Estrategias de inversión

alberto · 2012-11-29

Hola, estoy interesado actualmente en invertir en alguna empresa del IBEX 35, se que es buen momento actualmente, pero ¿ como puedo valorar la empresa más adecuada?

Invertir en bolsa · 2012-11-30

Hola Alberto,

No es una pregunta que se pueda responder en unas líneas.

Primero tendrías que elegir la [url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion.htm]estrategia de inversión[/url] que quieras seguir, según tus objetivos en la vida, el tiempo que le quieras dedicar y el riesgo que quieras correr, etc.

Esto es muy importante, porque las empresas en las que invertir se eligen en función de la estrategia de inversión de cada inversor. En un momento dado, una empresa puede ser adecuada para un inversor y no serlo para otro.

Si eliges invertir a largo plazo, en el libro [url=http://www.invertirenbolsa.info/como-invertir-en-bolsa-a-largo-plazo-partiendo-de-cero-compra.htm]Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero[/url] explico como seleccionar las empresas. Es algo que puede hacer todo el mundo, pero no se puede resumir en unas líneas.

Un saludo.

SU · 2014-03-02

Hola, Primero quería darle muchas gracias por este información que pone en esta pagina es facíl de entender .

Quería preguntar unas cosas espero usted me responda.

1) no lo sé nada de financiacion estoy aprendiendo sobre bolsa de su pagina web leido toda la información desde dos meses aún me queda mucho para leer de su pagina y los libros, mi pregunta es despues de leer todo ,es bastante para empezar invertir en bolsa.

2) quería preguntar cual broker usted crea es mejor para mercado Europeo y USA. para largo plazo.

3) tengo una duda sobre abrir la cuenta de valores , cuando abrimos una cuenta a un broker hay que firmar muchos papales pero no lo sabemos que esta escrito en clausulas en pequenas letras así q pueden engañar cuando firmamos los papeles para abrir cuenta. PUEDE pasar un monton de cosas y como esta firmado no podemos hacer nada.

4) usted puede dar un ejemplar de documentos en su pagina web si es possible cuando compramos unos acciones de europa y de estado unido. y tambien cuando vendemos la acciones. para tener una idea q esta escrito sobre este documento.

5) cuando queremos vender la acciones el mismo broker o tenemos q buscar otro broker para la venta de acciones. Y quien lo compra estas acciones mejor digo como podemos vender la acciones porque he leido en otro sitio que dicen cuando encuentran un comprador asi que no es facil vender las acciones.

6) Dicen cuando baja precio de acciones de una empresa y el management de esta empresa compra la acciones es signo bueno para comprar la acciones de esta empresa pero mi pregunta es como voy a saber que el management de esta empresa esta comprado acciones de su empresa.

Lo siento tengo muchas preguntas . Muchas Gracias. Un Saludo.

Invertir en Bolsa · 2014-03-04

Hola Su,

1) Sí, después de leer todo eso puedes empezar a invertir en Bolsa.

2) Hay muchos que están bien, yo no recomiendo ninguno concreto. En el [url="http://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/forumdisplay.php?15-Brokers-ahorro-y-econom%EDa-dom%E9stica"]subforo de brokers[/url] tienes información sobre muchos brokers.

3) No suele haber nada raro. Fíjate en que no sea una cuenta ómnibus. Es decir, asegúrate que la dueña de la cuenta donde se depositan las acciones eres tú, no tu broker. Mira también las comisiones. Y con eso, es suficiente.

4) Las órdenes se dan por internet. Lo que aparece es el nombre de la empresa, el número de acciones, el precio al que das la orden, y poco más.

5) Lo normal es vender las acciones en el mismo broker en que las compraste. Las puedes traspasar a otro broker, aunque eso lleva unos días.

[url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_como_se_forma_precio_acciones.htm"]¿Quién compra mis acciones cuando yo las vendo?[/url]

6) Eso normalmente se sabe con unas semanas o meses de retraso. Lo comunican a los organismos oficiales, como la CNMV, y estos organismos publican esa información, pero con algo de retraso.

Un saludo.

alberto · 2012-11-29

Hola, estoy interesado actualmente en invertir en alguna empresa del IBEX 35, se que es buen momento actualmente, pero ¿ como puedo valorar la empresa más adecuada?

Invertir en bolsa · 2012-11-30

Hola Alberto,

No es una pregunta que se pueda responder en unas líneas.

Primero tendrías que elegir la [url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion.htm]estrategia de inversión[/url] que quieras seguir, según tus objetivos en la vida, el tiempo que le quieras dedicar y el riesgo que quieras correr, etc.

Esto es muy importante, porque las empresas en las que invertir se eligen en función de la estrategia de inversión de cada inversor. En un momento dado, una empresa puede ser adecuada para un inversor y no serlo para otro.

Si eliges invertir a largo plazo, en el libro [url=http://www.invertirenbolsa.info/como-invertir-en-bolsa-a-largo-plazo-partiendo-de-cero-compra.htm]Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero[/url] explico como seleccionar las empresas. Es algo que puede hacer todo el mundo, pero no se puede resumir en unas líneas.

Un saludo.

SU · 2014-03-02

Hola, Primero quería darle muchas gracias por este información que pone en esta pagina es facíl de entender .

Quería preguntar unas cosas espero usted me responda.

1) no lo sé nada de financiacion estoy aprendiendo sobre bolsa de su pagina web leido toda la información desde dos meses aún me queda mucho para leer de su pagina y los libros, mi pregunta es despues de leer todo ,es bastante para empezar invertir en bolsa.

2) quería preguntar cual broker usted crea es mejor para mercado Europeo y USA. para largo plazo.

3) tengo una duda sobre abrir la cuenta de valores , cuando abrimos una cuenta a un broker hay que firmar muchos papales pero no lo sabemos que esta escrito en clausulas en pequenas letras así q pueden engañar cuando firmamos los papeles para abrir cuenta. PUEDE pasar un monton de cosas y como esta firmado no podemos hacer nada.

4) usted puede dar un ejemplar de documentos en su pagina web si es possible cuando compramos unos acciones de europa y de estado unido. y tambien cuando vendemos la acciones. para tener una idea q esta escrito sobre este documento.

5) cuando queremos vender la acciones el mismo broker o tenemos q buscar otro broker para la venta de acciones. Y quien lo compra estas acciones mejor digo como podemos vender la acciones porque he leido en otro sitio que dicen cuando encuentran un comprador asi que no es facil vender las acciones.

6) Dicen cuando baja precio de acciones de una empresa y el management de esta empresa compra la acciones es signo bueno para comprar la acciones de esta empresa pero mi pregunta es como voy a saber que el management de esta empresa esta comprado acciones de su empresa.

Lo siento tengo muchas preguntas . Muchas Gracias. Un Saludo.

Invertir en Bolsa · 2014-03-04

Hola Su,

1) Sí, después de leer todo eso puedes empezar a invertir en Bolsa.

2) Hay muchos que están bien, yo no recomiendo ninguno concreto. En el [url="http://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/forumdisplay.php?15-Brokers-ahorro-y-econom%EDa-dom%E9stica"]subforo de brokers[/url] tienes información sobre muchos brokers.

3) No suele haber nada raro. Fíjate en que no sea una cuenta ómnibus. Es decir, asegúrate que la dueña de la cuenta donde se depositan las acciones eres tú, no tu broker. Mira también las comisiones. Y con eso, es suficiente.

4) Las órdenes se dan por internet. Lo que aparece es el nombre de la empresa, el número de acciones, el precio al que das la orden, y poco más.

5) Lo normal es vender las acciones en el mismo broker en que las compraste. Las puedes traspasar a otro broker, aunque eso lleva unos días.

[url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_como_se_forma_precio_acciones.htm"]¿Quién compra mis acciones cuando yo las vendo?[/url]

6) Eso normalmente se sabe con unas semanas o meses de retraso. Lo comunican a los organismos oficiales, como la CNMV, y estos organismos publican esa información, pero con algo de retraso.

Un saludo.

alex · 2012-06-21

hola de vuelta.
cuantas accionesserian necesarias comprar de estas empresas para que sea rentable la estrategia?
cada principio de año debo verificar las primeras 10 empresas y si no corresponden con las que tengo devo vender las que noestan como las 10 primera y comprar las otras?

