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Fondos de inversión y planes de pensiones
Cuándo interesa contratar un depósito estructurado
En este artículo puede ver un ejemplo de depósito estructurado. Hay una gran variedad de ellos con condiciones muy distintas, dependiendo de la estrategia de derivados que construya el banco que ofrece el depósito. Algunas cosas importantes a tener en cuenta son:
Estos depósitos no suelen construirse con opciones cotizadas en el mercado organizado (Meff en el caso de España), sino en el mercado “over the counter”. Eso quiere decir que todas las condiciones de la opción son negociadas entre el banco que crea el depósito y el banco que le da la contrapartida a la estructura de derivados que monta. Por eso muchas veces el inversor no reconocerá la estrategia implementada, ya que no es ninguna de las que aparecen en libros y manulaes sobre opciones, sino una estrategia única diseñada para ese caso concreto y que no puede ser reproducida en el mercado organizado y abierto al público.
El banco que crea el depósito estructurado no corre ningún riesgo. Su posición está totalmente cubierta por la estrategia de derivados que desarrolla. Su beneficio es la comisión que cobra por realizar el trabajo y que suele estar ya incluída en las rentabilidades que publicita.
Preste atención a la rentabilidad anualizada. Algunos de estos depósitos tienen una duración de varios años. La rentabilidad máxima puede parecer atractiva en un primer momento (20%, 30%, etc) pero si esa rentabilidad total se transforma en su rentabilidad anual correspondiente puede que ya no sea tan atractiva.
Los depósitos estructurados, en general, son alternativa a la inversión en renta fija o a la inversión directa a través de estrategias de derivados. Depende de las condiciones que ofrezca cada depósito concreto:
- Renta fija: Los depósitos que garantizan el 100% del capital en cualquier caso suelen ser alternativa a la renta fija. Generalmente cuando se garantiza el 100% del capital la rentabilidad máxima que se puede obtener en el mejor de los casos no es muy elevada, algo superior a la de la renta fija pero no mucho. En el peor de los casos se conserva el 100% del capital, pero eso quiere decir que se ha perdido la inflación. La inversión en estos depósitos debe ser una alternativa a invertir en Bonos del Tesoro, fondos de inversión en renta fija, cuentas remuneradas, etc. No es posible obtener rentabilidades similares a las que ofrece la renta variable sin correr ningún riesgo. Es decir, a cambio de correr un pequeño riesgo se puede ganar un poco más o un poco menos de lo que se ganaría si inviertiese directamente en renta fija. Cada uno debe evaluar si le merece la pena o no.
- Estrategias con derivados: Aquí entrarían depósitos como los del ejemplo del artículo citado al principio. Si la acción (o índice bursátil, o conjunto de acciones, etc.) sube el funcionamiento será como el de un depósito con una remuneración bastante elevada; se entrega dinero y se recibe dinero, bastante más de lo que se entregó. Pero si la Bolsa cae se recibirán acciones, con lo que la persona que abrió el depósito se encontrará con acciones en su cartera y será un inversor de renta variable, no un inversor de renta fija. En estos casos tanto el riesgo como la rentabilidad son más altos, más parecidos a la inversión en renta variable y en concreto a la inversión a través de estrategias conservadoras con opciones. Las ventajas y desventajas de contratar el depósito estructurado o realizar uno mismo estratregias con derivados son las siguientes:
- Contratar el depósito es más sencillo, pero tambien tiene un coste mayor por las comisiones del banco.
- Si el inversor realiza sus propias estrategias puede decidir cuándo iniciarlas, cuándo cerrarlas, sobre qué valores o índices hacerlas, etc. Esta flexibilidad es muy importante, pero también requiere un conocimiento bastante mayor y llevar un seguimiento de la estrategia.
- Los depósitos estructurados pueden implementar estrategias que son imposibles de replicar para un inversor particular por las razones expuestas anteriormente. En algunos casos un inversor puede encontrar un depósito con una estrategia interesante y que él no puede replicar en el mercado organizado.
Una desventaja de los depósitos es su baja liquidez. No se puede salir en cualquier momento; o hay que esperar hasta el final, o sólo se puede salir en unas pocas ocasiones a lo largo de la vida del depósito, o hay que pagar una fuerte penalización por salir antes de tiempo, etc.
En cualquier caso es importante tener en cuenta una de las normas básicas de la inversión; no invertir en aquello que no se conoce. Siempre que se contrate un depósito estructurado hay que conocer y entender las condiciones bajo las cuales se obtendrá la rentabilidad final. No sólo eso, sino que el inversor debería ser capaz de estimar las probabilidades de que se cumplan las condiciones para que se obtenga la rentabilidad máxima establecida. No es buena idea abrir un depósito de este tipo sin saber valorar si el activo de referencia (acción, índice, etc.) se encuentra barato o caro, tiene muchas o pocas posibilidades de subir en el plazo establecido, etc.
Comentarios
katty · 2012-10-14
Hola es grato dirigirme a ustedes y exponerle el caso de mi madre tan grave por favor ayudarnos!.
Mi madre tiene depósitos indexados que son los ahorros de toda su vida de trabajo de juntar centavo por centavo y que el banco en determinado momento la convencieron a que invierta en esto, son los siguientes:
ESTRUCTURADO ACUMULA
ESTRUCTURADO LIDERES 2
ESTRUCTURADO MOVIL
ESTRUCTURADO 100% NATURAL
ECOENERGIA 2DA EMISION
IMPULSO ALEMAN
PRIMERAS MARCAS
5&#xOL;IMPICO
estan vencen en diferentes fechas 2013,2014 y 2015 y por un problema de aval que ella firmo de una hipoteca 2004 sin saber de que consistía y que ahora 2012 el dueño no paga el banco se lo quieren cargar a ella por los ahorros que ha visto en su cuenta y necesita retirar su dinero o se cobraran de sus cuentas indexadas.El caso es que no sabemos si hay alguna manera de poder retirarlo antes de su fecha de vencimiento lo más pronto posible, aunque se cobren los intereses y solo recupere el capital.En principio ellos dicen que no se puede pero yo creo que debe haber alguna manera de sacarlos/recuperarlos.Y si alguno de los depósitos mencionados que conoscais se pueda recuperar. También mencionan que sus cuentas están retenidas pero aun no nos llega ningún documento legal que digan retenidos, solo nos llego una notificación que dice que se cobraran los primeros meses de deuda de esa hipoteca de su cuenta.Y pienso que hasta que no llegue ningún documento que diga cuenta bloqueada se podría sacar el dinero de los indexados si es que este se pudiera.PORFAVOR QUISIERA RECALCAR DE QUE ARGUMENTOS SE PODRIA JUSTIFICAR MI MADRE PARA QUE NOLE EVITEN RETIRAR ESE DINERO SI SE PUDIERA.
gracias
Invertir en bolsa · 2012-10-15
Hola Katty,
No sé en qué banco están estos productos. Los productos estructurados tienen características muy distintas entre sí, por lo que habría que ver el contrato de cada producto concreto.
Lo normal es que se puedan cancelar antes de tiempo, pero pagando una penalziación y/o haciéndolo a precio de mercado. "Hacerlo a precio de mercado" quiere decir que puedes recuperar más dinero del que pusiste o bastante menos, según cómo esté el mercado en ese momento.
Lo primero que yo haría es ver si se puede sacar el dinero ahora, y en caso afirmativo ver cuánto dinero te darían.
Si no puedes sacar el dinero o lo puedes sacar pero ahora mismo te dan mucho menos de lo que pusiste, otra opción es pedir un crédito al banco poniendo como garantía esos productos. El dinero del crédito lo utilizarías para el problema del aval ahora, y cuando venzan los estructurados (y recuperes el capital, por la garantía que tengan cada uno de estos productois) devuelves el crédito. Seguramente el propio banco donde tengas los estrucurados podría diseñarte este crédito.
Un saludo.
Cómo funcionan los depósitos estructurados
Hay una gran variedad de depósitos estructurados. En general son una combinación de acciones y/o derivados (opciones y futuros) que se venden a los clientes de forma empaquetada.
Veamos un ejemplo sencillo. Las condiciones del depósito podrían ser: “Si Telefónica sube más de un 10% en los 2 próximos años obtendrá una rentabilidad del 25%. Si Telefónica cae menos de un 15% tendrá su capital garantizado y una rentabilidad adicional dependiendo de la cotización de Telefónica al final de los 2 años. En caso de que Telefónica caiga más de un 15% recibirá acciones de Telefónica con un 15% de descuento sobre la cotización actual”.
Este depósito se construiría mediante la estrategia denominada call cubierta. El detalle es el siguiente:
- El inversor contrata el depósito aportando 2.000 euros
- El banco coje esos 2.000 euros y compra 100 acciones de Telefónica a 20 euros.
- Inmediatamente vende una opción call de Telefónica con vencimiento dentro de 2 años y precio de ejercio 22 euros. Recibe como prima 3,5 euros por acción.
Ahora veremos los resultados en los 2 extremos al cabo de los 2 años:
- Telefónica sube más de un 10% (cotiza a 30 euros, por ejemplo): El que compró la call a 22 euros la ejercerá, por lo que el banco deberá vender las 100 acciones a 22 euros y obtendrá 2.200 euros. A eso hay que sumar la prima que cobró por la call vendida y que asciende a 350 euros (3,5 x 100 = 350). Eso hace un total de 2.550 euros (2.200 + 350 = 2.550). De esta cifra el banco se queda 50 euros como comisión por su trabajo y el resto, 2.500 euros, se lo entrega al cliente, que obtiene la rentabilidad del 25% prometida; puso 2.000 euros y recibe 2.500 euros.
- Telefónica cae más de un 15% (cotiza a 15 euros, por ejemplo): El que compró la call renuncia a ejercerla. Por tanto el banco mantiene las 100 acciones de Telefónica y los 350 euros que cobró como prima. Se queda 50 euros como comisión y entrega al cliente los 300 euros restantes y las 100 acciones de Telefónica. Es decir el cliente entregó 2.000 euros y ahora recibe 100 acciones de Telefónica y 300 euros, con lo que cada acción de Telefónica le ha costado 17 euros (1.700 / 100 = 17), que es un 15% menos de lo que costaban en el momento de abrir el depósito (20 euros).
Si la cotización se mantiene entre 17 y 22 euros el banco deshará la posición y le entregará el dinero restante (menos su comisión) al cliente. Veamos 2 ejemplos:
- Telefónica termina a 21 euros: El banco vende las 100 acciones a 21 euros, por lo que recibe 2.100 euros, y se queda con la prima cobrada inicialmente de 350 euros. Después de cobrar su comisión de 50 euros quedan 2.400 euros (2.100 + 350 – 50 = 2.400) que entrega al cliente, con lo que este obtiene una rentabilidad del 20%; entregó 2.000 euros y recibe 2.400.
- Telefónica termina a 18 euros: El banco vende las 100 acciones a 18 euros, por lo que recibe 1.800 euros, y se queda con la prima cobrada inicialmente de 350 euros. Después de cobrar su comisión de 50 euros quedan 2.100 euros (1.800 + 350 – 50 = 2.100) que entrega al cliente, con lo que este obtiene una rentabilidad del 5%; entregó 2.000 euros y recibe 2.100.
Nota: He simplificado el ejemplo para facilitar su comprensión. En la realidad habría que tener algunos detalles más que modifican la rentabilidad que se obtendría pero no el funcionamiento de la estrategia; las comisiones de todas las operaciones de compra/venta (reducirían la rentabilidad), los intereses que produciría la prima cobrada (350 euros en el ejemplo) durante los 2 años y que harían subir la rentabilidad (la prima se cobra el primer día y se puede utilizar para comprar Letras del Tesoro o algún instrumento similar de renta fija), los dividendos que pague Telefónica durante ese tiempo (también subirían la rentabilidad), etc.
Comentarios
Blixter · 2013-12-12
Hola IEB, sabía de estos depósitos pero no con call cubiertas, sino vendiendo puts y cubriéndolas con dinero. ¿Cual de estas estrategias sería mejor?
Por otra parte, me resultaría extraño que el banco incluyese los dividendos en la rentabilidad final del depósito. Mejor hacértelo tú mismo :P
Un saludo.
