Fiscalidad de la venta de acciones

h3po4 · 2010-04-11

¿podrías explicar como va la fiscalidad de activos financieros (acciones, ETFs, fondo y otros) en el extrajero (Europa y USA principalmente) respecto a la declaración de la renta española y si tiene repercusiones en impuestos en otros países?

Me refiero a un residente español.

Saludos y gracias.

Invertir en Bolsa · 2010-04-12

Hola,

A la hora de comprar y vender la fiscalidad es la misma para acciones de Telefónica que para acciones de Deutsche Telekom. Igual pasa con los fondos de inversión y ETFs.

El caso de los dividendos de las acciones sí es distinto:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/fiscalidad-acciones/fiscalidad-de-los-dividendos-pagados-por-empresas-extranjeras-ejercicio-2010-declaracion-que-se-presenta-en-mayo-junio-de-2011.htm]Fiscalidad de los dividendos cobrados de empresas extranjeras en el ejercicio 2010[/url]

Un saludo.

h3po4 · 2010-04-14

ok, me queda claro todo el tema de los dividendos y los rendimientos por compra-venta de acciones en Europa.

Salvo que me indiques lo contrario entenderé que lo mismo se aplica a acciones USA en cuanto al rendimiento de la compra-venta, es decir, que tributa exactamente igual que un valor del mercado español.

Gracias por tu ayuda, muy aclaratorio.

Invertir en Bolsa · 2010-04-14

Hola,

Sí, en USA es igual. Puse Deutsche Telekom como podía haber puesto ATT o Verizon. La única diferencia es que al calcular la plusvalía hay que hacerlo en euros (es decir, teniendo en cuenta el cambio euro-dólar y la variación que haya tenido entre la compra y la venta).

Un saludo.

h3po4 · 2010-04-16

muchas gracias. ;-)

maria del mar · 2012-04-01

a partir de que importe de inversion es obligatorio tributar?

Invertir en Bolsa · 2012-04-02

Hola María del Mar,

Si no tienes ingresos del trabajo estás obligada a hacer la declaración del IRPF si los ingresos de tus inversiones (sumando venta de acciones, dividendos, intereses de depósitos, etc.) superan los 1.000 euros al año.

Un saludo.

Mario · 2012-05-16

Hola a todos, estoy a punto de abrir una cuenta de valores, y mi pregunta es, me reclaman si la quiero hacer yo solo como titular o con dos titulares (todo lo que he abierto siempre ha sido con mi esposa como cotitular), pero fiscalmente que me puede ser más beneficioso?
Afecta la titularidad personal frente a la compartida?

Gracias por vuestro tiempo.
Mario

Invertir en Bolsa · 2012-05-16

:Hola Mario,

Depende mucho de vuestra situación particular.

En algunos casos será mejor hacer 2 cuentas y en otros 1 sola. No hay una de las 2 alternativas que sea la mejor para todo el mundo.

Un saludo.

Cashman · 2012-09-12

Buenas,
Llevo un tiempo invirtiendo pero pagando a una asesoría para la declaración, ahora la quiero hacer yo para ahorrarme unas pelas. Mi pregunta es:
¿A partir de 1.000 € hay que declarar? es decir ¿si obtengo unos beneficios de 3.000 € y no declaro incurro en delito? ¿cual sería la pena?

Por otro lado cuento con un capital de 15.000 €, si a un beneficio anual de 1.000 € le quitamos el 25% saco 750 €... ¿podría hacer la pequeña trampa que de 20 operaciones positivas dejar 7 sin declarar y declrar las 13 restantes por ejemplo? ¿Si me cogiesen cual sería la multa?

Me parece abusivo un 25% redondeando, tan solo se incentiva el sentarse en sofá a verlas venir todo lo que sea luchar te dan con el mazo en la cabeza.

Invertir en bolsa · 2012-09-17

Hola Cashman,

Si tienes unos ingresos superiores a 1.600 euros de la suma de dividendos, intereses de cuentas y depósitos, venta de acciones, etc. tienes obligación de declarar. Si no lo haces te pueden poner una multa, que dependerá de los ingresos que no hayas declarado.

Los impuestos actuales son totalmente abusivos e inmorales, pero Hacienda tiene los datos de todas las ventas que realices, dividendos que cobres, etc, por lo que si no declaras todo lo más probable es que se den cuenta y te pongan una multa.

Un saludo.

Carlos · 2013-08-22

Hola, tengo una duda sobre el modelo 720. Si tengo acciones en el extranjero por 45000 euros, por poner un ejemplo, y compro acciones con dinero prestado del broker por 10000 euros más, en total habré superado el límite de 50000 euros y debería hacer la de la ración del modelo 720. Sin embargo en la realidad solo tendría 45000 euros ya que el resto es un préstamo.
Mi duda es si en este caso hay que hacer la declaración del 720 o por el contrario no habría que hacerla.
Gracias y un saludo.

Invertir en bolsa · 2013-09-12

Hola Carlos,

Es un caso un poco rebuscado, y esa parte de la fiscalidad no me la conozco bien, prefiero no responderte a decirte algo mal. Lo siento.

Un saludo.

Esteban · 2013-10-23

Tengo una pregunta, yo vivo en uruguay y quiero comprar acciones en España, del Ibex, a través de un banco uruguayo, tengo que pagar algún impuesto cuando las venda supongamos dentro de año y medio y si compre unos 15.000 euros y las vendo ganando unos 20.000 supongamos ??? y con el cobro de los dividendos ahí me sacan el 21% ?? muchas gracias o pago como siempre mis impuestos en uruguay y al banco uruguayo

Invertir en bolsa · 2013-10-24

Hola Esteban,

Por la venta no vas a tener que pagar nada en España, ni te van a retener nada.

Si vendes las acciones por 20.000, te ingresarán los 20.000 en tu cuenta. Sólo tendrás que pagar lo que tengas que pagar en Uruguay.

Por los dividendos que cobres sí te van a retener en España. En 2013 esa retención es del 21%. Supongo que podrás recuperarla, al menos en parte. Los detalles para recuperarla dependen la fiscalidad uriguaya, que desconozco, pero casi seguro que al menos una parte de lo que te retengan con los dividendos, si no todo, lo podrás recuperar.

Un saludo.

DDFFLL · 2013-10-29

Hola! quería plantear una duda que tengo a IB, o cualquiera que me la pueda solucionar.
Al comprar unas acciones gracias a una promoción de mi broker, al cabo de unos meses me han devuelto el dinero de la comisión de compra, por lo que solo pagué el canon de bolsa.
¿cuando venda esas acciones al precio de compra le sumo la comisión del broker o no?

Muchas gracias.

Invertir en bolsa · 2013-10-30

Hola DDFFLL,

Sí, en la compra tienes que incluir la comisión entera.

