22

Hola Manuel,

Afecta más a los de tipo fijo, porque los de tipo variable se pueden ir "adaptando" a las subidas de tipos (que es lo que perjudica a los bonos ya emitidos), aumentando su rentabilidad en función de la variable a la que estén referenciados.

Si los tipos están al 4% y suben al 8%, los bonos emitidos a tipo fijo al 4% van a seguir dando un 4%, mientras que los bonos a tipo variable que empezaron dando un 4% pueden ir subiendo hasta el 8% (o lo que sea, en función de las condiciones concretas de cada bono).

Un saludo.

eduardo · 2013-05-12

hola que tal, muy buena pagina, quisiera saber la diferencia entre un bono y una accion, y en que conbiene invertir a plazo de un año, muchas gracias, soy de argentina.

Ignacio · 2013-05-13

Hola que tal?
quisiera preguntarte unas dudas acerca de los bonos boden 2015. estos se liquidan en dolares por lo que lei. obviamente a un tipo de cambio mas alto que el oficial pero menos al famoso dolar paralelo que hay en la argentina.
POr lo que lei, el bono se puede vender a las 72 hrs de haberlo comprado y asi obtener la liquidez en divisas. Esto es asi? se puede obtener dolares liquido?y de ser asi..en ese plazo? agradeceria mucho tu respuesta

Invertir en bolsa · 2013-05-13

Hola,

Eduardo, al compar un bono le estás haciendo un préstamo a una empresa. Si compras acciones, te conviertes en propietario de esa empresa. A 1 año vista, es mejor comprar un bono, porque la cotización de las acciones puede oscilar mucho, para bien o para mal, en ese plazo de tiempo tan corto. A largo plazo, es mucho mejor comprar acciones que bonos:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_comparacion_renta_variable_renta_fija_largo_plazo.htm]Comparación entre la renta fija y la renta variable a largo plazo[/url]

Ignacio, lo siento, pero no conozco esos detalles tan específicos de ese bono concreto. Supongo que en el Tesoro Argentino podrán informarte.

Un saludo.

FLOR · 2013-06-07

Hola, muy buenas,
En Julio 2012 compré unos bonos del estado a un 4% pero, ahora mismo, por diferentes motivos, me interesaría venderlos a coste 0. O sea sin cobrar intereses. ¿Puede ser?

(Perdón no sé si lo he enviado o no, por si acaso reenvío)
Gracias, Saludos,

Invertir en bolsa · 2013-06-11

Hola Flor,

Sí se puede hacer. En realidad no se vende a "coste 0". Se supone que en el precio de venta estaría "incorporada" la parte de los intereses del próximo cupón correspondiente al tiempo transcurrido desde el último pago. Aunque también influye lo que hayan hecho los tipos de interés de los bonos desde que compraste hasta el día que vendas.

Lo único que pasa es que si los tienes depositados en el Tesoro, no puedes hacer esa venta desde el propio Tesoro. Primero tienes que trasladarlos a un broker, y después venderlos en ese broker. Todo eso lleva ciertas comisiones, pregunta bien antes de hacer el traspaso.

Un saludo.

Rosa · 2013-07-16

Hola excelente tu pagina te felicito¡¡¡¡.
Mira necesito un consejo en lo siguiente, tengo unos ahorros en euros y me los llevo a Chile que hay mejor tasa de interés. Quiero ponerlo en deposito a plazo. Ahora bien mi duda es: lo dejo en Euros?? ( sera que subirá) o lo paso a pesos Chilenos.
De antemano muchas gracias¡¡¡¡¡¡¡¡

Invertir en bolsa · 2013-07-18

Muchas gracias, Rosa.

Depende de lo que creas que va a hacer el peso chileno respecto al euro.

Si crees que el peso chileno va a subir respecto al euro, entonces sí deberías pasar los euros a pesos chilenos.

Si crees que el peso chileno va a bajar respecto al euro, entonces no deberías cambiar los euros por pesos chilenos.

Si los vas a dejar en euros, ¿seguro que te merece la pena hacer eso? ¿Qué diferencia de intereses hay? ¿Vives en España o en Chile?

Un saludo.

marchello · 2013-07-22

realmente te felicito !! .. soy inversionista en el mercado inmobiliario y estoy invirtiendo a través del citibank una cantidad importante de dinero en la compra de bonos y supongo que también en acciones, no tengo apuro de retrorno del capital si no hasta una año como máximo. Tu que estas en este business y lo entiendes a la perfeccion por lo visto, que empresa vez en el mercado bursátil con mas posibilidades de cumplir con sus deudas, esas AAA ?? ... o tienes algunas que puedas recomendar.

Invertir en bolsa · 2013-07-22

Muchas gracias, Marchello.

Antes de elegir ninguna empresa, yo creo que hay que elegir la estrategia de inversión que se va a seguir. Esto es fundamental, la mayoría de la gente que pierde dinero en Bolsa no tiene estrategia de inversión, y ese es el motivo de que pierdan dinero.

En este enlace puedes ver muchas estrategias de inversión:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion.htm]Estrategias de inversión[/url]

Una vez que elijas la que mejor se adpate a tus objetivos, se empieza a buscar qué empresas son adecuadas para esa estrategia de inversión.

Un saludo.

Fabio · 2013-08-23

Tengo en mente invertir 10.000$ en un bono que cuesta los 10.000 , mi intención es recibir algo al mes . Como si fuera un sueldo.

Este son los datos que leí de un bono que se quiere vender :

Instrumento : Bono
Vencimiento : 14/09/2015
Moneda : USD.
Emisor : Fideicomiso CAISA
Monto Nominal : 10.000
Valor Venta : 10.167,96
Plazo (Días) : 754
Ganancia : 1.858,89
Pago de Intereses : Trimestral
Rendimiento Anual : 9,00%

Lo que entendi :

1858 $ ganaré en esos 754 dias ( 2 años ) [Haciendo un calculo basico, diviendo por 2 (para saber cuanto gano en 1 año), diviendo otra vez por 12(para saber cuanto gano por mes) y multiplicando por 3 (que serian los meses que cobraria la renta)] ; Tecnicamente ganaria a cada 3 meses un valor de 232,25$ (77$ mesuales) ?

Esta correcto ?

Richard · 2013-08-27

Bien antes que nada me gustaria agradecer por adelantado la ayuda que a bien me podiras brindar, y se que que el tiempo de de cada quien es importante y hay que agradecer el tiempo que le dedicas a responder estas preguntas.

Antes que nada quiero mencionar que soy de Venezuela, y mi pais tiene tiempo emiteindo soberanos y de la estatal petroleos de Venezuela que a mi parecer son muy buena inversion ya que pagan un cupon de hasta el 12%, 2 veces al año y que de verdad para los que tenemos ahorros en el exterior que no rinden ningun interes, es inevitable pensar en invertir en esta modalida de bonos,.
Bien yo quisiera invertir 30 mil $$$ pero no he dado con el sitio donde invertirlos.. Mi pregunta es existe algun broker o banco en el que se pueda hacer esta inversion, y que a su vez custodie los bonos ya que hasta ahora se me ha hecho dificil encontrar un sitio, y cuando lo he conseguido exigen un minimo de 50 mil o 100 mil, los cuales me parece mucho riego...Gracias

Invertir en bolsa · 2013-09-12

Hola Fabio,

Sí, más o menos así, con ese cálculo aproximado sirve para hacerte una idea. Fíjate que el bono te va a costar comprarlo ahora 10.167,96$, porque ya se emitió hace un tiempo, y ha subido de precio:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Si lo quieres es una renta estable, la renta fija no es la mejor opción. Te recomiendo que leas este hilo del foro:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=1776]Por qué no es posible vivir de las rentas si se invierte en renta fija[/url]

Un saludo.

Invertir en bolsa · 2013-09-12

Muchas gracias, Richard.

En Venezuela tenéis ahora una inflación muy alta, por lo que ese 12% no es tan alto como parece:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_inflacion.htm]Renta fija e inflación; lo que importa es la rentabilidad real[/url]

Si quitas la inflación, es posible que estés perdiendo poder adquisitivo.

Respecto al broker, lo siento, pero no conozco detalles de los brokers venezolanos. Abre un hilo en el subforo dedicado a Sudamérica y Centroamérica, a ver si alguien puede ayudarte con ese tema:

http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/forumdisplay.php?18

Un saludo.

Jose · 2013-09-16

Hola, quisiera hacer una pregunta sobre el caso de los bonos austriacos en España, donde se pagaba 1100 por precio de adquisición que incluia el valor de la deuda y los intereses que luego se cobraban (100 de intereses); luego de cobrados los intereses vender esos bonos a 1000 siendo el precio de venta menor porque ya se habian cobrado los intereses, todo con la intención del contribuyente de imputarse en su impuesto a la renta una perdida o disminución patrimonial de 100 que es la diferencia entre el valor de adquisición de los bonos y su valor de transmisión. Esero haber entendido bien el ejemplo.
Mis preguntas son:
1.-¿En realidad gana 100? No seria igual o mejor si en vez de comprar esos bonos guarda su dinero y no hace ninguna operación?
2.-¿Podria vender el bono a un precio mayor?
3.-¿Cómo funciona esa figura de querer imputarse una perdida de 100 que ganaria?

Muchas gracias, no entiendo mucho el tema espero haber exlpicado bien el caso y no haberme equivocado.

Invertir en bolsa · 2013-09-17

Hola Jose,

Es un producto que había hace hechos. No recuerdo bien todos los detalles, pero con esos bonos se generaban unas minusvalías "artificiales" que podían compensarse con plusvalías, hasta que cambió la Ley para impedir este tipo de cosas. Que yo sepa, ya no existen porque Haicenda dejó de reconocer esas minusvaías como compensables con plusvalias de otros productos.

Un saludo.

antonio · 2013-09-18

¿Porqué sube la bolsa en todo el mundo tras el anuncio de la FED en comprar bonos?, y el oro , ¿porqué esa subida tan espectacular?.
Entiendo que si la economía no va del todo bien, la FED compra bonos para mantener unos tipos de interes bajos. Pero , ¿que relación tiene esto con la subida de las bolsas?.
Un saludo cordial.

Invertir en bolsa · 2013-09-19

Hola Antonio,

Los movimientos a corto plazo de las Bolsas son casi imposibles de explicar, por mucho que a diario veamos cientos de explicaciones. Piensa que hay miles de estrategias. Por ejemplo, muchas veces que pasan cosas "inexplicables" lo que sucede es que los traders que estaban cortos han cerrado sus posiciones, comprando, para no perder más dinero.

Los movimientos de medio y largo sí suelen tener una explicación más clara.

Un saludo.

charly · 2013-09-20

Buenas quería hacer una consulta sobre el bono pr13 que solo nos habían pagado el 2%. La pregunta es si se puede recuperar ese bono? Donde puedo entrar para ver que cantidad de bonos me queda? O donde se consulta?

Invertir en bolsa · 2013-09-20

Hola Charly,

Lo siento, pero no conozco ese bono.

¿De qué país es? ¿quién lo emite? ¿Por qué sólo os han pagado el 2%? ¿Cuánto estaba previsto que os pagasen?

Un saludo.

Charly · 2013-09-20

No sabíamos el total de cuanto nos tocaba, solo nos dijeron tantos bonos para uds y después por medio de un abogado nos dijeron que nos pagaron menos de lo que teníamos que recibir y que podíamos recuperar lo restante y así poder venderlo de vuelta es muy raro por que este mismo abogado consigue el comprador, osea que te recupera el bono, te cobra un porcentaje y aparte te consigue comprador, es muy raro por eso te molesto con esta consulta esto es en argentina. Ultima pregunta hay algún sitio web donde pueda tener conocimiento si tengo bonos a favor o llamar a algún lugar para tener conocimiento de esto y hacerlo por cuenta mia?

Invertir en bolsa · 2013-09-23

Hola Charly,

He buscado un poco en internet y parece que son unos bonos impagados por el Estado Argentino desde hace unos 10-12 años, o algo así.

Por lo que veo, esto es cuestión de abogados que hayan estudiado el tema. Estos temas son muy complicados, no sólo hay que conocer bien las leyes de Argentina, sino que la política influye mucho en las sentencias que dicten los jueces.

Yo lo que te puedo decir es que no te recomiendo comprar bonos del Estado argentino a partir de ahora.

Un saludo.

karen · 2013-10-04

es posible que yo pueda repartir el usufructo de acciones a mis hijos ? no vendiendo las acciones sino que ellos puedan solo tomar los dividendos por ejemplo .Como puedo hacer .Gracias por tu ayuda

Invertir en bolsa · 2013-10-04

Hola Karen,

Sí, es posible. Los pasos exactos te los tiene que decir un abogado, pero sí es posible,

Un saludo.

Rodrigo · 2013-10-04

Hola:
Primero que todo, he leído la página y es realmente y muy útil... los felicitó.
Mi consulta va por los bonos corporativos y soberanos de EE.UU, Mexico y Brasil....

1-. Si hoy quiero invertir en estos bonos, solo debo fijarme en la tasa de interés de estos países ( o existe otro riesgo adicional)
2-. Como puedo minimizar el impacto de esos riesgos.

Gracias

Invertir en bolsa · 2013-10-07

Hola Rodrigo, y gracias.

1) Todo bono tiene el riesgo de su emisor. Por ejemplo, el riesgo de impago en USA es menor que en México o Brasil. Ahora mismo, el riesgo de impago es muy bajo en los 3, pero lo que quiero que veas es que siempre hay diferencias entre unos y otros emisores, aunque a veces sean muy pequeñas y en la práctica se pueda decir que no hay riesgo real de impago.

Además de eso, en estos casos tienes el riesgo divisa. Si compras bonos USA y el dólar cae, tu rentabilidad en euros puede ser negativa, y lo mismo sucede con el peso mexicano y el real brasileño.

2) Cubrirse del riesgo divisa no es fácil para un inversor medio, y además tiene un coste. Si no quieres correr el riesgo de esta divisas, creo que lo mejor es que busques inversiones en euros. Deberías invertir en estos bonos cuando creas que la moneda en la que quieres invertir va a subir respecto al euro (pero teniendo en cuenta que te puedes equivocar, para valorar cuánto dinero metes en una inversión de este tipo).

Un saludo.

Giovanni · 2013-10-08

Buenas...
Antes que nada quiero felicitarte por la pagina es muy didáctica

Tengo una duda: La compra de bonos solo pueden ser de renta fija o tambien
existen bonos de renta variable. ¿si hay de renta variable como funciona?

Agradezco tu respuesta. Como puedes ver soy nuevo en esto.

Invertir en bolsa · 2013-10-09

Muchas gracias, Giovani.

Sí, hay bonos que dan una renta variable. Aunque no son muy habituales, y la mayoría de los bonos que dan una renta variable no se venden a inversores minoristas.

Un ejemplo podría ser un bono que diese una rentabilidad de la inflación (el IPC) + 1%.

Si el IPC en 2013, por ejemplo, es del 2,3%, ese bono daría en 2014 una rentabilidad del 3,3%.
Si el IPC en 2014, por ejemplo, es del 1,7%, ese bono daría en 2015 una rentabilidad del 2,7%.
Si el IPC en 2015, por ejemplo, es del 3,1%, ese bono daría en 2016 una rentabilidad del 4,1%.
Etc.

También se pueden referenciar al euribor, etc.

Pero no es fácil para un inversor particular comprar bonos de este tipo.

Un saludo.

PASCUALA GARCIA · 2013-10-16

HOLA Y GRACIAS POR TUS COMENTARIOS Y ORIENTACION, CREO QUE SIRVE DE MUCHO. TENGO ALGUNAS DUDAS Y TE AGRADECERE MUCHO ME ORIENTES:

1 ME OFRECEN BONOS MEXICANOS EMITIDOS POR EL ESTADO DEL AÑO 1865, HE INVESTIGADO EN INTERNET Y HE VISTO OFERTAS MUY ALTAS EN DOLARES, ESTOS BONOS ESTAN VIGENTES? EL GOBIERNO LOS RESPALDA?

2 COMO SE DEBE DE OPERAR UNA COMPRA DE ESTE TIPO DE BONOS MEXICANOS PARA QUE SEA SEGURA? ESTO POR QUE ME DICEN QUE EXISTEN PERITAJES DE ESTOS DOCUMENTOS.

3 REALMENTE VALEN LO QUE PIDEN? PUES HAY UNOS QUE VI OFERTAS DE MILLONES DE DOLARES

4 ES ACONSEJABLE INVERTIR EN LA COMPRA DE ESTOS DOCUMENTOS?

5 ES SEGURO? EL GOBIERNO LOS RESPALDA AUN CUANDO SON DEL AÑO 1865?

MUCHAS GRACIAS!!!

Invertir en bolsa · 2013-10-16

Hola Pascuala, y gracias.

Es casi imposible que estén vigentes. Entiendo que son un objeto de colección, para adornar las paredes. Hay gente que colecciona ese tipo de cosas, de empresas o emisiones de bonos ya desaparecidas.

Esas cosas deben comprarse como objeto de colección, si es que te gustan estéticamente.

Si te los venden como inversión, entonces casi seguro que te están intentando estafar. La única posibilidad de que no fuera una estafa es que esos bonos no se pagaran en su día y haya algún tipo de juicio pendiente. Pero estos juicios son caros, y pueden tardar décadas en solucionarse.

En resumen, si es como inversión, no los compres bajo ningún concepto. Si fuera como adorno por unos pocos pesos, entonces cómpralos si te gustan, igual que comprarías un cuadro o un espejo.

Un saludo.

CHRISTIAN · 2013-11-06

es a largo plaso el vencimiento del bono ? puedo invertir 1000 y ganar 2000 depende ala devaluacion del dolar ?

Invertir en bolsa · 2013-11-06

Hola Christian,

Hay bonos, y otros títulos de renta fija, a corto y a largo plazo. Entre 3 meses y 30 años tienes muchos tipos de bonos para que elijas el plazo que prefieras.

La segunda pregunta entiendo que es que si puedes ganar dinero con el movimiento de las divisas (al comprar un bono en una divisa distinta de la tuya) además de con los intereses que dé el bono. La respuesta es que sí, en un caso así puedes ganar (o perder dinero) con el movimiento de una divisa respecto a la otra.

Un saludo.

Oscar · 2013-12-03

Una consulta para un bono nominal de 5,000 soles y la tasa del cupon o interes es 4.178% anual ¿cuanto es el cupon semestral en soles si la tasa cupon siempre es nominal,? y si la TIR fuera 10% a 6 meses ¿Cuanto seria el precio del bono?

Invertir en bolsa · 2013-12-03

Hola Oscar,

Esto parece una pregunta de exámen. Pon la solución que creas correcta y la comentamos, si no no vas a aprender.

Un saludo.

Carolina · 2014-01-21

Hola Juan Carlos, te comento que en julio del año pasado invertí en los bonos de ypf, hasta ahora venía todo normal pero en el resumen de cuenta me figura que la cotización del bono es de 0.95 y eso disminuye el total de mi inversión. No se si me explico bien, yo invertí un determinado monto pero al cotizar de esa forma disminuye el “total de inversión”, me tengo que asustar? Eso quiere decir que no me van a devolver el monto que invertí? O es normal... Gracias! Caro.

Invertir en bolsa · 2014-01-23

Hola Carol,

Eso es bastante habitual:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Normalmente, cuando pasa eso no hay que asustarse. Lo habitual es que la empresa que emite el bono pague los intereses y devuelva el dinero al final de la vida del bono. En el caso de YPF, tiene un riesgo superior a la media, procura invertir en empresas que tengan menos riesgo que esta.

Un saludo.

Luis Javier · 2014-01-23

Como es que la empresa Amazon logra cotizar en bolsa en tan poco tiempo? Crees que la promoción de envio gratis que realizá Amazon no sea rentable?

Invertir en bolsa · 2014-01-24

Hola Luis Javier,

No entiendo muy bien la pregunta. Amazon lleva ya muchos años cotizando en Bolsa, desde 1997.

La política de envío gratis es una política comercial, como muchas otras. Algunas no son rentables por sí mismas, pero hacen que otras partes de la empresa sean rentables. Son ese tipo de políticas que van variando, según el resultado que le da a la empresa en conjunto. Si Amazon ve que no es rentable, dejará de hacerlo, no habrá mayor problema.

Un saludo.

Arturo · 2014-01-25

Que diferencia hay entre un bono y una accion. Y por que a medida que la solidez de la empresa va bajando la rentabilidad del bono va aumentando. No deberia ser lo contrario?

Un saludo

Invertir en bolsa · 2014-01-27

Hola Arturo.

[url=http://www.invertirenbolsa.info/libros_bolsa.htm]Libros de Bolsa[/url]

Al comprar acciones eres socio de la empresa, y te corresponden parte de los beneficios.

Si compras un bono le estás prestando dinero a la empresa, pero no eres socio.

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_comparacion_renta_variable_renta_fija_largo_plazo.htm]Comparación entre la renta fija y la renta variable a largo plazo[/url]

Cuanto menos sólida sea una empresa, más arriesgado es prestarle dinero y, por tanto, los que le prestan dinero piden un interés más alto por correr ese mayor riesgo.

Un saludo.

MERCY · 2014-01-31

ESTIMADO SEÑORES:
SOY DE ECUADOR QUIERO VER QUE POSIBILIDADES HAY PARA VENDER UN BONO DEL ESTADO QUE MI ESPOSO OBTUVO POR SU JUBILACIÓN. ESTARÉ MUY AGRADECIDA QUE UDS. ME AYUDEN POR FAVOR.
GRACIAS
MERCY.

Invertir en bolsa · 2014-02-03

Hola Mercy,

Si ya tienes una cuenta de valores y ella está depositado el bono, sólo tienes que preguntarle a tu broker cómo dar la orden de venta, los detalles técnicos.

Si el bono no está depositado en ningún broker (es un papel que tienes tú en tu casa, o algo así), entonces tienes que ir a hablar con algún broker para que te diga los pasos que tienes que dar.

Un saludo.

ivana · 2014-02-04

hola, queria saber q puedo hacer con mis ahorros en pesos (20.000) para no seguir perdiendo con la devaluación? hasta hace unos días los tenia en plazo fijo.

Invertir en bolsa · 2014-02-06

Hola Ivana,

En el foro hay hilos que tratan sobre ese tema:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?3593-Invertir-en-la-Bolsa-argentina]Cómo invertir en Argentina 1[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?6566-Como-hacer-que-nuestros-ahorros-rindan-en-Argentina]Cómo invertir en Argentina 2[/url]

Un saludo.

Jose · 2014-02-17

Que tal? Muy interesante esto, tengo 100mil usd ahora mismo para emprender algo, soy de PARAGUAY, me recomendarías comenzar un propio emprendimiento, invertir en la bolsa nacional, extranjera, en el estado, en bancos? Ese es todo mi capital por lo que necesito contar con algo mensual para vivir alquilar algo comer y pagar gatos básicos, aunque sea me debería dejar unos 1000 o 1500usd el primer año o lo ideal 2000, alguna sugerencia

Invertir en bolsa · 2014-02-17

Hola Jose,

Para responder a una pregunta así hay que conocer con mucho detalle el caso concreto.

Conseguir un 10%-20% de rentabilidad en el momento inicial es imposible en renta fija, y también en Bolsa. En la Bolsa lo podrías lograr con el paso del tiempo, pero no desde el primer momento.

Respecto a emprender un negocio, está muy bien, pero no todo el mundo tiene las cualidades necesarias para hacerlo.

De momento, lo que veo más claro es que tienes que bajar mucho tus gastos mensuales, todo lo que puedas. Si no tienes trabajo y ese es tu capital, no puedes tener unos gastos de 1.000 dólares, y mucho menos de 1.500 ó 2.000 dólares.

Tienes que gastar mucho menos, para evitar comerte tu patrimonio y ser cada vez más pobre.

Un saludo.

PABLO · 2014-02-20

hola tal vez sea complicado, por este medio , pero no se si quedarme con los bonos porque no se cuanto me pagaran mensualmente si tengo 10000 bonos pr13, tal vez 20000$ sea mejor podrían desaznarme

Invertir en Bolsa · 2014-03-03

Hola Pablo,

No conocía estos bonos. Veo que son unos bonos del Estado argentino, con unas características bastante extrañas.

Por lo que entiendo, pagan un 2% anual, que se va acumulando entre el 15/3/2004 y el 15/4/2014. Durante estos 10 años se han ido generando intereses, pero no se han pagado, se han ido acumulando.

El 15/4/2014 tendrás una cantidad acumulada en esos bonos, que te la irán pagando 1 vez al mes, durante 10 años, ó 120 meses.

Cada mes te van a pagar el 0,83% de la cantidad acumulada, y el último mes de esos 120 te pagarán el 1,23%.

Con la inflación que hay en Argentina (de más del 20%) cobrar un 2% al año supone una pérdida de poder adquisitivo brutal. Yo vendería estos bonos lo antes posible, con estos bonos se pierde muchísimo poder adquisitivo, no merecen la pena en absoluto. La diferencia entre los intereses cobrados y la inflación Argentina es escandalosa.

Un saludo.

Alfonso · 2014-03-11

Buenas tardes: ¿Podría explicar con un ejemplo práctico que es la TIR y para que sirve? Gracias.

Invertir en Bolsa · 2014-03-11

Hola Alfonso,

La TIR (Tasa Interna de Rentabilidad) es el interés compuesto que consigues al invertir en un bono, teniendo en cuenta el precio al que compras el bono, las fechas en que se hacen los pagos, y el tiempo que queda hasta el vencimiento.

En realidad es el interés compuesto que consguirías si reinviertes todos los intereses que cobres al interés inicial que tienes al abrir la operación. Lo normal es que los intereses no se reinviertan exactamente al interés inicial (a veces se reinvierten a u interés un poco más alto, otras a un interés un poco más bajo). Pero la diferencia es pequeña, y además al abrir la operación es imposible saber a qué interés podrás reinvertir los intereses.

Se usa para comparar unos bonos con otros. O, en general, unas inversiones con otras.

Un saludo.

Alfonso · 2014-03-19

Muchas gracias por su explicación del significado de la TIR.
Me gustaría que me contestara a dos dudas si es posible: Entiendo que la TIR a lo largo de la vida del bono cambia dependiendo de la fluctuación del bono, tipo de interés y tiempo que haya transcurrido desde su lanzamiento, etc. Si yo quisiera comprar hoy un bono ¿como conozco su TIR?:
¿se publica en alguna página?¿existe algún programa al efecto? o finalmente tengo que coger la calculadora y echar yo mis propios números.
Por último, para la compra de bonos he visto algo llamado SEND, ¿qué es?
Gracias y enhorabuena por su trabajo.

Invertir en Bolsa · 2014-03-19

Hola Alfonso.

Así es, la TIR cambia como dices.

Cada vez que cambia la cotización del bono, cambia la TIR. Porque la TIR se calcula con el precio de compra, y cada vez que cambia el precio de compra, la TIR se modifica. Si el precio cambia poco, la TIR cambia también muy poco, lógicamente.

Cada día que pasa, se modifica la TIR, porque queda 1 día menos para el vencimiento.

El mercado SEND es un mercado que ha creado hace relativamente poco BME, precisamente para acercar a los particulares la compra directa de bonos. Aún es pequeño, pero en porcentaje está creciendo bastante, y probablemente lo seguirá haciendo en el futuro. Si te metes en la web de AIAF ( [url="http://www.aiaf.es"]Mercado AIAF[/url] ), que es el mercado de renta fija de BME, podrás acceder a las cotizaciones del SEND. Primero tienes que elegir "Mercado" en las pestañas superiores, luego "Precios", y por último "SEND Deuda Corporativa" y "SEND Deuda Pública".

En estas webs del SEND tienes calculada la TIR de los bonos que cotizan en este mercado.

Un saludo.

Jaime · 2014-03-23

Buenas tardes:
Sé lo que es un fondo de inversión pero ¿qué se entiende por un fondo de renta fija Alt-long/short? ¿Se trata de deuda a corto y largo? ¿Cuál es la diferencia temporal entre una y otra?
Por otra parte mi padre tiene bonos de renta fija y le aparecen fecha de put y fecha de call. He encontrado lo que es Call, la posibilidad de que el emisor amortice si lo desea la emisión pero qué es put?
Muchas gracias por su dedicación e interés.

Invertir en Bolsa · 2014-03-24

Hola Jaime,

Eso es un fondo de gestión alternativa que toma posiciones alcistas y bajistas en títulos de renta fija.

Los bonos pueden subir y bajar de precio, igual que las acciones, aunque mucha gente lo desconoce:

[url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm"]Los bonos pueden caer de precio[/url]

Cuando el precio de los bonos baja, los que tienen bonos pueden perder dinero, o ganar menos de lo que pensaban (si los venden antes del vencimiento, esperando al vencimiento no hay sorpresas de este tipo).

Los fondos como los que comentas lo que intentan es ganar dinero en ambos casos, tanto cuando los bonos suben de precio como cuando bajan. Algunos lo consiguen, y otros no, depende de la habilidad del gestor.

Por ejemplo, ahora mismo los tipos de interés están muy bajos (el bono del Estado en España a 10 años da una rentabilidad del 3 y poco %, que históricamente es muy baja). Antes o después estos tipos deberían subir, y cuando lo hagan, las personas que tengan ya bonos comprados a estos tipos tan bajos pueden perder dinero (sólo si venden antes del vencimiento). Los fondos como los que comentas, llegado ese momento, tomarán posiciones bajistas en los bonos, intentando ganar dinero con la caída del precio de los bonos ya emitidos.

Las Put son las opciones de venta:

[url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_derivados_opciones_put.htm"]¿Qué son las opciones put?[/url]

Las opciones put se usan, entre otras cosas, para ganar dinero con "algo" (bonos, en este caso), cuando ese "algo" baja de precio.

Un saludo.

Roberto · 2014-03-26

Hola, por favor necesito saber, lo siguiente: vez vencidos los bonos (pre9) BON0S PREVISIONALES DE CANCELACION DE DEUDA" del estado Argentino, que temperamento hay que tomar ? , o es que han dejado de existir. Muchas Gracias.

Invertir en Bolsa · 2014-03-27

Hola Roberto,

Cuando un bono llega a su fecha de vencimiento, se deviuelve el dinero a los dueños de los bonos, y los bonos dejan de existir. Salvo situaciones especiales en los que haya impagos, en cuyo caso el bono sigue existiendo hasta que se pague, o se renegocien las condiciones.

Si el bono ha vencido y no te han devuelto el dinero, pregunta al broker donde tengas depositados los bonos cual es la situación legal de esos bonos en estos momentos.

Un saludo.

MARCOS · 2014-05-19

Hola..tengo varias dudas, la principal es en cuanto a las variaciones de beneficio o pérdida de los bonos y oblligaciones.
En la última subasta del Tesoro las obligaciones a 15 años se pagaban a 3,5% o el bono de 3años al 1,03% según la página del Tesoro, sé que si espero al vencimiento pues recibo el total de la inversión más el último cupón, pero si vendo antes de esos 15años o 3años esas obligaciones o bonos como y donde puedo saber exactamente a que interés estarían?? si la prima de riesgo está hoy en 170 y en 2 años está en 220, me sirve de indicador para saber que esa obligación o bono me dará más rentabilidad si lo vendo antes del vencimiento?? o no tiene nada que ver esa variación de la prima.
para éste caso que venda antes las obligaciones es mejor comprarlas directamente de la página del Tesoro o por medio de mí broker??

Espero haberme explicado bien...muchass gracias, saludos!!

Invertir en Bolsa · 2014-05-19

Hola Marcos,

Una vez que los hayas comprado, la web de tu broker te dará la cotización de los títulos que hayas comprado en todo momento, y así podrás ver a qué precio los podrías vender en cada instante.

Es mejor indicador el tipo de interés al que se hagan las nuevas emisiones, por ejemplo.

La prima de riesgo no te daría la indicación correcta siempre. En principio sería malo que subiera la prima de riesgo, pero podría darse el caso de que la prima de riesgo subiera algo y tus bonos no cayeran, o incluso que subieran un poco, aunque no es lo más probable.

En el Tesoro las comisiones son más bajas, pero no los puesdes vender antes del vencimiento. Si los compras en el Tesoro y los quieres vender antes del vencimiento, primero tienes que traspasarlos a un broker normal, para venderlos en ese broker.

Estando los tipos de interés tan bajos en estos momentos, lo más probable es que los que compren ahora títulos del Tesoro a 10 ó 15 años pierdan dinero, porque lo más probable es que los tipos de interés suban en ese tiempo, lo que haría caer el valor de los bonos ya emitidos. Lo tienes con detalle en [url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm"]Con la renta fija también se puede perder dinero[/url]

Un saludo.

Sebastian · 2014-05-20

Buenas tardes

Primero que todo gracias por compartir esta información ,que para los que como yo no saben NADA de este mundo,nos viene muy bien.
Mi consulta sería la siguiente:
En caso que invierta 5000 $ (argentinos) en bonos del estado ,cuando se me devuelva el dinero,me daran 5000$ o me darán el equivalente a los 5000$ mas la inflación de la moneda en los años venideros . Básicamente quiero saber si la devaluación de la moneda local es contraproducente a la hora de comprar bonos al estado.
En ese caso es preferible comprar en dolares al estado?

Espero haber sido claro.
Muchas gracias

Invertir en Bolsa · 2014-05-21

Hola Sebastián, y gracias.

La inflación perjudica a los inversores en bonos, sí:

[url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_inflacion.htm"]La inflación hacer perder poder adquisitivo a los inversores en renta fija[/url]

Esto es así para la inmensa mayoría de los bonos. Hay un tipo especial de bonos, que son los ligados a la inflación. En estos bonos sí se actualiza el capital, y en el caso que pones en lugar de devolverte 5.000$ te devolverían 10.000$, por ejemplo. El problema de estos bonos es que hay muy pocos, y además suelen empezar dando un interés inferior al de otros bonos equivalentes que no estén ligados a la inflación. Me parecen una buena alternativa, pero hay muy pocos.

En cuanto a las divisas, los bonos te devuelven en la misma divisa que los compres. Si tú das pesos argentinos, te devolverán pesos argentinos. Si das dólares te devolverán dólares. Si das pesos mejicanos te devolverán pesos mejicanos. Etc.

