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Ventajas de una cartera de valores respecto a los fondos de inversión
Las principales ventajas de la inversión directa en acciones respecto a los fondos de inversión son:
1) Renta periódica: Una cartera de valores genera una renta por los dividendos que pagan las acciones que forman la cartera. Esta ventaja es importantísima. El dinero obtenido por el cobro de dividendos puede utilizarse con total flexibilidad; reinvertir en la compra de más acciones, destinarlo al consumo o al pago de gastos básicos (electricidad, agua, comunidad de propietarios, etc.), pago de la hipoteca de un inmueble (vivienda habitual, segunda residencia, local para un negocio, inmueble destinado al alquiler, etc.), pago de las letras de un vehículo, etc. Y todo ello sin necesidad de vender las acciones. A lo largo de la vida del inversor el destino de los dividendos puede ir variando con una flexibilidad total dependiendo de sus necesidades y de la etapa de su vida en que se encuentre. Obtener una renta periódica invirtiendo en fondos es muy difícil porque la evolución de los dividendos es mucho más estable y predecible que la de las cotizaciones. Para obtener una renta regular de un fondo de inversión hay que vender participaciones, y eso supone reducir el tamaño de nuestro patrimonio. Por tanto no sería una verdadera renta (como en el caso de los dividendos) sino una desinversión. Además se corre el riesgo de desinvertir en caídas de mercado.
2) Comisiones más bajas: Las comisiones que se pagan por mantener una cartera de valores son significativamente más bajas que las de un fondo de inversión, y esto tiene una influencia decisiva en la rentabilidad final obtenida. Un fondo de renta variable puede cobrar una comisón total (gestión, depósito, etc.) del 2,00%-2,50%. Hay gente que opina que es una comisión baja porque lo compara con el valor total de la cartera. El problema es que esta comisión se cobra todos los años. La rentabilidad por dividendo de un índice como el IBEX35 no está muy lejos de esas cifras, en algunos momentos puede ser algo superior y en otros algo inferior. Eso supone que el fondo, aproximadamente, se queda con los dividendos cobrados por realizar su trabajo. Para ponerlo en perspectiva imaginemos el caso de un inversor en inmuebles que contrata a un gestor para que le lleve su cartera de inmuebles y a cambio el gestor se queda con todo el dinero obtenido por los alquileres. El inversor mantendría los inmuebles pero no obtendría nada de los alquileres. Además, al invertir directamente en acciones se pueden seleccionar las acciones que paguen dividendos más altos y descartar las que pagan menores dividendos y las que no los pagan, con lo que la rentabilidad por dividendo de la cartera puede ser superior a la del IBEX 35 (o el índice de referencia escogido).
3) Efecto “manada” en los gestores de fondos: Se llama así a la tendencia que tienen los gestores de fondos a realizar una gestión muy similar a la de sus compañeros, diferenciándose poco del grupo de gestores. La consecuencia es que la inmensa mayoría de los gestores realiza una gestión muy pasiva, obteniendo resultados muy similares ( casi siempre inferiores, como reflejan los estudios realizados sobre el tema) a los del índice que utilizan como referencia. En estos casos la supuesta ventaja de la gestión profesional sobre la gestión que pueda hacer un particular se desvanece hasta quedar prácticamente anulada. Hay varias razones para este comportamiento. Una de las más importantes es que los gestores viven de su sueldo, no de la rentabilidad que obtienen en el mercado. Muchos gestores tienen pluses, bonos y demás, pero la hipoteca, la luz y los colegios se pagan con el sueldo. Si se separan del grupo y aciertan pueden obtener una bonificación más elevada, pero si se equivocan y obtienen una rentabilidad muy inferior a la media pueden ser despedidos. Es evidente que la mayoría prefiere no correr el riesgo, no sólo por la posibilidad de ser despedido sino porque, aún en el caso de superar claramente al grupo, la tensión sufrida día a día hasta lograrlo puede ser muy alta. El inversor particular puede comprar valores que no están de moda (y por tanto han caído significativamente) pero tienen unos magníficos fundamentales y unas buenas perspectivas sin preocuparse de los rankings del próximo trimestre. Al seguir al índice los gestores invierten la mayor cantidad de dinero en los valores más grandes, que no siempre son la mejor opción.
4) Libertad total para invertir o no: El inversor particular no tiene ninguna obligación de estar comprado en todo momento o de vender si no lo desea. En cambio un gestor de fondos no sólo tiene que estar siempre en mercado sino que puede darse el caso de que reciba mucho dinero para invertir (por nuevas aportaciones de partícipes) en momentos en que preferiría no hacerlo y en otros momentos puede verse obligado a vender (por retiradas masivas de los partícipes) cuando su opinión es que es buen momento para comprar en lugar de vender.
5) Agilidad para entrar y salir: Un inversor particular puede entrar y salir de un valor en cualquier momento, ya que sus posiciones son ínfimas en comparación con el tamaño del mercado. En cambio un gestor de fondos puede tardar varias semanas, o incluso meses, en entrar o salir de un valor por el gran volumen de dinero que maneja. Esto puede hacer que el gestor obtenga peores precios (para el conjunto de su cartera) de compra y de venta que el inversor particular. Cuánto más pequeño sea el valor mayor es la ventaja del inversor particular frente al gestor del fondo.
6) Posibilidad de invertir en valores que no están en los índices: La mayoría de los fondos están referenciados a un índice, por lo que ignoran todas aquellas empresas que no pertenezcan a dicho índice. Esto deja fuera empresas muy buenas que por su tamaño o liquidez no cumplen los requisitos para ser incluídas en los índices. En España se pueden citar los casos de CEPSA y Zardoya OTIS, empresas cuya rentabilidad de las últimas décadas está entre las más altas del mercado español y que sin embargo no están en la cartera de muchos fondos por no pertenecer al IBEX 35. Otros fondos sí tienen o han tenido acciones de estas empresas pero en un porcentaje bajísimo, teniendo en cuenta su solidez fundamental, por no estar incluídas en dicho índice. Por otra parte, a veces se incluyen en los índices empresas con una gran capitalización bursátil y mucha liquidez pero cuyos fundamentales y rentabilidad dejan mucho que desear. Un ejemplo de esto último (entre muchos que ha habido, hay y habrá) puede ser Terra. La inmensa mayoría de partícipes de fondos de inversión en España tuvieron una parte de su dinero invertida en Terra durante su caída de 157 a 2 euros, ya que casi todos los fondos tenían acciones de Terra compradas en sus carteras. Muchos de esos fondos, sin embargo, no tenían acciones de Zardoya o CEPSA que tuvieron una revalorización muy por encima de la media mientras Terra caía. Los índices no son una selección de los valores más sólidos y rentables, sino de los más líquidos y con mayor capitalización bursátil. Hay valores muy sólidos que son muy grandes y líquidos pero no es así en todos los casos.
7) Los índices bursátiles no reflejan los dividendos pagados por las empresas
Si quieres conseguir tu Independencia Financiera cobrando dividendos de las mejores empresas del mundo, te explico cómo puedes hacerlo en mi libro "Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero (Consigue la jubilación que te mereces)", que puedes comprar en Amazon en el siguiente enlace:
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Comentarios
manuel · 2011-11-10
Leyendo las ventajas de la cartera de valores y las de los fondos de inversión, creo que sería mejor invertir en una cartera de valores, eso si, estudiando y analizando muy bien donde invertir. Pero mirando la rentabilidad, que es lo interesante, es mejor la cartera de valores. ¿qué opinas ??
Invertir en Bolsa · 2011-11-11
Hola Manuel,
Creo que es mejor la cartera de valores, sí, verás que toda la web está orientada precisamente a eso.
Un saludo.
Julio · 2012-10-25
Hola,
¿Qué te parecería la idea de formar una cartera de acciones a largo plazo (sólo empresas del mercado español) y contratar a parte un fondo value por ejemplo de Bestinver de renta variable internacional para cubrir las bolsas internacionales? ¿Es descabellada la idea?
Muchas gracias!
Invertir en bolsa · 2012-10-26
Hola Julio,
La idea no es descabellada, pero sigo prefiriendo las acciones a los fondos de inversión, incluso en mercados internacionales. [url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_cartera_valores_sobre_fondos_inversion.htm]Creo que las acciones tienen muchas ventajas sobre los fondos de inversión[/url]
Aunque encuentres un fondo de inversión muy bueno (de los poquísimos que superan la rentabilidad de los índices bursátiles, dividendos incluidos) vas a seguir teniendo que afrontar problemas importantes.
Por ejemplo, los que son realmente buenos son los getores, no los fondos de inversión. Ese gestor tan bueno que encuentres no va a estar gestionando ese fondo hasta que tú te mueras, y cuando sea sustituido por otro (por cuestión de probabilidades) es poco probable que el sustituto siga siendo de esos pocos gestores que superan a los índices con dividendos. Pero, además, a lo largo de tu vida se sucederán probablemente varios gestores, con lo que la probabilidad de que todos sean de ese pequeño grupo es bastante remota.
Por otro lado, cuando decidas jubilarte te encontrarás con el problema, muy importante, de que probablemente re resulte muy difícil decidir cuánto dinero puedes sacar al mes de ese fondo para vivir, y cuándo hacerlo (qué día del mes, hacerlo en 4 veces al año, ó 7, ó 10 , ó 25 en lugar de 12). Esto, aunque lo hicieras bien, es probable que te genere un estrés muy grande el resto de tu vida, y creo que es una situación que es mejor evitar, porque muy poca gente sabrá gestionarla correctamente.
Todo este tema lo tienes explicado con detalle en el libro [url=http://www.invertirenbolsa.info/como-invertir-en-bolsa-a-largo-plazo-partiendo-de-cero-compra.htm]Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero[/url]
No es una locura, como te digo, pero tampoco me parece lo más adecuado.
Un saludo.
antonio moreno · 2012-11-23
tengo una cartera de valores,¿puedo comprar o vender cuando quiera?
¿puedo comprar y a los 10 minutos vender?
¿que pasa si he comprado acciones o titulos de acerinox por ejemplo,y la empresa desaparece,puedo recuperar mi dinero?
tengo una cartera de valores con DEUCHT BANK
Invertir en bolsa · 2012-11-26
Hola Antonio,
No hay ningún límite de tiempo para poder comprar y vender. En un mismo día, puedes comprar y vender miles de veces, si quieres. Lo único que pasa es que comprando y vendiendo con mucha frecuencia lo habitual es perder dinero, pero no hay nada que te impide hacerlo.
Depende de por qué desaparezca la empresa. Si es absorbida por otra y te cambian las acciones de Acerinox por la de la otra, entonces pasarás a tener acciones de esa otra empresa.
Si tuvieras acciones de una empresa que desapareciese porque quebrase, cosa que no es nada habitual, entonces sí perderías el dinero que hubieras invertido en esa empresa.
Un saludo.
cobra · 2013-01-29
Segun tengo entendido cuando contratas un fondo la orden no es directa como las acciones, sino desde que das la orden de compra hasta que dispones del valor puede pasar cierto tiempo, sucediendo lo mismo con la venta. ¿Es asi?
Invertir en bolsa · 2013-01-30
Hola Cobra,
Sí, es así. Lo normal es que desde que das la orden (de compra o de venta) hasta que se ejecuta pasen 1-2 días, que en algunos casos puede ser algo más. Así que cuando se da una orden de compra o de venta en un fondo de inversión nunca se sabe el precio exacto al que se ejecutará esa orden.
Un saludo.
nicolas · 2013-06-10
quisiera saber si existe un monto minimo para invertir en acciones de una u otra empresa y si no lo existe cuales son los primeros pasos para comprar las acciones?? debo empezar pror ir al banco??
Invertir en bolsa · 2013-06-12
Hola Nicolás,
El mínimo legal es 1 acción, y las hay de menos de 1 euro / dólar. Pero por las comisiones, lo recomendable es hacer compras de al menos 300-500 euros / dólares.
Para comprar acciones tienes que abrir una cuenta de valores en un broker, sí. Te recomiendo que te leas la [url=http://www.invertirenbolsa.info/guia_para_novatos_bolsa.htm]Guía para principìantes en Bolsa[/url]
Un saludo.
Francisco · 2013-12-04
Hola, a mi me gustaria aprender a invertir en la bolsa directamente, pero ademas de que tengo que aprender antes todo ese lenguaje desconocido para mi, ademas de eso tengo poquito dinero, me gustaria saber si hay acciones que se puedan comprar con $2000 por ejemplo, y que realmente valgan la pena..
gracias.
Invertir en bolsa · 2013-12-05
Hola Francisco.
Sí, por supuesto que se puede empezar a invertir en Bolsa a largo plazo con 2.000$, incluso con menos.
Para hacer trading a corto plazo necesitarías mucho más dinero, por diversas razones, pero para invertir a largo plazo se puede empezar incluso con menos. Lo importante es lo que ahorres e inviertas cada mes.
Un saludo.
jose · 2013-12-13
Para invertir directamente en bolsa tengo que abrir una cuenta de valores en un broker? Como empezaria a comprar y vender?
Invertir en bolsa · 2013-12-13
Hola Jose.
Sí, es imprescindible tener una cuenta de valores. La tienes que abrir en algún broker. Es muy fácil, y es gratis.
Una vez que tengas la cuenta abierta, tu broker te dará un usuario y una contraseña, con la que entrarás a tu cuentea de valores a través de internet. Y ya dentro de la aplicación, la forma exacta de dar las órdenes de compra y de venta varía de unos brokers a otros, pero en todos los casos es muy fácil, y si tienes cualquier duda o no encuentras algún botón, en tu broker te ayudarán con lo que sea.
Un saludo.
alberto eddy salazar veramendi · 2014-02-08
hola en verdad no se mucho de inversion pero que me recomendarias invertir si solo tengo aproximadamente 4 mil soles.... soy de peru..... es descabellada la pregunta?
Invertir en bolsa · 2014-02-10
Hola Alberto,
En absoluto es descabellada la pregunta. 4.000 soles son 1.000 euros. Hay gente que empieza con menos dinero, y le va muy bien. Lo más importante es que ahorres dinero todos los meses, y lo inviertas en Bolsa.
En este enlace puedes hacer simulaciones de lo que puedes conseguir son esos 4.000 soles y lo que puedas ahorrar cada mes:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/hojas-excel-inversiones/hojas-excel-de-gestion-de-inversiones-para-descargar.htm]Estudio de la rentabilidad que se puede obtener en Bolsa a largo plazo[/url]
Y en este enlace puedes ver la forma en que debes invertir ese dinero, y como debes ahorrar e ir formando una cartera de acciones que te dé una renta estable, y que cada vez sea mayor:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Cómo invertir en Bolsa a largo plazo[/url]
Perú tiene muy buenas perspectivas de crecimientos para los próximos años.