La cantidad que te han devuelto tributa como los intereses de una cuenta remunerada, por ejemplo, y lo tienes que declarar este año (el año en que te lo ingresan). Pregunta a tu broker por si ellos hubiesen pagado los impuestos de esa cantidad que te han ingresado de alguna forma, pero generalmente es como te he explicado.

Un saludo.

jose_juan · 2014-01-10

Buenas tardes.
He estado leyendo la página estos días y les doy la enhorabuena por ella. Tiene mucha información de gran ayuda para temas fiscales con las acciones y dividendos.

Tengo una duda respecto a una operación que va a hacer una empresa al vender una filial de otro país. Por simplificar podria ser algo así:

inicialmente:
100 acciones empresa , a un precio de unos 10€: 1000€

después de la venta de la filial ofrece:

60 acciones nuevas + Acciones filial equivalentes a 200€ y 200€ en efectivo

Realmente no se da dinero o acciones adicionales, sino que se reparte la cartera. También existe la posibilidad de que las acciones de la empresa filial se den en efectivo.
¿Cómo tributaría ese dinero líquido?

Muchas gracias

Invertir en bolsa · 2014-01-13

Hola José Juan.

Esas operaciones son un poco liosas fiscalmente. Está explicado en este hilo:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?6578-Fiscalidad-de-Spin-off-s]Fiscalidad de los spin-offs[/url]

Un saludo.

jose_juan · 2014-01-23

Muchas gracias por su respuesta. He consultado el ejemplo de Osram y es muy aclarador. Lo voy a extrapolar a mi caso para ver si este razonamiento es adecuado:
Compra: 100 acciones, a un precio de unos 10€: 1000€

Con el paso de los años, cuando se va a hacer la operación de spin off o reducción de capital o la combinación de las dos, la acción vale unos 16€,
Luego tenemos un valor teórico inicial de 100€ *16 = 1600€

Después de la venta de la filial ofrece:

75 acciones nuevas (a 16€, total 1200€) +4 Acciones filial (a 50€ total 200€) y 200€ en efectivo
manteniendo ese valor virtual de unos 1600€. Por lo tanto, los 200€ en efectivo no tributarían y se cambiarían los valores de adquisición de los dos tipos de acciones:
valor compra: 1000 (compra inicial) – 200 (efectivo entregado) = 800€
número total de acciones 75+4

75 acciones nuevas a 10.12 €. El valor de compra aumenta, con lo que en una futura venta es un poco más beneficioso fiscalmente
4 acciones filial a 10.12 €: si hiciéramos la venta, sabiendo que están en el entorno de 50€, habría que tributar bastante porque la plusvalía es de casi 40€/acción.

Si no se hiciera esta operación, en el caso de venderlas, tendría que tributar por unos 600€ de beneficio. 1600-1000.
Al hacer este reparto, si vendiera las dos carteras tributaría por las plusvalías individuales, que en realidad son los mismos 600€:
( 16-10.12)*75 = 441€
(50-10.12)*4 = 159,5€

Un saludo

Invertir en bolsa · 2014-01-24

Hola José Juan,

Es correcto.

Un saludo.

Jos · 2014-02-06

Buenas,mi duda es la siguiente:

En marzo de 2012 compre acciones de la Caixa. Actualmente tengo una plusvalía de aproximadamente 1200 euros. Soy residente fiscal en México (existe un convenio para evitar la doble imposición). Si vendiera dichas acciones, Teniendo en cuenta que hago la declaración en México:

.¿tengo qué presentar alguna declaración en España por dicha venta de acciones? O en cambio, formaría parte de las rentas mundiales obtenidas?
¿cuál sería su tributación?
¿Me retienen el 21% (y en que momento)? ¿Hay forma de recuperar dicha retención?
¿Cómo notifico yo esa ganancia y donde (España o México)?


Muchas gracias

Invertir en bolsa · 2014-02-06

Hola Jos,

No te preocupes, no te van a retener nada, y no tienes que pagar nada en España.

El importe íntegro de la venta te lo ingresarán en tu cuenta, y en España no tienes que pagar nada ni hacer ningún papeleo ni notificar nada. Sólo tienes que hacer lo que te corresponda en lo que respecta a la Hacienda de México.

Un saludo.

jose antonio · 2014-02-17

hola buenas tardes y gracias por la respuesta.
tengo acciones de bankia que vienen del cambio de la deuda subordinada, quiero vender estas acciones, y queria saber los gastos que tendria que desembolsar en la venta

Invertir en bolsa · 2014-02-18

Hola José Antonio.

Lo que tendrás que pagar es la comisión de venta que tenga tu broker. La cifra exacta te la dirá tu broker, pero calcula entre 5 y 20 euros, dependiendo de las comisiones de tu broker y del importe de que se trate.

Un saludo.

jose antonio · 2014-02-20

buenas tardes: dandoles las gracias por anticipado, querria saber en la venta de las acciones de bankia , del canje de subordinadas, que tipo de fiscalidad tendria que pagar a hacienda de la diferencia del precio del canje a 1.356 (todo ello canje quita y acciones impuesto a la fuerza) al precio que quiero vender sobre 1600 , para poder recuperar el dinero que NOS HAN ESTAfADO EN EL BANCO.
la quita ha sido de 14000 euros, y tengo 99137 acciones
SI PUEDO COMPENSAR LA PLUSVALIA DE LA VENTA , CON LA DISMUNCION DE CAPITAL
EL CANJE FUE EN EL 2013 Y LA VENTATENDRE QUE HACERLA ESTE AÑO

MUCHAS GRACIAS

jose antonio · 2014-02-25

fiscalidad en venta de acciones
buenas tardes: dandoles las gracias por anticipado, querria saber en la venta de las acciones de bankia , del canje de subordinadas, que tipo de fiscalidad tendria que pagar a hacienda de la diferencia del precio del canje a 1.356 (todo ello canje quita y acciones impuesto a la fuerza) al precio que quiero vender sobre 1600 , para poder recuperar el dinero que NOS HAN ESTAfADO EN EL BANCO.
la quita ha sido de 14000 euros, y tengo 99137 acciones
SI PUEDO COMPENSAR LA PLUSVALIA DE LA VENTA , CON LA DISMUNCION DE CAPITAL
EL CANJE FUE EN EL 2013 Y LA VENTATENDRE QUE HACERLA ESTE AÑO

MUCHAS GRACIAS
Reporte el abuso

Invertir en Bolsa · 2014-03-03

Hola José Antonio.

En los comentarios de este artículo: [url="http://invertirenbolsa.info/index.php?option=com_content&catid=56&id=1548&view=article"]Cómo declarar el canje de subirdinadas de Bankia y la venta de las acciones[/url] tienes un ejemplo con números. Entra en el artículo y busca "Bankia" en tu navegador (Crtl + F en Firefox, por ejemplo), y lo verás. Si te queda alguna duda, vuelve a preguntar.