Invertir en bolsa · 2012-06-21

Hola Alex,

El número mínimo recomendable de acciones depende de las comisiones del broker de cada uno. Lo normal es que ese mínimo esté entre 500 y 2.000 euros/dólares por valor, dependiendo de las comisiones de cada broker.

Cada principio de año (o cualquier otra fecha del año que eligieras) deberías reorganizar la cartera como dices.

De todas formas, como explico en el artículo esta estrategia de inversión no me convence del todo y le veo inconvenientes. Creo que es bueno conocerla, pero no la recomiendo especialmente.

Un saludo.

carolina · 2013-10-06

Hola soy absolutamente profana en el tema...pero muy interesada en él.

Mi pregunta es la siguiente: porqué exactamente cada 12 meses? la rentabilidad por dividendo se calcula (segun he leido) dividiendo el dividendo que se espera obtener entre el precio de la accion....quién determina el valor del dividendo que se espera obtener?

Invertir en bolsa · 2013-10-07

Hola Carolina,

Esta estrategia la diseño la revista Barrons, y son 12 meses porque ellos lo eligieron así. Cualquier inversor podría cambiar esos 12 meses, por 6, 15, o los que el quisiera.

En la estrategia original se toman los últimos dividendos conocidos, no los que se esperan para el año en curso. Aunque también podría hacerse con los que se espera para el año en curso. Estos últimos, los del año en curso, no los determina nadie ni los conoce nadie, tendrías que estimarlos tú, o coger las estimaciones de algún analista, o del consenso de analistas.

Sin estar mal, esta estrategia no termina de convencerme del todo, y prefiero otras:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Invertir a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]

Un saludo.

alejandro · 2015-08-04

hola nuevamente, sigo leyendo,
Interesante esta estrategia muy riesgosa pero interesante. Y para mi realidad seria viable implementarla.
Donde hay una lista actualizada de estos perros? de forma que uno pueda analizarlos

gracias nuevamente

Felipe · 2018-01-28

Buenas tardes, Gregorio.

Partiendo de la base de esta estrategia, he diseñado otra alternativa con las siguientes características:

1) Al ser un inversor español, en lugar del Dow se utilizará el Mercado Continuo. Me resulta más fácil conocer empresas nacionales que extranjeras. El inicio de la estrategia se realizará durante el mes de marzo. Así se dispone de los resultados anuales y es más fácil hacer predicciones y estimaciones.

2) Se descartan aquellas empresas con elevada probabilidad de resultar una mala inversión en el futuro: ampliación de capital muy previsible, ratios de deuda estratosféricos (p.ej. Deuda neta/EBITDA > 20), deterioro claro del negocio (p.ej. prensa escrita)… Así, en la actualidad se descartarían, entre otros, Abengoa, Prisa o Duro Felguera.

3) Para cada empresa se obtiene/estima la cuantía del dividendo para los siguientes 12 meses. Se calcula la rentabilidad por dividendo.

4) Se ordenan las empresas por rentabilidad de manera descendente.

5) Se calcula la media aritmética y la desviación estándar de todas las rentabilidades por dividendo.

6) Se escogen aquellas empresas cuya rentabilidad sea superior a la suma de la media aritmética más 2 veces la desviación estándar (rentabilidad por dividendo > 97% de la muestra).

7) El capital disponible se reparte a partes iguales entre las empresas seleccionadas.

8) Se repite el proceso al año siguiente, comprando aquellas empresas que entren en la lista y vendiendo aquellas empresas que ya no sean elegidas.

¿Qué te parece?

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-01-29

Hola Felipe,

Como idea para elegir empresas para invertir a medio plazo y luego analizarlas de forma un poco personalizada, me parece muy bien.

Si es como algoritmo automático de forma que las que salgan elegidas según esos parámetros las compras sin mirar más, no sé decirte. Habría que hacer un estudio muy largo y complicado. Por eso no me gustan mucho los sistemas que toman las decisiones automáticamente.

Pero si tras esos pasos te salen 10 empresas, por ejemplo, y miras con un poco más de detalle esas 10 para coger las 4 (por ejemplo) que veas más claras, me parece un buen sistema.

Saludos.

Felipe · 2018-01-30

Buenos días, Gregorio.

Gracias por la respuesta. ¿Qué recomiendas para realizar el análisis final de las empresas seleccionadas: mirarlas con mucho detalle (un análisis fundamental completo) o solamente comprobar que sus ratios/expectativas no son malos (p.ej. Deuda neta/EBITDA < 3, o CFE-CFI-PID > Pago por dividendos)?

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-01-31

Hola Felipe.

Creo que tiene que ser algo "manual". Sólo con establecer unas condiciones y que ese algoritmo tome las decisiones de forma automática creo que no vale.

En "Más cosas sobre la Bolsa" una de las cosas que cuento son los análisis algo más detallados que puede hacer un inversor medio con seguridad y facilidad para invertir a medio plazo en este tipo de operaciones. Te lo digo porque las cosas demasiado complicadas no suelen funcionar (al menos por el mero hecho de haber complicado el proceso de decisión).

Es que es importante no "liarse" demasiado, porque eso hace que el riesgo aumente.

Saludos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-08-05

Hola Alejandro.

Para hacer esto tienes que ver la rentabilidad en el año, y eso te lo dan muchísimas webs y periódicos. Por ejemplo aquí:

[url="http://www.eleconomista.es/indice/DOW-JONES/estadisticas"]Rentabilidades anuales de las acciones del Dow Jones[/url]

Saludos.

alex · 2012-06-21

hola de vuelta.
cuantas accionesserian necesarias comprar de estas empresas para que sea rentable la estrategia?
cada principio de año debo verificar las primeras 10 empresas y si no corresponden con las que tengo devo vender las que noestan como las 10 primera y comprar las otras?

Invertir en bolsa · 2012-06-21

Hola Alex,

El número mínimo recomendable de acciones depende de las comisiones del broker de cada uno. Lo normal es que ese mínimo esté entre 500 y 2.000 euros/dólares por valor, dependiendo de las comisiones de cada broker.

Cada principio de año (o cualquier otra fecha del año que eligieras) deberías reorganizar la cartera como dices.

De todas formas, como explico en el artículo esta estrategia de inversión no me convence del todo y le veo inconvenientes. Creo que es bueno conocerla, pero no la recomiendo especialmente.

Un saludo.

carolina · 2013-10-06

Hola soy absolutamente profana en el tema...pero muy interesada en él.

Mi pregunta es la siguiente: porqué exactamente cada 12 meses? la rentabilidad por dividendo se calcula (segun he leido) dividiendo el dividendo que se espera obtener entre el precio de la accion....quién determina el valor del dividendo que se espera obtener?

Invertir en bolsa · 2013-10-07

Hola Carolina,

Esta estrategia la diseño la revista Barrons, y son 12 meses porque ellos lo eligieron así. Cualquier inversor podría cambiar esos 12 meses, por 6, 15, o los que el quisiera.

En la estrategia original se toman los últimos dividendos conocidos, no los que se esperan para el año en curso. Aunque también podría hacerse con los que se espera para el año en curso. Estos últimos, los del año en curso, no los determina nadie ni los conoce nadie, tendrías que estimarlos tú, o coger las estimaciones de algún analista, o del consenso de analistas.

Sin estar mal, esta estrategia no termina de convencerme del todo, y prefiero otras:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Invertir a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]

Un saludo.

alejandro · 2015-08-04

hola nuevamente, sigo leyendo,
Interesante esta estrategia muy riesgosa pero interesante. Y para mi realidad seria viable implementarla.
Donde hay una lista actualizada de estos perros? de forma que uno pueda analizarlos

gracias nuevamente

Felipe · 2018-01-28

Buenas tardes, Gregorio.

Partiendo de la base de esta estrategia, he diseñado otra alternativa con las siguientes características:

1) Al ser un inversor español, en lugar del Dow se utilizará el Mercado Continuo. Me resulta más fácil conocer empresas nacionales que extranjeras. El inicio de la estrategia se realizará durante el mes de marzo. Así se dispone de los resultados anuales y es más fácil hacer predicciones y estimaciones.

2) Se descartan aquellas empresas con elevada probabilidad de resultar una mala inversión en el futuro: ampliación de capital muy previsible, ratios de deuda estratosféricos (p.ej. Deuda neta/EBITDA > 20), deterioro claro del negocio (p.ej. prensa escrita)… Así, en la actualidad se descartarían, entre otros, Abengoa, Prisa o Duro Felguera.

