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Formar una cartera de valores a largo plazo mediante compras discrecionales

Esta estrategia es muy similar a la de Formar una cartera de valores a largo plazo con compras a intervalos regulares. La única diferencia está en que el inversor elige siempre el momento de la compra.

La elección entre estas 2 estrategias depende de los conocimientos y experiencia del inversor. Eligiendo los momentos de compra se puede obtener una rentabilidad superior que con la estrategia de compras a intervalos regulares, pero es más complicada de llevar a cabo en la práctica. Uno de los riesgos que se corre es el de no elegir bien esos momentos de compra y perderse subidas importantes o invertir una gran parte de la liquidez disponible antes de caídas significativas.

Para tomar las decisiones de compra se deben utilizar el análisis fundamental, el análisis técnico y las velas japonesas, mejor si es de forma combinada.

El inversor que opte por elegir los momentos de compra debe ser capaz de dominar la codicia y el miedo porque estos son 2 de los principales obstáculos de esta estrategia.

Los mejores resultados se obtienen cuando se invierte a muy largo plazo, pero esta estrategia puede utilizarse en plazos más cortos, siempre dependiendo de los conocimientos del inversor.

Comentarios

Constellation · 2012-11-24

He estado leyendo sobre los tipos de estrategias, y esta es la que he seguido desde que me lance de cabeza a este mundo. Hago compras en caidas fuertes en los grandes del Ibex (San, Bbva, Iberdrola, Repsol, Telefonica) pero siempre con un 40 por ciento de liquidez en cuenta. En estos dificiles momentos tengo una cartera de unos 100.000 €uros y promediada a los valores actuales, sin perdidas ni ganancias (mas o menos)
Simpre reinvierto los dividendos y estoy esperando a niveles mas bajos para meterle a mis cinco valores mas BME, Mapfre, y quizas Jazztel (Inditex ya escapo)
Soy joven, tengo 28, me apasiona este mundo y mi vision es el muy largo plazo, el de la compra tan solo sin realizar ninguna venta.
Las preguntas son:
-hago bien en realizar este llevar a cabo este tipo de estrategia?
-que te parecen los valores que la componen y los que quiero en un futuro?
-a largo esto dara sus frutos?

Invertir en bolsa · 2012-11-26

Hola Contellation,

Me parece una estrategia razonable.

Si eliges las empresas sólo porque sean grandes, creo que habría que tener en cuenta más cosas, como su negocio, las perspectivas de futuro, las barreras de entrada, etc.

Me parecen bien los valores que has elegido, aunque en el caso de las petroleras no tengo muy claras sus perspectivas de crecimiento a muy largo plazo, por eso Repsol es el que me ofrece más dudas.

En cuanto a Jazztel, es una empresa con un cierto riesgo, no está entre las habituales de los inversores prudentes.

Las demás sí me parecen bien, aunque para una cartera de ese tamaño me parecen relativamente pocas, creo que sería bueno tener una mayor diversificación. En este hilo tienes varias ideas que te puden ayudar:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo[/url]

Un saludo.

constellation · 2014-07-19

Buenas tardes:
Me he sorprendido al leer mi comentario al navegar por la página despues de dos años. No lo recordaba.
Al final en dos años casi triplique mi capital, y como nuevas empresas inverti en bme que ahora supone un 15% de mi cartera y recientemente an arcelor mittal. Estoy muy contento con las plusvalias y dividendo que me ofrece BME, pero arcelor aunque confio en su revalorizacion futura, ahora me da un poco de miedo; hago compras esporadicamente de 250-300 acciones. Que opinion te merece arcelor?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-07-21

Hola Constellation,

Me alegro de que te haya ido tan bien. Te recomiendo que mantengas las acciones en cartera, porque es la forma de ganar realmente dinero a largo plazo (con acciones de empresas sólidas, no con cualquier tipo de empresas).

BME también me parece muy buena elección.

Mittal es una buena empresa, pero me parece demasiado cíclica para una cartera de largo plazo. La veo más bien como una empresa para invertir a medio plazo. Al precio actual (10-11 euros) creo que está barata y que dentro de unos años cotizará por encima de estos precios, pero yo no la incluiría en una cartera de largo plazo por ser demasiado cíclica.