Invertir en bolsa · 2013-12-13
Hola Blixter,
También se pueden hacer cosas similares vendiendo puts, hay bastante variedad.
Lo que pasa es que la palabra "depósito" suele implicar que se garantiza el capital aportado, aunque no haya beneficios, al vencimiento. Y eso no es posible hacerlo vendiendo puts.
Los que venden puts quizá sería más correcto llamarlos fondos estructurados, o algo así, porque el capital no está garantizado. Estos son los del tipo "le pagamos un X% de la rentabilidad de Telefónica si sube, pero le damos acciones de Telefónica si baja". Más o menos, porque en muchos casos la estructura de opciones que se crea es complicada, y no replicable con opciones de Meff por un inversor particular, porque son opciones a medida negociadas fuera de los mercados organizados.
En la rentabilidad final se incluye todo, incluidos los dividendos, pero el banco cobra su comisión. Piensa que los bancos tienen que competir entre sí, y si uno se "queda" los dividendos, los productos de la competencia serán mejores (y si lo hacen todos estos productos serían menos atractivos que otros, y no se venderían), y no conseguiría vender su producto a nadie, o casi nadie.
Las 2 estrategias están bien, la mejor depende de lo que quiera el inversor.
Por ejemplo, si es a largo plazo creo que es mejor vender puts, porque si vendes call en algún momento te ejercitarán, con lo que tendrás que vender tus acciones y pagar a Hacienda, cosa que no es el objetivo de los inversores de largo plazo.
Para medio plazo están bien las 2, elegir una u otra depende de la valoración del inversor en cada momento.
Si cree que la empresa está barata, pero puede estarlo más, la venta de puts es más segura.
Si cree que la empresa está muy barata y es muy difícil que caiga mucho más, el potencial de rentabilidad de la call cubierta es mayor, porque a la prima hay que sumarle la diferencia entre el precio de compra de las acciones y el precio de ejercicio, lo cual supone un beneficio añadido respecto a la venta de puts.
Un saludo.
Comentarios
Blixter · 2013-12-12
Hola IEB, sabía de estos depósitos pero no con call cubiertas, sino vendiendo puts y cubriéndolas con dinero. ¿Cual de estas estrategias sería mejor?
Por otra parte, me resultaría extraño que el banco incluyese los dividendos en la rentabilidad final del depósito. Mejor hacértelo tú mismo :P
Un saludo.
Invertir en bolsa · 2013-12-13
Hola Blixter,
También se pueden hacer cosas similares vendiendo puts, hay bastante variedad.
Lo que pasa es que la palabra "depósito" suele implicar que se garantiza el capital aportado, aunque no haya beneficios, al vencimiento. Y eso no es posible hacerlo vendiendo puts.
Los que venden puts quizá sería más correcto llamarlos fondos estructurados, o algo así, porque el capital no está garantizado. Estos son los del tipo "le pagamos un X% de la rentabilidad de Telefónica si sube, pero le damos acciones de Telefónica si baja". Más o menos, porque en muchos casos la estructura de opciones que se crea es complicada, y no replicable con opciones de Meff por un inversor particular, porque son opciones a medida negociadas fuera de los mercados organizados.
En la rentabilidad final se incluye todo, incluidos los dividendos, pero el banco cobra su comisión. Piensa que los bancos tienen que competir entre sí, y si uno se "queda" los dividendos, los productos de la competencia serán mejores (y si lo hacen todos estos productos serían menos atractivos que otros, y no se venderían), y no conseguiría vender su producto a nadie, o casi nadie.
Las 2 estrategias están bien, la mejor depende de lo que quiera el inversor.
Por ejemplo, si es a largo plazo creo que es mejor vender puts, porque si vendes call en algún momento te ejercitarán, con lo que tendrás que vender tus acciones y pagar a Hacienda, cosa que no es el objetivo de los inversores de largo plazo.
Para medio plazo están bien las 2, elegir una u otra depende de la valoración del inversor en cada momento.
Si cree que la empresa está barata, pero puede estarlo más, la venta de puts es más segura.
Si cree que la empresa está muy barata y es muy difícil que caiga mucho más, el potencial de rentabilidad de la call cubierta es mayor, porque a la prima hay que sumarle la diferencia entre el precio de compra de las acciones y el precio de ejercicio, lo cual supone un beneficio añadido respecto a la venta de puts.
Un saludo.
Cómo construirse un fondo garantizado a medida
Es conveniente haber leído primero el artículo Cómo funcionan los fondos de inversión garantizados.
Cada inversor puede construirse su propio fondo garantizado en cualquier momento. Lo más importante es invertir en renta fija la cantidad necesaria para que al cabo del año tengamos el capital inicialmente invertido. Siguiendo con el ejemplo del artículo anterior la forma más evidente de hacerlo es la descrita en dicho artículo. Es decir, invirtiendo 9.523,81 euros en renta fija de forma que al cabo de 1 año tengamos 10.000 euros asegurados (9.523,81 x 1,05 = 10.000). La diferencia es que en este caso no tendríamos que pagar la comisión del banco, los 50 euros del ejemplo, con lo que nos quedaría más dinero disponible para invertir en opciones, 476,19 (10.000 – 9.523,81 = 476,19) euros en lugar de los 426,19 del ejemplo del artículo anterior.
Las ventajas de fabricarse el garantizado a medida en lugar de contratarlo al banco son:
- La rentabilidad es algo superior porque no hay que pagar la comisión del banco.
- Se puede elegir el momento en que se inicia la estrategia y el activo sobre el que se realiza, mientras que al contratar un fondo garantizado hay que amoldarse a unas condiciones estándar. Por ejemplo, podría suceder que en un momento dado se comercialice un fondo garantizado sobre el Ibex 35 pero un inversor crea que sería más oportuno realizarlo dentro de un par de meses y en lugar de hacerlo referenciado sobre el Ibex 35 hacerlo sobre las acciones de Iberdrola. Si lo contrata con el banco no tiene más remedio que hacerlo ahora y sobre el Ibex35, pero si se lo hace él mismo puede hacerlo sobre Iberdrola y en el momento que desee.
- Un garantizado “a medida” puede deshacerse en cualquier momento. Siguiendo con el ejemplo anterior imaginemos que la idea inicial del inversor era hacerlo por 1 año, pero a los 6 meses la Bolsa ha subido mucho y cree que en los 6 meses siguientes va a corregir parte de esa subida. En ese caso el inversor vendería las opciones en el momento que considerase idóneo e invertiría el importe obtenido en renta fija (o cualquier otro sitio) con lo que aseguraría un beneficio que cree que se va a reducir en los próximos meses y además dejaría de correr riesgos. Si se hubiera contratado el garantizado con el banco no habría más remedio que esperar hasta que termine el año o, en algunos casos, salir pagando una penalización que podría quitar todo el atractivo a esta salida anticipada.
La desventaja de hacerse el garantizado uno mismo es que es algo más complicado (aunque tampoco mucho). Otra ventaja que podría tener el contratar el fondo garantizado con el banco en algunos casos es que los bancos en ocasiones contratan opciones “a medida” (en el mercado “over the counter”) con unas características en cuanto a plazos, condiciones para entrar en rentabilidad, etc. que no pueden ser directamente replicables por un inversor particular en el mercado de opciones organizado (Meff en el caso de España). Podría suceder que un inversor encontrara interesantes las condiciones de un garantizado que no pudiera replicar como inversor particular, por lo que tendría que contratar el fondo ofrecido por el banco o renunciar a esas condiciones concretas.
Hay otras formas de construir un garantizado. Tantas como alternativas se le ocurran para invertir esos 476,19 de forma que el riesgo máximo que se corra sean exactamente 476,19 euros. Para ilustrar la gran variedad de posibilidades cabe citar que algunas alternativas lindan claramente con la ludopatía y no son nada recomendables, pero servirían como “fondo garantizado a medida”. Aquí estarían incluídas el gastarse los 476,19 euros en el casino, apostando a que su equipo gana la liga, en quinielas, etc.
Entre las alternativas serias están utilizar los 476,19 euros para comprar acciones de un “chicharro”, fondos de renta variable emergente, opciones put si cree que lo que va a hacer la Bolsa es bajar, etc. El único límite es su imaginación y que el riesgo máximo no supere los 476,19 euros indicados.
Comentarios
Manyu · 2013-07-03
Muy interesante. Viendo que lo máximo que me dan es un 2.25%, me planteo hacer esta opción.
Una duda, por poner un ejemplo en números redondos, si tuviera 30.000€ y quisiera invertirlos de esta forma, tendría que hacer un plazo fijo de 29.400€ aprox al 2.25%. El cual rentaría 661€ - el 21% que habría que pagar a hacienda, me quedaría 523€ para invertir en lo que crea oportuno. Sería correcto?
Saludos y gracias!
Invertir en bolsa · 2013-07-04
Hola Manyu,
Más o menos es así, sí.
Pero esos 523 no serían lo que puedes invertir en lo que quieras, porque los cobrarías dentro de 1 año, y serían lo que haría tener los mismos 30.000 euros (más o menos) dentro de 1 año, pase lo que pase.
Lo que puedes invertir en lo que quieras son los 600 euros que van de 29.400 a 30.000. Esta es la cantidad que podrías arriesgar en lo que quisieras.
Un saludo.
Comentarios
Manyu · 2013-07-03
Muy interesante. Viendo que lo máximo que me dan es un 2.25%, me planteo hacer esta opción.
Una duda, por poner un ejemplo en números redondos, si tuviera 30.000€ y quisiera invertirlos de esta forma, tendría que hacer un plazo fijo de 29.400€ aprox al 2.25%. El cual rentaría 661€ - el 21% que habría que pagar a hacienda, me quedaría 523€ para invertir en lo que crea oportuno. Sería correcto?
Saludos y gracias!
Invertir en bolsa · 2013-07-04
Hola Manyu,
Más o menos es así, sí.
Pero esos 523 no serían lo que puedes invertir en lo que quieras, porque los cobrarías dentro de 1 año, y serían lo que haría tener los mismos 30.000 euros (más o menos) dentro de 1 año, pase lo que pase.
Lo que puedes invertir en lo que quieras son los 600 euros que van de 29.400 a 30.000. Esta es la cantidad que podrías arriesgar en lo que quisieras.
Un saludo.
Cuándo interesan los fondos garantizados
Es conveniente haber leído primero el artículo Cómo funcionan los fondos de inversión garantizados y Cómo construirse un fondo garantizado a medida.
En general no son un producto interesante. La rentabilidad máxima que se obtiene es baja porque la mayor parte del dinero está invertido en renta fija. Si la parte del dinero que se invierte en opciones (o cualquier otra alternativa) sale bien la rentabilidad será algo superior a la que se habría obtenido si se hubiera invertido todo el dinero en renta fija, pero bastante inferior a la que habrán obtenido los que estuviesen invertidos en el mercado de referencia. Por ejemplo si se compran opciones sobre el Ibex 35 y el Ibex 35 sube mucho la rentabilidad total del garantizado será superior a la renta fija, pero bastante inferior que la que habrá obtenido un fondo de inversión de renta variable referenciado al Ibex 35 o un inversor en Bolsa con una cartera de valores que tenga un comportamiento similar al del Ibex 35.
Es muy importante tener en cuenta que el capital está garantizado al 100% si no tenemos en cuenta la inflación. Pero la inflación hay que tenerla en cuenta siempre. Si invirtiésemos de forma sistemática en fondos garantizados que nos garanticen el 100% del capital pero las condiciones para obtener una rentabilidad positiva no se cumpliesen la mayoría de las veces nuestro poder adquisitivo se iría reduciendo paulatinamente y cada vez seríamos más pobres por la erosión que la inflación le iría causando a nuestro patrimonio.
