Image

Consigue tu Independencia Financiera para transformar tu vida y jubilarte como te mereces, y cuando tú decidas.

"Soy uno de los autores más vendidos en Amazon España desde 2013"
Image

Datos históricos de Munich Re

País: Zona Euro.

DE

Sector: Aseguradoras.

Cotización 461,50
Nº acciones 135.976.812
Capitalización 62.753.298.738
Valor contable por acción 218,05
Precio / Valor contable 2,12
  2023
BPA 33,87
PER 13,63
DPA 15,0000
RPD 3,25%
Tasas de crecimiento 5 años 10 años 20 años 30 años
Ingresos
EBIT
BPA Ordinario 17,00% 6,25% #¡NUM!
Dividendo ordinario 10,15% 7,54% 13,23%
Valor contable por acción 4,23% 4,17% -10,50%
CASH-FLOW DE EXPLOTACIÓN -3,24% 1,52% #¡DIV/0!
Previsiones:

Porcentaje recomendado a largo plazo en una cartera ya formada para Munich Re = 1%-3%

Si estás en proceso de formación de tu cartera este porcentaje debes verlo simplemente como una orientación hacia la cual creo que deberías tender con el paso del tiempo.

Tienes análisis, valoraciones y recomendaciones de compra actualizadas constantemente en este hilo del Foro sobre Munich Re:

 

¿A qué precio comprar Munich Re?: Análisis Fundamental y Técnico

 

Noticias de Munich Re

Resultados de Munich Re

Historia de Munich Re

Negocio de Munich Re

Agenda de Munich Re

Canal de Youtube de Munich Re

Ratios Medios 5 años 10 años 20 años 30 años
PER medio 16,08 19,65 12,76 18,27
RD Media 4,28% 4,50% 4,43% 3,09%
Precio / valor contable medio 1,37 1,18 1,09 1,06
EV / EBIT medio #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0!
ROA medio 1,02% 0,94% 1,03% 0,76%
ROE medio 10,82% 9,28% 9,93% 7,36%
ROCE medio 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
  2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998
Primas 57.884,00 63.462,00 55.202,00 51.223,00 48.280,00 45.735,00 47.164,00 47.118,00 48.309,00 47.384,00 49.172,00 50.499,00 47.412,00 43.075,00 39.526,00 35.724,00 35.675,00 35.714,00 36.210,00 36.534,00 37.617,00 36.306,00 31.680,00 28.129,00 24.945,00 23.545,00
% -8.79% 14.96% 7.77% 6.1% 5.56% -3.03% 0.1% -2.47% 1.95% -3.64% -2.63% 6.51% 10.07% 8.98% 10.64% 0.14% -0.11% -1.37% -0.89% -2.88% 3.61% 14.6% 12.62% 12.76% 5.95%
Ingresos totales                                                    
%                                                    
Resultado neto ordinario 4.606,00 3.419,00 2.932,00 1.211,00 2.724,00 2.310,00 375,00 2.580,00 3.107,00 3.153,00 3.313,00 3.188,00 702,00 2.422,00 2.521,00 1.555,00 3.854,00 3.425,00 2.671,00 1.833,00 -434,00 288,00 250,00 1.750,00 1.133,00 1.200,00
Resultado neto total 4.606,00 3.419,00 2.932,00 1.211,00 2.724,00 2.310,00 375,00 2.580,00 3.107,00 3.153,00 3.313,00 3.188,00 702,00 2.422,00 2.521,00 1.555,00 3.854,00 3.425,00 2.671,00 1.833,00 -434,00 288,00 250,00 1.750,00 1.133,00 1.200,00
BPA ordinario 33,87 24,53 20,93 8,64 18,88 15,45 2,42 16,02 18,63 18,23 18,47 17,78 3,91 12,85 12,77 7,53 17,69 14,92 11,63 7,98 -1,89 1,61 1,41 9,84 6,43 6,82
% 38.08% 17.2% 142.25% -54.24% 22.2% 538.43% -84.89% -14.01% 2.19% -1.3% 3.88% 354.73% -69.57% 0.63% 69.59% -57.43% 18.57% 28.29% 45.74% 522.22% -217.39% 14.18% -85.67% 53.03% -5.72%
BPA extraordinario 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
BPA total 33,87 24,53 20,93 8,64 18,88 15,45 2,42 16,02 18,63 18,23 18,47 17,78 3,91 12,85 12,77 7,53 17,69 14,92 11,63 7,98 -1,89 1,61 1,41 9,84 6,43 6,82
Dividendo ordinario 15,0000 11,6000 11,0000 9,8000 9,8000 9,2500 8,6000 8,6000 8,2500 7,7500 7,2500 7,0000 6,2500 6,2500 5,7500 5,5000 5,5000 4,5000 3,1000 2,0000 1,2500 1,2500 1,2500 1,2500 0,9500 0,9200
% 29.31% 5.45% 12.24% -0% 5.95% 7.56% -0% 4.24% 6.45% 6.9% 3.57% 12% -0% 8.7% 4.55% -0% 22.22% 45.16% 55% 60% -0% -0% -0% 31.58% 3.26%
Pay-out 44,28% 47,28% 52,56% 113,37% 51,92% 59,88% 355,53% 53,68% 44,29% 42,51% 39,25% 39,38% 159,67% 48,63% 45,02% 73,00% 31,09% 30,16% 26,65% 25,05% -66,12% 77,40% 88,84% 12,70% 14,76% 13,50%
Dividendo extraordinario                                                    
Dividendo total 15,0000 11,6000 11,0000 9,8000 9,8000 9,2500 8,6000 8,6000 8,2500 7,7500 7,2500 7,0000 6,2500 6,2500 5,7500 5,5000 5,5000 4,5000 3,1000 2,0000 1,2500 1,2500 1,2500 1,2500 0,9500 0,9200
                                                   