Un saludo.

Constellation · 2014-08-16

Mi cartera es la siguiente:
-Repsol: 276 títulos
-BME: 1000 títulos
-Telefónica: 1026 títulos
-Iberdrola: 2709 títulos
-Arcelor Mittal: 750 títulos
-Santander: 9900 títulos
-Bbva: 2290 títulos
Que te parece? En que aumentarias la exposicion? Me gustaria duplicar el numero de BME, ¿te parece buena idea? ¿que otros titulos añadirias?
Respecto a los dividendos siempre los reinvierto.¿ que opnion te merece?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-09-16

Hola Constellation,

Como te decía, Mittal no me parece adecuada para el largo plazo. En algún momento la vendería y la cambiaría por otra, aunque no tiene que ser forma de inmediata, porque no es mala empresa y en estos momentos creo que está infravalorada.

Lo que yo haría es añadir más empresas, porque ya tienes una buena cantidad de dinero en las empresas que tienes en cartera. En lugar de comprar más acciones de las empresas que ya tienes compraría de otras empresas, para aumentar la diversificación. Por ejemplo, Ebro Foods, Viscofán, Abertis, Mapfre, Indra, Ferrovial, ACS, Zardoya Otis, Enagás, REE, etc.

Saludos.

paco · 2014-12-14

Hola quisiera pedir consejo a ustedes.
soy totalmente nuevo en este campo de la inversion y sin ningun tipo de formacion para invertir ,el año pasado el 11/2013 ,compre 1900 acciones a BBVA a 8,90€ .
el 07/2014 compre 634 acciones a BBVA a 9.46.
el11/ 2014 compre 150 acciones a BBVA a 8.50 .
Y a fecha de hoy 12/2014 estan las acciones a 7,95.Como vereis e metido la pata porque tengo unas perdidas de 2.900 € , mi idea ahora es esperar bastante tiempo hasta que lleguen a coger un balor de 10€ y vender las dos primeras compras ,y luego bolver a esperar a que buelvan a bajar y con el dinero obtenido de la venta , comprar acciones mas baratas , por que la idea mia es la inversion a largo plazo .
como vereis , me e metido sin tener idea y ahora no se como salir sin tener perdidas , os agradezco mucho los consejos que podais darme ,y que os parece la estrategia que tengo pensada.
un saludo

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-12-15

Hola Paco,

Si quieres invertir a largo plazo yo lo haría de otra forma. Aunque el BBVA haya caído después de comprar tú, has comprado barato, y a largo plazo vas a ganar mucho dinero con el BBVA. Yo mantendría las acciones del BBVA qiue ya tienes, y no intentaría lo de venderlas para volver a comprarlas, etc, porque no suele salir bien.

Lo que sí haría es no comprar más acciones de BBVA, para diversificar. A partir de ahora ve aumentando tu cartera de largo plazo con acciones de otras empresas.

Saludos.

paco · 2014-12-17

Hola Gregorio .
muchas gracias por tu consejo , las dejare hay un largo tiempo haber que pasa y las proximas compras de acciones las comprare de otros balores .
¿ que te parecen el Santarder ,Bankinter, y Endesa para comprar acciones de ellas y el banco poupular ? .
UN SALUDO

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-12-18

De nada, Paco,

Esas empresas me parecen bien para el largo plazo. Si es para comprar ahora mismo, Mapfre, Telefónica e Iberdrola, además de Santander, creo que están muy baratas.

Saludos.

paco · 2014-12-19

De acuerdo muchas gracias me as ayudado y tranquilizado si necesito alguna aclracion no dudareb en preguntarte un saluido

paco · 2014-12-22

Hola Gregorio ,quiero comprar tu libro el ( COMO INVERTIR EN BOLSA A LARGO PLAZO PARTIENDO DE CERO) y e ido a una gran libreria y no lo tienen y me dijeron que ese libro solo se vendia en archivo es cierto? por que yo lo quiero comprar en libro de papel.
un saludo

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-12-22

De nada, Paco.