Un saludo.
Sergi · 2014-06-26
Hola buenas,
EL articulo me parece muy bueno explicando las principales ventajas y desventajas.
La situacion con la que me encuentro yo ahora mismo es cuestinandome cual seria la mejor opcion para realizar inversion a muy largo plazo.
Te comento, mi idea o la que yo practico es una inversion a largo plazo (4, 5 o 7 anos). Comprar acciones de empresas solidas con buenos analisis fundamentales cuando estan baratas. Esto ocurre cuando estamos en el ciclo de recesion economico. Despues cuando se recupera la economia pues vender dichas acciones.
Al dato, yo mi inversion como comento al principio de muy largo plazo (20 - 30 anos) estoy interesado en comprar otro tipo de activos refugio para protegerme del ciclo economico recesivo. Pues la piedra en el camino serian los impuestos que tengo que pagar por los beneficios de la venta de dichas acciones, cosa que los beneficios que recojo no me los gasto sino que los hago reinvertir en los refugio. Como vees una estrategia de mucho estudio, tiempo, dedicacion y sobretodo tus ahorros que no te los gastas en un viaje.
Lo que veo ahora es que los fondos de inversion tienen una serie de ventajas fiscales que realmente favorecen esta estrategia? Puede que me este equivocando? O que no siga bien la estrategia?
Muchas gracias por tu web.
Invertir en Bolsa · 2014-06-27
Hola Sergi, y gracias.
Los fondos de inversión tienen ventajas fiscales sobre las acciones, sí. Pero aún así la rentabilidad de las acciones es superior, además de que las acciones te dan una renta y los fondos, no, etc.
Sobre las ventajas fiscales, me parece muy importante tener en cuenta que las ventajas fiscales las dan los políticos. Y no se las dan a un producto porque sea muy bueno, sino porque a ellos les interesa que los ciudadanos metan su dinero ahí en lugar de en otro sitio.
Aunque a primera vista son atractivas, suele ser más rentable meter el dinero en productos que no tengan ventajas fiscales, por lo que acabo de comentar.
Por otro lado, el sacar el dinero (cuánto, cuándo, etc) de fondos de inversión al llegar a la jubilación es un problema extremadamente complejo que casi nadie sabe resolver correctamente. Lo normal es "quedarse corto" o "pasarse". Los dividendos te van a hacer la vida muchísimo más fácil y agradable que los fondos de inversión.
Un saludo.
Sergi · 2014-06-30
Hola Invertir en bolsa,
Tienes toda la razon diciendo que las ventajas de los fondos de inversion son fiscales y estas las dan los politicos. (Con un pais como Spain toda politica es retroactiva y puede salir una nueva ley donde te hacen pagar por por los beneficios de los traspasos entre fondos de anos anteriores)
Yo soy de los que me gusta invertir en empresas segun estudios fundamentales y por ello me estudio la empresa y analizo sus cuentas de resultados, para saber que hay detras del valor.
Ahora con los fondos de inversion no se por donde exactamente empezar mi estudio. Existen como dos vertientes a estudiar; una se centraria en el analisis como hasta ahora hago en la cartera de valores de todos los valores que componen el fondo, y la otra de estudiar la trayectoria que le queda al fondo.
Al mismo momento veo falta de informacion en los fondos, ?es el Precio del fondo el reflejo exacto del valor de las acciones que lo componen o la demanda y oferta del mismo?
Gracias por su atencion.
Invertir en Bolsa · 2014-07-01
Hola Sergi,
La cotización de los fondos es la cotización de las acciones, bonos, etc que tenga en su cartera. Es decir, no es ninguna valoración de ningún tipo, sino el precio que tienen los activos del fondo cada día. En los fondos no hay oferta y demanda, porque el número de participaciones del fondo aumenta y disminuye cada vez que alguien mete o saca dinero en el fondo.
Lo más importante al analizar un fondo es analizar su gestor. La trayectoria es importante, pero hay que ver si a lo largo de esa trayectoria el gestor ha cambiado o es el mismo que está gestionando el fondo actualmente.
Un saludo.
Jorge · 2014-10-09
Hola,
Soy de Guatemala, trabajo en una empresa multinacional y dentro de poco me quedare sin trabajo por una reestructura en la empresa en la que trabajo. Siempre me llamo la atención invertir en bolsa y creo que ahora sería un buen momento para dedicarme a eso. Tengo USD 60mil para invertir. Mi pregunta es, podría vivir de esto manteniendo una buena calidad e vida y aparte con esa cantidad para inversión? Qué me recomiendas para empaparme por completo de este tema y empezar a dedicarme a eso? Muchas gracias por tu material, esta muy interesante.
Saludos,
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-09
Hola Jorge,
Calcuila que con ese dinero podrás obtener una renta de unos 2.000 - 3.000 dólares al año (ahora mismo la Bolsa de USA está algo cara, y las rentabilidades por dividendo son relativamente bajas.
En España las rentabilidades por dividendo son algo más altas, calcula que podrías obrener unos 3.000-4.000 dólares, el primer año.
Es muy importante lo de "el primer año", porque esas cifras van subiendo con el tiempo, por encima de la inflación, de forma que va aumentando tu poder adquisitivo.
¿Cuánto dinero necesitas para vivir en la actualidad en Guatemala?
Saludos.
Jorge · 2014-10-09
Ya veo, entonces en definitiva necesitaría buscar otro empleo o emprender algún negocio que pueda ser más rentable y tener inversiones en bolsa más para largo plazo. Mi presupuesto mínimo acá en Guatemala sería se unos 3,000 USD aproximdamente pero mensuales. Crees que sólo leyendo puedan empezar a meterme en este mundo hoy desconocido para mi? Qué tanto aumentarían los dividendos? Porque el primer año es más bajo que un depósito a plazo fijo cierto?
Muchas gracias !!
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-10
Hola Jorge,
Si necesitas gastar ya 3.000 dólares al mes, con 60.000 dólares no lo vas a conseguir de forma inmediata.
Con el tiempo, ahorrando algo todos los meses y reinvirtiendo los dividendos, conseguirás más de esos 3.000 dólares (descontando la inflación, claro, no me refiero a que eso se consiga a medida que vaya subiendo la inflación).
Sí, cualquiera pueden aprender a invertir en Bolsa a largo plazo leyendo libros, visitando webs, etc.
El crecimiento de los dividendos, en media, suele estar entre el 6% y el 12% en las empresas de calidad:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=1019&highlight=crecimiento+dividendos]La importancia decisiva del crecimiento de los dividendos en el largo plazo[/url]
Tienes que comparar eso con los depósitos en euros y dólares, que ahora mismo dan alrededor del 1%, incluso menos.
En España casi nadie vive con 3.000 euros al mes. Lo más normal es vivir con 1.000 euros, incluso menos. Me llama la atención esa cifra que das para Guatemala.
Saludos.
Berto · 2014-11-29
Buenas tardes. Hay un fondo de inversión de Invercaixa, mixto, que da un interés medio del 10% en los últimos cinco años. Teniendo en cuenta que la rent/div. de la mayoría de empresas del ibex35 está en el 3ó4% y que su revalorización en estos últimos años ha sido incluso negativa, ¿en este caso sí era un buen producto ese fonde de inversión, verdad?
un saludo
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-12-01
Hola Berto,
No, estás comparando cosas distintas. La rentabilidad de un fondo no se compara con la rentabilidad por dividendo de las empresas, no son cosas comparables, porque la rentabilidad del fondo lleva los dividendos más la revalorización del capital.
Por otra parte, cuando la Bolsa cae cualquier fondo de renta fija lo hace mejor, por lo que tampoco es correcto comparar los fondos de renta fija con la Bolsa en estos casos y extrapolar esos datos a futuro.
El Ibex 35 (con dividendos, que es el que hay que mirar para hacer este tipo de comparaciones) hizo un mínimo en 2009 en los 11.600 puntos, y hoy está por encima de los 25.000 puntos.
Saludos.
Juan · 2015-01-09
Acabo de enterarme de la ampliacion de capìtal del Banco Santander en un 10 %. Soy un pequeño accionista del banco con miras al largo plazo, que cobraba sus dividendos en nuevas acciones.
Leo por ahí que el más perjudicado de esta operación es precisamente el pequeño accionista que ve diluido su capital y encima se reduce en un 66% el dividendo. ¿ Podria usted arrojar un poco de luz sobre esta operación y si debo preocuparme ?
Muchas gracias. Un saludo
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-12
Hola Juan,
Creo que no debes preocuparte. Comento esta operación con detalle en:
[url="http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?2354-Noticias-de-SANTANDER/page59"]Análisis de la ampliación de capital del Banco Santander en Enero de 2015[/url]
Saludos.
JUAN · 2015-01-12
Gracias por la explicación. Si todo esto sirve para hacer más fuerte al banco y al final beneficia a los accionistas pues habrá que darlo por bueno.
Un saludo y felicidades por la web, que es muy instructiva.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-13
Hola Juan,
Mi opinión es que ha sido algo forzado por los políticos. No era necesario, pero hecho está, y refuerza al banco y lo hace más seguro, sí.
Muchas gracias.
Susana · 2015-02-07
Hola.Soy nueva en esto y entiendo muy poco.Lo que qiusiera saber es en que' puedo invertir y no me estafen.Tengo un poco ma's de us$ 2000 y soy cliente del banco Santanderrio.Hay algo confiable ahi?
Gracias por tu atenci'on
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-09
Hola Susana,
Yo te recomiendo las acciones de empresas sólidas que paguen dividendos de forma habitual.
Si quieres invertir en USA, empresas como Procter & Gamble, 3M, Coca Cola, Pepsi Cola, etc.
Si quieres invertir en Europa, empresas como Telefónica, Mapfre, Iberdrola, Unilever, Allianz, etc.
Ahora, en general, la Bolsa española está más barata que las de otros países de Europa, y las de Europa más baratas que las de USA.
Saludos.
Susana · 2015-02-09
Gracias por tu información .Me comunico ante cualquier duda.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-10
Muy bien, Susana, pregunta todas las dudas que tengas.
Andres · 2015-04-08
Buenas,
Yo tengo unas argumentos que difieren ante estos argumentos del querido autor :)
1. Los fondos de inversión ofrecen las siguientes ventajas:
- No te tienes que preocupar todo el rato de comprar y vender porque ellos lo hacen por tí.
-La gente que se dedica a ello es su trabajo y viven de ello, no son aficionados como nosotros que siguen un criterio pobre con herramientas pobres de toma de decisiones,
-Un buen fondo de inversión diversifica, y tiene sus inversiones distribuidas en varias ragiones, por lo que se disminuyen riesgos.
-Pueden cubrirse del riesgo divisa que implica invertir con otra moneda.
-Tienen acceso a acciones que los inversores particulares no tienen acceso.
-Optimizan sus inversiones en función de unas variables de rentabilidad, volatilidad-riesgo, que un inversor standar no sabe ni que existen.
2.Si que veo gran desventaja en que te toque un mal fondo como son las de muchas gestoras de aquí este país y las comisiones son muy altas.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-04-10
Hola Andrés,
Estoy de acuerdo con varias de las cosas que dices, como puedes ver en [url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_fondos_inversion_sobre_cartera_valores.htm"]Ventajas de la inversión en fondos respecto a la inversión en acciones[/url]
Son cosas compatibles, se puede invertir en fondos y en acciones.
Con todo lo que dices, ten en cuenta que casi ningún fondo llega ni siquiera a igualar a su índice de referencia con dividendos incluidos. La realidad es que la gran mayoría de los inversores particulares de largo plazo lo hacen mucho mejor que la gran mayoría de los fondos de inversión.
Si llamas "mal fondo" a los que no llegan a igualar su índice con dividendos, entonces son el 99% de los fondos, o más, y ese el problema que nunca hay que olvidar. En España, y en el resto del mundo.
Para invertir en zonas como China, Rusia, Japón, etc, creo que es mucho mejor hacerlo a través de fondos o ETF's que a través de acciones, eso creo que está claro.
Pero para España, Europa o USA, creo que son mejores las acciones, en general, aunque ya te digo que fondos y acciones son compatibles.
Saludos.
sara · 2015-06-22
tengo acciones de ISA y la compañia de valores cobra por administra COP $30000 anticipados trimestrales y ofrece colocalas en una cartera mixta dudo si es apropiado
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-06-23
Hola Sara,
No sé cuáles son las comisiones habituales en tu país. ¿Has preguntado en otros brokers?
Saludos.
Jeff · 2015-09-10
Entonces los fondos de inversion no pagan dividendos? Al fin y al cabo es lo mismo, puesto que tenemos acciones de la empresa, solo que a traves de un intermediario, no? Gracias por adelantado
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-09-14
Hola Jeff,
Algunos sí lo hacen, pero la mayoría no. Y los que lo pagan, a veces lo hacen vendiendo parte de los activos, no es renta pura y real (sin reducir el patrimonio, sin hacer perder poder adquisitivo a los activos que quedan en el fondo, etc) lo que entregan como dividendo.
Saludos.
Emmanuel · 2015-10-15
Hola, soy de Perú
Me gustaría saber como se puede ganar comisiones invirtiendo en la bolsa.
Gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-10-16
Hola Emmanuel,
Lo primero que tienes que hacer es elegir una estrategia de inversión. Dime cuál de todas estas te parece mejor:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion.htm]Estrategias de inversión[/url]
Saludos.
Jordi · 2015-12-29
Hola,
Dispongo de unos 400€ que tenía "olvidados" en un fondo de pensiones que mi banco me "obligó" a abrir hace unos años por un préstamo que pedí. La verdad es que fue toda una sorpresa. Como no contaba con ese dinero ni lo necesito a corto ni medio plazo he pensado en iniciarme en Bolsa con él. Crees que es un importe demasiado pequeño para empezar? Me gustaría invertir con un pelín de conciencia social, si es que la Bolsa entiende de ello ;), renovables por ejemplo, o al menos no hacerlo en las que especulan con materias primas, que me repugnan de salida...
Gracias!
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-12-29
Hola Jordi,
Si es un plan de pensiones no podrás sacarlo hasta que te jubiles (o paro de larga duración, etc). Pregunta primero si lo puedes sacar.
Aunque no lo puedas sacar, te animo a que empieces a invertir en Bolsa, creo que es una de las mejores cosas que harás en tu vida. Además de que lo necesitas, porque con las pensiones públicas es mejor no contar.