Un saludo.

Astor · 2014-06-07

Buenas tardes:
Tengo algunas acciones españolas y un depósito en España. En 2014 me he establecido en Perú y el tratado de doble imposición con España aún no está en vigor. ¿Cómo tributo por intereses, dividendos y posible ganancia patrimonial? ¿Puedo seguir tributando como residente para poder tener derecho a las reducciones por mínimo personal y la exención de 1500 euros, ya que entiendo que no las tendría como no-residente? Muchas gracias.

puqui · 2014-06-08

Buenos días!

Hacienda conoce los datos de venta de acciones.... pero conoce los datos de compra de acciones (precio y fecha)?

En el supuesto de compensar pérdidas con ganancias de unas acciones de más de un año con las de menos de uno año (colocándolo todo en el apartado de menos de un año), podría saltar la luz roja? Que multas te podrían aplicar?

muchas gracias!!

Invertir en Bolsa · 2014-06-09

Hola Astor,

Desconozco cuándo se aprueba ese tratado y si hay algo previsto hasta que se apruebe. Por lo que dices, yo tributaría como residente para que devuelvan esas retenciones, ya que es lo justo y lo más sencillo. Si no es la forma correcta de hacerlo y no te dejan hacerlo así, entonces preguntas en Hacienda cómo debes hacerlo.

Un saludo.

Invertir en Bolsa · 2014-06-09

Hola puqui,

Si fueran compras de hace muchos años es posible que Haicenda tuviera dificultades para conseguir los datos, pero si son compras recientes, desde hace ya unos años los brokers le mandan a Hacienda todas las operaciones de compra y de venta realizadas por sus clientes.

En el caso que comentas, creo que lo más probable es que se dieran cuenta. La multa dependería del importe de que se trate, de si consideran que es un error o algo hecho intencionalmente, etc. No creo que te merezca la pena arriesgarse, las multas de Hacienda son bastante superiores a la cantidad defrauda/errónea, etc.

Un saludo.

Jose luis · 2014-08-27

Mi antigua empresa me entrego acciones de la compañia en la que trabajaba. Las acciones cotizan en el mercado USA. Si ahora las vendo ?que impuestos tendre que pagar y donde?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-09-16

Hola José Luis,

Esos casos son bastante especiales. Si es una empresa española y han pasado más de 3 años de la compra, y la compra cumplió ciertas condiciones, no tendrás que pagar nada. Tendrías que preguntarlo en tu empresa, o dar más detalles. Te recomiendo que abras un hilo en el foro de fiscalidad, porque hay varios foreros que tienen situaciones similares. Cambia mucho si la empresa es española o no, si cotiza o no, si el empleado reside en España o en otro país, etc.

Saludos.

Miguel · 2014-10-08

Buenas tardes.
No se sí este es el foro adecuado para mi consulta. Estoy planteandome si vale la pena o no comprar acciones de Endesa en este momento en vista del mega dividendo que tienen previsto abonar a los accionistas. Si no me equivoco, se trata de un doble dividendo de unos 13,8€/acción en total... Se ha fijado la fecha de pago el 29 de octubre. Mi duda es que sí la acción actualmente cotiza a unos 30€, tras el abono del dividendo, pasara a cotizar unos 17€? Si es así, me imagino que no valdrá la pena especular con este valor ya que al final con lo que ganas de dividendo lo pierdes de valor de la accion, sumándole la fiscalidad y comisiones de compra venta. Simplemente me gustaría conocer vuestra opinión más experta que la mía. Saludos y gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-09

Hola Miguel,

En teoría es como dices, se supone que la cotización más o menos descontará los dividendos, y tras el pago de los 2 dividendos cotizará a unos 17 euros. Quizá no los descuente totalmente y cotice a 18 ó 19 euros, por ejemplo, pero no va a seguir cotizando alrededor de 30 euros.

Saludos.

Fernando · 2014-11-06

Hola Gregorio,

Tras unos meses leyendo documentación, tu web al completo y comprando y vendiendo voy aprendiendo de los errores que voy cometiendo. Actualmente estoy bajando un poco mi exposición a bolsa, ya que me quiero centrar en grandes empresas y compras en días de mucho susto, ya que algunas las compré en máximos.

Ahora la duda que me concierne es sobre como ir registrando correctamente las compras, ventas, dividendos, brutos, netos,.... Utilizo tus tablas pero me hago un lío. Te pongo algunos ejemplos y me gustaría respuestas con ejemplos.

- Compra Grifols 30 acciones a 32 euros = 960 euros + 14 euros de comision compra = 974

- Venta Grifols 30 acciones a 35 euros = 1050 euros + 14 euros de comisión venta =1064

- Dividendo grifols 0,40 euros brutos por acción 12 euros brutos, sin comisión de cobro

0,30 euros netos por acción 9 euros netos, sin comisión de cobro

Algunos datos son ficticios para facilitar las cuentas.

¿Cual sería mi beneficio real=Venta - Compra - comisiones compra/venta)? ¿Para tributar se hace con la cantidad neta después de comisiones? En cuanto a los dividendos ¿Se tributan dividendos brutos o netos? Tengo un mar de dudas y te agradezco por adelantado cualquier aclaración.

Tirándome a la plaza he ido adquiriendo muchos conocimientos y he visto muchos errores que intentaré evitar. Lo de bajar mi exposición es por tener ahorrado para comprar en previsibles bajadas que puedan haber de empresas como Iberdrola o Repsol.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-07

Hola Fernando,

En la venta tienes que restar las comisiones, no sumarlas, así que el importe que recibes es 1.036 euros (1.050 - 14), y tu ganancia a declarar en el IRPF es:

1.036 - 974 = 62 euros.

Pagarías por estos 62 euros, por ganancia patrimonial.

Por otro lado tienes que declarar los dividendos, brutos, en la casilla 023. Así que en la casilla 023 pondrías 12 euros de dividendos.

Lo de comprar en días de mucho susto está bien, pero piensa que a veces pasan muchos años sin que haya dias de esos.

Saludos.

Thomas · 2014-11-12

Hola

He leido que, desde 2015, no tengo que seperar las ventas de acciones en ventas de menos y mas de un ano. Es decir que vaya a pagar impuestos de todos mis plusvalias basado del la impuesto de ahorro. Sabe usted si es correcto? Si es asi correcto supongo que puedo vender un accion, comprado en mayo este ano, en enero 2015 y solomente pagar el impuesto de ahorro.

Un saludo cordial
Thomas

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-13

Hola Thomas,

Sí, es así. A no ser que lo cambiasen a última hora, hasta el 31 de diciembre nunca se está seguro al 100% de la fiscalidad.