Si el peso argentino se devalúa respecto al dólar y has comprado bonos en pesos argentinos, perderás poder adquisitivo respecto al dólar, sí.

Un saludo.

Humberto Rivera · 2014-07-09

Que tal de nuevo Gregorio
Ya me registré en el foro, solo espero la validación para poder participar.
Leyendo el tema y los comentarios/respuestas sobre los Brokers y los Bonos me han surgido un mar de dudas, disculpa por darte tanto trabajo jajaja pero estoy tomando enserio el aprendizaje de estos temas de inversión y la gestión de mi dinero para el futuro, de hecho apenas termine de leer la guía para principiantes empezaré a comprar tus libros.
Aquí van las preguntas dudas:
- Que me recomiendas, abrir cuenta de valores en un Broker de México que me permita invertir en Españo/USA ó crear cuentas corrientes y de valores en Brokers Españoles/Americanos que permitan invertir a extranjeros?
-Si mi dinero está en pesos Mexicanos y quisiera hacer una transferencia hacia una cuenta corriente de un broker español automáticamente se cambia de pesos a euros? o que se tiene que hacer?
-Se pueden tener tanto bonos como acciones en un mismo broker?
-Por lo que entiendo un Bono es por un monto: supongamos 1'000 USD, pero con el tiempo el valor de ese bono varia como las acciones, es decir que ese valor de ese bono puede ser de 1'100 USD o 900 USD aunque el monto sea por 1'000 USD? si vendes un bono antes de que venza puedes ganar o perder dinero dependiendo de su valor actual , pero si esperas a que venza recuperarás(si no pasa algo extraordinario) los 1'000 USD más los intereses acordados? ej: compré un bono por un monto de 1'200 USD a plazo de un año, con intereses de 10% pagados mensualmente, seis meses despues yo decido veder el bono que ahora tiene un valor de 1'300 USD para ese entonces ya habré cobrado 60 USD de intereses [ ((1200*.1)/12)*6) = 60 USD) ] por lo que mi ganancia sobre ese bono será un total de 160 USD , los 100 USD por concepto de incremento en el valor del bono (de 1'200 a 1'300 USD) más los 60USD que cobré de intereses, es así como funciona? Mi plan no es usar una estrategia a corto plazo ni de renta fija, sólo uso este ejemplo para tratar de entender la mecánica.
-El plazo de tiempo en el que te van pagando los intereses depende de acuerdo a cada bono? es decir para un bono en específico me pueden pagar 10% de intereses hasta que venza el bono o pagarme la parte proporcional cada 1,3,6 meses?
-Cuando se vence un bono, te lo pagan automáticamente igual que los dividendos? o tienes que hacerlo de alguna forma "manual"? (esto lo pregunto porque veo que mencionas casos en los que el bono no se cobra el día en que se vence y de ahí entras en juicios y todos esos largos rollos legales para poder cobrarlo).
-Si la inversión a largo plazo en acciones es mejor que la de corto y mediano plazo en renta fija, por que comprar bonos? en otras palabras, que ventaja supone ( si es que la hay) una estrategia en dónde compres Acciones y unos cuantos bonos en vez de solo acciones?
Gracias de antemano por tu respuesta y por el invaluable conocimiento que me transfieres, saludos.
Humberto Rivera

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-07-09

Hola Humberto, ya tienes el usuario activado.

Por las comisiones, lo más barato sería tener un broker en México para las acciones mexicanas, otro en España para las acciones españolas y otro en USA para las acciones de USA. Pero lo normal es tenerlo todo en un sólo broker, sale un poco más caro pero no es una gran diferencia. Otros usuarios me han comentado que lois brokers mexicanos son mucho más caros que los españoles, pregunta primero a los brokers mexicanos.

Los bancos hacen esos cambios de divisas automáticamente, sí. Pero antes de hacerlo mira las comisiones, para elegir la forma que te salga más barata.

En un mismo broker se pueden tener bonos y acciones, sí.

El precio de los bonos varía como dices. Si vendes antes del venciimiento te pueden dar más o menos de lo que pusiste, pero si esperas al vencimiento te darán lo que pusiste, ni más ni menos.

En ese ejemplo ganarías 160 dólares, sí.

Sí, algunos bonos pagan una vez al año, otros una vez al trimestre, etc.

El dinero del bono al vencimiento te lo ingresan automáticamente, igual que un dividendo. Lo de los juicios es por algún caso que me han preguntado acerca de algún gobierno que ha impagado sus bonos en algún momento, como el de Argentina. Esto son casos excepcionales, evita comprar bonos de gobiernos con poca seguridad jurídica.

Todo el mundo, en mi opinión, debe tener una parte de su dinero en renta fija, para hacer frente a posibles imprevistos sin tener que vender las acciones en un mal momento. Este es el principal beneficio de tener algo en renta fija, la seguridad que da el poder hacer frente a pagos inesperados sin tener que vender las acciones.

Un saludo.

LUIS · 2014-07-25

Buenas noches, quisiera me puedan explicar sobre Argentina y los fondos buitres, según escuche los bonos conseguido por los fondos buitres se compraron a un valor muy bajo (como lo compraron y porque a tan bajos valor) y porque ahora valen tanto.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-07-25

Hola Luis,

Ese es el funcionamiento típico de los fondos llamados "buitres", en Agentina y en cualquier sitio.

Estos fondos buscan comprar activos de mucho riesgo. Pueden ser bonos, pero también inmuebles, carteras de créditos hipotecarios, etc.

Compran cuando creen que el precio que han alcanzado es excesivamente bajo para su valore real, a pesar de los problemas que tenga ese activo (bonos, inmuebles, etc) en ese momento.

Su beneficio se produce cuando, si tenían razón, pasado un tiempo el mercado se tranquiliza, ve las cosas de una forma más objetiva, y valora ese activo a un precio más realista (es decir, superior al que lo valoraba en los momentos de pánico, cuando compró el fondo buitre).

Resumiendo mucho podríamos decir que los fondos "buitre" siguen la filosofía de "comprar cuando casi todo el mundo vende, y vender cuando casi todo el mundo compra".

Un saludo.

Kenny · 2014-08-06

Hola,

Me parece muy bueno el artículo! Pero tengo una pregunta... ¿qué alternativas como inversor tengo yo a los bonos?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-08-07

Hola Kenny,

Dentro de la renta fija las alternativas principales son las cuentas remuneradas, los depósitos bancarios, las Letrs del Tesoro, los fondos de inversión en renta fija, etc.

Fuera de la renta fija las alternativas principales son la Bolsa y los inmuebles. En este artículo puedes ver las diferencias entre los bonos (la renta fija) y la Bolsa (la renta variable) a largo plazo:

[url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_comparacion_renta_variable_renta_fija_largo_plazo.htm"]Diferencias entre la renta fija y la Bolsa a largo plazo[/url]

Un saludo.

carmen adame · 2014-08-13

hola buenas noches quisiera invertir en bonos pero no tengo ides en que consiste me pudieras orientar vivo en mexico d,f o, en que mas lo puedo hacer tengo 45 años

carmen adame · 2014-08-13

hola podrias orientarme porfavor sobre como puedo invertir en bonos o algun otro instrumento que me convenga tengo 30 000 pesos y vivo en mexico d.f gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-09-15

Hola Carmen,

Tienes que abrir una cuenta de valores en un broker. Una vez abierta la cuenta de valores, tienes que dar una orden de compra de los bonos que te interesen, igual que se hace con las acciones.

Una forma más cómoda de hacerlo es invertir en un fondo de inversión que compre bonos. Esto es más cómodo, aunque las comisiones que pagues probablemente serán un poco más altas que si compras los bonos directamente(pero no siempre, en algunos casos son más baratos los fondos, depende del importe). Otra ventaja de los fondos de inversión es que son más flexibles que la compra directa de bonos, porque puedes meter y sacar cualquier cantidad.

Aunque prefiero claramente las acciones a los fondos de inversión que invierten en acciones, en el caso de la renta fija en muchos casos me parecen más adecuados los fondos de inversión que invierten en bonos que la compra directa de bonos.

Saludos.

Nattalie · 2014-08-28

Buenas tardes
Quisiera saber acerca de los bonos deuda publica PR15 , soy nueva en esto. Actualmente con inflación que es conveniente hacer-

Muchas gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-09-16

Hola Natalie,

Yo no te recomiendo que inviertas en bonos del Estado Argentino, y menos en esta situación de hiperinflación y devaluación constante de la moneda. Si quieres invertir en bonos yo lo haría en bonos en dólares o euros, de fuera de Argentina.

Saludos.

NahuelS · 2014-08-31

Hola. No me queda claro con es la liquidez de los bonos. SI yo compro bonos a 2 euros y compro 100 bonos, invertí 200 euros. Cuando llegue el vencimiento del bono, independientemente de los intereses, ¿El dinero que me devuelven son los 200 euros, o lo que me devuelvan dependerá del valor del bono en la bolsa?, o sea, si el bono aumento a 2.50 euros, me devuelven 250 euros?
Gracias, tal vez pregunto una estupidez , pero no lo tengo claro.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-09-16

Hola Nahuel,

Si no se pregunta no se aprende, es peor no aprender que quedarse con la duda.

Lo que te devuelven al vencimniento del bono es el valor nominalo del bono. Entiendo que en el ejemplo que pones compras el bono a 2 euros en el momento en que se emite. En ese caso, ese es su valor nominal, y eso es lo que te darán cuando llegue el vencimiento.

Si comprases el bono a 2 euros en el mercado, después de emitirlo, y su nominal son 2,50 euros, entonces al vencimiento te darán 2,50 euros.

Saludos.

gabriel villa · 2014-09-12

Hola
poseo unos bonos emitidos por ASIA FUNDS INVESTMENT respaldados por celestial asia securities por valor de us 5 millones, emitidos en 1986 a 20 años a interes simple, cual seria el procedimiento para cobrarlos ? Mil gracias por tu ayuda

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-09-19

Hola Gabriel,

Si sigues teniendo los bonos, es posible que ya no valgan nada. Por lo que dices, en 2006 deberían haber vencido, haberte devuelto el capital y haberse extinguido los bonos.

Pregunta en el broker en que los tengas depositados, y en la empresa que los emitió.

Saludos.

Maxi · 2014-09-30

Hola. Soy de argentina. Te agradeceria me orientes un poco. Nunca inverti en nada, y mi primera opcion, la mas facil seria poner dinero en plazo fijo. Pero si quisiera invertir en bolsa, que es lo mas rentable en lo que podria invertir de aca a un año; con un comienzo de 100 mil pesos por ejemplo. Bonos, acciones, notas etc..que me recomendas y cual que no sea nada del estado; que por lo que lei mas arriba no combiene debido a la hiperinflacion por la que pasa el pais actualmente. Gracias!!!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-09-30

Hola Maxi,

Te recomiendo que abras un hilo en el [url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones]Foro de inversiones[/url] y expongas tu situación y tus objetivos, porque este caso creo que es mejor tratarlo así, ya que es más largo que una duda concreta.

Por ejemplo, si no vas a necesitar el dinero dentro de 1 año para algo concreto, es mejor que no inviertas pensando sólo en el próximo año, luego en el siguiente, etc. Es preferible que tengas una visión de más largo plazo, porque da mucho mejores resultados.

Con la hiperinflación de Argentina, si inviertes en renta fija vas a perder mucho dinero (poder adquisitivo, que es lo que importa), efectivamente.

Saludos.

yolanda · 2014-10-25

Hola... ¿ Por que una persona o una empresa compra bono?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-27

Hola Yolanda,

Es una pregunta muy genérica. En general lo hacen porque esperan ganar dinero con ello. ¿Te refieres a algo más concreto?

Saludos.

LUIS ORTEGA · 2014-11-17

HOLA A TODOS , ME PARECE BASTANTE INTERESANTE ESTE FORO , TENGO UNA SOLA PREGUNTA , QUE RENTABILIDAD ME DA UN BONO CHINO DE LA RECONSTRUCCIÓN DE 20 libras DE 1913 Y DONDE LO PODRÍA REDIMIR , LES AGRADEZCO UN MILLÓN SU GENTIL RESPUESTA .....

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-17

Muchas gracias, Luis,

Ese bono es de antes de que el comunismo entrara en China. No creo que paguen nada por esos bonos. En estos casos hay 2 opciones:

1) Entrar en pleitos con el gobierno chino. A veces se han ganado este tipo de pleitos, por ejemplo en Rusia, pero no lo puedes hacer tú solo, tendrías que buscar alguna asociación que lo esté haciendo y unirte a ella. Hay gente que ha sacado mucho dinero (capital más intereses) de pleitos así, pero son muy largos, y para una persona sola imposibles, tiene que ser a través de asociaciones internacionales.

2) Vender el bono como objeto de colección.

Saludos.

Juan José Morales · 2015-01-25

Buenos días, podría indicarme cuales serían, a su criterio, los tres mejores países para invertir unos 200.000 € en cada uno de ellos, en bonos a 2 años y donde podría conseguir información sobre el tipo de interés en ese periodo?.
Gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-30

Hola Juan José,

Ahora mismo no es buen momento para comprar bonos, con los tipos casi a 0. Aún así, puede ser la mejor opción en algunos casos, pero habría que ver cada caso concreto, qué es lo que se busca, por qué a 2 años, etc. Creo que lo mejor es que abras un hilo en el [url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones]Foro de inversiones[/url] para poder darte una respuesta adecuada a tu caso concrreto.

Saludos.

Juan Carlos coronado · 2015-01-27

Hola
Soy el tenedor de bonos del reserva federal EEUU, como puedo ejercerlos?, podrías orientarme con alguna firma, para ejercer el bono!!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-30

Hola Juan Carlos,

Se ejercitarán automáticamente al llegar la fecha de vencimiento. ¿Sabes qué fecha de vencimiento tienen? Antes de esa fecha lo que puedes hacer es vender los bonos en el mercado, aunque el precio que obtengas puede no ser el mismo que tú pagaste. Podría ser algo inferior o algo superiore, en función de lo que hayan hecho los tipos de interés desde que tú los compraste:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Saludos.

NUEVO BOLSERO · 2015-02-05

Hola IEB, quería preguntarte en cuanto a los bonos griegos actuales, puede que su fiabilidad como país no sea muy grande, y puede que no cobres la rentabilidad que se dice.
Pero e gustaria saber cual es tú opinión sobre la posibilidad de comprar bonos griegos (si no estoy equivocado creo que están o han estado recientemente dando 10,15,20% de rentabilidad con el cambio de gobierno). Sé tu opinión que no es interesante tener renta fija a largo plazo, ya que la inflación te puede perjudicar, pero con esas rentabilidades si logras comprar a ese interés, puedes estar muy tranquilo durante unos buenos años. Podría pasar en unos meses igual en España y aprovechar para comprar bonos con esa rentabilidad?? (si gobierna Podemos), cual es tú opinión sobre éstos bonos o letras griegas con esa rentabilidad??

Gracias eternasss...saludos!!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-06

Hola Nuevo Bolsero,

No te los recomiendo, porque el riesgo es muy alto. Ganarías un 10%-20% si no cambiasen las condiciones de los bonos, pero dada la situación actual, es bastante probable que cambie la situación, y te encuentres con que el lugar del 20% ganas el 2%, o incluso pierdes dinero.

Cuando el bono de un Estado da esas rentabilidad teóricas, es que es muy probable que en la práctica no llegue a darlas, porque se cambien las condiciones (se bajen los tipos de interés y/o se alarguen los plazos de devolución del dinero). En algunos casos sí llega a darlas, y entonces sí se gana ese dinero, pero a priori es difícil saber qué pasará. Creo que en la Bolsa española tienes acciones mucho más seguras con las que puedes esperar una rentabilidad superior.

En mi opinión no merece la pena correr ese riesgo.

Saludos, y gracias.

maximiliano · 2015-02-11

Hola... yo nunca inverti en la bolsa y me gustaria hacerlo pero no tengo idea como y ni en que hacerlo. Me gustaria que me orientes un poco. Tengo 27 años y tengo 50000 pesos para invertir pero no se si hacerlo en bonos, accione o en alguna otra cosa. Lei por ahi q es bueno invertir en bonos q pagan en dolares o algo asi pero no entendi muy bien, ni tampoco se como funciona eso, si me podria dar un ejemplo se lo agradeceria. Gracias!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-12

Hola Maximilano.

Los bonos no son "la Bolsa". La Bolsa son las acciones.

¿Te has leído ya entera la [url=http://www.invertirenbolsa.info/guia_para_novatos_bolsa.htm]Guía de Bolsa para principìantes[/url]?

Si no lo has hecho, creo que lo mejor para empezar sería que lo hicieras, y que fueras preguntando todas las dudas que te fueran surgiendo.

Saludos.

NUEVO BOLSERO · 2015-02-17

Hola IEB:
Tengo una duda en cuanto a los bonos...que no tiene nada que ver con mi estrategia, pero que lo leo últimamente y no tengo respuesta para ello.
Se subastan letras y bonos por 4000mill. de euros a tasa bajísima ...quien puede ver interesante invertir en estas letras o bonos con tal rentabilidad???
Ya estan casi con tasa negativa de intereses...entonces no se como se pueden colocar esos bonos o letras y que inversor puede estar interesado?

Gracias eternas....saludos!!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-17

Hola Nuevo Bolsero, y gracias.

Es por las grandes cantidades de dinero que han creado los bancos centrales en todo el mundo. Lo que habitualmente se llama "imprimir billetes". Una vez que se han "imprimido esos billetes" tienen que ir a "algún sitiio", no pueden estar en "ningún sitiio", y la inmensa mayoría de ellos están yendo al mercado de renta fija.

Por eso tenemos una burbuja en renta fija en estos momentos, y como muy bien dices no es interesante para un inversor particular comprar bonos ahora, porque dan unas rentabilidades bajísimas.

Saludos.

NUEVO BOLSERO · 2015-02-18

Muchas gracias por tú respuesta...saludos!!

NUEVO BOLSERO · 2015-03-05

Hola de nuevo IEB;

Quería preguntarte por los bonos de empresas fuertes, si vale la pena invertir en ello?? en tú texto leo que para un inversor pequeño es mejor hacer compras de éstos bonos mediante fondos, pero no me gustan los fondos de inversión ni entraré nunca en ninguno, todo mí ahorro irá destinado según la estrategia de LP a las acciones.

Entonces querría saber, por simple información, como podría individualmente comprar bonos de empresas (tipo Santander, Telefónica, etc), y cual es tú opinión de comprar éstos bonos, si vale la pena, si es mejor otro tipo de inversiones...., que piensas de ello??

Graciassss!! saludoss!!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-05

Hola Nuevo Bolsero, y gracias.

Creo que todo el mundo debe tener una reserva permanente en renta fija, y para esa parte del dinero de cada uno los fondos FIAMM y de renta fija me parecen una buena alternativa. También se pueden tener depósitos, cuentas remuneradas, o directamente bonos, como dices.

Y todas estas alternativas son compatibles, es decir, una misma persona puede tener fondos de renta fija, y fondos FIAMM, y depósitos, y cuentas remuneradas, y bonos.

Cada vez es más fácil comprar bonos directamente para un inversor particular. Hace unos pocos años era casi imposible. BME lo ha facilitado mucho con la creación del mercado SEND.

Tienes que buscar un broker que tenga acceso al mercado SEND, y cada vez hay más. Así podrás comprar bonos con la misma facilidad que acciones.

Los bonos de grandes empresas me parecen una alternativa muy buena para esta reserva en renta fija que siempre recomiendo. Lo único es que en estos momentos (principios de 2015) tienes que tener en cuenta que la burbuja de renta fija que estamos viviendo afecta a todos los productos de renta fija de todos los países. Por eso creo que si compras bonos de empresas no deberían tener una duración mayor de 3 años (te van a dar muy poco, por la burbuja de renta fija, pero muy probablemente será algo más que la inflación, y cuando empiecen a subir los tipos de interés no perderás dinero).

Saludos.

Raúl velazquez zuñiga · 2015-03-18

Un bono del estado mexicano de 1923 certificado con propiedad y valuado aproximadamente cuanto valdria si es al 6%

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-18

Hola Raúl,

Lo más probable es que ese bono ya esté vencido y pagado, y sólo tengo valor como objeto de colección.

¿Sabes cuál es su fecha de vencimiento?

¿Sabes si fue pagado al vencimiento, o si está impagado? Si estuviera impagado, a veces hay posbilidad de reclamar judicialmente, y la cantidad a obtener puede ser muy elevada, por el interés compuesto de tantos años.

Saludos.

Raúl Velazquez Zuñiga · 2015-03-18

yo no se de bonos pero por lo que leido entre lineas no tiene vencimiento este es de un amigo pero tampoco sabe nada solo tiene documentada la propiedad ante notariio, la certificación por parte de Patricia Blanco, y un avaluo del 2008, pero no sabe si esto es cierto a el se lo heredaron y necesitamos informacion al respecto, por que no sabemos si si vale algo o no

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-20

Hola Raúl,

Hay bonos que no tienen vencimiento, aunque son pocos, pero los hay, sí.

¿Tiene acceso al bono? ¿Dónde está depositado ese bono, lo tiene él o están en un broker o notario?

Lo primero sería ver el bono, para ver qué pone, ahí se verán sus condiciones.

Díme qué habéis encontrado al respecto, por favor.

Saludos.

maria ponce · 2015-04-10

HOLA YO TENGO BONOS DEL AÑO 1992 AL PORTADOR , DEL HOGAR OBRERO, TITULO PATRIMONIAL. COMO HAGO PARA COBRAR, GRACIAS

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-04-13

Hola María,

Tienes que dirigirte a quien los emitió, en este caso el Hogar Obrero, y decirles que quieres cobrar tus bonos.

Saludos.

Andres · 2015-04-23

Hola q tal, lo siento mucho si mi pregunta puede llegar a ofender a cierto punto pero soy muy nuevo en esto y me han quedado unas cuantas dudas sobre todo el tema.
1- Si compro una accion de la empresa q sea en este caso Santander a 10Euros por accion, si compro 100 acciones el precio total es de 1000 euros, a eso debo sumarle la comision de compra para el broker?? que en este caso seria de 4 euros suponiendo su comisión sea del 0,40% q es una media. Siendo el total de la operacion 1004Euros??
2- Si esas 100 acciones de Santander las compro por ejemplo un lunes por la mañana al abrir los mercados y las vendo el mismo lunes por la tarde antes de que cierre el mercado por que han subido a 11Euros por acción mi total seria de 1100Euros por mis 100 acciones de Santander, a lo que tendría que quitarle 4,4 Euros por la comision de venta del broker dandome un total de 1095,6Euros ó como en la compra los 4,4 Euros se pagan adicional a la operacion y se me deposita en mi cuenta corriente 1100 Euros por mis 100 Acciones de Santander??
3- La comisión de mantenimiento del broker la debo de pagar?? y si es asi cada cuanto tendria que pagar, si en este caso si mis 100 acciones de santander han estado menos de 24 horas en mi cartera de valores y luego las he vendido??
4- Si los dividendos por cada accion del Santander es de 0,20 cobraría yo algo de ese dividendo si solo he tenido esas acciones por unas cuantas horas o para cobrar un dividendo tengo que tener las acciones un año minimo??
5- Los bonos del tesoro valen 1000 euros cada uno, si compro suponiendo solo 1 a 1 año, con un interes del 1%, significa que en un año me dan mis 1000 euros mas 10euros de interes siendo el total de 1010Euros (Sin comisiones de broker), pero si ese unico bono lo vendo a los 6 meses de tenerlo cuanto dinero puede valer y como se cobraria el interes?? o simplemente perderia el interes del 1%??????


Muchas Gracias de antemano por tu tiempo y tus respuestas, me serán de gran ayuda y aunque parescan tontas no me arriesgo con el dinero :D

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-04-23

Hola Andrés,

Pregunta todo lo que quieras, para eso está la web.

1) Sí, correcto.

2) Por esa venta te ingresarían 1095,6 euros, ya que tienes que pagar la comisión de venta, como dices. El beneficio de la operación sería 1.095,6 - 1.004 = 91,6 euros.

3) Depende del broker. Si compras y vendes en el día muchos no te cobrarán comisión de mantenimiento.

4) El dividendo lo cobras si tienes las acciones al cierre de la sesión anterior al pago del dividendo. Por ejemplo, en un caso límite si el Santander paga dividendo el día 5 lo cobras si compras las acciones 1 segundo antes de que cierre la sesión del día 4 y las vendes al abrir la sesión del día 5.

5) Por 1 año te darían 10 euros, sí. Si lo vendes a los 6 meses (y no han variado los tipos de interés) al venderlo te darán aproximadamente 1.005 euros.

Haces muy bien en aclarar todas tus dudas antes de invertir dinero real, es lo que debe hacer todo el mundo.

Saludos.

Andres · 2015-04-24

Muchas gracias por todas las respuestas, ahora aun tengo una duda en este punto preciso, en la explicación de la rentabilidad de los bonos arriba dada, dice que mientras la empresa sea menos solida mas posibilidad de un impago hay, lo que hace el bono mas rentable... asi hasta llegar a los bono basura los que realmente tienen riesgo de impago lo que los hace siguiendo la explicación mucho mas rentables.
Ahora la pregunta es, si hay mas posibilidad de q no me los paguen como se vuelven mas rentables?? hasta donde entiendo que sean rentables significa que me daran mas ganancias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-04-24

De nada, Andrés.

Hay varios grados de probabilidades de que no te paguen. Digamos que entre las primeras "categorías" (por así decirlo), la probabilidad de que te paguen es altísima (tanto en las de primera categoría, segunda, etc), y por eso las diferencias de rentabilidades son pequeñas.

Por ejemplo, la probabilidad de que te paguen Telefónica o Indra es prácticamente del 100%. Pero si pagaran lo mismo, todo el mundo compraría los bonos de Telefónica y rechazaría los de Indra. Por eso Indra paga un poco más de interés.

Al ir bajando categoirías, va aumentando el riesgo real de que no te paguen, y también el interés. Estas categorías más bajas son sólo adecuadas para los inversores más arriegados, no para los más prudentes.

Saludos.

Mariana · 2015-04-30

Hola!! Muy buena tu página.
Quisiera hacer una consulta: se aprobó una ley por la cual el estado deberá pagar una deuda y lo hará mediante bonos de consolidación de deuda pública, eso que significa? podré cambiarlos y cobrar en efectivo? cuánto debo esperar a partir del otorgamiento? realmente estarán saldando la deuda?
Desde ya muchas gracias!!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-05-04

Muchas gracias, Mariana.

No sé a qué país te refieres, pero por lo que entiendo al que le deben 1.000 euros le van a dar bonos que valgan, al menos teóricamente 1.000 euros. Lo que hay que ver es si en la práctica podrás vender esos bonos por 1.000 euros, o no. Es posible que sí, pero en estos casos hay veces que a los bonos del ejemplo les da el gobierno un valor teórico de 1.000 euros, pero en la práctica sólo se pueden vender por 500 euros, por ejemplo.

Saludos.

Fernando · 2015-05-10

Buenos días Gregorio,

Estoy leyendo estos días que el mercado de bonos está girando, que hay mayor volatilidad. ¿Qué significa todo esto?¿Se puede perder dinero de planes de pensiones y fondos?¿En qué afecta a la inversión en bolsa?Se entiende muy bien en tu artículo qué es un bono pero no consigo entender la interrelación con el resto de productos de inversión; bolsa, planes, PIAs, fondos,.... Muchas gracias Gregorio

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-05-12

Hola Fernando,

Significa que los tipos de interés están subiendo un poco desde los mínimos que han hecho en la primera parte de 2015.

Si los tipos de interés siguen subiendo, posiblemente muchos fondos de inversión y planes de pensiones de renta fija den rentabilidad negativa durante un tiempo, si:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

A los fondos de inversión y planes de pensiones les afecta igual que los bonos.

Para la Bolsa, en este caso concreto, no es malo, en principio, porque se supone que los tipos subirán cuando empiece a aumentar el crecimiento en Europa. Aunque en algún momento puede haber movimientos bruscos en la Bolsa, e incluso caídas con alguna fuera. Pero a medio y largo plazo en este caso concreto es bueno para la Bolsa, y para la economía, que los tipos de interés suban.

Saludos.

Luis Véliz Miranda · 2015-05-28

Hola, muy buena la página y la explicación, voy a visitar mas seguido tu página.
Mi consulta es la siguiente ¿cuanto mas alta la rentabilidad de un bono, es menor su precio?, es una pregunta que encontre en un libro y la verdad me dejo pensando, espero su pronta respuesta. Muchas gracias y exitos con la pagina!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-05-29

Muchas gracias, Luis.

Sí, esa frase es correcta, y la explicación con ejemplos la tienes en:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Saludos.

Oscar · 2015-08-16

16 Agosto 2015
Buenas tardes,
Tengo 9392 Bonos de Consolidación de Deuda Previsional - Cuarta serie 2% - PRE 9.
Cuál es el procedimiento para venderlos o cobrarlos?
Gracias por la amabilidad de contestarme.
Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-08-17

Hola Oscar,

¿Dónde los tienes depositados?

Si están en un banco, sólo tienes que ir al banco a dar la orden de venta.

Saludos.

abraham romero · 2015-08-25

una pregunta quien me pueda ayudar

supongamos que tengo una inversion con riesgo alto, supongamos que se quiere 100 dolares de beneficio "no importa el capital que tenemos invertido" si consigo los 100 dolares en dos dias, lunes y martes, que debo hacer??
1.- seguir con la inversion con un menor riesgo?
2.- retirarme e iniciar hasta la proxima semana
o que debo hacer muchas gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-09-08

Hola Abraham,

El planteamiento no es correcto.

El capital invertido es muy importante. 100 dólares es el 10% de 1.000, pero sólo el 1% de 10.000, por ejemplo.

Por otro lado, si el riesgo es alto el objetivo no debe ser una rentabilidad baja.

¿Has pensado en qué estrategia de inversión quieres seguir?

[url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion.htm]Estrategias de inversión[/url]

Saludos.

Leonardo · 2015-09-03

Hola.Soy de Argentina. Tengo interes en comprar bonos del Estado que son en dolares. Esto significa que al vencimiento me depositaran el interes en dolares? Ejemplo hay bonos al 2024 y pagan x porcentaje por año. Ese porcentaje me lo depositan en dolares?
Espero su respuesta gracias.

'

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-09-08

Hola Leonardo,

Sí, los intereses te los pagarán en dólares. En principio los intereses te los pagarán todos los años, o cada 6 meses. Al vencimiento te dan el último pago de los intereses y el capital aportado al emitirse el bono.

Saludos.

Reina · 2015-10-08

Quisiera que me ayaudara, necesito una muestra de como es un bono que sea de El Salvador...
Lo necesito lo mas pronto posible es para una expo

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-10-08

Hola Reina,

Los bonos ya son anotaciones electrónicas desde hace muchos años. Hay gente que aún tiene bonos en papel. Si te vale una foto, supongo que en Google es posible que la encuentres. Si lo quieres tener físicamente, hay tiendas en internet que venden acciones y bonos antiguos para coleccionistas.

Saludos.

angel garcia · 2015-12-25

buenos dias y feliz navidad! mi pregunta es si los bonos tienen fecha de caducacion o son para siempre. si un estado np puede pagar lo invertido en bonos en 5 años y luego si puede volver a pagar los mismos. en el caso de puerto rico se pueden congelar los pagos y dentro de algunos años volver a pagar y que los bonistas tengan algun beneficio? gracias por su atencion!!!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-12-28

Feliz Navidad, Ángel.

Hay bonos perpetuos, pero la mayoría tienen fecha de vencimiento. No te recomiendo los bonos perpetuos, mejor los que tienen fecha de vencimiento. Los perpetuos son difíciles de valorar, y si algún día los quieres vender te puede costar mucho venderlos y recuperar tu dinero.

En un caso como el que dices pueden pasar las 2 cosas, tanto que el pago se aplace como que no llegue a pagarse nunca los intereses que se suspendieron. Estas situaciones jurídicamente son muy complejas, mejor no comprar bonos de este tipo.

Saludos.

Strike · 2016-01-11

Hola Gregorio, soy de Argentina queria hacerte una consulta ya que es dificl conseguir este tipo de informacion si no perteneces al entorno Financiero. Estoy mirando para comprar bonos amx9, es un bono que se ajusta a la tasa Badlar (Tasa para plazo fijos de mas de un millon de pesos argentinos), mas o menos logro entender como funcionan los pagos de intereses pero no logro captar la relacion precio de compra y lo que me devolvera al vencimiento si no los vendo antes. Lei lo que explicaste si las tasas bajan suben los precios. Al final me reintegraran el numero de bonos que tengo al precio que este en ese momento o me van a devolver el precio que yo pague. Te adjunto el link con la lamina que publica la bolsa sobre ese bono.
https://www.bolsar.com/Vistas/Investigaciones/FichaTecnicaEspecie.aspx?Id=336160

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-01-11

Hola Strike,

Los bonos siempre (salvo excepciones que a veces hay) devuelven lo que se pagó por el bono en el momento de emitirlo.

En este enlace veo que el nominal en el momento de la emisión es de 23.103.482.011,00 pesos, y salvo que tenga unas condiciones muy especiales, ese el dinero que deberían devolver en la fecha de vencimiento.

Saludos.

Strike · 2016-01-11

Gregorio, gracias por tu devolución. Ok ese el monto nominal pero seria del total del bono. La fracción que yo compro varia el precio constatemente como una accion, por ejemplo en este momento cuesta $105 pesos, con $10500 comprare la cantidad de 100. Cuando llegue el vencimiento supongamos que cuesta arriba de $105 (el precio que yo compre), supongamos unos $150, ...Cuanto me reintegraran dejando de lado el tema intereses? y si baja de los $105, perdere capital inicial?