Sí puedes invertir en empresas que tienen renovables. Por ejemplo, Iberdrola, Gas Natural, Acciona, Elecnor, etc.
La ética es fundamental. En ese aspecto estamos en un mal momento, pero no sólo en la Bolsa, sino en todo, y entre todos debemos hacer que la situación mejore, porque nos va todo en ello.
Saludos.
Jordi · 2015-12-29
Temo que tengas razón. Igualmente, crees que esa cantidad para empezar puede estar bien? Mi idea es reinvertir al principio todos dividendos (si los hay), para que la cantidad crezca y después sacar el 50% de los dividendos y el otro 50% reinvertirlo de nuevo.
En el ámbito de las renovables, cómo me aconsejas empezar? Tengo entendido que no es recomendable meter todos los huevos en una misma cesta, pero esa cantidad no se si daría para mucho...
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-12-30
Hola Jordi,
Lo mejor es que preguntes al banco, para estar seguro, pero creo que no lo podrás sacar ahora. Si no lo puedes sacar, te recomiendo que lo metas en un plan de pensiones que sea 100% renta variable, la diferencia respecto a uno que sea de renta fija cuando te jubiles será muy grande.
Lo importante es que ahorres dinero todos los meses. Utiliza este simulador para hacer pruebas con distintos datos, y ver cuánto puedes llegar a ganar con un ahorro mensual que mucha gente llamaría "pequeño":
[url=http://www.invertirenbolsa.info/herramientas/calcula-cuanto-dinero-puedes-ganar-con-la-bolsa]Calculadora de Independencia Financiera[/url]
Respecto a las renovables, las empresas que te he citado son buenas para el largo plazo. Tienes que invertir en varios sectores, y ese será uno más de ellos. No se debe invertir en un sólo sector, ni siquiera en unos pocos.
Saludos.
Jefferson Osorno · 2016-02-03
Hola y buenas noches,
Llevo unas 3h y 15 min leyendo entre un foro y otro, artículos y explicaciones de esta web,
de ante mano agradezco por la información prestada aquí y el empeño por compartir el conocimiento con las personas que se quieren iniciar en este mundo. Bueno y mi pregunta es : actualmente gano al rededor de 1.500€/mes.
Los cuales al terminar el mes tengo algo ahorrado y otros meses NO, por falta de educación financiera.
como comente antes, he leído varios artículos y comentarios y he ido saltando de uno a otro sin llevar un previo control ¨O por no saber que linea seguir para empezar a documentarme para un buen inicio, la verdad estoy muy interesado en aprender y conocer mas de este mundo,
por que punto debo empezar ?
que pautas debo debo marcar para avanzar ?
Un saludo cordial.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-02-04
Hola Jefferson, y muchas gracias.
Lo más rápido son los libros, el primero que recomiendo es este:
[url=http://www.amazon.es/gp/product/B00COMQOM0/ref=as_li_tf_tl?ie=UTF8&camp=3626&creative=24790&creativeASIN=B00COMQOM0&linkCode=as2&tag=invertirenbol-21]Educación Financiera avanzada partiendo de cero (Aprenda a gestionar su dinero para transformar su vida)[/url]
Es lo más rápido y lo más estructurado, para mí merece mucho la pena empezar por leer los libros, sinceramente.
Muchas gracias.
Jefferson Osorno · 2016-02-04
Hola Gregorio buenas noches,
Gracias por la recomendación, te cuento que ya he empezado a leerlo y se ve muy interesante,
espero ponerme en contacto pronto pero ya un pelin mas educado financieramente jejej.
Un saludo.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-02-05
Muchas gracias, Jefferson.
Espero que te guste, ya me contarás.
Saludos.
Jon · 2016-03-16
Hola: hace dos o tres años inicié una cartera de fondos, pero conforme voy enterándome y leyendo, veo que podría haber sacado más beneficio a una cartera de acciones, pero en su momento no estaba muy enterado ni aún lo estoy, solo sabía que los fondos eran más cómodos en cuanto a la fiscalidad. Ahora, después de leeros a personas más expertas y enteradas me estoy cuestionando el pasar la cartera a una cartera de acciones, lo que me supondría vender todos los fondos, pagar el año próximo la posible fiscalidad, e iniciar la nueva cartera.
El problema es que según he leído por algún libro sobre bolsa, lo ideal sería una cartera lo más diversificada posible donde estuviesen representados la mayoría de Índices del Mercado, sobre todo el Ibex, el Euro stokk, el S&P, el Nasdaq y posiblemente algún otro. Pero no sé cómo saber qué acciones dentro de cada Índice reparten dividendos y cada cuanto tiempo ni en qué cantidad.
¿Hay forma de saberlo? ¿Se podría hacer desde un mismo banco online? Actualmente lo hago a través de Self Bank.
Por mi edad. tampoco me puedo permitir un plazo muy largo
Gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-17
Hola Jon,
Fíjate en una cosa muy importante. La fiscalidad de los productos la deciden los políticos, no es algo inherente a los productos. Luego lo más probable es que los políticos den ventajas fiscales a los productos en los que a ellos (los políticos) les interese que meta el dinero la gente, no en los productos que realmente son más atractivos para la gente que invierte.
Lo puedes hacer desde un banco como Selfbank, sí. En la base de datos tienes datos de empresas españolas y extranjeras para elegir buenas empresas para invertir a largo plazo:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/historico_dividendos.htm]Base de datos históricos de empresas españolas y extranjeras[/url]
Los dividendos se cobran desde el primer momento. Largo plazo es la mentalidad, no quiere decir que haya que esperar mucho para obtener rentabilidad.
Saludos.
jon · 2016-03-17
Hola, como me convencen tus respuestas y explicaciones, me gustaría saber si por cada respuesta que das nos llega un aviso al correo, pues me gustaría hacer algunas preguntas que me vienen a la mente después de estar leyendo el libro de "Un paseo aleatorio por Wall Street". Espero me permitas hacerte algunas preguntas para ampliar mis conocimientos antes de tomar alguna decisión.
¿Qué diferencia hay entre Fondos de Índice y Fondos Indexados?
He leído que particularmente tu, recomiendas invertir en acciones ¿Pero si quiero invertir en acciones de índices diferentes al Ibex y al no conocer sus empresas, no sería mejor hacerlo a través de Fondos Índice? Por ejemplo: Constituir una cartera con fondos que repliquen al S&P 500, al Nasdaq y al Eurostoxx y otra comprando acciones del Índice Ibex 35.
Lo pregunto porque hablando con Self Bank, me dicen que ellos no trabajan con el S&P 500 y tampoco lo puedo hacer a través de un banco tradicional.
Gracias
Jon · 2016-03-17
Estuve buceando en la página que me indicas y veo muchos datos, pero no puedo decidirme por ningún Índice, ya que excepto el Ibex, que es el de España, cuando veo alguna otra empresa de la zona euro, o de la zona USD, me quedo sin saber en qué Índice cotizan. Cuando lo que busco y creo sería interesante es buscar un paquete de acciones de cada Índice posible. Lo siento pero no lo encuentro o no sé buscarlo.
Gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-21
Hola Jon,
Ese enlace te lo dí para que pienses en la posibilidad de invertir directamente en acciones de empresas concretas, no en índices.
Si quieres invertir en índices, además del Ibex 35 los más seguros que hay son el SP 500 (USA) y Eurostoxx 50 (zona Euro), y después el Dow Jones (USA), Footsie 100 (Reino Unido), DAX (Alemania) y CAC 40 (Francia).
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-21
Hola Jon, y muchas gracias.
Te llega un email cuando hay un mensaje nuevo, sí. Puedes hacer todas las preguntas que quieras.
Fondos índice y fondos indexados son lo mismo, los que replican un índices, como el Ibex 35, el SP 500, etc.
Los fondos índice (y los ETFs) son una buena alternativa para invertir en mercados extranjeros para aquellas personas que no tengan ganas o tiempo de hacerlo directamente a través de acciones de empresas extranjeras, sí. La combinación que dices de acciones españolas e índices extranjeras es válida para muchos casos, sí.
En Selfbank seguro que puedes comprar acciones de Europa y USA, deben haberte entendido otra cosa.
Saludos.
Jon · 2016-03-21
Hola, como me decías antes que los fondos Índice y los ETFs, son lo mismo, pues durante este fin de semana he leído todo lo que pude al respecto y creo que los expertos a veces dais por sentado que estamos más enterados de lo que en realidad estamos y lo digo porque después de tener una conversación con la persona de Self Bank, que incurría en el mismo error, al final quedó claro que hay Fondos Índices, que son fondos tradicionales y no Fondos Indexados o ETFs.
Mientras los llamados "Fondos Índice" tradicionales, no replican al 100% al índice de referencia, sí que lo hacen los llamados Fondos Índices Indexados, o llamados también ETFs. Mientras que los primeros se pueden traspasar sin coste, en los segundos, hay que vender, comprar y atenerse a la fiscalidad.
De cualquier forma te estoy agradecido ya que despertaste mi interés y hoy lunes, tengo los conceptos bastantes más claros que los tenía antes de iniciarme en esta página.
En cuanto a operar en acciones de distintos índices o con ETFs, después de haber comprobado precios por: Custodia, Operaciones, etc. a mí al menos me parecen bastante caros, teniendo en cuenta que caso de haber plusvalías, hay que contar con el fisco si vendes, tanto con las retenciones como con el incremento patrimonial al siguiente año impositivo. Y eso que lo he comprobado por las dos entidades que menos cobran por estos conceptos.
No sé si será más conveniente abrir cuenta bolsa banco por banco para así ahorrarte al menos la custodia.
Saludos
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-22
Hola Jon,
Puede que haya habido algo de lío con la terminología. No dije que los fondos índice y los ETF son lo mismo. A los ETFs se les suele llamar ETFs, o fondos cotizados. Creo que más que "fondos índice indexados" debió querer decir "fondos índice cotizados".
Cuando se habla de "fondos índice" o "fondos indexados" generalmente se habla de los fondos de inversión tradicionales. Cuando a los ETFs se les llama fondos se les añade la palabra "cotizados".
En [url=http://www.invertirenbolsa.info/articulos_bolsa.htm]Artículos de Bolsa[/url] tienes artículos sobre ambos tipos, con las características de cada uno de ellos.
Lo más barato en cuanto a comisiones son las acciones, efectivamente.
Saludos.
Jon · 2016-03-22
Hola Gregorio. No dudo que la inversión en acciones sea mejor que invertir en fondos tradicionales o ETFs.
El problema que le veo es el encarecimiento de entrada, pues el comprar dos o tres valores, no supone más de unos 15 o 18 € por los tres y por mes, pero si quieres tener una cartera de acciones con 6 u 8 valores, multiplica solo de gastos de Custodia y por cada mes, los 8 valores por al menos 4 o 6 € cada valor, ahí solo van ya de 45 a 50 € mensuales y te hablo de las dos entidades que presumen de ser las más baratas, ahora suma las operaciones, que bien es verdad que en el trimestre que haces alguna, estás exento de la custodia. Por otro lado, las empresas que reparten dividendos no se suelen conocer hasta que van a repartirlos, o al menos las distintas entidades o bróker no te lo dicen porque te responden que no lo saben. En fin que si sabes de un bróker que cobre menos y que además te diga con antelación las entidades que repartirán dividendos, te lo agradecería bastante ya que me ayudarías a disipar estas dudas.
Te decía lo de los gastos, porque tengo delante los de Self Bank, los de ING Direct y de los del BBV, porque son más caros que los anteriores. La pregunta:
¿Cuánto hay que ganarle a esa cartera, para cubrir gastos y obtener beneficios?
Gracias de nuevo y me gustaría verlo tan claro como lo veis algunos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-23
Hola Jon,
4 ó 6 euros de custodia por mes es carísimo, lo normal es mucho menos.
Un fondo de renta variable normal te cobra al año entre un 2% y un 3%. Por 100.000 euros pagas unos 2.000-3.000 euros al año.
Una cartera de 100.000 euros en acciones te puede costar de mantenimiento 100-200 euros al año, incluso menos.
Las acciones son siempre muchísimo más baratas que los fondos de inversión y los ETFs.
Las empresas que reparten dividendo las conoces si las sigues un poco. Las tienes en el enlace que te puse antes:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/historico_dividendos.htm]Base de datos históricos de empresas españolas y extranjeras[/url]
La fecha de pago y el importe exacto lo anuncian con unas semanas de antelación. Hoy no puedes saber las fechas y los importes de los dividendos que se pagarán dentro de 1 año, lógicamente, pero sabes que las empresas que lo pagan habitualmente pagarán dividendo dentro de 1 año, y dentro de 2, etc. En cualquier caso son las mismas empresas, básicamente, que tienen los fondos y ETFs que tu compres, y pagarán los mismos dividendos y en las mismas fechas las tengas directamente o las tengas a través de fondos y ETFs. Una de las muchas ventajas que tiene tenerlas directamente es que te ahorras las comisiones de los fondos y los ETfs. Básicamente un fondo de inversión típico cobra en comisiones los dividendos de la cartera. Es como si le dices a alguien que alquile un piso tuyo y como comisión se queda el alquiler entero, para que te hagas una idea de lo que se paga al invertir en fondos de inversión, como media.
Saludos.
Jon · 2016-03-23
Evidentemente, me hablas de las acciones dentro del Ibex, porque si te vas a otro índice internacional, sea el Eurostoxx, Nasdaq, etc., la custodia por valor dentro de cualquier índice internacional, es bastante salada y también las operaciones son más caras. Te pongo exactamente el valor de custodia de por ejemplo BBVA. Anualmente
Valor nacional = 0,20 € sobre el efectivo (no sobre la inversión inicial), mínimo 12 €
Valor internacional = 1,00 % sobre efectivo. Mínimo 60, 10 €
Ejemplo:
Cartera con: 3 valores nacionales y 3 internacionales, a razón de 10.000 € por cada valor.
Custodia: por los tres valores nacionales: 20,00 € por valor = 60,00 €. si el valor sube, la comisión también.
Por los tres internacionales: 100,00 € cada uno = a 300,00 € los tres.
O sea que esta cartera pagaría y solo por custodia: 360,00 € al año siempre que se mantenga plana, pero como lo que queremos es que suba, pues hay que tener en cuenta que la custodia subirá de igual manera.
Estamos hablando en este ejemplo y con custodias reales de una cartera de 60.000 €, lógicamente si subimos el valor la custodia también sube y las operaciones suelen cobrarlas más caras que la custodia.
Efectivamente ese mismo capital en fondos tradicionales de renta variable y con solo que pagasen el 2,5 % de comisión, nos daría un gasto de 1.500 € anuales.