Por eso no es interesante invertir de forma permanente en fondos garantizados. Si se quiere obtener una rentabilidad algo superior a la de la renta fija pero sin correr un riesgo elevado para el conjunto del patrimonio hay otras opciones más intersantes y rentables a largo plazo. No hay que elegir necesariamente entre tener el 100% del dinero en renta fija o tener el 100% del dinero en renta variable. Entre un extremo y otro hay sitio para cualquier inversor. Se puede invertir un 90% (80%, 70%, etc.) del dinero en renta fija y el otro 10% (20%, 30%, etc.) en renta variable. La ventaja de hacerlo así es que por un lado se puede encontrar la mejor alternativa en renta fija para nuestra situación particular (Bonos del Tesoro, fondos de inversión, depósitos a plazo, etc.) y también la mejor alternativa para nuestro caso en renta variable; ETF's, inversión directa en Bolsa, una combinación de ambas, etc. No sólo eso, sino que en cualquier momento se pueden variar los porcentajes en un sentido u otro, cambiar de estrategia en renta fija o variable o ambas a la vez o disponer del dinero para otras necesidades sin tener que esperar a que finalice el plazo del fondo garantizado o pagar una penalización.
Eso hace que los fondos garantizados sólo me parezcan recomendables para algunas situaciones muy puntuales, en las que sería preferible utilizar la opción de que el inversor se lo construya a medida. Serían situaciones en las que un inversor con cierta experiencia dispone de una cantidad de dinero que va a necesitar en un plazo conocido de tiempo (entrada para una vivienda, compra de un coche, creación de una empresa, etc.) pero detecta una oportunidad en el mercado que le parece irresistible. En este caso lo más prudente sería no poner en riesgo la compra de la vivienda o el coche o la creación de la empresa y la utilización de un garantizado “a medida” sería una solución de compromiso para no poner en peligro el proyeto futuro y a la vez tener la posibilidad de obtener algo de rentabilidad a esa oportunidad que se ha detectado en el mercado.
Comentarios
Antonio · 2012-05-06
Hola,
Me gustaría saber hasta qué punto un fondo de inversión garantizado lo está en caso de quiebra de la entidad, es decir, que si tienes garantizada una rentabilidad X aunque el valor del fondo baje, pero el banco quiebra, qué pasa entonces con el mismo ¿se convierte en un fondo normal y corriente?
Muchas gracias por anticipado por vuestras aclaraciones y un saludo.
Invertir en Bolsa · 2012-05-07
Hola Antonio,
Depende mucho también de la contrapartida. Para hacer esos fondos garantizados alguien tiene que tomar ese riesgo, y la seguridad del inversor depende de la solvencia de quien hace ese fondo garantizado y también de quién toma el riesgo que no quiere tomar el inversor.
De todas formas, como ves en este artículo y otros que trata este tema no me parecen un producto aconsejable.
Un saludo.
Comentarios
Antonio · 2012-05-06
Hola,
Me gustaría saber hasta qué punto un fondo de inversión garantizado lo está en caso de quiebra de la entidad, es decir, que si tienes garantizada una rentabilidad X aunque el valor del fondo baje, pero el banco quiebra, qué pasa entonces con el mismo ¿se convierte en un fondo normal y corriente?
Muchas gracias por anticipado por vuestras aclaraciones y un saludo.
Invertir en Bolsa · 2012-05-07
Hola Antonio,
Depende mucho también de la contrapartida. Para hacer esos fondos garantizados alguien tiene que tomar ese riesgo, y la seguridad del inversor depende de la solvencia de quien hace ese fondo garantizado y también de quién toma el riesgo que no quiere tomar el inversor.
De todas formas, como ves en este artículo y otros que trata este tema no me parecen un producto aconsejable.
Un saludo.
Cómo funcionan los fondos de inversión garantizados
Los fondos de inversión garantizados son aquellos que garantizan de forma total o parcial el capital inicial depositado al final del plazo determinado. La rentabilidad que se obtenga dependerá de que se cumplan determinadas circunstancias previamente establecidas, pero en cualquier caso el inversor tiene garantizado su capital inicial (o un porcentaje del mismo conocido en el momento de contratar el fondo garantizado).
Los fondos garantizados se construyen depositando la mayor parte del dinero en renta fija y arriesgando una pequeña parte. Por ejemplo, un inversor deposita 10.000 euros en un fondo garantizado a 1 año con la posibilidad de obtener determinadas rentabilidades en caso de que suba el Ibex 35.
Supongamos que la renta fija a 1 año da un interés del 5%. Eso quiere decir que si colocamos 9.523,81 euros en renta fija al cabo de 1 año tendremos 10.000 euros (9.523,81 x 1,05 = 10.000). Con eso ya se garantiza que el inversor recuperará sus 10.000 euros al cabo del año. Los 476,19 euros restantes (10.000 – 9.523,81 = 476,19) se pueden invertir con un riesgo muy elevado, ya que aunque se pierdan íntegros quedaran los 10.000 euros de la renta fija. Como el banco cobra una comisión (suponemos 50 euros) la cantidad libre para invertir es algo menor, 426,19 euros (476,19 – 50 = 426,19).
Lo habitual es que estos 426,19 se utilicen para comprar opciones financieras que en el ejemplo propuesto serían opciones sobre el Ibex 35. Resumiendo mucho cuando se compran opciones se puede perder todo el dinero invertido o se pueden obtener rentabilidades muy altas.
Si la Bolsa baja las opciones que se compraron por 426,19 pasarán a valer 0 al cabo del año y al inversor se le entregarán los 10.000 euros que están en renta fija.
Si la Bolsa sube las opciones subirán de valor y el inversor obtendrá una rentabilidad adicional. Supongamos que la Bolsa tiene una fuerte subida y el precio de las opciones se duplica, pasando a valer 852,38 euros (426,19 x 2 = 852,38). El inversor obtendrá los 10.000 euros de la renta fija más los 852,38 de las opciones, lo que hace una rentabilidad del 8,52% sobre los 10.000 euros inicialmente invertidos.
Una variante son los fondos que garantizan un porcentaje del capital inferior al 100%. Supongamos un fondo igual al anterior con la única diferencia de que garantiza únicamente el 90% del capital invertido al cabo del año. Se construiría de la misma forma, variando únicamente las cantidades a invertir en renta fija y opciones. En renta fija se invertirían 8.571,43 euros (8.571,43 x 1,05 = 9.000) para asegurarse de que dentro de 1 año el inversor tendrá 9.000 euros en renta fija, el 90% del capital invertido. Eso hace que el dinero a invertir en opciones sea superior, 1.378,57 (10.000 – 8.571, 43 – 50 = 1.378,57). El resultado es que a cambio de correr un riesgo algo mayor el beneficio potencial también es mayor.
El banco que ofrece un fondo garantizado no corre ningún riesgo. Su beneficio consiste en la comisión que cobra por el desarrollo y la gestión del fondo.
Nota: No se han tenido en cuenta las comisiones de la compra / venta de las opciones para simplificar el ejemplo. Son una cantidad pequeña pero en la realidad hay que pagarlas y reducirían muy ligeramente la rentabilidad obtenida.
Comentarios
Francisco Javier · 2012-06-12
Hola mi pregunta es si meto un dinero en el fondo y el banco ba a pique yo pierdo el dinero quien responde a ese dinero
gracias
Invertir en bolsa · 2012-06-13
Hola Francisco Javier,
No te quedas sin dinero en un caso de esos. Depende de en qué consista la garantía de tu fondo garantizado y quién la dé.
En este aspecto son mucho más seguros los fondos de inversión que no están garantizados, porque en estos casos seguro que no pierdes tu dinero aunque el banco donde tengas ese fondo de inversión quiebre.
Aparte de eso, los fondos garantizados me parecen un producto muy poco recomendable. En la sección de [url=http://www.invertirenbolsa.info/articulos_bolsa.htm]Artículos de Bolsa[/url] encontrarás varios artículos en los que explico con detalle porque no me gustan los fondos garantizados y porque no los recomiendo.
Un saludo.
Juanjo. · 2012-06-14
Actualmente estamos viendo que el estado a intervenido algunos bancos, si ocurriese esto con los bancos que ofrecen fondo oro garantizado ¿lo cubriria el estado?
Estoy pensando en cancelar el fondo garantizado y pasarlo a un plazo fijo normal, el de toda la vida, en el mismo banco, del que si se haria cargo el estado.
Gracias por la atención.
Invertir en bolsa · 2012-06-15
Hola Juanjo,
La garantía de un fondo de inversión garantizado depende de quién te dé esa garantía. No están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos.
Yo creo que los depósitos bancarios no corren ningún riesgo. Pero no por el FGD, ya que esos 100.000 euros son más una cosa téorica que práctica. El FGD tiene muy poco dinero, y si se produjera una quiebra bancaria no tendría dinero suficiente (ni de lejos) para hacer frente a esa garantía de los 100.000 de la que tanto se habla. Lo que pasa es que yo creo que no se va a producir una quiebra bancaria porque hay muchas formas de evitarla, y no hacerlo sería dramático para todo el país. Pero el FGD es más bien algo psicológico para que la gente esté tranquila que algo real.
Por otro lado, como ves en estos artículos los fondos garantizados no me parecen interesantes, así que veo bien que saques el dinero de ahí si puedes hacerlo sin penalización, etc.
Un saludo.
Jessica · 2012-06-21
Hola,
Tengo un fondo garantizado de renta fija con La Caixa, este tipo de fondo me ofrece la posibilidad de revocarlo sin comision 4 veces al año, estoy en la duda de retirar mi dinero y cancelarlo, o seguir con él. Mi gran duda es que aunque que me dicen que no corro ningún riesgo, pues el fondo es garantizado al 100%, ¿que ocurriría si La Caixa tuviese que ser intervenida? ¿Quien me garantiza el capital de ese fondo?
Gracias y un saludo
Invertir en bolsa · 2012-06-22
Hola Jessica,
En el caso de los fondos garantizados hay que ver la documentación legal de cada fondo para ver quién da la garantía y qué solvencia tiene ese alguien. Puede ser la institución que comercializa el fondo (la Caixa en este caso) o cualquier otra institución, española o de cualquier otro país del mundo. Hay que ver cada caso concreto.
Yo no creo que vayan a internvenir a la Caixa, y aunque así fuera veo muy poco probable que los fondos garantizados que haya comercializado y garantizado la propia Caixa (no sé si será el caso del tuyo) tuvieran algún problema.
Si es la Caixa quien da la garantía de tu fondo creo que puedes estar segura.
Pero creo que deberías analizar qué estás haciendo con tu dinero, qué esperas de él, para qué quieras que te sirva ese dinero en el futuro y cómo podría mejorar tu vida en el futuro de la forma que tú quieres, etc. Y respecto a esto, veo poco probable que los fondos garantizados sean una buena alternativa, por lo que quizás deberías hacer un replanteamiento de tu patrimonio.
Un saludo.
maria · 2012-07-23
En caja españa me acaba de terminar un fondo garantizado, y me proponen renovarlo por otro garantizado renta fija 5.fi a 3 años.
No se que hacer, he unido al fondo que me venció otro que me habia dado pérdidas , leyendo la documentación creo entender que puedo reembolsar el fondo hasta el 3 de agosto sin comisión, ya que el 4 de agosto estaría en el nuevo fondo
¿qué me aconsejas¿ gracias
Invertir en bolsa · 2012-07-24
Hola María,
Tendría que saber cuál es tu situación, qué parte de tu patrimonio representa ese dinero, qué esperas conseguir de ese dinero, cuáles son tus objetivos, etc.
En general, no me gustan los fondos garantizados y no los recomiendo.
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_cuando_interesan_fondos_inversion_garantizados.htm]En qué casos interesan los fondos garantizados[/url]
Te dejo este enlace, porque creo que puede ser útil para decidir todo lo que te comentaba al principio de esta respuesta:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]
Un saludo.
alicia · 2012-07-30
tengo todo mi dinero en el bbva una parte en deposito a plazo y otra en fondo de inversion BBVA Solidez VI FI me dicen que el fonde esta garantizado por el ESTADO y por ellos y el plazo solo por ellos¿ es cierto?. ¿Seria bueno poner una parte en otro banco "bueno" como el Santander?¿ cuanto debe de cobrR APROXIMADAMENTE UN ASESOR FISCAL por una consulta de este tipo?.Gracias
Invertir en bolsa · 2012-07-31
Hola Alicia,
Creo que es al revés. El fondo está garantizado por el BBVA, y el depósito está garantizado por el BBVA y por el FGD (que no es el Estado, sino el propio sistema bancario, pero puede que sea esto a lo que se refieren).