Pero salvo sorpresa de última hora, ya todas las plusvalías van a ser iguales y se pagará por todas en la base del ahorro a partir del 1-1-2015.

Por tanto, si compras el 31-12-2014 y vendes el 2-1-2015 será una plusvalía que irá a la base del ahorro.

Y las minusvalías de hasta 1 año que te queden por compensar el 31-12-2014 ya las podrás compensar con cualquier plusvalía a partir del 1-1-2015.

Saludos.

Thomas · 2014-11-13

Hola

Muchas Gracias por la respuesta. Deberia ser una noticia muy buena para la mayoria de inversores.

Un saludo cordial
Thomas

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-14

De nada, Thomas.

Pues sí, el hecho de que las operaciones hasta 1 año dejen de tributar al tipo marginal es una noticia positiva.

Saludos.

Anselmo Echeverria · 2015-09-30

Buenos días: Puede atribuirse la nuda propieadad y el usufructo de unas acciones a personas distintas en una cuenta valores?, en este caso el nudo propietario tendría obligación de declarar su derecho, solo en el impuesto de patrimonio o también en IRPF?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-10-02

Hola Anselmo.

Posiblemente sí, pero no sé decirte con seguridad, eso es un tema de derecho. Vas a tener que preguntar a un abogado.

Saludos.

Jose · 2016-06-03

Hola,

Tengo una pregunta referente a la fiscalidad en España para cuentas en bancarias como "no residentes".

Si soy titutar de una cuenta bancaria en España pero soy residente fiscal de otro país Europeo, al vender acciones en mi cuenta Española (por ejemplo Santander) tendría que declararlas en España?

Saludos!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-06-03

Hola Jose,

Depende de tu situación. En algunos casos eso se declara en el país en el que residas y en otros en España. Hay una gran variedad de situaciones de este tipo, debes consultar tu caso en la Hacienda de tu país de residencia, la española, la empresa en la que trabajes, etc.

Saludos.

lisebotn · 2016-06-04

Buenas noches

Muchas gracias por toda la información.

Una pregunta para declaracion 2015.

Minusvalias venta acciones Usa.

¿se aplica la regla de los 2 meses antes y despues sin recompra de valor homogeneo= mismo valor?

¿O es 12 meses como regla antiaplicacion de minusvalias si hay pérdidas?

Paula Gonzalez · 2019-03-29

Buenos días,
Hace unos días empecé en esto de la bolsa comprando unas cuantas acciones de Telefónica y Mapfre y ahora con la declaración de la renta me entran unas dudas.
Por ahora no he cobrado dividendos, pero cuando los cobre tengo que reflejarlos en la declaración no?

Gracias

Un saludo

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2019-04-01

Hola,

Paula,

Los tendrás que reflejar en la declaración, sí. Pero será ya en la declaración de 2019, que se hace en abril-junio de 2020.

En esta declaración de 2018 que se hace ahora en abril-junio de 2019 no tienes que poner nada.

Y por los 6.000 primeros que euros que cobres en dividendos se paga a Hacienda el 19%, que es justo lo que te retienen al cobrar los dividendos. Así que al hacer la declaración tendrás que reflejar los dividendos, pero no tendrás que pagar más de lo que ya pagas en el momento de cobrar los dividendos.

Saludos.

Paula Gonzalez · 2019-04-02

Muchas gracias,
Una pregunta más, estoy empezando a analizar las cuentas y balances de las empresas y tengo algunas dudas sobre cómo calcular o identificar determinados valores: la deuda neta, el resultado neto..
Hay algún sitio dónde pueda encontrar información? A parte de en tus libros claro..

Me monté un excel pero, por ejemplo con Gestamp, no me coinciden los valores que tienes publicados en la página..y no sé qué estoy haciendo mal.

Graciñas

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2019-04-03

Hola Paula,

Todos esas cifras, y muchas otras, vienen en los informes de las empresas, los informes que mandan a la CNMV, etc.

Esta es la presentación de resultados de 2018 de Gestamp:

[url="https://www.gestamp.com/Gestamp11/media/GestampFiles/Presentations/2018/Presentacion-Resultados-2018.pdf?ext=.pdf"]Presentación de resultados de 2018 de Gestamp[/url]

En la página 8 tienes el beneficio neto y la deuda neta.

Ponme los datos que encontraste tú y te explico por qué no te cuadran.

Pregunta todo lo que quieras, Paula.

Saludos.

Paula Gonzalez · 2019-04-04

Vale, parece que no había entendido tan mal las cosas..jeje

Pero tengo un par de dudas:
- Por qué para el cálculo del EBITDA y EBIT se tiene en cuenta el Beneficio Después de Impuestos en general (para la sociedad dominante y para los minoritarios), en este caso 285.449 y como Beneficio neto (para el cálculo del BPA o ROE) sólo se considera el de la sociedad dominante, 257.690? Es que pensé que siempre se empleaban los valores de la sociedad dominante, que es la que estamos analizando.
- No tengo claro cómo se calcula la deuda neta. ¿No sería el pasivo? 5.521.663
- Los dos patrimonios netos sería: el total (2.178.995) y el atribuible a la sociedad dominante (1.747.998). no? es para asegurarme.

Los datos los saqué de la pág de Gestamp.[b] Estados financieros consolidados de 2018[/b]. Quería enviarte el enlace o las imágenes de las páginas (12 y 13) pero me da error.

Muchas gracias por todo..especialmente por tu paciencia:)

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2019-04-10

(Respuesta al comentario #23270)

De nada, Paula :)

1) El BPA se calcula con el beneficio neto de la sociedad dominante porque es el beneficio que realmente les corresponde a los accionistas (de Gestamo, en este caso).

Para el EBITDA y el EBIT no es que se utilice el beneficio que incluye a los minoritarios, sino que la idea general de la cuenta de resultados es (en lenguaje coloquilal):

a) Miramos lo que ingresa la empresa

b) Le restamos todos los gastos que tenemos

c) Al llegar aquí nos queda el beneficio, así que le damos su parte a los minoritarios de nuestras filailes, y lo demás es "nuestro beneficio".

2) No hay una fórmula general para calcular la deuda neta. Hay una que se aproxima, sí, pero en la gran mayoría de los casos te saldrá un valor diferente del que publican las empresas. Por eso para la deuda neta te aconsejo que no la calcules, y que tomes el valor que dan las empresas, que es más fiable.

3) Sí, esos son los 2 patrimonios netos. El valor contable por acción se calcula con los 1.748 millones, que es el patrimonio que realmente pertenece a los accionistas de Gestamp.

Saludos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-06-10

Hola Liseboth,

En el caso de las acciones de USA son 12 meses en lugar de 2. Es injusto y no tiene sentido, pero es así, al menos de momento.