3) Para cada empresa se obtiene/estima la cuantía del dividendo para los siguientes 12 meses. Se calcula la rentabilidad por dividendo.

4) Se ordenan las empresas por rentabilidad de manera descendente.

5) Se calcula la media aritmética y la desviación estándar de todas las rentabilidades por dividendo.

6) Se escogen aquellas empresas cuya rentabilidad sea superior a la suma de la media aritmética más 2 veces la desviación estándar (rentabilidad por dividendo > 97% de la muestra).

7) El capital disponible se reparte a partes iguales entre las empresas seleccionadas.

8) Se repite el proceso al año siguiente, comprando aquellas empresas que entren en la lista y vendiendo aquellas empresas que ya no sean elegidas.

¿Qué te parece?

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-01-29

Hola Felipe,

Como idea para elegir empresas para invertir a medio plazo y luego analizarlas de forma un poco personalizada, me parece muy bien.

Si es como algoritmo automático de forma que las que salgan elegidas según esos parámetros las compras sin mirar más, no sé decirte. Habría que hacer un estudio muy largo y complicado. Por eso no me gustan mucho los sistemas que toman las decisiones automáticamente.

Pero si tras esos pasos te salen 10 empresas, por ejemplo, y miras con un poco más de detalle esas 10 para coger las 4 (por ejemplo) que veas más claras, me parece un buen sistema.

Saludos.

Felipe · 2018-01-30

Buenos días, Gregorio.

Gracias por la respuesta. ¿Qué recomiendas para realizar el análisis final de las empresas seleccionadas: mirarlas con mucho detalle (un análisis fundamental completo) o solamente comprobar que sus ratios/expectativas no son malos (p.ej. Deuda neta/EBITDA < 3, o CFE-CFI-PID > Pago por dividendos)?

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-01-31

Hola Felipe.

Creo que tiene que ser algo "manual". Sólo con establecer unas condiciones y que ese algoritmo tome las decisiones de forma automática creo que no vale.

En "Más cosas sobre la Bolsa" una de las cosas que cuento son los análisis algo más detallados que puede hacer un inversor medio con seguridad y facilidad para invertir a medio plazo en este tipo de operaciones. Te lo digo porque las cosas demasiado complicadas no suelen funcionar (al menos por el mero hecho de haber complicado el proceso de decisión).

Es que es importante no "liarse" demasiado, porque eso hace que el riesgo aumente.

Saludos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-08-05

Hola Alejandro.

Para hacer esto tienes que ver la rentabilidad en el año, y eso te lo dan muchísimas webs y periódicos. Por ejemplo aquí:

[url="http://www.eleconomista.es/indice/DOW-JONES/estadisticas"]Rentabilidades anuales de las acciones del Dow Jones[/url]

Saludos.

Jose María · 2012-02-23

Hola, buenas tardes.
Llevo varios días leyendo la documentación de la web, por cierto, muy interesante, fácil de comprender y muy orientativa para los iniciados en el mundo de la Bolsa como yo.
Pero hay una cuestión que no me ha quedado lo suficientemente clara con el tema de los dividendos de las acciones..
Cuando hablas de "dividendos que se cobran durante todo el tiempo que se poseen las acciones" y "que se pueden reinvertir en comprar más acciones, o hacerlo efectivo para pagar recibos, etc". ¿a qué te refieres exáctamente? ¿Los dividendos se cobran de una forma regular? ¿mensualmente?
Supongamos que yo compro acciones de una empresa a largo plazo. ¿Significa eso que cada X tiempo yo voy a cobrar o pagar el dividendo de esas acciones dependiendo de si el resultado del ejercicio con respecto al anterior ha sido favorable o desfavorable? Sin mencionar las comisiones de mantenimiento que haya que pagar.

Gracias y un saludo.

Invertir en Bolsa · 2012-02-24

Hola José María,

Los accionistas nunca tienen que "pagar" dividendos. Por muy mal que vaya la empresa, incluso aunque quebrara, los accionistas no tendrían que aportar más dinero.

Los dividendos se cobran de forma regular, sí. No de todas las empresas, sino de las que tienen un negocio sólido y estable con buenas perpectivas, etc. Este tipo de empresas pagan dividendo todos los años, y normalmente en las mismas fechas (suelen hacer entre 1 y 4 pagos al año, de forma regular).

En esta tabla puedes ver los dividendos históricos de las empresas españolas:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/historico_dividendos.htm]Histórico de dividendos y BPA[/url]

Un saludo.

Jose María · 2012-02-23

Hola, buenas tardes.
Llevo varios días leyendo la documentación de la web, por cierto, muy interesante, fácil de comprender y muy orientativa para los iniciados en el mundo de la Bolsa como yo.
Pero hay una cuestión que no me ha quedado lo suficientemente clara con el tema de los dividendos de las acciones..
Cuando hablas de "dividendos que se cobran durante todo el tiempo que se poseen las acciones" y "que se pueden reinvertir en comprar más acciones, o hacerlo efectivo para pagar recibos, etc". ¿a qué te refieres exáctamente? ¿Los dividendos se cobran de una forma regular? ¿mensualmente?
Supongamos que yo compro acciones de una empresa a largo plazo. ¿Significa eso que cada X tiempo yo voy a cobrar o pagar el dividendo de esas acciones dependiendo de si el resultado del ejercicio con respecto al anterior ha sido favorable o desfavorable? Sin mencionar las comisiones de mantenimiento que haya que pagar.

Gracias y un saludo.

Invertir en Bolsa · 2012-02-24

Hola José María,

Los accionistas nunca tienen que "pagar" dividendos. Por muy mal que vaya la empresa, incluso aunque quebrara, los accionistas no tendrían que aportar más dinero.

Los dividendos se cobran de forma regular, sí. No de todas las empresas, sino de las que tienen un negocio sólido y estable con buenas perpectivas, etc. Este tipo de empresas pagan dividendo todos los años, y normalmente en las mismas fechas (suelen hacer entre 1 y 4 pagos al año, de forma regular).

En esta tabla puedes ver los dividendos históricos de las empresas españolas:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/historico_dividendos.htm]Histórico de dividendos y BPA[/url]

Un saludo.

ACO · 2011-05-13

Para saber si los dividendos o los beneficios son superiores a la inflación ¿con cual índice debo comparar el IPC? (BPA;DPA....)
Gracias.

Invertir en Bolsa · 2011-05-16

Hola ACO,

El BPA es el beneficio por acción y el DPA el dividendo por acción.

Para ver si los beneficios son superiores a la inflación tienes que mirar la evolución del BPA, y para ver si los dividendos son superiores a la inflación lo que tienes que mirar es la evolución del DPA.

Un saludo.

Javier · 2011-08-27

Hola, tengo una duda, cuando dices reinvertir los dividendos te refieres a comprar mas acciones de esa misma empresa con esos dividendos?, pero si tienes una estrategia en la que cada trimestre estas invertiendo una cantidad X , para que invertir esos dividendos?, tiene alguna ventaja?
En mi caso me gustaria invertir an bolsa a largo plazo pero tambien cobrar esos dividendos para gastos, de hipoteca, alquiler, hacer un viaje, etc. que estrategia seria la mas adecuada.
Muchas gracias.

Invertir en Bolsa · 2011-08-29

Hola Javier,

El objetivo final es vivir de los dividendos. Si los reinviertes ese objetivo final llegará antes, si te los gastas llegará más tarde.

Lo recomendable es reinvertirlos (en la empresa que los pagó, o en cualquier otra que se adecúe a tu estrategia) hasta que tu patrimonio te permita dejar de trabajar. Si quieres hacerlo de otra forma puedes hacerlo, pero a no ser que tengas ya un buen patrimonio lo más recomendable como te digo es reinvertirlos para "acelerar" la creación de ese patrimonio.

Un saludo.

MANUEL · 2012-01-16

Si mi objetivo es invertir para ir creando un patrimonio a largo plazo, hasta mi jubilación por ejemplo, ¿ésta es la mejor estrategia?? yo la veo buena estrategia para ello, o hay alguna otra??. Supongo que lo más difícil de esta estrategia es elegir bien qué empresas se compran.
1 saludo!