Creo que la garantía del BBVA y del Santander es superior a la del Estado. No debes tener miedo por tu s ahorros, porque están muy seguros en el BBVA.
El problema que le veo es el tema del poder adquisitivo. Tienes todo el dinero en productos muy seguros (a corto plazo), pero que a largo plazo te van a a dar una rentabilidad muy similar a la inflación, puede que algo superior o algo inferior. Creo sobre este tema sí deberías meditar, y para ello te dejo este enlace:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_comparacion_renta_variable_renta_fija_largo_plazo.htm]Comparación entre la renta fija y la renta variable a largo plazo[/url]
Pero actualmente tu dinero está muy seguro, y eso no debe preocuparte.
Los asesores financieros cobran aproximadamente una comisión anual del 1%-2% del capital gestionado.
Un saludo.
pepe · 2012-10-03
Buenas tardes,
Mi problema es que soy heredero de un fondo de inversión garantizo por defunción de un familiar. El caso es que para sacar ese dinero tengo que pagar a hacienda, de ese fondo, un porcentaje. El banco me pide una autorización de hacienda para desbloquear las cuentas, y poder pagar de esos fondos a hacienda. Una vez pagado el dinero a hacienda, el banco me vuelve a cobrar otro porcentaje para hacienda porque dice que es resultado de la venta de los fondos. Es decir, que pago a hacienda 2 veces por el mismo dinero que heredé más la comisión por sacar los fondos antes del plazo firmado por el fallecido en su día. Y mis preguntas son:
* Fallecido el titular de los fondos sigue vigente el plazo firmado en su día?
* Es verdad lo que nos dice el banco?? porque ya nos ha dado muchos problema y cada vez nos dice algo diferente.
* El banco nos tiene que dar una copia de esa contratación de los fondos para saber que las condiciones que nos comentan son reales, no?
* Y en caso de que el banco llevara razón, me tendría que dar un justificante del segundo pago a hacienda por la venta de esos fondos, no?
Por favor, echadnos una mano que nos estamos volviendo locos y el banco no nos pone más que problemas.
Gracias!!
Invertir en bolsa · 2012-10-04
Hola Pepe,
Creo que el banco tiene razón, pero vamos a ver si concretamos los detalles.
En el momento de heredar ese fondo debes pagar el Impuesto de Sucesiones, que depende de cada comunidad. En algunas comunidades es casi 0. En el Impuesto de Sucesiones ese fondo (igual que las acciones y otros productos cotizados) se valoran al precio de cotización el día del fallecimiento.
Por ejemplo, supongamos que tu familiar metió 1.000 euros en ese fondo y el día del fallecimiento el fondo tenía una cotización (valor liquidativo, para ser más exactos en la terminología) de 1.100 euros.
Esto quiere decir que tú heredas 1.100 euros, y tienes que pagar en el Impuesto de Sucesiones por 1.100 euros. Una vez que pagar el Impuesto de Sucesiones y realizas todos los demás trámites de la herencia, el fondo ya es tuyo, y tu precio de compra para calcular futuras plusvalías o minusvalías son esos 1.100 euros.
Cuando tú vendas ese fondo, sea al día siguiente o al cabo de X tiempo, tendrás que calcular el incremento o disminución de patrimonio obtenido, para el pago del IRPF.
Si en el momento de la venta obtienes 1.105 euros, tu incremento de patrimonio es de 5 euros (1.105 - 1.100), y tendrás que pagar en el IRPF por ese incremento de patrimonio de 5 euros (aproximadamente tendrás que pagar 1 euro).
Si en el momento de la venta obtienes 1.095 euros, entonces tendrás una disminución de patrimonio de 5 euros (1.100 - 1.095), con lo cual no tendrás que pagar nada a Hacienda, y podrás compensar esos 5 euros de pérdida con otras ganancias, para reducir el importe a pagar por esas otras ganancias.
Que yo sepa, el hecho de heredar el fondo no supone ningún cambio en las condiciones del producto. Es decir, la fecha de vencimiento y las posibles penalizaciones por sacar el dinero antes de tiempo son las mismas.
El banco os debería dar una copia del contrato para ver las condiciones, sí.
Y en el momento de la venta del fondo, como en cualquier venta, el banco informa tanto a Hacienda como a vosotros de la retención practicada, para que puedas hacer la declaración del IRPF cuando corresponda.
Un saludo.
vazquez · 2012-10-06
el libro que vendes es pdf
Invertir en bolsa · 2012-10-08
Hola Vazquez,
Sí, está en formato PDF. Es muy fácil transformarlo a kindle, por ejemplo.
Un saludo.
Noelya · 2013-04-01
tengo un fondo de inversión garantizado a un año, ¿podría sacar mi dinero en cualquier momento?
Invertir en bolsa · 2013-04-01
Hola Noelya,
Depende de qué fondo en concreto sea.
En algunos sí se puede sacar el dinero en cualquier momento y en otros no.
En los que sí se puede sacar el dinero en cualquier momento, normalmente es "a precios de mercado", lo cual quiere decir que la garantía en esos casos no está vigente, y al sacar el diinero puedes perder o ganar dinero, dependiendo de los precios que haya en el mercado en ese momento.
Un saludo.
ZENITRAM · 2013-05-17
Hola:
Tengo unos 100.000€, repartidos entre bancos y cajas de ahorros, y me gustaria que me aconsejaran, como podria invertirlos, con la mayor fiabilidad posible, teniente en cuenta, que lo podria hacer a 5 años,ya
calculo, que durante ese tiempo, no me haria falta..Gracias
Invertir en bolsa · 2013-05-21
Hola Zenitram,
Si dentro de 5 años vas a necesitar todo el dinero, lo más prudente es que lo tengas todo en renta fija (depósitos, bonos, etc).
Lo que tendrías que mirar es por qué lo vas a necesitar dentro de 5 años, y si podrías invertir a un plazo mayor o no.
Porque tenerlo todo en renta fija te dará mucha seguridad a corto plazo, pero muy poca a largo plazo:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_comparacion_renta_variable_renta_fija_largo_plazo.htm]Comparación entre la renta fija y la renta variable a largo plazo[/url]
Creo que lo mejor es que abras un hilo en el foro y des más detalles de por qué vas a necesitar ese dinero dentro de 5 años.
Un saludo.
Rosa · 2013-12-09
Hola, mi problema es el siguiente: tengo desde hace 3 años con BBVA un fondo de inversión garantizado, de renta fija que, al parecer, vencía en agosto/2013. El banco no me ha mandado ninguna carta ni me ha comunicado nada al respecto, y, ahora, cuando voy en diciembre al banco para informarme de cómo va mi fondo de inversión garantizado ( que yo creía que se prorrogaba otro año mas en las mismas condiciones , o sea, garantizado) , me dicen que ya venció y ahora automáticamente ha pasado a ser un fondo de alto riesgo no garantizado . ¿ Eso es legal? Yo no he firmado nada ,ni el banco me ha avisado de que en caso de que no pidiese el reembolso de mi fondo, ellos directamente invertían mi dinero en otro fondo de alto riesgo. ¿Qué puedo hacer al respecto ? ¿qué argumentos puedo aportar por escrito a mi oficina bancaria para que cancelen ese nuevo fondo que yo no he autorizado? Gracias por adelantado y espero su ayuda.
Invertir en bolsa · 2013-12-10
Hola Rosa,
Sí puede ser legal, habría que ver lo que pone en el contrato que firmaste. En principio, los fondos garantizados no se prorrogan, se reembolsan, o se traspasan a otro sitio.
¿Cuál es ese nuevo fondo?
Lo primero es ver si con ese nuevo fondo estás ganando o perdiendo dinero.
Si estás ganado dinero y no lo quieres, traspásalo a un FIAMM, por ejemplo, y problema solucionado.
Si estás perdiendo, entonces habría que hablar con el banco a ver qué ponía en el contrato, etc.
Un saludo.
Rosa · 2013-12-12
¿Podrías decirme ( aunque sea en el foro abierto) qué argumento
legal puedo usar ante la entidad bancaria para convencerles de que me
devuelvan mi dinero , sin la pérdida que se ha generado desde que
venció mi fondo garantizado ?
Gracias, siento ser algo pesada pero... me ayudaría tener una opinión
experta en estos casos para saber cómo actuar.
Invertir en bolsa · 2013-12-13
Hola Rosa,
Lo primero es mirar el contrato que firmaste. Según lo que ponga en él tendrás fuerza legal, o no. En algún sitio tiene que poner que sucede al llegar el vencimiento. Tienes que ver si lo que han hecho está contemplado en el contrato o no.
Si no está contemplado en el contrato, lo primero es hablar con la sucursal para pedirles que te cierren ese fondo y te cubran la pérdida que tengas. Si eso no funciona, lo siguiente es reclaramar al defensor del cliente del banco, que es paso imprescindible para (si eso no funciona, aunque a veces sí funciona) poner una reclamación en el Banco de España.
Un saludo.
oro inversión · 2014-02-25
Cual es el mínimo tiempo que requiere un fondo de inversión garantizado?
Invertir en Bolsa · 2014-03-04
Hola,
Eso depende del fondo de inversión, cada uno establece sus condiciones. No suele haber a menos de 1 año, pero podría haber fondos garantizados a menos de 1 año.
Un saludo.
sadnra · 2014-03-07
mis padres tenian 14000 euros en un fondo de inversion de caja pensions y al juntarse con Sabadell han pasado el dinero a una cuenta normal parece que les han retenido 257 euros esto es normal
Invertir en Bolsa · 2014-03-10
Hola Sandra,
Es normal, sí. Habrán hecho una venta del fondo y habrán tenido plusvalías, por lo que les habrán retenido el 21%.
Por los datos que das, habrán tenido una plusvalías de unos 1.224 euros, y de esa cifras les habrán retenido el 21%, que son esos 257 euros.
Un saludo.
Santiago Cob · 2014-03-23
Los fondos garantizados de Bankia Renta 10 y Bolsa 1, garantizan el capital pero uno da un porcentaje trimestral y el otro anual si se cumple unas determinada condición.
Mi pregunta es que estoy viendo que estos fondos han obtenido beneficio y quería traspasar estos beneficios a otro fondo.
Puedo traspasar esos beneficios?. O pondrán alguna pega el banco?.
La verdad es que hay fondos que están dando mucho mas rentabilidad y puedes hacer lo que quieras, eso si, no son garantizados pero con menos dinero obtienes mucho mas rentabilidad y no son arriesgados.
Invertir en Bolsa · 2014-03-24
Hola Santiago,
Tienes que preguntar en tu oficina de Bankia las condiciones del traspaso. En los garantizados pueden pasar 2 cosas:
1) Que el traspaso sea libre, aunque se pierda la garantía
2) Que sólo puedas sacar el dinero en ciertos momentos (1 vez al trimestre o al año, por ejemplo)
En cualquiera de ambos casos te pueden cobrar una comisión por sacar el dinero, o no, depdende de cada fondo.
Los fondos garantizados no están pensados para entrar y salir de ellos. Salvo casos excepcionales, lo normal es dejar el dinero hasta el vencimiento.
En general, no recomiendo los fondos garantizados, como verás en los demás artículos de la web dedicados a ellos.
Un saludo.
NURIA · 2014-04-21
Hola buenas tardes, mi pregunta es la siguiente, que paso debería seguir cuando el BANCO SANTANDER no quiere devolver o desbloquear un fondo el cual se bloqueo hace unos años por la AGENCIA TRIBUTARIA y el caso se ha solucionado dando el TRIBUNAL ECONOMICO ADMINISTRATIVO la sentencia a favor nuestro, se ha mandado al banco mediante correo CERTIFICADO todos los papeles pertinentes incluida la sentencia del TRIBUNAL, y el banco no sabe nada, llamas y te pasan con unos y otros y no solucionan absolutamente nada, entonces querría saber como puedo DEMANDAR a estos sinvergüenzas que parece ser nos quieren robar en nuestra cara, gracias de antemano, un cordial saludo.
Invertir en Bolsa · 2014-04-21
Hola Nuria,
Eso ya tiene que ser cosa de abogados. Yo no sé darte los detalles legales de cómo actuar en un caso así, tendrás que consultar a un abogado.
