Colocar stops utilizando medias móviles

En este caso el stop se ejecuta cuando la cotización rompe una media móvil previamente establecida.

En una operación de compra el stop-loss se ejecutará cuando la cotización cruce a la baja a la media móvil, mientras que en una operación bajista el stop-loss se ejecutará cuando la cotización cruce al alza a la media móvil elegida.

La lógica del sistema es que el inversor piensa que cuando la media móvil que ha elegido se rompe la tendencia que estaba buscando se ha roto y ya no tiene sentido permanecer en ella.

La principal desventaja de este sistema es que dificulta el control de riesgos y el establecimiento de la pérdida máxima aceptada por operación. No sabemos si la media móvil se va a romper dentro de 2 días o dentro de 2 meses y en cualquier caso es imposible saber dónde estará la media móvil en el futuro, ya sea al día siguiente o dentro de varios meses. Eso hace que en el momento en que se rompa la media móvil la pérdida a asumir sea muy superior a la inicialmente prevista.

Por eso este método no es muy recomendable, ya que supone un “agujero” en el sistema de control de riesgos del inversor.

En cambio sí es un método aceptable para situar los stop-gain en operaciones de corto y medio plazo principalmente. Es decir, en el momento que se abre la operación el stop-loss se sitúa con cualquiera de los otros métidos que sí permiten definir con exactitud la pérdida máxima pero una vez que la cotización se mueve a favor del inversor la señal de salida para tomar las ganancias la dará el corte de la cotización con la media móvil.

Un factor importante es elegir la duración de la media móvil. Si se elige una media móvil corta irá muy pegada a la cotización y se romperá al mínimo retroceso de la cotización. Esto hará que en algunos casos se venda muy cerca del máximo y se obtengan casi las máximas ganancias posibles, pero en otros casos alguna señal falsa en mitad de la tendencia hará salir al inversor cuando aún queda mucho camino por recorrer y muchas ganancias potenciales.

Si la media que se elige es larga se reduce el número de señales falsas (ligeros retrocesos que cortan la media para después continuar con la tendencia previa) a cambio de vender más lejos del máximo cuando se produzca el final verdadero de la tendencia.