Observaciones                
Está... +
x Está llevando bastante bien la bajada de los tipos de interés. Tiene intención de continuar con las recompras y amortizaciones de acciones.
                                 
                                                   
Valor contable por acción 218,05 152,13 220,88 214,09 211,87 177,21 181,89 197,36 185,65 173,66 144,88 151,65 128,59 120,88 111,70 100,88 114,54 112,56 105,37 87,97 82,32 78,21 108,94 132,75 104,81 91,80
% 43.33% -31.13% 3.17% 1.05% 19.56% -2.57% -7.84% 6.31% 6.9% 19.86% -4.46% 17.93% 6.38% 8.22% 10.73% -11.93% 1.76% 6.82% 19.78% 6.86% 5.26% -28.21% -17.94% 26.66% 14.17%
Deuda neta 4.979,00 5.048,00 5.348,00 5.320,00 4.172,00 4.015,00 3.125,00 4.601,00 4.791,00 4.757,00 4.734,00 5.796,00 5.219,00 5.405,00 5.302,00 5.540,00 5.443,00 4.059,00 5.277,00 6.516,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
% -1.37% -5.61% 0.53% 27.52% 3.91% 28.48% -32.08% -3.97% 0.71% 0.49% -18.32% 11.06% -3.44% 1.94% -4.3% 1.78% 34.1% -23.08% -19.01%
Deuda neta / CF EXplotación 1,96 -0,66 1,02 0,74 0,44 1,34 1,70 1,47 1,11 0,63 2,16 1,05 0,86 0,61 0,61 0,66 0,82 0,59 0,86 1,23 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Ratio combinado 91,60% 96,20% 99,60% 105,60% 101,00% 99,40% 114,10% 98,50% 100,10% 95,70% 97,20% 98,70% 99,10% 96,80% 93,20% 90,90% 93,40% 90,80% 93,10% 93,00% 96,40% 99,90% 101,40%      
ROA 1,68% 1,15% 0,94% 0,41% 0,95% 0,86% 0,14% 0,96% 1,12% 1,16% 1,30% 1,23% 0,28% 1,02% 1,13% 0,72% 1,80% 1,59% 1,22% 0,85% -0,21% 0,15% 0,12% 0,90% 0,63% 0,75%
ROE 15,53% 16,13% 9,47% 4,04% 8,91% 8,72% 1,33% 8,12% 10,03% 10,50% 12,75% 11,72% 3,04% 10,63% 11,43% 7,47% 15,44% 13,25% 11,04% 9,08% -2,30% 2,06% 1,29% 7,41% 6,14% 7,42%
ROCE 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
                                                   