Mis libros se compran todos en Amazon, en formato electrónico o en papel. En este enlace puedes comprarlo:

[url="http://www.amazon.es/gp/product/B00CPPNNFC/ref=as_li_tf_tl?ie=UTF8&camp=3626&creative=24790&creativeASIN=B00CPPNNFC&linkCode=as2&tag=invertirenbol-21"]"Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero"[/url]

Pincha en donde pone "Tapa blanda".

Muchas gracias.

lucke · 2015-06-13

hola, sigo esta pagina desde hace tiempo (6meses) y fue la que me inspiro a empezar a invertir. Ahora tengo una cartera de 30 mil que quiero duplicar en los próximos 6 meses con compras esporádicas. Mi cartera es de 8+2 valores de 3000 (8 valores que quiero seguir invirtiendo SAN,BBVA,BME,ACS,ENAG,MAPFRE,IBE,TEF) y 2 que no voy a seguir invirtiendo porque las veo mas a corto (GAM,REP).Tengo 2 preguntas a ver si me podéis aconsejar:
1. Bajo la situación actual (13/06/15) que valores de los que tengo son mas interesantes para seguir invirtiendo. tengo dudas para afrontar las nuevas compras según esta el panorama.
2. veis algún otro valor que pudiera añadir a la lista para mejorar la diversificación (me gustaría tener una cartera de 10 valores para largo)...ITX,REE,AENA,VISCOFAN??
También tengo un fondo en Eurostox pero con malos resultados por ahora.
Muchas gracias y enhorabuena por el pedazo trabajo que supone mantener esta estupenda pagina!!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-06-15

Hola lucke, y muchas gracias.

Yo consideraría que tienes 2 carteras, una de largo plazo (8) y otra de corto plazo (2). Creo que así te organizarás mejor, y el orden es un buen aliado para conseguir buenos resultados.

1) De las 8 que tienes de largo plazo, las 8 me parecen buenas, y creo que están baratas porfundamentales.

2) Sí, muchos más. Los 4 que nombras, y otros:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo en Bolsa[/url]

Yo te aocnsejo que, con el tiempo (no hace falta que sea ya), pienses en tener una cartera de al menos 20 empresas.

Muchas gracias.

Gerardo · 2015-07-19

Hola, recién me entro un gran interés por invertir en la bolsa pero lo malo es que no se nada de ello y apenas estoy estudiando al respecto ya que recién termine mi carrera de ingeniería pero no tiene nada que ver con el tema.
Tengo muchas dudas pero la principal es sobre las inversiones de largo y corto plazo, no sé si las inversiones de largo plazo no podre contar con mi dinero hasta alguna determinada fecha, es decir, supongamos que tengo una emergencia y necesito ese dinero, ¿si podría retirarlo? aparte en la inversiones a corto plazo si veo que en el momento no me conviene retirarlo puedo esperar unos dias o incluso años para que sea rentable y obtenga un beneficio a debe de ser a fuerza que sea antes de una determinada fecha?

Espero que me puedan ayudar, apenas entre en una simulación que se llama Accigame y espero aprender.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-08-04

Hola Gerardo.

El largo y el corto se refiere a la mentalidad del inversor. Legalmente no hay ninguna diferencia en cuanto a la disponibilidad del dinero, en cualquier caso puedes vender las acciones de forma inmediata, si así lo deseas.

La segunda pregunta no la llego a entender, ¿me la puedes plantear de otra forma?

Saludos.

alejandro · 2015-08-04

Hola te felicito por la constancia que mantienes respondiendo dudas, y por todo tu site.
Lei mucho tanto que ya olvide lo primero que lei.
En concreto pensaba que para mi era viable vivir en 20 años de dividendos.
Pero al final mas o menos hice una cuenta asi, suponiendo que compro acciones que pagan 3,5% de dividendo anual. Entonces entiendo que si empiezo de apoco y voy comprando todos los meses y reinvierto los dividendos. Tendria que llegar a tener 50000u$S en acciones que darian 1740 u$S anulaes o sea que por mes serian 145u$s? sin contar inflacion y asumiendo que es realista que paguen un 3,5%anual.
Para mi ya no seria viable vivir con 145u$s mensuales.
1:Los etf serian similares los dividendos que pagarian? o es el doble de dividendos?
No me gustan los etf preferiria mantener mi patrimonio en acciones aunque no sean nominativas.