Vladimir · 2016-01-18

Estimado

Mi nombre es Vladimir vivo en Ecuador, trabajo en una compañia Retail pero deseo dedicarme a los negocios independientes y con inversion baja, mi cuestionamiento es el siguiente: Es mejor comprar Acciones de compañias que las tengan a la baja para luego venderlas o lo factible y menos riesgoso es comprar Bonos al Estado Ecuatoriano??, por favor su ayuda para tomar la mejor decisiòn y en caso de comprar acciones o bonos estatales cual es procedimiento para poder adquirir dichos documentos certificados. Agradezco la acogida.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-01-19

Hola Vladimir,

Si se invierte a largo plazo son preferibles las acciones de empresas sólidas que paguen dividendos, por esto:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_comparacion_renta_variable_renta_fija_largo_plazo.htm]Comparación entre la renta fija y la renta variable a largo plazo[/url]

Hay muchas estrategias de inversión en Bolsa, muy diferentes entre sí. Yo creo que la más adecuada para la mayoría de la gente es la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Cómo invertir en Bolsa a largo plazo[/url]

Para invertir en Bolsa debes abrir una cuenta de valores en un broker, que es un procedimiento muy sencillo y gratuito, como abrir una cuenta corriente.

Saludos.

gustavo · 2016-01-29

Hola, muy buena la pagina.
Tengo unos 30.000 pesos argentinos y quiero que para dentro de 1 año conseguir la mayor cantidad de euros para hacer un viaje.
Que le parece mejor: comprar algun bono en dolares y venderlo en 12 meses, un bono en dolar linked, comprar euros en este momento y guardarlos en el colchon o alguna otra opcion que no se me ocurre? Porque no veo bonos que pague en pesos y me den euros por ej
gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-02-01

Hola Gustavo,

El dinero que se va a gastar dentro de 1 año debería estar en algo con muy poco riesgo, mejor riesgo 0.

Imagino que el viaje lo vas a pagar en pesos, así que yo lo metería en un depósito bancario en pesos a 1 año, o algo similar.

Si lo metes en euros o dólares el cambio te puede perjudicar, y te puedes quedar sin hacer el viaje, por eso lo mejor es que lo mantengas en pesos argentinos, y en renta fija, como depósitos bancarios o algo similar.

Saludos.

Michael · 2016-02-10

Buenas noches por favor solicito ayuda para un proyecto universitario a cerca de una pregunta: cual es el procedimiento para la venta de bonos y acciones ?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-02-10

Hola Michael,

Creo que tendrías que concretarme algo más, porque para vender acciones o bonos lo único que hay que hacer es darle la orden al broker, y no creo que estés buscando una respuesta tan simple como esa, ¿no?

Si me concretas más te ayudo en lo que pueda.

Saludos.

julian · 2016-02-12

Hola. Hace muy pocos días que empecé a interesarse por el funcionamiento de la bolsa y por esa razón soy bastante ignorante en este tema. Mis preguntas son sobre los bonos de deuda. Si para comprar acciones necesito primeramente a otra persona que quiera venderme las suyas, ¿ocurre esto también con los bonos de empresas y países? ¿O puedo comprar y vender todos los bonos que yo quiera (o mi capital me permita) sin tener que depender de ningún intermediario (salvo el broker y/o la entidad financiera)? Otra pregunta es si en todos los países se puede vender al descubierto (vender un bono sin tenerlo, si no me equivoco). Y una última pregunta también sobre la venta al descubierto es que si es cierto que al optar por la operación al descubierto y vendo un bono que no tengo, ¿tengo que acabar comprándolo obligatoriamente en ese mismo día?

Muchísimas gracias y un saludo

Julián

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-02-29

Hola Julián,

Con los bonos pasa lo mismo. Y con cualquier cosa. Para que alguien pueda comprar alguien tiene que vender, y al revés. No se puede vender si nadie compra, ni comprar si nadie vende.

La venta de bonos al descubierto no es algo que suela estar al alcance de los particulares, al menos en España. Eso lo podrás hacer en pocos brokers, si es que alguno lo permite (no conozco ninguno que lo haga). El plazo para recomprarlo dependerá del mercado y el broker. En el caso de las acciones hay varios meses para devolverlas, en el caso de los bonos no conozco ningún broker que lo permita, como te digo.

Saludos.

Damian · 2016-03-10

Hola, Soy de argentina y ahora que se esta por cerrar el tema con los fondos buitres me gustaria volcar mis ahorros en los bonos. Como es el procedimiento para adquirirlos? Consulto en mi banco? o me conviene ir a un agente de bolsa. Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-14

Hola Damián,

Lo puedes hacer a través de un banco o de un agente de Bolsa. Pregunta en varios de ambos tipos, y mira qué comisiones te cobra cada uno de ellos, para elegir el que más te convenga.

Lo que nos llega a España es que la situación en Argentina está empezando a mejorar de verdad, enhorabuena.

Saludos.

Carlos · 2016-03-11

Hola tengo $ para invertir , no mucho pero quisiera explorar .

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-14

Hola Carlos.

Pregunta las dudas que tengas.

Saludos.

pablo waisbein · 2016-03-13

Hola Gregorio. Gracias por tus explicaciones. Por tu claridad. Lamentablemente descubro ahora que la inversión en renta fija con poco conocimiento financiero no siempre conduce a algo bueno. Hace 3 años que llevo invirtiendo en bonos argentinos. Cuando comencé con el agente de bolsa, la idea era que este me asesoraria sobre que bonos era conveniente comprar, y cuando, para obtener una renta y mantener el valor del dinero. Mis conocimientos financieros eran escasos y como todo argentino, veíamos como la inflación nos comía nuestros ahorros. La orientación financiera ocurrió en cuentagotas, y jamas me orientaron sobre el efecto inflacionario sobre mi capital. Incluso pudiendo sugerirme pasar a renta variable, no lo hicieron. Mi conclusión es que al agente de bolsa solo le interesa cobrar la comisión, aunque lo que hagas se coma tu capital. O peor, tal vez solo te hace comprar aquello que comercializa con algún interés personal.
Según tu experiencia, como debemos conducirnos con este intermediario? Debemos prestar atención a sus sugerencias? O pueden ser contraproducentes?
Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-14

Muchas gracias, Pablo.

Los conflictos de intereses son importantes, sí.

En general, creo que lo más rentable con diferencia es que cada uno tome sus propias decisiones. Escucha a todo el que quieras, pero analiza toda la información que recibas, y toma tú la decisión de dónde invertir el dinero, y cómo.

Saludos.

Mauricio · 2016-03-14

Hola IEB, tengo una gran duda con respecto a bonos argentinos ligados al dolar... en este hilo lo explico mejor a la duda que tengo, si me pudieras aclarar te lo agradeceria enormemente:

http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?9829-Bonos-(no-entiendo-nada)

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-15

Hola Mauricio,

Ya te he respondido en ese hilo.

Saludos.

Ignacio · 2016-06-27

Hola. Muy claros tus conceptos para los que poco sabemos. Comprendo que invertir en bonos argentinos no es bueno por la inflacion, pero si compro bonos en pesos, que se pagan capital e intereses en dolares (ej. Bonar 17), no conviene que dárselos hasta el final , siendo su interés en dolares al 7%? Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-06-29

Muchas gracias, Ignacio.

Que ganes poder adquisitivo con los bonos en dólares depende de lo que haga el cambio dólar / peso argentino. En el pasado habrías ganado dinero con estos bonos, en el futuro no lo sabemos.

Lo que más protege de la inflación es la Bolsa, ¿has invertido alguna vez en Bolsa, o tienes intención de hacerlo?

Saludos.

ignacio · 2016-06-29

Hola gregorio. Muchas gracias. Si he pensado en invertir en la bolsa, pero hasta el ano pasado en Argentina, toda inversión en dolares era tentadora y convenía ese tipo de bonos. Sumado a que los bonos de deuda publica no pagan bienes personales ni ganancias, 2 impuestos que a la hora de invertir en la bolsa hay que tenerles mucho cuidado. Seguiré instruyéndome en su pagina y veré el difícil camino de invertir en la argentina por los fluctuantes baibenes económicos. Muy amable tu respuesta.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-07-01

Muy bien, Ignacio,

Argentina tiene sus peculiaridades, sí. En el subforo de "Sudamérica y Centroamérica" tienes varios hilos específicos sobre Argentina, y puedes abrir todos los que quieras.

Saludos.

Osvaldo · 2016-08-04

Que son bonos, eso es cuando uno toma dinero prestado y paga con intereses.... No se cual es la terminologia de bono .. O es que yo deposito dinero en banco a cierto termino de anos y eso es emitir bono

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-08-08

Hola Osvaldo,

Un bono es un préstamo que se le hace a una empresa.

Por ejemplo, tú le prestas 1.000 dólares a Pemex durante 3 años, y Pemex te da 1 bono que vale 1.000 dólares. Cada uno de esos 3 años te da 50 dólares (por ejemplo) de intereses. Y al final de los 3 años, Pemex te devuelve los 1.000 dólares que le prestaste, y tú le devuelves el bono, que desaparece.

Saludos.

Antonio mercado · 2016-08-30

Buenas tardes como es un bono y como se cambia por que tengo entendido que es un documento si emite el gobierno o una empresa donde se cambia o que se hace para obtener el dinero

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-09-08

Hola Antonio,

Los bonos antes eran un documento físico en papel, pero ahora ya son documentos electrónicos (anotaciones en cuenta, se llaman). Se compran y se venden a través de brokers o bancos, de forma electrónica. Igual que las acciones.

Saludos.

Strike · 2016-08-31

Hola Gregorio, supongamos que compro $1000, de un bono que amortiza en 5 cuotas de $200, lo compro entre la primera y segunda amortizacion. o sea ya tuvo una capitalizacion del 20%, ..en el momento que yo voy a comprar, estare pagando mas por plancha? me lo podras explicar?.
Gracias!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-09-08

Hola Strike,

Eso sería un bono muy raro. Lo normal es que te devuelvan los 1.000 dólares a la vez al final de los 5 años, no por tramos.

En un bono que te fuera devolviendo el capital poco a poco, como dices, desde el momento en que te devolviera una parte del capital, ya no cobrarías intereses por esa parte del capital que te han devuelto. Es lógico que sea así, si tuvieran que seguir pagando intereses, no te devolverían el dinero, sino que seguirían usando ellos ese dinero.

Saludos.

Strike · 2016-09-08

Gracias Gregorio, si en Argentina hay muchos bonos que amortizan junto con el pago de cupones durante su transcurrir..

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-09-09

Muy bien, Strike,

En España no son nada habituales ese tipo de bonos. Pues entonces lo que te decía, desde el momento en que te devuelvan una parte del capital, ya no te pagan intereses por esa parte del capital que te acaban de devolver, y que tú puedes reinvertir en otro sitio.

Saludos.

Michelle · 2016-10-18

Buenos dias amigo, su pagina esta muy buena (y)
necesito lgo muy facil pero que me ah costado encontrarlo!
Compra de bonos con intereses y sin intereses

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-10-19

Muchas gracias, Michelle.

Dime, qué quieres saber de los bonos con y sin intereses, y te lo respondo.

Saludos.

Miguel · 2016-11-05

Quisiera hablar de riesgo de los bonos. Hay paises en crisis economica cuyos bonos tienen un rendimeniento superior al 20% porciento. Bonos que vencen al 2035 y mas alla. Que casos de default ha estudiado usted? Con una tasa de rendimeniento 20 porciento usted duplica su capital cada 5 anos si estamos 2016 quiere decir usted pudiera cuatruplicar su capital al 2035 que es la fecha de vencimiento. El riesgo del default seria en el ano 2035
O existen casos que se declaren en default por no poder pagar los intereses antes de la fecha de vencimiento.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-11-08

Hola Miguel,

No sólo tienes que tener en cuenta el riesgo de impago, sino también la inflación.

Por ejemplo, hay países que dan un 205 de interés en sus bonos, pero tienen una inflación del 25%, así que el que compre esos bonos está perdiendo poder adquisitivo:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_inflacion.htm]Renta fija e inflación; lo que importa es la rentabilidad real[/url]

La mayor parte de las veces lo que pasa con esos bonos es esto, que pagan lo prometido, pero debido a la inflación se poder adquisitivo. ¿Te has fijado en la inflación que hay en esos países que comentas? ¿Qué países son?

Además de eso, si no se vive en esos países, está el riesgo de que se devalúe la divisa de ese país (en estas situaciones es muy probable), y se pierda dinero por el cambio de las divisas.

Saludos.

Carina · 2016-11-14

Buenas,

Estoy haciendo un trabajo de investigacion para la facultad y necesito saber cuales son las inversiones que puedo hacer en pesos Argentinos con un monto de $10.000 ya que hay inversiones que los montos minimos son muy elevados.
De ser posible necesitaria saber los montos minimos de cada tipo de inversion.

Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-11-15

Hola Carina.

Prácticamente todas: Acciones, bonos, depósitos bancarios, fondos de inversión, planes de pensiones, etc.

Inversiones con una inversión mínima muy alta son los hedge fund y el capital riesgo, por ejemplo.

Saludos.

Carina · 2016-11-17

Gracias!
Por otra parte teniendo en cuenta los requisitos que cada una de las inversiones tiene...

Las menos complicadas son los plazos fijos y las lebacs? o los fondos comunes de inversion? ya que no necesitan intervinientes verdad?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-11-22

De nada, Carina.

En cuanto a facilidad, la más fácil es la renta fija, sí. Depósitos bancarios, bonos, lebacs (en España el equivalente son las Letras del Tesoro). Pero a largo plazo es lo menos rentable. Hay que tener renta fija, pero creo que es un error tener todo invertido en renta fija.

Los fondos de inversión son fáciles o difíciles según se mire. Es fácil invertir en fondos en el sentido de que es fácil comprar cualquier fondo. Pero hay muchos más fondos que acciones, y por tanto elegir bien fondos es tan complicado o más que elegir acciones de empresas.

En la práctica, la mayoría de los inversores en fondos no están contentos con el resultado de sus inversiones, creo que les iría mucho mejor si invirtieran directamente en acciones.

Saludos.

Ivan Palomares · 2016-12-20

Hola gregorio.

Creo que lo he entendido, debido a la inflacion, la rentabilidad es inferior a lo que va siendo la inflacion.

Por lo que se "pierde" dinero.

Pero mas vale que sea renta fija, que dejar el dinero parado en el banco no?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-12-21

Hola Iván,

Sí, así es.

Si los bonos te dan el 3%, y la inflación es del 2%, lo que en realidad ganas es el 1% (3 -2). Ese 1% de rentabilidad real es menor que el 3% que cree la gente, pero sería mejor que tener el dinero al 0%, ya que en este caso la rentabilidad sería del -2% (0 - 2).

Saludos.

Invitado - Leonardo Lozano · 2017-01-22

Hola Gregorio, recién estoy empezando a entender esto pero tengo una duda, si digamos como dijiste compro un bono a $1000 con plazo a 3 años y el interés de $50 por año, este dinero total de $1150 me lo estarían entregando de acá a 3 años o me lo entregarían por partes?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-01-23

Hola Leonardo.

En un caso así lo normal es que al final del primer año te den 50 $, al final del segundo año otros 50$, y al final del tercer año los últimos 50$, y los 1.000 $ que pusiste.

También puede que los 50 $ de cada año te los den en 2 pagos de 25 $, o en 4 pagos de 12,50 $.

En algún caso se puede pagar de otra forma, pero generalmente es así.

Saludos.

Ana S. · 2017-01-28

Hola Gregorio, gracias por tu blog, tu tiempo y dedicación!
Hace cosa de 5 años empecé a invertir en bolsa siguiendo siempre las recomendaciones de un amigo. Por arriesgado que parezca, no ha ido tan mal teniendo en cuenta cómo ha terminado el 2016. Actualmente mi cartera se compone de catorce valores, todos en el IBEX y son prácticamente todos mis ahorros, unos 35.000 €. Ahora que me he puesto a estudiar más del tema, había pensado hacerme un portfolio tipo Bogle y para ello debería diversificar, empezando por los bonos. Buscando y rebuscando, y para no complicarme demasiado había pensado en comprar en el fondo Vanguard Euro Government Bond Fund ISIN: IE0007472115. hasta llegar por lo menos al 30 % del total en bonos (tengo 38 años). Que te parece? Es sensato?
Por otra parte, ahora mismo tengo el fondo de emergencia de 5.000 € en una cuenta que no se puede llamar ni remunerada. Recomiendas invertir el fondo de emergencias también? Aunque dé pocos beneficios, pero mejor que el colchón?
Gracias por todo!!!
Un saludo desde Alemania (pertenezco a la fuga de semi-cerebros :-)
Ana

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-01-30

Muchas gracias, Ana.

El sistema tipo Bogle, no me gusta mucho, y creo que es mejorable con facilidad. Además, cuanta más gente lo siga, peor funciona. Y ya se está indexando "demasiada" gente, así que la indexación (que de por sí es fácilmente mejorable), cada vez va a funcionar peor. Mira lo que comento sobre este tema en este hilo, y me dices:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?10361-NUEVO-Libro-quot-M%E1s-cosas-sobre-la-Bolsa-quot]Por qué la indexación cada vez funciona peor[/url]

El fondo de emergencias no se debe invertir en Bolsa, ni nada similar. Debe estar en cuenta remunerada, fondos FIAMM, etc.

Espero que te vaya bien en Alemania, y que más pronto que tarde todos los queráis volver lo podáis hacer, porque las cosas estén mejor en España.

Saludos.

Leonardo · 2017-02-01

Hola Gregorio, tengo una duda a pesar de haber investigado sobre la bolsa, lo que entiendo es que las empresas ponen a dispocion cierto numero de acciones para mejorar el producto, servicio o lo que ofrezcan, para que los accionistas inviertan, pero esta inversion ¿en cuanto tiempo es devuelta? ¿se gana algo de la utilidad? ¿A que se debe el alza y baja de las acciones cada cierto tiempo? ¿como se mueve el mercado bursatil?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-02-02

Hola Leonardo.

En principio, las acciones son "eternas". Como un piso, por ejemplo, si alguien compra un piso y no lo vende, siempre será suyo, y luego de sus herederos, y de los herederos de sus herederos, etc.

Las acciones funcionan igual. Con las acciones ganas dinero de 2 formas:

1) Con los dividendos que pagan. Similar al alquiler de los pisos, pero los dividendos son más seguros, crecen más, y no tienen los gastos tan altos que tienen los pisos.

2) Si las vendes, igual que cuando vendes un piso.

Te recomiendo que leas entera la "Guía para principiantes", y entres en el Foro, y preguntes todas las dudas que te vayan surgiendo.

Saludos.

Michi · 2017-02-02

Hola Gregorio, una duda me estoy informando sobre renta fija y he oído opiniones de todos los tipos hasta que pierdes dinero y no compensa, a ver si entendí bien como es un bono, compro bonos de Portugal a cinco años a un 6% anual por 6000 euros por ejemplo, te darian cada año el 6% de 6000 y el último año además de ese 6% te devolverían todo el capital invertido, mi duda si esto es así por que se pierde dinero o no se pierde?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-02-06

Hola Michi,

Lo has entendido bien, los bonos normalmente funciona así. Pero hay casos en los que se puede perder dinero con los bonos.

Uno es el caso de que suban los tipos de interés (por ejemplo, que los nuevos bonos que emita Portugal paguen el 8%), y tú vendas tus bonos antes del vencimiento. Si Portugal sube el tipo de interés de sus bonos pero tú mantienes los tuyos hasta el vencimiento, entonces no tienes este problema, cobras lo acordado, que es lo que dices en tu comentario. Esta forma de perder dinero la explico con más detalle en este artículo:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Otra cosa, excepcional, que lleva pasando desde hace 1-2 años es que estamos en la mayor burbuja de renta fija que ha habido nunca. Y debido a esto pasan cosas como que tú compras unos bonos por 6.000 euros, pero esos bonos no te dan intereses, y al llegar al vencimiento te devuelven 5.800 euros, por ejemplo. Esto es una situación excepcional, como te digo, por la burbuja de renta fija en la que estamos, y que en algún momento tendrá que acabar.

Saludos.

José · 2017-02-13

Buenas Tardes. Mi nombre es José. Mi suegro compró en el año 1991 bonos. Esos bonos se vencieron y no se cobraron. ( La compra se hizo a través de Bayfe SA). La consulta es si los Bonos se vencieron ( que es lo que supongo) se pueden cobrar lo mismo?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-02-13

Hola Jose,

En principio, cuando un bono vence, deja de existir, y ya no se puede cobrar.

Tienes que mirar si los bonos siguen depositados en el banco, o donde los tuviera.

Si están en un banco o broker, primero pregúntales a ellos por qué no se cobraron. Cuando un bono está depositado en un banco o broker, en principio se cobran automáticamente al vencimiento, sin necesidad de dar una orden, así que si no se cobran en un caso así, es que pasó algo raro.

¿Sabes quién emitió esos bonos, cuál es su fecha de vencimiento, y por qué no los cobró tu suegro?

Saludos.

John Hurtado · 2017-02-23

Buen día Gregorio..

Tengo una consulta para un trabajo en la universidad...

Cuando invierto en bonos, que rentabilidad generan y como los represento o en que cuenta contable del balance general los podría incluir?

Agradezco mucho tu colaboración...

Muchas gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-02-27

Hola John,

La rentabilidad que obtiene es la que ves aquí.

La forma más habitual de ganar dinero con los bonos es con los intereses. Por ejemplo, tú compras un bono de 1.000 euros (es lo que se le presta a la empresa, Estado, lo que sea) por 1.000 euros, y te pagan 50 euros de intereses. Lo que ganas son esos 50 euros.

Si ese mismo bono lo compras por 980 euros, como al llegar a la fecha de vencimiento te van a dar 1.000 euros, en total vas a ganar 70 euros. Los 50 de intereses, y otros 20 por haber comprado el bono por menos dinero del que se emitió (1.000 euros, en este ejemplo).

Saludos.

Alexander · 2017-03-17

Que hago para invertir y disminuir los riegos de pérdida ??

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-03-17

Hola Alexander,

Depende de varias cosas. Me tienes que decir en qué quieres invertir (acciones, bonos, etc), y qué riesgo quieres disminuir (el riesgo de que varían las cotizaciones a corto plazo, el riesgo de perder poder adquisitivo a largo plazo, etc).

Según lo que me digas, la respuesta varía mucho.

Saludos.

Juan · 2017-04-22

Hola Gregorio, el valor nominal es el valor que devuelve el bono al final además de ser el precio al que se compra el bono?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-04-24

Hola Juan,

Sí, así es. Como respuesta rápida cuando se empieza, sí.

Entrando en más detalles, el nominal casi siempre es lo que se devuelve al vencer el bono (hay bonos complicados, que podrían devolver algo distinto a eso, aunque se sabría en el momento de emitir el bono).

Es más normal que en el momento de emitir el bono se pague algo un poco distinto al nominal, aunque muy similar. Esto es por los trámites, desde que se fija el nominal hasta que se vende realmente el bono, pasan unos días. Si en esos días se han movido los tipos de interés, puede que el precio de venta de modifique un poco.

Por ejemplo, que un bono con un valor nominal de 1.000 euros se venda inicialmente a 998 euros (ó 1.003), y luego al vencer devuelva los 1.000 euros del valor nominal. Esto es relativamente habitual.

Saludos.

Laura · 2017-05-02

Hola Gregorio!!
Muchas gracias por la explicacion, para las novatas como yo es muy util!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-05-03

Muchas gracias, Laura.

Eduardo · 2017-05-13

Muchas gracias por toda la info Gregorio. Permiteme consultarte, yo realmente estoy en cero en cuanto a saberes. Recién empiezo a leer sobre el tema. Mi situación laboral es mala y con 40 me está costando encontrar una remuneración que supere el sueldo minimo por dedicación full time y me permita vivir. Afortunadamente cuento con casa propia que ronda un valor de los 80 mil dólares y otros 50 mil dólares, productos de una herencia y quisiera saber como me conviene mejor invertirlos. La verdad es que más me gustaría tener una renta a corto plazo que al menos completara un salario digno para llegar bien a fin de mes que una para la jubilación. Aunque no se si esa suma será suficiente para poder cobrar intereses decentes regularmente. Tal vez deba conformarme con pensar en dedicarlos a un veneficio de largo plazo nada más. Que me puedes aconsejar. Muchas gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-05-17

De nada, Eduardo.

La inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo da beneficios inmediatos, a través de esa renta estable que comentas.

Con 50.000 dólares, puedes tener una renta anual el primer año de unos 2.000-3.000 dólares al año. A partir de ahí, y como media, irá creciendo un 6%-10% al año. Haz simulaciones, variando los datos, con la calculadora que tengo en la web, y me dices lo que te parece:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/herramientas/calcula-cuanto-dinero-puedes-ganar-con-la-bolsa]Calcula cuánto dinero puedes ganar con la Bolsa a largo plazo[/url]

Saludos.

luisa · 2017-06-17

hola Gregorio
tengo varias inquietudes
1.si hago una inversión en bonos por 10 años los cuales tienen una interés anual,esta no me la pagan si no que la capitalizan,eso quiere decir que al año 2 sumare intereses del capital inicial sumado a los intereses del primer año?
2.cuando me dice que calcule el valor razonable de los bonos cuando ya han pasado cinco años desde que lo adquirí.debo tomar el valor que espero tener a los 10 años o lo tomo por el valor que llevo a los 5 años.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-06-19

Hola Luisa,

1) Lo normal es que los bonos te paguen los intereses todos los años. Por ejemplo, si compras un bono de 1.000 euros que da un 2% durante 10 años, lo normal es que todos los años te paguen los 20 euros de intereses, y al acabar los 10 años te devuelvan los 1.000 euros.

Hay algunos bonos, pero pocos, que en lugar de esto capitalizan los intereses. Esto quiere decir que en lugar de darte 20 euros todos los años lo que hacen es reinvertirlos, y al final de los 10 años te dan todo, los 1.000 euros que pudiste, más todos los intereses acumulados.

2) Depende de lo que te pregunten. En resumen:

Si los tipos de interés no se han movido, a los 5 años el bono de este ejemplo sigue valiendo 1.000 euros.

Si los tipos de interés han subido, el bono valdrá menos de 1.000 euros.

Si los tipos de interés han bajado, el bono valdrá más de 1.000 euros.

El tiempo que pase, por sí sólo, no afecta a la cotización del bono. Lo que influye son los tipos de interés. Dentro de eso, cuando menos tiempo quede para el vencimiento, menos influyen las variaciones de los tipos de interés en el precio del bono.

Saludos.

Matias · 2017-06-23

Hola, una pregunta.
Argentina está por emitir bonos a 100 años ¿Quién quisiera comprarlos y por qué, si cuando venzan lo mas probable es que quienes compraron ya estén muertos? Saludos y gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-06-26

Hola Matías,

Sí, tienes razón. No se debería hacer algo así nunca.

Además de que el que los compre no los verá vencer, es que eso supone endeudar a toda la población Argentina de por vida, incluso a millones de personas que aún no han nacido.

En mi opinión la deuda pública debería ser prohibida (pagando lo ya emitido), porque es un lastre enorme para la población, y no tiene nada positivo para la gente de la calle.

Estos bonos los comprarán planes de pensiones, fondos de inversión, y cosas así. No será bueno para los partícipes de estos planes de pensiones y fondos de inversión.

Saludos.

Matias · 2017-07-03

Muchísimas gracias por la respuesta. Aca el gobierno dice que es "bueno" poder ponerlo a un plazo tan largo y a una taza bastante baja porque eso "demuestra" que los inversores han vuelto a recuperar la confianza en Argentina.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-07-03

Hola Matías.,

En parte es cierto. Que compren deuda a tan largo plazo es señal de que ha aumentado la confianza en Argentina.

Pero lo mejor sería que Argentina fuera reduciendo su gasto público, recudiendo la deuda (hasta eliminarla) y reduciendo los impuestos,. Así es como los argentinos de la calle viviríais mejor.

Saludos.

Flavio · 2017-09-06

Hola Gregorio,

Te hago una consulta ya que hay algo que no me queda claro en el funcionamiento de los bonos. Por ej. en Argentina actualmente tenemos el BONAR 2020, el mismo paga intereses 8 % anual en dolares en dos cuotas semestrales. Mi duda surge en que actualmente el valor de 100 VN del mismo es $ 1977, es decir:

En realidad estaría comprando USD 100, y al vencer el bono me devolverían USD 100, pero en caso de querer venderlo antes este tendría el precio de mercado...que en este caso es 19.77 pero podría bajar o subir?
Y en el caso de los intereses recibiría USD 4 cada 6 meses?

Desde ya muchas gracias.

Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-09-07

Hola Flavio,

Si el nominal del bono son 100 dólares,paga intereses cada 6 meses, y el interés es del 8%, entonces cobrarías 4 dólares cada 6 meses, sí.

Pero el resto de los datos que me dan, no me cuadran. A no ser que haya un riesgo de impago muy alto, ¿puede ser? Si es poco probable que en 2020 te den esos 100 dólares por bono, entonces sí puede cotizar ahora a 19,77 $ cada bono de 100 $.

Pero si la probabilidad de que se pague ese bono es muy alta, entonces no me cuadran esos datos. Si es este el caso, dime dónde has visto esos datos, para comprobarlo.

Los bonos cotizan todos los días, y todos los bonos pueden subir y bajar de precio cada día, y de hecho lo hacen. Generalmente las variaciones de los precios de los bonos de un día para otro son muy pequeñas, pero lo normal es que todos los días suba o baje algo el precio de los bonos.

Saludos.

ignacio · 2017-10-12

Buenas tardes me contacto para hacer una consulto ya que no se mucho de esto: he recibido como pago en Argentina bono bocon pr15 con venciento en 2022, queria saber dos temas
1- si puedo venderlos hoy y donde se venden y 2 a que valor me los deberían comprar a cada bono ya que veo que cotiza a 164 pero no se si son pesos argentino o que valor.

Espero que se entienda Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-10-13

Hola Ignacio,

Sí que los puedes vender en cualquier momento.

He buscado en internet y es un bono en pesos argentinos, así que su precio actual es de 164 pesos argentinos, y eso es lo que te darán al venderlo (más o menos, depende del momento en que des la orden, porque el precio varía un poco constantemente, como pasa con las acciones).

Para venderlo sólo tienes que decir al broker donde tengas depositado el bono que lo quieres vender, y ellos te cogerán la orden, y lo venderán.

Saludos.

Mariano · 2017-10-18

Muchas gracias Gregorio por la información.
Me ha sido de mucha utilidad. Más siendo de Argentina donde, en promedio, los bonos están rindiendo un 27% anual, la inflación es superior al 20% y un plazo fijo aproximadamente rinde un 19%; y los pequeños ahorristas tenemos que informarnos para que no se diluya todo lo ahorrado.
Gracias!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-10-18

De nada, Mariano.

Me alegro mucho de haberte sido útil. Pregunta todo lo que necesites.

Y a ver si las cosas empiezan a enderezarse en Argentina, que ya son muchos años pasándolo mal los argentinos.

Saludos.

Alberto · 2017-10-21

MARIANO , SOY DE ARGENTINA , JUBILADO con 65 años Y SE ME PAGO UNA DEUDA CON LOS BONOS PR15 SERIE 8 y los mismos se pagan sus intereses en forma trimestral y sacando cuentas me dan casi lo mismo que si tuviese el dinero a plazo fijo a 30 dias y mi pregunta es si me es conveniente seguir manteniendolos o liquidarlos y cambiarel dinero a dolares ya que en argentina todos sabemos que los dolares estan actualmente a un valor algo devaluado y no se sabe por cuanto tienpo seguria asi y mas con una inflacion que no cede importante .

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-10-23

Hola Alberto.

A ver si me puedes responder a estas preguntas para poder ayudarte mejor:

¿Esa es tu única inversión?
Para ti, ¿es "mucho" o "poco" dinero?
¿Tienes alguna experiencias con las inversiones?

La pensión que tienes, ¿es tu único ingreso? ¿te resulta suficiente para vivir cómodamente?

Saludos.

Alberto · 2017-10-24

Si, Gregorio es mi unica inversion en bonos y es una cantidad no muy elevada ,y nunca realice inversiones de este tipo , mi pension no es mi unico ingreso y puedo vivir razonablemente como una persona de clase media normal .

Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-10-25

Hola Alberto,

Pues entonces yo pensaría en vender esos bonos y comprar acciones de empresas que paguen un buen dividendo. Lee este artículo y me dices qué te parece esta idea:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_comparacion_renta_variable_renta_fija_largo_plazo.htm]Comparación entre la renta fija y la renta variable a largo plazo[/url]

Saludos.

Laura · 2017-12-22

Hola Gregorio. Me estoy iniciando en esto. Podrías explicarme un poco acerca de los bonos internacionales? Sé que hay en dólares, euros y yenes, cómo funcionan? Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-12-22

Hola Laura, y de nada.

Los bonos en otras divisas funcionan igual, con la diferencia de la divisas.

Por ejemplo, si tú compras un bono de 1.000 euros a 2 años con un interés del 2%, te dará 20 euros el primer año, y 20 euros más la devolución de tus 1.000 euros el segundo año. En total cobras 40 euros de intereses.

Y si compras un bono de 1.000 dolares a 2 años con un interés del 2%, te dará 20 dolares el primer año, y 20 dolares más la devolución de tus 1.000 dolares el segundo año. En total cobras 40 dolares de intereses.

Con el cambio de las divisas puedes ganar o perder. Imagina que en el momento de comprar el bono en dólares 1 euros es igual a 1 dólar. Pueden pasar 3 cosas, que el cambio de las divisas se mantenga, que baja el dólar o que suba el dólar. Supongamos estos 3 ejemplos al final de la vida del bono:

1) 1 euro sigue siendo 1 dólar. Te devuelven 1.000 dólares, que son 1.000 euros.

2) 1 euro = 1,10 dólar. Te devuelven 1.000 dólares, que son 909 euros (1.000 / 1,10).

3) 1 euro = 0,90 dólares. Te devuelven 1.000 dólares, que son 1.111 euros (1.000 / 0,90).

Saludos.

Fernando · 2018-01-05

Buenas noches Gregorio,

Cuando queremos comprar bonos de una empresa, donde los emiten, donde los compras?

La pregunta me surge por esta noticia:
(En España , MásMóvil ha cubierto el total de la oferta de adquisición de bonos puestos en circulación entre julio de 2016 y marzo de 2017 por un importe de 68 millones de euros. La compañía pagará los compradores del bono que acepten la oferta unos intereses devengados del 2,42% a partir del 28 de julio de este año.)

Entiendo que esta compañia va a emitir los bonos y que a partir del 28 de julio devolverám lo invertido más un 2.42%.

Esto es así? que opinas de esta oferta?

Saludos y gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-01-10

Hola Fernando,

Lo has entendido bien. Es un 2,42% al año.

