¿Es posible detectar el mínimo de una caída de la Bolsa?

Lo ideal sería encontrar alguna forma o sistema para poder detectar los mínimos (y los máximos) de los movimientos bursátiles. Pero no es realista. Algunas herramientas intentan detectar los mínimos (y los máximos) de cada movimiento, como el análisis gráfico y técnico, las velas japonesas o candlesticks, el análisis de los flujos del dinero, etc. Pero ninguna herramienta es infalible y a veces dan señales falsas.

Muchos inversores esperan obtener consejo de alguien más experimentado que les diga hasta dónde va a caer la Bolsa para poder comprar las acciones que tienen previsto a un mejor precio y de esa forma aumentar su rentabilidad. Pero para percibir la verdadera dificultad de la tarea hay que poner el tema en perspectiva:

Aquel inversor que fuera capaz de conocer los máximos y los mínimos se convertiría en multimillonario en un corto espacio de tiempo. Por poco dinero con que contara, gracias al apalancamiento de los productos derivados como las opciones y los futuros, los resultados que obtendría serían absolutamente espectaculares.

Por tanto, las estrategias realistas deben diseñarse teniendo en cuenta que no se va comprar en los mínimos ni se va vender en los máximos. Además, para tener una buena rentabilidad, incluso muy buena, no es imprescindible.

Una buena solución a la hora de entrar en Bolsa es la diversificación temporal, que consiste en espaciar las compras en el tiempo de forma premeditada. Dos posibles formas de espaciar las compras son:

1. Intervalos regulares de tiempo: Consiste en comprar cada semana/15 días/mes/... una cantidad fija de dinero. El intervalo elegido depende mucho de la cantidad de dinero disponible. Alguien con una gran liquidez que puede dividir en varias decenas de pequeñas compras podría hacer una compra a la semana. Sin embargo, una persona que disponga de una cantidad susceptible de ser dividida solamente en 2 ó 3 partes podría hacer 1 compra cada mes, o incluso cada trimestre, dependiendo de si espera una recuperación más o menos rápida.

1. Utilizando el análisis técnico: También se puede utilizar el análisis gráfico y técnico (o cualquier otra herramienta) para ir realizando compras cada vez que un valor haga (o lo parezca) alguna figura de vuelta o de continuación de la tendencia alcista una vez que se reanude. Esta opción debe ser utilizada por inversores con experiencia en este tipo de herramientas. En este caso no hay un número de días fijo entre cada compra, pero debe evitarse el concentrar las compras en un espacio de tiempo demasiado corto por prudencia. Ninguna herramienta es perfecta y podría provocar el invertir de golpe en una serie de señales falsas cercanas en el tiempo. Para evitarlo debe establecerse tambien algún espaciamiento temporal en las compras, aunque de una forma más flexible que en la primera opción

Al seleccionar los valores en los que se invertirá no deben elegirse los que más hayan caído, sino los más baratos. En algunos casos pueden coincidir y en otros no, ya que un valor no está barato simplemente porque haya caído mucho.

Para analizar si un valor está barato o no puede estudiarse su balance, su cuenta de resultados o ambas cosas. Estudiar el balance consiste en valorar los activos que componen la empresa; fábricas, terrenos, marcas comerciales, filiales, etc. Al estudiar la cuenta de resultados lo más habitual es fijarse en el PER y en la rentabilidad por dividendo, aunque hay más variables. Es importante tener en cuenta que no sólo debe mirarse el PER y la rentabilidad por dividendo del año anterior, sino también las perspectivas de futuro que tenga la empresa. En general, para el inversor medio es más sencillo analizar la cuenta de resultados y su evolución que el balance de las empresas, aunque ambas cosas son complementarias y lo ideal sería analizarlas de forma conjunta.

Estas estrategias son válidas para inversores de muy largo plazo, no para traders de corto plazo.