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Futuros: Liquidación diaria de pérdidas y ganancias

Las pérdidas y ganancias que se obtengan cada día en las posiciones de futuros que se mantengan abiertas se reflejan de forma real en la cuenta del inversor.
Supongamos que 2 inversores acuerdan la compra / venta de 1 contrato de futuros sobre acciones del Santander a 15,10 euros. La apertura de la operación conlleva unas garantías que quedan depositadas en el mercado donde se negocian dichos futuros, Meff en este caso.
Además de dichas garantías ambos inversores deberán tener en cuenta las ganancias o pérdidas que su posición tenga diariamente. Si en la misma sesión que se abre la posición el futuro sobre el Santander cierra a 15,30 euros el comprador habrá obtenido una ganancia de 20 euros (15,30 – 15,10 = 0,20; 0,20 x 100 = 20) en su posición, que son los mismos 20 euros que ha obtenido como pérdida el vendedor.
El mercado se encarga de cobrar esos 20 euros al vendedor e ingresarlos en la cuenta del comprador. Esta liquidación se va produciendo día tras día mientras la posición permanezca abierta, cobrándose en la cuenta de la posición perdedora e ingresándose en la de la posición ganadora.
Por eso debe dejarse algo de liquidez en la cuenta asociada a la operativa con derivados, ya que este dinero (en caso de que nuestra posición haya resultado perdedora en el día) debe estar disponible al final de la sesión.
Las garantías están remuneradas porque quedan depositadas en el mercado, pero las posibles pérdidas que acumule nuestra posción no están remuneradas porque pasan a la cuenta del inversor que tomó la posición contraria a la nuestra. Las ganacias pasan a poder del comprador y puede colocarlaras en un depósito a 1 día o algo similar si lo desea.
Comentarios (22)
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Muchas gracias, Eduardo.

Sí, al ser 5 el multiplicador el resultado total es 5 x 23,79 = 118,95.

De nada, Eduardo.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info)
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Buenas noches Gregorio.

En mi caso invierto en el micro SP500 mediante IBroker (Español), que liquida el cambio de euro/dolar a diario. En mi caso, para mis apuntes de operativa, al cerrar la posición no sé exactamente las ganancias o las pérdidas, ya que tan sólo sé la diferencia en ptos entre el valor de compra y el de venta.
En el apartado de cuenta si me dice el total acumulado de ganancias o pérdidas, pero no hay un desglose de cada operación.
Les he preguntado pero no saben/quieren ayudarme.
¿Sabría usted si hay alguna manera o fórmula de averiguarlo?

Muchas gracias
Un saludo
Alberto
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Hola de nuevo Gregorio.

La cuenta está en euros, y ellos como comento realizan el cambio de divisa del micro SP500 a diario.

Pues verá, le pongo una de las operaciones por ejemplo para que vea que realmente no sé si he ganado o perdido con ella:

Compro 1 contrato: 3686.75 ptos Valor Dólar: 0.8205 € Fecha: 24/12/2020

Vendo 1 contrato: 3691.50 ptos Valor Dólar: 0.8130 € Fecha: 05/01/2021

En este caso habría ganado tan sólo 4,75 ptos x 5€ el pto = 23.75 € a mi favor. Pero si realizo el cálculo con el valor del dólar el día de compra (0.82) y el de venta (0.813) habría perdido en la operación 118.94 €.

Como digo al realizar el cambio del euro/dólar el broker a diario, supongo que habré perdido en la operación, pero menos que los 118.94€ que comento arriba.
No sé si existe alguna calculadora que metiendo un intervalo de días que dure la operación nos diga la media a la que habría cotizado el dólar para poder calcular realmente el beneficio / pérdida de la operación.

El bróker lo único que envía es la fecha y los ptos a los que se ha abierto o cerrado la operación, y en el apartado cuenta te dice la suma total de ganancia/pérdida de todas las posiciones que lleves hasta la fecha, pero sin especificar de forma individual.

Perdón si me he extendido demasiado. Espero haberme hecho entender.

Muchas gracias por su tiempo y por compartir tanto conocimiento.

Un saludo.
Alberto
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Hola Alberto,

Tienes que pasar los importes de compra y de vena a euros.

Compra: 3.686,75 x 0,8205 = 3.024,98 euros

Venta: 3.691,50 x 0,8130 = 3.001,19

Resultado = 3.001,19 - 3.024,98 = -23,79

Estos 23,79 los multiplicas por el multiplicador del SP 500.

Las liquidaciones diarias deberían compensarse entre sí hasta llegar a este resultados.

Una calculadora no te vale, porque lo te importa es el cambio exacto que te haya aplicado tu broker en cada operación, y las calculadoras tendrán el cambio de cierre del día (el cierre de un mercado, porque las divisas cotizan las 24 horas como sabes), o el cambio oficial del día del Banco de España, etc.

Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info)
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Buenas tardes Gregorio,

Entiendo entonces como yo tenía calculado, que esos 23.79 los debería de multipilicar por 5 ya que en el futuro MicroSp500 cada punto equivale a 5$, y me daría un resultado de 118.95€ de perdida en este caso- ¿Es así verdad?.

Aunque no sea exacto, como bien dice, las liquidaciones diarias se compensarán entre ellas de forma muy aproximada.

Muchas gracias por la aclaración y su rápida respuesta.
Es un placer poder contar con su ayuda y leerle en su blog, libros, al igual que verle en sus vídeos.