En este ejemplo que pones (y hasta el momento es lo habitual) esos bonos no los compran inversores particulares, sino institucionales (bancos, fondos de inversión, aseguradoras, etc).

Una vez que empiezan a cotizar los puedes ver en el mercado de renta fija:

[url="http://www.aiaf.es"]Mercado de renta fija AIAF[/url]

Si quieres comprar bonos de este mercado necesitas tener una cuenta en un broker que te lo permita, que no son todos. En el futuro será algo habitual, creo y espero, porque BME está haciendo todo lo que puede porque este mercado de renta fija se abra de verdad a los inversores minoristas.

Saludos.

catalina · 2018-01-26

Hola, en relación al contexto económico y cambiario actual conviene invertir en bonos vs billete? cuales son las principales ventajas y desventajas de los bonos por ej discount en pesos 2033 vs. lebacs?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-01-29

Hola Catalina,

Como ahora los tipos de interés son bajos, es mejor invertir en títulos de renta fija a plazos cortos. Por esto:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Saludos.

Adelaida · 2018-01-31

Donde puedo cambiar bonos EE de los estados unidos aca en corrientes argentina?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-02-02

Hola Adelaida.

Tienes que preguntar en el banco o sociedad de valores en que tengas depositados esos bonos. Ellos sabrán decirte seguro.

Saludos.

Emmanuel · 2018-03-23

Hola que tal me gustaría aprender a invertir en bonos y en acciones alguien me podría ayudar ? Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-03-26

Hola Emmanuel,

Sí, claro, pregúntame todo lo que quieras.

Saludos.

Enrique · 2018-03-28

Veo que todos recomiendan comprar bonos AO20 , su valor anda en 112,50 por cada valo nominal de 100 .
La consulta es si compro por poner una cifra fácil 100000 dólares de valor nominal tenido que pagarlos 112500 , si paga un interés de 8% anual , si no entiendo mal me pagarían 4000 dólares cada 6 meses
Entonces el interés del primer año recién me cubre lo pagado por arriba del valor nominal , si es correcto recién me dará rentabilidad desde el 2019 , es correcto
La otra pregunta es si conviene venderlos en el mercado secundario antes de su vencimiento o esperar el vencimiento
Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-04-02

Hola Enrique, y de nada.

Casi todos los bonos que hay ahora emitido en el mundo cotizan por encima de su valor nominal, por la bajada de los tipos de interés de los bancos centrales. Si lo quieres ver con detalle lo tienes aquí:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

La suposición que haces en este ejemplo es correcta. Más o menos en año y medio te daría los 12.000 $ que pagases de más al comprarlo, y a partir de ahí es cuando tendrían beneficio. Ten en cuenta que cuando el bono venza te van a devolver 100.000 (en este ejemplo); no los 112.500 que tú pagaste.

Por todo esto, ahora es mal momento de comprar bonos, y sería mejor no comprarlos. ¿Tienes mucho interés en comprar bonos ahora por algún motivo especial?

Saludos.

Diego · 2018-04-03

Hola Gregorio, muy interesante el artículo pero tengo unas dudas, espero puedas orientarme.
Tengo el dinero de una propiedad vendida en dolares aqui en Argentina, y estoy pensando en invertir y comprar una propiedad en España con ese dinero.
Me dijeron que busque invertir en bonos que coticen en los dos paises y que en Argentina los compro y luego cuando estoy en España allí los retire. Es posible esto? Soy un ignorante en el tema, perdón si es una tonteria lo q pregunto.

Una vez que compro bonos, puedo volver a cambiarlo por mi dinero cuando quiero?
O debo esperar cierto tiempo?

Nuevamente muchas gracias y espero puedas orientarme.

Saludos!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-04-06

Muchas gracias, Diego.

Es posible comprar unos bonos en Argentina y venderlos en España, pero tienes que mirar antes las comisiones porque pueden ser altas. Incluso no haría falta que coticen en Argentina y España, es suficiente que coticen en un mercado al que tengan acceso tus brokers de Argentina y España.

Por ejemplo, podrías comprar bonos de EEUU, Alemania, etc en tu broker argentino, luego traspasarlos a la cuenta de tu broker español, y venderlos en el broker español.

Te sería más barato hacer una transferencia de Argentina a España, aunque no sé si seguís teniendo limitaciones para sacar dinero de Argentina.

En caso de que tengas que hacerlo a través de bonos, yo miraría hacerlo con bonos españoles, porque probablemente las comisiones sean más baratas que si lo haces con bonos de otro país.

Los bonos los puedes vender inmediatamente después de haberlos comprado.

Saludos.

Diego · 2018-04-06

Muchísimas gracias por tu tiempo y por tu respuesta Gregorio.
Muy claro todo.

Un abrazo

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-04-09

De nada, Diego.

Aparte de esto, ahora no es buen momento de comprar bonos, porque los tipos están muy bajos y además están empezando a subir, con lo que lo más probable es perder dinero:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Si sacas el dinero de Argentina con una compra de bonos yo te recomendaría que comprases bonos con un vencimiento muy cercano, a pocos meses. Y si lo haces así, pregunta en el broker español que te sale más barato por comisiones, si vender los bonos según lleguen al broker español, o esperar unas pocas semanas a que venzan y te devuelvan el dinero (es posible que esto sea un poco más barato).

Saludos.

fernando Alvarez · 2018-05-04

Hola Gregorio, gracias por el articulo, quisiera que por favor me aclares unas dudas.
Compre el AO20 en pesos, para dolarizarme, quisiera saber si al salir o vender el Bono se me acreditan los dolares y a que tasa? A la tasa dolar-billete del mismo dia en el que compre el Bono o al momento de salir del mismo. Agradecere tu respuesta de la manera mas simple.

Abrazos

Fernando

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-05-07

Muchas gracias, Fernando.

Entiendo que con pesos argentinos compraste un bono denominado en dólares de EEUU, y ahora lo quieres vender.

Si vendes, el cambio de dólares (los que tienes en el bono) a pesos argentinos te lo harán seguro con el cambio del día de la venta del bono, nunca con el cambio que hubiera cuando compraste el bono.

Saludos.

pablo_3270 · 2018-05-07

Hola Gregorio, buenas tardes y
Estoy tratando de aprender sobre valuación de bonos y la consulta que me surge es cuando en la especificación técnica pone "denominación mínima= 1000" que significa? y como se relaciona con la cotización?
Muchas gracias!
Saludos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-05-09

Hola,

Muchas gracias, Marcos.

Por precisar la respuesta de Marcos y que no haya dudas, probablemente se refiera a 1.000 dólares (o euros, o lo que sea), y no a 1.000 bonos.

Saludos.

Marcos · 2018-05-08

hola Pablo, es la cantidad minima en bonos requerida para poder comprar, muchas veces que ponen ese requisito son bonos mas que nada para inversores institucionales por el monto que representa esa cifra.

pablo_3270 · 2018-05-08

Ok Marcos, gracias!

Miguel · 2018-07-15

Hola Gregorio,
una duda tengo. Compre bonos ao20 hace 6 meses y con el tema de la fuerte devolucion mas o menos se fueron cotizando. Ahora lei que tu dices que no es momento de comprar bonos. En que invertir ? si la renta variable es pura perdida tambien?
Volviendo al bono, si yo tengo 100000 bonos ademas de recibir los intereses cada 6 meses, cuando venzan me daran 100000 dolares, no? Que pasa si quiero venderlos antes en el mercado secundario. Cuanto recibiria? Suponiendo que la cotizacion fuera por ej. 28,80?
Gracias y Saludos
Miguel

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-07-16

Hola Miguel,

Creo que eres Argentino, ¿no?.

Si es así, debes invertir en dólares o euros en lugar de pesos, sí.

En lugar de bonos te recomiendo acciones. Por ejemplo, mira Kraft, IBM y General Mill (tienes un análisis reciente de las 3 en el subforo de empresas estadounidenses y europeas).

En España tienes baratas a Mapfre, BBVA, Telefónica, etc. Y en Europa Daimler, BMW, Vodafone, BT, etc.

¿Conoces la inversión en Bolsa a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo?

En un bono con un nominal de 10.000 $, al vencimiento te darán 10.000 $ (salvo algunos tipos de bonos muy raros, pero son la excepción). Antes del vencimiento te pueden dar más o menos de esa cifra:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Saludos.

Miguel · 2018-07-16

Hola Gregorio,
Muchas gracias por tu respuesta!. Entendi tu mensaje: Huyamos de la bolsa local y titulos soberanos!
Saludos cordiales!
Miguel

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-07-18

De nada, Miguel.

Pues en el caso de Argentina creo que es lo mejor, sí.

Es una pena. Ojalá las cosas se arreglen en Argentina. Me encantaría ver a Argentina en una situación mucho mejor y más estable.

¿Tú cómo ves la situación? Leo cosas contradictorias de Macri. No tengo claro si hay cambios a mejor, o las cosas siguen más o menos igual.

¡Saludos!

Daniela · 2018-07-19

Que interesante pagina! Tengo unas dudas-preguntas. Dentro de poco el estado me pagara una indemnizacion en bonos. No se que es lo mejor que se puede hacer con ellos, de hecho no entiendo aun como funcionan. La cuestion es que es lo que puedo hacer con ellos al tenerlos: Se pueden Depositar? se pueden cobrar inmediatamente? o es mejor esperar? Soy totalmente ignorante en el tema... Gracias de antemano por tu tiempo

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-07-20

Muchas gracias, Daniela.

Si no tienes ninguna restricción especial, los bonos que recibas los puedes mantener hasta que venzan, o venderlos cuando quieras.

Si esperas a que venzan, irás cobrando todos los años los intereses establecidos, y al legar a la fecha de vencimiento te darán el importe de los bonos.

Imagina que son bonos al 5%, con un importe nominal de 1.000 euros, y con una duración de 3 años. En este caso cobrarás 50 euros el primer año, otros 50 el segundo, y 50 + 1.000 euros al llegar al vencimiento.

La otra opción es que según los recibas los vendas, y te den por ellos esos 1.000 euros (o más, o menos, según la situación del mercado en ese momento).

Debes enterarte de estas características de los bonos que te van a dar:

1) Fecha de vencimiento (los 3 años del ejemplo)

2) Valor nominal (los 1.000 euros del ejemplo)

3) Tipo de interés (el 5% del ejemplo)

Además, pregunta si los puedes vender según los recibas, y a cuánto cotizan en el mercado en este momento.

Cuando tengas esta información me lo dices, y vemos cuál es la mejor opción.

Saludos.

Juan · 2018-09-14

Porque si compre en un fondo de inversion donde la cartera esta compuesta en su mayoria por bonos del gobierno fijos, el fondo bajo durante varios meses? Espero ser claro

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-09-14

Hola Juan,

Bajaría por 2 motivos.

Uno son las comisiones que te cobra el fondo.

Y el otro es que subirían los tipos de interés. Porque cuando suben los tipos de interés, baja el precio de los bonos. En este artículo lo tienes explicado con detalle:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Además de en fondos de bonos, ¿inviertes también en acciones?

Saludos.

Erika · 2018-09-17

El día 25 de agosto de 2012 la empresa SALVADOREÑOS DE CORAZON, S.A. DE C.V., decide vender 10 bonos que había adquirido anteriormente, debido a falta de liquidez. El valor nominal de los bonos es de $1,000.00 los cuales devengan un interés del 3.5% anual sobre su valor nominal; el costo histórico de cada bono es de $1,012.50, los cuales los había comprado el día 25 de junio La empresa los vende a $1,100.00 cada uno. Se pide hacer el asiento contable por la venta de los bonos.- COMO SE HACE :c por favor ayuda

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-09-17

Hola Erika,

Lo que te importa en este caso es el precio de compra y el precio de venta de los bonos.

Como los compraron a 1.012,50 y los venden a 1.100, en la contabilidad tienes que reflejar una ganancia de 87,50 $ por bono (1.100 - 1.012,50).

Saludos.

Luis · 2019-04-29

He visto que muchos bonos argentinos pagan ''RENTAS'', y que esas fechas de ''RENTAS'' son generalmente 1 o 2 veces por año. Que son esas ''RENTAS'' y como afectan al valor final del bono a vencimiento o fecha de ''amortizacion'' ??? gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2019-04-30

Hola Luis,

Esas rentas son los intereses del bono. Vamos a ver un ejemplo sencillo.

Imagina que compramos hoy un bono a 2 años que da el 5% y se emite por 1.000 pesos argentinos. En el ejemplo suponemos que hace 1 pago de intereses al año.

Ahora, en el momento de emitirse el bono pagamos 1.000 pesos.

Dentro de 1 año cobramos 50 pesos

Dentro de 2 años cobramos otros 50 pesos, y además nos devuelven los 1.000 pesos que pusimos inicialmente.

Y aquí ya termina la vida de ese bono. Si en lugar de hacer 1 pago al año hiciera 2, en nuestro ejemplo serían 2 pagos de 25 pesos, que suman lo mismo que 1 pago de 50 pesos.

Saludos.

Alejandro cali · 2020-01-29

Buen día, consulta ,si compro un bono que está en rojo por ejemplo 20 por ciento , cuando llega el vencimiento cobro el 100 por ciento del mismo , espero se entienda gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-02-21

Hola Alejandro,

Sí, al vencimiento cobrarás el 100%, salvo en algún caso especial en que haya una quita o algo así.

Es decir, es normal que los bonos, una vez emitidos, coticen algo por encima o por debajo del 100%. Y tanto si cotizan por encima de 100 como por debajo, al vencimiento se cobra el 100%.

Pero hay algunos casos (pocos) de empresas o estados con problemas que hacen quitas, y por eso al vencimiento del bono no pagan los 100 esperados, sino 90, 80, o lo que sea.

Saludos.

Juan D. · 2020-03-09

hola, muy buenas las aclaraciones, mi consulta es: si compro bonos del estado argentino venc. 2037 en dolares, en Argentina los compro en pesos argentinos, al momento de vender me lo pagan en dolares ? Sabes a que cotizacion los pagan? Viste que en Arg. hay varios tipos de cotizaciones (dolar solidario, oficial, turista, contado con liqui,etc) muchas gracias por su atención

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-03-09

Muchas gracias, Juan,

Eso depende de las características de cada bono. He buscado la web del Tesoro argentino, pero en la que he encontrado no veo los detalles de cada emisión de bonos. ¿Sabes cuál es la web del Tesoro argentino en la que vengan todos los bonos emitidos, con sus características?

Saludos.

javier · 2020-04-26

Hola la verdad es que en renta fija solo he invertido en fondos de inversión pero ahora me gustaría saber cómo se invierte en títulos físicos de bonos. estoy solamente interesado en cobrar el cupón y llevarlo a vencimiento pero la duda que tengo es si compro un bono que le falta poco para llegar a vencimiento por ejemplo menos de dos años ¿qué pasa con el cupón?¿ tengo derecho a cobrarlo? Si inicialmente el cupón sale a mercado a 100 euros y ahora esta 120 euros me pagan 100 euros a vencimiento? es decir pierdo eun 20% menos los cupones si lo compro al final de la vida del bono. Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-05-02

Hola Javier,

Pues es como crees, sí.

Lo que sucede en la práctica es que los bonos emitidos hace años desde hoy hasta su vencimiento dan una rentabilidad total igual a la de los bonos nuevos. Te pongo un ejemplo con números redondos e imaginarios.

Si el bono del ejemplo que pones cotiza a 120 y le quedan 2 años para vencer, y los bonos que se emiten hoy con una duración de 2 años dan el 1% de intereses, entonces será que el bono que cotiza a 120 da unos intereses del 11% (sobre 100) al año.

De esa forma, tú compras el bono por 120, y al vencimiento te dan 100, con lo que pierdes 20. Pero en intereses habrás cobrado 22, con lo que el resultado final es que ganas 2 euros.

Y son los mismos 2 euros que ganarías comprando un bono que se emita hoy por 100 con un interés del 1%. En este caso al vencimiento te devuelven 100, y entre medias has cobrado 2 euros de intereses.

Saludos.

Diego · 2020-04-29

Hola!!! Tengo una consulta: compré una obligaciones negociables en el momento de licitación año precio nominal 1 bono=1 dólar. En este momento en el mercado secundario cotizan 1,65 dólar. Eso reflejaría al monen bro del cobro de la amortización o aún continuaría cobrando el nominal. Que me convendría hacer con esto?? Muchas gracias!!!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-05-02

Hola Diego.

Salvo casos muy raros los bonos al vencimiento siempre pagan el nominal. Supongamos que tu eres europeo, y compras un bono de 100 dólares, que te cuesta 100 euros.

Pues al vencimiento ese bono te va a dar 100 dólares, esté a lo que esté el dólar.

Si al vencimiento 100 dólares equivalen a 80 euros, pues habrás perdido 20 euros. Si al vencimiento 100 dólares equivalen a 120 euros, pues habrás ganado 20 euros.

Y si en algún momento de la vida del bono 100 dólares equivalen a 165 euros, pues entonces si vendes el bono en ese momento ganarás 165 euros.

No he tenido en cuenta los intereses para simplificar el ejemplo y que se vea mejor el efecto de la variación de los movimientos de las divisas.

Saludos.

GLORIA BADIOLA · 2020-07-07

Hola;
Mi esposo tiene una cuenta con dinero y lo queremos poner a nombre de ambos. Para evitar que el estado lo vea como una donación y nos cobre impuestos, nos han aconsejado invertir en bonos. Como lo ves? en que tipo de bonos invertirías? no lo queremos para obtener beneficios, solo para evitar los impuestos.
gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-07-10

Hola Gloria.

Es más difícil hacer eso con bonos, o acciones. Porque para traspasar acciones o bonos de una cuenta a otra la ley exige que los titulares de ambas cuentas sean exactamente los mismos. Y los brokers cumplen la ley, seguro.

En este caso lo que queréis hacer es traspasar unos bonos desde una cuenta solo a nombre de tu marido a otra en la que estés tú sola, o en la que estéis los 2. Los brokers iban a ver que los titulares de ambas cuentas son distintos (tampoco vale desde una cuenta solo a nombre de tu marido a otra en la que estéis los 2), y no van a hacer la operación (a no ser que les lleváseis los papeles de la donación).

A lo mejor haciendo traspasos de dinero poco a poco ...

Saludos.

Guillermo · 2020-07-07

Buenas tardes Gregorio. Un gusto en saludarte. Me gustaría saber como analizar un bono de acuerdo a la curva de paridad, tipo de amortización, valor residual, etc. Espero no equivocarme con el nombre de los términos.
Tengo bonos soberanos en USD del estado Argentino y tengo que decidir si entro en el canje. El tema es que no sé valorizar la oferta.
Otra cosa que me gustaría preguntarte es acerca de inversiones a largo plazo en ETF, fondos indexados, etc., de manera de realizar una inversión pasiva con un horizonte a 15 o 20 años aprovechando el interés compuesto. Mi idea es acceder a mercados extranjeros, como el de EEUu u otro que sea un poco mas previsible y seguro que el argentino. Desde ya agradezco tu respuesta. Saludos desde Argentina

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-07-10

Hola Guillermo, y muchas gracias.

Ponme los datos concretos de este bono, y miramos el caso.

Sobre los fondos indexados te dejo este enlace en el que lo explico:

[url=https://www.invertirenbolsa.info/Estrategias-de-inversion/por-que-es-mejor-invertir-en-acciones-que-en-etfs-y-fondos-a-largo-plazo-acciones-vs-indices.html]Por qué es mejor invertir a largo plazo en acciones que en índices[/url]

Estoy preparando un vídeo para mi canal de Youtube sobre "Cómo invertir desde Argentina". Si se te ocurre algún tema que quieras que trate, dímelo, por favor, y lo incluyo en ese vídeo (o hago varios).

Saludos.

Evelin · 2020-07-10

Saludos Gregorio. Realmente escucharte me ha cambiado la cabeza, llegué de casualidad a tu página, y luego, claro, fui directo a tu canal. Realmente coincido con tu postura en relación a la distribución de la riqueza; solo que hasta escucharte imaginé la inversión muy alejada de mis posibilidades, pensaba necesario disponer de grandes volúmenes de dinero y conocimiento técnico que me estaba inaccesible. Y aquí estoy, súper principiante iniciando con poco, y desde cero. Atenta a "Cómo invertir desde Argentina"

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-07-17

Muchas gracias, Evelin :)

Me alegro mucho de que haya sido así.

En pocas semanas estará el vídeo de "Cómo invertir desde Argentina", sí. Y espero hacer otros sobre México, Chile, y otros países de Latimoamérica.

Si se te ocurre alguna particularidad sobre Argentina que quieres que trate, dímelo para meterlo en este vídeo, o hacer más vídeos sobre Argentina si hace falta.

Y lo mismo os digo a los que seáis de otros países, decidme qué particularidades tiene vuestro país, las investigo, y voy haciendo vídeos.

Lo de que la propiedad de la riqueza se reparta de forma natural entre toda la población (cosa que ahora se está impidiendo, de forma artificial con las leyes que hay en todo el mundo), es absolutamente imprescindible.

Muchas gracias :)

Esther · 2020-09-19

En esta transacción 18/9/20 hice un buen o mal negocio
Vn 1000, vp 1050, cupón corrido tasa de rendimiento 9.50% compre 9% de rendimiento actual, fecha de emisión 27/1/20 fin 27/1/23.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-09-26

Hola Esther,

¿A qué precio compraste ese bono, y a qué precio lo vendiste?

Saludos.

Marianne · 2021-06-16

Hola Gregorio:
Cuál es el análisis que debo hacer para saber si me conviene invertir en un bono? Por ejemplo, tengo Balance General, Estado de Resultados, y demás estados financieros. Quiero saber si me conviene comprar bonos de esa empresa a una tasa de 7.5% anual. Qué debo mirar, cuál es el análisis? Agradezco su respuesta.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-06-17

Hola Mariane.

Esto depende un poco del objetivo. Quiero decir que no es lo mismo un inversor particular, que si te lo preguntan para un trabajo.

Si es como inversor particular, pues entonces con ver que la empresa sea sólida y la deuda sea relativamente baja, el análisis de la empresa prácticamente lo tienes hecho para hacer una pequeña inversión. Lo que te faltaría es comparar ese bono con otros bonos similares, depósitos bancarios, etc, para ver cuál te da la mejor rentabilidad.

Si es para un trabajo en el que se supone que eres un inversor institucional, entonces es más complicado. Depende del detalle que te pidan, pero tendrás que calcular ratios con las partidas del balance, como el current ratio, deuda neta / EBITDA, deuda neta / Fondos propios, etc.

Saludos.

PATRICIA LIDIA LARDIES · 2021-07-08

hola, si tengo bonos en pesos, voy retirando los intereses que paga, cuando llego al vencimiento pierdo plata por la inflación? me conviene cambiarlos a pesos antes del vencimiento total?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-07-08

Hola Patricia,

Sí, así es.

Imagina que compras hoy un bono por 10.000 pesos. Con esos 1.000 pesos puedes vivir 7 días, por ejemplo.

Si el bono vence dentro de 5 años, por ejemplo, te devolverán los mismos 10.000 pesos, sin actualizarlos por la inflación. Si suponemos que dentro de 5 años con 10.000 pesos puedes vivir 6 días, pues esos 10.000 pesos han perdido poder adquisitivo por valor de 1 día de tus gastos.

Además te habrán pagado los intereses, claro, pero al dinero invertido en el bono le afecta la inflación así.

¿Es esto lo que preguntabas?

Saludos.

Julio · 2021-12-03

Estimado Gregorio, gracias por este foro.

Quería preguntarte acerca del bono 81160, BC37 D que proviene de un canje de deuda. Son bonos en USD con vencimiento 2037.
No encuentro el VN por ningún lado, quería saber tu opinión en dos cosas: Si mantengo el bono hasta 2037, cuánto sería el valor de cada título cuando devuelvan el capital.
Por otro lado, he visto que el precio actual está en 6.700,00 pesos aprox. Eso se refiere a 67% o es que son 6.700 pesos "reales". Es que no me cierra.

Gracias!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-12-09

Muchas gracias, Julio.

No encuentro información en internet sobre este bono. Mándame algún enlace con la cotización, y todo lo que tengas.

En general, no recomiendo invertir en bonos a largo plazo. Hasta 2037 queda mucho tiempo, y muy probablemente ganarás más vendiendo ese bono ahora e invirtiendo en acciones de empresas de calidad.

Ten en cuenta también que en algún momento empezarán a subir los tipos de interés (se supone), y parece que esas subidas podrían empezar en 2022. Y cuando los tipos empiecen a subir, los precios de los bonos ya emitidos caerán, por esto:

[url=https://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Al vencimiento te devolverán el valor nominal que tenga el bono.

Para responder la pregunta sobre la cotización necesitaría ver los enlaces que te comentaba antes.

De nada :)

Carlos · 2010-03-25

Querido Amigo ,Gracias por la Informacion.

Con 3.000 euros...¿Donde es el Mejor Sitio ,segun Usted para Invertir? Y cual seria la Ganancia a Esperar?
Sin Mas:un Saludo.

Invertir en Bolsa · 2010-03-29

Hola Carlos, todo depende de la situación personal del inversor. Su edad, el plazo al que quiera invertir, etc.

Creo que lo mejor es que te registres en el foro y lo hablemos con detalle porque no es una pregunta que se pueda responder en unas líneas.

http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones

Más importante aún que el dinero que tengas ahora es el que puedas ahorrar en el futuro para destinarlo a la inversión.

Un saludo.

Javi duran · 2011-10-28

Hola en primer lugar enhorabuena por la web , la encuentro de gran utilidad .queria preguntar que puedo hacer con 500 euros tengo 20años y desconozco por completo este mundo pero estoi empezando a interesarme y formarme muchasgracias puedes contestár a mi email

Invertir en Bolsa · 2011-11-08

Hola Javi,

Con 500 euros puedes empezar a invertir en Bolsa. Lo primero que tendías que hacer es elegir la [url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion.htm]estrategia de inversión[/url] que más te guste y que más se ajuste a la idea que tienes de la Bolsa y de lo que quieres conseguir con tu dinero.

Un saludo.

Ana Munar Mut · 2012-03-26

he tenido que cambiar preferentes por bonos del Popular para no perder mi dinero.Qiuisiera recuperar mi efectivo cuánto antes sin perder¿Qué puedo hacer?

Invertir en Bolsa · 2012-03-26

Hola Ana,

Para recuerar tu dinero debes vender los bonos. Pero ten en cuenta que la cotización de esos bonos estará ligada a la de las acciones del Banco Popular, que ahora mismo están bastante bajas. Si puedes esperar 1-2 años es probable que puedas vender los bonos a un precio superior al actual.

Si necesitas el dinero rápido obtendrás menos que si puedes esperar un tiempo. Cuanto más altas estén las acciones del Banco Popular más dinero te darán por tus bonos, y al revés.

Un saludo.

juan carlos · 2012-05-28

hola, quiero saber si puedo comprar bonos en dolares. Tambien que rentabilidad se tendria al invertir $ 6000
en el mercado de valores.

Invertir en bolsa · 2012-05-29

Hola Juan Carlos,

Veo que eres de Argentina. En España todo el mundo puede comprar bonos en dólares. Sólo hay que tener una cuenta de valores en un broker que permita hacer ese tipo de operaciones, nada más.

La rentabilidad que obtengas en la Bolsa (en porcentaje, que es lo que importa) no depende de la cantidad de dinero que inviertas sino de la estrategia de inversión que elijas. Te dejo estos enlaces para que lo veas:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/hojas-excel-inversiones/hojas-excel-de-gestion-de-inversiones-para-descargar.htm]Estudio de la rentabilidad que se puede obtener en Bolsa a largo plazo[/url]

Un saludo.

luis · 2012-06-19

Buenas tardes.
Tengo dudas. ¿Cómo se fija el precio de un bono?, ¿Que diferencias hay entre el mercado primario y secundario?. Si en el mercado se venden bonos , p ejm españoles , ¿porqué sube su rentabilidadad?, ¿Que relación tiene el precio del bono con la prima de riesgo?, ¿Se correlaciona el interés del precio del dinero fijado por el BCE , p.ejm, con el interes del bono?, ¿De que manera?.
Gracias .

Invertir en bolsa · 2012-06-20

Hola Luis,

El precio de los bonos se fija por oferta y demanda, de forma similar a lo que sucede con el precio de las acciones. Lo puedes ver con detalle en este artículo; [url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_como_se_forma_precio_acciones.htm]Cómo se forma el precio de las acciones[/url]. Este artículo habla de las acciones, pero sirve igual para el caso de los bonos.

Mercado primario es el momento en que el Estado hace una nueva emisión y la vende de golpe en el mercado. Ahí es cuando el Estado ingresa ese dinero. A partir de ese momento los bonos cotizan en el mercado, y unos inversores se los venden a otros a diario, igual que pasa con las acciones. El mercado primario de los bonos es el equivalente a las OPV de las empresas.

Si el precio de un bono cae, sube su rentabilidad, y al revés. Aquí lo puedes ver explicado con ejemplos:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

La prima de riesgo es la diferencia entre 2 bonos. La más utilizada en estos momentos es la prima de riesgo entre diferentes países y Alemania.

Supongamos que el bono alemán a 10 años en un instante determinado (en el mercado secundario) da una rentabilidad del 1%, el bono español la da del 6% y el bono portugués la da del 10%.

La prima de riesgo de España (respecto al bono alemán, se sobreentiende) es de 500 puntos básicos (6% - 1%) y la del bono portugués es de 900 puntos básicos (10% - 1%).

Si media hora después (igualmente en el mercado secundario) el bono alemán sube hasta el 1,25% y el bono español baja hasta el 5,80% entonces la prima de riesgo de España cae hasta los 455 puntos básicos (5,80% - 1,25%). Etc.

Sí hay una cierta relación entre el tipo de interés que marca el BCE y los bonos, pero no es una relación directa. Sería muy largo de explicar, y no hay una respuesta exacta. Piensa que el tipo del BCE afecta a todos los países de la zona euro, y con ese mismo tipo del BCE las rentabilidades de los bonos de unos países suben mientras las de otros bajan. Se supone que cuanto más bajo sea el tipo del BCE más bajo será el tipo de los bonos, pero ya ves que eso no es tan exacto ni se cumple siempre.

Un saludo.

barbara · 2012-06-22

hola

donde puedo encontrar informacion de bonos convertibles en acciones ?? para la realizacion de un trabajo

por favor

Invertir en bolsa · 2012-06-22

Hola Bárbara,

Abre un hilo en el [url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones]Foro de inversiones[/url] y pregunta todo lo que quieras.

Un saludo.

Eugenio · 2012-06-29

Buenos dias.

Felicidades por la página, es muy interesante.

Estoy pensando en invertir en bonos soberanos del extranjero y tengo algunas dudas.
1.- ¿Puedo realizar la inversión directamente y desde españa, o tengo que hacerlo obligatoriamente a través de un broker?
2.- ¿Hay alguna página web o programa informático que te permita operar en renta fija desde casa?
3.- ¿Puedo comprar los bonos en la moneda que desee?
4.- Para comprar bonos, ¿tendría que abrir una cuenta en el pais de origen de los bonos para que me ingresen el dinero una vez vencidos?

Hay más cosas que no tengo claras, pero para empezar estaría agradecido si pudierais contestarme a estas.

Muchas gracias

Invertir en bolsa · 2012-06-29

Hola Eugenio.

1. Supongo que dependera del país de que se trate y de cómo funcione en este aspecto. Lo normal es hacerlo a través d eun broker, porque si lo haces directamente en el Tesoro del país que te interese (suponiendo que se pueda) tendrás que hacer los trámites en ese idioma, probablemente tengas que tener una cuenta abierta en algún banco de ese país para asociarla a tu cuenta de ese Tesoro. Creo que a través de un broker español te va a resultar más fácil.

2. Sí, los de los brokers que permiten operar en el mercado de renta fija.

3. Si.

4. Si lo haces a través de un broker español no tendrás que tener ninguna cuenta en un país extranjero, pero si los compraras directamente en el Tesoro de ese país extranjero probablemente sí, aunque dependerá de cada país.

Pregunta todo lo que quieras.

Un saludo.

laura isabel martinez · 2012-07-12

hola deseo empezar una empresa de productos organicos en colombia, de muy buena calidad, sera que puedo hacer parte del mercado bursatil recién iniciando la empresa

Invertir en bolsa · 2012-07-12

Hola Laura,

Al principio será difícil que puedas sacar la empresa a Bolsa. No conozco los requisitos que exigen en Colombia para empezar a cotizar, pero en España hay que ser una empresa de un tamaño relativamente grande para poder empezar a cotizar en Bolsa. Para que te hagas una idea, hay que tener unos ingresos anuales de al menos 10-20 millones de euros, aproximadamente.

Un saludo.

miguel · 2012-10-29

hola, la verdad estoy menos que en cero acerca de estos temas ...y tengo esta duda : cuando una empresa emite un bono en realidad esta vendiendo una deuda verdad?... que pasa con la persona que le debe a la empresa?

Invertir en bolsa · 2012-10-29

Hola Miguel,

Sí, es así.

Por ejemplo, tú le compras un bono a Iberdrola por 5.000 euros. En el momento de la compra tú le das 5.000 euros a Iberdrola, que los utilizará para construir una central eólica en Brasil, por ejemplo. Iberdrola te debe a tí 5.000 euros, y por ello te pagará los intereses acordados, hasta que al vencimiento del bono te devuelva los 5.000 euros que le prestaste.

Un saludo.

Fröen · 2012-10-31

Buenos días; felicidades por la página ante todo, es lo que me ha hecho decidirme a iniciarme en este mundillo.

No me ha quedado muy claro el concepto de la rentabilidad de los bonos. En el ejemplo que pones para explicar las primas de riesgo dices que si el bono alemán da una rentabilidad del 1 % y el español del 6 %, la diferencia y por tanto el valor de la prima será de 500 puntos. Hasta ahí todo correcto. Pero no entiendo por qué existe esa prima si la rentabilidad de un boño español según este ejemplo (y según la situación actual real) es un 5% mayor que la rentabilidad del alemán. ¿No es eso bueno, que la rentabilidad sea mayor?

Un saludo.

Invertir en bolsa · 2012-10-31

Hola Froen,

Es bueno o malo, dependiendo del punto de vista.