Invertir en Bolsa · 2012-01-17

Hola Manuel,

Sí, esta es buena para el objetivo que quieres conseguir. Tanto esta como la de hacer las compras en los momentos que el inversor vaya decidiendo sobre la marcha, sin tener preestablecidos los momentos de compra. Las ventajas y desventajas de ambas formas son las que ves en este artículo y en el de la otra variante ([url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion/estrategias_inversion_cartera_valores_largo_plazo_compras_discrecionales.htm]Formar una cartera de valores a largo plazo mediante compras discrecionales [/url]

Un saludo.

Carlos Gutierrez · 2012-10-23

Lo primero felicitarte por la pagina, es realmente util.

Me gustaria usar esta estrategia con 6 o 7 valores muy solidos del IBEX, se que no tendria mucha diversificacion, pero podria ser suficient. Mi estrategia es a muy largo plazo comprando a intervalos regulares y considerando la rent. Por dividendo, el BPA y el beneficio neto de la empresa para elegir estas 6 empresas a parte de su solidez e importancia dentro del IBEX. Los dividendos los reinvertiria.
El gran problema creo que esta en mi patrimonio ya que debido a mi juventud y situacion solo podria invertir 300 cada trimestre y una inversion inicial de 500. ¿Me comeran las comisiones y haran que esta estrategia sea inviable¿ ¿Deberia esperar a tener 1800€ para el desembolso inicial? Tanto mi salario como mi trabajo estan asegurados y mis ingresos y ahorros iran en un gran aumento dentro de 3 años. Considero que es un buen momento para invertir con esta estrategia ahora o en un corto plazo por eso queria ir empezando. Me gustaria saber su analisis de mi estrategia y de no ser viable que me recomendaria, un fondo d inversiones¿
Muchas gracias.

Invertir en bolsa · 2012-10-29

Hola Carlos,

Sí me parece viable lo que quieres hacer. A medida que aumenten tus ingresos, ve aumentando también el número de empresas de tu cartera.

Un saludo.

El Aprendiz de Bolsa · 2013-04-09

Hola, esta estrategia me encanta. Sólo me queda una duda,

¿Se lleva Hacienda algún porcentaje de los dividendos que cobramos?, en caso afirmativo, ¿que porcentaje?

Invertir en bolsa · 2013-04-10

Hola,

Sí, Hacienda se lleva un porcentaje de los dividendos. Lo tienes en [url=http://www.invertirenbolsa.info/fiscalidad_inversiones_rendimientos_capital_mobiliario_dividendos_primas_juntas.htm]Fiscalidad de los dividendos[/url]

Un saludo.

El Aprendiz de Bolsa · 2013-05-10

Hola Gregorio,

¿Sería descabellado dedicar el 100% de todo el dinero que dediquemos a las inversiones en esta estrategia?. Te lo pregunto porque algunos autores comentan que es recomendable diversificar entre la renta fija y la variable, aunque en mi caso, que tengo un perfil inversor agresivo, no veo porque no usar todo mi dinero de inversiones en esta estrategia, ¿qué opinas?

Por otro lado, esta estrategia se basa en comprar y mantener, pero, si se da el caso de que las acciones se revalorizan un 100%, sería adecuado venderlas, y en caso de hacerlo, ¿qué sería conveniente hacer? ¿esperar a que bajaran para comprar más de las que teníamos o comprar acciones de otra empresa?

Muchas gracias por todo.

Invertir en bolsa · 2013-05-13

Hola Aprendiz,

Todo el mundo tiene que tener una reserva permanente en renta fija, que le cubra X meses / años (depende del caso personal de cada uno y de la fase de su vida en la que esté, lo trato con detalle en mis libros).

Si no tenemos en cuenta esa reserva permanente, el 100% del resto del dinero sí podría dedicarse a esta estrategia.

Creo que es mejor actuar así que con porcentajes de renta fija y variable en función de la edad, etc. Lo de los porcentajes es más cómodo de explicar y de recomendar, pero creo que se ajusta bastante peor al caso personal de cada uno, y que por eso no es una forma de gestionar el dinero aconsejable.

En esta estrategia las acciones, antes o después, se revalorizarán bastante más de un 100%, y lo aconsejable será no venderlas. Porque si las vendes complicas muchísimo la estrategia, y la mayoría de la gente que lo haga empeorará sus resultados, además de aumentar su estrés, el tiempo necesario para gestionar el patrimonio, etc. También está explicado con detalle en los libros, en este caso en el de [url=http://www.invertirenbolsa.info/como-invertir-en-bolsa-a-largo-plazo-partiendo-de-cero-compra.htm]Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero[/url]. Puedes ver algo de este tema en este hilo:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=363&highlight=momento+vender]¿Cuando debe vender un inversor de largo plazo?[/url]

Un saludo.

El aprendiz de Bolsa · 2013-07-20

Hola Gregorio,

En relación con la venta de acciones en esta estrategia, ¿Cuándo podría considerarse que una empresa ha entrado en pérdidas permanentes?, ¿hay un periodo de tiempo estimado para empezar a pensar que se trata de pérdidas permanentes?, ¿Cómo medimos estas pérdidas, observando quizás la evolución negativa de los beneficios netos y el patrimonio neto?

Muchas gracias.

Invertir en bolsa · 2013-07-22

Hola Aprendiz,

En realidad no es cuestión de número ni de fórmulas matemáticas. Se trata de intentar ver los cambios importantes antes de que se produzcan, incluso una vez que se empiezan a producir se puede salir a tiempo.

Creo que lo mejor es verlo con un ejemplo, y en la actualidad tenemos el caso de los medios de comunicación:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1008]La revolución de los medios de comunicación e internet[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?2860]Youtube retransmitirá deportes, conciertos, etc. en directo[/url]


La parte buena, es que esto sucede poquísimas veces, puede que a alguien no le pase ninguna vez en su vida.

Un saludo.

El aprendiz de Bolsa · 2013-07-24

Perfecto, muchas gracias.

Y otra duda más, ¿de qué dependería el ir ganando poder adquisitivo con esta estrategia?, ¿quizás de que el dividendo que obtuviéramos creciera por encima de la inflación?

Gracias de nuevo.

Invertir en bolsa · 2013-07-24

Hola aprendiz,

Sí, depende de eso, claro. Los beneficios de las empresas sólidas crecen a largo plazo (no todos los años) por encima de la inflación, y por eso también lo hacen sus dividendos, y el poder adquisitivo de sus accionistas (tanto por la subida de los dividendos como por la subida del valor de las acciones, por ese mismo motivo, el crecimiento de los beneficios por encima de la inflación).

Un saludo.

Jmg · 2015-08-27

Buenas tardes,

Soy nuevo en esto y me gustaría saber cómo obtienes dinero a largo plazo con acciones sin venderlas, ¿con dividendos?

Además querría saber si las acciones de banco santader serían buenas para invertir a largo plazo.

Un saludo

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-09-09

Hola JMG,

Así es, con los dividendos:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo en Bolsa[/url]

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=1019&highlight=crecimiento+dividendos]La importancia decisiva del crecimiento de los dividendos en el largo plazo[/url]

El Banco Santander sí me parece una buena empresa para el largo plazo.

Saludos.

fierno · 2015-12-23

Crees que es una buena idea invertir 8000 euros basandome solo en analisis fundamental o puede ser una locura hacerlo sin mirar analisis tecnicos y otras cosas??

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-12-28

Hola fierno,

Entiendo que vas a invertir a largo plazo. Si es así, el análisis fundamental es imprescindible, y puede ser lo único que uses. El análisis técnico es opcional, yo creo que es una buena ayuda y te lo recomiendo, aunque no le dediques mucho tiempo, pero no es imprescindible para invertir a largo plazo.

Saludos.

fierno · 2015-12-28

Si es a largo plazo,gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-12-29

Hola fierno,

Pues entonces te recomiendo que aprendas análisis técnico, pero no es imprescindible.

Saludos.

Victoria · 2016-06-28

Buenas noches. Podria explicarme, por favor, la diferencia entre la Estrategia Sencilla "comprar una cartera representativa de un índice a intervalos regulares de tiempo" y la Estrategia Intermedia de "formar una cartera de valores a largo plazo con compras a intervalos regulares de tiempo? En esta última indica que el inversor elige las empresas que compra pero no el momento. Esto quiere decir que se lo impone el broker? o que para ser fiel a la estrategia se marca uno mismo el intervalo regular?. Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-06-29

Hola Victoria,

La diferencia principal es que al replicar el índice compras las empresas que componen ese índice, te gusten o no, y en la proporción que estén en el índice (más o menos). Es aquí donde te vienen impuestas las empresas a comprar.