Saludos.

h3po4 · 2010-04-11

¿podrías explicar como va la fiscalidad de activos financieros (acciones, ETFs, fondo y otros) en el extrajero (Europa y USA principalmente) respecto a la declaración de la renta española y si tiene repercusiones en impuestos en otros países?

Me refiero a un residente español.

Saludos y gracias.

Invertir en Bolsa · 2010-04-12

Hola,

A la hora de comprar y vender la fiscalidad es la misma para acciones de Telefónica que para acciones de Deutsche Telekom. Igual pasa con los fondos de inversión y ETFs.

El caso de los dividendos de las acciones sí es distinto:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/fiscalidad-acciones/fiscalidad-de-los-dividendos-pagados-por-empresas-extranjeras-ejercicio-2010-declaracion-que-se-presenta-en-mayo-junio-de-2011.htm]Fiscalidad de los dividendos cobrados de empresas extranjeras en el ejercicio 2010[/url]

Un saludo.

h3po4 · 2010-04-14

ok, me queda claro todo el tema de los dividendos y los rendimientos por compra-venta de acciones en Europa.

Salvo que me indiques lo contrario entenderé que lo mismo se aplica a acciones USA en cuanto al rendimiento de la compra-venta, es decir, que tributa exactamente igual que un valor del mercado español.

Gracias por tu ayuda, muy aclaratorio.

Invertir en Bolsa · 2010-04-14

Hola,

Sí, en USA es igual. Puse Deutsche Telekom como podía haber puesto ATT o Verizon. La única diferencia es que al calcular la plusvalía hay que hacerlo en euros (es decir, teniendo en cuenta el cambio euro-dólar y la variación que haya tenido entre la compra y la venta).

Un saludo.

h3po4 · 2010-04-16

muchas gracias. ;-)

maria del mar · 2012-04-01

a partir de que importe de inversion es obligatorio tributar?

Invertir en Bolsa · 2012-04-02

Hola María del Mar,

Si no tienes ingresos del trabajo estás obligada a hacer la declaración del IRPF si los ingresos de tus inversiones (sumando venta de acciones, dividendos, intereses de depósitos, etc.) superan los 1.000 euros al año.

Un saludo.

Mario · 2012-05-16

Hola a todos, estoy a punto de abrir una cuenta de valores, y mi pregunta es, me reclaman si la quiero hacer yo solo como titular o con dos titulares (todo lo que he abierto siempre ha sido con mi esposa como cotitular), pero fiscalmente que me puede ser más beneficioso?
Afecta la titularidad personal frente a la compartida?

Gracias por vuestro tiempo.
Mario

Invertir en Bolsa · 2012-05-16

:Hola Mario,

Depende mucho de vuestra situación particular.

En algunos casos será mejor hacer 2 cuentas y en otros 1 sola. No hay una de las 2 alternativas que sea la mejor para todo el mundo.

Un saludo.

Cashman · 2012-09-12

Buenas,
Llevo un tiempo invirtiendo pero pagando a una asesoría para la declaración, ahora la quiero hacer yo para ahorrarme unas pelas. Mi pregunta es:
¿A partir de 1.000 € hay que declarar? es decir ¿si obtengo unos beneficios de 3.000 € y no declaro incurro en delito? ¿cual sería la pena?

Por otro lado cuento con un capital de 15.000 €, si a un beneficio anual de 1.000 € le quitamos el 25% saco 750 €... ¿podría hacer la pequeña trampa que de 20 operaciones positivas dejar 7 sin declarar y declrar las 13 restantes por ejemplo? ¿Si me cogiesen cual sería la multa?

Me parece abusivo un 25% redondeando, tan solo se incentiva el sentarse en sofá a verlas venir todo lo que sea luchar te dan con el mazo en la cabeza.

Invertir en bolsa · 2012-09-17

Hola Cashman,

Si tienes unos ingresos superiores a 1.600 euros de la suma de dividendos, intereses de cuentas y depósitos, venta de acciones, etc. tienes obligación de declarar. Si no lo haces te pueden poner una multa, que dependerá de los ingresos que no hayas declarado.

Los impuestos actuales son totalmente abusivos e inmorales, pero Hacienda tiene los datos de todas las ventas que realices, dividendos que cobres, etc, por lo que si no declaras todo lo más probable es que se den cuenta y te pongan una multa.

Un saludo.

Carlos · 2013-08-22

Hola, tengo una duda sobre el modelo 720. Si tengo acciones en el extranjero por 45000 euros, por poner un ejemplo, y compro acciones con dinero prestado del broker por 10000 euros más, en total habré superado el límite de 50000 euros y debería hacer la de la ración del modelo 720. Sin embargo en la realidad solo tendría 45000 euros ya que el resto es un préstamo.
Mi duda es si en este caso hay que hacer la declaración del 720 o por el contrario no habría que hacerla.
Gracias y un saludo.

Invertir en bolsa · 2013-09-12

Hola Carlos,

Es un caso un poco rebuscado, y esa parte de la fiscalidad no me la conozco bien, prefiero no responderte a decirte algo mal. Lo siento.

Un saludo.

Esteban · 2013-10-23

Tengo una pregunta, yo vivo en uruguay y quiero comprar acciones en España, del Ibex, a través de un banco uruguayo, tengo que pagar algún impuesto cuando las venda supongamos dentro de año y medio y si compre unos 15.000 euros y las vendo ganando unos 20.000 supongamos ??? y con el cobro de los dividendos ahí me sacan el 21% ?? muchas gracias o pago como siempre mis impuestos en uruguay y al banco uruguayo

Invertir en bolsa · 2013-10-24

Hola Esteban,

Por la venta no vas a tener que pagar nada en España, ni te van a retener nada.

Si vendes las acciones por 20.000, te ingresarán los 20.000 en tu cuenta. Sólo tendrás que pagar lo que tengas que pagar en Uruguay.

Por los dividendos que cobres sí te van a retener en España. En 2013 esa retención es del 21%. Supongo que podrás recuperarla, al menos en parte. Los detalles para recuperarla dependen la fiscalidad uriguaya, que desconozco, pero casi seguro que al menos una parte de lo que te retengan con los dividendos, si no todo, lo podrás recuperar.

Un saludo.

DDFFLL · 2013-10-29

Hola! quería plantear una duda que tengo a IB, o cualquiera que me la pueda solucionar.
Al comprar unas acciones gracias a una promoción de mi broker, al cabo de unos meses me han devuelto el dinero de la comisión de compra, por lo que solo pagué el canon de bolsa.
¿cuando venda esas acciones al precio de compra le sumo la comisión del broker o no?

Muchas gracias.

Invertir en bolsa · 2013-10-30

Hola DDFFLL,

Sí, en la compra tienes que incluir la comisión entera.