2: veo otra estrategiacomprar y vender las acciones a corto plazo, o sea esperar que suban y luego vender y asi ir en ese tren. Pregunto es viable esta estrategia? suponiendo se invierta unos 1000u$S en acciones esperar unos meses a que suban venderlas, y reinvertir 1000 y asi sucesivamente? Ej.
compro FB en junio 2015 u$S1000 si sube en agosto a 1300u$S las vendo.

muchas gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-08-05

Muchas gracias, Alejandro.

En el cálculo se te ha olvidado incluir el crecimiento de los dividendos, que es lo que hace posible que todo el mundo pueda vivir de los dividendos. Sin eso sería muy difícil, efectivamente, pero gracias a Dios está ese crecimiento:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=1019&highlight=crecimiento+dividendos]La importancia decisiva del crecimiento de los dividendos en el largo plazo[/url]

Usa también la [url=http://www.invertirenbolsa.info/herramientas/calcula-cuanto-dinero-puedes-ganar-con-la-bolsa]Calculadora de Indepdencia Financiera[/url]

Con los ETF no vas cobras más dividendos, sino menos, por las comisiones.

Comprar y vender, y ganar dinero de verdad a lo largo de toda la vida, lo consigue poca gente:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=128]Empezar un trader[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?2005-Varias-dudas-de-novato/page2]Diseñando un sistema de trading 1[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?2179-Buscando-mi-sistema-(AVISO-tocho)]Diseñando un sistema de trading 2[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?2240-Sigo-estudiando-sistema]Diseñando un sistema de trading 3[/url]

Para la mayoría de la gente lo más rápido y rentable es el largo plazo, mira los primeros enlaces que te puse sobre el crecimiento de los dividendos.

Saludos.

Lila · 2016-09-11

Hola Gregorio,

Antes de nada quería felicitarte por la web y los libros y agradacerte la dedicación que pones en contestar a nuestras dudas!! Para mi son una grandisima ayuda.
Yo soy una de estas "analfabetas financieras" que nunca han recibido formación sobre el tema y a las que invertir en bolsa y formar un patrimonio les parecía algo inalcanzable . Por ello tus libros fueron una autentica revelación y me han servido para empezar a tomar control de mis finanzas personales. Asi que mil gracias!!

Mi consulta es la siguiente:

Actualmente tengo 26 años y todavía no he invertido nunca en bolsa (espero hacerlo esta semana por primera vez).
Despues de leer varios de tus libros me he decidido a seguir la estrategia que propones de invertir a largo plazo apostando por valores estables y con la mayor rentabilidad por dividendo posible.

Del total de mis ahorros (15.000 E) dispongo de 10.000 Euros que quiero invertir en bolsa (y otros 5.000 que los voy a dejar en mi cuenta corriente para los imprevistos y para hacer frente a los gastos del día a día etc. ).

Siguiendo los crietrios del PER, rentabilidad por divindedo, y de diversificación por sectores y empresas he pensado que mi cartera inicial podría estar compuesta por:

1. Caixabank
2. Banc Sabadell
3. BBVA / o Santander
4. Mapfre
5. Gas Natural
6. Endesa
7. Telefonica
8. BME

- Crees que meter 2/3 partes de mis ahorros en bolsa es una buena idea si no lo he hecho nunca antes? Tengo claro que a largo plazo vale la pena, pero no puedo evitar sentir cierto "miedo" de lo que pueda pasar con ellos. Debería quizás dejar algo para renta fija?
- Los valores que he elegido te parecen una buena seleccion para seguir esta estrategia de largo plazo? Y crees que es un buen momento para comprarlos?
- Mi última duda es cuando realizar las compras. La veradad es que estoy tentada en comparlo todo en una semana, ya que no quiero perder más tiempo del que he perdido ya.... Pero no se si sería más conveniente espaciarlas en el tiempo por seguridad y dada mi inexperiencia. Si es así cual crees que sería un buen ritmo?