Piensa que la prima de riesgo depende del riesgo, valga la redundancia.

Es decir, si el bono español da un 6% y el alemán un 1%, vas a ganar más dinero si compras bonos españoles, suponiendo que el Estado español sea capaz de pagarte los intereses prometidos y devolverte el capital al vencimiento del bono.

Lo que mide la prima de riesgo es justo eso, el riesgo que tienes de que el emisor del bono cumpla lo prometido.

En este caso concreto quizá la razón principal de esa diferencia no sea el peligro de que España no pague los intereses y el principal de esos bonos, sino que mucha gente cree que cuando venzan esos bonos (dentro de X años) el Estado español no te va a dar euros, sino "Nuevas pesetas", o que se llamara la moneda que adoptara España si sale del euro.

Por eso hay mucha gente que prefiere una rentabilidad más baja, a cambio de estar seguros que al vencimiento del bono les van a dar euros.

En mi opinión es un miedo exagerado, porque creo que las probabilidades de que España salga del euro con muy bajas, casi nulas. Por eso, pensando en la ecuación rentabilidad-riesgo, creo que es más razonable y prudente comprar bonos españoles al 6% que bonos alemanes al 1%.

Un saludo.

jose manuel · 2012-11-13

Buenos días.
Quisiera saber su opinión respecto a la oferta que ha lanzado telefonica para sus preferentes telefonica usa.
Es recomendable aceptar el cambio para un peqeño inversor (3.000.- €)

Muchas gracias.

Invertir en bolsa · 2012-11-13

Hola José Manuel,

Depende de la situación del inversor, sus expectativas, etc.

Si tuviera que dar una respuesta genérica diría que sí, porque creo que las acciones de Telefónica están baratas, y que si las mantienes dentro de unos años tendrás más dinero que si hubieras mantenido las preferentes.

Un saludo.

Carolina · 2012-11-16

Hola!
He leído que recomendabas a Jose Manuel, que aceptase el cambio de preferentes de telefónica. Que manteniese las acciones, pero que me dices en cuanto a los bonos de 10 años que dan para el 60% del valor de las preferentes?
Me metí en las preferentes sin saber y no quiero volver a meter la pata.

Gracias por tu consejo por adelantado y un saludo

Invertir en bolsa · 2012-11-16

Hola Carolina,

Los bonos a 10 años son bonos normales. Todos los años te pagarán el interés correspondiente (4,25% TAE), y al final de los 10 años te ingresarán todo el dinero que inviertas en los bonos.

En caso de que que quieras sacar el dinero antes de 10 años, puede que te den más o menos dinero del que hayas invertido en los bonos, como pasa con cualquier bono, incluidos los del Tesoro.

Pero si esperas los 10 años, recibirás todo el dinero invertido, eso seguro.

Un saludo.

LIGIA DEL VALLE ULLOA · 2012-11-30

Deseo saber si un bono venció hace 50 años todavía se puede cobrar.

Mario Ernesto Rosales · 2012-12-02

Soy Maestro del sector público de la República de El Salvador, me encuentro en una situación muy dificil economicamente ( deudas ), pero veo un buen camino en invertir en la bolsa de valores de mi país o del extrangero solo que necesito a que oficina acudir para que me asesoren y que tanto puedo ganar con un capital de $1,000 que tengo de mis ahorros y, en que rubro del mercado me aconsejarian invertir por el tipo de riesgo que cada uno tiene. espero su consejo

Invertir en bolsa · 2012-12-03

Hola,

Ligia, en principio no. Se debió cobrar hace 50 años. Hay casos muy especiales, en los que bonos que no fueron pagados en su día se cobran décadas después, pero eso es un trabajo de abogados que suele ser largo y caro. ¿Quién emitió esos bonos y por qué no se pagaron en su día?

Mario, creo que en un caso como el tuyo, en que las deudas parece que son una preocupación importante, lo primero es acabar con esas deudas. En muchos casos la tentación de invertir en Bolsa para ganar dinero rápidamente y acabar antes con las deudas es fuerte, pero lo normal cuando se quiere ganar dinero rápido en la Bolsa es acabar perdiendo.

Por otro lado, creo que lo mejor es que aprendas tú a tomar las decisiones de invertir en Bolsa, en lugar de pagar a alguien para que lo haga por tí.

Lo que yo haría en tu caso es:

1) utilizar esos 1.000$ para reducir tus deudas

2) Hacer un presupuesto de ingresos y gastos, reduciendo los gastos todo lo posible para poder pagar la deuda que tienes en un plazo razonable

3) Mientras llevas a cabo el punto anterior, aprende a invertir en Bolsa para empezar a hacerlo cuando estés libre de esas deudas que ahora te preocupan.

Un saludo.

marisol · 2012-12-17

me guistaria invertir en algo un poco de dinero,hablamos de bonos o la bolsa como se hace donde hay que ir?tengo que tener el dinero depositado?me interesaria apostar a el petroleo,me explicarias paso a paso no se nada y quiero informarme bien.gracias

Invertir en bolsa · 2012-12-17

Hola Marisol,

Te recomiendo que leas primero la [url=http://www.invertirenbolsa.info/guia_para_novatos_bolsa.htm]Guía para principìantes en Bolsa[/url] entera.

Apostar al petróleo es muy difícil para la gente que empìeza, y también para la que tiene experiencia. Te recomiendo las acciones, bonos, depositos, etc.

Un saludo.

begoña · 2013-01-17

Me parece muy interesante toda la información que he leido en esta página.
Tengo un dinero para invertir y no se si invertirlo en bolsa, como Inditex, Telefónica, Repsol o invertirlo en Bonos del Estado. Ninguna de las dos cosas me da seguridad, ya que el Estado está como está y si quiebra el Estado me quedo sin mis ahorros y la bolsa tampoco es segura, pero por ejemplo Inditex no para de obtener beneficios y de abrir tiendas y de crear empleo. Que me recomiendas?
Gracias de antemano.
Un saludo

Begoña

ruben · 2015-02-19

Estimado el estado es la única empresa que no quiebra pueden pagar menos pero es mas segura tu inversión.

Saludos

Ruben

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-20

Hola Rubén,

Han quebrado casi todos los estados del mundo, incluída Alemania, por ejemplo.

La deuda pública de muchos países en algún momento ha dejado de pagarse, y los que la tenían perdieron todo su dinero.

La deuda pública es bastante más arriesgada de lo que cree mucha gente.

Saludos.

Invertir en bolsa · 2013-01-18

Hola Begoña.

Tendría que saber más cosas sobre tí, tu situación, tu edad, etc. En general, creo que la mayor parte del patriomonio debe estar en Bolsa, aunque también hay que tener una reserva en renta fija, para hacer frente a posibles imprevistos.

Creo que lo mejor es que abras un hilo en el [url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones]Foro de inversiones[/url] y detalles algo más tu situación para poder ayudarte.

Un saludo.

santiago · 2013-02-26

Hola
YPF emitira bonos con vencimiento en 1 año. Dice que otorga un interes nominal del 19% anual; y ademas dice que "Los intereses se pagarán mensualmente por período vencido" ..no me queda claro q significa esto. Quiere decir q ademas del 19% que pagaran al vencimiento del bono mensualmente pagaran otro interes? si es asi...como se de cuanto es ese interes mensual?
Otra cosa. Si compro un bono lo mas inteligente seria estar atento al mercado y sus variaciones en vez de sentarme a esperar q ese bono llegue a su vencimiento e ir a cobrar?
Gracias.

Invertir en bolsa · 2013-02-26

Hola Santiago.

Lo que significa eso es que ese 19% en lugar de pagártelo al final del año te lo irán pagando repartido entre los 12 meses del año. Al final de cada mes te pagarán los intereses de ese mes (eso es el "período vencido"), y todos esos intereses sumarán un 19% al cabo de 1 año.

Ganar dinero con las variaciones de precio de los bonos es bastante difícil. Es decir, cualquiera que lo intente acertará bastantes veces, pero otras muchas perderá dinero, y en conjunto seguramente no le salga rentable.

Lo que tienes que hacer es comparar ese 19% con la inflación. Creo que en Argentina en estos momentos la inflación real está por el 25%-30%, aproximadamente. Si es así, comprando ese bono te vas a empobrecer, ya que para mantener el poder adquisitivo al menos hay que ganar lo mismo que la inflación.

Las acciones protegen mucho mejor de la inflación en general, y también en períodos de hiperinflación. Cuando hay hiperinflación, con los bonos se pierde mucho poder adquisitivo, por lo que las personas que invierten en bonos son más pobres cuanto más tiempo pasa.

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_comparacion_renta_variable_renta_fija_largo_plazo.htm]Comparación entre la renta fija y la renta variable a largo plazo[/url]

Un saludo.

juan · 2013-03-18

¡Hola! tengo preferentes de Repsol , y me las va a canjear por bonos a 10 años ,y quisiera saber si me conviene y si tengo que esperar 10 años para recuperar mi dinero. Un saludo.

Invertir en bolsa · 2013-03-20

Hola Juan,

Creo que el canje te resulta favorable, ya que te van a valorar las preferentes al 100%, cuando ahora cotizan algo por debajo del 90%. Además, los bonos son un producto más sencillo y fácil de entender.

No es necesario que esperes 10 años, puedes vender tus bonos cuando quieras, aunque el precio varía a diario. Pero cuando recibar los bonos, no estará lejos del dinero que pusiste, y con el tiempo te darán lo que pusiste, incluso puede que algo más (aunque no es seguro, lógicamente, sólo una posibilidad).

Un saludo.

Manuel · 2013-04-20

Buenas tardes,

¿El riesgo de tipo de interés afecta más a bonos a tipo fijo o a bonos a tipo variable?

Invertir en bolsa · 2013-04-22

Hola Manuel,

Afecta más a los de tipo fijo, porque los de tipo variable se pueden ir "adaptando" a las subidas de tipos (que es lo que perjudica a los bonos ya emitidos), aumentando su rentabilidad en función de la variable a la que estén referenciados.

Si los tipos están al 4% y suben al 8%, los bonos emitidos a tipo fijo al 4% van a seguir dando un 4%, mientras que los bonos a tipo variable que empezaron dando un 4% pueden ir subiendo hasta el 8% (o lo que sea, en función de las condiciones concretas de cada bono).

Un saludo.

eduardo · 2013-05-12

hola que tal, muy buena pagina, quisiera saber la diferencia entre un bono y una accion, y en que conbiene invertir a plazo de un año, muchas gracias, soy de argentina.

Ignacio · 2013-05-13

Hola que tal?
quisiera preguntarte unas dudas acerca de los bonos boden 2015. estos se liquidan en dolares por lo que lei. obviamente a un tipo de cambio mas alto que el oficial pero menos al famoso dolar paralelo que hay en la argentina.
POr lo que lei, el bono se puede vender a las 72 hrs de haberlo comprado y asi obtener la liquidez en divisas. Esto es asi? se puede obtener dolares liquido?y de ser asi..en ese plazo? agradeceria mucho tu respuesta

Invertir en bolsa · 2013-05-13

Hola,

Eduardo, al compar un bono le estás haciendo un préstamo a una empresa. Si compras acciones, te conviertes en propietario de esa empresa. A 1 año vista, es mejor comprar un bono, porque la cotización de las acciones puede oscilar mucho, para bien o para mal, en ese plazo de tiempo tan corto. A largo plazo, es mucho mejor comprar acciones que bonos:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_comparacion_renta_variable_renta_fija_largo_plazo.htm]Comparación entre la renta fija y la renta variable a largo plazo[/url]

Ignacio, lo siento, pero no conozco esos detalles tan específicos de ese bono concreto. Supongo que en el Tesoro Argentino podrán informarte.

Un saludo.

FLOR · 2013-06-07

Hola, muy buenas,
En Julio 2012 compré unos bonos del estado a un 4% pero, ahora mismo, por diferentes motivos, me interesaría venderlos a coste 0. O sea sin cobrar intereses. ¿Puede ser?

(Perdón no sé si lo he enviado o no, por si acaso reenvío)
Gracias, Saludos,

Invertir en bolsa · 2013-06-11

Hola Flor,

Sí se puede hacer. En realidad no se vende a "coste 0". Se supone que en el precio de venta estaría "incorporada" la parte de los intereses del próximo cupón correspondiente al tiempo transcurrido desde el último pago. Aunque también influye lo que hayan hecho los tipos de interés de los bonos desde que compraste hasta el día que vendas.

Lo único que pasa es que si los tienes depositados en el Tesoro, no puedes hacer esa venta desde el propio Tesoro. Primero tienes que trasladarlos a un broker, y después venderlos en ese broker. Todo eso lleva ciertas comisiones, pregunta bien antes de hacer el traspaso.

Un saludo.

Rosa · 2013-07-16

Hola excelente tu pagina te felicito¡¡¡¡.
Mira necesito un consejo en lo siguiente, tengo unos ahorros en euros y me los llevo a Chile que hay mejor tasa de interés. Quiero ponerlo en deposito a plazo. Ahora bien mi duda es: lo dejo en Euros?? ( sera que subirá) o lo paso a pesos Chilenos.
De antemano muchas gracias¡¡¡¡¡¡¡¡

Invertir en bolsa · 2013-07-18

Muchas gracias, Rosa.

Depende de lo que creas que va a hacer el peso chileno respecto al euro.

Si crees que el peso chileno va a subir respecto al euro, entonces sí deberías pasar los euros a pesos chilenos.

Si crees que el peso chileno va a bajar respecto al euro, entonces no deberías cambiar los euros por pesos chilenos.

Si los vas a dejar en euros, ¿seguro que te merece la pena hacer eso? ¿Qué diferencia de intereses hay? ¿Vives en España o en Chile?

Un saludo.

marchello · 2013-07-22

realmente te felicito !! .. soy inversionista en el mercado inmobiliario y estoy invirtiendo a través del citibank una cantidad importante de dinero en la compra de bonos y supongo que también en acciones, no tengo apuro de retrorno del capital si no hasta una año como máximo. Tu que estas en este business y lo entiendes a la perfeccion por lo visto, que empresa vez en el mercado bursátil con mas posibilidades de cumplir con sus deudas, esas AAA ?? ... o tienes algunas que puedas recomendar.

Invertir en bolsa · 2013-07-22

Muchas gracias, Marchello.

Antes de elegir ninguna empresa, yo creo que hay que elegir la estrategia de inversión que se va a seguir. Esto es fundamental, la mayoría de la gente que pierde dinero en Bolsa no tiene estrategia de inversión, y ese es el motivo de que pierdan dinero.

En este enlace puedes ver muchas estrategias de inversión:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion.htm]Estrategias de inversión[/url]

Una vez que elijas la que mejor se adpate a tus objetivos, se empieza a buscar qué empresas son adecuadas para esa estrategia de inversión.

Un saludo.

Fabio · 2013-08-23

Tengo en mente invertir 10.000$ en un bono que cuesta los 10.000 , mi intención es recibir algo al mes . Como si fuera un sueldo.

Este son los datos que leí de un bono que se quiere vender :

Instrumento : Bono
Vencimiento : 14/09/2015
Moneda : USD.
Emisor : Fideicomiso CAISA
Monto Nominal : 10.000
Valor Venta : 10.167,96
Plazo (Días) : 754
Ganancia : 1.858,89
Pago de Intereses : Trimestral
Rendimiento Anual : 9,00%

Lo que entendi :

1858 $ ganaré en esos 754 dias ( 2 años ) [Haciendo un calculo basico, diviendo por 2 (para saber cuanto gano en 1 año), diviendo otra vez por 12(para saber cuanto gano por mes) y multiplicando por 3 (que serian los meses que cobraria la renta)] ; Tecnicamente ganaria a cada 3 meses un valor de 232,25$ (77$ mesuales) ?

Esta correcto ?

Richard · 2013-08-27

Bien antes que nada me gustaria agradecer por adelantado la ayuda que a bien me podiras brindar, y se que que el tiempo de de cada quien es importante y hay que agradecer el tiempo que le dedicas a responder estas preguntas.

Antes que nada quiero mencionar que soy de Venezuela, y mi pais tiene tiempo emiteindo soberanos y de la estatal petroleos de Venezuela que a mi parecer son muy buena inversion ya que pagan un cupon de hasta el 12%, 2 veces al año y que de verdad para los que tenemos ahorros en el exterior que no rinden ningun interes, es inevitable pensar en invertir en esta modalida de bonos,.
Bien yo quisiera invertir 30 mil $$$ pero no he dado con el sitio donde invertirlos.. Mi pregunta es existe algun broker o banco en el que se pueda hacer esta inversion, y que a su vez custodie los bonos ya que hasta ahora se me ha hecho dificil encontrar un sitio, y cuando lo he conseguido exigen un minimo de 50 mil o 100 mil, los cuales me parece mucho riego...Gracias

Invertir en bolsa · 2013-09-12

Hola Fabio,

Sí, más o menos así, con ese cálculo aproximado sirve para hacerte una idea. Fíjate que el bono te va a costar comprarlo ahora 10.167,96$, porque ya se emitió hace un tiempo, y ha subido de precio:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Si lo quieres es una renta estable, la renta fija no es la mejor opción. Te recomiendo que leas este hilo del foro:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=1776]Por qué no es posible vivir de las rentas si se invierte en renta fija[/url]

Un saludo.

Invertir en bolsa · 2013-09-12

Muchas gracias, Richard.

En Venezuela tenéis ahora una inflación muy alta, por lo que ese 12% no es tan alto como parece:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_inflacion.htm]Renta fija e inflación; lo que importa es la rentabilidad real[/url]

Si quitas la inflación, es posible que estés perdiendo poder adquisitivo.

Respecto al broker, lo siento, pero no conozco detalles de los brokers venezolanos. Abre un hilo en el subforo dedicado a Sudamérica y Centroamérica, a ver si alguien puede ayudarte con ese tema:

http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/forumdisplay.php?18

Un saludo.

Jose · 2013-09-16

Hola, quisiera hacer una pregunta sobre el caso de los bonos austriacos en España, donde se pagaba 1100 por precio de adquisición que incluia el valor de la deuda y los intereses que luego se cobraban (100 de intereses); luego de cobrados los intereses vender esos bonos a 1000 siendo el precio de venta menor porque ya se habian cobrado los intereses, todo con la intención del contribuyente de imputarse en su impuesto a la renta una perdida o disminución patrimonial de 100 que es la diferencia entre el valor de adquisición de los bonos y su valor de transmisión. Esero haber entendido bien el ejemplo.
Mis preguntas son:
1.-¿En realidad gana 100? No seria igual o mejor si en vez de comprar esos bonos guarda su dinero y no hace ninguna operación?
2.-¿Podria vender el bono a un precio mayor?
3.-¿Cómo funciona esa figura de querer imputarse una perdida de 100 que ganaria?

Muchas gracias, no entiendo mucho el tema espero haber exlpicado bien el caso y no haberme equivocado.

Invertir en bolsa · 2013-09-17

Hola Jose,

Es un producto que había hace hechos. No recuerdo bien todos los detalles, pero con esos bonos se generaban unas minusvalías "artificiales" que podían compensarse con plusvalías, hasta que cambió la Ley para impedir este tipo de cosas. Que yo sepa, ya no existen porque Haicenda dejó de reconocer esas minusvaías como compensables con plusvalias de otros productos.

Un saludo.

antonio · 2013-09-18

¿Porqué sube la bolsa en todo el mundo tras el anuncio de la FED en comprar bonos?, y el oro , ¿porqué esa subida tan espectacular?.
Entiendo que si la economía no va del todo bien, la FED compra bonos para mantener unos tipos de interes bajos. Pero , ¿que relación tiene esto con la subida de las bolsas?.
Un saludo cordial.

Invertir en bolsa · 2013-09-19

Hola Antonio,

Los movimientos a corto plazo de las Bolsas son casi imposibles de explicar, por mucho que a diario veamos cientos de explicaciones. Piensa que hay miles de estrategias. Por ejemplo, muchas veces que pasan cosas "inexplicables" lo que sucede es que los traders que estaban cortos han cerrado sus posiciones, comprando, para no perder más dinero.

Los movimientos de medio y largo sí suelen tener una explicación más clara.

Un saludo.

charly · 2013-09-20

Buenas quería hacer una consulta sobre el bono pr13 que solo nos habían pagado el 2%. La pregunta es si se puede recuperar ese bono? Donde puedo entrar para ver que cantidad de bonos me queda? O donde se consulta?

Invertir en bolsa · 2013-09-20

Hola Charly,

Lo siento, pero no conozco ese bono.

¿De qué país es? ¿quién lo emite? ¿Por qué sólo os han pagado el 2%? ¿Cuánto estaba previsto que os pagasen?

Un saludo.

Charly · 2013-09-20

No sabíamos el total de cuanto nos tocaba, solo nos dijeron tantos bonos para uds y después por medio de un abogado nos dijeron que nos pagaron menos de lo que teníamos que recibir y que podíamos recuperar lo restante y así poder venderlo de vuelta es muy raro por que este mismo abogado consigue el comprador, osea que te recupera el bono, te cobra un porcentaje y aparte te consigue comprador, es muy raro por eso te molesto con esta consulta esto es en argentina. Ultima pregunta hay algún sitio web donde pueda tener conocimiento si tengo bonos a favor o llamar a algún lugar para tener conocimiento de esto y hacerlo por cuenta mia?

Invertir en bolsa · 2013-09-23

Hola Charly,

He buscado un poco en internet y parece que son unos bonos impagados por el Estado Argentino desde hace unos 10-12 años, o algo así.

Por lo que veo, esto es cuestión de abogados que hayan estudiado el tema. Estos temas son muy complicados, no sólo hay que conocer bien las leyes de Argentina, sino que la política influye mucho en las sentencias que dicten los jueces.

Yo lo que te puedo decir es que no te recomiendo comprar bonos del Estado argentino a partir de ahora.

Un saludo.

karen · 2013-10-04

es posible que yo pueda repartir el usufructo de acciones a mis hijos ? no vendiendo las acciones sino que ellos puedan solo tomar los dividendos por ejemplo .Como puedo hacer .Gracias por tu ayuda

Invertir en bolsa · 2013-10-04

Hola Karen,

Sí, es posible. Los pasos exactos te los tiene que decir un abogado, pero sí es posible,

Un saludo.

Rodrigo · 2013-10-04

Hola:
Primero que todo, he leído la página y es realmente y muy útil... los felicitó.
Mi consulta va por los bonos corporativos y soberanos de EE.UU, Mexico y Brasil....

1-. Si hoy quiero invertir en estos bonos, solo debo fijarme en la tasa de interés de estos países ( o existe otro riesgo adicional)
2-. Como puedo minimizar el impacto de esos riesgos.

Gracias

Invertir en bolsa · 2013-10-07

Hola Rodrigo, y gracias.

1) Todo bono tiene el riesgo de su emisor. Por ejemplo, el riesgo de impago en USA es menor que en México o Brasil. Ahora mismo, el riesgo de impago es muy bajo en los 3, pero lo que quiero que veas es que siempre hay diferencias entre unos y otros emisores, aunque a veces sean muy pequeñas y en la práctica se pueda decir que no hay riesgo real de impago.

Además de eso, en estos casos tienes el riesgo divisa. Si compras bonos USA y el dólar cae, tu rentabilidad en euros puede ser negativa, y lo mismo sucede con el peso mexicano y el real brasileño.

2) Cubrirse del riesgo divisa no es fácil para un inversor medio, y además tiene un coste. Si no quieres correr el riesgo de esta divisas, creo que lo mejor es que busques inversiones en euros. Deberías invertir en estos bonos cuando creas que la moneda en la que quieres invertir va a subir respecto al euro (pero teniendo en cuenta que te puedes equivocar, para valorar cuánto dinero metes en una inversión de este tipo).

Un saludo.

Giovanni · 2013-10-08

Buenas...
Antes que nada quiero felicitarte por la pagina es muy didáctica

Tengo una duda: La compra de bonos solo pueden ser de renta fija o tambien
existen bonos de renta variable. ¿si hay de renta variable como funciona?

Agradezco tu respuesta. Como puedes ver soy nuevo en esto.

Invertir en bolsa · 2013-10-09

Muchas gracias, Giovani.

Sí, hay bonos que dan una renta variable. Aunque no son muy habituales, y la mayoría de los bonos que dan una renta variable no se venden a inversores minoristas.

Un ejemplo podría ser un bono que diese una rentabilidad de la inflación (el IPC) + 1%.

Si el IPC en 2013, por ejemplo, es del 2,3%, ese bono daría en 2014 una rentabilidad del 3,3%.
Si el IPC en 2014, por ejemplo, es del 1,7%, ese bono daría en 2015 una rentabilidad del 2,7%.
Si el IPC en 2015, por ejemplo, es del 3,1%, ese bono daría en 2016 una rentabilidad del 4,1%.
Etc.

También se pueden referenciar al euribor, etc.

Pero no es fácil para un inversor particular comprar bonos de este tipo.

Un saludo.

PASCUALA GARCIA · 2013-10-16

HOLA Y GRACIAS POR TUS COMENTARIOS Y ORIENTACION, CREO QUE SIRVE DE MUCHO. TENGO ALGUNAS DUDAS Y TE AGRADECERE MUCHO ME ORIENTES:

1 ME OFRECEN BONOS MEXICANOS EMITIDOS POR EL ESTADO DEL AÑO 1865, HE INVESTIGADO EN INTERNET Y HE VISTO OFERTAS MUY ALTAS EN DOLARES, ESTOS BONOS ESTAN VIGENTES? EL GOBIERNO LOS RESPALDA?

2 COMO SE DEBE DE OPERAR UNA COMPRA DE ESTE TIPO DE BONOS MEXICANOS PARA QUE SEA SEGURA? ESTO POR QUE ME DICEN QUE EXISTEN PERITAJES DE ESTOS DOCUMENTOS.

3 REALMENTE VALEN LO QUE PIDEN? PUES HAY UNOS QUE VI OFERTAS DE MILLONES DE DOLARES

4 ES ACONSEJABLE INVERTIR EN LA COMPRA DE ESTOS DOCUMENTOS?

5 ES SEGURO? EL GOBIERNO LOS RESPALDA AUN CUANDO SON DEL AÑO 1865?

MUCHAS GRACIAS!!!

Invertir en bolsa · 2013-10-16

Hola Pascuala, y gracias.

Es casi imposible que estén vigentes. Entiendo que son un objeto de colección, para adornar las paredes. Hay gente que colecciona ese tipo de cosas, de empresas o emisiones de bonos ya desaparecidas.

Esas cosas deben comprarse como objeto de colección, si es que te gustan estéticamente.

Si te los venden como inversión, entonces casi seguro que te están intentando estafar. La única posibilidad de que no fuera una estafa es que esos bonos no se pagaran en su día y haya algún tipo de juicio pendiente. Pero estos juicios son caros, y pueden tardar décadas en solucionarse.

En resumen, si es como inversión, no los compres bajo ningún concepto. Si fuera como adorno por unos pocos pesos, entonces cómpralos si te gustan, igual que comprarías un cuadro o un espejo.

Un saludo.

CHRISTIAN · 2013-11-06

es a largo plaso el vencimiento del bono ? puedo invertir 1000 y ganar 2000 depende ala devaluacion del dolar ?

Invertir en bolsa · 2013-11-06

Hola Christian,

Hay bonos, y otros títulos de renta fija, a corto y a largo plazo. Entre 3 meses y 30 años tienes muchos tipos de bonos para que elijas el plazo que prefieras.

La segunda pregunta entiendo que es que si puedes ganar dinero con el movimiento de las divisas (al comprar un bono en una divisa distinta de la tuya) además de con los intereses que dé el bono. La respuesta es que sí, en un caso así puedes ganar (o perder dinero) con el movimiento de una divisa respecto a la otra.

Un saludo.

Oscar · 2013-12-03

Una consulta para un bono nominal de 5,000 soles y la tasa del cupon o interes es 4.178% anual ¿cuanto es el cupon semestral en soles si la tasa cupon siempre es nominal,? y si la TIR fuera 10% a 6 meses ¿Cuanto seria el precio del bono?

Invertir en bolsa · 2013-12-03

Hola Oscar,

Esto parece una pregunta de exámen. Pon la solución que creas correcta y la comentamos, si no no vas a aprender.

Un saludo.

Carolina · 2014-01-21

Hola Juan Carlos, te comento que en julio del año pasado invertí en los bonos de ypf, hasta ahora venía todo normal pero en el resumen de cuenta me figura que la cotización del bono es de 0.95 y eso disminuye el total de mi inversión. No se si me explico bien, yo invertí un determinado monto pero al cotizar de esa forma disminuye el “total de inversión”, me tengo que asustar? Eso quiere decir que no me van a devolver el monto que invertí? O es normal... Gracias! Caro.

Invertir en bolsa · 2014-01-23

Hola Carol,

Eso es bastante habitual:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Normalmente, cuando pasa eso no hay que asustarse. Lo habitual es que la empresa que emite el bono pague los intereses y devuelva el dinero al final de la vida del bono. En el caso de YPF, tiene un riesgo superior a la media, procura invertir en empresas que tengan menos riesgo que esta.

Un saludo.

Luis Javier · 2014-01-23

Como es que la empresa Amazon logra cotizar en bolsa en tan poco tiempo? Crees que la promoción de envio gratis que realizá Amazon no sea rentable?

Invertir en bolsa · 2014-01-24

Hola Luis Javier,

No entiendo muy bien la pregunta. Amazon lleva ya muchos años cotizando en Bolsa, desde 1997.

La política de envío gratis es una política comercial, como muchas otras. Algunas no son rentables por sí mismas, pero hacen que otras partes de la empresa sean rentables. Son ese tipo de políticas que van variando, según el resultado que le da a la empresa en conjunto. Si Amazon ve que no es rentable, dejará de hacerlo, no habrá mayor problema.

Un saludo.

Arturo · 2014-01-25

Que diferencia hay entre un bono y una accion. Y por que a medida que la solidez de la empresa va bajando la rentabilidad del bono va aumentando. No deberia ser lo contrario?

Un saludo

Invertir en bolsa · 2014-01-27

Hola Arturo.

[url=http://www.invertirenbolsa.info/libros_bolsa.htm]Libros de Bolsa[/url]

Al comprar acciones eres socio de la empresa, y te corresponden parte de los beneficios.

Si compras un bono le estás prestando dinero a la empresa, pero no eres socio.

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_comparacion_renta_variable_renta_fija_largo_plazo.htm]Comparación entre la renta fija y la renta variable a largo plazo[/url]

Cuanto menos sólida sea una empresa, más arriesgado es prestarle dinero y, por tanto, los que le prestan dinero piden un interés más alto por correr ese mayor riesgo.

Un saludo.

MERCY · 2014-01-31

ESTIMADO SEÑORES:
SOY DE ECUADOR QUIERO VER QUE POSIBILIDADES HAY PARA VENDER UN BONO DEL ESTADO QUE MI ESPOSO OBTUVO POR SU JUBILACIÓN. ESTARÉ MUY AGRADECIDA QUE UDS. ME AYUDEN POR FAVOR.
GRACIAS
MERCY.

Invertir en bolsa · 2014-02-03

Hola Mercy,

Si ya tienes una cuenta de valores y ella está depositado el bono, sólo tienes que preguntarle a tu broker cómo dar la orden de venta, los detalles técnicos.

Si el bono no está depositado en ningún broker (es un papel que tienes tú en tu casa, o algo así), entonces tienes que ir a hablar con algún broker para que te diga los pasos que tienes que dar.

Un saludo.

ivana · 2014-02-04

hola, queria saber q puedo hacer con mis ahorros en pesos (20.000) para no seguir perdiendo con la devaluación? hasta hace unos días los tenia en plazo fijo.

Invertir en bolsa · 2014-02-06

Hola Ivana,

En el foro hay hilos que tratan sobre ese tema:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?3593-Invertir-en-la-Bolsa-argentina]Cómo invertir en Argentina 1[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?6566-Como-hacer-que-nuestros-ahorros-rindan-en-Argentina]Cómo invertir en Argentina 2[/url]

Un saludo.

Jose · 2014-02-17

Que tal? Muy interesante esto, tengo 100mil usd ahora mismo para emprender algo, soy de PARAGUAY, me recomendarías comenzar un propio emprendimiento, invertir en la bolsa nacional, extranjera, en el estado, en bancos? Ese es todo mi capital por lo que necesito contar con algo mensual para vivir alquilar algo comer y pagar gatos básicos, aunque sea me debería dejar unos 1000 o 1500usd el primer año o lo ideal 2000, alguna sugerencia

Invertir en bolsa · 2014-02-17

Hola Jose,

Para responder a una pregunta así hay que conocer con mucho detalle el caso concreto.

Conseguir un 10%-20% de rentabilidad en el momento inicial es imposible en renta fija, y también en Bolsa. En la Bolsa lo podrías lograr con el paso del tiempo, pero no desde el primer momento.

Respecto a emprender un negocio, está muy bien, pero no todo el mundo tiene las cualidades necesarias para hacerlo.

De momento, lo que veo más claro es que tienes que bajar mucho tus gastos mensuales, todo lo que puedas. Si no tienes trabajo y ese es tu capital, no puedes tener unos gastos de 1.000 dólares, y mucho menos de 1.500 ó 2.000 dólares.

Tienes que gastar mucho menos, para evitar comerte tu patrimonio y ser cada vez más pobre.

Un saludo.

PABLO · 2014-02-20

hola tal vez sea complicado, por este medio , pero no se si quedarme con los bonos porque no se cuanto me pagaran mensualmente si tengo 10000 bonos pr13, tal vez 20000$ sea mejor podrían desaznarme

Invertir en Bolsa · 2014-03-03

Hola Pablo,

No conocía estos bonos. Veo que son unos bonos del Estado argentino, con unas características bastante extrañas.

Por lo que entiendo, pagan un 2% anual, que se va acumulando entre el 15/3/2004 y el 15/4/2014. Durante estos 10 años se han ido generando intereses, pero no se han pagado, se han ido acumulando.

El 15/4/2014 tendrás una cantidad acumulada en esos bonos, que te la irán pagando 1 vez al mes, durante 10 años, ó 120 meses.

Cada mes te van a pagar el 0,83% de la cantidad acumulada, y el último mes de esos 120 te pagarán el 1,23%.