En la otra tú eliges las empresas, escogiendo las que te parezcan más sólidas y seguras, las que tengan los dividendos más estables, etc.

¿Lo entiendes ahora?

Saludos.

Victoria · 2016-06-29

Gracias por la respuesta,

A ver si lo he entendido. Si compro acciones de Grifols, como esta empresa está en el Índice IBEX 35, cual de las dos estrategias sería?.

Qué és exactamente "replicar el índice"?

Aprovecho para explicar mi primera gestión en el mundo bursàtil y hacer alguna pregunta más: Hoy he hecho mi primera compra en acciones, escogiendo el Estilo: "obtención de rentas" y la Estrategia intermedia de "comprar una cartera representativa de un índice a intervalos regulares de tiempo", donde como representativas he escogido 5 empresas (por ser la primera compra) a 600€ cada una, el índice IBEX 35 y como intervalo regular 1 compra por trimestre (de esta manera utilizaré los próximos tres meses a seguir leyendo libros sobre bolsa -he comprado el primero-)

Me ha surgido una duda ya que me preguntaban si daba una órden limitada, por lo mejor, o de mercado y he escogido la segunda, por lo mejor, però sin entenderlo 100% en el sentido que, si yo he comprado a las 18h se ejecutará mañana que es la fecha límite que he puesto, pero ¿a qué precio la ejecutaran?.

Muchas gracias
Victoria

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-07-01

De nada, Victoria.

Primero tienes que saber lo que es un índice bursátil, y cómo se calcula. Lee estos 2 artículos, y dime si te queda claro, para seguir con la explicación:

[url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_como_se_calcula_un_indice_bursatil.htm"]Como se calcula un índice bursátil[/url]

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_indices_bursatiles_no_reflejan_dividendos.htm]Los índices bursátiles no reflejan los dividendos pagados por las empresas[/url]

Te ejecutarán la orden al precio que abra la cotización al día siguiente, que no sabemos cuál será. Por eso cin el mercado cerrado es mejor no dar órdenes ni "a mercado", ni "por lo mejor", sino limitadas.

¿Qué 5 empresas has comprado?

Muchas gracias.

Victoria · 2016-07-05

Buenos días Gregorio,

Ya he leído los dos artículos recomendados. No sé si es mejor preguntarte en este foro o irme al específico de índices, tu me dirás, de momento, ya sé lo que es "replicar el índice": crear una cartera de valores que imite el comportamiento del índice,

1) así si sigo la estrategia sencilla núm, 2, que tendría que cartera tendría que crear, una con 10 empresas que su porcentaje de subida o bajada en la cotización sea más o menos la del índice (en este caso Ibex 35)??

2) Con esta estrategia quiero entender que no hace tanta analizar las empresas, como se tendría que hacer en la estrategia intermedia núm. 4????

3) Los puntos diarios del índice íbex 35 (o de otros) son ponderados????. Imagino que el criterio que sigan será el mismo para las cotizaciones de las empresas no???

4) a mí, como inversora, en qué me beneficia que sea o no ponderado???

5) en relación a las estrategias, es conveniente mantener la misma o se puede ir cambiando?, porque las dos que he escogido son relativamente parecidas

6) en un articulo tu decías que lo importante es la rentabilidad por dividendo pero cómo sé que el que indican en las páginas informativas es alto o bajo? Con qué se compara, con otras empresas o con el dividendo histórico de la empresa elegida?

7) es mejor comprar en mercado cerrado (es el mometo mejor para mi) o abierto?

8) dices que si se compra en mercado cerrado, la órden debería ser limitada, pero cómo sé el precio que tengo que limitar. En qué me baso?.

9) he creado un excel para seguimiento de las compras que haré, como intervalo regular, cadia día de final de trimestre, pero cuales son los conceptos claves que tengo que reflejar?

10) por qué no se reflejan los dividendos en los índices bursátiles si, como dices en el 2o. Artículo la revalorización de las empresas sería superior??.

11) he intentado buscar el ITGBM para saber un poco más, pero no lo he encontrado.

12) no entiendo que el BME sea una empresa privada (imagino que sí porque cotiza en bolsa) cuando maneja la economia del pais.

13) compré: BBVA, Telefónica, IAG (Iberia), Grifols, Inditex. 600€ de cada una. En la próxima compra, ampliaré la cartera con otras 5 empresas, hasta llegar a 20 que es lo que en algún artículo he leído como recomendable.

Por último, darte sinceramente las gracias, porque nunca pensé en introducirme en el mundo de la bolsa pero leyendo primero la web, después la guia, ahora el primer libro y los artículos adicionales lo veo mucho menos complicado de lo que pensaba. Estoy muy animada y los que me rodean me ven emocionada.

Saludos
Victoria

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-07-06

Muchas gracias, Victoria.

1 y 2) En el caso concreto del Ibex 35, con las 10 más grandes ya se tiene un comportamiento muy similar al de todo el Ibex 35. Pero yo recomiendo tener en la cartera de largo plazo al menos 20 empresas. Creo que es buena idea que tomes como base el Ibex 35, pero elige las empresas una a una, entendiendo su negocio, por qué es probable que en el futuro ganen más dinero que ahora, etc. Creo que así te irá mejor y no sólo por la rentabilidad, sino porque en todo momento estarás mucho más tranquila y con un mayor control de la situación.

3) En el Ibex las empresas ponderan por su capitalización, sí, y es lo más habitual. En el Dow Jones sólo se tiene en cuenta la cotización, pero no la capitalización, es un caso especial.

4) Un índice ponderado es más difícil de manipular (al alza o a la baja) operando (un inversor grande) en unas pocas empresas pequeñas.

5) La estrategia que se elija se debe mantener. Uno de los principales errores es ir cambiando de estrategia. Puedes tener más de una estrategia, eso sí, pero las que elijas las tienes que mantener (cada una con el dinero que le dediques a ella).

6) En el caso de las empresas adecuadas para el largo plazo, lo habitual es comprarlas con una rentabilidad por dividendo inicial entre el 3% y el 5%. En la base de datos tienes los rangos históricos en los que se ha movido cada una de ellas:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/historico_dividendos.htm]Base de datos históricos de empresas españolas y extranjeras[/url]

7) Abierto, porque sabes lo que está pasando. Si está cerrado, no sabes lo que pasará cuando abra. Pero es correcto dar órdenes a precio limitado con el mercado cerrado, y habitual.

8) En el análisis fundamental y técnico, esto no te lo puedo resumir en unas líneas.

9) Prueba la aplicación que tengo para gestionar la cartera, y el patrimonio en general, en la web:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/tu-patrimonio]Aplicación "Tu patrimonio" para gestionar tu patrimonio de Invertirenbolsa.info[/url]

10) Generalmente todos los índices tienen su versión CON y SIN dividendos. A veces se conocer mucho más la SIN dividendos. Es porque los medios de comunicación lo deciden, pero creo que sería mejor seguir los índices CON dividendos.

11) ¿Has buscado en www.bolsasymercados.es?

12) BME sólo gestiona la Bolsa, el funcionamiento de las órdenes de compra y venta, etc. No gestiona la economía de España, sólo el funcionamiento técnico de la Bolsa.

13) IAG es una aerolínea. Históricamente las aerolíneas han sido muy cíclicas, y no aconsejables para el largo plazo, por eso no las recomiendo para la cartera de largo plazo. De Grifols no termino de ver sus barreras de entrada, aunque hace poco una usuaria del foro (Menta) ha explicado muy bien su negocio, y la voy conociendo mejor. Mira su hilo en el foro de análisis fundamental, seguro que te resulta muy interesante. Telefónica e Inditex sí me parecen muy buenas para el largo plazo. Me parece bien que en las próximas compras añadas empresas nuevas. Creo que te sería muy útil abrir un hilo propio en el foro, para llevarte tu seguimiento, recibir opiniones de otros, etc.

Me alegro mucho, Victoria. Yo estoy convencido de que en unos años prácticamente el 100% de los españoles invertirá en Bolsa, y eso hará que nos vaya mucho mejor a todos, en lo que respecta al dinero, y a todo lo demás.

Saludos.