Un saludo.
Alberto
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Buenas Gregorio,

Abrí este post hace unos días sobre unas dudas acerca de una operación de futuros con opciones,

https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/forum/foro-de-inversiones/inversi-n-en-bolsa-a-medio-plazo-y-opciones-y-futuros/445418-duda-operaci%C3%B3n-con-futuros-en-degiro

A ver si podrías echarme un cable! Cierto es que cada día si me tenía pérdidas y ganancias pero pensaba que las acciones las compraría al precio de negociación del futuro, no al que cotizara en el cierre.

Gracias!
David
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De nada, David :)

Te acabo de responder en el hilo.

Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info)
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Hola.

Si hoy compro un contrato de futuros a 2€/acción, con vencimiento en tres meses, y el día del vencimiento cotiza a 2€, a parte de tener que comprar 1€/acción más caro, también habré perdido todas las liquidaciones diarias en mi contra?.
Ivan
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Hola tengo una duda

si compro futuros por ejemplo de ecopetrol , eso significa comprar un contrato de 1000 acciones los cuales vencen el primer miércoles de cada trimestre , supongamos que me apalanque y 15 días después de comprar el futuro ya tengo ganancias , puedo liquidar mi posición y recoger mis ganancias o siempre tengo que esperar cada trimestre para poder hacer efectivas mis ganancias ,
andres
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La liquidación se hace respecto del precio del futuro o respecto del precio del subyacente?

gracias.
chanchari
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Hola Gabriel,

Todos los de España y todos los que yo conozco, sí. No te puedo asegurar que en ninguna parte del mundo haya un caso especial en que no sea así, pero lo normal es que los futuros tengan liquidación diaria de pérdidas y ganancias.

Un saludo.
Comentario editado por última vez entre about 9 years ago y Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) Invertir en Bolsa
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Todos los futuros tienen liquidacion diaria¿ gracias
Gabriel
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Hola Rosa,

No conozco este broker realmente (sé que existe, eso sí), pero veo que se fundó en 2008. Tiene sede fuera de España, y por sus comisiones probablemente utilice cuentas ómnibus, ¿lo has comprobado?

Yo creo que sería mejor abrir la cuenta en algún broker español, que lleve tiempo operando y que no utilice cuentas ómnibus.

Un saludo.
Invertir en bolsa
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Hola de nuevo, ante todo gracias por las respuestas anteriores
He intentando abrir una cuenta con dinero real en el broker plus500, la tarjeta me ha dado problemas y no he sido capaz de realizar el ingreso, y de plus500 me piden fotocopia del DNI y fotocopia de la tarjeta de credito. Es normal que te pidan que escanees la tarjeta de credito y el DNI y se la envies. Me da bastante desconfianza
Me puedes orientar en cuanto a broker
Gracias y perdona las molestias
rosa
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Hola Rosa,

Los CFDs no te los aconsejo. Son una forma de apalancarse, y la mayoría de la gente que los utiliza acaba perdiendo dinero.

Con los CFDs sí puedes perder más dinero del que tengas. No por deudas de la empresa, sino porque la cotización suba o baje (según tu posición sea bajista o alcista) más allá de lo que puedan resistir tus garantías.

Son muy similares a los futuros, pero los CFDs suelen tener un coste de intereses mayor.

Por todo ello, mi recomendación es que no metas 1 céntimo en CFDs. Creo que es mejor que inviertas en acciones a largo plazo:

Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo
Empresas para invertir a largo plazo

Un saludo.
Invertir en bolsa
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gracias por la respuesta anterior.
creo que voy a crear una cuenta paypal, creo que es buena opcion.
Tambien queria preguntar que es exactamente con palabras sencillas que no tengo ni idea los CFD ,
Voy a invertir sin poner limite a cerrar con perdidas, es decir, me da igual las perdidas todo lo que baja sube, y al reves, aunque tenga que darle un montonazo de tiempo, pero mi duda es si el limite esta en las acciones que compro que se queden a cero euros o tengo que asumir perdidas o deudas de la empresa por debajo de cero euros la accion, entonces si que pondria limite porque no puedo hacerme cargo de deudas de una empresa.
gracias.
Y me alegro de haber encontrado esta pagina en internet
rosa
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Hola Rosa,

Eso es operativa propia de tu broker. Es decir, a un broker se le puede pasar el dinero mediante transferencia, cheque, entrega en efectivo, etc.

Si ya has elegido un broker para hacer el contrato, son ellos los que te tienen que decir su número de cuenta para que les hagas el ingresos, en qué opción de su aplicación puedes solicitar que te hagan una transferencia de dinero desde la cuenta de tu broker a la de tu banco, etc.

Son cosas sencillas, pero no me conozco las aplicaciones de todos los brokers, ellos te dirán cómo hacerlo exactamente.

Un saludo.
Comentario editado por última vez entre about 8 years ago y Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) Invertir en bolsa
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hola soy principiante en esto y no tengo ni idea.
Dispongo de 1000 euros para invertir, el broker que he elegido es plus500 (me parece sencillo)
Para pasar el dinero de la cuenta corriente al plus500 como lo hago?? es suficiente facilitar el numero de la tarjeta de credito.
Y en caso de ganancias para pasarlas a mi cuenta corriente como lo hago??? pasan automaticamente???
gracias
rosa
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