Gracias por tu exposición y te mando un enlace por si te pudiese servir.
http://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/7438512/03/16/Un-35-de-los-dividendos-de-2016-de-las-grandes-empresas-aun-es-irreal.html
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-28
Hola Jon,
En las comisiones internacionales hay bastante diferencia de unos brokers a otros. En concreto, las estándar de los bancos a día de hoy son bastante caras. Si no las puedes negociar, tienes que mirar en otros brokers, como sociedades de valores.
En realidad los bancos casi no tienen clientes que inviertan en acciones extranjeras, la gente que invierte en acciones extranjeras lo hace a través de otros brokers. Creo que actualmente los bancos tienen este tipo de clientes bastante olvidados, en parte porque son pocos, pero cada día son más, creo que antes o después tendrán que prestarle más atención a este tema.
Respecto al enlace, ten en cuenta que cuando hay scrip + amortización de acciones (como Iberdrola, ACS, Ferrovial, etc) sí es un dividendo real, incluso con ventajas fiscales sobre los dividendos normales. Porque el número de acciones que componen el capital social no aumenta. Pero en cualquier caso el dividendo es el mismo compres las acciones directamente o a través de fondos.
Saludos.
Jon · 2016-03-29
¿Podrías hacer alguna recomendación respecto a alguna asociación de valores? Gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-30
Hola Jon,
¿Te refieres a clubes de inversión o algo similar? Suelen ser asociaciones entre amigos, o conocidos. Generalmente no están abiertos al público en general. Alguno sí acepta miembros "desconocidos", pero no me parece muy recomendable invertir así. Creo que es mejor que inviertas tú sólo en una cuenta a tu nombre.
Saludos.
Jon · 2016-03-30
No. Te preguntaba, porque hay agencias de valores independientemente de los bancos y seguro que las comisiones por custodia y operaciones, son más baratas, el problema es confiar más en ellas que en la banca tradicional. Hice comparaciones imaginando un valor fijo, entre BBVA, Self Bank e ING Direct y así sin entrar en detalles, esta última resulta más barata que las otras dos, ahora me falta saber si las posibles ordenes las cobran aunque no se ejecuten, (no debe ser así) si admiten los tres tipos de órdenes más habituales (Stops) y realmente qué mercado de acciones abarcan. Porque para poder verlo te tienen que autorizar a fin de que puedas entrar en el Broker y ver qué es lo que ofrecen.
Espero me digas cuales me recomiendas.
Gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-31
Hola Jon,
Vale, ahora te entiendo.
Mira también Renta 4, Gaesco, Ahorro, etc.
Todas tienen, en general, más tipos de órdenes y más mercados que los bancos. En sus webs están todas las tarifas, los mercados a los que permiten acceder, etc. En todos tienes USA, Europa y Reino Unido, eso seguro, en algunos además pueden tener Asia, Latinoamérica, etc.
Que yo sepa ninguna cobra por órdenes no ejecutadas.
Saludos.
Juanpa · 2016-06-01
Estimado, estoy viendo las mejores opciones para invertir en la bolsa cual me recomienda con un pequeño capital. Soy de Bolivia mi nombre es Juan Pablo, le agradezco de antemano. Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-06-03
Hola Juanpa,
Necesito que me des algún dato.
¿Qué posibilidades tenéis en Bolivia? ¿Es fácil comprar acciones de la Bolsa de Bolivia, y encontrar información sobre ellas?
¿Es fácil desde allí comprar acciones en USA?
¿Es fácil comprar fondos de inversión y ETf's en Bolivia? Si es así, ¿de qué tipos hay, y qué características tienen, más o menos?
Saludos.
Mondonhedo · 2016-06-08
Buenas tardes Gregorio,
Te planteo alguna ventaja de los fondos indexados VS acciones.
1) Comisiones menores en fondos indexados. Actualmente con mi gestor Renta 4, la única comisión que pago por estos fondos está entre 0,30-0,5. No tengo comisión por compra, custodia, traspaso.. aprovechando esto tengo programadas compras mensuales.
2) Diversificación: Comprando 3 fondos indexados al MSCI world, Europe y Emerging markets se puede decir que cubres gran parte del mundo.
3) Tiempo/conocimiento. No tienes que gestionar nada en la cartera. Únicamente un re-balanceo anual. Los dividendos se re-invierten automáticamente. No tienes que saber de análisis fundamentales/técnicos, estar pendiente en el día a día de la bolsa..
4) Psicología. No tienes que pensar en que momento comprar, estrés..
5) Beneficio. Bajo la idea original que los mercados crecen a lo largo de los años.
En cuanto a las acciones, imagino que desde el punto de vista de una estrategia de dividendos, escogiendo uno mismo las empresas, podría conseguir un beneficio mayor que con los fondos. Eso sí, estando bien formado. Aún así no olvidemos que el 95% de los fondos activos no logran batir al índice en periodos largos de tiempo.
Ahora mismo tengo una estrategia de fondos y otra de dividendos. Pero debido a las premisas que te planteo arriba me pregunto si merece la pena tener la estrategia dividendos, por lo anteriormente comentado.
Agradecería tú punto de vista.
Muchas gracias.
Un saludo,
Investor · 2016-12-15
Estaría bien un estudio a largo plazo entre cartera de valores y fondo indexado.
en la cartera se pagan comisiones con los dividendos, y en el fondo, hasta que no saques dinero, no tributas por el, si quieres hacer ingresos periódicos, en el fondo no tiene costes, en la cartera de valores, sí.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-12-15
Hola Investor,
En conjunto, las comisiones que pagas todos por las acciones son mucho más bajas que las que pagas por los fondos.
El tema de las ventajas fiscales es importante, pero creo que hay que enfocarlo de otra forma. Ningún producto tiene ventajas fiscales por sí mismo, eso es algo que le dan los políticos. Luego creo que la pregunta que hay que hacerse es ¿por qué los políticos quieren que yo meta mi dinero en fondos en lugar de invertirlo en acciones?
Hay muchas cosas más, como que tener rentas o no tenerlas es vivir en dos mundos completamente diferentes. Y el hecho de que casi ningún fondo iguala a su índice con dividendos, que las rentas te hacen ser otra persona, mucho mejor, más segura, y estable, etc.
Saludos.
Investor · 2016-12-15
Hola Gregorio, gracias por responder. Desde mi ignorancia no estoy de acuerdo en algunos puntos que comentas.
Estoy de acuerdo en que el fondo de gestión tiene mayores comisiones por extrapolar la gestión a personas que no trabajan gratis.
No estoy de acuerdo en que el fondo tenga menores comisiones por algún tipo de interes político o por que quieran que inviertas tu dinero en ese producto. En todo caso sería al revés, el estado gana mas al invertir tu directamente en bolsa, ya que pagas impuestos por cada dividendo, versus que hagas un fondo a largo plazo y no saques ni un céntimo en ese tiempo.
En mi opinión, tiene esas "ventajas fiscales" por el simple hecho de que al no sacar el dinero, y estar dentro de la inversion, rindiendo, y no pudiendo disfrutar de el, pues no se le aplican los impuestos pertinentes, hasta que no lo saques para poder disfrutarlo.
En cuanto a tu último párrafo, creo que si cobras los dividendos, está claro que vives mejor, pero estás pagando impuestos "antes de tiempo" y si lo gastas y no lo reinviertes, no se aplicaría el interés compuesto que se aplica en los fondos de inversión. Por lo que, siendo un neófito yo en esto, entiendo que arañaría rentabilidad el fondo vs la cartera de valores, en condiciones similares.
Lo último que dijiste sobre que casi ningún fondo iguala al índice con dividendos, según tengo entendido el dividendo se descuenta de la cotización del valor que los resparte. Según leo en internet. Por lo tanto no sé si realmente afectaría al rendimiento.
También existiría la opción de ir sacando eventualmente dinero del fondo para ganar poder adquisitivo a modo de "dividendo".
Esa es mi forma de verlo, pienso que entre no pagar impuestos por adelantado y aprovechar el interés compuesto, debería tomar ventaja, a largo plazo, el fondo sobre la cartera de valores. Aunque lógicamente perderías poder adquisitivo al tener toda la carne en el asador.
Todo ello lo digo bajo mi ignorancia financiera jeje.
Un saludo.
jonabe · 2016-12-15
Además y no menos importante el tiempo y dedicación que requiere la inversión en bolsa con respecto a la tranquilidad del inversor en fondos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-12-16
Hola Jonabe.
Esa comodidad es lo que hace que muchos vayan a los fondos. Pero al final viven peor, porque tienen menos control de su vida, casi siempre menos dinero, y además no tienen rentas.
Piensa que el largo plazo no tiene nada que ver con el trading. El largo plazo requiere muy poco tiempo, y lo puede hacer todo el mundo.
Tener rentas o no tenerlas son dos vidas completamente distintas, de verdad.
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-12-16
Hola Investor.
Las ventajas fiscales las dan los políticos, eso es un hecho. Luego las motivaciones son políticas. Puede que a unos les parezcan buenos, y a otros malas, pero son políticas, eso seguro, no es algo que sea propio de cada producto en sí mismo. Esas mismas ventajas fiscales se le podrían dar a una cuenta en la que se invirtiese en acciones, Y sería lo justo, que todas las alternativas tuviesen la misma fiscalidad.
Se paga más en comisiones a los fondos que en impuestos por los dividendos. Por eso el interés compuesto funciona algo peor en los fondos. Pero es que además este efecto es sólo uno de los muchos que hacen que la inversión en fondos sea peor. No vas a cobrar los mismos dividendos de una cartera de acciones diseñada para eso que de un fondo. En el fondo cobras menos.
Lo de tener en cuenta los dividendos al calcular la rentabilidad es imprescindible, Las diferencias de hacerlo y no hacerlo son enormes:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_indices_bursatiles_no_reflejan_dividendos.htm]Los índices bursátiles no reflejan los dividendos pagados por las empresas[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=1934]Estudio de BME sobre la inversión en Bolsa a largo plazo[/url]
Lo del descuento del dividendo es cierto, pero a medias. Por ejemplo, Zardoya hace años cotizaba a 0,04 euros, y ahora paga un dividendo de 0,32 euros. Esto es lo que sucede a largo plazo con los dividendos. Los dividendos son la principal fuente de riqueza de la Bolsa:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_descuento_teorico_dividendo_cotizacion.htm]Descuento teórico del dividendo en la cotización el día que se paga[/url]
Lo de sacar "rentas" de algo que no son rentas es lo que te decía de "comerte" el patrimonio. Esa es la teoría, no conozco ningún sistema para hacerlo bien en la práctica. La gente o se queda corta (y vive mucho peor de lo que podría), o se pasa (y ve con angustia que se le empieza a acabar el dinero).
Además, desde que te jubilas los dividendos siguen creciendo, y cada vez vives mejor. Si te "comes" el patrimonio acumulado en los fondos, cada vez vives peor.
Saludos.
Investor · 2016-12-16
Hola Gregorio, entonces cómo es posible que la mayoría de fondos de gestión activa (gestor profesional mas equipo de analistas) no sea capaz de batir al índice? Según lo que comentas la gestión activa debería de tomar ventaja (por los dividendos y lo que me comentabas anteriormente) sobre la gestión pasiva, y sin embargo no es así, si no que ocurre lo contrario. Hay varios estudios que he leído que así lo demuestran.
Y no se pagan mas impuestos en comisiones de un fondo de inversión versus una cartera de valores.
En el caso del fondo de inversión se paga sobre las plusvalías la comisión de gestion (corrígeme si estoy equivocado) que puede ser por ejemplo 0,40% o 1,80% y sobre los dividendos, se paga la correspondiente retención (21% o lo que esté actualmente, que ahora mimsmo lo desconozco) por lo que gana el fondo.
Si es verdad que a mayores el fondo, si quieres liquidar el fondo, pagarías el mismo impuesto que los dividendos y en ese caso, sí has pagado mas impuestos en el fondo, pero mientras no lo saques, no lo pagas, y ahorras esos impuestos beneficiándote mas del interés compuesto, a largo plazo, yo creo que compensaría.
El debate que pretendo no es sobre el nivel de vida, que ganaría cobrar dividendos etc, si no, mediante estos dos vehículos de inversión, llendo a largo plazo, con cual obtendrías mayor beneficio.
Un saludo.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-12-19
Hola Investor,
Las comisiones no se pagan sobre las plusvalías, sino sobre el patrimonio gestionado, se gane o se pierde.
Es decir, la gente que tiene su dinero invertido en fondos de inversión paga a los gestores (más comisiones de mercado, etc) alrededor del 2%-3% de todo su dinero cada año, durante todos los años que tenga su dinero invertido en fondos de inversión. Esta es una de las razones por las que es más probable que ganes más dinero invirtiendo en acciones directamente.
Otro problema de la gestión activa es que compran y venden. Piensa que si compras y no vendes, es imposible que la gente te dé un 2%-3% de todo su dinero cada año, durante todos los años de su vida. Y comprar y vender es muchísimo más difícil que comprar acciones de calidad, y mantenerlas indefinidamente.
Es imposible saber qué te van a ser más rentable dentro de 50 años, por ejemplo. Eso sólo lo verás cuando hayan pasado esos 50 años, pero entonces ya no habrá forma de cambiar la decisión, que tienes que tomar ahora.
Por mi experiencia, creo que ganarás más y tendrás mejor nivel de vida invirtiendo directamente en acciones. Pero no sólo dentro de 50 años (ò, 20, ó 30, o los que sea en cada caso), sino desde ahora mismo. Por esa renta que te decía. Ver que esa renta va creciendo continuamente, y que cada vez es un porcentaje mayor de tus gastos, te cambia la vida completamente.
Imagina también el caso de la gente que se queda en paro en un momento dado, o que tiene miedo a quedarse en paro, Es completamente diferente tener en un caso así una renta de 500 euros al mes (con la que sabes que puedes vivir de forma indefinida), que ver que si tienes que "tirar" del dinero de los fondos, te vas a "comer" tu patrimonio, y cada vez vas a ser más pobre.
Además, creo que para que el Mundo funcione bien la gente tiene que ser cada vez más autónoma e independiente, no generarla cada vez mayores dependencias, que le hagan tener cada vez menos control sobre su vida. Uno de los grandes problemas de la mayoría de la gente hoy en día es que sienten que no tienen ningún control sobre lo que les pase en el futuro. Y esa es una de las cosas que hacen que las rentas cambien tu vida. Creo que como sociedad necesitamos que la gente sea cada vez más autónoma e independiente.