La cantidad que te han devuelto tributa como los intereses de una cuenta remunerada, por ejemplo, y lo tienes que declarar este año (el año en que te lo ingresan). Pregunta a tu broker por si ellos hubiesen pagado los impuestos de esa cantidad que te han ingresado de alguna forma, pero generalmente es como te he explicado.

Un saludo.

jose_juan · 2014-01-10

Buenas tardes.
He estado leyendo la página estos días y les doy la enhorabuena por ella. Tiene mucha información de gran ayuda para temas fiscales con las acciones y dividendos.

Tengo una duda respecto a una operación que va a hacer una empresa al vender una filial de otro país. Por simplificar podria ser algo así:

inicialmente:
100 acciones empresa , a un precio de unos 10€: 1000€

después de la venta de la filial ofrece:

60 acciones nuevas + Acciones filial equivalentes a 200€ y 200€ en efectivo

Realmente no se da dinero o acciones adicionales, sino que se reparte la cartera. También existe la posibilidad de que las acciones de la empresa filial se den en efectivo.
¿Cómo tributaría ese dinero líquido?

Muchas gracias

Invertir en bolsa · 2014-01-13

Hola José Juan.

Esas operaciones son un poco liosas fiscalmente. Está explicado en este hilo:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?6578-Fiscalidad-de-Spin-off-s]Fiscalidad de los spin-offs[/url]

Un saludo.

jose_juan · 2014-01-23

Muchas gracias por su respuesta. He consultado el ejemplo de Osram y es muy aclarador. Lo voy a extrapolar a mi caso para ver si este razonamiento es adecuado:
Compra: 100 acciones, a un precio de unos 10€: 1000€

Con el paso de los años, cuando se va a hacer la operación de spin off o reducción de capital o la combinación de las dos, la acción vale unos 16€,
Luego tenemos un valor teórico inicial de 100€ *16 = 1600€

Después de la venta de la filial ofrece:

75 acciones nuevas (a 16€, total 1200€) +4 Acciones filial (a 50€ total 200€) y 200€ en efectivo
manteniendo ese valor virtual de unos 1600€. Por lo tanto, los 200€ en efectivo no tributarían y se cambiarían los valores de adquisición de los dos tipos de acciones:
valor compra: 1000 (compra inicial) – 200 (efectivo entregado) = 800€
número total de acciones 75+4

75 acciones nuevas a 10.12 €. El valor de compra aumenta, con lo que en una futura venta es un poco más beneficioso fiscalmente
4 acciones filial a 10.12 €: si hiciéramos la venta, sabiendo que están en el entorno de 50€, habría que tributar bastante porque la plusvalía es de casi 40€/acción.

Si no se hiciera esta operación, en el caso de venderlas, tendría que tributar por unos 600€ de beneficio. 1600-1000.
Al hacer este reparto, si vendiera las dos carteras tributaría por las plusvalías individuales, que en realidad son los mismos 600€:
( 16-10.12)*75 = 441€
(50-10.12)*4 = 159,5€

Un saludo

Invertir en bolsa · 2014-01-24

Hola José Juan,

Es correcto.

Un saludo.

Jos · 2014-02-06

Buenas,mi duda es la siguiente:

En marzo de 2012 compre acciones de la Caixa. Actualmente tengo una plusvalía de aproximadamente 1200 euros. Soy residente fiscal en México (existe un convenio para evitar la doble imposición). Si vendiera dichas acciones, Teniendo en cuenta que hago la declaración en México:

.¿tengo qué presentar alguna declaración en España por dicha venta de acciones? O en cambio, formaría parte de las rentas mundiales obtenidas?
¿cuál sería su tributación?
¿Me retienen el 21% (y en que momento)? ¿Hay forma de recuperar dicha retención?
¿Cómo notifico yo esa ganancia y donde (España o México)?


Muchas gracias

Invertir en bolsa · 2014-02-06

Hola Jos,

No te preocupes, no te van a retener nada, y no tienes que pagar nada en España.

El importe íntegro de la venta te lo ingresarán en tu cuenta, y en España no tienes que pagar nada ni hacer ningún papeleo ni notificar nada. Sólo tienes que hacer lo que te corresponda en lo que respecta a la Hacienda de México.

Un saludo.

jose antonio · 2014-02-17

hola buenas tardes y gracias por la respuesta.
tengo acciones de bankia que vienen del cambio de la deuda subordinada, quiero vender estas acciones, y queria saber los gastos que tendria que desembolsar en la venta

Invertir en bolsa · 2014-02-18

Hola José Antonio.

Lo que tendrás que pagar es la comisión de venta que tenga tu broker. La cifra exacta te la dirá tu broker, pero calcula entre 5 y 20 euros, dependiendo de las comisiones de tu broker y del importe de que se trate.

Un saludo.

jose antonio · 2014-02-20

buenas tardes: dandoles las gracias por anticipado, querria saber en la venta de las acciones de bankia , del canje de subordinadas, que tipo de fiscalidad tendria que pagar a hacienda de la diferencia del precio del canje a 1.356 (todo ello canje quita y acciones impuesto a la fuerza) al precio que quiero vender sobre 1600 , para poder recuperar el dinero que NOS HAN ESTAfADO EN EL BANCO.
la quita ha sido de 14000 euros, y tengo 99137 acciones
SI PUEDO COMPENSAR LA PLUSVALIA DE LA VENTA , CON LA DISMUNCION DE CAPITAL
EL CANJE FUE EN EL 2013 Y LA VENTATENDRE QUE HACERLA ESTE AÑO

MUCHAS GRACIAS

jose antonio · 2014-02-25

fiscalidad en venta de acciones
buenas tardes: dandoles las gracias por anticipado, querria saber en la venta de las acciones de bankia , del canje de subordinadas, que tipo de fiscalidad tendria que pagar a hacienda de la diferencia del precio del canje a 1.356 (todo ello canje quita y acciones impuesto a la fuerza) al precio que quiero vender sobre 1600 , para poder recuperar el dinero que NOS HAN ESTAfADO EN EL BANCO.
la quita ha sido de 14000 euros, y tengo 99137 acciones
SI PUEDO COMPENSAR LA PLUSVALIA DE LA VENTA , CON LA DISMUNCION DE CAPITAL
EL CANJE FUE EN EL 2013 Y LA VENTATENDRE QUE HACERLA ESTE AÑO

MUCHAS GRACIAS
Reporte el abuso

Invertir en Bolsa · 2014-03-03

Hola José Antonio.

En los comentarios de este artículo: [url="http://invertirenbolsa.info/index.php?option=com_content&catid=56&id=1548&view=article"]Cómo declarar el canje de subirdinadas de Bankia y la venta de las acciones[/url] tienes un ejemplo con números. Entra en el artículo y busca "Bankia" en tu navegador (Crtl + F en Firefox, por ejemplo), y lo verás. Si te queda alguna duda, vuelve a preguntar.

