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Aprende a invertir en Bolsa para transformar tu vida y jubilarte como te mereces, y cuando tú decidas.

Come into my trading room (Alexander Elder)

Es el segundo libro de Alexander Elder, tras “Trading for a living”. Es necesario haber leído el primero para comprender bien este segundo. Al igual que “Trading for a living” este libro es de una gran calidad y no tiene ninguna parte de “relleno”. Todo el contenido es original del autor; sus experiencias, sus reflexiones, sus consejos, etc. Y hay que recordar que Alexander Elder vive del trading, lo cual da un gran valor a sus palabras. Hay una gran diferencia entre los libros escritos por traders que viven de operar en la Bolsa con su propio dinero y los libros de personas que viven de analizar la Bolsa sin operar o de operar con el dinero de otros a cambio de un sueldo o una comisión. No quiero desmerecer a estos últimos, ya que también pueden escribir libros muy buenos y útiles, pero los que viven de operar con su dinero han tenido que resolver problemas y dificultades que sólo conocen los que se han enfrentado a ellas y las han superado. El libro está dividido en 3 partes:
  • Parte I: Está dedicada a la gente que empieza pero es útil también para los expertos. Responde a preguntas como ¿Debo invertir a largo plazo o hacer trading? ¿Puedo vivir del trading? ¿Cuánto dinero necesito para empezar? ¿Y para vivir sólo del trading? ¿Cuánto puedo esperar ganar? ¿Cuánto tiempo puedo tardar en ser un trader profesional? ¿Qué características debo tener para poder dedicarme al trading? ¿Debo hacer trading intradía u operar en plazos más largos? ¿Qué debo aprender para ser un trader? ¿En qué mercados operar; opciones, futuros, opciones?
     
  • Parte II: Psicología, técnica (análisis gráfico y técnico) y gestión del dinero. Es la parte principal del libro. Estos 3 temas son la base de “Trading for a living”. Aquí los vuelve a tratar, pero a un nivel más avanzado y dando por hecho que se ha leído el primer libro. Además, entre el primer libro y el segundo pasaron 9 años y en algunos puntos (pequeños matices, pero importantes) el autor ha modificado su opinión y explica los cambios realizados y las razones que le han llevado a hacerlos.
     
  • Parte III: Ofrece consejos avanzados sobre una gran cantidad de cuestiones; cómo llevar un diario de trading, cómo organizar el tiempo, cómo evaluar los resultados obtenidos a lo largo del aprendizaje para llegar a dedicarse profesionalmente al trading, etc. También incluye varios ejemplos de operaciones reales realizadas por el autor (unas ganadoras y otras perdedoras) en las que explica las razones que le llevaron a entrar y salir y porque la operación fue bien o mal. El detalle de incluir también operaciones en las que se equivocó me parece importantísimo y un buen reflejo de la gran calidad de los libros de Alexander Elder. La inmensa mayoría de los libros que incluyen ejemplos sólo muestran casos en que el sistema o técnica que trata el libro funcionó, con lo que dan la sensación de que ese sistema o técnica siempre funciona. Al intentar aplicarla se da uno cuenta que no funciona siempre, pero no sabe como reaccionar en esos casos.
Al igual que en “Trading for a living” también existe una guía de estudio para “Come into my trading room” que resulta imprescindible para fijar los conceptos y aprender algún matiz que no está incluido en el libro.
Puede comprar este libro y su guía de estudio en Amazon.es (España) a través del siguiente enlace:
 
Puede comprar este libro y su guía de estudio en Amazon.com (Estados Unidos) a través del siguiente enlace:
 


  Libros complementarios:
  • Trading for a living, de Alexander Elder: Es el primer libro de Elder. Es necesario leer “Trading for a living” para comprender bien “Come into my trading room”.
     
  • The disciplined trader, de Mark Douglas: Trata exclusivamente sobre el tema de la psicología en el trading. Muy bueno para profundizar en este tema.
     
  • McMillan on options, de Lawrence G. McMillan: Es uno de los mejores libros sobre opciones que existen.
     
  • New insights on covered call writing, de Richard Lehman y Lawrence G. MacMillan: Trata exclusivamente sobre la estrategia denominada “Call cubierta”, que consiste en la compra de acciones y la venta simultánea de opciones call sobre el mismo título. Es el libro más extenso que existe sobre esta estrategia, que tiene un riesgo inferior a la compra de acciones normal y corriente, aunque también tiene sus desventajas respecto a esta.
     
  • Trade your way to financial freedom, de Van K. Tharp: Este libro tiene un propósito similar al de “Trading for a living”. Si tuviera que elegir entre los 2 me quedo con el libro de Elder, pero este también es muy bueno y trata aspectos que no aparecen en los libros de Elder (ni en “Trading for a living” ni en “Come into my trading room”). Lo ideal sería leer primero el libro de Elder y después este.
     