Victoria · 2016-07-07

Buenas tardes Gregorio,

Muchas gracias por toda la información y las indicaciones aportadas. Ahora tengo que digerirlo todo. Voy a abrir el hilo propio del foro para seguir preguntando, que falta me hace saber!. La próxima meta será aprender a hacer análisis fundamental de les empresas. Lo que he leído de Menta me ha parecido interesente y muy útil y me sirve para aprender. Gracias de nuevo
Victoria

VGB · 2016-10-21

Hola Gregorio,

Con la estrategia de comprar en períodos regulares de tiempo, la próxima compra la haría el 30/12/16 y queria preguntarte el análisis fundamental (yo me hago una tabla con las ratios a tener en cuenta porque me resulta mucho más fácil de leer) cuándo lo tendría que hacer, ahora podría empezar, o mejor en fecha más aproximada a la compra??

Gracias
VGB

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-10-24

Hola VGB,

Lo normal es ir siguiendo la Bolsa de forma habitual, para ir viendo cuáles son las que están más baratas en cada momento. En el momento en que se acerque la compra, te piensas cuál compras de las que veas más baratas en ese momento.

En el largo plazo se hace una lista de empresas, que se siguen continuamente (sus resultados, sus noticias, etc). Esto tiene muchas ventajas, entre otras que conoces mucho mejor a las empresas en las que inviertes, y tomas mejores decisiones.

Saludos.

VGB · 2016-10-24

Gracias por la respuesta. Me pongo ya a estudiar más sobre empresas para diciembre (además de lo que tengo ya hecho)

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-10-26

Muy bien, VGB, pregunta todas las dudas que te surjan.

ahorrainvierte · 2017-02-05

Un eterno debate, el de si el dollar cost averaging funciona o no.
Yo pienso que salvo que uno sospeche una clara sobrevaloración del mercado en que uno quiera invertir, nunca es PRONTO para invertir, quiero decir, que cuanto antes, mejor.
Pero si uno quiere invertir en el largo plazo debe asumir que su cartera pueda valer en algún momento menos que lo que se invirtió, y si ocurre una crisis de las llamadas generacionales hasta la mitad del valor inicial.

ahorrainvierte · 2017-12-19

Gregorio, en relación con este tema, qué opinas del value averaging?

Yo no lo conocía hasta hace unos meses, he empezado a usarlo en algún robo advisor, y la verdad es que me gusta bastante...

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-12-20

Hola Ahorra.

El value averaging es complejo de diseñar. Creo que para la mayoría de la gente les resultará complicado de hacer, y posiblemente empeoren sus resultados.

Para invertir en acciones a largo plazo no lo recomiendo. Está pensado para invertir en fondos de inversión. Depende mucho de la rentabilidad objetivo que te marques, esto es una complicación (te puede funcionar bien una temporada, pero mal otras, etc). En una gran subida te irá sacando del mercado, y te la perderás en gran parte (y son las que te cambian la vida).

Si lo quieres usar para una pequeña parte de tu patrimonio y quieres dedicarle el tiempo que requiere a seguirlo, ir modificando parámetros, etc, pues vale. Pero mucho no te lo recomiendo, porque me parece una complicación que no te asegura mejores resultados a lo largo de tu vida. Y para todo tu patrimonio, no te lo recomiendo.

Saludos.

Sergio Sosa · 2017-07-05

Hola Gregorio: Tengo interes en invertir a mediano (6 meses) o largo plazo (2 años) en criptomonedas, crees que este mercado crecerá? Gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-07-07

Hola Sergio,

Yo lo veo demasiado peligroso. Lo mismo puede crecer mucho que irse a 0. Para mí las criptomonedas se parecen más a un juego de azar que a una inversión. Por eso yo no las recomiendo. En este hilo lo comentamos:

[url="http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?11070-El-bitcoin-supera-el-precio-del-oro"]Invertir en bitcoin es peligroso[/url]

¿En qué inviertes actualmente tu dinero?

Saludos.

Sergio Sosa · 2017-07-07

Gracias por tu consejo Gregorio, actualmente mi dinero lo tengo en el banco, pero no es nada rentable, es por eso que deseo empezar a invertir en bolsa. Una pregunta tu ó alguien del grupo tiene cuenta en Kraken.?. Gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-07-10

De nada, Sergio.

El bitcoin el mes que viene puede haber subido mucho, bajado mucho, etc. Eso es más una lotería que una inversión.

No tengo cuenta en Kraken, ni conozco a nadie que la tenga.

Yo te recomiendo que mires la inversión en Bolsa a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo. Es la que explico en la web y los libros. ¿Has visto ya cómo va?

La idea es invertir en empresas seguras, bastantes, para cobrar sus dividendos, de forma que tengas una renta estable, que cada vez será mayor, y algún día te permitirá vivir de ella.

¿Conoces esta forma de invertir?

Saludos.

Sergio Sosa · 2017-07-13

Gracias Gregorio, en verdad desconozco de estos valores de la bolsa. Me gustaria conocer para ver su factibilidad .

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-07-13

Hola Sergio,

Pues entonces lee estos enlaces y me dices qué te parece:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo en Bolsa[/url]

Es la mejor forma de invertir, porque en la práctica es la más rentable, y porque también es la más segura, y la más fácil de hacer para todo el mundo.

Saludos.

Guillermo · 2020-04-07

Buenas Gregorio!

Esta es la estrategia que más me gustó desde un principio. Creo que la compra a intervalos regulares tiene varias ventajas que me compensan (vencer la barrera psicológica como tú has dicho, también ayudar a la sistematización sencilla de la inversión y el ahorro, la comodidad de renunciar al market timing...) .

Pero, además, ¿No se supone que a largo plazo, las compras periódicas debieran de llevar los precios de compra de acciones que hemos pagado hacia la media? En este sentido, sería como hacer un DCA, ¿No?

De igual modo, siendo nuestro interés primordial la compra de un dividendo seguro y creciente en el tiempo (y no el trading o la especulación), ¿No parece obvio que el asunto del precio debiera pasar a un segundo plano?

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-04-08

Hola Guillermo.

DCA es un nombre inglés para una misma idea, sí.

El precio medio de compra te importa en el sentido de que si consiguieras reducir ese precio medio un 10% (o 20%, o lo que sea), tendrías un 10% más de patrimonio y de rentas a lo largo de tu vida, con el mismo dinero y el mismo esfuerzo. Esta es la idea de intentar mejorar los precios de compra, que conseguirás antes lo que te hayas propuesto, y tendrás más tiempo para disfrutarlo.

Saludos :)

Goborov · 2021-07-12

Hola, lo primero agradecer a Gregorio toda la información que pone a nuestro alcance: libros, web, youtube. Estoy aprendido algunas cositas sobre bolsa y ahorro de una forma amena, clara y concisa.
Como decía estoy empezando a informarme de todo esto ( todavía me queda mucho) pero ya me van surgiendo dudas.
La primera y principal: tengo una hipoteca de la que me quedan 11 años (tipo fijo al 1,6%, pago 460 euros al mes ) y me preguntaba si es mejor amortizar unos 3000 euros al año o invertir ese dinero en bolsa con estrategia a largo plazo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-07-15

Muchas gracias, Goborov,

En principio es mejor que inviertas esos 3.000 euros en Bolsa, y así es en la mayoría de los casos. Hay algún caso en que puede no ser así, por circunstancias personales de la persona. En el subforo inmobiliario del Foro tienes varios hilos con casos muy similares a estos:

[url=https://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones]Foro de inversiones[/url]

Si quieres puedes abrir tu propio hilo, y vemos con detalle tu caso concreto.

En general, lo mejor es invertir ese dinero en Bolsa en lugar de hacer amortizaciones anticipadas.

Muchas gracias.

Goborov · 2021-07-22

Muchas gracias
Seguiré formándome para dar el paso pero necesito saber más para estar más seguro. Y tus libros y está web son de gran ayuda.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-07-29

Muchísimas gracias, Goborov.

Pregunta todas las dudas que tengas.

Saludos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-07-08

De nada, Victoria.

Haces muy bien en abrir ese hilo propio, se aprender más y más rápido escribiendo que sólo leyendo, ya lo verás.

Saludos.