Muchas gracias por tu ayuda y felicidades de nuevo por tu labor.

MIGUEL ANGEL · 2017-02-16

Muy buenas Gregorio, estoy decidido a invertir en bolsa y me gustaría contar con tu opinion, me he decidido por la opción de compras discrecionales ya que voy a ir adquiriendo mas conocimientos paralelamente... Dispongo de 16.000 euros de liquidez, mi estrategia empezaría por comprar acciones por valor de 4000 euros en una empresa e ir incrementando la adquisición de acciones en otras empresas en los momentos oportunos en el mercado, hasta sumar un total de 4 empresas y a partir de ahi segun vaya ahorrando adquirir mas para diversificar mas.

Me gustaría empezar por Santander, Iberdrola, BBVA, o Mapfre eligiendo bien el momento para comprar barato y realizando el análisis fundamental al menos, en cada momento. (Broker ING)

Que te paracen las cantidadades de dinero y la estrategia? Muchas gracias por todo lo que aportas!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-02-17

Hola Miguel Ángel, y muchas gracias.

Me parece bien, pero en este caso yo empezaría haciendo compras de 1.000 euros.

Por varios motivos, Uno es que es que diversificarás más así, tanto en número de empresas, como en el tiempo. Esto es más seguridad y tranquilidad.

Otro motivo es que con cada compra real se aprende mucho. Así que con 16 compras vas a aprender más que con 4, invirtiendo el mismo dinero, pero estando además más diversificado, tranquilo y seguro.

En este momento me parecen bien esas empresas (mira los análisis del foro, que están constantemente actualizados). Miraría también REE, Enagás, Abertis y Ferrovial, por ejemplo.

Saludos.

MIGUEL ANGEL · 2017-02-17

Seguire tu consejo, cierto es que así puedo elegir mas sectores, como las que has mencionado o telefonica y repsol que dan buena rentabilidad por dividendo. En un futuro me gustaría iniciar una estrategia independiente a medio plazo invirtiendo solo una pequeña parte de mi capital y sin añadir mas ahorros que esos, para lo cual volveré a preguntarte si no es molestia!! Muchas gracias por tu asesoramiento Gregorio. Sigue asi que haces una gran labor para la sociedad!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-02-24

Muy bien, MIguel Ángel.

Las petroleras yo prefiero evitarlas para la cartera de largo plazo, mejor para la estrategia de medio plazo:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?886-Petroleras&highlight=petroleras]Petroleras como inversión a largo plazo[/url]

Yo recomiendo tener esa segunda estrategia de medio plazo, con poco dinero, sí. Pregunta lo que quieras.

Saludos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-09-13

Muchas gracias, Lila,
Me alegro mucho de que hayas conseguido el cambio que comentas, cada día lo hace más gente, y antes de lo que mucha gente cree, todo el mundo estará ahorrando e invirtiendo, de forma totalmente natural.
Esos 5.000 euros yo los dividiría en 2 partes:
1) Una para los gastos del día a día

2) Otra para imprevistos

Creo que ambas cosas deben estar separadas una de la otra. La parte de los imprevistos, mételo en algún sitio que te dé algo, como una cuenta remunerada, o algo similar.
Todas las empresas que citas me parecen bien para el largo plazo.
En tu caso, y por todo lo que me comentas. haría una compra de 1.000 euros cada mes. Así vas invirtiendo poco a poco esos 10.000 euros (más lo que ahorres cada mes, más los dividendos que vayas cobrando).
Es mejor invertirlo poco a poco, en mi opinión, porque vas a estar más tranquila y segura en todo momento. Si lo inviertes de golpe y la Bolsa cae un poco después, quizá te pongas nerviosa, por una caída sin importancia, y es mejor evitar que pueda pasar algo así.
Si inviertes 1.000 euros cada mes y cae la Bolsa, te pondrás contenta por hacer las siguientes compras a precios más bajos, etc.
De todas las que has pensado, quizá las que estén más baratas ahora sean Santander, Mapfre y BBVA, aunque en general todas están a buenos precios (pero mejor invierte poco a poco, como te he dicho).

Saludos.