  • Safe strategies for financial freedom, de Van K. Tharp: Trata aspectos más generales que “Trade your way to financial freedom”. Está enfocado a todo aquél que quiera “vivir de las rentas”, bien sea a través del trading, la inversión en Bolsa a largo plazo, la inversión en inmuebles, etc.
     
  • Japanese candlestick charting techniques, de Steve Nison: Trata sobre las velas japonesas y su utilización conjunta con el análisis gráfico y técnico occidental, que es la forma ideal de utilizar ambas técnicas.

Otros libros que te pueden interesar:

Comentarios (10)
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Buenos días, Gregorio.

Sí, la estrategia de Largo Plazo es la más segura claramente. Destinaré todo mi ahorro a esta estrategia.

También empezaré una estrategia de Medio Plazo con 1.000€. Pero no para ganar dinero. El objetivo será aprender en qué momentos es mejor comprar y en cuáles no, de manera que pueda aplicar ese conocimiento la estrategia de Largo Plazo. Así se puede acelerar algo la independencia financiera, ¿no?

¿Quizás todo el mundo debería intentar hacer esto, no? Con solo 1.000€ se puede aprender mucho y, si se pierden, pues no es una gran cantidad que te arruine.

Un saludo.
Felipe
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Buenos días, Gregorio.

Gracias por tus respuestas. Me aportan nuevos puntos de vista sobre cómo afrontar la Bolsa.

De momento, quiero aprovechar todo el tiempo libre para aprender. Aun me quedan las velas japonesas, futuros, opciones...

Por otra parte, haciendo números me he dado cuenta de que, en esto de la inversión, por mucha rentabilidad que se obtenga, sin un capital mínimo no se va a conseguir nada. Así que hay que trabajar todo lo que se pueda para poder disponer de una mayor cantidad de capital.

Un saludo.
Felipe
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Hola Felipe,

Vale, entiendo. La cuestión es que la mayoría de la gente, aunque se prepare mucho, invirtiendo a medio plazo acaba obteniendo rentabilidades inferiores al largo plazo.

Siguiendo tu ejemplo, la mayoría de la gente que intentase hacer eso en lugar de reducir el período en que conseguiría la independencia financiera a 20 años, por ejemplo, lo alargaría a 40.

Lógicamente., habrá algunos que lo consigan reducir, pero serán pocos en comparación a los que lo intentan.

Por eso yo siempre recomiendo tener en la estrategia de largo plazo el 90%-95% del dinero.

Aún así hay gente que tiene la sensación de que necesita hacer algo más "movido" para "acelerar" el tiempo, y es verdad que estas personas si no hacen ese algo más "movido" se sienten intranquilas.

Dime a ver qué te parece esto:

1) Dedicar el 90% del dinero al largo plazo

2) Dedicar el otro 10% del dinero a empresas del MAB (el riesgo es altísimo, lo puedes perder todo, pero si aciertas con alguna sí que puedes reducir en varios años el tiempo en que alcanzarás la independencia financiera)

3) Buscar trabajos temporales para esas épocas del año en que el trabajo principal deja mucho tiempo libre.


Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info)
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Buenos días, Gregorio.

Otro estupendo libro. Altamente recomendable para quien invierta en bolsa. Tengo unas cuantas dudas que expongo seguidamente:

1) Cap. 2. Elder comenta que es mejor dedicarse primero a los futuros y luego a las opciones. En tus libros recomiendas usar las opciones de vez en cuando mientras que de los futuros no dices nada. ¿No son los futuros más fáciles de manejar?

2) Cap. 3 (Getting your gear / Size matters) Se recomienda que las cantidades iniciales para el trading sean mínimo 20.000$ y máximo 100.000$. Si sólo se fueran a realizar operaciones de medio plazo a varios años, ¿qué cantidades recomiendas para empezar?

3) Cap. 3 (Getting your gear / Data) Habla de que los principiantes deben empezar con varios sectores y varias empresas pero, ¿no es mejor elegir 1 sola empresa, practicar con ella y aprender, y cuando ya la domines, entonces eliges otra, y así sucesivamente?

4) Cap. 3 (Analysis and trading) Expone que hay gente inteligente especializada en Análisis Fundamental y que publica sus informes, ¿conoces a alguien que lo haga?

5) Cap. 4 (The mature trader / Training for battle) Elder comenta que, antes de operar en los mercados, primero es necesario aprender. Y para ello, se debe empezar con una cantidad pequeña de dinero, cuyo objetivo no es revalorizarla sino aprender con ella. En el libro no dice ninguna cantidad, ¿qué cantidad recomiendas?

