Image

Consigue tu Independencia Financiera para transformar tu vida y jubilarte como te mereces, y cuando tú decidas.

"Soy uno de los autores más vendidos en Amazon España desde 2013"
Image

Datos históricos de Merlín

País: España.

ES

Sector: SOCIMI/REIT.

Ticker MRL
Cotización 10,66
Nº acciones 469.770.750
Capitalización 5.007.756.195
Valor contable por acción 13,92
Precio / Valor contable 0,77
EV / EBITDA 25,07
  2023
BPA -0,18
PER -59,22
DPA 0,4400
RPD 4,13%
Tasas de crecimiento 5 años 10 años 20 años 30 años
Ingresos -4,67%
EBITDA -5,01%
EBIT -61,80%
BPA Ordinario -162,80%
Dividendo ordinario -100,00%
Valor contable por acción 0,43%
CASH-FLOW DE EXPLOTACIÓN -2,17%
Previsiones:

Porcentaje recomendado a largo plazo en una cartera ya formada para Merlín = 1%-3%

Si estás en proceso de formación de tu cartera este porcentaje debes verlo simplemente como una orientación hacia la cual creo que deberías tender con el paso del tiempo.

 

Tienes análisis, valoraciones y recomendaciones de compra actualizadas constantemente en estos hilos del Foro sobre Merlín:

 

¿A qué precio comprar Merlín?: Análisis Fundamental y Técnico

 

Noticias de Merlín

Resultados de Merlín

Merlín en la CNMV

Negocio de Merlín

Agenda de Merlín

Canal de Youtube de Merlín

Ratios Medios 5 años 10 años 20 años 30 años
PER medio 39,26
RD Media 4,38%
Precio / valor contable medio 0,68
EV / EBITDA medio 25,25
EV /EBIT medio 33,92
ROA medio 1,58%
ROE medio 3,17%
ROCE medio 2,66%
  2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
Ingresos 464,78 439,04 468,2 446,13 514,85 590,43 463,29 351,65 214,43 56,62
% 5.86% -6.23% 4.95% -13.35% -12.8% 27.44% 31.75% 63.99% 278.72%
EBITDA 361,36 328,20 363,12 340,95 376,33 467,19 343,83 260,35 475,84 87,38
% 10.1% -9.62% 6.5% -9.4% -19.45% 35.88% 32.06% -45.29% 444.56%
Margen EBITDA / Ventas 77,75% 74,75% 77,56% 76,42% 73,09% 79,13% 74,21% 74,04% 221,91% 154,33%
EBIT 8,91 88,44 543,50 240,54 707,33 1.094,65 1.215,68 600,38 178,01 94,71
% -89.93% -83.73% 125.95% -65.99% -35.38% -9.96% 102.49% 237.27% 87.95%
Margen EBIT / Ventas 1,92% 20,14% 116,08% 53,92% 137,39% 185,40% 262,40% 170,74% 83,01% 167,29%
Resultado neto ordinario -83,50 41,36 512,22 56,36 563,64 854,88 1.100,42 582,65 49,08 49,67
Resultado neto total -83,50 263,09 512,22 56,36 563,64 854,88 1.100,42 582,65 49,08 49,67
BPA ordinario -0,18 0,09 1,09 0,12 1,20 1,82 2,34 1,62 0,38 0,38
% -300% -91.74% 808.33% -90% -34.07% -22.22% 44.44% 326.32% -0%
BPA extraordinario 0,00 0,47 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
BPA total -0,18 0,56 1,09 0,12 1,20 1,82 2,34 1,62 0,38 0,38
FFO                    
%                    
Dividendo ordinario   0,4400 0,4000 0,3000 0,3500 0,5000 0,4600 0,4050 0,1850 0,0000
%   10% 33.33% -14.29% -30% 8.7% 13.58% 118.92%
Pay-out 0,00% 499,80% 36,69% 250,06% 29,17% 27,48% 19,64% 25,00% 48,71% 0,00%
Dividendo extraordinario   0,7500                
Dividendo total 0,0000 1,1900 0,4000 0,3000 0,3500 0,5000 0,4600 0,4050 0,1850 0,0000
                   
Observaciones      
El NA... +
x El NAV es de 15,68 euros
El NA... +
x El NAV es de 15,60 euros
El NA... +
x El NAV es de 14,81 euros
       
                   
Valor contable por acción 13,92 14,58 14,96 14,25 14,28 13,63 12,17 32,84 22,64 10,13
% -4.53% -2.54% 4.98% -0.21% 4.77% 12% -62.94% 45.05% 123.49%
NAV 15,08 15,67 16,11 15,68 15,60 14,81        
% -3.77% -2.73% 2.74% 0.51% 5.33%        
Deuda neta 4.050,00 3.792,00 5.247,00 5.268,00 5.182,00 4.902,00 4.904,00 4.471,00 3.013,00 857,00
% 6.8% -27.73% -0.4% 1.66% 5.71% -0.04% 9.68% 48.39% 251.58%
Deuda neta / EBITDA 11,21 11,55 14,45 15,45 13,77 10,49 14,26 17,17 6,33 9,81
Deuda neta / CF EXplotación 17,77 17,07 22,77 39,12 17,57 19,27 7,05 -54,88 44,77 30,69
LTV 35,00% 32,70% 39,20% 39,90% 39,50% 40,70%        
ROA -0,69% 0,34% 3,59% 0,42% 4,24% 6,80% 9,17% 5,34% 0,71% 2,06%
ROE -1,28% 0,60% 7,29% 0,84% 8,40% 13,35% 19,25% 12,09% 1,68% 3,80%
ROCE 0,08% 0,83% 4,43% 2,01% 5,95% 9,68% 11,44% 6,45% 3,00% 4,37%
                   