No me parece aceptable que el destino de una persona esté en manos de un gestor, o de unos pocos gestores, que en cualquier momento puede cambiar de estrategia, es seguro que se va a jubilar algún día (y los buenos suelen hacerlo pronto), etc.
Para invertir bien en fondos habría que repartir el patrimonio entre 10-20 gestores, y seguir lo que hace cada uno de ellos, y las empresas en las que invierte. Eso lleva muchísimo más tiempo, sin comparación, que invertir en acciones de empresas de calidad a largo plazo. Y, aunque invirtieras en fondos como te digo, seguirías sin tener una renta, y viviendo en un "Mundo" mucho peor del que podrías vivir.
Con todo, son cosas compatibles, si alguien encuentra un buen gestor (y es consciente de lo que paga en comisiones, que ese gestor se jubilará y le costará mucho encontrar otro que sea bueno, etc), y quiere dejarle que le gestione un 2%-5% de su patrimonio, me parece una opción válida.
Saludos.
Nuria · 2017-09-19
Hola
Soy una analfabeta total en esos temas, pero me hace curiosidad y me interesa. No sé por donde empezar. Me gustaria probar con una cantidad mínima y ir aprendiendo.
Que tengo que hacer?
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-09-20
Hola Nuria.
Lo primero es elegir cómo vas a invertir. Eso es la estrategia de inversión. Yo te recomiendo que inviertas a largo plazo, buscando la rentabilidad por dividendo.
Invirtiendo así lo que consigues es tener una renta (los dividendos) que cada vez es más alta, y que algún día te permitirá vivir de ella (de verdad, a todo el mundo). Haz simulaciones en la calculadora que tengo en la web para ver lo que puedes llegar a ganar y me dices qué te parece::
[url=http://www.invertirenbolsa.info/herramientas/calcula-cuanto-dinero-puedes-ganar-con-la-bolsa]Calcula cuánto dinero puedes ganar con la Bolsa a largo plazo[/url]
Saludos.
Miguel perez · 2018-01-28
Hola, quisiera saber donde es más seguro de invertir. He tenido una experiencia negativa y no quiero volver a que me estafen
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-01-29
Hola Miguel,
Lo más seguro son las acciones y los bonos de empresas de calidad. Y la deuda pública, aunque no más, y da rentabilidades muy bajas.
¿Conoces cómo funciona la inversión a largo plazo en Bolsa en empresas de calidad?:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo en Bolsa[/url]
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-06-10
Hola Mondonhedo,
Tengo un artículo con esos temas:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_etf_sobre_inversion_directa_bolsa.htm]Ventajas de los ETF's sobre la inversión directa en Bolsa[/url]
Teniendo todo en cuenta, los ETFs y los fondos índice son una buena inversión, aunque creo que son mejores las acciones. Pero son compatibles, y en muchos casos lo mejor es compatibilizarlas.
Las comisiones son mucho más bajas con las acciones. La comisión de mantenimiento de una cartera de largo plazo es mucho más baja que la que comentas.
Precisamente en el libro que publico ahora en julio de 2016 trato este tema con detalle. Y para mí sin duda merece la pena invertir directamente en acciones, por varios efectos matemáticos que comento, que van a favor de las acciones, y que son muy importantes. Y estos efectos matemáticos ni requieren tiempo, ni conocimientos de análisis fundamental, que es lo importante.
La psicología creo que en los fondos índice y ETF puede ser igual de complicada, o de fácil, según como lo quiera ver cada uno, que con las acciones.
Y cuanta más gente se indexe, peor va a funcionar la gestión indexada, esto igualmente es un hecho matemático, que creo que en algún momento será importante.
Con todo, si en tu caso te ves más seguro combinando ambas cosas, lo veo bien.
Saludos.
Comentarios
manuel · 2011-11-10
Leyendo las ventajas de la cartera de valores y las de los fondos de inversión, creo que sería mejor invertir en una cartera de valores, eso si, estudiando y analizando muy bien donde invertir. Pero mirando la rentabilidad, que es lo interesante, es mejor la cartera de valores. ¿qué opinas ??
Invertir en Bolsa · 2011-11-11
Hola Manuel,
Creo que es mejor la cartera de valores, sí, verás que toda la web está orientada precisamente a eso.
Un saludo.
Julio · 2012-10-25
Hola,
¿Qué te parecería la idea de formar una cartera de acciones a largo plazo (sólo empresas del mercado español) y contratar a parte un fondo value por ejemplo de Bestinver de renta variable internacional para cubrir las bolsas internacionales? ¿Es descabellada la idea?
Muchas gracias!
Invertir en bolsa · 2012-10-26
Hola Julio,
La idea no es descabellada, pero sigo prefiriendo las acciones a los fondos de inversión, incluso en mercados internacionales. [url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_cartera_valores_sobre_fondos_inversion.htm]Creo que las acciones tienen muchas ventajas sobre los fondos de inversión[/url]
Aunque encuentres un fondo de inversión muy bueno (de los poquísimos que superan la rentabilidad de los índices bursátiles, dividendos incluidos) vas a seguir teniendo que afrontar problemas importantes.
Por ejemplo, los que son realmente buenos son los getores, no los fondos de inversión. Ese gestor tan bueno que encuentres no va a estar gestionando ese fondo hasta que tú te mueras, y cuando sea sustituido por otro (por cuestión de probabilidades) es poco probable que el sustituto siga siendo de esos pocos gestores que superan a los índices con dividendos. Pero, además, a lo largo de tu vida se sucederán probablemente varios gestores, con lo que la probabilidad de que todos sean de ese pequeño grupo es bastante remota.
Por otro lado, cuando decidas jubilarte te encontrarás con el problema, muy importante, de que probablemente re resulte muy difícil decidir cuánto dinero puedes sacar al mes de ese fondo para vivir, y cuándo hacerlo (qué día del mes, hacerlo en 4 veces al año, ó 7, ó 10 , ó 25 en lugar de 12). Esto, aunque lo hicieras bien, es probable que te genere un estrés muy grande el resto de tu vida, y creo que es una situación que es mejor evitar, porque muy poca gente sabrá gestionarla correctamente.
Todo este tema lo tienes explicado con detalle en el libro [url=http://www.invertirenbolsa.info/como-invertir-en-bolsa-a-largo-plazo-partiendo-de-cero-compra.htm]Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero[/url]
No es una locura, como te digo, pero tampoco me parece lo más adecuado.
Un saludo.
antonio moreno · 2012-11-23
tengo una cartera de valores,¿puedo comprar o vender cuando quiera?
¿puedo comprar y a los 10 minutos vender?
¿que pasa si he comprado acciones o titulos de acerinox por ejemplo,y la empresa desaparece,puedo recuperar mi dinero?
tengo una cartera de valores con DEUCHT BANK
Invertir en bolsa · 2012-11-26
Hola Antonio,
No hay ningún límite de tiempo para poder comprar y vender. En un mismo día, puedes comprar y vender miles de veces, si quieres. Lo único que pasa es que comprando y vendiendo con mucha frecuencia lo habitual es perder dinero, pero no hay nada que te impide hacerlo.
Depende de por qué desaparezca la empresa. Si es absorbida por otra y te cambian las acciones de Acerinox por la de la otra, entonces pasarás a tener acciones de esa otra empresa.
Si tuvieras acciones de una empresa que desapareciese porque quebrase, cosa que no es nada habitual, entonces sí perderías el dinero que hubieras invertido en esa empresa.
Un saludo.
cobra · 2013-01-29
Segun tengo entendido cuando contratas un fondo la orden no es directa como las acciones, sino desde que das la orden de compra hasta que dispones del valor puede pasar cierto tiempo, sucediendo lo mismo con la venta. ¿Es asi?
Invertir en bolsa · 2013-01-30
Hola Cobra,
Sí, es así. Lo normal es que desde que das la orden (de compra o de venta) hasta que se ejecuta pasen 1-2 días, que en algunos casos puede ser algo más. Así que cuando se da una orden de compra o de venta en un fondo de inversión nunca se sabe el precio exacto al que se ejecutará esa orden.
Un saludo.
nicolas · 2013-06-10
quisiera saber si existe un monto minimo para invertir en acciones de una u otra empresa y si no lo existe cuales son los primeros pasos para comprar las acciones?? debo empezar pror ir al banco??
Invertir en bolsa · 2013-06-12
Hola Nicolás,
El mínimo legal es 1 acción, y las hay de menos de 1 euro / dólar. Pero por las comisiones, lo recomendable es hacer compras de al menos 300-500 euros / dólares.
Para comprar acciones tienes que abrir una cuenta de valores en un broker, sí. Te recomiendo que te leas la [url=http://www.invertirenbolsa.info/guia_para_novatos_bolsa.htm]Guía para principìantes en Bolsa[/url]
Un saludo.
Francisco · 2013-12-04
Hola, a mi me gustaria aprender a invertir en la bolsa directamente, pero ademas de que tengo que aprender antes todo ese lenguaje desconocido para mi, ademas de eso tengo poquito dinero, me gustaria saber si hay acciones que se puedan comprar con $2000 por ejemplo, y que realmente valgan la pena..
gracias.
Invertir en bolsa · 2013-12-05
Hola Francisco.
Sí, por supuesto que se puede empezar a invertir en Bolsa a largo plazo con 2.000$, incluso con menos.
Para hacer trading a corto plazo necesitarías mucho más dinero, por diversas razones, pero para invertir a largo plazo se puede empezar incluso con menos. Lo importante es lo que ahorres e inviertas cada mes.
Un saludo.
jose · 2013-12-13
Para invertir directamente en bolsa tengo que abrir una cuenta de valores en un broker? Como empezaria a comprar y vender?
Invertir en bolsa · 2013-12-13
Hola Jose.
Sí, es imprescindible tener una cuenta de valores. La tienes que abrir en algún broker. Es muy fácil, y es gratis.
Una vez que tengas la cuenta abierta, tu broker te dará un usuario y una contraseña, con la que entrarás a tu cuentea de valores a través de internet. Y ya dentro de la aplicación, la forma exacta de dar las órdenes de compra y de venta varía de unos brokers a otros, pero en todos los casos es muy fácil, y si tienes cualquier duda o no encuentras algún botón, en tu broker te ayudarán con lo que sea.
Un saludo.
alberto eddy salazar veramendi · 2014-02-08
hola en verdad no se mucho de inversion pero que me recomendarias invertir si solo tengo aproximadamente 4 mil soles.... soy de peru..... es descabellada la pregunta?
Invertir en bolsa · 2014-02-10
Hola Alberto,
En absoluto es descabellada la pregunta. 4.000 soles son 1.000 euros. Hay gente que empieza con menos dinero, y le va muy bien. Lo más importante es que ahorres dinero todos los meses, y lo inviertas en Bolsa.
En este enlace puedes hacer simulaciones de lo que puedes conseguir son esos 4.000 soles y lo que puedas ahorrar cada mes:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/hojas-excel-inversiones/hojas-excel-de-gestion-de-inversiones-para-descargar.htm]Estudio de la rentabilidad que se puede obtener en Bolsa a largo plazo[/url]
Y en este enlace puedes ver la forma en que debes invertir ese dinero, y como debes ahorrar e ir formando una cartera de acciones que te dé una renta estable, y que cada vez sea mayor:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Cómo invertir en Bolsa a largo plazo[/url]
Perú tiene muy buenas perspectivas de crecimientos para los próximos años.
Un saludo.
Sergi · 2014-06-26
Hola buenas,
EL articulo me parece muy bueno explicando las principales ventajas y desventajas.
La situacion con la que me encuentro yo ahora mismo es cuestinandome cual seria la mejor opcion para realizar inversion a muy largo plazo.
Te comento, mi idea o la que yo practico es una inversion a largo plazo (4, 5 o 7 anos). Comprar acciones de empresas solidas con buenos analisis fundamentales cuando estan baratas. Esto ocurre cuando estamos en el ciclo de recesion economico. Despues cuando se recupera la economia pues vender dichas acciones.
Al dato, yo mi inversion como comento al principio de muy largo plazo (20 - 30 anos) estoy interesado en comprar otro tipo de activos refugio para protegerme del ciclo economico recesivo. Pues la piedra en el camino serian los impuestos que tengo que pagar por los beneficios de la venta de dichas acciones, cosa que los beneficios que recojo no me los gasto sino que los hago reinvertir en los refugio. Como vees una estrategia de mucho estudio, tiempo, dedicacion y sobretodo tus ahorros que no te los gastas en un viaje.
Lo que veo ahora es que los fondos de inversion tienen una serie de ventajas fiscales que realmente favorecen esta estrategia? Puede que me este equivocando? O que no siga bien la estrategia?
Muchas gracias por tu web.
Invertir en Bolsa · 2014-06-27
Hola Sergi, y gracias.
Los fondos de inversión tienen ventajas fiscales sobre las acciones, sí. Pero aún así la rentabilidad de las acciones es superior, además de que las acciones te dan una renta y los fondos, no, etc.
Sobre las ventajas fiscales, me parece muy importante tener en cuenta que las ventajas fiscales las dan los políticos. Y no se las dan a un producto porque sea muy bueno, sino porque a ellos les interesa que los ciudadanos metan su dinero ahí en lugar de en otro sitio.
Aunque a primera vista son atractivas, suele ser más rentable meter el dinero en productos que no tengan ventajas fiscales, por lo que acabo de comentar.
Por otro lado, el sacar el dinero (cuánto, cuándo, etc) de fondos de inversión al llegar a la jubilación es un problema extremadamente complejo que casi nadie sabe resolver correctamente. Lo normal es "quedarse corto" o "pasarse". Los dividendos te van a hacer la vida muchísimo más fácil y agradable que los fondos de inversión.
Un saludo.
Sergi · 2014-06-30
Hola Invertir en bolsa,
Tienes toda la razon diciendo que las ventajas de los fondos de inversion son fiscales y estas las dan los politicos. (Con un pais como Spain toda politica es retroactiva y puede salir una nueva ley donde te hacen pagar por por los beneficios de los traspasos entre fondos de anos anteriores)
Yo soy de los que me gusta invertir en empresas segun estudios fundamentales y por ello me estudio la empresa y analizo sus cuentas de resultados, para saber que hay detras del valor.
Ahora con los fondos de inversion no se por donde exactamente empezar mi estudio. Existen como dos vertientes a estudiar; una se centraria en el analisis como hasta ahora hago en la cartera de valores de todos los valores que componen el fondo, y la otra de estudiar la trayectoria que le queda al fondo.
Al mismo momento veo falta de informacion en los fondos, ?es el Precio del fondo el reflejo exacto del valor de las acciones que lo componen o la demanda y oferta del mismo?
Gracias por su atencion.