Con la inflación que hay en Argentina (de más del 20%) cobrar un 2% al año supone una pérdida de poder adquisitivo brutal. Yo vendería estos bonos lo antes posible, con estos bonos se pierde muchísimo poder adquisitivo, no merecen la pena en absoluto. La diferencia entre los intereses cobrados y la inflación Argentina es escandalosa.

Un saludo.

Alfonso · 2014-03-11

Buenas tardes: ¿Podría explicar con un ejemplo práctico que es la TIR y para que sirve? Gracias.

Invertir en Bolsa · 2014-03-11

Hola Alfonso,

La TIR (Tasa Interna de Rentabilidad) es el interés compuesto que consigues al invertir en un bono, teniendo en cuenta el precio al que compras el bono, las fechas en que se hacen los pagos, y el tiempo que queda hasta el vencimiento.

En realidad es el interés compuesto que consguirías si reinviertes todos los intereses que cobres al interés inicial que tienes al abrir la operación. Lo normal es que los intereses no se reinviertan exactamente al interés inicial (a veces se reinvierten a u interés un poco más alto, otras a un interés un poco más bajo). Pero la diferencia es pequeña, y además al abrir la operación es imposible saber a qué interés podrás reinvertir los intereses.

Se usa para comparar unos bonos con otros. O, en general, unas inversiones con otras.

Un saludo.

Alfonso · 2014-03-19

Muchas gracias por su explicación del significado de la TIR.
Me gustaría que me contestara a dos dudas si es posible: Entiendo que la TIR a lo largo de la vida del bono cambia dependiendo de la fluctuación del bono, tipo de interés y tiempo que haya transcurrido desde su lanzamiento, etc. Si yo quisiera comprar hoy un bono ¿como conozco su TIR?:
¿se publica en alguna página?¿existe algún programa al efecto? o finalmente tengo que coger la calculadora y echar yo mis propios números.
Por último, para la compra de bonos he visto algo llamado SEND, ¿qué es?
Gracias y enhorabuena por su trabajo.

Invertir en Bolsa · 2014-03-19

Hola Alfonso.

Así es, la TIR cambia como dices.

Cada vez que cambia la cotización del bono, cambia la TIR. Porque la TIR se calcula con el precio de compra, y cada vez que cambia el precio de compra, la TIR se modifica. Si el precio cambia poco, la TIR cambia también muy poco, lógicamente.

Cada día que pasa, se modifica la TIR, porque queda 1 día menos para el vencimiento.

El mercado SEND es un mercado que ha creado hace relativamente poco BME, precisamente para acercar a los particulares la compra directa de bonos. Aún es pequeño, pero en porcentaje está creciendo bastante, y probablemente lo seguirá haciendo en el futuro. Si te metes en la web de AIAF ( [url="http://www.aiaf.es"]Mercado AIAF[/url] ), que es el mercado de renta fija de BME, podrás acceder a las cotizaciones del SEND. Primero tienes que elegir "Mercado" en las pestañas superiores, luego "Precios", y por último "SEND Deuda Corporativa" y "SEND Deuda Pública".

En estas webs del SEND tienes calculada la TIR de los bonos que cotizan en este mercado.

Un saludo.

Jaime · 2014-03-23

Buenas tardes:
Sé lo que es un fondo de inversión pero ¿qué se entiende por un fondo de renta fija Alt-long/short? ¿Se trata de deuda a corto y largo? ¿Cuál es la diferencia temporal entre una y otra?
Por otra parte mi padre tiene bonos de renta fija y le aparecen fecha de put y fecha de call. He encontrado lo que es Call, la posibilidad de que el emisor amortice si lo desea la emisión pero qué es put?
Muchas gracias por su dedicación e interés.

Invertir en Bolsa · 2014-03-24

Hola Jaime,

Eso es un fondo de gestión alternativa que toma posiciones alcistas y bajistas en títulos de renta fija.

Los bonos pueden subir y bajar de precio, igual que las acciones, aunque mucha gente lo desconoce:

[url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm"]Los bonos pueden caer de precio[/url]

Cuando el precio de los bonos baja, los que tienen bonos pueden perder dinero, o ganar menos de lo que pensaban (si los venden antes del vencimiento, esperando al vencimiento no hay sorpresas de este tipo).

Los fondos como los que comentas lo que intentan es ganar dinero en ambos casos, tanto cuando los bonos suben de precio como cuando bajan. Algunos lo consiguen, y otros no, depende de la habilidad del gestor.

Por ejemplo, ahora mismo los tipos de interés están muy bajos (el bono del Estado en España a 10 años da una rentabilidad del 3 y poco %, que históricamente es muy baja). Antes o después estos tipos deberían subir, y cuando lo hagan, las personas que tengan ya bonos comprados a estos tipos tan bajos pueden perder dinero (sólo si venden antes del vencimiento). Los fondos como los que comentas, llegado ese momento, tomarán posiciones bajistas en los bonos, intentando ganar dinero con la caída del precio de los bonos ya emitidos.

Las Put son las opciones de venta:

[url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_derivados_opciones_put.htm"]¿Qué son las opciones put?[/url]

Las opciones put se usan, entre otras cosas, para ganar dinero con "algo" (bonos, en este caso), cuando ese "algo" baja de precio.

Un saludo.

Roberto · 2014-03-26

Hola, por favor necesito saber, lo siguiente: vez vencidos los bonos (pre9) BON0S PREVISIONALES DE CANCELACION DE DEUDA" del estado Argentino, que temperamento hay que tomar ? , o es que han dejado de existir. Muchas Gracias.

Invertir en Bolsa · 2014-03-27

Hola Roberto,

Cuando un bono llega a su fecha de vencimiento, se deviuelve el dinero a los dueños de los bonos, y los bonos dejan de existir. Salvo situaciones especiales en los que haya impagos, en cuyo caso el bono sigue existiendo hasta que se pague, o se renegocien las condiciones.

Si el bono ha vencido y no te han devuelto el dinero, pregunta al broker donde tengas depositados los bonos cual es la situación legal de esos bonos en estos momentos.

Un saludo.

MARCOS · 2014-05-19

Hola..tengo varias dudas, la principal es en cuanto a las variaciones de beneficio o pérdida de los bonos y oblligaciones.
En la última subasta del Tesoro las obligaciones a 15 años se pagaban a 3,5% o el bono de 3años al 1,03% según la página del Tesoro, sé que si espero al vencimiento pues recibo el total de la inversión más el último cupón, pero si vendo antes de esos 15años o 3años esas obligaciones o bonos como y donde puedo saber exactamente a que interés estarían?? si la prima de riesgo está hoy en 170 y en 2 años está en 220, me sirve de indicador para saber que esa obligación o bono me dará más rentabilidad si lo vendo antes del vencimiento?? o no tiene nada que ver esa variación de la prima.
para éste caso que venda antes las obligaciones es mejor comprarlas directamente de la página del Tesoro o por medio de mí broker??

Espero haberme explicado bien...muchass gracias, saludos!!

Invertir en Bolsa · 2014-05-19

Hola Marcos,

Una vez que los hayas comprado, la web de tu broker te dará la cotización de los títulos que hayas comprado en todo momento, y así podrás ver a qué precio los podrías vender en cada instante.

Es mejor indicador el tipo de interés al que se hagan las nuevas emisiones, por ejemplo.

La prima de riesgo no te daría la indicación correcta siempre. En principio sería malo que subiera la prima de riesgo, pero podría darse el caso de que la prima de riesgo subiera algo y tus bonos no cayeran, o incluso que subieran un poco, aunque no es lo más probable.

En el Tesoro las comisiones son más bajas, pero no los puesdes vender antes del vencimiento. Si los compras en el Tesoro y los quieres vender antes del vencimiento, primero tienes que traspasarlos a un broker normal, para venderlos en ese broker.

Estando los tipos de interés tan bajos en estos momentos, lo más probable es que los que compren ahora títulos del Tesoro a 10 ó 15 años pierdan dinero, porque lo más probable es que los tipos de interés suban en ese tiempo, lo que haría caer el valor de los bonos ya emitidos. Lo tienes con detalle en [url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm"]Con la renta fija también se puede perder dinero[/url]

Un saludo.

Sebastian · 2014-05-20

Buenas tardes

Primero que todo gracias por compartir esta información ,que para los que como yo no saben NADA de este mundo,nos viene muy bien.
Mi consulta sería la siguiente:
En caso que invierta 5000 $ (argentinos) en bonos del estado ,cuando se me devuelva el dinero,me daran 5000$ o me darán el equivalente a los 5000$ mas la inflación de la moneda en los años venideros . Básicamente quiero saber si la devaluación de la moneda local es contraproducente a la hora de comprar bonos al estado.
En ese caso es preferible comprar en dolares al estado?

Espero haber sido claro.
Muchas gracias

Invertir en Bolsa · 2014-05-21

Hola Sebastián, y gracias.

La inflación perjudica a los inversores en bonos, sí:

[url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_inflacion.htm"]La inflación hacer perder poder adquisitivo a los inversores en renta fija[/url]

Esto es así para la inmensa mayoría de los bonos. Hay un tipo especial de bonos, que son los ligados a la inflación. En estos bonos sí se actualiza el capital, y en el caso que pones en lugar de devolverte 5.000$ te devolverían 10.000$, por ejemplo. El problema de estos bonos es que hay muy pocos, y además suelen empezar dando un interés inferior al de otros bonos equivalentes que no estén ligados a la inflación. Me parecen una buena alternativa, pero hay muy pocos.

En cuanto a las divisas, los bonos te devuelven en la misma divisa que los compres. Si tú das pesos argentinos, te devolverán pesos argentinos. Si das dólares te devolverán dólares. Si das pesos mejicanos te devolverán pesos mejicanos. Etc.

Si el peso argentino se devalúa respecto al dólar y has comprado bonos en pesos argentinos, perderás poder adquisitivo respecto al dólar, sí.

Un saludo.

Humberto Rivera · 2014-07-09

Que tal de nuevo Gregorio
Ya me registré en el foro, solo espero la validación para poder participar.
Leyendo el tema y los comentarios/respuestas sobre los Brokers y los Bonos me han surgido un mar de dudas, disculpa por darte tanto trabajo jajaja pero estoy tomando enserio el aprendizaje de estos temas de inversión y la gestión de mi dinero para el futuro, de hecho apenas termine de leer la guía para principiantes empezaré a comprar tus libros.
Aquí van las preguntas dudas:
- Que me recomiendas, abrir cuenta de valores en un Broker de México que me permita invertir en Españo/USA ó crear cuentas corrientes y de valores en Brokers Españoles/Americanos que permitan invertir a extranjeros?
-Si mi dinero está en pesos Mexicanos y quisiera hacer una transferencia hacia una cuenta corriente de un broker español automáticamente se cambia de pesos a euros? o que se tiene que hacer?
-Se pueden tener tanto bonos como acciones en un mismo broker?
-Por lo que entiendo un Bono es por un monto: supongamos 1'000 USD, pero con el tiempo el valor de ese bono varia como las acciones, es decir que ese valor de ese bono puede ser de 1'100 USD o 900 USD aunque el monto sea por 1'000 USD? si vendes un bono antes de que venza puedes ganar o perder dinero dependiendo de su valor actual , pero si esperas a que venza recuperarás(si no pasa algo extraordinario) los 1'000 USD más los intereses acordados? ej: compré un bono por un monto de 1'200 USD a plazo de un año, con intereses de 10% pagados mensualmente, seis meses despues yo decido veder el bono que ahora tiene un valor de 1'300 USD para ese entonces ya habré cobrado 60 USD de intereses [ ((1200*.1)/12)*6) = 60 USD) ] por lo que mi ganancia sobre ese bono será un total de 160 USD , los 100 USD por concepto de incremento en el valor del bono (de 1'200 a 1'300 USD) más los 60USD que cobré de intereses, es así como funciona? Mi plan no es usar una estrategia a corto plazo ni de renta fija, sólo uso este ejemplo para tratar de entender la mecánica.
-El plazo de tiempo en el que te van pagando los intereses depende de acuerdo a cada bono? es decir para un bono en específico me pueden pagar 10% de intereses hasta que venza el bono o pagarme la parte proporcional cada 1,3,6 meses?
-Cuando se vence un bono, te lo pagan automáticamente igual que los dividendos? o tienes que hacerlo de alguna forma "manual"? (esto lo pregunto porque veo que mencionas casos en los que el bono no se cobra el día en que se vence y de ahí entras en juicios y todos esos largos rollos legales para poder cobrarlo).
-Si la inversión a largo plazo en acciones es mejor que la de corto y mediano plazo en renta fija, por que comprar bonos? en otras palabras, que ventaja supone ( si es que la hay) una estrategia en dónde compres Acciones y unos cuantos bonos en vez de solo acciones?
Gracias de antemano por tu respuesta y por el invaluable conocimiento que me transfieres, saludos.
Humberto Rivera

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-07-09

Hola Humberto, ya tienes el usuario activado.

Por las comisiones, lo más barato sería tener un broker en México para las acciones mexicanas, otro en España para las acciones españolas y otro en USA para las acciones de USA. Pero lo normal es tenerlo todo en un sólo broker, sale un poco más caro pero no es una gran diferencia. Otros usuarios me han comentado que lois brokers mexicanos son mucho más caros que los españoles, pregunta primero a los brokers mexicanos.

Los bancos hacen esos cambios de divisas automáticamente, sí. Pero antes de hacerlo mira las comisiones, para elegir la forma que te salga más barata.

En un mismo broker se pueden tener bonos y acciones, sí.

El precio de los bonos varía como dices. Si vendes antes del venciimiento te pueden dar más o menos de lo que pusiste, pero si esperas al vencimiento te darán lo que pusiste, ni más ni menos.

En ese ejemplo ganarías 160 dólares, sí.

Sí, algunos bonos pagan una vez al año, otros una vez al trimestre, etc.

El dinero del bono al vencimiento te lo ingresan automáticamente, igual que un dividendo. Lo de los juicios es por algún caso que me han preguntado acerca de algún gobierno que ha impagado sus bonos en algún momento, como el de Argentina. Esto son casos excepcionales, evita comprar bonos de gobiernos con poca seguridad jurídica.

Todo el mundo, en mi opinión, debe tener una parte de su dinero en renta fija, para hacer frente a posibles imprevistos sin tener que vender las acciones en un mal momento. Este es el principal beneficio de tener algo en renta fija, la seguridad que da el poder hacer frente a pagos inesperados sin tener que vender las acciones.

Un saludo.

LUIS · 2014-07-25

Buenas noches, quisiera me puedan explicar sobre Argentina y los fondos buitres, según escuche los bonos conseguido por los fondos buitres se compraron a un valor muy bajo (como lo compraron y porque a tan bajos valor) y porque ahora valen tanto.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-07-25

Hola Luis,

Ese es el funcionamiento típico de los fondos llamados "buitres", en Agentina y en cualquier sitio.

Estos fondos buscan comprar activos de mucho riesgo. Pueden ser bonos, pero también inmuebles, carteras de créditos hipotecarios, etc.

Compran cuando creen que el precio que han alcanzado es excesivamente bajo para su valore real, a pesar de los problemas que tenga ese activo (bonos, inmuebles, etc) en ese momento.

Su beneficio se produce cuando, si tenían razón, pasado un tiempo el mercado se tranquiliza, ve las cosas de una forma más objetiva, y valora ese activo a un precio más realista (es decir, superior al que lo valoraba en los momentos de pánico, cuando compró el fondo buitre).

Resumiendo mucho podríamos decir que los fondos "buitre" siguen la filosofía de "comprar cuando casi todo el mundo vende, y vender cuando casi todo el mundo compra".

Un saludo.

Kenny · 2014-08-06

Hola,

Me parece muy bueno el artículo! Pero tengo una pregunta... ¿qué alternativas como inversor tengo yo a los bonos?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-08-07

Hola Kenny,

Dentro de la renta fija las alternativas principales son las cuentas remuneradas, los depósitos bancarios, las Letrs del Tesoro, los fondos de inversión en renta fija, etc.

Fuera de la renta fija las alternativas principales son la Bolsa y los inmuebles. En este artículo puedes ver las diferencias entre los bonos (la renta fija) y la Bolsa (la renta variable) a largo plazo:

[url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_comparacion_renta_variable_renta_fija_largo_plazo.htm"]Diferencias entre la renta fija y la Bolsa a largo plazo[/url]

Un saludo.

carmen adame · 2014-08-13

hola buenas noches quisiera invertir en bonos pero no tengo ides en que consiste me pudieras orientar vivo en mexico d,f o, en que mas lo puedo hacer tengo 45 años

carmen adame · 2014-08-13

hola podrias orientarme porfavor sobre como puedo invertir en bonos o algun otro instrumento que me convenga tengo 30 000 pesos y vivo en mexico d.f gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-09-15

Hola Carmen,

Tienes que abrir una cuenta de valores en un broker. Una vez abierta la cuenta de valores, tienes que dar una orden de compra de los bonos que te interesen, igual que se hace con las acciones.

Una forma más cómoda de hacerlo es invertir en un fondo de inversión que compre bonos. Esto es más cómodo, aunque las comisiones que pagues probablemente serán un poco más altas que si compras los bonos directamente(pero no siempre, en algunos casos son más baratos los fondos, depende del importe). Otra ventaja de los fondos de inversión es que son más flexibles que la compra directa de bonos, porque puedes meter y sacar cualquier cantidad.

Aunque prefiero claramente las acciones a los fondos de inversión que invierten en acciones, en el caso de la renta fija en muchos casos me parecen más adecuados los fondos de inversión que invierten en bonos que la compra directa de bonos.

Saludos.

Nattalie · 2014-08-28

Buenas tardes
Quisiera saber acerca de los bonos deuda publica PR15 , soy nueva en esto. Actualmente con inflación que es conveniente hacer-

Muchas gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-09-16

Hola Natalie,

Yo no te recomiendo que inviertas en bonos del Estado Argentino, y menos en esta situación de hiperinflación y devaluación constante de la moneda. Si quieres invertir en bonos yo lo haría en bonos en dólares o euros, de fuera de Argentina.

Saludos.

NahuelS · 2014-08-31

Hola. No me queda claro con es la liquidez de los bonos. SI yo compro bonos a 2 euros y compro 100 bonos, invertí 200 euros. Cuando llegue el vencimiento del bono, independientemente de los intereses, ¿El dinero que me devuelven son los 200 euros, o lo que me devuelvan dependerá del valor del bono en la bolsa?, o sea, si el bono aumento a 2.50 euros, me devuelven 250 euros?
Gracias, tal vez pregunto una estupidez , pero no lo tengo claro.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-09-16

Hola Nahuel,

Si no se pregunta no se aprende, es peor no aprender que quedarse con la duda.

Lo que te devuelven al vencimniento del bono es el valor nominalo del bono. Entiendo que en el ejemplo que pones compras el bono a 2 euros en el momento en que se emite. En ese caso, ese es su valor nominal, y eso es lo que te darán cuando llegue el vencimiento.

Si comprases el bono a 2 euros en el mercado, después de emitirlo, y su nominal son 2,50 euros, entonces al vencimiento te darán 2,50 euros.

Saludos.

gabriel villa · 2014-09-12

Hola
poseo unos bonos emitidos por ASIA FUNDS INVESTMENT respaldados por celestial asia securities por valor de us 5 millones, emitidos en 1986 a 20 años a interes simple, cual seria el procedimiento para cobrarlos ? Mil gracias por tu ayuda

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-09-19

Hola Gabriel,

Si sigues teniendo los bonos, es posible que ya no valgan nada. Por lo que dices, en 2006 deberían haber vencido, haberte devuelto el capital y haberse extinguido los bonos.

Pregunta en el broker en que los tengas depositados, y en la empresa que los emitió.

Saludos.

Maxi · 2014-09-30

Hola. Soy de argentina. Te agradeceria me orientes un poco. Nunca inverti en nada, y mi primera opcion, la mas facil seria poner dinero en plazo fijo. Pero si quisiera invertir en bolsa, que es lo mas rentable en lo que podria invertir de aca a un año; con un comienzo de 100 mil pesos por ejemplo. Bonos, acciones, notas etc..que me recomendas y cual que no sea nada del estado; que por lo que lei mas arriba no combiene debido a la hiperinflacion por la que pasa el pais actualmente. Gracias!!!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-09-30

Hola Maxi,

Te recomiendo que abras un hilo en el [url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones]Foro de inversiones[/url] y expongas tu situación y tus objetivos, porque este caso creo que es mejor tratarlo así, ya que es más largo que una duda concreta.

Por ejemplo, si no vas a necesitar el dinero dentro de 1 año para algo concreto, es mejor que no inviertas pensando sólo en el próximo año, luego en el siguiente, etc. Es preferible que tengas una visión de más largo plazo, porque da mucho mejores resultados.

Con la hiperinflación de Argentina, si inviertes en renta fija vas a perder mucho dinero (poder adquisitivo, que es lo que importa), efectivamente.

Saludos.

yolanda · 2014-10-25

Hola... ¿ Por que una persona o una empresa compra bono?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-27

Hola Yolanda,

Es una pregunta muy genérica. En general lo hacen porque esperan ganar dinero con ello. ¿Te refieres a algo más concreto?

Saludos.

LUIS ORTEGA · 2014-11-17

HOLA A TODOS , ME PARECE BASTANTE INTERESANTE ESTE FORO , TENGO UNA SOLA PREGUNTA , QUE RENTABILIDAD ME DA UN BONO CHINO DE LA RECONSTRUCCIÓN DE 20 libras DE 1913 Y DONDE LO PODRÍA REDIMIR , LES AGRADEZCO UN MILLÓN SU GENTIL RESPUESTA .....

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-17

Muchas gracias, Luis,

Ese bono es de antes de que el comunismo entrara en China. No creo que paguen nada por esos bonos. En estos casos hay 2 opciones:

1) Entrar en pleitos con el gobierno chino. A veces se han ganado este tipo de pleitos, por ejemplo en Rusia, pero no lo puedes hacer tú solo, tendrías que buscar alguna asociación que lo esté haciendo y unirte a ella. Hay gente que ha sacado mucho dinero (capital más intereses) de pleitos así, pero son muy largos, y para una persona sola imposibles, tiene que ser a través de asociaciones internacionales.

2) Vender el bono como objeto de colección.

Saludos.

Juan José Morales · 2015-01-25

Buenos días, podría indicarme cuales serían, a su criterio, los tres mejores países para invertir unos 200.000 € en cada uno de ellos, en bonos a 2 años y donde podría conseguir información sobre el tipo de interés en ese periodo?.
Gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-30

Hola Juan José,

Ahora mismo no es buen momento para comprar bonos, con los tipos casi a 0. Aún así, puede ser la mejor opción en algunos casos, pero habría que ver cada caso concreto, qué es lo que se busca, por qué a 2 años, etc. Creo que lo mejor es que abras un hilo en el [url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones]Foro de inversiones[/url] para poder darte una respuesta adecuada a tu caso concrreto.

Saludos.

Juan Carlos coronado · 2015-01-27

Hola
Soy el tenedor de bonos del reserva federal EEUU, como puedo ejercerlos?, podrías orientarme con alguna firma, para ejercer el bono!!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-30

Hola Juan Carlos,

Se ejercitarán automáticamente al llegar la fecha de vencimiento. ¿Sabes qué fecha de vencimiento tienen? Antes de esa fecha lo que puedes hacer es vender los bonos en el mercado, aunque el precio que obtengas puede no ser el mismo que tú pagaste. Podría ser algo inferior o algo superiore, en función de lo que hayan hecho los tipos de interés desde que tú los compraste:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Saludos.

NUEVO BOLSERO · 2015-02-05

Hola IEB, quería preguntarte en cuanto a los bonos griegos actuales, puede que su fiabilidad como país no sea muy grande, y puede que no cobres la rentabilidad que se dice.
Pero e gustaria saber cual es tú opinión sobre la posibilidad de comprar bonos griegos (si no estoy equivocado creo que están o han estado recientemente dando 10,15,20% de rentabilidad con el cambio de gobierno). Sé tu opinión que no es interesante tener renta fija a largo plazo, ya que la inflación te puede perjudicar, pero con esas rentabilidades si logras comprar a ese interés, puedes estar muy tranquilo durante unos buenos años. Podría pasar en unos meses igual en España y aprovechar para comprar bonos con esa rentabilidad?? (si gobierna Podemos), cual es tú opinión sobre éstos bonos o letras griegas con esa rentabilidad??

Gracias eternasss...saludos!!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-06

Hola Nuevo Bolsero,

No te los recomiendo, porque el riesgo es muy alto. Ganarías un 10%-20% si no cambiasen las condiciones de los bonos, pero dada la situación actual, es bastante probable que cambie la situación, y te encuentres con que el lugar del 20% ganas el 2%, o incluso pierdes dinero.

Cuando el bono de un Estado da esas rentabilidad teóricas, es que es muy probable que en la práctica no llegue a darlas, porque se cambien las condiciones (se bajen los tipos de interés y/o se alarguen los plazos de devolución del dinero). En algunos casos sí llega a darlas, y entonces sí se gana ese dinero, pero a priori es difícil saber qué pasará. Creo que en la Bolsa española tienes acciones mucho más seguras con las que puedes esperar una rentabilidad superior.

En mi opinión no merece la pena correr ese riesgo.

Saludos, y gracias.

maximiliano · 2015-02-11

Hola... yo nunca inverti en la bolsa y me gustaria hacerlo pero no tengo idea como y ni en que hacerlo. Me gustaria que me orientes un poco. Tengo 27 años y tengo 50000 pesos para invertir pero no se si hacerlo en bonos, accione o en alguna otra cosa. Lei por ahi q es bueno invertir en bonos q pagan en dolares o algo asi pero no entendi muy bien, ni tampoco se como funciona eso, si me podria dar un ejemplo se lo agradeceria. Gracias!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-12

Hola Maximilano.

Los bonos no son "la Bolsa". La Bolsa son las acciones.

¿Te has leído ya entera la [url=http://www.invertirenbolsa.info/guia_para_novatos_bolsa.htm]Guía de Bolsa para principìantes[/url]?

Si no lo has hecho, creo que lo mejor para empezar sería que lo hicieras, y que fueras preguntando todas las dudas que te fueran surgiendo.

Saludos.

NUEVO BOLSERO · 2015-02-17

Hola IEB:
Tengo una duda en cuanto a los bonos...que no tiene nada que ver con mi estrategia, pero que lo leo últimamente y no tengo respuesta para ello.
Se subastan letras y bonos por 4000mill. de euros a tasa bajísima ...quien puede ver interesante invertir en estas letras o bonos con tal rentabilidad???
Ya estan casi con tasa negativa de intereses...entonces no se como se pueden colocar esos bonos o letras y que inversor puede estar interesado?

Gracias eternas....saludos!!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-17

Hola Nuevo Bolsero, y gracias.

Es por las grandes cantidades de dinero que han creado los bancos centrales en todo el mundo. Lo que habitualmente se llama "imprimir billetes". Una vez que se han "imprimido esos billetes" tienen que ir a "algún sitiio", no pueden estar en "ningún sitiio", y la inmensa mayoría de ellos están yendo al mercado de renta fija.

Por eso tenemos una burbuja en renta fija en estos momentos, y como muy bien dices no es interesante para un inversor particular comprar bonos ahora, porque dan unas rentabilidades bajísimas.

Saludos.

NUEVO BOLSERO · 2015-02-18

Muchas gracias por tú respuesta...saludos!!

NUEVO BOLSERO · 2015-03-05

Hola de nuevo IEB;

Quería preguntarte por los bonos de empresas fuertes, si vale la pena invertir en ello?? en tú texto leo que para un inversor pequeño es mejor hacer compras de éstos bonos mediante fondos, pero no me gustan los fondos de inversión ni entraré nunca en ninguno, todo mí ahorro irá destinado según la estrategia de LP a las acciones.

Entonces querría saber, por simple información, como podría individualmente comprar bonos de empresas (tipo Santander, Telefónica, etc), y cual es tú opinión de comprar éstos bonos, si vale la pena, si es mejor otro tipo de inversiones...., que piensas de ello??

Graciassss!! saludoss!!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-05

Hola Nuevo Bolsero, y gracias.

Creo que todo el mundo debe tener una reserva permanente en renta fija, y para esa parte del dinero de cada uno los fondos FIAMM y de renta fija me parecen una buena alternativa. También se pueden tener depósitos, cuentas remuneradas, o directamente bonos, como dices.

Y todas estas alternativas son compatibles, es decir, una misma persona puede tener fondos de renta fija, y fondos FIAMM, y depósitos, y cuentas remuneradas, y bonos.

Cada vez es más fácil comprar bonos directamente para un inversor particular. Hace unos pocos años era casi imposible. BME lo ha facilitado mucho con la creación del mercado SEND.

Tienes que buscar un broker que tenga acceso al mercado SEND, y cada vez hay más. Así podrás comprar bonos con la misma facilidad que acciones.

Los bonos de grandes empresas me parecen una alternativa muy buena para esta reserva en renta fija que siempre recomiendo. Lo único es que en estos momentos (principios de 2015) tienes que tener en cuenta que la burbuja de renta fija que estamos viviendo afecta a todos los productos de renta fija de todos los países. Por eso creo que si compras bonos de empresas no deberían tener una duración mayor de 3 años (te van a dar muy poco, por la burbuja de renta fija, pero muy probablemente será algo más que la inflación, y cuando empiecen a subir los tipos de interés no perderás dinero).

Saludos.

Raúl velazquez zuñiga · 2015-03-18

Un bono del estado mexicano de 1923 certificado con propiedad y valuado aproximadamente cuanto valdria si es al 6%

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-18

Hola Raúl,

Lo más probable es que ese bono ya esté vencido y pagado, y sólo tengo valor como objeto de colección.

¿Sabes cuál es su fecha de vencimiento?

¿Sabes si fue pagado al vencimiento, o si está impagado? Si estuviera impagado, a veces hay posbilidad de reclamar judicialmente, y la cantidad a obtener puede ser muy elevada, por el interés compuesto de tantos años.

Saludos.

Raúl Velazquez Zuñiga · 2015-03-18

yo no se de bonos pero por lo que leido entre lineas no tiene vencimiento este es de un amigo pero tampoco sabe nada solo tiene documentada la propiedad ante notariio, la certificación por parte de Patricia Blanco, y un avaluo del 2008, pero no sabe si esto es cierto a el se lo heredaron y necesitamos informacion al respecto, por que no sabemos si si vale algo o no

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-20

Hola Raúl,

Hay bonos que no tienen vencimiento, aunque son pocos, pero los hay, sí.

¿Tiene acceso al bono? ¿Dónde está depositado ese bono, lo tiene él o están en un broker o notario?

Lo primero sería ver el bono, para ver qué pone, ahí se verán sus condiciones.

Díme qué habéis encontrado al respecto, por favor.

Saludos.

maria ponce · 2015-04-10

HOLA YO TENGO BONOS DEL AÑO 1992 AL PORTADOR , DEL HOGAR OBRERO, TITULO PATRIMONIAL. COMO HAGO PARA COBRAR, GRACIAS

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-04-13

Hola María,

Tienes que dirigirte a quien los emitió, en este caso el Hogar Obrero, y decirles que quieres cobrar tus bonos.

Saludos.

Andres · 2015-04-23

Hola q tal, lo siento mucho si mi pregunta puede llegar a ofender a cierto punto pero soy muy nuevo en esto y me han quedado unas cuantas dudas sobre todo el tema.
1- Si compro una accion de la empresa q sea en este caso Santander a 10Euros por accion, si compro 100 acciones el precio total es de 1000 euros, a eso debo sumarle la comision de compra para el broker?? que en este caso seria de 4 euros suponiendo su comisión sea del 0,40% q es una media. Siendo el total de la operacion 1004Euros??
2- Si esas 100 acciones de Santander las compro por ejemplo un lunes por la mañana al abrir los mercados y las vendo el mismo lunes por la tarde antes de que cierre el mercado por que han subido a 11Euros por acción mi total seria de 1100Euros por mis 100 acciones de Santander, a lo que tendría que quitarle 4,4 Euros por la comision de venta del broker dandome un total de 1095,6Euros ó como en la compra los 4,4 Euros se pagan adicional a la operacion y se me deposita en mi cuenta corriente 1100 Euros por mis 100 Acciones de Santander??
3- La comisión de mantenimiento del broker la debo de pagar?? y si es asi cada cuanto tendria que pagar, si en este caso si mis 100 acciones de santander han estado menos de 24 horas en mi cartera de valores y luego las he vendido??
4- Si los dividendos por cada accion del Santander es de 0,20 cobraría yo algo de ese dividendo si solo he tenido esas acciones por unas cuantas horas o para cobrar un dividendo tengo que tener las acciones un año minimo??
5- Los bonos del tesoro valen 1000 euros cada uno, si compro suponiendo solo 1 a 1 año, con un interes del 1%, significa que en un año me dan mis 1000 euros mas 10euros de interes siendo el total de 1010Euros (Sin comisiones de broker), pero si ese unico bono lo vendo a los 6 meses de tenerlo cuanto dinero puede valer y como se cobraria el interes?? o simplemente perderia el interes del 1%??????


Muchas Gracias de antemano por tu tiempo y tus respuestas, me serán de gran ayuda y aunque parescan tontas no me arriesgo con el dinero :D

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-04-23

Hola Andrés,

Pregunta todo lo que quieras, para eso está la web.

1) Sí, correcto.

2) Por esa venta te ingresarían 1095,6 euros, ya que tienes que pagar la comisión de venta, como dices. El beneficio de la operación sería 1.095,6 - 1.004 = 91,6 euros.

3) Depende del broker. Si compras y vendes en el día muchos no te cobrarán comisión de mantenimiento.

4) El dividendo lo cobras si tienes las acciones al cierre de la sesión anterior al pago del dividendo. Por ejemplo, en un caso límite si el Santander paga dividendo el día 5 lo cobras si compras las acciones 1 segundo antes de que cierre la sesión del día 4 y las vendes al abrir la sesión del día 5.

5) Por 1 año te darían 10 euros, sí. Si lo vendes a los 6 meses (y no han variado los tipos de interés) al venderlo te darán aproximadamente 1.005 euros.

Haces muy bien en aclarar todas tus dudas antes de invertir dinero real, es lo que debe hacer todo el mundo.

Saludos.