Un saludo.

Astor · 2014-06-07

Buenas tardes:
Tengo algunas acciones españolas y un depósito en España. En 2014 me he establecido en Perú y el tratado de doble imposición con España aún no está en vigor. ¿Cómo tributo por intereses, dividendos y posible ganancia patrimonial? ¿Puedo seguir tributando como residente para poder tener derecho a las reducciones por mínimo personal y la exención de 1500 euros, ya que entiendo que no las tendría como no-residente? Muchas gracias.

puqui · 2014-06-08

Buenos días!

Hacienda conoce los datos de venta de acciones.... pero conoce los datos de compra de acciones (precio y fecha)?

En el supuesto de compensar pérdidas con ganancias de unas acciones de más de un año con las de menos de uno año (colocándolo todo en el apartado de menos de un año), podría saltar la luz roja? Que multas te podrían aplicar?

muchas gracias!!

Invertir en Bolsa · 2014-06-09

Hola Astor,

Desconozco cuándo se aprueba ese tratado y si hay algo previsto hasta que se apruebe. Por lo que dices, yo tributaría como residente para que devuelvan esas retenciones, ya que es lo justo y lo más sencillo. Si no es la forma correcta de hacerlo y no te dejan hacerlo así, entonces preguntas en Hacienda cómo debes hacerlo.

Un saludo.

Invertir en Bolsa · 2014-06-09

Hola puqui,

Si fueran compras de hace muchos años es posible que Haicenda tuviera dificultades para conseguir los datos, pero si son compras recientes, desde hace ya unos años los brokers le mandan a Hacienda todas las operaciones de compra y de venta realizadas por sus clientes.

En el caso que comentas, creo que lo más probable es que se dieran cuenta. La multa dependería del importe de que se trate, de si consideran que es un error o algo hecho intencionalmente, etc. No creo que te merezca la pena arriesgarse, las multas de Hacienda son bastante superiores a la cantidad defrauda/errónea, etc.

Un saludo.

Jose luis · 2014-08-27

Mi antigua empresa me entrego acciones de la compañia en la que trabajaba. Las acciones cotizan en el mercado USA. Si ahora las vendo ?que impuestos tendre que pagar y donde?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-09-16

Hola José Luis,

Esos casos son bastante especiales. Si es una empresa española y han pasado más de 3 años de la compra, y la compra cumplió ciertas condiciones, no tendrás que pagar nada. Tendrías que preguntarlo en tu empresa, o dar más detalles. Te recomiendo que abras un hilo en el foro de fiscalidad, porque hay varios foreros que tienen situaciones similares. Cambia mucho si la empresa es española o no, si cotiza o no, si el empleado reside en España o en otro país, etc.

Saludos.

Miguel · 2014-10-08

Buenas tardes.
No se sí este es el foro adecuado para mi consulta. Estoy planteandome si vale la pena o no comprar acciones de Endesa en este momento en vista del mega dividendo que tienen previsto abonar a los accionistas. Si no me equivoco, se trata de un doble dividendo de unos 13,8€/acción en total... Se ha fijado la fecha de pago el 29 de octubre. Mi duda es que sí la acción actualmente cotiza a unos 30€, tras el abono del dividendo, pasara a cotizar unos 17€? Si es así, me imagino que no valdrá la pena especular con este valor ya que al final con lo que ganas de dividendo lo pierdes de valor de la accion, sumándole la fiscalidad y comisiones de compra venta. Simplemente me gustaría conocer vuestra opinión más experta que la mía. Saludos y gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-09

Hola Miguel,

En teoría es como dices, se supone que la cotización más o menos descontará los dividendos, y tras el pago de los 2 dividendos cotizará a unos 17 euros. Quizá no los descuente totalmente y cotice a 18 ó 19 euros, por ejemplo, pero no va a seguir cotizando alrededor de 30 euros.

Saludos.

Fernando · 2014-11-06

Hola Gregorio,

Tras unos meses leyendo documentación, tu web al completo y comprando y vendiendo voy aprendiendo de los errores que voy cometiendo. Actualmente estoy bajando un poco mi exposición a bolsa, ya que me quiero centrar en grandes empresas y compras en días de mucho susto, ya que algunas las compré en máximos.

Ahora la duda que me concierne es sobre como ir registrando correctamente las compras, ventas, dividendos, brutos, netos,.... Utilizo tus tablas pero me hago un lío. Te pongo algunos ejemplos y me gustaría respuestas con ejemplos.

- Compra Grifols 30 acciones a 32 euros = 960 euros + 14 euros de comision compra = 974

- Venta Grifols 30 acciones a 35 euros = 1050 euros + 14 euros de comisión venta =1064

- Dividendo grifols 0,40 euros brutos por acción 12 euros brutos, sin comisión de cobro

0,30 euros netos por acción 9 euros netos, sin comisión de cobro

Algunos datos son ficticios para facilitar las cuentas.

¿Cual sería mi beneficio real=Venta - Compra - comisiones compra/venta)? ¿Para tributar se hace con la cantidad neta después de comisiones? En cuanto a los dividendos ¿Se tributan dividendos brutos o netos? Tengo un mar de dudas y te agradezco por adelantado cualquier aclaración.

Tirándome a la plaza he ido adquiriendo muchos conocimientos y he visto muchos errores que intentaré evitar. Lo de bajar mi exposición es por tener ahorrado para comprar en previsibles bajadas que puedan haber de empresas como Iberdrola o Repsol.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-07

Hola Fernando,

En la venta tienes que restar las comisiones, no sumarlas, así que el importe que recibes es 1.036 euros (1.050 - 14), y tu ganancia a declarar en el IRPF es:

1.036 - 974 = 62 euros.

Pagarías por estos 62 euros, por ganancia patrimonial.

Por otro lado tienes que declarar los dividendos, brutos, en la casilla 023. Así que en la casilla 023 pondrías 12 euros de dividendos.

Lo de comprar en días de mucho susto está bien, pero piensa que a veces pasan muchos años sin que haya dias de esos.

Saludos.

Thomas · 2014-11-12

Hola

He leido que, desde 2015, no tengo que seperar las ventas de acciones en ventas de menos y mas de un ano. Es decir que vaya a pagar impuestos de todos mis plusvalias basado del la impuesto de ahorro. Sabe usted si es correcto? Si es asi correcto supongo que puedo vender un accion, comprado en mayo este ano, en enero 2015 y solomente pagar el impuesto de ahorro.

Un saludo cordial
Thomas

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-13

Hola Thomas,

Sí, es así. A no ser que lo cambiasen a última hora, hasta el 31 de diciembre nunca se está seguro al 100% de la fiscalidad.