Invertir en Bolsa · 2014-07-01
Hola Sergi,
La cotización de los fondos es la cotización de las acciones, bonos, etc que tenga en su cartera. Es decir, no es ninguna valoración de ningún tipo, sino el precio que tienen los activos del fondo cada día. En los fondos no hay oferta y demanda, porque el número de participaciones del fondo aumenta y disminuye cada vez que alguien mete o saca dinero en el fondo.
Lo más importante al analizar un fondo es analizar su gestor. La trayectoria es importante, pero hay que ver si a lo largo de esa trayectoria el gestor ha cambiado o es el mismo que está gestionando el fondo actualmente.
Un saludo.
Jorge · 2014-10-09
Hola,
Soy de Guatemala, trabajo en una empresa multinacional y dentro de poco me quedare sin trabajo por una reestructura en la empresa en la que trabajo. Siempre me llamo la atención invertir en bolsa y creo que ahora sería un buen momento para dedicarme a eso. Tengo USD 60mil para invertir. Mi pregunta es, podría vivir de esto manteniendo una buena calidad e vida y aparte con esa cantidad para inversión? Qué me recomiendas para empaparme por completo de este tema y empezar a dedicarme a eso? Muchas gracias por tu material, esta muy interesante.
Saludos,
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-09
Hola Jorge,
Calcuila que con ese dinero podrás obtener una renta de unos 2.000 - 3.000 dólares al año (ahora mismo la Bolsa de USA está algo cara, y las rentabilidades por dividendo son relativamente bajas.
En España las rentabilidades por dividendo son algo más altas, calcula que podrías obrener unos 3.000-4.000 dólares, el primer año.
Es muy importante lo de "el primer año", porque esas cifras van subiendo con el tiempo, por encima de la inflación, de forma que va aumentando tu poder adquisitivo.
¿Cuánto dinero necesitas para vivir en la actualidad en Guatemala?
Saludos.
Jorge · 2014-10-09
Ya veo, entonces en definitiva necesitaría buscar otro empleo o emprender algún negocio que pueda ser más rentable y tener inversiones en bolsa más para largo plazo. Mi presupuesto mínimo acá en Guatemala sería se unos 3,000 USD aproximdamente pero mensuales. Crees que sólo leyendo puedan empezar a meterme en este mundo hoy desconocido para mi? Qué tanto aumentarían los dividendos? Porque el primer año es más bajo que un depósito a plazo fijo cierto?
Muchas gracias !!
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-10
Hola Jorge,
Si necesitas gastar ya 3.000 dólares al mes, con 60.000 dólares no lo vas a conseguir de forma inmediata.
Con el tiempo, ahorrando algo todos los meses y reinvirtiendo los dividendos, conseguirás más de esos 3.000 dólares (descontando la inflación, claro, no me refiero a que eso se consiga a medida que vaya subiendo la inflación).
Sí, cualquiera pueden aprender a invertir en Bolsa a largo plazo leyendo libros, visitando webs, etc.
El crecimiento de los dividendos, en media, suele estar entre el 6% y el 12% en las empresas de calidad:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=1019&highlight=crecimiento+dividendos]La importancia decisiva del crecimiento de los dividendos en el largo plazo[/url]
Tienes que comparar eso con los depósitos en euros y dólares, que ahora mismo dan alrededor del 1%, incluso menos.
En España casi nadie vive con 3.000 euros al mes. Lo más normal es vivir con 1.000 euros, incluso menos. Me llama la atención esa cifra que das para Guatemala.
Saludos.
Berto · 2014-11-29
Buenas tardes. Hay un fondo de inversión de Invercaixa, mixto, que da un interés medio del 10% en los últimos cinco años. Teniendo en cuenta que la rent/div. de la mayoría de empresas del ibex35 está en el 3ó4% y que su revalorización en estos últimos años ha sido incluso negativa, ¿en este caso sí era un buen producto ese fonde de inversión, verdad?
un saludo
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-12-01
Hola Berto,
No, estás comparando cosas distintas. La rentabilidad de un fondo no se compara con la rentabilidad por dividendo de las empresas, no son cosas comparables, porque la rentabilidad del fondo lleva los dividendos más la revalorización del capital.
Por otra parte, cuando la Bolsa cae cualquier fondo de renta fija lo hace mejor, por lo que tampoco es correcto comparar los fondos de renta fija con la Bolsa en estos casos y extrapolar esos datos a futuro.
El Ibex 35 (con dividendos, que es el que hay que mirar para hacer este tipo de comparaciones) hizo un mínimo en 2009 en los 11.600 puntos, y hoy está por encima de los 25.000 puntos.
Saludos.
Juan · 2015-01-09
Acabo de enterarme de la ampliacion de capìtal del Banco Santander en un 10 %. Soy un pequeño accionista del banco con miras al largo plazo, que cobraba sus dividendos en nuevas acciones.
Leo por ahí que el más perjudicado de esta operación es precisamente el pequeño accionista que ve diluido su capital y encima se reduce en un 66% el dividendo. ¿ Podria usted arrojar un poco de luz sobre esta operación y si debo preocuparme ?
Muchas gracias. Un saludo
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-12
Hola Juan,
Creo que no debes preocuparte. Comento esta operación con detalle en:
[url="http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?2354-Noticias-de-SANTANDER/page59"]Análisis de la ampliación de capital del Banco Santander en Enero de 2015[/url]
Saludos.
JUAN · 2015-01-12
Gracias por la explicación. Si todo esto sirve para hacer más fuerte al banco y al final beneficia a los accionistas pues habrá que darlo por bueno.
Un saludo y felicidades por la web, que es muy instructiva.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-13
Hola Juan,
Mi opinión es que ha sido algo forzado por los políticos. No era necesario, pero hecho está, y refuerza al banco y lo hace más seguro, sí.
Muchas gracias.
Susana · 2015-02-07
Hola.Soy nueva en esto y entiendo muy poco.Lo que qiusiera saber es en que' puedo invertir y no me estafen.Tengo un poco ma's de us$ 2000 y soy cliente del banco Santanderrio.Hay algo confiable ahi?
Gracias por tu atenci'on
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-09
Hola Susana,
Yo te recomiendo las acciones de empresas sólidas que paguen dividendos de forma habitual.
Si quieres invertir en USA, empresas como Procter & Gamble, 3M, Coca Cola, Pepsi Cola, etc.
Si quieres invertir en Europa, empresas como Telefónica, Mapfre, Iberdrola, Unilever, Allianz, etc.
Ahora, en general, la Bolsa española está más barata que las de otros países de Europa, y las de Europa más baratas que las de USA.
Saludos.
Susana · 2015-02-09
Gracias por tu información .Me comunico ante cualquier duda.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-10
Muy bien, Susana, pregunta todas las dudas que tengas.
Andres · 2015-04-08
Buenas,
Yo tengo unas argumentos que difieren ante estos argumentos del querido autor :)
1. Los fondos de inversión ofrecen las siguientes ventajas:
- No te tienes que preocupar todo el rato de comprar y vender porque ellos lo hacen por tí.
-La gente que se dedica a ello es su trabajo y viven de ello, no son aficionados como nosotros que siguen un criterio pobre con herramientas pobres de toma de decisiones,
-Un buen fondo de inversión diversifica, y tiene sus inversiones distribuidas en varias ragiones, por lo que se disminuyen riesgos.
-Pueden cubrirse del riesgo divisa que implica invertir con otra moneda.
-Tienen acceso a acciones que los inversores particulares no tienen acceso.
-Optimizan sus inversiones en función de unas variables de rentabilidad, volatilidad-riesgo, que un inversor standar no sabe ni que existen.
2.Si que veo gran desventaja en que te toque un mal fondo como son las de muchas gestoras de aquí este país y las comisiones son muy altas.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-04-10
Hola Andrés,
Estoy de acuerdo con varias de las cosas que dices, como puedes ver en [url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_fondos_inversion_sobre_cartera_valores.htm"]Ventajas de la inversión en fondos respecto a la inversión en acciones[/url]
Son cosas compatibles, se puede invertir en fondos y en acciones.
Con todo lo que dices, ten en cuenta que casi ningún fondo llega ni siquiera a igualar a su índice de referencia con dividendos incluidos. La realidad es que la gran mayoría de los inversores particulares de largo plazo lo hacen mucho mejor que la gran mayoría de los fondos de inversión.
Si llamas "mal fondo" a los que no llegan a igualar su índice con dividendos, entonces son el 99% de los fondos, o más, y ese el problema que nunca hay que olvidar. En España, y en el resto del mundo.
Para invertir en zonas como China, Rusia, Japón, etc, creo que es mucho mejor hacerlo a través de fondos o ETF's que a través de acciones, eso creo que está claro.
Pero para España, Europa o USA, creo que son mejores las acciones, en general, aunque ya te digo que fondos y acciones son compatibles.
Saludos.
sara · 2015-06-22
tengo acciones de ISA y la compañia de valores cobra por administra COP $30000 anticipados trimestrales y ofrece colocalas en una cartera mixta dudo si es apropiado
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-06-23
Hola Sara,
No sé cuáles son las comisiones habituales en tu país. ¿Has preguntado en otros brokers?
Saludos.
Jeff · 2015-09-10
Entonces los fondos de inversion no pagan dividendos? Al fin y al cabo es lo mismo, puesto que tenemos acciones de la empresa, solo que a traves de un intermediario, no? Gracias por adelantado
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-09-14
Hola Jeff,
Algunos sí lo hacen, pero la mayoría no. Y los que lo pagan, a veces lo hacen vendiendo parte de los activos, no es renta pura y real (sin reducir el patrimonio, sin hacer perder poder adquisitivo a los activos que quedan en el fondo, etc) lo que entregan como dividendo.
Saludos.
Emmanuel · 2015-10-15
Hola, soy de Perú
Me gustaría saber como se puede ganar comisiones invirtiendo en la bolsa.
Gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-10-16
Hola Emmanuel,
Lo primero que tienes que hacer es elegir una estrategia de inversión. Dime cuál de todas estas te parece mejor:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion.htm]Estrategias de inversión[/url]
Saludos.
Jordi · 2015-12-29
Hola,
Dispongo de unos 400€ que tenía "olvidados" en un fondo de pensiones que mi banco me "obligó" a abrir hace unos años por un préstamo que pedí. La verdad es que fue toda una sorpresa. Como no contaba con ese dinero ni lo necesito a corto ni medio plazo he pensado en iniciarme en Bolsa con él. Crees que es un importe demasiado pequeño para empezar? Me gustaría invertir con un pelín de conciencia social, si es que la Bolsa entiende de ello ;), renovables por ejemplo, o al menos no hacerlo en las que especulan con materias primas, que me repugnan de salida...
Gracias!
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-12-29
Hola Jordi,
Si es un plan de pensiones no podrás sacarlo hasta que te jubiles (o paro de larga duración, etc). Pregunta primero si lo puedes sacar.
Aunque no lo puedas sacar, te animo a que empieces a invertir en Bolsa, creo que es una de las mejores cosas que harás en tu vida. Además de que lo necesitas, porque con las pensiones públicas es mejor no contar.
Sí puedes invertir en empresas que tienen renovables. Por ejemplo, Iberdrola, Gas Natural, Acciona, Elecnor, etc.
La ética es fundamental. En ese aspecto estamos en un mal momento, pero no sólo en la Bolsa, sino en todo, y entre todos debemos hacer que la situación mejore, porque nos va todo en ello.
Saludos.
Jordi · 2015-12-29
Temo que tengas razón. Igualmente, crees que esa cantidad para empezar puede estar bien? Mi idea es reinvertir al principio todos dividendos (si los hay), para que la cantidad crezca y después sacar el 50% de los dividendos y el otro 50% reinvertirlo de nuevo.
En el ámbito de las renovables, cómo me aconsejas empezar? Tengo entendido que no es recomendable meter todos los huevos en una misma cesta, pero esa cantidad no se si daría para mucho...
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-12-30
Hola Jordi,
Lo mejor es que preguntes al banco, para estar seguro, pero creo que no lo podrás sacar ahora. Si no lo puedes sacar, te recomiendo que lo metas en un plan de pensiones que sea 100% renta variable, la diferencia respecto a uno que sea de renta fija cuando te jubiles será muy grande.
Lo importante es que ahorres dinero todos los meses. Utiliza este simulador para hacer pruebas con distintos datos, y ver cuánto puedes llegar a ganar con un ahorro mensual que mucha gente llamaría "pequeño":
[url=http://www.invertirenbolsa.info/herramientas/calcula-cuanto-dinero-puedes-ganar-con-la-bolsa]Calculadora de Independencia Financiera[/url]
Respecto a las renovables, las empresas que te he citado son buenas para el largo plazo. Tienes que invertir en varios sectores, y ese será uno más de ellos. No se debe invertir en un sólo sector, ni siquiera en unos pocos.
Saludos.
Jefferson Osorno · 2016-02-03
Hola y buenas noches,
Llevo unas 3h y 15 min leyendo entre un foro y otro, artículos y explicaciones de esta web,
de ante mano agradezco por la información prestada aquí y el empeño por compartir el conocimiento con las personas que se quieren iniciar en este mundo. Bueno y mi pregunta es : actualmente gano al rededor de 1.500€/mes.
Los cuales al terminar el mes tengo algo ahorrado y otros meses NO, por falta de educación financiera.
como comente antes, he leído varios artículos y comentarios y he ido saltando de uno a otro sin llevar un previo control ¨O por no saber que linea seguir para empezar a documentarme para un buen inicio, la verdad estoy muy interesado en aprender y conocer mas de este mundo,
por que punto debo empezar ?
que pautas debo debo marcar para avanzar ?
Un saludo cordial.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-02-04
Hola Jefferson, y muchas gracias.
Lo más rápido son los libros, el primero que recomiendo es este:
[url=http://www.amazon.es/gp/product/B00COMQOM0/ref=as_li_tf_tl?ie=UTF8&camp=3626&creative=24790&creativeASIN=B00COMQOM0&linkCode=as2&tag=invertirenbol-21]Educación Financiera avanzada partiendo de cero (Aprenda a gestionar su dinero para transformar su vida)[/url]
Es lo más rápido y lo más estructurado, para mí merece mucho la pena empezar por leer los libros, sinceramente.
Muchas gracias.
Jefferson Osorno · 2016-02-04
Hola Gregorio buenas noches,
Gracias por la recomendación, te cuento que ya he empezado a leerlo y se ve muy interesante,
espero ponerme en contacto pronto pero ya un pelin mas educado financieramente jejej.
Un saludo.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-02-05
Muchas gracias, Jefferson.
Espero que te guste, ya me contarás.
Saludos.