Cash-flow de explotación 227,97 222,16 230,47 134,66 294,86 254,44 695,83 -81,47 67,30 27,93
% 2.62% -3.61% 71.15% -54.33% 15.89% -63.43% 954.09% -221.05% 140.96%
Cash-flow de inversión -274,75 1.184,25 110,23 -229,87 -277,78 -100,16 -476,01 -567,39 -1.672,25 -1.401,99
% -123.2% 974.34% 147.95% 17.25% -177.34% 78.96% 16.11% 66.07% -19.28%
Cash-flow de financiación 78,56 -1.700,44 274,00 93,21 67,91 -439,29 -12,86 335,20 2.139,65 1.400,11
% 104.62% -720.6% 193.96% 37.26% 115.46% -3315.94% -103.84% -84.33% 52.82%
Variación tipos cambio                    
Cash-flow neto 31,77 -294,03 614,70 -1,99 84,99 -285,01 206,96 -313,66 534,69 26,05
% 110.81% -147.83% 30989.45% -102.34% 129.82% -237.71% 165.98% -158.66% 1952.55%
CFE-CFI-PID -46,78 1.406,41 340,70 -95,21 17,08 154,27 219,82 -648,86 -1.604,96 -1.374,06
Pago por dividendos 207,02 561,93 210,10 68,52 232,35 215,36 187,41 101,20 25,04 0,00
                   
Nº acciones a 31 de Diciembre 469.770.750 469.770.750 469.770.750 469.770.750 469.770.750 469.770.750 469.770.750 146.740.750 129.212.000 129.212.000
Cotización máxima 10,17 11,11 10,29 13,38 13,57 13,09 11,89 11,56 12,22 8,5
Cotización mínima 7,44 7,24 7,31 5,54 10,53 10,5 9,9 8,25 7,98 7,27
                   
PER máximo 115,52 10,19 85,77 11,15 7,46 5,59 7,34 30,44 31,79 #¡DIV/0!
PER medio 100,02 8,41 73,35 7,88 6,62 5,04 6,73 26,08 26,27 #¡DIV/0!
PER mínimo 84,51 6,64 60,93 4,62 5,79 4,48 6,11 21,72 20,76 #¡DIV/0!
RD% máxima 5,91% 5,52% 4,10% 6,32% 4,75% 4,38% 4,09% 2,24% 0,00% 0,00%
RD% media 5,12% 4,56% 3,51% 4,47% 4,22% 3,95% 3,75% 1,92% 0,00% 0,00%
RD% mínima 4,33% 3,60% 2,92% 2,62% 3,68% 3,51% 3,41% 1,60% 0,00% 0,00%
Precio / Valor contable máximo 0,70 0,74 0,72 0,94 1,00 1,08 0,36 0,51 1,21 #¡DIV/0!
Precio / Valor contable medio 0,60 0,61 0,62 0,66 0,88 0,97 0,33 0,44 1,00 #¡DIV/0!
Precio / Valor contable mínimo 0,51 0,48 0,51 0,39 0,77 0,86 0,30 0,36 0,79 #¡DIV/0!
EV / EBITDA máximo 26,11 28,82 29,63 30,47 24,14 32,15 38,63 9,90 27,88 #¡DIV/0!
EV / EBITDA medio 24,16 26,32 27,58 25,58 22,61 30,38 36,83 9,39 24,74 #¡DIV/0!
EV / EBITDA mínimo 22,20 23,82 25,52 20,69 21,08 28,61 35,04 8,88 21,61 #¡DIV/0!

BPA / Dividendo / PER medio

Evolución de la deuda

REIT

CFE-CFI-PID = Cash Flow de Explotación - Cash Flow de Inversión - Pago de Intereses de la Deuda. Comparar esta cifra con el "Pago por dividendos" da una idea aproximada (no exacta) de la capacidad de la empresa para mantener y/o incrementar su dividendo actual. Algunas empresas incluyen el pago de intereses de la deuda en el CFE y otras en el de CFF (Financiación). Si está en el CFE el cálculo es CFE-CFI y ya no hay que restar nada más, lógicamente.

El EBITDA y el EBIT de las empresas españolas lo calculo sin hacer ningún ajuste por motivos extraordinarios.

Image
We use cookies

Usamos cookies en nuestro sitio web. Algunas de ellas son esenciales para el funcionamiento del sitio, mientras que otras nos ayudan a mejorar el sitio web y también la experiencia del usuario (cookies de rastreo). Puedes decidir por ti mismo si quieres permitir el uso de las cookies. Ten en cuenta que si las rechazas, puede que no puedas usar todas las funcionalidades del sitio web.