6) Unos párrafos más adelante, afirma que con la práctica puedes llegar a ser un trader maduro y realizar las acciones de manera automática, ¿cuántos años estimas para ello?

7) Cap. 5 (Basic charting / The meaning of prices) Expone que los traders del parqué ven más órdenes de compra o más de venta, ¿cómo puedo saberlo yo?

8) Algo más adelante habla de los gráficos de punto y figura, ¿los recomiendas?

9) Si no he entendido mal el libro, es mejor realizar operaciones de medio plazo en tendencias alcistas y bajistas, mientras que en mercados laterales se recomienda operar a corto plazo, ¿qué opinas?

10) Cap. 5 (Indicators / Channels) Recomienda a los principiantes empezar a operar en aquellas canales cuya anchura sea mínimo 10 puntos. ¿Se refiere a 10$ o al 10%? Si es el 10%, ¿sobre qué se calcula ese porcentaje?

11) Cap. 5 (Indicators / MACD-Histogram) Afirma que, si se tiene tiempo y se hace trading en pocos mercados, puedes experimentar cambiando los parámetros de los indicadores, hasta intentar que den los puntos de entrada, salida, giros del mercado,... ¿crees que merece la pena?

12) Cap. 6. Al principio habla sobre dos tipos de traders: discrecionales y de sistema, ¿qué caracteristicas o personalidad necesita cada trader? ¿Cuál recomiendas?

13) Cap. 6 (System testing) Elder describe su método para testear indicadores de forma no automática y así aprender. ¿El test hay que realizarlo de indicador en indicador o una sola vez con todos los que generalmente empleas?

14) Cap. 6 (Triple Screen Update / Screen two) Comenta que existen traders conservadores y activos, ¿de qué depende ser uno u otro?

15) Cap. 6 (The impulse system) Afirma que los momentum traders rara vez son bajistas, ¿por qué?

16) Más adelante, expone que nunca se debe ir contra el impulso. Me parece lógico, pero ¿y vender puts?

17) Cap. 6 (Exiting trades) Expone que los canales son para traders a corto plazo. Entonces, ¿no valen si usas un gráfico mensual?

18) Cap. 6 (Choosing what to trade) ¿La expresión “cats and dogs” equivale a los chicharros?

19) Algo más adelante, recomienda a los principiantes empezar con el swing trading porque es más facil que el trading en tendencias. ¿No era al revés? Parece más fácil seguir una tendencia , ¿no?

20) Si un trader realiza sólo operaciones de medio plazo a varios años, ¿también debe aplicar la regla del 6% y, si lo supera, dejar de operar un tiempo? ¿Recomiendas ese porcentaje u otro?

21) Cap. 8 (The equity curve) Habla sobre insertar una media simple de 6 meses en la gráfica del patrimonio. ¿No es mejor usar una exponencial?

22) Más adelante, cuando trata lo de añadir más dinero a la cuenta de trading, ¿cuánto es lo mínimo/máximo que debes incorporar? Por otro lado, si añades dinero, en la gráfica se apreciará un salto brusco tanto del patrimonio como de la media móvil. Entonces, ¿se pierde su significado? ¿Cómo lo solucionas?

23) Siguiendo con la pregunta anterior, ¿no se debería hacer lo mismo con una empresa? Es decir, si en tu negocio ves que va aumentando el patrimonio neto, entonces le añades dinero al negocio mientas que si disminuye, paras el negocio, dejas de hacer pedidos...

24) Cap. 9 (Have you got the time / ABC Rating System) Elder expone que el sistema ABC no es para principiantes. Supongo que se refiere a que el sistema es útil cuando un trader sigue una gran cantidad de mercados y necesita optimizar su tiempo. ¿A partir de qué cantidad de mercados crees que se debe emplear este sistema?

25) Elder comenta que si la equity curve sube no debes quitar parte de las ganancias, porque ninguno empresario deja de apostar por su negocio si éste le funciona bien. Si sólo se realizan operaciones de medio plazo a varios años y consigues aumentar tu cuenta de trading, ¿nunca pasas parte de ese dinero a la cartera de largo plazo para así acelerar la independencia financiera? En caso afirmativo, ¿qué porcentaje quitarías y en qué momento?

26) En el libro se tratan los métodos del Sistema parabolico, la Safezone, y el The chandelier exit. ¿Se los recomiendas a un principiante para poner stop-loss?

27) Si en alguna operación cobras dividendos, ¿éstos se tienen en cuenta para la rentabilidad final?

28) ¿Conoces otros libros (de este autor o de otros) con ejercicios de gráficos y soluciones sobre qué hacer en “el borde derecho del gráfico”?

Un saludo.
Felipe
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