Nacho · 2022-07-31

Hola Gregorio,
En primer lugar muchas gracias por toda la información que compartes, tanto en esta web, como en los libros y canal de youtube. Mi duda es la siguiente, antes de leerme el libro de psicología del inversor a largo plazo que me llega mañana.
Mu idea es la de invertir s intervalos regulares de tiempo, unos 500 euros al mes en muchas de las empresas que compartes según el momento. Te he escuchado decir que recomiendas concentrar las compras a día de hoy verano de 2022 ya que parece que muchas empresas, especialmente bancos y aseguradoras están muy baratas.
¿Me recomendarías concentrar todss las compras que pueda lo antes posible y después ya volver con la inversión s intervalos regulares de tiempo?
Muchas gracias!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2022-10-28

Muchas gracias, Nacho.

Sí, creo que en este momento es mejor hacer más compras de lo habitual, porque creo que la Bolsa está bastante barata. Y cuando suba algo (sea cuando sea) entonces vuelves al ritmo normal de hacer una compra de 500 euros al mes.

Muchas gracias.

ACO · 2011-05-13

Para saber si los dividendos o los beneficios son superiores a la inflación ¿con cual índice debo comparar el IPC? (BPA;DPA....)
Gracias.

Invertir en Bolsa · 2011-05-16

Hola ACO,

El BPA es el beneficio por acción y el DPA el dividendo por acción.

Para ver si los beneficios son superiores a la inflación tienes que mirar la evolución del BPA, y para ver si los dividendos son superiores a la inflación lo que tienes que mirar es la evolución del DPA.

Un saludo.

Javier · 2011-08-27

Hola, tengo una duda, cuando dices reinvertir los dividendos te refieres a comprar mas acciones de esa misma empresa con esos dividendos?, pero si tienes una estrategia en la que cada trimestre estas invertiendo una cantidad X , para que invertir esos dividendos?, tiene alguna ventaja?
En mi caso me gustaria invertir an bolsa a largo plazo pero tambien cobrar esos dividendos para gastos, de hipoteca, alquiler, hacer un viaje, etc. que estrategia seria la mas adecuada.
Muchas gracias.

Invertir en Bolsa · 2011-08-29

Hola Javier,

El objetivo final es vivir de los dividendos. Si los reinviertes ese objetivo final llegará antes, si te los gastas llegará más tarde.

Lo recomendable es reinvertirlos (en la empresa que los pagó, o en cualquier otra que se adecúe a tu estrategia) hasta que tu patrimonio te permita dejar de trabajar. Si quieres hacerlo de otra forma puedes hacerlo, pero a no ser que tengas ya un buen patrimonio lo más recomendable como te digo es reinvertirlos para "acelerar" la creación de ese patrimonio.

Un saludo.

MANUEL · 2012-01-16

Si mi objetivo es invertir para ir creando un patrimonio a largo plazo, hasta mi jubilación por ejemplo, ¿ésta es la mejor estrategia?? yo la veo buena estrategia para ello, o hay alguna otra??. Supongo que lo más difícil de esta estrategia es elegir bien qué empresas se compran.
1 saludo!

Invertir en Bolsa · 2012-01-17

Hola Manuel,

Sí, esta es buena para el objetivo que quieres conseguir. Tanto esta como la de hacer las compras en los momentos que el inversor vaya decidiendo sobre la marcha, sin tener preestablecidos los momentos de compra. Las ventajas y desventajas de ambas formas son las que ves en este artículo y en el de la otra variante ([url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion/estrategias_inversion_cartera_valores_largo_plazo_compras_discrecionales.htm]Formar una cartera de valores a largo plazo mediante compras discrecionales [/url]

Un saludo.

Carlos Gutierrez · 2012-10-23

Lo primero felicitarte por la pagina, es realmente util.

Me gustaria usar esta estrategia con 6 o 7 valores muy solidos del IBEX, se que no tendria mucha diversificacion, pero podria ser suficient. Mi estrategia es a muy largo plazo comprando a intervalos regulares y considerando la rent. Por dividendo, el BPA y el beneficio neto de la empresa para elegir estas 6 empresas a parte de su solidez e importancia dentro del IBEX. Los dividendos los reinvertiria.
El gran problema creo que esta en mi patrimonio ya que debido a mi juventud y situacion solo podria invertir 300 cada trimestre y una inversion inicial de 500. ¿Me comeran las comisiones y haran que esta estrategia sea inviable¿ ¿Deberia esperar a tener 1800€ para el desembolso inicial? Tanto mi salario como mi trabajo estan asegurados y mis ingresos y ahorros iran en un gran aumento dentro de 3 años. Considero que es un buen momento para invertir con esta estrategia ahora o en un corto plazo por eso queria ir empezando. Me gustaria saber su analisis de mi estrategia y de no ser viable que me recomendaria, un fondo d inversiones¿
Muchas gracias.

Invertir en bolsa · 2012-10-29

Hola Carlos,

Sí me parece viable lo que quieres hacer. A medida que aumenten tus ingresos, ve aumentando también el número de empresas de tu cartera.

Un saludo.

El Aprendiz de Bolsa · 2013-04-09

Hola, esta estrategia me encanta. Sólo me queda una duda,

¿Se lleva Hacienda algún porcentaje de los dividendos que cobramos?, en caso afirmativo, ¿que porcentaje?

Invertir en bolsa · 2013-04-10

Hola,

Sí, Hacienda se lleva un porcentaje de los dividendos. Lo tienes en [url=http://www.invertirenbolsa.info/fiscalidad_inversiones_rendimientos_capital_mobiliario_dividendos_primas_juntas.htm]Fiscalidad de los dividendos[/url]

Un saludo.

El Aprendiz de Bolsa · 2013-05-10

Hola Gregorio,

¿Sería descabellado dedicar el 100% de todo el dinero que dediquemos a las inversiones en esta estrategia?. Te lo pregunto porque algunos autores comentan que es recomendable diversificar entre la renta fija y la variable, aunque en mi caso, que tengo un perfil inversor agresivo, no veo porque no usar todo mi dinero de inversiones en esta estrategia, ¿qué opinas?

Por otro lado, esta estrategia se basa en comprar y mantener, pero, si se da el caso de que las acciones se revalorizan un 100%, sería adecuado venderlas, y en caso de hacerlo, ¿qué sería conveniente hacer? ¿esperar a que bajaran para comprar más de las que teníamos o comprar acciones de otra empresa?

Muchas gracias por todo.

Invertir en bolsa · 2013-05-13

Hola Aprendiz,

Todo el mundo tiene que tener una reserva permanente en renta fija, que le cubra X meses / años (depende del caso personal de cada uno y de la fase de su vida en la que esté, lo trato con detalle en mis libros).

Si no tenemos en cuenta esa reserva permanente, el 100% del resto del dinero sí podría dedicarse a esta estrategia.

Creo que es mejor actuar así que con porcentajes de renta fija y variable en función de la edad, etc. Lo de los porcentajes es más cómodo de explicar y de recomendar, pero creo que se ajusta bastante peor al caso personal de cada uno, y que por eso no es una forma de gestionar el dinero aconsejable.

En esta estrategia las acciones, antes o después, se revalorizarán bastante más de un 100%, y lo aconsejable será no venderlas. Porque si las vendes complicas muchísimo la estrategia, y la mayoría de la gente que lo haga empeorará sus resultados, además de aumentar su estrés, el tiempo necesario para gestionar el patrimonio, etc. También está explicado con detalle en los libros, en este caso en el de [url=http://www.invertirenbolsa.info/como-invertir-en-bolsa-a-largo-plazo-partiendo-de-cero-compra.htm]Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero[/url]. Puedes ver algo de este tema en este hilo:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=363&highlight=momento+vender]¿Cuando debe vender un inversor de largo plazo?[/url]

Un saludo.

El aprendiz de Bolsa · 2013-07-20

Hola Gregorio,

En relación con la venta de acciones en esta estrategia, ¿Cuándo podría considerarse que una empresa ha entrado en pérdidas permanentes?, ¿hay un periodo de tiempo estimado para empezar a pensar que se trata de pérdidas permanentes?, ¿Cómo medimos estas pérdidas, observando quizás la evolución negativa de los beneficios netos y el patrimonio neto?

Muchas gracias.

Invertir en bolsa · 2013-07-22

Hola Aprendiz,

En realidad no es cuestión de número ni de fórmulas matemáticas. Se trata de intentar ver los cambios importantes antes de que se produzcan, incluso una vez que se empiezan a producir se puede salir a tiempo.