Un saludo.
santiago · 2014-05-06
Hola dispongo de 10000 euros que no aumentan. Que seria aconsejable hacer con ellos teniendo una hipoteca a 30 años para recibir algo de beneficio notable? Gracias por su atención. Un saludo
Invertir en Bolsa · 2014-05-07
Hola Santiago,
Creo que para una consulta así es mejor que abras un hilo en el foro explicando la situación, porque es más ágil para un formato de varias preguntas-respuestas enlazadas:
[url="http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones"]Foro de inversiones[/url]
Un saludo.
ana · 2014-05-12
hola ,me gustaría saber que inversión es mas seguro ,la Caixa me ofrece un fondo de inversión pero tengo dudas no quiero arriesgar el capital ,espero respuesta gracias
Invertir en Bolsa · 2014-05-12
Hola Ana,
En realidad no hay una inversión que se la menos arriesgada, porque hay varios tipos de riesgos.
Se suele considerar que los depósitos son muy poco arriesgados, y es así a corto plazo, pero no a largo plazo (por la inflación, y la pérdida de poder adquisitivo).
Si me explicas un poco qué es lo que quieres conseguir con ese dinero y cuáles son tus objetivos te podré dar orientaciones más concretas.
Un saludo.
niki · 2014-05-21
hola quiero investir 82.000 euros que fondos me recomienda garantizado o no gracias por su repuesta le quiero hacer al mi banco bbva
Invertir en Bolsa · 2014-05-22
Hola Niki,
Para dar una recomendación así tendría que saber más cosas, como qué esperabas conseguir de ese dinero, cuál es tu situación actual, qué objetivos tienes en la vida, etc.
Sin saber todo eso y entendiendo que quieres algo que sea muy seguro a corto plazo, te recomendaría fondos tipo FIAMM. Estos fondos ahora te van a dar una rentabilidad muy baja, pero cuando suban los tipos de interés no vas a perder dinero.
Si lo metes en fondos de renta fija que inviertan en bonos a 3-10 años, es posible que ganes un poco más al principio, pero cuando suban los tipos de interés puedes tener pérdidas. No deberían ser unas pérdidas muy grandes, pero podrían llegar a producirse.
¿Has pensado invertir una parte de ese dinero en Bolsa a largo plazo, con idea de conseguir una renta estable y creciente a través de los dividendos?
Un saludo.
vvallejo · 2014-06-24
Hola, tengo un problema y necesito ayuda. En enero vencio un fondo de inversion garantizado y mi banco me ofrecio, por un email volver a invertir en otro fondo que habian sacado. Yo no conteste el email pues necesitaba liquidez y no podia volver a invertir y cuando he querido sacar mi dinero me dicen que lo habian invertido en el fondo que me habian informado pir email y que al no contestar se hacia automaticamente.
Es legal hacer eso? Invertir mi dinero en un fondo sin mi consentimiento? Los puedo demandar?
Gracias
Invertir en Bolsa · 2014-06-25
Hola vvallejo.
Depende del contrato que firmaras al hacer el garantizado.
¿En qué fondo te lo han metido? ¿Lo puedes sacar de ese fondo cuando quieras?
Vamos a ver si lo podemos resolver por las buenas, que es más rápido y más barato que las demandas.
Un saludo.
Andrés · 2014-07-02
que pasa si quiero terminar un fondo de inversión antes de tiempo?
Invertir en Bolsa · 2014-07-02
Hola Andrés,
Imagino que te refieres a un fondo garantizado. Si es así, lo que pasa es que se pierde la garantía, por lo que venderás al precio al que estén valorados los activos del fondo en ese momento. Este precio puede ser superior al precio garantizado, o inferior, dependiendo de como esté el mercado en ese momento.
Esto es si el fondo garantizado en el que metas el dinero lo permite, porque algunos no lo permiten.
En caso de que se permita salir en cualquier momento, en algunos casos cobran una comisión por salir antes de la fecha esperada.
Los fondos garantizados no están pensados para sacar el dinero en cualquier momento. Puede ser posible, pero se puede perder dinero al hacerlo.
Un saludo.
Meli · 2014-11-03
Buenos días
Me gustaría que me ayudarás.Tengo algunos ahorros en un Plan a Corto Plazo llamado Ahorro CP2 de BBVa y ahora me dicen que esté va a dar perdidas y que el banco no se hace responsable . Me invitan a participar de otro Plan Rendimiento Europa VIII , FI que parece que es parecido en cuanto al bajo riesgo. Yo quiero pájaro en vano que siento volando. Qué me puedes decir al respecto. Muchas gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-03
Hola Meli,
No te recomiendo este tipo de productos, porque no se adaptan bien a casi ningún caso.
Si vas a necesitar el dinero para algo concreto en unos meses, o unos pocos años, entonces son mejores los depósitos o los fondos de renta fija, por ejemplo.
Y si es ahorro a largo plazo, entonces creo que son mejores las acciones.
Si quieres, abre un hilo en el foro explicando tu caso y te podremos aconsejar mejor entre todos.
Saludos.
Meli · 2014-11-04
Hola
¿ Cómo se abre el hilo en el foro explicativo ? jajajaj
Muchas gracias por tu respuesta
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-05
Hola Meli,
Tienes que registrarte aquí:
[url="http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/register.php"]Registrarse en el Foro de Invertirenbolsa.info[/url]
Si tienes algún problema, escríbeme a
Saludos.
ANDRES · 2015-01-07
Hola, tengo 70000 euros para poder usar al cabo de 2 años para poder financiarme el seguro de la seguridad social y de esta manera poder pre jubilarme con 63 años, de momento estoy cubierto por los próximos 2 años ya que estoy cobrando el paro y no creo que pueda encontrar trabajo con mi edad 58 años.
En que recomiendas que invierta este dinero para no perder capital y poder sacar el máximo provecho anualmente, ya que necesitaría a partir del segundo año 20.000 euros para poder vivir y subvencionar el seguro con la seguridad social??
Gracias.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-07
Hola Andrés,
Para eso lo que te recomiendo son depósitos bancarios, que dan menos del 1%, pero con la seguridad que necesitas no hay otra cosa.
Pero, ¿estás seguro de que te interesa dar todo ese dinero a la Seguridad Social? ¿Has hecho bien las cuentas? ¿No has pensado en meter una parte en acciones que te paguen dividendos de forma estable?
Quizá sería bueno que abrierasa un hilo en el foro, para ver el caso con más detalle.
Saludos.
antonio · 2015-02-20
Hola buenas soy un joven que posee unos ahorros y mi banco (santander) me ha recomendado que haga un fondo de inversión. La cantidad de dinero supera los 5000 euros y la verdad no se si debería tener temor. Podría perder mi dinero? Cree que me beneficia poner todo el dinero en un fondo de inversión.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-20
Hola Antonio,
Depende de en qué invierta el fondo. Hay fondos con mucho riesgo, y otros con un riesgo muy bajo.
Lo primero que tienes que saber es en qué invierte ese fondo, con eso sabrás el riesgo que corres.
¿Has pensado en invertir directamente en acciones? Creo que las acciones son mejores que los fondos de inversión:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_cartera_valores_sobre_fondos_inversion.htm]Ventajas de la inversión en acciones respecto a los fondos de inversión[/url]
Saludos.
Ramón · 2015-02-23
Buenos días Gregorio,
He leído todos los comentarios y sus repuestas, pero en ninguna he encontrado una contestación en la que indique donde invertir el dinero con plena garantía, aunque no rente prácticamente nada. ¿Podría orientarme?
Gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-23
Hola Ramón,
Los sitios más seguros son los depósitos bancarios (y cuentas) y la deuda del Estado, y de las grandes empresas. Cuanta más calidad, más seguridad. Lo más seguro son los bancos más sanos, y las empresas de calidad y los Estados menos endeudados.
Saludos.
contabilidad financiera · 2015-03-06
Muy útil el artículo que has escrito porque hoy en día no tener un fondo de inversión a largo plazo es un pecado ya que soy de la opinión de que la seguridad social va a durar como mucho unos 20 años más y que luego no se va a poder sostener a las personas jubiladas con las que trabajan, va a ser insostenible
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-06
Hola,
El sistema actual es insostenible, sí. Tanto que creo que es inevitable que pasemos a un sistema de capitalización (respetando los derechos de las víctimas de esta estafa que ya están jubiladas, lógicamente, a base de reducir muchísimo el gasto público y la corrupción).
Saludos.
baster691 · 2015-04-25
tienen algun dato de alguna empresa que tenga este sistema en chile de inversion con capital asegurado
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-04-27
Hola Baxter,
No sé qué productos de este tipo habrá en Chile. Pregunta en los bancos, que son los que los suelen vender.
Saludos.
PEDRO MARTiN · 2016-01-12
Hola
Me están ofreciendo un fondo garantizado a 5 años, referenciado a una cesta de acciones. Sii pasado un año dichas acciones están igual o por encima del valor de compra inicial se paga un 1% de la cantidad invertida, otra vez el 1% el segundo año, un 2% el tercero y un 3% el cuarto . Ese pago es vía venta de participaciones. Y aquí es donde me surge mi duda: si se venden participaciones, ¿ en realidad no estas pagando tu mismo esos intereses ya que tu fondo se reduce en número de participaciones?
Gracias de antemano. Un saludo.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-01-14
Hola Pedro,
Tendía que ver los detalles. Es posible que sea rentabilidad real.
Pero no lo veo interesante, creo que a 5 años es mejor que compres directamente acciones, o una combinación de acciones y depósitos.
¿Qué objetivo tienes para este dinero que inmovilizarías 5 años? Es decir, ¿esperas una renta, o utilizarlo dentro de 5 años para comprar algo, etc?
Saludos.
Rodrigo · 2016-01-15
He heredado un fondo de inversión garantizado que se contrató en 2012 y que tiene fecha de vencimiento 1 de febrero de 2016. Aun no he podido hacer efectivo el pago del impuesto de sucesiones (será en próximos días). Yo pensaba que el día 1 de febrero se iba a hacer efectivo el cobro pues el fondo está finalizado, pero me comenta el albacea de la herencia que tengo que dar orden al banco (aunque aun no tengo nada oficialmente a mi nombre) para que no renueven el fondo, puesto que si no digo nada no van a depositar el dinero en la cuenta asociada sino que lo renuevan por otros 4 años. ¿Puede ser eso así?
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-01-19
Hola Rodrigo,
En muchos casos es así, efectivamente. Debes ir al banco lo antes posible y decirles que no te lo renueven, por escrito y firmado, para evitar problemas, lógicamente.
Saludos.
Pintor Mataró · 2016-03-29
Estos temas son siempre peliagudos pero lo suyo es siempre hablar con el banco y todo bien leido y firmado sino luego ya sabemos lo que pasa.
Suerte
Alberto · 2016-07-13
Hola
Tengo una duda, a la cantidad inicial se le aplica la retención fiscal una vez que el fondo de inversión expira? Me dijeron que veria el 100 % de mi inversión pero me han aplicado la retención fiscal y nosé el porqué.
Muchas gracias!
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-07-14
Hola Alberto,
Al vencer un fondo garantizado, si has ganado dinero, te hacen retención sobre lo ganado, sí. En 2016 es así y lleva muchos años siendo así.
Eso es cosa de Hacienda, es igual para todos los fondos de inversión.
Saludos.
Mauro · 2016-11-02
Buenas entre en el fondo s&p 500 index com 140% capital garantizado con depósitos anuales de 5000 a 15 años. Si bien el
Fondo me asegura una rentabilidad de aprox 2.7 anual q no es mucha me gustó la idea de q de aquí a 15 años el índice suba y pueda sacar más. Algo q me puedas decir d este fondo?
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-11-08
Hola Mauro,
Un 2,7% al año durante 15 años es una rentabilidad baja. Cuando se invierte a largo plazo, se debe ganar más dinero. No todos los años se gana eso, hay años que incluso la Bolsa baja, lógicamente, pero en 15 años hay que aspirar a una rentabilidad más alta. Además, ahora el SP500 está en máximos históricos. No es que haya una burbuja, pero está algo, quizá algo caro, o al menos no barato. Yo no haría esta inversión, y menos en este momento, la verdad.