Pero salvo sorpresa de última hora, ya todas las plusvalías van a ser iguales y se pagará por todas en la base del ahorro a partir del 1-1-2015.

Por tanto, si compras el 31-12-2014 y vendes el 2-1-2015 será una plusvalía que irá a la base del ahorro.

Y las minusvalías de hasta 1 año que te queden por compensar el 31-12-2014 ya las podrás compensar con cualquier plusvalía a partir del 1-1-2015.

Saludos.

Thomas · 2014-11-13

Hola

Muchas Gracias por la respuesta. Deberia ser una noticia muy buena para la mayoria de inversores.

Un saludo cordial
Thomas

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-14

De nada, Thomas.

Pues sí, el hecho de que las operaciones hasta 1 año dejen de tributar al tipo marginal es una noticia positiva.

Saludos.

Anselmo Echeverria · 2015-09-30

Buenos días: Puede atribuirse la nuda propieadad y el usufructo de unas acciones a personas distintas en una cuenta valores?, en este caso el nudo propietario tendría obligación de declarar su derecho, solo en el impuesto de patrimonio o también en IRPF?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-10-02

Hola Anselmo.

Posiblemente sí, pero no sé decirte con seguridad, eso es un tema de derecho. Vas a tener que preguntar a un abogado.

Saludos.

Jose · 2016-06-03

Hola,

Tengo una pregunta referente a la fiscalidad en España para cuentas en bancarias como "no residentes".

Si soy titutar de una cuenta bancaria en España pero soy residente fiscal de otro país Europeo, al vender acciones en mi cuenta Española (por ejemplo Santander) tendría que declararlas en España?

Saludos!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-06-03

Hola Jose,

Depende de tu situación. En algunos casos eso se declara en el país en el que residas y en otros en España. Hay una gran variedad de situaciones de este tipo, debes consultar tu caso en la Hacienda de tu país de residencia, la española, la empresa en la que trabajes, etc.

Saludos.

lisebotn · 2016-06-04

Buenas noches

Muchas gracias por toda la información.

Una pregunta para declaracion 2015.

Minusvalias venta acciones Usa.

¿se aplica la regla de los 2 meses antes y despues sin recompra de valor homogeneo= mismo valor?

¿O es 12 meses como regla antiaplicacion de minusvalias si hay pérdidas?

Paula Gonzalez · 2019-03-29

Buenos días,
Hace unos días empecé en esto de la bolsa comprando unas cuantas acciones de Telefónica y Mapfre y ahora con la declaración de la renta me entran unas dudas.
Por ahora no he cobrado dividendos, pero cuando los cobre tengo que reflejarlos en la declaración no?

Gracias

Un saludo

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2019-04-01

Hola,

Paula,

Los tendrás que reflejar en la declaración, sí. Pero será ya en la declaración de 2019, que se hace en abril-junio de 2020.

En esta declaración de 2018 que se hace ahora en abril-junio de 2019 no tienes que poner nada.

Y por los 6.000 primeros que euros que cobres en dividendos se paga a Hacienda el 19%, que es justo lo que te retienen al cobrar los dividendos. Así que al hacer la declaración tendrás que reflejar los dividendos, pero no tendrás que pagar más de lo que ya pagas en el momento de cobrar los dividendos.

Saludos.

Paula Gonzalez · 2019-04-02

Muchas gracias,
Una pregunta más, estoy empezando a analizar las cuentas y balances de las empresas y tengo algunas dudas sobre cómo calcular o identificar determinados valores: la deuda neta, el resultado neto..
Hay algún sitio dónde pueda encontrar información? A parte de en tus libros claro..

Me monté un excel pero, por ejemplo con Gestamp, no me coinciden los valores que tienes publicados en la página..y no sé qué estoy haciendo mal.

Graciñas

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2019-04-03

Hola Paula,

Todos esas cifras, y muchas otras, vienen en los informes de las empresas, los informes que mandan a la CNMV, etc.

Esta es la presentación de resultados de 2018 de Gestamp:

[url="https://www.gestamp.com/Gestamp11/media/GestampFiles/Presentations/2018/Presentacion-Resultados-2018.pdf?ext=.pdf"]Presentación de resultados de 2018 de Gestamp[/url]

En la página 8 tienes el beneficio neto y la deuda neta.

Ponme los datos que encontraste tú y te explico por qué no te cuadran.

Pregunta todo lo que quieras, Paula.

Saludos.

Paula Gonzalez · 2019-04-04

Vale, parece que no había entendido tan mal las cosas..jeje

Pero tengo un par de dudas:
- Por qué para el cálculo del EBITDA y EBIT se tiene en cuenta el Beneficio Después de Impuestos en general (para la sociedad dominante y para los minoritarios), en este caso 285.449 y como Beneficio neto (para el cálculo del BPA o ROE) sólo se considera el de la sociedad dominante, 257.690? Es que pensé que siempre se empleaban los valores de la sociedad dominante, que es la que estamos analizando.
- No tengo claro cómo se calcula la deuda neta. ¿No sería el pasivo? 5.521.663
- Los dos patrimonios netos sería: el total (2.178.995) y el atribuible a la sociedad dominante (1.747.998). no? es para asegurarme.

Los datos los saqué de la pág de Gestamp.[b] Estados financieros consolidados de 2018[/b]. Quería enviarte el enlace o las imágenes de las páginas (12 y 13) pero me da error.

Muchas gracias por todo..especialmente por tu paciencia:)

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2019-04-10

(Respuesta al comentario #23270)

De nada, Paula :)

1) El BPA se calcula con el beneficio neto de la sociedad dominante porque es el beneficio que realmente les corresponde a los accionistas (de Gestamo, en este caso).

Para el EBITDA y el EBIT no es que se utilice el beneficio que incluye a los minoritarios, sino que la idea general de la cuenta de resultados es (en lenguaje coloquilal):

a) Miramos lo que ingresa la empresa

b) Le restamos todos los gastos que tenemos

c) Al llegar aquí nos queda el beneficio, así que le damos su parte a los minoritarios de nuestras filailes, y lo demás es "nuestro beneficio".

2) No hay una fórmula general para calcular la deuda neta. Hay una que se aproxima, sí, pero en la gran mayoría de los casos te saldrá un valor diferente del que publican las empresas. Por eso para la deuda neta te aconsejo que no la calcules, y que tomes el valor que dan las empresas, que es más fiable.

3) Sí, esos son los 2 patrimonios netos. El valor contable por acción se calcula con los 1.748 millones, que es el patrimonio que realmente pertenece a los accionistas de Gestamp.

Saludos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-06-10

Hola Liseboth,

En el caso de las acciones de USA son 12 meses en lugar de 2. Es injusto y no tiene sentido, pero es así, al menos de momento.

Saludos.