Colocar stop-loss en el máximo / mínimo de las últimas X sesiones

Esta técnica es más utilizada por traders de corto plazo que por inversores de largo plazo. Muchos sistemas automáticos de trading están basados en ella o la utilizan como parte del sistema.

Básicamente consiste, en posiciones alcistas, en situar el stop-loss en el mínimo que haya marcado la cotización en las últimas 10, 20, 50, 100, ... sesiones. Cuanto menor sea el número de sesiones elegido más ajustado estará el stop-loss, con las ventjas y desventajas que ello conlleva; la pérdida será más pequeña pero también saltará con más frecuencia.

Al finalizar cada sesión hay que recalcular el stop, ya que al calcularse sobre un número fijo de sesiones la más antigüa desaparece y se incluye en el cálculo la sesión que acaba de terminar. Esto hace que la misma técnica sirva como stop-gain, o stop de ganancias. Hay que tener en cuenta que el stop nunca se reduce, sólo se aumenta si el movimiento va a favor del inversor. Cuando la cotización empieza a caer el stop loss no se modifica hacia abajo, manteniéndose en el último punto calculado hasta que salte y se cierre la operación. Si la cotización empieza a subir la propia técnica de calcularlo lo convertirá en un stop-gain, ya que poco a poco se van desechando las sesiones más antigüas y sustituyéndose por las más nuevas, en las cuales la cotización va siendo cada vez más alta. En algún momento un retroceso de la cotización romperá el mínimo de las últimas X sesiones establecido y se saldrá de la operación con ganancias.

El número de sesiones utilizado para el cálculo influye de forma similar cuando el stop se convierte en stop-gain que cuando era un stop-loss al inicio de la operación. Cuanto más bajo sea el número de sesiones más sensible es, lo que supone que en algunas ocasiones se saldrá muy cerca del máximo del movimiento y en otras un pequeño retroceso hará cerrar la operación en mitad de la tendencia, entendiendo mitad no como el punto medio entre el mínimo y el máximo de dicha tendencia sino como cualquier punto entre el mínimo y el máximo.

Para posiciones bajistas la técnica funciona igual pero de forma simétrica, calcuándose con el máximo de las últimas X sesiones en lugar de con el mínimo.