Cash-flow de explotación 2.543,00 -7.644,00 5.226,00 7.219,00 9.493,00 2.998,00 1.833,00 3.132,00 4.327,00 7.527,00 2.187,00 5.535,00 6.075,00 8.836,00 8.654,00 8.424,00 6.628,00 6.886,00 6.119,00 5.308,00 3.145,00 3.260,00 8.686,00 4.364,00 10.346,00 5.555,00
% 133.27% -246.27% -27.61% -23.95% 216.64% 63.56% -41.48% -27.62% -42.51% 244.17% -60.49% -8.89% -31.25% 2.1% 2.73% 27.1% -3.75% 12.53% 15.28% 68.78% -3.53% -62.47% 99.04% -57.82% 86.25%
Cash-flow de inversión -329,00 11.347,00 -3.818,00 -6.135,00 -6.919,00 -95,00 2.326,00 -1.284,00 -1.030,00 -4.939,00 292,00 -4.733,00 -3.525,00 -7.696,00 -5.460,00 -5.578,00 -5.355,00 -4.496,00 -2.928,00 -4.223,00 -11.211,00 -2.607,00 -10.753,00 -4.091,00 -10.924,00 -6.942,00
% -102.9% 397.2% 37.77% 11.33% -7183.16% -104.08% 281.15% -24.66% 79.15% -1791.44% 106.17% -34.27% 54.2% -40.95% 2.12% -4.16% -19.11% -53.55% 30.67% 62.33% -330.03% 75.76% -162.85% 62.55% -57.36%
Cash-flow de financiación -2.983,00 -2.702,00 -1.681,00 -323,00 -2.496,00 -1.338,00 -3.754,00 -2.531,00 -2.337,00 -2.694,00 -2.558,00 -466,00 -2.974,00 -1.384,00 -2.483,00 -2.982,00 -911,00 -2.496,00 -2.901,00 -932,00 7.243,00 231,00 1.667,00 1.518,00 480,00 1.258,00
% -10.4% -60.74% -420.43% 87.06% -86.55% 64.36% -48.32% -8.3% 13.25% -5.32% -448.93% 84.33% -114.88% 44.26% 16.73% -227.33% 63.5% 13.96% -211.27% -112.87% 3035.5% -86.14% 9.82% 216.25% -61.84%
Variación tipos cambio -47,00 35,00 146,00 -134,00 -57,00 -40,00 -130,00 -5,00 169,00 198,00 39,00 34,00 14,00 62,00 6,00 -10,00 -29,00 -59,00 20,00 -10,00 -28,00 -15,00 -7,00 -5,00 4,00 -2,00
Cash-flow neto -816,00 1.036,00 -127,00 627,00 21,00 1.525,00 275,00 -688,00 1.129,00 92,00 -40,00 370,00 -410,00 -182,00 717,00 -146,00 333,00 -165,00 310,00 143,00 -851,00 869,00 -407,00 1.786,00 -94,00 -131,00
% -178.76% 915.75% -120.26% 2885.71% -98.62% 454.55% 139.97% -160.94% 1127.17% 330% -110.81% 190.24% -125.27% -125.38% 591.1% -143.84% 301.82% -153.23% 116.78% 116.8% -197.93% 313.51% -122.79% 2000% 28.24%
CFE-CFI-PID 2.214,00 3.703,00 1.408,00 1.084,00 2.574,00 2.903,00 4.159,00 1.848,00 3.297,00 2.588,00 2.479,00 802,00 2.550,00 1.140,00 3.194,00 2.846,00 1.273,00 2.390,00 3.191,00 1.085,00 -8.066,00 653,00 -2.067,00 273,00 -578,00 -1.387,00
Pago por dividendos 1.583,00 1.549,00 1.378,00 1.388,00 1.336,00 1.287,00 1.338,00 1.330,00 1.295,00 1.257,00 1.258,00 1.113,00 1.119,00 1.076,00 1.076,00 1.181,00 1.002,00 723,00 473,00 295,00 230,00 230,00 259,00 197,00 111,00 107,00
                                                   