¿Has pensado en comprar acciones directamente, para cobrar los dividendos y tener una renta estable?
Saludos.
Antoni · 2018-07-06
Buenos dias Gregorio, mi banco me ha recomendado mediante su asesor comercial invertir 10.000 euros en un fondo de inversion conservador, me ha dicho que a final de año puedo sacarle una rentabilidad de 1,5% o quizas menos, usted que cree?, he hecho bien, saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-07-09
Hola Antoni,
Sí, ese tipo de fondos dan esa rentabilidad, que es baja. Depende del objetivo que tengas para ese dinero.
Si es para tener una parte de tu dinero disponible rápidamente por si tuvieras un imprevisto, una parte de esos 10.000 euros la podrías meter ahí. Te digo una parte y no los 10.000, porque igual que te puede dar un +1,5% también te puede dar un -1% en un momento dado.
Si la idea es que que esa sea tu inversión principal a largo plazo, no te lo recomiendo. Porque apenas van a incrementar realmente el valor de tu dinero, ya que de por sí esa rentabilidad es muy baja, pero es que al quitarle la inflación se queda casi en 0, porque la inflación está alrededor del 1,2% en este momento. Si quieres ampliar este tema mira este enlace:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_inflacion.htm]Renta fija e inflación; lo que importa es la rentabilidad real[/url]
Así que si es para largo plazo yo te recomiendo invertir en acciones de empresas de calidad que paguen dividendos. Con 10.000 euros puedes tener una renta desde el primer momento de unos 500 euros al año, que irá subiendo con el tiempo. Esto te cambia la vida, porque supone tener una renta que no depende de tu trabajo, y que a medida que pasa el tiempo va aumentando, cubriendo una parte cada vez mayor de tus gastos, hasta pasar a ser superior a tus gastos.
¿Conoces esta forma de invertir?
Saludos.
Comentarios
Francisco Javier · 2012-06-12
Hola mi pregunta es si meto un dinero en el fondo y el banco ba a pique yo pierdo el dinero quien responde a ese dinero
gracias
Invertir en bolsa · 2012-06-13
Hola Francisco Javier,
No te quedas sin dinero en un caso de esos. Depende de en qué consista la garantía de tu fondo garantizado y quién la dé.
En este aspecto son mucho más seguros los fondos de inversión que no están garantizados, porque en estos casos seguro que no pierdes tu dinero aunque el banco donde tengas ese fondo de inversión quiebre.
Aparte de eso, los fondos garantizados me parecen un producto muy poco recomendable. En la sección de [url=http://www.invertirenbolsa.info/articulos_bolsa.htm]Artículos de Bolsa[/url] encontrarás varios artículos en los que explico con detalle porque no me gustan los fondos garantizados y porque no los recomiendo.
Un saludo.
Juanjo. · 2012-06-14
Actualmente estamos viendo que el estado a intervenido algunos bancos, si ocurriese esto con los bancos que ofrecen fondo oro garantizado ¿lo cubriria el estado?
Estoy pensando en cancelar el fondo garantizado y pasarlo a un plazo fijo normal, el de toda la vida, en el mismo banco, del que si se haria cargo el estado.
Gracias por la atención.
Invertir en bolsa · 2012-06-15
Hola Juanjo,
La garantía de un fondo de inversión garantizado depende de quién te dé esa garantía. No están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos.
Yo creo que los depósitos bancarios no corren ningún riesgo. Pero no por el FGD, ya que esos 100.000 euros son más una cosa téorica que práctica. El FGD tiene muy poco dinero, y si se produjera una quiebra bancaria no tendría dinero suficiente (ni de lejos) para hacer frente a esa garantía de los 100.000 de la que tanto se habla. Lo que pasa es que yo creo que no se va a producir una quiebra bancaria porque hay muchas formas de evitarla, y no hacerlo sería dramático para todo el país. Pero el FGD es más bien algo psicológico para que la gente esté tranquila que algo real.
Por otro lado, como ves en estos artículos los fondos garantizados no me parecen interesantes, así que veo bien que saques el dinero de ahí si puedes hacerlo sin penalización, etc.
Un saludo.
Jessica · 2012-06-21
Hola,
Tengo un fondo garantizado de renta fija con La Caixa, este tipo de fondo me ofrece la posibilidad de revocarlo sin comision 4 veces al año, estoy en la duda de retirar mi dinero y cancelarlo, o seguir con él. Mi gran duda es que aunque que me dicen que no corro ningún riesgo, pues el fondo es garantizado al 100%, ¿que ocurriría si La Caixa tuviese que ser intervenida? ¿Quien me garantiza el capital de ese fondo?
Gracias y un saludo
Invertir en bolsa · 2012-06-22
Hola Jessica,
En el caso de los fondos garantizados hay que ver la documentación legal de cada fondo para ver quién da la garantía y qué solvencia tiene ese alguien. Puede ser la institución que comercializa el fondo (la Caixa en este caso) o cualquier otra institución, española o de cualquier otro país del mundo. Hay que ver cada caso concreto.
Yo no creo que vayan a internvenir a la Caixa, y aunque así fuera veo muy poco probable que los fondos garantizados que haya comercializado y garantizado la propia Caixa (no sé si será el caso del tuyo) tuvieran algún problema.
Si es la Caixa quien da la garantía de tu fondo creo que puedes estar segura.
Pero creo que deberías analizar qué estás haciendo con tu dinero, qué esperas de él, para qué quieras que te sirva ese dinero en el futuro y cómo podría mejorar tu vida en el futuro de la forma que tú quieres, etc. Y respecto a esto, veo poco probable que los fondos garantizados sean una buena alternativa, por lo que quizás deberías hacer un replanteamiento de tu patrimonio.
Un saludo.
maria · 2012-07-23
En caja españa me acaba de terminar un fondo garantizado, y me proponen renovarlo por otro garantizado renta fija 5.fi a 3 años.
No se que hacer, he unido al fondo que me venció otro que me habia dado pérdidas , leyendo la documentación creo entender que puedo reembolsar el fondo hasta el 3 de agosto sin comisión, ya que el 4 de agosto estaría en el nuevo fondo
¿qué me aconsejas¿ gracias
Invertir en bolsa · 2012-07-24
Hola María,
Tendría que saber cuál es tu situación, qué parte de tu patrimonio representa ese dinero, qué esperas conseguir de ese dinero, cuáles son tus objetivos, etc.
En general, no me gustan los fondos garantizados y no los recomiendo.
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_cuando_interesan_fondos_inversion_garantizados.htm]En qué casos interesan los fondos garantizados[/url]
Te dejo este enlace, porque creo que puede ser útil para decidir todo lo que te comentaba al principio de esta respuesta:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]
Un saludo.
alicia · 2012-07-30
tengo todo mi dinero en el bbva una parte en deposito a plazo y otra en fondo de inversion BBVA Solidez VI FI me dicen que el fonde esta garantizado por el ESTADO y por ellos y el plazo solo por ellos¿ es cierto?. ¿Seria bueno poner una parte en otro banco "bueno" como el Santander?¿ cuanto debe de cobrR APROXIMADAMENTE UN ASESOR FISCAL por una consulta de este tipo?.Gracias
Invertir en bolsa · 2012-07-31
Hola Alicia,
Creo que es al revés. El fondo está garantizado por el BBVA, y el depósito está garantizado por el BBVA y por el FGD (que no es el Estado, sino el propio sistema bancario, pero puede que sea esto a lo que se refieren).
Creo que la garantía del BBVA y del Santander es superior a la del Estado. No debes tener miedo por tu s ahorros, porque están muy seguros en el BBVA.
El problema que le veo es el tema del poder adquisitivo. Tienes todo el dinero en productos muy seguros (a corto plazo), pero que a largo plazo te van a a dar una rentabilidad muy similar a la inflación, puede que algo superior o algo inferior. Creo sobre este tema sí deberías meditar, y para ello te dejo este enlace:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_comparacion_renta_variable_renta_fija_largo_plazo.htm]Comparación entre la renta fija y la renta variable a largo plazo[/url]
Pero actualmente tu dinero está muy seguro, y eso no debe preocuparte.
Los asesores financieros cobran aproximadamente una comisión anual del 1%-2% del capital gestionado.
Un saludo.
pepe · 2012-10-03
Buenas tardes,
Mi problema es que soy heredero de un fondo de inversión garantizo por defunción de un familiar. El caso es que para sacar ese dinero tengo que pagar a hacienda, de ese fondo, un porcentaje. El banco me pide una autorización de hacienda para desbloquear las cuentas, y poder pagar de esos fondos a hacienda. Una vez pagado el dinero a hacienda, el banco me vuelve a cobrar otro porcentaje para hacienda porque dice que es resultado de la venta de los fondos. Es decir, que pago a hacienda 2 veces por el mismo dinero que heredé más la comisión por sacar los fondos antes del plazo firmado por el fallecido en su día. Y mis preguntas son:
* Fallecido el titular de los fondos sigue vigente el plazo firmado en su día?
* Es verdad lo que nos dice el banco?? porque ya nos ha dado muchos problema y cada vez nos dice algo diferente.
* El banco nos tiene que dar una copia de esa contratación de los fondos para saber que las condiciones que nos comentan son reales, no?
* Y en caso de que el banco llevara razón, me tendría que dar un justificante del segundo pago a hacienda por la venta de esos fondos, no?
Por favor, echadnos una mano que nos estamos volviendo locos y el banco no nos pone más que problemas.
Gracias!!
Invertir en bolsa · 2012-10-04
Hola Pepe,
Creo que el banco tiene razón, pero vamos a ver si concretamos los detalles.
En el momento de heredar ese fondo debes pagar el Impuesto de Sucesiones, que depende de cada comunidad. En algunas comunidades es casi 0. En el Impuesto de Sucesiones ese fondo (igual que las acciones y otros productos cotizados) se valoran al precio de cotización el día del fallecimiento.
Por ejemplo, supongamos que tu familiar metió 1.000 euros en ese fondo y el día del fallecimiento el fondo tenía una cotización (valor liquidativo, para ser más exactos en la terminología) de 1.100 euros.
Esto quiere decir que tú heredas 1.100 euros, y tienes que pagar en el Impuesto de Sucesiones por 1.100 euros. Una vez que pagar el Impuesto de Sucesiones y realizas todos los demás trámites de la herencia, el fondo ya es tuyo, y tu precio de compra para calcular futuras plusvalías o minusvalías son esos 1.100 euros.
Cuando tú vendas ese fondo, sea al día siguiente o al cabo de X tiempo, tendrás que calcular el incremento o disminución de patrimonio obtenido, para el pago del IRPF.
Si en el momento de la venta obtienes 1.105 euros, tu incremento de patrimonio es de 5 euros (1.105 - 1.100), y tendrás que pagar en el IRPF por ese incremento de patrimonio de 5 euros (aproximadamente tendrás que pagar 1 euro).
Si en el momento de la venta obtienes 1.095 euros, entonces tendrás una disminución de patrimonio de 5 euros (1.100 - 1.095), con lo cual no tendrás que pagar nada a Hacienda, y podrás compensar esos 5 euros de pérdida con otras ganancias, para reducir el importe a pagar por esas otras ganancias.
Que yo sepa, el hecho de heredar el fondo no supone ningún cambio en las condiciones del producto. Es decir, la fecha de vencimiento y las posibles penalizaciones por sacar el dinero antes de tiempo son las mismas.
El banco os debería dar una copia del contrato para ver las condiciones, sí.
Y en el momento de la venta del fondo, como en cualquier venta, el banco informa tanto a Hacienda como a vosotros de la retención practicada, para que puedas hacer la declaración del IRPF cuando corresponda.
Un saludo.
vazquez · 2012-10-06
el libro que vendes es pdf
Invertir en bolsa · 2012-10-08
Hola Vazquez,
Sí, está en formato PDF. Es muy fácil transformarlo a kindle, por ejemplo.
Un saludo.
Noelya · 2013-04-01
tengo un fondo de inversión garantizado a un año, ¿podría sacar mi dinero en cualquier momento?
Invertir en bolsa · 2013-04-01
Hola Noelya,
Depende de qué fondo en concreto sea.
En algunos sí se puede sacar el dinero en cualquier momento y en otros no.