Jon · 2016-03-16
Hola: hace dos o tres años inicié una cartera de fondos, pero conforme voy enterándome y leyendo, veo que podría haber sacado más beneficio a una cartera de acciones, pero en su momento no estaba muy enterado ni aún lo estoy, solo sabía que los fondos eran más cómodos en cuanto a la fiscalidad. Ahora, después de leeros a personas más expertas y enteradas me estoy cuestionando el pasar la cartera a una cartera de acciones, lo que me supondría vender todos los fondos, pagar el año próximo la posible fiscalidad, e iniciar la nueva cartera.
El problema es que según he leído por algún libro sobre bolsa, lo ideal sería una cartera lo más diversificada posible donde estuviesen representados la mayoría de Índices del Mercado, sobre todo el Ibex, el Euro stokk, el S&P, el Nasdaq y posiblemente algún otro. Pero no sé cómo saber qué acciones dentro de cada Índice reparten dividendos y cada cuanto tiempo ni en qué cantidad.
¿Hay forma de saberlo? ¿Se podría hacer desde un mismo banco online? Actualmente lo hago a través de Self Bank.
Por mi edad. tampoco me puedo permitir un plazo muy largo
Gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-17
Hola Jon,
Fíjate en una cosa muy importante. La fiscalidad de los productos la deciden los políticos, no es algo inherente a los productos. Luego lo más probable es que los políticos den ventajas fiscales a los productos en los que a ellos (los políticos) les interese que meta el dinero la gente, no en los productos que realmente son más atractivos para la gente que invierte.
Lo puedes hacer desde un banco como Selfbank, sí. En la base de datos tienes datos de empresas españolas y extranjeras para elegir buenas empresas para invertir a largo plazo:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/historico_dividendos.htm]Base de datos históricos de empresas españolas y extranjeras[/url]
Los dividendos se cobran desde el primer momento. Largo plazo es la mentalidad, no quiere decir que haya que esperar mucho para obtener rentabilidad.
Saludos.
jon · 2016-03-17
Hola, como me convencen tus respuestas y explicaciones, me gustaría saber si por cada respuesta que das nos llega un aviso al correo, pues me gustaría hacer algunas preguntas que me vienen a la mente después de estar leyendo el libro de "Un paseo aleatorio por Wall Street". Espero me permitas hacerte algunas preguntas para ampliar mis conocimientos antes de tomar alguna decisión.
¿Qué diferencia hay entre Fondos de Índice y Fondos Indexados?
He leído que particularmente tu, recomiendas invertir en acciones ¿Pero si quiero invertir en acciones de índices diferentes al Ibex y al no conocer sus empresas, no sería mejor hacerlo a través de Fondos Índice? Por ejemplo: Constituir una cartera con fondos que repliquen al S&P 500, al Nasdaq y al Eurostoxx y otra comprando acciones del Índice Ibex 35.
Lo pregunto porque hablando con Self Bank, me dicen que ellos no trabajan con el S&P 500 y tampoco lo puedo hacer a través de un banco tradicional.
Gracias
Jon · 2016-03-17
Estuve buceando en la página que me indicas y veo muchos datos, pero no puedo decidirme por ningún Índice, ya que excepto el Ibex, que es el de España, cuando veo alguna otra empresa de la zona euro, o de la zona USD, me quedo sin saber en qué Índice cotizan. Cuando lo que busco y creo sería interesante es buscar un paquete de acciones de cada Índice posible. Lo siento pero no lo encuentro o no sé buscarlo.
Gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-21
Hola Jon,
Ese enlace te lo dí para que pienses en la posibilidad de invertir directamente en acciones de empresas concretas, no en índices.
Si quieres invertir en índices, además del Ibex 35 los más seguros que hay son el SP 500 (USA) y Eurostoxx 50 (zona Euro), y después el Dow Jones (USA), Footsie 100 (Reino Unido), DAX (Alemania) y CAC 40 (Francia).
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-21
Hola Jon, y muchas gracias.
Te llega un email cuando hay un mensaje nuevo, sí. Puedes hacer todas las preguntas que quieras.
Fondos índice y fondos indexados son lo mismo, los que replican un índices, como el Ibex 35, el SP 500, etc.
Los fondos índice (y los ETFs) son una buena alternativa para invertir en mercados extranjeros para aquellas personas que no tengan ganas o tiempo de hacerlo directamente a través de acciones de empresas extranjeras, sí. La combinación que dices de acciones españolas e índices extranjeras es válida para muchos casos, sí.
En Selfbank seguro que puedes comprar acciones de Europa y USA, deben haberte entendido otra cosa.
Saludos.
Jon · 2016-03-21
Hola, como me decías antes que los fondos Índice y los ETFs, son lo mismo, pues durante este fin de semana he leído todo lo que pude al respecto y creo que los expertos a veces dais por sentado que estamos más enterados de lo que en realidad estamos y lo digo porque después de tener una conversación con la persona de Self Bank, que incurría en el mismo error, al final quedó claro que hay Fondos Índices, que son fondos tradicionales y no Fondos Indexados o ETFs.
Mientras los llamados "Fondos Índice" tradicionales, no replican al 100% al índice de referencia, sí que lo hacen los llamados Fondos Índices Indexados, o llamados también ETFs. Mientras que los primeros se pueden traspasar sin coste, en los segundos, hay que vender, comprar y atenerse a la fiscalidad.
De cualquier forma te estoy agradecido ya que despertaste mi interés y hoy lunes, tengo los conceptos bastantes más claros que los tenía antes de iniciarme en esta página.
En cuanto a operar en acciones de distintos índices o con ETFs, después de haber comprobado precios por: Custodia, Operaciones, etc. a mí al menos me parecen bastante caros, teniendo en cuenta que caso de haber plusvalías, hay que contar con el fisco si vendes, tanto con las retenciones como con el incremento patrimonial al siguiente año impositivo. Y eso que lo he comprobado por las dos entidades que menos cobran por estos conceptos.
No sé si será más conveniente abrir cuenta bolsa banco por banco para así ahorrarte al menos la custodia.
Saludos
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-22
Hola Jon,
Puede que haya habido algo de lío con la terminología. No dije que los fondos índice y los ETF son lo mismo. A los ETFs se les suele llamar ETFs, o fondos cotizados. Creo que más que "fondos índice indexados" debió querer decir "fondos índice cotizados".
Cuando se habla de "fondos índice" o "fondos indexados" generalmente se habla de los fondos de inversión tradicionales. Cuando a los ETFs se les llama fondos se les añade la palabra "cotizados".
En [url=http://www.invertirenbolsa.info/articulos_bolsa.htm]Artículos de Bolsa[/url] tienes artículos sobre ambos tipos, con las características de cada uno de ellos.
Lo más barato en cuanto a comisiones son las acciones, efectivamente.
Saludos.
Jon · 2016-03-22
Hola Gregorio. No dudo que la inversión en acciones sea mejor que invertir en fondos tradicionales o ETFs.
El problema que le veo es el encarecimiento de entrada, pues el comprar dos o tres valores, no supone más de unos 15 o 18 € por los tres y por mes, pero si quieres tener una cartera de acciones con 6 u 8 valores, multiplica solo de gastos de Custodia y por cada mes, los 8 valores por al menos 4 o 6 € cada valor, ahí solo van ya de 45 a 50 € mensuales y te hablo de las dos entidades que presumen de ser las más baratas, ahora suma las operaciones, que bien es verdad que en el trimestre que haces alguna, estás exento de la custodia. Por otro lado, las empresas que reparten dividendos no se suelen conocer hasta que van a repartirlos, o al menos las distintas entidades o bróker no te lo dicen porque te responden que no lo saben. En fin que si sabes de un bróker que cobre menos y que además te diga con antelación las entidades que repartirán dividendos, te lo agradecería bastante ya que me ayudarías a disipar estas dudas.
Te decía lo de los gastos, porque tengo delante los de Self Bank, los de ING Direct y de los del BBV, porque son más caros que los anteriores. La pregunta:
¿Cuánto hay que ganarle a esa cartera, para cubrir gastos y obtener beneficios?
Gracias de nuevo y me gustaría verlo tan claro como lo veis algunos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-23
Hola Jon,
4 ó 6 euros de custodia por mes es carísimo, lo normal es mucho menos.
Un fondo de renta variable normal te cobra al año entre un 2% y un 3%. Por 100.000 euros pagas unos 2.000-3.000 euros al año.
Una cartera de 100.000 euros en acciones te puede costar de mantenimiento 100-200 euros al año, incluso menos.
Las acciones son siempre muchísimo más baratas que los fondos de inversión y los ETFs.
Las empresas que reparten dividendo las conoces si las sigues un poco. Las tienes en el enlace que te puse antes:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/historico_dividendos.htm]Base de datos históricos de empresas españolas y extranjeras[/url]
La fecha de pago y el importe exacto lo anuncian con unas semanas de antelación. Hoy no puedes saber las fechas y los importes de los dividendos que se pagarán dentro de 1 año, lógicamente, pero sabes que las empresas que lo pagan habitualmente pagarán dividendo dentro de 1 año, y dentro de 2, etc. En cualquier caso son las mismas empresas, básicamente, que tienen los fondos y ETFs que tu compres, y pagarán los mismos dividendos y en las mismas fechas las tengas directamente o las tengas a través de fondos y ETFs. Una de las muchas ventajas que tiene tenerlas directamente es que te ahorras las comisiones de los fondos y los ETfs. Básicamente un fondo de inversión típico cobra en comisiones los dividendos de la cartera. Es como si le dices a alguien que alquile un piso tuyo y como comisión se queda el alquiler entero, para que te hagas una idea de lo que se paga al invertir en fondos de inversión, como media.
Saludos.
Jon · 2016-03-23
Evidentemente, me hablas de las acciones dentro del Ibex, porque si te vas a otro índice internacional, sea el Eurostoxx, Nasdaq, etc., la custodia por valor dentro de cualquier índice internacional, es bastante salada y también las operaciones son más caras. Te pongo exactamente el valor de custodia de por ejemplo BBVA. Anualmente
Valor nacional = 0,20 € sobre el efectivo (no sobre la inversión inicial), mínimo 12 €
Valor internacional = 1,00 % sobre efectivo. Mínimo 60, 10 €
Ejemplo:
Cartera con: 3 valores nacionales y 3 internacionales, a razón de 10.000 € por cada valor.
Custodia: por los tres valores nacionales: 20,00 € por valor = 60,00 €. si el valor sube, la comisión también.
Por los tres internacionales: 100,00 € cada uno = a 300,00 € los tres.
O sea que esta cartera pagaría y solo por custodia: 360,00 € al año siempre que se mantenga plana, pero como lo que queremos es que suba, pues hay que tener en cuenta que la custodia subirá de igual manera.
Estamos hablando en este ejemplo y con custodias reales de una cartera de 60.000 €, lógicamente si subimos el valor la custodia también sube y las operaciones suelen cobrarlas más caras que la custodia.
Efectivamente ese mismo capital en fondos tradicionales de renta variable y con solo que pagasen el 2,5 % de comisión, nos daría un gasto de 1.500 € anuales.
Gracias por tu exposición y te mando un enlace por si te pudiese servir.
http://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/7438512/03/16/Un-35-de-los-dividendos-de-2016-de-las-grandes-empresas-aun-es-irreal.html
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-28
Hola Jon,
En las comisiones internacionales hay bastante diferencia de unos brokers a otros. En concreto, las estándar de los bancos a día de hoy son bastante caras. Si no las puedes negociar, tienes que mirar en otros brokers, como sociedades de valores.
En realidad los bancos casi no tienen clientes que inviertan en acciones extranjeras, la gente que invierte en acciones extranjeras lo hace a través de otros brokers. Creo que actualmente los bancos tienen este tipo de clientes bastante olvidados, en parte porque son pocos, pero cada día son más, creo que antes o después tendrán que prestarle más atención a este tema.
Respecto al enlace, ten en cuenta que cuando hay scrip + amortización de acciones (como Iberdrola, ACS, Ferrovial, etc) sí es un dividendo real, incluso con ventajas fiscales sobre los dividendos normales. Porque el número de acciones que componen el capital social no aumenta. Pero en cualquier caso el dividendo es el mismo compres las acciones directamente o a través de fondos.
Saludos.
Jon · 2016-03-29
¿Podrías hacer alguna recomendación respecto a alguna asociación de valores? Gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-30
Hola Jon,
¿Te refieres a clubes de inversión o algo similar? Suelen ser asociaciones entre amigos, o conocidos. Generalmente no están abiertos al público en general. Alguno sí acepta miembros "desconocidos", pero no me parece muy recomendable invertir así. Creo que es mejor que inviertas tú sólo en una cuenta a tu nombre.
Saludos.
Jon · 2016-03-30
No. Te preguntaba, porque hay agencias de valores independientemente de los bancos y seguro que las comisiones por custodia y operaciones, son más baratas, el problema es confiar más en ellas que en la banca tradicional. Hice comparaciones imaginando un valor fijo, entre BBVA, Self Bank e ING Direct y así sin entrar en detalles, esta última resulta más barata que las otras dos, ahora me falta saber si las posibles ordenes las cobran aunque no se ejecuten, (no debe ser así) si admiten los tres tipos de órdenes más habituales (Stops) y realmente qué mercado de acciones abarcan. Porque para poder verlo te tienen que autorizar a fin de que puedas entrar en el Broker y ver qué es lo que ofrecen.
Espero me digas cuales me recomiendas.
Gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-31
Hola Jon,
Vale, ahora te entiendo.
Mira también Renta 4, Gaesco, Ahorro, etc.
Todas tienen, en general, más tipos de órdenes y más mercados que los bancos. En sus webs están todas las tarifas, los mercados a los que permiten acceder, etc. En todos tienes USA, Europa y Reino Unido, eso seguro, en algunos además pueden tener Asia, Latinoamérica, etc.
Que yo sepa ninguna cobra por órdenes no ejecutadas.
Saludos.
Juanpa · 2016-06-01
Estimado, estoy viendo las mejores opciones para invertir en la bolsa cual me recomienda con un pequeño capital. Soy de Bolivia mi nombre es Juan Pablo, le agradezco de antemano. Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-06-03
Hola Juanpa,
Necesito que me des algún dato.
¿Qué posibilidades tenéis en Bolivia? ¿Es fácil comprar acciones de la Bolsa de Bolivia, y encontrar información sobre ellas?
¿Es fácil desde allí comprar acciones en USA?
¿Es fácil comprar fondos de inversión y ETf's en Bolivia? Si es así, ¿de qué tipos hay, y qué características tienen, más o menos?
Saludos.