Andres · 2015-04-24

Muchas gracias por todas las respuestas, ahora aun tengo una duda en este punto preciso, en la explicación de la rentabilidad de los bonos arriba dada, dice que mientras la empresa sea menos solida mas posibilidad de un impago hay, lo que hace el bono mas rentable... asi hasta llegar a los bono basura los que realmente tienen riesgo de impago lo que los hace siguiendo la explicación mucho mas rentables.
Ahora la pregunta es, si hay mas posibilidad de q no me los paguen como se vuelven mas rentables?? hasta donde entiendo que sean rentables significa que me daran mas ganancias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-04-24

De nada, Andrés.

Hay varios grados de probabilidades de que no te paguen. Digamos que entre las primeras "categorías" (por así decirlo), la probabilidad de que te paguen es altísima (tanto en las de primera categoría, segunda, etc), y por eso las diferencias de rentabilidades son pequeñas.

Por ejemplo, la probabilidad de que te paguen Telefónica o Indra es prácticamente del 100%. Pero si pagaran lo mismo, todo el mundo compraría los bonos de Telefónica y rechazaría los de Indra. Por eso Indra paga un poco más de interés.

Al ir bajando categoirías, va aumentando el riesgo real de que no te paguen, y también el interés. Estas categorías más bajas son sólo adecuadas para los inversores más arriegados, no para los más prudentes.

Saludos.

Mariana · 2015-04-30

Hola!! Muy buena tu página.
Quisiera hacer una consulta: se aprobó una ley por la cual el estado deberá pagar una deuda y lo hará mediante bonos de consolidación de deuda pública, eso que significa? podré cambiarlos y cobrar en efectivo? cuánto debo esperar a partir del otorgamiento? realmente estarán saldando la deuda?
Desde ya muchas gracias!!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-05-04

Muchas gracias, Mariana.

No sé a qué país te refieres, pero por lo que entiendo al que le deben 1.000 euros le van a dar bonos que valgan, al menos teóricamente 1.000 euros. Lo que hay que ver es si en la práctica podrás vender esos bonos por 1.000 euros, o no. Es posible que sí, pero en estos casos hay veces que a los bonos del ejemplo les da el gobierno un valor teórico de 1.000 euros, pero en la práctica sólo se pueden vender por 500 euros, por ejemplo.

Saludos.

Fernando · 2015-05-10

Buenos días Gregorio,

Estoy leyendo estos días que el mercado de bonos está girando, que hay mayor volatilidad. ¿Qué significa todo esto?¿Se puede perder dinero de planes de pensiones y fondos?¿En qué afecta a la inversión en bolsa?Se entiende muy bien en tu artículo qué es un bono pero no consigo entender la interrelación con el resto de productos de inversión; bolsa, planes, PIAs, fondos,.... Muchas gracias Gregorio

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-05-12

Hola Fernando,

Significa que los tipos de interés están subiendo un poco desde los mínimos que han hecho en la primera parte de 2015.

Si los tipos de interés siguen subiendo, posiblemente muchos fondos de inversión y planes de pensiones de renta fija den rentabilidad negativa durante un tiempo, si:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

A los fondos de inversión y planes de pensiones les afecta igual que los bonos.

Para la Bolsa, en este caso concreto, no es malo, en principio, porque se supone que los tipos subirán cuando empiece a aumentar el crecimiento en Europa. Aunque en algún momento puede haber movimientos bruscos en la Bolsa, e incluso caídas con alguna fuera. Pero a medio y largo plazo en este caso concreto es bueno para la Bolsa, y para la economía, que los tipos de interés suban.

Saludos.

Luis Véliz Miranda · 2015-05-28

Hola, muy buena la página y la explicación, voy a visitar mas seguido tu página.
Mi consulta es la siguiente ¿cuanto mas alta la rentabilidad de un bono, es menor su precio?, es una pregunta que encontre en un libro y la verdad me dejo pensando, espero su pronta respuesta. Muchas gracias y exitos con la pagina!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-05-29

Muchas gracias, Luis.

Sí, esa frase es correcta, y la explicación con ejemplos la tienes en:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Saludos.

Oscar · 2015-08-16

16 Agosto 2015
Buenas tardes,
Tengo 9392 Bonos de Consolidación de Deuda Previsional - Cuarta serie 2% - PRE 9.
Cuál es el procedimiento para venderlos o cobrarlos?
Gracias por la amabilidad de contestarme.
Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-08-17

Hola Oscar,

¿Dónde los tienes depositados?

Si están en un banco, sólo tienes que ir al banco a dar la orden de venta.

Saludos.

abraham romero · 2015-08-25

una pregunta quien me pueda ayudar

supongamos que tengo una inversion con riesgo alto, supongamos que se quiere 100 dolares de beneficio "no importa el capital que tenemos invertido" si consigo los 100 dolares en dos dias, lunes y martes, que debo hacer??
1.- seguir con la inversion con un menor riesgo?
2.- retirarme e iniciar hasta la proxima semana
o que debo hacer muchas gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-09-08

Hola Abraham,

El planteamiento no es correcto.

El capital invertido es muy importante. 100 dólares es el 10% de 1.000, pero sólo el 1% de 10.000, por ejemplo.

Por otro lado, si el riesgo es alto el objetivo no debe ser una rentabilidad baja.

¿Has pensado en qué estrategia de inversión quieres seguir?

[url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion.htm]Estrategias de inversión[/url]

Saludos.

Leonardo · 2015-09-03

Hola.Soy de Argentina. Tengo interes en comprar bonos del Estado que son en dolares. Esto significa que al vencimiento me depositaran el interes en dolares? Ejemplo hay bonos al 2024 y pagan x porcentaje por año. Ese porcentaje me lo depositan en dolares?
Espero su respuesta gracias.

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Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-09-08

Hola Leonardo,

Sí, los intereses te los pagarán en dólares. En principio los intereses te los pagarán todos los años, o cada 6 meses. Al vencimiento te dan el último pago de los intereses y el capital aportado al emitirse el bono.

Saludos.

Reina · 2015-10-08

Quisiera que me ayaudara, necesito una muestra de como es un bono que sea de El Salvador...
Lo necesito lo mas pronto posible es para una expo

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-10-08

Hola Reina,

Los bonos ya son anotaciones electrónicas desde hace muchos años. Hay gente que aún tiene bonos en papel. Si te vale una foto, supongo que en Google es posible que la encuentres. Si lo quieres tener físicamente, hay tiendas en internet que venden acciones y bonos antiguos para coleccionistas.

Saludos.

angel garcia · 2015-12-25

buenos dias y feliz navidad! mi pregunta es si los bonos tienen fecha de caducacion o son para siempre. si un estado np puede pagar lo invertido en bonos en 5 años y luego si puede volver a pagar los mismos. en el caso de puerto rico se pueden congelar los pagos y dentro de algunos años volver a pagar y que los bonistas tengan algun beneficio? gracias por su atencion!!!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-12-28

Feliz Navidad, Ángel.

Hay bonos perpetuos, pero la mayoría tienen fecha de vencimiento. No te recomiendo los bonos perpetuos, mejor los que tienen fecha de vencimiento. Los perpetuos son difíciles de valorar, y si algún día los quieres vender te puede costar mucho venderlos y recuperar tu dinero.

En un caso como el que dices pueden pasar las 2 cosas, tanto que el pago se aplace como que no llegue a pagarse nunca los intereses que se suspendieron. Estas situaciones jurídicamente son muy complejas, mejor no comprar bonos de este tipo.

Saludos.

Strike · 2016-01-11

Hola Gregorio, soy de Argentina queria hacerte una consulta ya que es dificl conseguir este tipo de informacion si no perteneces al entorno Financiero. Estoy mirando para comprar bonos amx9, es un bono que se ajusta a la tasa Badlar (Tasa para plazo fijos de mas de un millon de pesos argentinos), mas o menos logro entender como funcionan los pagos de intereses pero no logro captar la relacion precio de compra y lo que me devolvera al vencimiento si no los vendo antes. Lei lo que explicaste si las tasas bajan suben los precios. Al final me reintegraran el numero de bonos que tengo al precio que este en ese momento o me van a devolver el precio que yo pague. Te adjunto el link con la lamina que publica la bolsa sobre ese bono.
https://www.bolsar.com/Vistas/Investigaciones/FichaTecnicaEspecie.aspx?Id=336160

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-01-11

Hola Strike,

Los bonos siempre (salvo excepciones que a veces hay) devuelven lo que se pagó por el bono en el momento de emitirlo.

En este enlace veo que el nominal en el momento de la emisión es de 23.103.482.011,00 pesos, y salvo que tenga unas condiciones muy especiales, ese el dinero que deberían devolver en la fecha de vencimiento.

Saludos.

Strike · 2016-01-11

Gregorio, gracias por tu devolución. Ok ese el monto nominal pero seria del total del bono. La fracción que yo compro varia el precio constatemente como una accion, por ejemplo en este momento cuesta $105 pesos, con $10500 comprare la cantidad de 100. Cuando llegue el vencimiento supongamos que cuesta arriba de $105 (el precio que yo compre), supongamos unos $150, ...Cuanto me reintegraran dejando de lado el tema intereses? y si baja de los $105, perdere capital inicial?

Vladimir · 2016-01-18

Estimado

Mi nombre es Vladimir vivo en Ecuador, trabajo en una compañia Retail pero deseo dedicarme a los negocios independientes y con inversion baja, mi cuestionamiento es el siguiente: Es mejor comprar Acciones de compañias que las tengan a la baja para luego venderlas o lo factible y menos riesgoso es comprar Bonos al Estado Ecuatoriano??, por favor su ayuda para tomar la mejor decisiòn y en caso de comprar acciones o bonos estatales cual es procedimiento para poder adquirir dichos documentos certificados. Agradezco la acogida.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-01-19

Hola Vladimir,

Si se invierte a largo plazo son preferibles las acciones de empresas sólidas que paguen dividendos, por esto:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_comparacion_renta_variable_renta_fija_largo_plazo.htm]Comparación entre la renta fija y la renta variable a largo plazo[/url]

Hay muchas estrategias de inversión en Bolsa, muy diferentes entre sí. Yo creo que la más adecuada para la mayoría de la gente es la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Cómo invertir en Bolsa a largo plazo[/url]

Para invertir en Bolsa debes abrir una cuenta de valores en un broker, que es un procedimiento muy sencillo y gratuito, como abrir una cuenta corriente.

Saludos.

gustavo · 2016-01-29

Hola, muy buena la pagina.
Tengo unos 30.000 pesos argentinos y quiero que para dentro de 1 año conseguir la mayor cantidad de euros para hacer un viaje.
Que le parece mejor: comprar algun bono en dolares y venderlo en 12 meses, un bono en dolar linked, comprar euros en este momento y guardarlos en el colchon o alguna otra opcion que no se me ocurre? Porque no veo bonos que pague en pesos y me den euros por ej
gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-02-01

Hola Gustavo,

El dinero que se va a gastar dentro de 1 año debería estar en algo con muy poco riesgo, mejor riesgo 0.

Imagino que el viaje lo vas a pagar en pesos, así que yo lo metería en un depósito bancario en pesos a 1 año, o algo similar.

Si lo metes en euros o dólares el cambio te puede perjudicar, y te puedes quedar sin hacer el viaje, por eso lo mejor es que lo mantengas en pesos argentinos, y en renta fija, como depósitos bancarios o algo similar.

Saludos.

Michael · 2016-02-10

Buenas noches por favor solicito ayuda para un proyecto universitario a cerca de una pregunta: cual es el procedimiento para la venta de bonos y acciones ?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-02-10

Hola Michael,

Creo que tendrías que concretarme algo más, porque para vender acciones o bonos lo único que hay que hacer es darle la orden al broker, y no creo que estés buscando una respuesta tan simple como esa, ¿no?

Si me concretas más te ayudo en lo que pueda.

Saludos.

julian · 2016-02-12

Hola. Hace muy pocos días que empecé a interesarse por el funcionamiento de la bolsa y por esa razón soy bastante ignorante en este tema. Mis preguntas son sobre los bonos de deuda. Si para comprar acciones necesito primeramente a otra persona que quiera venderme las suyas, ¿ocurre esto también con los bonos de empresas y países? ¿O puedo comprar y vender todos los bonos que yo quiera (o mi capital me permita) sin tener que depender de ningún intermediario (salvo el broker y/o la entidad financiera)? Otra pregunta es si en todos los países se puede vender al descubierto (vender un bono sin tenerlo, si no me equivoco). Y una última pregunta también sobre la venta al descubierto es que si es cierto que al optar por la operación al descubierto y vendo un bono que no tengo, ¿tengo que acabar comprándolo obligatoriamente en ese mismo día?

Muchísimas gracias y un saludo

Julián

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-02-29

Hola Julián,

Con los bonos pasa lo mismo. Y con cualquier cosa. Para que alguien pueda comprar alguien tiene que vender, y al revés. No se puede vender si nadie compra, ni comprar si nadie vende.

La venta de bonos al descubierto no es algo que suela estar al alcance de los particulares, al menos en España. Eso lo podrás hacer en pocos brokers, si es que alguno lo permite (no conozco ninguno que lo haga). El plazo para recomprarlo dependerá del mercado y el broker. En el caso de las acciones hay varios meses para devolverlas, en el caso de los bonos no conozco ningún broker que lo permita, como te digo.

Saludos.

Damian · 2016-03-10

Hola, Soy de argentina y ahora que se esta por cerrar el tema con los fondos buitres me gustaria volcar mis ahorros en los bonos. Como es el procedimiento para adquirirlos? Consulto en mi banco? o me conviene ir a un agente de bolsa. Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-14

Hola Damián,

Lo puedes hacer a través de un banco o de un agente de Bolsa. Pregunta en varios de ambos tipos, y mira qué comisiones te cobra cada uno de ellos, para elegir el que más te convenga.

Lo que nos llega a España es que la situación en Argentina está empezando a mejorar de verdad, enhorabuena.

Saludos.

Carlos · 2016-03-11

Hola tengo $ para invertir , no mucho pero quisiera explorar .

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-14

Hola Carlos.

Pregunta las dudas que tengas.

Saludos.

pablo waisbein · 2016-03-13

Hola Gregorio. Gracias por tus explicaciones. Por tu claridad. Lamentablemente descubro ahora que la inversión en renta fija con poco conocimiento financiero no siempre conduce a algo bueno. Hace 3 años que llevo invirtiendo en bonos argentinos. Cuando comencé con el agente de bolsa, la idea era que este me asesoraria sobre que bonos era conveniente comprar, y cuando, para obtener una renta y mantener el valor del dinero. Mis conocimientos financieros eran escasos y como todo argentino, veíamos como la inflación nos comía nuestros ahorros. La orientación financiera ocurrió en cuentagotas, y jamas me orientaron sobre el efecto inflacionario sobre mi capital. Incluso pudiendo sugerirme pasar a renta variable, no lo hicieron. Mi conclusión es que al agente de bolsa solo le interesa cobrar la comisión, aunque lo que hagas se coma tu capital. O peor, tal vez solo te hace comprar aquello que comercializa con algún interés personal.
Según tu experiencia, como debemos conducirnos con este intermediario? Debemos prestar atención a sus sugerencias? O pueden ser contraproducentes?
Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-14

Muchas gracias, Pablo.

Los conflictos de intereses son importantes, sí.

En general, creo que lo más rentable con diferencia es que cada uno tome sus propias decisiones. Escucha a todo el que quieras, pero analiza toda la información que recibas, y toma tú la decisión de dónde invertir el dinero, y cómo.

Saludos.

Mauricio · 2016-03-14

Hola IEB, tengo una gran duda con respecto a bonos argentinos ligados al dolar... en este hilo lo explico mejor a la duda que tengo, si me pudieras aclarar te lo agradeceria enormemente:

http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?9829-Bonos-(no-entiendo-nada)

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-15

Hola Mauricio,

Ya te he respondido en ese hilo.

Saludos.

Ignacio · 2016-06-27

Hola. Muy claros tus conceptos para los que poco sabemos. Comprendo que invertir en bonos argentinos no es bueno por la inflacion, pero si compro bonos en pesos, que se pagan capital e intereses en dolares (ej. Bonar 17), no conviene que dárselos hasta el final , siendo su interés en dolares al 7%? Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-06-29

Muchas gracias, Ignacio.

Que ganes poder adquisitivo con los bonos en dólares depende de lo que haga el cambio dólar / peso argentino. En el pasado habrías ganado dinero con estos bonos, en el futuro no lo sabemos.

Lo que más protege de la inflación es la Bolsa, ¿has invertido alguna vez en Bolsa, o tienes intención de hacerlo?

Saludos.

ignacio · 2016-06-29

Hola gregorio. Muchas gracias. Si he pensado en invertir en la bolsa, pero hasta el ano pasado en Argentina, toda inversión en dolares era tentadora y convenía ese tipo de bonos. Sumado a que los bonos de deuda publica no pagan bienes personales ni ganancias, 2 impuestos que a la hora de invertir en la bolsa hay que tenerles mucho cuidado. Seguiré instruyéndome en su pagina y veré el difícil camino de invertir en la argentina por los fluctuantes baibenes económicos. Muy amable tu respuesta.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-07-01

Muy bien, Ignacio,

Argentina tiene sus peculiaridades, sí. En el subforo de "Sudamérica y Centroamérica" tienes varios hilos específicos sobre Argentina, y puedes abrir todos los que quieras.

Saludos.

Osvaldo · 2016-08-04

Que son bonos, eso es cuando uno toma dinero prestado y paga con intereses.... No se cual es la terminologia de bono .. O es que yo deposito dinero en banco a cierto termino de anos y eso es emitir bono

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-08-08

Hola Osvaldo,

Un bono es un préstamo que se le hace a una empresa.

Por ejemplo, tú le prestas 1.000 dólares a Pemex durante 3 años, y Pemex te da 1 bono que vale 1.000 dólares. Cada uno de esos 3 años te da 50 dólares (por ejemplo) de intereses. Y al final de los 3 años, Pemex te devuelve los 1.000 dólares que le prestaste, y tú le devuelves el bono, que desaparece.

Saludos.

Antonio mercado · 2016-08-30

Buenas tardes como es un bono y como se cambia por que tengo entendido que es un documento si emite el gobierno o una empresa donde se cambia o que se hace para obtener el dinero

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-09-08

Hola Antonio,

Los bonos antes eran un documento físico en papel, pero ahora ya son documentos electrónicos (anotaciones en cuenta, se llaman). Se compran y se venden a través de brokers o bancos, de forma electrónica. Igual que las acciones.

Saludos.

Strike · 2016-08-31

Hola Gregorio, supongamos que compro $1000, de un bono que amortiza en 5 cuotas de $200, lo compro entre la primera y segunda amortizacion. o sea ya tuvo una capitalizacion del 20%, ..en el momento que yo voy a comprar, estare pagando mas por plancha? me lo podras explicar?.
Gracias!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-09-08

Hola Strike,

Eso sería un bono muy raro. Lo normal es que te devuelvan los 1.000 dólares a la vez al final de los 5 años, no por tramos.

En un bono que te fuera devolviendo el capital poco a poco, como dices, desde el momento en que te devolviera una parte del capital, ya no cobrarías intereses por esa parte del capital que te han devuelto. Es lógico que sea así, si tuvieran que seguir pagando intereses, no te devolverían el dinero, sino que seguirían usando ellos ese dinero.

Saludos.

Strike · 2016-09-08

Gracias Gregorio, si en Argentina hay muchos bonos que amortizan junto con el pago de cupones durante su transcurrir..

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-09-09

Muy bien, Strike,

En España no son nada habituales ese tipo de bonos. Pues entonces lo que te decía, desde el momento en que te devuelvan una parte del capital, ya no te pagan intereses por esa parte del capital que te acaban de devolver, y que tú puedes reinvertir en otro sitio.

Saludos.

Michelle · 2016-10-18

Buenos dias amigo, su pagina esta muy buena (y)
necesito lgo muy facil pero que me ah costado encontrarlo!
Compra de bonos con intereses y sin intereses

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-10-19

Muchas gracias, Michelle.

Dime, qué quieres saber de los bonos con y sin intereses, y te lo respondo.

Saludos.

Miguel · 2016-11-05

Quisiera hablar de riesgo de los bonos. Hay paises en crisis economica cuyos bonos tienen un rendimeniento superior al 20% porciento. Bonos que vencen al 2035 y mas alla. Que casos de default ha estudiado usted? Con una tasa de rendimeniento 20 porciento usted duplica su capital cada 5 anos si estamos 2016 quiere decir usted pudiera cuatruplicar su capital al 2035 que es la fecha de vencimiento. El riesgo del default seria en el ano 2035
O existen casos que se declaren en default por no poder pagar los intereses antes de la fecha de vencimiento.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-11-08

Hola Miguel,

No sólo tienes que tener en cuenta el riesgo de impago, sino también la inflación.

Por ejemplo, hay países que dan un 205 de interés en sus bonos, pero tienen una inflación del 25%, así que el que compre esos bonos está perdiendo poder adquisitivo:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_inflacion.htm]Renta fija e inflación; lo que importa es la rentabilidad real[/url]

La mayor parte de las veces lo que pasa con esos bonos es esto, que pagan lo prometido, pero debido a la inflación se poder adquisitivo. ¿Te has fijado en la inflación que hay en esos países que comentas? ¿Qué países son?

Además de eso, si no se vive en esos países, está el riesgo de que se devalúe la divisa de ese país (en estas situaciones es muy probable), y se pierda dinero por el cambio de las divisas.

Saludos.

Carina · 2016-11-14

Buenas,

Estoy haciendo un trabajo de investigacion para la facultad y necesito saber cuales son las inversiones que puedo hacer en pesos Argentinos con un monto de $10.000 ya que hay inversiones que los montos minimos son muy elevados.
De ser posible necesitaria saber los montos minimos de cada tipo de inversion.

Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-11-15

Hola Carina.

Prácticamente todas: Acciones, bonos, depósitos bancarios, fondos de inversión, planes de pensiones, etc.

Inversiones con una inversión mínima muy alta son los hedge fund y el capital riesgo, por ejemplo.

Saludos.

Carina · 2016-11-17

Gracias!
Por otra parte teniendo en cuenta los requisitos que cada una de las inversiones tiene...

Las menos complicadas son los plazos fijos y las lebacs? o los fondos comunes de inversion? ya que no necesitan intervinientes verdad?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-11-22

De nada, Carina.

En cuanto a facilidad, la más fácil es la renta fija, sí. Depósitos bancarios, bonos, lebacs (en España el equivalente son las Letras del Tesoro). Pero a largo plazo es lo menos rentable. Hay que tener renta fija, pero creo que es un error tener todo invertido en renta fija.

Los fondos de inversión son fáciles o difíciles según se mire. Es fácil invertir en fondos en el sentido de que es fácil comprar cualquier fondo. Pero hay muchos más fondos que acciones, y por tanto elegir bien fondos es tan complicado o más que elegir acciones de empresas.

En la práctica, la mayoría de los inversores en fondos no están contentos con el resultado de sus inversiones, creo que les iría mucho mejor si invirtieran directamente en acciones.

Saludos.

Ivan Palomares · 2016-12-20

Hola gregorio.

Creo que lo he entendido, debido a la inflacion, la rentabilidad es inferior a lo que va siendo la inflacion.

Por lo que se "pierde" dinero.

Pero mas vale que sea renta fija, que dejar el dinero parado en el banco no?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-12-21

Hola Iván,

Sí, así es.

Si los bonos te dan el 3%, y la inflación es del 2%, lo que en realidad ganas es el 1% (3 -2). Ese 1% de rentabilidad real es menor que el 3% que cree la gente, pero sería mejor que tener el dinero al 0%, ya que en este caso la rentabilidad sería del -2% (0 - 2).

Saludos.

Invitado - Leonardo Lozano · 2017-01-22

Hola Gregorio, recién estoy empezando a entender esto pero tengo una duda, si digamos como dijiste compro un bono a $1000 con plazo a 3 años y el interés de $50 por año, este dinero total de $1150 me lo estarían entregando de acá a 3 años o me lo entregarían por partes?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-01-23

Hola Leonardo.

En un caso así lo normal es que al final del primer año te den 50 $, al final del segundo año otros 50$, y al final del tercer año los últimos 50$, y los 1.000 $ que pusiste.

También puede que los 50 $ de cada año te los den en 2 pagos de 25 $, o en 4 pagos de 12,50 $.

En algún caso se puede pagar de otra forma, pero generalmente es así.

Saludos.

Ana S. · 2017-01-28

Hola Gregorio, gracias por tu blog, tu tiempo y dedicación!
Hace cosa de 5 años empecé a invertir en bolsa siguiendo siempre las recomendaciones de un amigo. Por arriesgado que parezca, no ha ido tan mal teniendo en cuenta cómo ha terminado el 2016. Actualmente mi cartera se compone de catorce valores, todos en el IBEX y son prácticamente todos mis ahorros, unos 35.000 €. Ahora que me he puesto a estudiar más del tema, había pensado hacerme un portfolio tipo Bogle y para ello debería diversificar, empezando por los bonos. Buscando y rebuscando, y para no complicarme demasiado había pensado en comprar en el fondo Vanguard Euro Government Bond Fund ISIN: IE0007472115. hasta llegar por lo menos al 30 % del total en bonos (tengo 38 años). Que te parece? Es sensato?
Por otra parte, ahora mismo tengo el fondo de emergencia de 5.000 € en una cuenta que no se puede llamar ni remunerada. Recomiendas invertir el fondo de emergencias también? Aunque dé pocos beneficios, pero mejor que el colchón?
Gracias por todo!!!
Un saludo desde Alemania (pertenezco a la fuga de semi-cerebros :-)
Ana

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-01-30

Muchas gracias, Ana.

El sistema tipo Bogle, no me gusta mucho, y creo que es mejorable con facilidad. Además, cuanta más gente lo siga, peor funciona. Y ya se está indexando "demasiada" gente, así que la indexación (que de por sí es fácilmente mejorable), cada vez va a funcionar peor. Mira lo que comento sobre este tema en este hilo, y me dices:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?10361-NUEVO-Libro-quot-M%E1s-cosas-sobre-la-Bolsa-quot]Por qué la indexación cada vez funciona peor[/url]

El fondo de emergencias no se debe invertir en Bolsa, ni nada similar. Debe estar en cuenta remunerada, fondos FIAMM, etc.

Espero que te vaya bien en Alemania, y que más pronto que tarde todos los queráis volver lo podáis hacer, porque las cosas estén mejor en España.

Saludos.

Leonardo · 2017-02-01

Hola Gregorio, tengo una duda a pesar de haber investigado sobre la bolsa, lo que entiendo es que las empresas ponen a dispocion cierto numero de acciones para mejorar el producto, servicio o lo que ofrezcan, para que los accionistas inviertan, pero esta inversion ¿en cuanto tiempo es devuelta? ¿se gana algo de la utilidad? ¿A que se debe el alza y baja de las acciones cada cierto tiempo? ¿como se mueve el mercado bursatil?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-02-02

Hola Leonardo.

En principio, las acciones son "eternas". Como un piso, por ejemplo, si alguien compra un piso y no lo vende, siempre será suyo, y luego de sus herederos, y de los herederos de sus herederos, etc.

Las acciones funcionan igual. Con las acciones ganas dinero de 2 formas:

1) Con los dividendos que pagan. Similar al alquiler de los pisos, pero los dividendos son más seguros, crecen más, y no tienen los gastos tan altos que tienen los pisos.

2) Si las vendes, igual que cuando vendes un piso.

Te recomiendo que leas entera la "Guía para principiantes", y entres en el Foro, y preguntes todas las dudas que te vayan surgiendo.

Saludos.

Michi · 2017-02-02

Hola Gregorio, una duda me estoy informando sobre renta fija y he oído opiniones de todos los tipos hasta que pierdes dinero y no compensa, a ver si entendí bien como es un bono, compro bonos de Portugal a cinco años a un 6% anual por 6000 euros por ejemplo, te darian cada año el 6% de 6000 y el último año además de ese 6% te devolverían todo el capital invertido, mi duda si esto es así por que se pierde dinero o no se pierde?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-02-06

Hola Michi,

Lo has entendido bien, los bonos normalmente funciona así. Pero hay casos en los que se puede perder dinero con los bonos.

Uno es el caso de que suban los tipos de interés (por ejemplo, que los nuevos bonos que emita Portugal paguen el 8%), y tú vendas tus bonos antes del vencimiento. Si Portugal sube el tipo de interés de sus bonos pero tú mantienes los tuyos hasta el vencimiento, entonces no tienes este problema, cobras lo acordado, que es lo que dices en tu comentario. Esta forma de perder dinero la explico con más detalle en este artículo:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Otra cosa, excepcional, que lleva pasando desde hace 1-2 años es que estamos en la mayor burbuja de renta fija que ha habido nunca. Y debido a esto pasan cosas como que tú compras unos bonos por 6.000 euros, pero esos bonos no te dan intereses, y al llegar al vencimiento te devuelven 5.800 euros, por ejemplo. Esto es una situación excepcional, como te digo, por la burbuja de renta fija en la que estamos, y que en algún momento tendrá que acabar.

Saludos.

José · 2017-02-13

Buenas Tardes. Mi nombre es José. Mi suegro compró en el año 1991 bonos. Esos bonos se vencieron y no se cobraron. ( La compra se hizo a través de Bayfe SA). La consulta es si los Bonos se vencieron ( que es lo que supongo) se pueden cobrar lo mismo?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-02-13

Hola Jose,

En principio, cuando un bono vence, deja de existir, y ya no se puede cobrar.

Tienes que mirar si los bonos siguen depositados en el banco, o donde los tuviera.

Si están en un banco o broker, primero pregúntales a ellos por qué no se cobraron. Cuando un bono está depositado en un banco o broker, en principio se cobran automáticamente al vencimiento, sin necesidad de dar una orden, así que si no se cobran en un caso así, es que pasó algo raro.

¿Sabes quién emitió esos bonos, cuál es su fecha de vencimiento, y por qué no los cobró tu suegro?

Saludos.

John Hurtado · 2017-02-23

Buen día Gregorio..

Tengo una consulta para un trabajo en la universidad...

Cuando invierto en bonos, que rentabilidad generan y como los represento o en que cuenta contable del balance general los podría incluir?

Agradezco mucho tu colaboración...

Muchas gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-02-27

Hola John,

La rentabilidad que obtiene es la que ves aquí.

La forma más habitual de ganar dinero con los bonos es con los intereses. Por ejemplo, tú compras un bono de 1.000 euros (es lo que se le presta a la empresa, Estado, lo que sea) por 1.000 euros, y te pagan 50 euros de intereses. Lo que ganas son esos 50 euros.

Si ese mismo bono lo compras por 980 euros, como al llegar a la fecha de vencimiento te van a dar 1.000 euros, en total vas a ganar 70 euros. Los 50 de intereses, y otros 20 por haber comprado el bono por menos dinero del que se emitió (1.000 euros, en este ejemplo).

Saludos.

Alexander · 2017-03-17

Que hago para invertir y disminuir los riegos de pérdida ??

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-03-17

Hola Alexander,

Depende de varias cosas. Me tienes que decir en qué quieres invertir (acciones, bonos, etc), y qué riesgo quieres disminuir (el riesgo de que varían las cotizaciones a corto plazo, el riesgo de perder poder adquisitivo a largo plazo, etc).

Según lo que me digas, la respuesta varía mucho.

Saludos.

Juan · 2017-04-22

Hola Gregorio, el valor nominal es el valor que devuelve el bono al final además de ser el precio al que se compra el bono?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-04-24

Hola Juan,

Sí, así es. Como respuesta rápida cuando se empieza, sí.

Entrando en más detalles, el nominal casi siempre es lo que se devuelve al vencer el bono (hay bonos complicados, que podrían devolver algo distinto a eso, aunque se sabría en el momento de emitir el bono).

Es más normal que en el momento de emitir el bono se pague algo un poco distinto al nominal, aunque muy similar. Esto es por los trámites, desde que se fija el nominal hasta que se vende realmente el bono, pasan unos días. Si en esos días se han movido los tipos de interés, puede que el precio de venta de modifique un poco.

Por ejemplo, que un bono con un valor nominal de 1.000 euros se venda inicialmente a 998 euros (ó 1.003), y luego al vencer devuelva los 1.000 euros del valor nominal. Esto es relativamente habitual.

Saludos.

Laura · 2017-05-02

Hola Gregorio!!
Muchas gracias por la explicacion, para las novatas como yo es muy util!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-05-03

Muchas gracias, Laura.

Eduardo · 2017-05-13

Muchas gracias por toda la info Gregorio. Permiteme consultarte, yo realmente estoy en cero en cuanto a saberes. Recién empiezo a leer sobre el tema. Mi situación laboral es mala y con 40 me está costando encontrar una remuneración que supere el sueldo minimo por dedicación full time y me permita vivir. Afortunadamente cuento con casa propia que ronda un valor de los 80 mil dólares y otros 50 mil dólares, productos de una herencia y quisiera saber como me conviene mejor invertirlos. La verdad es que más me gustaría tener una renta a corto plazo que al menos completara un salario digno para llegar bien a fin de mes que una para la jubilación. Aunque no se si esa suma será suficiente para poder cobrar intereses decentes regularmente. Tal vez deba conformarme con pensar en dedicarlos a un veneficio de largo plazo nada más. Que me puedes aconsejar. Muchas gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-05-17

De nada, Eduardo.

La inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo da beneficios inmediatos, a través de esa renta estable que comentas.

Con 50.000 dólares, puedes tener una renta anual el primer año de unos 2.000-3.000 dólares al año. A partir de ahí, y como media, irá creciendo un 6%-10% al año. Haz simulaciones, variando los datos, con la calculadora que tengo en la web, y me dices lo que te parece:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/herramientas/calcula-cuanto-dinero-puedes-ganar-con-la-bolsa]Calcula cuánto dinero puedes ganar con la Bolsa a largo plazo[/url]

Saludos.

luisa · 2017-06-17

hola Gregorio
tengo varias inquietudes
1.si hago una inversión en bonos por 10 años los cuales tienen una interés anual,esta no me la pagan si no que la capitalizan,eso quiere decir que al año 2 sumare intereses del capital inicial sumado a los intereses del primer año?
2.cuando me dice que calcule el valor razonable de los bonos cuando ya han pasado cinco años desde que lo adquirí.debo tomar el valor que espero tener a los 10 años o lo tomo por el valor que llevo a los 5 años.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-06-19

Hola Luisa,

1) Lo normal es que los bonos te paguen los intereses todos los años. Por ejemplo, si compras un bono de 1.000 euros que da un 2% durante 10 años, lo normal es que todos los años te paguen los 20 euros de intereses, y al acabar los 10 años te devuelvan los 1.000 euros.