En los que sí se puede sacar el dinero en cualquier momento, normalmente es "a precios de mercado", lo cual quiere decir que la garantía en esos casos no está vigente, y al sacar el diinero puedes perder o ganar dinero, dependiendo de los precios que haya en el mercado en ese momento.
Un saludo.
ZENITRAM · 2013-05-17
Hola:
Tengo unos 100.000€, repartidos entre bancos y cajas de ahorros, y me gustaria que me aconsejaran, como podria invertirlos, con la mayor fiabilidad posible, teniente en cuenta, que lo podria hacer a 5 años,ya
calculo, que durante ese tiempo, no me haria falta..Gracias
Invertir en bolsa · 2013-05-21
Hola Zenitram,
Si dentro de 5 años vas a necesitar todo el dinero, lo más prudente es que lo tengas todo en renta fija (depósitos, bonos, etc).
Lo que tendrías que mirar es por qué lo vas a necesitar dentro de 5 años, y si podrías invertir a un plazo mayor o no.
Porque tenerlo todo en renta fija te dará mucha seguridad a corto plazo, pero muy poca a largo plazo:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_comparacion_renta_variable_renta_fija_largo_plazo.htm]Comparación entre la renta fija y la renta variable a largo plazo[/url]
Creo que lo mejor es que abras un hilo en el foro y des más detalles de por qué vas a necesitar ese dinero dentro de 5 años.
Un saludo.
Rosa · 2013-12-09
Hola, mi problema es el siguiente: tengo desde hace 3 años con BBVA un fondo de inversión garantizado, de renta fija que, al parecer, vencía en agosto/2013. El banco no me ha mandado ninguna carta ni me ha comunicado nada al respecto, y, ahora, cuando voy en diciembre al banco para informarme de cómo va mi fondo de inversión garantizado ( que yo creía que se prorrogaba otro año mas en las mismas condiciones , o sea, garantizado) , me dicen que ya venció y ahora automáticamente ha pasado a ser un fondo de alto riesgo no garantizado . ¿ Eso es legal? Yo no he firmado nada ,ni el banco me ha avisado de que en caso de que no pidiese el reembolso de mi fondo, ellos directamente invertían mi dinero en otro fondo de alto riesgo. ¿Qué puedo hacer al respecto ? ¿qué argumentos puedo aportar por escrito a mi oficina bancaria para que cancelen ese nuevo fondo que yo no he autorizado? Gracias por adelantado y espero su ayuda.
Invertir en bolsa · 2013-12-10
Hola Rosa,
Sí puede ser legal, habría que ver lo que pone en el contrato que firmaste. En principio, los fondos garantizados no se prorrogan, se reembolsan, o se traspasan a otro sitio.
¿Cuál es ese nuevo fondo?
Lo primero es ver si con ese nuevo fondo estás ganando o perdiendo dinero.
Si estás ganado dinero y no lo quieres, traspásalo a un FIAMM, por ejemplo, y problema solucionado.
Si estás perdiendo, entonces habría que hablar con el banco a ver qué ponía en el contrato, etc.
Un saludo.
Rosa · 2013-12-12
¿Podrías decirme ( aunque sea en el foro abierto) qué argumento
legal puedo usar ante la entidad bancaria para convencerles de que me
devuelvan mi dinero , sin la pérdida que se ha generado desde que
venció mi fondo garantizado ?
Gracias, siento ser algo pesada pero... me ayudaría tener una opinión
experta en estos casos para saber cómo actuar.
Invertir en bolsa · 2013-12-13
Hola Rosa,
Lo primero es mirar el contrato que firmaste. Según lo que ponga en él tendrás fuerza legal, o no. En algún sitio tiene que poner que sucede al llegar el vencimiento. Tienes que ver si lo que han hecho está contemplado en el contrato o no.
Si no está contemplado en el contrato, lo primero es hablar con la sucursal para pedirles que te cierren ese fondo y te cubran la pérdida que tengas. Si eso no funciona, lo siguiente es reclaramar al defensor del cliente del banco, que es paso imprescindible para (si eso no funciona, aunque a veces sí funciona) poner una reclamación en el Banco de España.
Un saludo.
oro inversión · 2014-02-25
Cual es el mínimo tiempo que requiere un fondo de inversión garantizado?
Invertir en Bolsa · 2014-03-04
Hola,
Eso depende del fondo de inversión, cada uno establece sus condiciones. No suele haber a menos de 1 año, pero podría haber fondos garantizados a menos de 1 año.
Un saludo.
sadnra · 2014-03-07
mis padres tenian 14000 euros en un fondo de inversion de caja pensions y al juntarse con Sabadell han pasado el dinero a una cuenta normal parece que les han retenido 257 euros esto es normal
Invertir en Bolsa · 2014-03-10
Hola Sandra,
Es normal, sí. Habrán hecho una venta del fondo y habrán tenido plusvalías, por lo que les habrán retenido el 21%.
Por los datos que das, habrán tenido una plusvalías de unos 1.224 euros, y de esa cifras les habrán retenido el 21%, que son esos 257 euros.
Un saludo.
Santiago Cob · 2014-03-23
Los fondos garantizados de Bankia Renta 10 y Bolsa 1, garantizan el capital pero uno da un porcentaje trimestral y el otro anual si se cumple unas determinada condición.
Mi pregunta es que estoy viendo que estos fondos han obtenido beneficio y quería traspasar estos beneficios a otro fondo.
Puedo traspasar esos beneficios?. O pondrán alguna pega el banco?.
La verdad es que hay fondos que están dando mucho mas rentabilidad y puedes hacer lo que quieras, eso si, no son garantizados pero con menos dinero obtienes mucho mas rentabilidad y no son arriesgados.
Invertir en Bolsa · 2014-03-24
Hola Santiago,
Tienes que preguntar en tu oficina de Bankia las condiciones del traspaso. En los garantizados pueden pasar 2 cosas:
1) Que el traspaso sea libre, aunque se pierda la garantía
2) Que sólo puedas sacar el dinero en ciertos momentos (1 vez al trimestre o al año, por ejemplo)
En cualquiera de ambos casos te pueden cobrar una comisión por sacar el dinero, o no, depdende de cada fondo.
Los fondos garantizados no están pensados para entrar y salir de ellos. Salvo casos excepcionales, lo normal es dejar el dinero hasta el vencimiento.
En general, no recomiendo los fondos garantizados, como verás en los demás artículos de la web dedicados a ellos.
Un saludo.
NURIA · 2014-04-21
Hola buenas tardes, mi pregunta es la siguiente, que paso debería seguir cuando el BANCO SANTANDER no quiere devolver o desbloquear un fondo el cual se bloqueo hace unos años por la AGENCIA TRIBUTARIA y el caso se ha solucionado dando el TRIBUNAL ECONOMICO ADMINISTRATIVO la sentencia a favor nuestro, se ha mandado al banco mediante correo CERTIFICADO todos los papeles pertinentes incluida la sentencia del TRIBUNAL, y el banco no sabe nada, llamas y te pasan con unos y otros y no solucionan absolutamente nada, entonces querría saber como puedo DEMANDAR a estos sinvergüenzas que parece ser nos quieren robar en nuestra cara, gracias de antemano, un cordial saludo.
Invertir en Bolsa · 2014-04-21
Hola Nuria,
Eso ya tiene que ser cosa de abogados. Yo no sé darte los detalles legales de cómo actuar en un caso así, tendrás que consultar a un abogado.
Un saludo.
santiago · 2014-05-06
Hola dispongo de 10000 euros que no aumentan. Que seria aconsejable hacer con ellos teniendo una hipoteca a 30 años para recibir algo de beneficio notable? Gracias por su atención. Un saludo
Invertir en Bolsa · 2014-05-07
Hola Santiago,
Creo que para una consulta así es mejor que abras un hilo en el foro explicando la situación, porque es más ágil para un formato de varias preguntas-respuestas enlazadas:
[url="http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones"]Foro de inversiones[/url]
Un saludo.
ana · 2014-05-12
hola ,me gustaría saber que inversión es mas seguro ,la Caixa me ofrece un fondo de inversión pero tengo dudas no quiero arriesgar el capital ,espero respuesta gracias
Invertir en Bolsa · 2014-05-12
Hola Ana,
En realidad no hay una inversión que se la menos arriesgada, porque hay varios tipos de riesgos.
Se suele considerar que los depósitos son muy poco arriesgados, y es así a corto plazo, pero no a largo plazo (por la inflación, y la pérdida de poder adquisitivo).
Si me explicas un poco qué es lo que quieres conseguir con ese dinero y cuáles son tus objetivos te podré dar orientaciones más concretas.
Un saludo.
niki · 2014-05-21
hola quiero investir 82.000 euros que fondos me recomienda garantizado o no gracias por su repuesta le quiero hacer al mi banco bbva
Invertir en Bolsa · 2014-05-22
Hola Niki,
Para dar una recomendación así tendría que saber más cosas, como qué esperabas conseguir de ese dinero, cuál es tu situación actual, qué objetivos tienes en la vida, etc.
Sin saber todo eso y entendiendo que quieres algo que sea muy seguro a corto plazo, te recomendaría fondos tipo FIAMM. Estos fondos ahora te van a dar una rentabilidad muy baja, pero cuando suban los tipos de interés no vas a perder dinero.
Si lo metes en fondos de renta fija que inviertan en bonos a 3-10 años, es posible que ganes un poco más al principio, pero cuando suban los tipos de interés puedes tener pérdidas. No deberían ser unas pérdidas muy grandes, pero podrían llegar a producirse.
¿Has pensado invertir una parte de ese dinero en Bolsa a largo plazo, con idea de conseguir una renta estable y creciente a través de los dividendos?
Un saludo.
vvallejo · 2014-06-24
Hola, tengo un problema y necesito ayuda. En enero vencio un fondo de inversion garantizado y mi banco me ofrecio, por un email volver a invertir en otro fondo que habian sacado. Yo no conteste el email pues necesitaba liquidez y no podia volver a invertir y cuando he querido sacar mi dinero me dicen que lo habian invertido en el fondo que me habian informado pir email y que al no contestar se hacia automaticamente.
Es legal hacer eso? Invertir mi dinero en un fondo sin mi consentimiento? Los puedo demandar?
Gracias
Invertir en Bolsa · 2014-06-25
Hola vvallejo.
Depende del contrato que firmaras al hacer el garantizado.
¿En qué fondo te lo han metido? ¿Lo puedes sacar de ese fondo cuando quieras?
Vamos a ver si lo podemos resolver por las buenas, que es más rápido y más barato que las demandas.
Un saludo.
Andrés · 2014-07-02
que pasa si quiero terminar un fondo de inversión antes de tiempo?
Invertir en Bolsa · 2014-07-02
Hola Andrés,
Imagino que te refieres a un fondo garantizado. Si es así, lo que pasa es que se pierde la garantía, por lo que venderás al precio al que estén valorados los activos del fondo en ese momento. Este precio puede ser superior al precio garantizado, o inferior, dependiendo de como esté el mercado en ese momento.
Esto es si el fondo garantizado en el que metas el dinero lo permite, porque algunos no lo permiten.
En caso de que se permita salir en cualquier momento, en algunos casos cobran una comisión por salir antes de la fecha esperada.
Los fondos garantizados no están pensados para sacar el dinero en cualquier momento. Puede ser posible, pero se puede perder dinero al hacerlo.
Un saludo.
Meli · 2014-11-03
Buenos días
Me gustaría que me ayudarás.Tengo algunos ahorros en un Plan a Corto Plazo llamado Ahorro CP2 de BBVa y ahora me dicen que esté va a dar perdidas y que el banco no se hace responsable . Me invitan a participar de otro Plan Rendimiento Europa VIII , FI que parece que es parecido en cuanto al bajo riesgo. Yo quiero pájaro en vano que siento volando. Qué me puedes decir al respecto. Muchas gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-03
Hola Meli,
No te recomiendo este tipo de productos, porque no se adaptan bien a casi ningún caso.
Si vas a necesitar el dinero para algo concreto en unos meses, o unos pocos años, entonces son mejores los depósitos o los fondos de renta fija, por ejemplo.
Y si es ahorro a largo plazo, entonces creo que son mejores las acciones.
