Diversificación temporal

Todo el mundo entiende que es prudente y sensato diversificar el patrimonio en diferentes inversiones, como una cartera amplia de valores o fondos de inversión. Es lo que se llama “no poner todos los huevos en la misma cesta”. Consiste en renunciar a encontrar la inversión ideal a cambio de tener una mayor seguridad y disminuir el riesgo del conjunto del patrimonio.

La diversificación temporal es mucho menos conocida pero es tan útil o más que la diversificación del patrimonio en diferentes activos. Consiste en ir espaciando las compras a lo largo del tiempo. Pueden ser intervalos regulares de tiempo o pueden ser flexibles en función de la situación del mercado y los conocimientos del inversor. El objetivo es no invertir todo el patrimonio justo antes de una gran crisis o caída bursátil. De la misma forma que en la diversificación por activos se renuncia a encontrar la inversión ideal con la diversificación temporal se renuncia a encontrar el momento ideal de invertir.

Mucha gente, especialmente aquellos que están pensando en comenzar a invertir en Bolsa, dedican una gran cantidad de tiempo y energía a encontrar por sus propios medios, o a que un experto se lo diga, cuál es el mejor momento para pasar de tener invertido el 100% del patrimonio en renta fija a tener el 100% del patrimonio en renta variable.

La respuesta más prudente y sensata a esta pregunta es que no existe ese mejor momento. Realmente existir existe, y es el mínimo de la última o de la próxima gran caída bursátil. Pero las probabilidades de acertar con ese mínimo son casi inexistentes. Si alguien sabe como hacerlo no ha hecho público su método.

Hay 2 alternativas, la más arriesgada es intentar detectar ese momento ideal a través del análisis fundamental, técnico, una combinación de ambas, etc.

La alternativa más prudente es renunciar a encontrar ese momento ideal y utilizar la diversificación temporal. De esta forma no se pasará de tener el 100% en renta fija a tener el 100% en renta variable en un corto espacio de tiempo, sino que se empezará por invertir en renta variable un porcentaje pequeño (1%, 2%, 5%, dependiendo del patrimonio del inversor, su previsión de ingresos futura, etc.) y se tardará varios años (2, 3, 5, etc., igualmente dependiendo de la situación personal del inversor y la del mercado) en llegar al porcentaje máximo que se desea tener invertido en renta variable, que puede ser el 30%, el 50% ó el 100% del patrimonio total.