Nº acciones a 31 de Diciembre 135.976.812 139.364.438 140.098.931 140.098.931 144.317.861 149.538.477 155.027.908 161.053.897 166.800.000 172.942.618 179.341.212 179.341.212 179.341.212 188.468.471 197.401.624 206.403.804 217.888.670 229.580.233 229.580.233 229.580.233 229.580.233 178.330.916 177.678.482 177.787.055 176.079.077 176.079.077
Cotización máxima 400,40 310,20 269,30 284,20 268,00 200,30 198,40 185,50 206,50 170,40 162,70 137,95 126,00 123,55 116,80 133,47 142,75 131,99 121,88 100,15 119,21 293,08 376,46 378,29 255,60 237,85
Cotización mínima 292,40 205,10 215,30 141,10 185,45 174,90 167,40 140,80 156,00 141,10 130,85 91,39 77,80 98,38 79,01 76,17 112,35 97,15 83,32 72,22 47,91 89,61 196,90 217,80 150,28 149,54
                                                   
PER máximo 16,32 14,82 31,15 15,06 17,35 82,81 12,38 9,96 11,33 9,22 9,15 35,24 9,80 9,67 15,50 7,55 9,57 11,34 15,27 -52,98 73,82 208,30 38,25 58,79 37,50
PER medio 14,12 12,31 28,03 11,27 14,68 77,56 11,42 8,76 9,94 8,43 8,26 29,29 7,93 8,69 13,00 5,93 8,55 9,85 12,85 -45,59 51,74 135,99 29,12 46,32 29,78
PER mínimo 11,92 9,80 24,91 7,48 12,01 72,31 10,45 7,56 8,56 7,64 7,36 23,35 6,05 7,70 10,49 4,31 7,53 8,35 10,44 -38,20 29,67 63,69 20,00 33,85 22,05
RD% máxima 3,97% 5,36% 4,55% 6,95% 4,99% 4,92% 5,14% 5,86% 4,97% 5,14% 5,35% 6,84% 8,03% 5,84% 6,96% 7,22% 4,01% 3,19% 2,40% 1,73% 2,61% 1,39% 0,63% 0,44% 0,61%
RD% media 3,43% 4,45% 4,10% 5,20% 4,22% 4,61% 4,74% 5,15% 4,36% 4,70% 4,83% 5,68% 6,50% 5,25% 5,84% 5,67% 3,58% 2,77% 2,02% 1,49% 1,83% 0,91% 0,48% 0,34% 0,49%
RD% mínima 2,90% 3,55% 3,64% 3,45% 3,45% 4,29% 4,33% 4,45% 3,75% 4,25% 4,30% 4,53% 4,96% 4,65% 4,71% 4,12% 3,15% 2,35% 1,64% 1,25% 1,05% 0,43% 0,33% 0,25% 0,36%
Precio / Valor contable máximo 2,63 1,40 1,26 1,34 1,51 1,10 1,01 1,00 1,19 1,18 1,07 1,07 1,04 1,11 1,16 1,17 1,27 1,25 1,39 1,22 1,52 2,69 2,84 3,61 2,78
Precio / Valor contable medio 2,28 1,17 1,13 1,00 1,28 1,03 0,93 0,88 1,04 1,08 0,97 0,89 0,84 0,99 0,97 0,92 1,13 1,09 1,17 1,05 1,07 1,76 2,16 2,84 2,21
Precio / Valor contable mínimo 1,92 0,93 1,01 0,67 1,05 0,96 0,85 0,76 0,90 0,97 0,86 0,71 0,64 0,88 0,78 0,67 1,00 0,92 0,95 0,88 0,61 0,82 1,48 2,08 1,64

BPA / Dividendo / PER medio

Seguros

CFE-CFI-PID = Cash Flow de Explotación - Cash Flow de Inversión - Pago de Intereses de la Deuda. Comparar esta cifra con el "Pago por dividendos" da una idea aproximada (no exacta) de la capacidad de la empresa para mantener y/o incrementar su dividendo actual. Algunas empresas incluyen el pago de intereses de la deuda en el CFE y otras en el de CFF (Financiación). Si está en el CFE el cálculo es CFE-CFI y ya no hay que restar nada más, lógicamente.

El EBITDA y el EBIT de las empresas españolas lo calculo sin hacer ningún ajuste por motivos extraordinarios.

Image
We use cookies

Usamos cookies en nuestro sitio web. Algunas de ellas son esenciales para el funcionamiento del sitio, mientras que otras nos ayudan a mejorar el sitio web y también la experiencia del usuario (cookies de rastreo). Puedes decidir por ti mismo si quieres permitir el uso de las cookies. Ten en cuenta que si las rechazas, puede que no puedas usar todas las funcionalidades del sitio web.