Si quieres, abre un hilo en el foro explicando tu caso y te podremos aconsejar mejor entre todos.
Saludos.
Meli · 2014-11-04
Hola
¿ Cómo se abre el hilo en el foro explicativo ? jajajaj
Muchas gracias por tu respuesta
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-05
Hola Meli,
Tienes que registrarte aquí:
[url="http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/register.php"]Registrarse en el Foro de Invertirenbolsa.info[/url]
Si tienes algún problema, escríbeme a
Saludos.
ANDRES · 2015-01-07
Hola, tengo 70000 euros para poder usar al cabo de 2 años para poder financiarme el seguro de la seguridad social y de esta manera poder pre jubilarme con 63 años, de momento estoy cubierto por los próximos 2 años ya que estoy cobrando el paro y no creo que pueda encontrar trabajo con mi edad 58 años.
En que recomiendas que invierta este dinero para no perder capital y poder sacar el máximo provecho anualmente, ya que necesitaría a partir del segundo año 20.000 euros para poder vivir y subvencionar el seguro con la seguridad social??
Gracias.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-07
Hola Andrés,
Para eso lo que te recomiendo son depósitos bancarios, que dan menos del 1%, pero con la seguridad que necesitas no hay otra cosa.
Pero, ¿estás seguro de que te interesa dar todo ese dinero a la Seguridad Social? ¿Has hecho bien las cuentas? ¿No has pensado en meter una parte en acciones que te paguen dividendos de forma estable?
Quizá sería bueno que abrierasa un hilo en el foro, para ver el caso con más detalle.
Saludos.
antonio · 2015-02-20
Hola buenas soy un joven que posee unos ahorros y mi banco (santander) me ha recomendado que haga un fondo de inversión. La cantidad de dinero supera los 5000 euros y la verdad no se si debería tener temor. Podría perder mi dinero? Cree que me beneficia poner todo el dinero en un fondo de inversión.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-20
Hola Antonio,
Depende de en qué invierta el fondo. Hay fondos con mucho riesgo, y otros con un riesgo muy bajo.
Lo primero que tienes que saber es en qué invierte ese fondo, con eso sabrás el riesgo que corres.
¿Has pensado en invertir directamente en acciones? Creo que las acciones son mejores que los fondos de inversión:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_cartera_valores_sobre_fondos_inversion.htm]Ventajas de la inversión en acciones respecto a los fondos de inversión[/url]
Saludos.
Ramón · 2015-02-23
Buenos días Gregorio,
He leído todos los comentarios y sus repuestas, pero en ninguna he encontrado una contestación en la que indique donde invertir el dinero con plena garantía, aunque no rente prácticamente nada. ¿Podría orientarme?
Gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-23
Hola Ramón,
Los sitios más seguros son los depósitos bancarios (y cuentas) y la deuda del Estado, y de las grandes empresas. Cuanta más calidad, más seguridad. Lo más seguro son los bancos más sanos, y las empresas de calidad y los Estados menos endeudados.
Saludos.
contabilidad financiera · 2015-03-06
Muy útil el artículo que has escrito porque hoy en día no tener un fondo de inversión a largo plazo es un pecado ya que soy de la opinión de que la seguridad social va a durar como mucho unos 20 años más y que luego no se va a poder sostener a las personas jubiladas con las que trabajan, va a ser insostenible
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-06
Hola,
El sistema actual es insostenible, sí. Tanto que creo que es inevitable que pasemos a un sistema de capitalización (respetando los derechos de las víctimas de esta estafa que ya están jubiladas, lógicamente, a base de reducir muchísimo el gasto público y la corrupción).
Saludos.
baster691 · 2015-04-25
tienen algun dato de alguna empresa que tenga este sistema en chile de inversion con capital asegurado
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-04-27
Hola Baxter,
No sé qué productos de este tipo habrá en Chile. Pregunta en los bancos, que son los que los suelen vender.
Saludos.
PEDRO MARTiN · 2016-01-12
Hola
Me están ofreciendo un fondo garantizado a 5 años, referenciado a una cesta de acciones. Sii pasado un año dichas acciones están igual o por encima del valor de compra inicial se paga un 1% de la cantidad invertida, otra vez el 1% el segundo año, un 2% el tercero y un 3% el cuarto . Ese pago es vía venta de participaciones. Y aquí es donde me surge mi duda: si se venden participaciones, ¿ en realidad no estas pagando tu mismo esos intereses ya que tu fondo se reduce en número de participaciones?
Gracias de antemano. Un saludo.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-01-14
Hola Pedro,
Tendía que ver los detalles. Es posible que sea rentabilidad real.
Pero no lo veo interesante, creo que a 5 años es mejor que compres directamente acciones, o una combinación de acciones y depósitos.
¿Qué objetivo tienes para este dinero que inmovilizarías 5 años? Es decir, ¿esperas una renta, o utilizarlo dentro de 5 años para comprar algo, etc?
Saludos.
Rodrigo · 2016-01-15
He heredado un fondo de inversión garantizado que se contrató en 2012 y que tiene fecha de vencimiento 1 de febrero de 2016. Aun no he podido hacer efectivo el pago del impuesto de sucesiones (será en próximos días). Yo pensaba que el día 1 de febrero se iba a hacer efectivo el cobro pues el fondo está finalizado, pero me comenta el albacea de la herencia que tengo que dar orden al banco (aunque aun no tengo nada oficialmente a mi nombre) para que no renueven el fondo, puesto que si no digo nada no van a depositar el dinero en la cuenta asociada sino que lo renuevan por otros 4 años. ¿Puede ser eso así?
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-01-19
Hola Rodrigo,
En muchos casos es así, efectivamente. Debes ir al banco lo antes posible y decirles que no te lo renueven, por escrito y firmado, para evitar problemas, lógicamente.
Saludos.
Pintor Mataró · 2016-03-29
Estos temas son siempre peliagudos pero lo suyo es siempre hablar con el banco y todo bien leido y firmado sino luego ya sabemos lo que pasa.
Suerte
Alberto · 2016-07-13
Hola
Tengo una duda, a la cantidad inicial se le aplica la retención fiscal una vez que el fondo de inversión expira? Me dijeron que veria el 100 % de mi inversión pero me han aplicado la retención fiscal y nosé el porqué.
Muchas gracias!
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-07-14
Hola Alberto,
Al vencer un fondo garantizado, si has ganado dinero, te hacen retención sobre lo ganado, sí. En 2016 es así y lleva muchos años siendo así.
Eso es cosa de Hacienda, es igual para todos los fondos de inversión.
Saludos.
Mauro · 2016-11-02
Buenas entre en el fondo s&p 500 index com 140% capital garantizado con depósitos anuales de 5000 a 15 años. Si bien el
Fondo me asegura una rentabilidad de aprox 2.7 anual q no es mucha me gustó la idea de q de aquí a 15 años el índice suba y pueda sacar más. Algo q me puedas decir d este fondo?
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-11-08
Hola Mauro,
Un 2,7% al año durante 15 años es una rentabilidad baja. Cuando se invierte a largo plazo, se debe ganar más dinero. No todos los años se gana eso, hay años que incluso la Bolsa baja, lógicamente, pero en 15 años hay que aspirar a una rentabilidad más alta. Además, ahora el SP500 está en máximos históricos. No es que haya una burbuja, pero está algo, quizá algo caro, o al menos no barato. Yo no haría esta inversión, y menos en este momento, la verdad.
¿Has pensado en comprar acciones directamente, para cobrar los dividendos y tener una renta estable?
Saludos.
Antoni · 2018-07-06
Buenos dias Gregorio, mi banco me ha recomendado mediante su asesor comercial invertir 10.000 euros en un fondo de inversion conservador, me ha dicho que a final de año puedo sacarle una rentabilidad de 1,5% o quizas menos, usted que cree?, he hecho bien, saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-07-09
Hola Antoni,
Sí, ese tipo de fondos dan esa rentabilidad, que es baja. Depende del objetivo que tengas para ese dinero.
Si es para tener una parte de tu dinero disponible rápidamente por si tuvieras un imprevisto, una parte de esos 10.000 euros la podrías meter ahí. Te digo una parte y no los 10.000, porque igual que te puede dar un +1,5% también te puede dar un -1% en un momento dado.
Si la idea es que que esa sea tu inversión principal a largo plazo, no te lo recomiendo. Porque apenas van a incrementar realmente el valor de tu dinero, ya que de por sí esa rentabilidad es muy baja, pero es que al quitarle la inflación se queda casi en 0, porque la inflación está alrededor del 1,2% en este momento. Si quieres ampliar este tema mira este enlace:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_inflacion.htm]Renta fija e inflación; lo que importa es la rentabilidad real[/url]
Así que si es para largo plazo yo te recomiendo invertir en acciones de empresas de calidad que paguen dividendos. Con 10.000 euros puedes tener una renta desde el primer momento de unos 500 euros al año, que irá subiendo con el tiempo. Esto te cambia la vida, porque supone tener una renta que no depende de tu trabajo, y que a medida que pasa el tiempo va aumentando, cubriendo una parte cada vez mayor de tus gastos, hasta pasar a ser superior a tus gastos.
¿Conoces esta forma de invertir?
Saludos.
Comentarios
katty · 2012-10-14
Hola es grato dirigirme a ustedes y exponerle el caso de mi madre tan grave por favor ayudarnos!.
Mi madre tiene depósitos indexados que son los ahorros de toda su vida de trabajo de juntar centavo por centavo y que el banco en determinado momento la convencieron a que invierta en esto, son los siguientes:
ESTRUCTURADO ACUMULA
ESTRUCTURADO LIDERES 2
ESTRUCTURADO MOVIL
ESTRUCTURADO 100% NATURAL
ECOENERGIA 2DA EMISION
IMPULSO ALEMAN
PRIMERAS MARCAS
5&#xOL;IMPICO
estan vencen en diferentes fechas 2013,2014 y 2015 y por un problema de aval que ella firmo de una hipoteca 2004 sin saber de que consistía y que ahora 2012 el dueño no paga el banco se lo quieren cargar a ella por los ahorros que ha visto en su cuenta y necesita retirar su dinero o se cobraran de sus cuentas indexadas.El caso es que no sabemos si hay alguna manera de poder retirarlo antes de su fecha de vencimiento lo más pronto posible, aunque se cobren los intereses y solo recupere el capital.En principio ellos dicen que no se puede pero yo creo que debe haber alguna manera de sacarlos/recuperarlos.Y si alguno de los depósitos mencionados que conoscais se pueda recuperar. También mencionan que sus cuentas están retenidas pero aun no nos llega ningún documento legal que digan retenidos, solo nos llego una notificación que dice que se cobraran los primeros meses de deuda de esa hipoteca de su cuenta.Y pienso que hasta que no llegue ningún documento que diga cuenta bloqueada se podría sacar el dinero de los indexados si es que este se pudiera.PORFAVOR QUISIERA RECALCAR DE QUE ARGUMENTOS SE PODRIA JUSTIFICAR MI MADRE PARA QUE NOLE EVITEN RETIRAR ESE DINERO SI SE PUDIERA.
gracias
Invertir en bolsa · 2012-10-15
Hola Katty,
No sé en qué banco están estos productos. Los productos estructurados tienen características muy distintas entre sí, por lo que habría que ver el contrato de cada producto concreto.
Lo normal es que se puedan cancelar antes de tiempo, pero pagando una penalziación y/o haciéndolo a precio de mercado. "Hacerlo a precio de mercado" quiere decir que puedes recuperar más dinero del que pusiste o bastante menos, según cómo esté el mercado en ese momento.
Lo primero que yo haría es ver si se puede sacar el dinero ahora, y en caso afirmativo ver cuánto dinero te darían.
Si no puedes sacar el dinero o lo puedes sacar pero ahora mismo te dan mucho menos de lo que pusiste, otra opción es pedir un crédito al banco poniendo como garantía esos productos. El dinero del crédito lo utilizarías para el problema del aval ahora, y cuando venzan los estructurados (y recuperes el capital, por la garantía que tengan cada uno de estos productois) devuelves el crédito. Seguramente el propio banco donde tengas los estrucurados podría diseñarte este crédito.
Un saludo.