Hay algunos bonos, pero pocos, que en lugar de esto capitalizan los intereses. Esto quiere decir que en lugar de darte 20 euros todos los años lo que hacen es reinvertirlos, y al final de los 10 años te dan todo, los 1.000 euros que pudiste, más todos los intereses acumulados.

2) Depende de lo que te pregunten. En resumen:

Si los tipos de interés no se han movido, a los 5 años el bono de este ejemplo sigue valiendo 1.000 euros.

Si los tipos de interés han subido, el bono valdrá menos de 1.000 euros.

Si los tipos de interés han bajado, el bono valdrá más de 1.000 euros.

El tiempo que pase, por sí sólo, no afecta a la cotización del bono. Lo que influye son los tipos de interés. Dentro de eso, cuando menos tiempo quede para el vencimiento, menos influyen las variaciones de los tipos de interés en el precio del bono.

Saludos.

Matias · 2017-06-23

Hola, una pregunta.
Argentina está por emitir bonos a 100 años ¿Quién quisiera comprarlos y por qué, si cuando venzan lo mas probable es que quienes compraron ya estén muertos? Saludos y gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-06-26

Hola Matías,

Sí, tienes razón. No se debería hacer algo así nunca.

Además de que el que los compre no los verá vencer, es que eso supone endeudar a toda la población Argentina de por vida, incluso a millones de personas que aún no han nacido.

En mi opinión la deuda pública debería ser prohibida (pagando lo ya emitido), porque es un lastre enorme para la población, y no tiene nada positivo para la gente de la calle.

Estos bonos los comprarán planes de pensiones, fondos de inversión, y cosas así. No será bueno para los partícipes de estos planes de pensiones y fondos de inversión.

Saludos.

Matias · 2017-07-03

Muchísimas gracias por la respuesta. Aca el gobierno dice que es "bueno" poder ponerlo a un plazo tan largo y a una taza bastante baja porque eso "demuestra" que los inversores han vuelto a recuperar la confianza en Argentina.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-07-03

Hola Matías.,

En parte es cierto. Que compren deuda a tan largo plazo es señal de que ha aumentado la confianza en Argentina.

Pero lo mejor sería que Argentina fuera reduciendo su gasto público, recudiendo la deuda (hasta eliminarla) y reduciendo los impuestos,. Así es como los argentinos de la calle viviríais mejor.

Saludos.

Flavio · 2017-09-06

Hola Gregorio,

Te hago una consulta ya que hay algo que no me queda claro en el funcionamiento de los bonos. Por ej. en Argentina actualmente tenemos el BONAR 2020, el mismo paga intereses 8 % anual en dolares en dos cuotas semestrales. Mi duda surge en que actualmente el valor de 100 VN del mismo es $ 1977, es decir:

En realidad estaría comprando USD 100, y al vencer el bono me devolverían USD 100, pero en caso de querer venderlo antes este tendría el precio de mercado...que en este caso es 19.77 pero podría bajar o subir?
Y en el caso de los intereses recibiría USD 4 cada 6 meses?

Desde ya muchas gracias.

Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-09-07

Hola Flavio,

Si el nominal del bono son 100 dólares,paga intereses cada 6 meses, y el interés es del 8%, entonces cobrarías 4 dólares cada 6 meses, sí.

Pero el resto de los datos que me dan, no me cuadran. A no ser que haya un riesgo de impago muy alto, ¿puede ser? Si es poco probable que en 2020 te den esos 100 dólares por bono, entonces sí puede cotizar ahora a 19,77 $ cada bono de 100 $.

Pero si la probabilidad de que se pague ese bono es muy alta, entonces no me cuadran esos datos. Si es este el caso, dime dónde has visto esos datos, para comprobarlo.

Los bonos cotizan todos los días, y todos los bonos pueden subir y bajar de precio cada día, y de hecho lo hacen. Generalmente las variaciones de los precios de los bonos de un día para otro son muy pequeñas, pero lo normal es que todos los días suba o baje algo el precio de los bonos.

Saludos.

ignacio · 2017-10-12

Buenas tardes me contacto para hacer una consulto ya que no se mucho de esto: he recibido como pago en Argentina bono bocon pr15 con venciento en 2022, queria saber dos temas
1- si puedo venderlos hoy y donde se venden y 2 a que valor me los deberían comprar a cada bono ya que veo que cotiza a 164 pero no se si son pesos argentino o que valor.

Espero que se entienda Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-10-13

Hola Ignacio,

Sí que los puedes vender en cualquier momento.

He buscado en internet y es un bono en pesos argentinos, así que su precio actual es de 164 pesos argentinos, y eso es lo que te darán al venderlo (más o menos, depende del momento en que des la orden, porque el precio varía un poco constantemente, como pasa con las acciones).

Para venderlo sólo tienes que decir al broker donde tengas depositado el bono que lo quieres vender, y ellos te cogerán la orden, y lo venderán.

Saludos.

Mariano · 2017-10-18

Muchas gracias Gregorio por la información.
Me ha sido de mucha utilidad. Más siendo de Argentina donde, en promedio, los bonos están rindiendo un 27% anual, la inflación es superior al 20% y un plazo fijo aproximadamente rinde un 19%; y los pequeños ahorristas tenemos que informarnos para que no se diluya todo lo ahorrado.
Gracias!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-10-18

De nada, Mariano.

Me alegro mucho de haberte sido útil. Pregunta todo lo que necesites.

Y a ver si las cosas empiezan a enderezarse en Argentina, que ya son muchos años pasándolo mal los argentinos.

Saludos.

Alberto · 2017-10-21

MARIANO , SOY DE ARGENTINA , JUBILADO con 65 años Y SE ME PAGO UNA DEUDA CON LOS BONOS PR15 SERIE 8 y los mismos se pagan sus intereses en forma trimestral y sacando cuentas me dan casi lo mismo que si tuviese el dinero a plazo fijo a 30 dias y mi pregunta es si me es conveniente seguir manteniendolos o liquidarlos y cambiarel dinero a dolares ya que en argentina todos sabemos que los dolares estan actualmente a un valor algo devaluado y no se sabe por cuanto tienpo seguria asi y mas con una inflacion que no cede importante .

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-10-23

Hola Alberto.

A ver si me puedes responder a estas preguntas para poder ayudarte mejor:

¿Esa es tu única inversión?
Para ti, ¿es "mucho" o "poco" dinero?
¿Tienes alguna experiencias con las inversiones?

La pensión que tienes, ¿es tu único ingreso? ¿te resulta suficiente para vivir cómodamente?

Saludos.

Alberto · 2017-10-24

Si, Gregorio es mi unica inversion en bonos y es una cantidad no muy elevada ,y nunca realice inversiones de este tipo , mi pension no es mi unico ingreso y puedo vivir razonablemente como una persona de clase media normal .

Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-10-25

Hola Alberto,

Pues entonces yo pensaría en vender esos bonos y comprar acciones de empresas que paguen un buen dividendo. Lee este artículo y me dices qué te parece esta idea:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_comparacion_renta_variable_renta_fija_largo_plazo.htm]Comparación entre la renta fija y la renta variable a largo plazo[/url]

Saludos.

Laura · 2017-12-22

Hola Gregorio. Me estoy iniciando en esto. Podrías explicarme un poco acerca de los bonos internacionales? Sé que hay en dólares, euros y yenes, cómo funcionan? Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-12-22

Hola Laura, y de nada.

Los bonos en otras divisas funcionan igual, con la diferencia de la divisas.

Por ejemplo, si tú compras un bono de 1.000 euros a 2 años con un interés del 2%, te dará 20 euros el primer año, y 20 euros más la devolución de tus 1.000 euros el segundo año. En total cobras 40 euros de intereses.

Y si compras un bono de 1.000 dolares a 2 años con un interés del 2%, te dará 20 dolares el primer año, y 20 dolares más la devolución de tus 1.000 dolares el segundo año. En total cobras 40 dolares de intereses.

Con el cambio de las divisas puedes ganar o perder. Imagina que en el momento de comprar el bono en dólares 1 euros es igual a 1 dólar. Pueden pasar 3 cosas, que el cambio de las divisas se mantenga, que baja el dólar o que suba el dólar. Supongamos estos 3 ejemplos al final de la vida del bono:

1) 1 euro sigue siendo 1 dólar. Te devuelven 1.000 dólares, que son 1.000 euros.

2) 1 euro = 1,10 dólar. Te devuelven 1.000 dólares, que son 909 euros (1.000 / 1,10).

3) 1 euro = 0,90 dólares. Te devuelven 1.000 dólares, que son 1.111 euros (1.000 / 0,90).

Saludos.

Fernando · 2018-01-05

Buenas noches Gregorio,

Cuando queremos comprar bonos de una empresa, donde los emiten, donde los compras?

La pregunta me surge por esta noticia:
(En España , MásMóvil ha cubierto el total de la oferta de adquisición de bonos puestos en circulación entre julio de 2016 y marzo de 2017 por un importe de 68 millones de euros. La compañía pagará los compradores del bono que acepten la oferta unos intereses devengados del 2,42% a partir del 28 de julio de este año.)

Entiendo que esta compañia va a emitir los bonos y que a partir del 28 de julio devolverám lo invertido más un 2.42%.

Esto es así? que opinas de esta oferta?

Saludos y gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-01-10

Hola Fernando,

Lo has entendido bien. Es un 2,42% al año.

En este ejemplo que pones (y hasta el momento es lo habitual) esos bonos no los compran inversores particulares, sino institucionales (bancos, fondos de inversión, aseguradoras, etc).

Una vez que empiezan a cotizar los puedes ver en el mercado de renta fija:

[url="http://www.aiaf.es"]Mercado de renta fija AIAF[/url]

Si quieres comprar bonos de este mercado necesitas tener una cuenta en un broker que te lo permita, que no son todos. En el futuro será algo habitual, creo y espero, porque BME está haciendo todo lo que puede porque este mercado de renta fija se abra de verdad a los inversores minoristas.

Saludos.

catalina · 2018-01-26

Hola, en relación al contexto económico y cambiario actual conviene invertir en bonos vs billete? cuales son las principales ventajas y desventajas de los bonos por ej discount en pesos 2033 vs. lebacs?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-01-29

Hola Catalina,

Como ahora los tipos de interés son bajos, es mejor invertir en títulos de renta fija a plazos cortos. Por esto:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Saludos.

Adelaida · 2018-01-31

Donde puedo cambiar bonos EE de los estados unidos aca en corrientes argentina?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-02-02

Hola Adelaida.

Tienes que preguntar en el banco o sociedad de valores en que tengas depositados esos bonos. Ellos sabrán decirte seguro.

Saludos.

Emmanuel · 2018-03-23

Hola que tal me gustaría aprender a invertir en bonos y en acciones alguien me podría ayudar ? Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-03-26

Hola Emmanuel,

Sí, claro, pregúntame todo lo que quieras.

Saludos.

Enrique · 2018-03-28

Veo que todos recomiendan comprar bonos AO20 , su valor anda en 112,50 por cada valo nominal de 100 .
La consulta es si compro por poner una cifra fácil 100000 dólares de valor nominal tenido que pagarlos 112500 , si paga un interés de 8% anual , si no entiendo mal me pagarían 4000 dólares cada 6 meses
Entonces el interés del primer año recién me cubre lo pagado por arriba del valor nominal , si es correcto recién me dará rentabilidad desde el 2019 , es correcto
La otra pregunta es si conviene venderlos en el mercado secundario antes de su vencimiento o esperar el vencimiento
Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-04-02

Hola Enrique, y de nada.

Casi todos los bonos que hay ahora emitido en el mundo cotizan por encima de su valor nominal, por la bajada de los tipos de interés de los bancos centrales. Si lo quieres ver con detalle lo tienes aquí:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

La suposición que haces en este ejemplo es correcta. Más o menos en año y medio te daría los 12.000 $ que pagases de más al comprarlo, y a partir de ahí es cuando tendrían beneficio. Ten en cuenta que cuando el bono venza te van a devolver 100.000 (en este ejemplo); no los 112.500 que tú pagaste.

Por todo esto, ahora es mal momento de comprar bonos, y sería mejor no comprarlos. ¿Tienes mucho interés en comprar bonos ahora por algún motivo especial?

Saludos.

Diego · 2018-04-03

Hola Gregorio, muy interesante el artículo pero tengo unas dudas, espero puedas orientarme.
Tengo el dinero de una propiedad vendida en dolares aqui en Argentina, y estoy pensando en invertir y comprar una propiedad en España con ese dinero.
Me dijeron que busque invertir en bonos que coticen en los dos paises y que en Argentina los compro y luego cuando estoy en España allí los retire. Es posible esto? Soy un ignorante en el tema, perdón si es una tonteria lo q pregunto.

Una vez que compro bonos, puedo volver a cambiarlo por mi dinero cuando quiero?
O debo esperar cierto tiempo?

Nuevamente muchas gracias y espero puedas orientarme.

Saludos!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-04-06

Muchas gracias, Diego.

Es posible comprar unos bonos en Argentina y venderlos en España, pero tienes que mirar antes las comisiones porque pueden ser altas. Incluso no haría falta que coticen en Argentina y España, es suficiente que coticen en un mercado al que tengan acceso tus brokers de Argentina y España.

Por ejemplo, podrías comprar bonos de EEUU, Alemania, etc en tu broker argentino, luego traspasarlos a la cuenta de tu broker español, y venderlos en el broker español.

Te sería más barato hacer una transferencia de Argentina a España, aunque no sé si seguís teniendo limitaciones para sacar dinero de Argentina.

En caso de que tengas que hacerlo a través de bonos, yo miraría hacerlo con bonos españoles, porque probablemente las comisiones sean más baratas que si lo haces con bonos de otro país.

Los bonos los puedes vender inmediatamente después de haberlos comprado.

Saludos.

Diego · 2018-04-06

Muchísimas gracias por tu tiempo y por tu respuesta Gregorio.
Muy claro todo.

Un abrazo

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-04-09

De nada, Diego.

Aparte de esto, ahora no es buen momento de comprar bonos, porque los tipos están muy bajos y además están empezando a subir, con lo que lo más probable es perder dinero:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Si sacas el dinero de Argentina con una compra de bonos yo te recomendaría que comprases bonos con un vencimiento muy cercano, a pocos meses. Y si lo haces así, pregunta en el broker español que te sale más barato por comisiones, si vender los bonos según lleguen al broker español, o esperar unas pocas semanas a que venzan y te devuelvan el dinero (es posible que esto sea un poco más barato).

Saludos.

fernando Alvarez · 2018-05-04

Hola Gregorio, gracias por el articulo, quisiera que por favor me aclares unas dudas.
Compre el AO20 en pesos, para dolarizarme, quisiera saber si al salir o vender el Bono se me acreditan los dolares y a que tasa? A la tasa dolar-billete del mismo dia en el que compre el Bono o al momento de salir del mismo. Agradecere tu respuesta de la manera mas simple.

Abrazos

Fernando

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-05-07

Muchas gracias, Fernando.

Entiendo que con pesos argentinos compraste un bono denominado en dólares de EEUU, y ahora lo quieres vender.

Si vendes, el cambio de dólares (los que tienes en el bono) a pesos argentinos te lo harán seguro con el cambio del día de la venta del bono, nunca con el cambio que hubiera cuando compraste el bono.

Saludos.

pablo_3270 · 2018-05-07

Hola Gregorio, buenas tardes y
Estoy tratando de aprender sobre valuación de bonos y la consulta que me surge es cuando en la especificación técnica pone "denominación mínima= 1000" que significa? y como se relaciona con la cotización?
Muchas gracias!
Saludos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-05-09

Hola,

Muchas gracias, Marcos.

Por precisar la respuesta de Marcos y que no haya dudas, probablemente se refiera a 1.000 dólares (o euros, o lo que sea), y no a 1.000 bonos.

Saludos.

Marcos · 2018-05-08

hola Pablo, es la cantidad minima en bonos requerida para poder comprar, muchas veces que ponen ese requisito son bonos mas que nada para inversores institucionales por el monto que representa esa cifra.

pablo_3270 · 2018-05-08

Ok Marcos, gracias!

Miguel · 2018-07-15

Hola Gregorio,
una duda tengo. Compre bonos ao20 hace 6 meses y con el tema de la fuerte devolucion mas o menos se fueron cotizando. Ahora lei que tu dices que no es momento de comprar bonos. En que invertir ? si la renta variable es pura perdida tambien?
Volviendo al bono, si yo tengo 100000 bonos ademas de recibir los intereses cada 6 meses, cuando venzan me daran 100000 dolares, no? Que pasa si quiero venderlos antes en el mercado secundario. Cuanto recibiria? Suponiendo que la cotizacion fuera por ej. 28,80?
Gracias y Saludos
Miguel

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-07-16

Hola Miguel,

Creo que eres Argentino, ¿no?.

Si es así, debes invertir en dólares o euros en lugar de pesos, sí.

En lugar de bonos te recomiendo acciones. Por ejemplo, mira Kraft, IBM y General Mill (tienes un análisis reciente de las 3 en el subforo de empresas estadounidenses y europeas).

En España tienes baratas a Mapfre, BBVA, Telefónica, etc. Y en Europa Daimler, BMW, Vodafone, BT, etc.

¿Conoces la inversión en Bolsa a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo?

En un bono con un nominal de 10.000 $, al vencimiento te darán 10.000 $ (salvo algunos tipos de bonos muy raros, pero son la excepción). Antes del vencimiento te pueden dar más o menos de esa cifra:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Saludos.

Miguel · 2018-07-16

Hola Gregorio,
Muchas gracias por tu respuesta!. Entendi tu mensaje: Huyamos de la bolsa local y titulos soberanos!
Saludos cordiales!
Miguel

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-07-18

De nada, Miguel.

Pues en el caso de Argentina creo que es lo mejor, sí.

Es una pena. Ojalá las cosas se arreglen en Argentina. Me encantaría ver a Argentina en una situación mucho mejor y más estable.

¿Tú cómo ves la situación? Leo cosas contradictorias de Macri. No tengo claro si hay cambios a mejor, o las cosas siguen más o menos igual.

¡Saludos!

Daniela · 2018-07-19

Que interesante pagina! Tengo unas dudas-preguntas. Dentro de poco el estado me pagara una indemnizacion en bonos. No se que es lo mejor que se puede hacer con ellos, de hecho no entiendo aun como funcionan. La cuestion es que es lo que puedo hacer con ellos al tenerlos: Se pueden Depositar? se pueden cobrar inmediatamente? o es mejor esperar? Soy totalmente ignorante en el tema... Gracias de antemano por tu tiempo

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-07-20

Muchas gracias, Daniela.

Si no tienes ninguna restricción especial, los bonos que recibas los puedes mantener hasta que venzan, o venderlos cuando quieras.

Si esperas a que venzan, irás cobrando todos los años los intereses establecidos, y al legar a la fecha de vencimiento te darán el importe de los bonos.

Imagina que son bonos al 5%, con un importe nominal de 1.000 euros, y con una duración de 3 años. En este caso cobrarás 50 euros el primer año, otros 50 el segundo, y 50 + 1.000 euros al llegar al vencimiento.

La otra opción es que según los recibas los vendas, y te den por ellos esos 1.000 euros (o más, o menos, según la situación del mercado en ese momento).

Debes enterarte de estas características de los bonos que te van a dar:

1) Fecha de vencimiento (los 3 años del ejemplo)

2) Valor nominal (los 1.000 euros del ejemplo)

3) Tipo de interés (el 5% del ejemplo)

Además, pregunta si los puedes vender según los recibas, y a cuánto cotizan en el mercado en este momento.

Cuando tengas esta información me lo dices, y vemos cuál es la mejor opción.

Saludos.

Juan · 2018-09-14

Porque si compre en un fondo de inversion donde la cartera esta compuesta en su mayoria por bonos del gobierno fijos, el fondo bajo durante varios meses? Espero ser claro

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-09-14

Hola Juan,

Bajaría por 2 motivos.

Uno son las comisiones que te cobra el fondo.

Y el otro es que subirían los tipos de interés. Porque cuando suben los tipos de interés, baja el precio de los bonos. En este artículo lo tienes explicado con detalle:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Además de en fondos de bonos, ¿inviertes también en acciones?

Saludos.

Erika · 2018-09-17

El día 25 de agosto de 2012 la empresa SALVADOREÑOS DE CORAZON, S.A. DE C.V., decide vender 10 bonos que había adquirido anteriormente, debido a falta de liquidez. El valor nominal de los bonos es de $1,000.00 los cuales devengan un interés del 3.5% anual sobre su valor nominal; el costo histórico de cada bono es de $1,012.50, los cuales los había comprado el día 25 de junio La empresa los vende a $1,100.00 cada uno. Se pide hacer el asiento contable por la venta de los bonos.- COMO SE HACE :c por favor ayuda

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-09-17

Hola Erika,

Lo que te importa en este caso es el precio de compra y el precio de venta de los bonos.

Como los compraron a 1.012,50 y los venden a 1.100, en la contabilidad tienes que reflejar una ganancia de 87,50 $ por bono (1.100 - 1.012,50).

Saludos.

Luis · 2019-04-29

He visto que muchos bonos argentinos pagan ''RENTAS'', y que esas fechas de ''RENTAS'' son generalmente 1 o 2 veces por año. Que son esas ''RENTAS'' y como afectan al valor final del bono a vencimiento o fecha de ''amortizacion'' ??? gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2019-04-30

Hola Luis,

Esas rentas son los intereses del bono. Vamos a ver un ejemplo sencillo.

Imagina que compramos hoy un bono a 2 años que da el 5% y se emite por 1.000 pesos argentinos. En el ejemplo suponemos que hace 1 pago de intereses al año.

Ahora, en el momento de emitirse el bono pagamos 1.000 pesos.

Dentro de 1 año cobramos 50 pesos

Dentro de 2 años cobramos otros 50 pesos, y además nos devuelven los 1.000 pesos que pusimos inicialmente.

Y aquí ya termina la vida de ese bono. Si en lugar de hacer 1 pago al año hiciera 2, en nuestro ejemplo serían 2 pagos de 25 pesos, que suman lo mismo que 1 pago de 50 pesos.

Saludos.

Alejandro cali · 2020-01-29

Buen día, consulta ,si compro un bono que está en rojo por ejemplo 20 por ciento , cuando llega el vencimiento cobro el 100 por ciento del mismo , espero se entienda gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-02-21

Hola Alejandro,

Sí, al vencimiento cobrarás el 100%, salvo en algún caso especial en que haya una quita o algo así.

Es decir, es normal que los bonos, una vez emitidos, coticen algo por encima o por debajo del 100%. Y tanto si cotizan por encima de 100 como por debajo, al vencimiento se cobra el 100%.

Pero hay algunos casos (pocos) de empresas o estados con problemas que hacen quitas, y por eso al vencimiento del bono no pagan los 100 esperados, sino 90, 80, o lo que sea.

Saludos.

Juan D. · 2020-03-09

hola, muy buenas las aclaraciones, mi consulta es: si compro bonos del estado argentino venc. 2037 en dolares, en Argentina los compro en pesos argentinos, al momento de vender me lo pagan en dolares ? Sabes a que cotizacion los pagan? Viste que en Arg. hay varios tipos de cotizaciones (dolar solidario, oficial, turista, contado con liqui,etc) muchas gracias por su atención

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-03-09

Muchas gracias, Juan,

Eso depende de las características de cada bono. He buscado la web del Tesoro argentino, pero en la que he encontrado no veo los detalles de cada emisión de bonos. ¿Sabes cuál es la web del Tesoro argentino en la que vengan todos los bonos emitidos, con sus características?

Saludos.

javier · 2020-04-26

Hola la verdad es que en renta fija solo he invertido en fondos de inversión pero ahora me gustaría saber cómo se invierte en títulos físicos de bonos. estoy solamente interesado en cobrar el cupón y llevarlo a vencimiento pero la duda que tengo es si compro un bono que le falta poco para llegar a vencimiento por ejemplo menos de dos años ¿qué pasa con el cupón?¿ tengo derecho a cobrarlo? Si inicialmente el cupón sale a mercado a 100 euros y ahora esta 120 euros me pagan 100 euros a vencimiento? es decir pierdo eun 20% menos los cupones si lo compro al final de la vida del bono. Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-05-02

Hola Javier,

Pues es como crees, sí.

Lo que sucede en la práctica es que los bonos emitidos hace años desde hoy hasta su vencimiento dan una rentabilidad total igual a la de los bonos nuevos. Te pongo un ejemplo con números redondos e imaginarios.

Si el bono del ejemplo que pones cotiza a 120 y le quedan 2 años para vencer, y los bonos que se emiten hoy con una duración de 2 años dan el 1% de intereses, entonces será que el bono que cotiza a 120 da unos intereses del 11% (sobre 100) al año.

De esa forma, tú compras el bono por 120, y al vencimiento te dan 100, con lo que pierdes 20. Pero en intereses habrás cobrado 22, con lo que el resultado final es que ganas 2 euros.

Y son los mismos 2 euros que ganarías comprando un bono que se emita hoy por 100 con un interés del 1%. En este caso al vencimiento te devuelven 100, y entre medias has cobrado 2 euros de intereses.

Saludos.

Diego · 2020-04-29

Hola!!! Tengo una consulta: compré una obligaciones negociables en el momento de licitación año precio nominal 1 bono=1 dólar. En este momento en el mercado secundario cotizan 1,65 dólar. Eso reflejaría al monen bro del cobro de la amortización o aún continuaría cobrando el nominal. Que me convendría hacer con esto?? Muchas gracias!!!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-05-02

Hola Diego.

Salvo casos muy raros los bonos al vencimiento siempre pagan el nominal. Supongamos que tu eres europeo, y compras un bono de 100 dólares, que te cuesta 100 euros.

Pues al vencimiento ese bono te va a dar 100 dólares, esté a lo que esté el dólar.

Si al vencimiento 100 dólares equivalen a 80 euros, pues habrás perdido 20 euros. Si al vencimiento 100 dólares equivalen a 120 euros, pues habrás ganado 20 euros.

Y si en algún momento de la vida del bono 100 dólares equivalen a 165 euros, pues entonces si vendes el bono en ese momento ganarás 165 euros.

No he tenido en cuenta los intereses para simplificar el ejemplo y que se vea mejor el efecto de la variación de los movimientos de las divisas.

Saludos.

GLORIA BADIOLA · 2020-07-07

Hola;
Mi esposo tiene una cuenta con dinero y lo queremos poner a nombre de ambos. Para evitar que el estado lo vea como una donación y nos cobre impuestos, nos han aconsejado invertir en bonos. Como lo ves? en que tipo de bonos invertirías? no lo queremos para obtener beneficios, solo para evitar los impuestos.
gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-07-10

Hola Gloria.

Es más difícil hacer eso con bonos, o acciones. Porque para traspasar acciones o bonos de una cuenta a otra la ley exige que los titulares de ambas cuentas sean exactamente los mismos. Y los brokers cumplen la ley, seguro.

En este caso lo que queréis hacer es traspasar unos bonos desde una cuenta solo a nombre de tu marido a otra en la que estés tú sola, o en la que estéis los 2. Los brokers iban a ver que los titulares de ambas cuentas son distintos (tampoco vale desde una cuenta solo a nombre de tu marido a otra en la que estéis los 2), y no van a hacer la operación (a no ser que les lleváseis los papeles de la donación).

A lo mejor haciendo traspasos de dinero poco a poco ...

Saludos.

Guillermo · 2020-07-07

Buenas tardes Gregorio. Un gusto en saludarte. Me gustaría saber como analizar un bono de acuerdo a la curva de paridad, tipo de amortización, valor residual, etc. Espero no equivocarme con el nombre de los términos.
Tengo bonos soberanos en USD del estado Argentino y tengo que decidir si entro en el canje. El tema es que no sé valorizar la oferta.
Otra cosa que me gustaría preguntarte es acerca de inversiones a largo plazo en ETF, fondos indexados, etc., de manera de realizar una inversión pasiva con un horizonte a 15 o 20 años aprovechando el interés compuesto. Mi idea es acceder a mercados extranjeros, como el de EEUu u otro que sea un poco mas previsible y seguro que el argentino. Desde ya agradezco tu respuesta. Saludos desde Argentina

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-07-10

Hola Guillermo, y muchas gracias.

Ponme los datos concretos de este bono, y miramos el caso.

Sobre los fondos indexados te dejo este enlace en el que lo explico:

[url=https://www.invertirenbolsa.info/Estrategias-de-inversion/por-que-es-mejor-invertir-en-acciones-que-en-etfs-y-fondos-a-largo-plazo-acciones-vs-indices.html]Por qué es mejor invertir a largo plazo en acciones que en índices[/url]

Estoy preparando un vídeo para mi canal de Youtube sobre "Cómo invertir desde Argentina". Si se te ocurre algún tema que quieras que trate, dímelo, por favor, y lo incluyo en ese vídeo (o hago varios).

Saludos.

Evelin · 2020-07-10

Saludos Gregorio. Realmente escucharte me ha cambiado la cabeza, llegué de casualidad a tu página, y luego, claro, fui directo a tu canal. Realmente coincido con tu postura en relación a la distribución de la riqueza; solo que hasta escucharte imaginé la inversión muy alejada de mis posibilidades, pensaba necesario disponer de grandes volúmenes de dinero y conocimiento técnico que me estaba inaccesible. Y aquí estoy, súper principiante iniciando con poco, y desde cero. Atenta a "Cómo invertir desde Argentina"

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-07-17

Muchas gracias, Evelin :)

Me alegro mucho de que haya sido así.

En pocas semanas estará el vídeo de "Cómo invertir desde Argentina", sí. Y espero hacer otros sobre México, Chile, y otros países de Latimoamérica.

Si se te ocurre alguna particularidad sobre Argentina que quieres que trate, dímelo para meterlo en este vídeo, o hacer más vídeos sobre Argentina si hace falta.

Y lo mismo os digo a los que seáis de otros países, decidme qué particularidades tiene vuestro país, las investigo, y voy haciendo vídeos.

Lo de que la propiedad de la riqueza se reparta de forma natural entre toda la población (cosa que ahora se está impidiendo, de forma artificial con las leyes que hay en todo el mundo), es absolutamente imprescindible.

Muchas gracias :)

Esther · 2020-09-19

En esta transacción 18/9/20 hice un buen o mal negocio
Vn 1000, vp 1050, cupón corrido tasa de rendimiento 9.50% compre 9% de rendimiento actual, fecha de emisión 27/1/20 fin 27/1/23.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-09-26

Hola Esther,

¿A qué precio compraste ese bono, y a qué precio lo vendiste?

Saludos.

Marianne · 2021-06-16

Hola Gregorio:
Cuál es el análisis que debo hacer para saber si me conviene invertir en un bono? Por ejemplo, tengo Balance General, Estado de Resultados, y demás estados financieros. Quiero saber si me conviene comprar bonos de esa empresa a una tasa de 7.5% anual. Qué debo mirar, cuál es el análisis? Agradezco su respuesta.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-06-17

Hola Mariane.

Esto depende un poco del objetivo. Quiero decir que no es lo mismo un inversor particular, que si te lo preguntan para un trabajo.

Si es como inversor particular, pues entonces con ver que la empresa sea sólida y la deuda sea relativamente baja, el análisis de la empresa prácticamente lo tienes hecho para hacer una pequeña inversión. Lo que te faltaría es comparar ese bono con otros bonos similares, depósitos bancarios, etc, para ver cuál te da la mejor rentabilidad.

Si es para un trabajo en el que se supone que eres un inversor institucional, entonces es más complicado. Depende del detalle que te pidan, pero tendrás que calcular ratios con las partidas del balance, como el current ratio, deuda neta / EBITDA, deuda neta / Fondos propios, etc.

Saludos.

PATRICIA LIDIA LARDIES · 2021-07-08

hola, si tengo bonos en pesos, voy retirando los intereses que paga, cuando llego al vencimiento pierdo plata por la inflación? me conviene cambiarlos a pesos antes del vencimiento total?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-07-08

Hola Patricia,

Sí, así es.

Imagina que compras hoy un bono por 10.000 pesos. Con esos 1.000 pesos puedes vivir 7 días, por ejemplo.

Si el bono vence dentro de 5 años, por ejemplo, te devolverán los mismos 10.000 pesos, sin actualizarlos por la inflación. Si suponemos que dentro de 5 años con 10.000 pesos puedes vivir 6 días, pues esos 10.000 pesos han perdido poder adquisitivo por valor de 1 día de tus gastos.

Además te habrán pagado los intereses, claro, pero al dinero invertido en el bono le afecta la inflación así.

¿Es esto lo que preguntabas?

Saludos.

Julio · 2021-12-03

Estimado Gregorio, gracias por este foro.

Quería preguntarte acerca del bono 81160, BC37 D que proviene de un canje de deuda. Son bonos en USD con vencimiento 2037.
No encuentro el VN por ningún lado, quería saber tu opinión en dos cosas: Si mantengo el bono hasta 2037, cuánto sería el valor de cada título cuando devuelvan el capital.
Por otro lado, he visto que el precio actual está en 6.700,00 pesos aprox. Eso se refiere a 67% o es que son 6.700 pesos "reales". Es que no me cierra.

Gracias!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-12-09

Muchas gracias, Julio.

No encuentro información en internet sobre este bono. Mándame algún enlace con la cotización, y todo lo que tengas.

En general, no recomiendo invertir en bonos a largo plazo. Hasta 2037 queda mucho tiempo, y muy probablemente ganarás más vendiendo ese bono ahora e invirtiendo en acciones de empresas de calidad.

Ten en cuenta también que en algún momento empezarán a subir los tipos de interés (se supone), y parece que esas subidas podrían empezar en 2022. Y cuando los tipos empiecen a subir, los precios de los bonos ya emitidos caerán, por esto:

[url=https://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]

Al vencimiento te devolverán el valor nominal que tenga el bono.

Para responder la pregunta sobre la cotización necesitaría ver los enlaces que te comentaba antes.

De nada :)