Mondonhedo · 2016-06-08
Buenas tardes Gregorio,
Te planteo alguna ventaja de los fondos indexados VS acciones.
1) Comisiones menores en fondos indexados. Actualmente con mi gestor Renta 4, la única comisión que pago por estos fondos está entre 0,30-0,5. No tengo comisión por compra, custodia, traspaso.. aprovechando esto tengo programadas compras mensuales.
2) Diversificación: Comprando 3 fondos indexados al MSCI world, Europe y Emerging markets se puede decir que cubres gran parte del mundo.
3) Tiempo/conocimiento. No tienes que gestionar nada en la cartera. Únicamente un re-balanceo anual. Los dividendos se re-invierten automáticamente. No tienes que saber de análisis fundamentales/técnicos, estar pendiente en el día a día de la bolsa..
4) Psicología. No tienes que pensar en que momento comprar, estrés..
5) Beneficio. Bajo la idea original que los mercados crecen a lo largo de los años.
En cuanto a las acciones, imagino que desde el punto de vista de una estrategia de dividendos, escogiendo uno mismo las empresas, podría conseguir un beneficio mayor que con los fondos. Eso sí, estando bien formado. Aún así no olvidemos que el 95% de los fondos activos no logran batir al índice en periodos largos de tiempo.
Ahora mismo tengo una estrategia de fondos y otra de dividendos. Pero debido a las premisas que te planteo arriba me pregunto si merece la pena tener la estrategia dividendos, por lo anteriormente comentado.
Agradecería tú punto de vista.
Muchas gracias.
Un saludo,
Investor · 2016-12-15
Estaría bien un estudio a largo plazo entre cartera de valores y fondo indexado.
en la cartera se pagan comisiones con los dividendos, y en el fondo, hasta que no saques dinero, no tributas por el, si quieres hacer ingresos periódicos, en el fondo no tiene costes, en la cartera de valores, sí.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-12-15
Hola Investor,
En conjunto, las comisiones que pagas todos por las acciones son mucho más bajas que las que pagas por los fondos.
El tema de las ventajas fiscales es importante, pero creo que hay que enfocarlo de otra forma. Ningún producto tiene ventajas fiscales por sí mismo, eso es algo que le dan los políticos. Luego creo que la pregunta que hay que hacerse es ¿por qué los políticos quieren que yo meta mi dinero en fondos en lugar de invertirlo en acciones?
Hay muchas cosas más, como que tener rentas o no tenerlas es vivir en dos mundos completamente diferentes. Y el hecho de que casi ningún fondo iguala a su índice con dividendos, que las rentas te hacen ser otra persona, mucho mejor, más segura, y estable, etc.
Saludos.
Investor · 2016-12-15
Hola Gregorio, gracias por responder. Desde mi ignorancia no estoy de acuerdo en algunos puntos que comentas.
Estoy de acuerdo en que el fondo de gestión tiene mayores comisiones por extrapolar la gestión a personas que no trabajan gratis.
No estoy de acuerdo en que el fondo tenga menores comisiones por algún tipo de interes político o por que quieran que inviertas tu dinero en ese producto. En todo caso sería al revés, el estado gana mas al invertir tu directamente en bolsa, ya que pagas impuestos por cada dividendo, versus que hagas un fondo a largo plazo y no saques ni un céntimo en ese tiempo.
En mi opinión, tiene esas "ventajas fiscales" por el simple hecho de que al no sacar el dinero, y estar dentro de la inversion, rindiendo, y no pudiendo disfrutar de el, pues no se le aplican los impuestos pertinentes, hasta que no lo saques para poder disfrutarlo.
En cuanto a tu último párrafo, creo que si cobras los dividendos, está claro que vives mejor, pero estás pagando impuestos "antes de tiempo" y si lo gastas y no lo reinviertes, no se aplicaría el interés compuesto que se aplica en los fondos de inversión. Por lo que, siendo un neófito yo en esto, entiendo que arañaría rentabilidad el fondo vs la cartera de valores, en condiciones similares.
Lo último que dijiste sobre que casi ningún fondo iguala al índice con dividendos, según tengo entendido el dividendo se descuenta de la cotización del valor que los resparte. Según leo en internet. Por lo tanto no sé si realmente afectaría al rendimiento.
También existiría la opción de ir sacando eventualmente dinero del fondo para ganar poder adquisitivo a modo de "dividendo".
Esa es mi forma de verlo, pienso que entre no pagar impuestos por adelantado y aprovechar el interés compuesto, debería tomar ventaja, a largo plazo, el fondo sobre la cartera de valores. Aunque lógicamente perderías poder adquisitivo al tener toda la carne en el asador.
Todo ello lo digo bajo mi ignorancia financiera jeje.
Un saludo.
jonabe · 2016-12-15
Además y no menos importante el tiempo y dedicación que requiere la inversión en bolsa con respecto a la tranquilidad del inversor en fondos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-12-16
Hola Jonabe.
Esa comodidad es lo que hace que muchos vayan a los fondos. Pero al final viven peor, porque tienen menos control de su vida, casi siempre menos dinero, y además no tienen rentas.
Piensa que el largo plazo no tiene nada que ver con el trading. El largo plazo requiere muy poco tiempo, y lo puede hacer todo el mundo.
Tener rentas o no tenerlas son dos vidas completamente distintas, de verdad.
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-12-16
Hola Investor.
Las ventajas fiscales las dan los políticos, eso es un hecho. Luego las motivaciones son políticas. Puede que a unos les parezcan buenos, y a otros malas, pero son políticas, eso seguro, no es algo que sea propio de cada producto en sí mismo. Esas mismas ventajas fiscales se le podrían dar a una cuenta en la que se invirtiese en acciones, Y sería lo justo, que todas las alternativas tuviesen la misma fiscalidad.
Se paga más en comisiones a los fondos que en impuestos por los dividendos. Por eso el interés compuesto funciona algo peor en los fondos. Pero es que además este efecto es sólo uno de los muchos que hacen que la inversión en fondos sea peor. No vas a cobrar los mismos dividendos de una cartera de acciones diseñada para eso que de un fondo. En el fondo cobras menos.
Lo de tener en cuenta los dividendos al calcular la rentabilidad es imprescindible, Las diferencias de hacerlo y no hacerlo son enormes:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_indices_bursatiles_no_reflejan_dividendos.htm]Los índices bursátiles no reflejan los dividendos pagados por las empresas[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=1934]Estudio de BME sobre la inversión en Bolsa a largo plazo[/url]
Lo del descuento del dividendo es cierto, pero a medias. Por ejemplo, Zardoya hace años cotizaba a 0,04 euros, y ahora paga un dividendo de 0,32 euros. Esto es lo que sucede a largo plazo con los dividendos. Los dividendos son la principal fuente de riqueza de la Bolsa:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_descuento_teorico_dividendo_cotizacion.htm]Descuento teórico del dividendo en la cotización el día que se paga[/url]
Lo de sacar "rentas" de algo que no son rentas es lo que te decía de "comerte" el patrimonio. Esa es la teoría, no conozco ningún sistema para hacerlo bien en la práctica. La gente o se queda corta (y vive mucho peor de lo que podría), o se pasa (y ve con angustia que se le empieza a acabar el dinero).
Además, desde que te jubilas los dividendos siguen creciendo, y cada vez vives mejor. Si te "comes" el patrimonio acumulado en los fondos, cada vez vives peor.
Saludos.
Investor · 2016-12-16
Hola Gregorio, entonces cómo es posible que la mayoría de fondos de gestión activa (gestor profesional mas equipo de analistas) no sea capaz de batir al índice? Según lo que comentas la gestión activa debería de tomar ventaja (por los dividendos y lo que me comentabas anteriormente) sobre la gestión pasiva, y sin embargo no es así, si no que ocurre lo contrario. Hay varios estudios que he leído que así lo demuestran.
Y no se pagan mas impuestos en comisiones de un fondo de inversión versus una cartera de valores.
En el caso del fondo de inversión se paga sobre las plusvalías la comisión de gestion (corrígeme si estoy equivocado) que puede ser por ejemplo 0,40% o 1,80% y sobre los dividendos, se paga la correspondiente retención (21% o lo que esté actualmente, que ahora mimsmo lo desconozco) por lo que gana el fondo.
Si es verdad que a mayores el fondo, si quieres liquidar el fondo, pagarías el mismo impuesto que los dividendos y en ese caso, sí has pagado mas impuestos en el fondo, pero mientras no lo saques, no lo pagas, y ahorras esos impuestos beneficiándote mas del interés compuesto, a largo plazo, yo creo que compensaría.
El debate que pretendo no es sobre el nivel de vida, que ganaría cobrar dividendos etc, si no, mediante estos dos vehículos de inversión, llendo a largo plazo, con cual obtendrías mayor beneficio.
Un saludo.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-12-19
Hola Investor,
Las comisiones no se pagan sobre las plusvalías, sino sobre el patrimonio gestionado, se gane o se pierde.
Es decir, la gente que tiene su dinero invertido en fondos de inversión paga a los gestores (más comisiones de mercado, etc) alrededor del 2%-3% de todo su dinero cada año, durante todos los años que tenga su dinero invertido en fondos de inversión. Esta es una de las razones por las que es más probable que ganes más dinero invirtiendo en acciones directamente.
Otro problema de la gestión activa es que compran y venden. Piensa que si compras y no vendes, es imposible que la gente te dé un 2%-3% de todo su dinero cada año, durante todos los años de su vida. Y comprar y vender es muchísimo más difícil que comprar acciones de calidad, y mantenerlas indefinidamente.
Es imposible saber qué te van a ser más rentable dentro de 50 años, por ejemplo. Eso sólo lo verás cuando hayan pasado esos 50 años, pero entonces ya no habrá forma de cambiar la decisión, que tienes que tomar ahora.
Por mi experiencia, creo que ganarás más y tendrás mejor nivel de vida invirtiendo directamente en acciones. Pero no sólo dentro de 50 años (ò, 20, ó 30, o los que sea en cada caso), sino desde ahora mismo. Por esa renta que te decía. Ver que esa renta va creciendo continuamente, y que cada vez es un porcentaje mayor de tus gastos, te cambia la vida completamente.
Imagina también el caso de la gente que se queda en paro en un momento dado, o que tiene miedo a quedarse en paro, Es completamente diferente tener en un caso así una renta de 500 euros al mes (con la que sabes que puedes vivir de forma indefinida), que ver que si tienes que "tirar" del dinero de los fondos, te vas a "comer" tu patrimonio, y cada vez vas a ser más pobre.
Además, creo que para que el Mundo funcione bien la gente tiene que ser cada vez más autónoma e independiente, no generarla cada vez mayores dependencias, que le hagan tener cada vez menos control sobre su vida. Uno de los grandes problemas de la mayoría de la gente hoy en día es que sienten que no tienen ningún control sobre lo que les pase en el futuro. Y esa es una de las cosas que hacen que las rentas cambien tu vida. Creo que como sociedad necesitamos que la gente sea cada vez más autónoma e independiente.
No me parece aceptable que el destino de una persona esté en manos de un gestor, o de unos pocos gestores, que en cualquier momento puede cambiar de estrategia, es seguro que se va a jubilar algún día (y los buenos suelen hacerlo pronto), etc.
Para invertir bien en fondos habría que repartir el patrimonio entre 10-20 gestores, y seguir lo que hace cada uno de ellos, y las empresas en las que invierte. Eso lleva muchísimo más tiempo, sin comparación, que invertir en acciones de empresas de calidad a largo plazo. Y, aunque invirtieras en fondos como te digo, seguirías sin tener una renta, y viviendo en un "Mundo" mucho peor del que podrías vivir.
Con todo, son cosas compatibles, si alguien encuentra un buen gestor (y es consciente de lo que paga en comisiones, que ese gestor se jubilará y le costará mucho encontrar otro que sea bueno, etc), y quiere dejarle que le gestione un 2%-5% de su patrimonio, me parece una opción válida.
Saludos.
Nuria · 2017-09-19
Hola
Soy una analfabeta total en esos temas, pero me hace curiosidad y me interesa. No sé por donde empezar. Me gustaria probar con una cantidad mínima y ir aprendiendo.
Que tengo que hacer?
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-09-20
Hola Nuria.
Lo primero es elegir cómo vas a invertir. Eso es la estrategia de inversión. Yo te recomiendo que inviertas a largo plazo, buscando la rentabilidad por dividendo.
Invirtiendo así lo que consigues es tener una renta (los dividendos) que cada vez es más alta, y que algún día te permitirá vivir de ella (de verdad, a todo el mundo). Haz simulaciones en la calculadora que tengo en la web para ver lo que puedes llegar a ganar y me dices qué te parece::
[url=http://www.invertirenbolsa.info/herramientas/calcula-cuanto-dinero-puedes-ganar-con-la-bolsa]Calcula cuánto dinero puedes ganar con la Bolsa a largo plazo[/url]
Saludos.
Miguel perez · 2018-01-28
Hola, quisiera saber donde es más seguro de invertir. He tenido una experiencia negativa y no quiero volver a que me estafen
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-01-29
Hola Miguel,
Lo más seguro son las acciones y los bonos de empresas de calidad. Y la deuda pública, aunque no más, y da rentabilidades muy bajas.
¿Conoces cómo funciona la inversión a largo plazo en Bolsa en empresas de calidad?:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo en Bolsa[/url]
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-06-10
Hola Mondonhedo,
Tengo un artículo con esos temas:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_etf_sobre_inversion_directa_bolsa.htm]Ventajas de los ETF's sobre la inversión directa en Bolsa[/url]
Teniendo todo en cuenta, los ETFs y los fondos índice son una buena inversión, aunque creo que son mejores las acciones. Pero son compatibles, y en muchos casos lo mejor es compatibilizarlas.
Las comisiones son mucho más bajas con las acciones. La comisión de mantenimiento de una cartera de largo plazo es mucho más baja que la que comentas.
Precisamente en el libro que publico ahora en julio de 2016 trato este tema con detalle. Y para mí sin duda merece la pena invertir directamente en acciones, por varios efectos matemáticos que comento, que van a favor de las acciones, y que son muy importantes. Y estos efectos matemáticos ni requieren tiempo, ni conocimientos de análisis fundamental, que es lo importante.
La psicología creo que en los fondos índice y ETF puede ser igual de complicada, o de fácil, según como lo quiera ver cada uno, que con las acciones.
Y cuanta más gente se indexe, peor va a funcionar la gestión indexada, esto igualmente es un hecho matemático, que creo que en algún momento será importante.
Con todo, si en tu caso te ves más seguro combinando ambas cosas, lo veo bien.
Saludos.