Creo que lo mejor es verlo con un ejemplo, y en la actualidad tenemos el caso de los medios de comunicación:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1008]La revolución de los medios de comunicación e internet[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?2860]Youtube retransmitirá deportes, conciertos, etc. en directo[/url]


La parte buena, es que esto sucede poquísimas veces, puede que a alguien no le pase ninguna vez en su vida.

Un saludo.

El aprendiz de Bolsa · 2013-07-24

Perfecto, muchas gracias.

Y otra duda más, ¿de qué dependería el ir ganando poder adquisitivo con esta estrategia?, ¿quizás de que el dividendo que obtuviéramos creciera por encima de la inflación?

Gracias de nuevo.

Invertir en bolsa · 2013-07-24

Hola aprendiz,

Sí, depende de eso, claro. Los beneficios de las empresas sólidas crecen a largo plazo (no todos los años) por encima de la inflación, y por eso también lo hacen sus dividendos, y el poder adquisitivo de sus accionistas (tanto por la subida de los dividendos como por la subida del valor de las acciones, por ese mismo motivo, el crecimiento de los beneficios por encima de la inflación).

Un saludo.

Jmg · 2015-08-27

Buenas tardes,

Soy nuevo en esto y me gustaría saber cómo obtienes dinero a largo plazo con acciones sin venderlas, ¿con dividendos?

Además querría saber si las acciones de banco santader serían buenas para invertir a largo plazo.

Un saludo

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-09-09

Hola JMG,

Así es, con los dividendos:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo en Bolsa[/url]

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=1019&highlight=crecimiento+dividendos]La importancia decisiva del crecimiento de los dividendos en el largo plazo[/url]

El Banco Santander sí me parece una buena empresa para el largo plazo.

Saludos.

fierno · 2015-12-23

Crees que es una buena idea invertir 8000 euros basandome solo en analisis fundamental o puede ser una locura hacerlo sin mirar analisis tecnicos y otras cosas??

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-12-28

Hola fierno,

Entiendo que vas a invertir a largo plazo. Si es así, el análisis fundamental es imprescindible, y puede ser lo único que uses. El análisis técnico es opcional, yo creo que es una buena ayuda y te lo recomiendo, aunque no le dediques mucho tiempo, pero no es imprescindible para invertir a largo plazo.

Saludos.

fierno · 2015-12-28

Si es a largo plazo,gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-12-29

Hola fierno,

Pues entonces te recomiendo que aprendas análisis técnico, pero no es imprescindible.

Saludos.

Victoria · 2016-06-28

Buenas noches. Podria explicarme, por favor, la diferencia entre la Estrategia Sencilla "comprar una cartera representativa de un índice a intervalos regulares de tiempo" y la Estrategia Intermedia de "formar una cartera de valores a largo plazo con compras a intervalos regulares de tiempo? En esta última indica que el inversor elige las empresas que compra pero no el momento. Esto quiere decir que se lo impone el broker? o que para ser fiel a la estrategia se marca uno mismo el intervalo regular?. Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-06-29

Hola Victoria,

La diferencia principal es que al replicar el índice compras las empresas que componen ese índice, te gusten o no, y en la proporción que estén en el índice (más o menos). Es aquí donde te vienen impuestas las empresas a comprar.

En la otra tú eliges las empresas, escogiendo las que te parezcan más sólidas y seguras, las que tengan los dividendos más estables, etc.

¿Lo entiendes ahora?

Saludos.

Victoria · 2016-06-29

Gracias por la respuesta,

A ver si lo he entendido. Si compro acciones de Grifols, como esta empresa está en el Índice IBEX 35, cual de las dos estrategias sería?.

Qué és exactamente "replicar el índice"?

Aprovecho para explicar mi primera gestión en el mundo bursàtil y hacer alguna pregunta más: Hoy he hecho mi primera compra en acciones, escogiendo el Estilo: "obtención de rentas" y la Estrategia intermedia de "comprar una cartera representativa de un índice a intervalos regulares de tiempo", donde como representativas he escogido 5 empresas (por ser la primera compra) a 600€ cada una, el índice IBEX 35 y como intervalo regular 1 compra por trimestre (de esta manera utilizaré los próximos tres meses a seguir leyendo libros sobre bolsa -he comprado el primero-)

Me ha surgido una duda ya que me preguntaban si daba una órden limitada, por lo mejor, o de mercado y he escogido la segunda, por lo mejor, però sin entenderlo 100% en el sentido que, si yo he comprado a las 18h se ejecutará mañana que es la fecha límite que he puesto, pero ¿a qué precio la ejecutaran?.

Muchas gracias
Victoria

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-07-01

De nada, Victoria.

Primero tienes que saber lo que es un índice bursátil, y cómo se calcula. Lee estos 2 artículos, y dime si te queda claro, para seguir con la explicación:

[url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_como_se_calcula_un_indice_bursatil.htm"]Como se calcula un índice bursátil[/url]

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_indices_bursatiles_no_reflejan_dividendos.htm]Los índices bursátiles no reflejan los dividendos pagados por las empresas[/url]

Te ejecutarán la orden al precio que abra la cotización al día siguiente, que no sabemos cuál será. Por eso cin el mercado cerrado es mejor no dar órdenes ni "a mercado", ni "por lo mejor", sino limitadas.

¿Qué 5 empresas has comprado?

Muchas gracias.

Victoria · 2016-07-05

Buenos días Gregorio,

Ya he leído los dos artículos recomendados. No sé si es mejor preguntarte en este foro o irme al específico de índices, tu me dirás, de momento, ya sé lo que es "replicar el índice": crear una cartera de valores que imite el comportamiento del índice,

1) así si sigo la estrategia sencilla núm, 2, que tendría que cartera tendría que crear, una con 10 empresas que su porcentaje de subida o bajada en la cotización sea más o menos la del índice (en este caso Ibex 35)??

2) Con esta estrategia quiero entender que no hace tanta analizar las empresas, como se tendría que hacer en la estrategia intermedia núm. 4????

3) Los puntos diarios del índice íbex 35 (o de otros) son ponderados????. Imagino que el criterio que sigan será el mismo para las cotizaciones de las empresas no???

4) a mí, como inversora, en qué me beneficia que sea o no ponderado???

5) en relación a las estrategias, es conveniente mantener la misma o se puede ir cambiando?, porque las dos que he escogido son relativamente parecidas

6) en un articulo tu decías que lo importante es la rentabilidad por dividendo pero cómo sé que el que indican en las páginas informativas es alto o bajo? Con qué se compara, con otras empresas o con el dividendo histórico de la empresa elegida?

7) es mejor comprar en mercado cerrado (es el mometo mejor para mi) o abierto?

8) dices que si se compra en mercado cerrado, la órden debería ser limitada, pero cómo sé el precio que tengo que limitar. En qué me baso?.

9) he creado un excel para seguimiento de las compras que haré, como intervalo regular, cadia día de final de trimestre, pero cuales son los conceptos claves que tengo que reflejar?

10) por qué no se reflejan los dividendos en los índices bursátiles si, como dices en el 2o. Artículo la revalorización de las empresas sería superior??.

11) he intentado buscar el ITGBM para saber un poco más, pero no lo he encontrado.

12) no entiendo que el BME sea una empresa privada (imagino que sí porque cotiza en bolsa) cuando maneja la economia del pais.

13) compré: BBVA, Telefónica, IAG (Iberia), Grifols, Inditex. 600€ de cada una. En la próxima compra, ampliaré la cartera con otras 5 empresas, hasta llegar a 20 que es lo que en algún artículo he leído como recomendable.

Por último, darte sinceramente las gracias, porque nunca pensé en introducirme en el mundo de la bolsa pero leyendo primero la web, después la guia, ahora el primer libro y los artículos adicionales lo veo mucho menos complicado de lo que pensaba. Estoy muy animada y los que me rodean me ven emocionada.

Saludos
Victoria

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-07-06

Muchas gracias, Victoria.

1 y 2) En el caso concreto del Ibex 35, con las 10 más grandes ya se tiene un comportamiento muy similar al de todo el Ibex 35. Pero yo recomiendo tener en la cartera de largo plazo al menos 20 empresas. Creo que es buena idea que tomes como base el Ibex 35, pero elige las empresas una a una, entendiendo su negocio, por qué es probable que en el futuro ganen más dinero que ahora, etc. Creo que así te irá mejor y no sólo por la rentabilidad, sino porque en todo momento estarás mucho más tranquila y con un mayor control de la situación.

3) En el Ibex las empresas ponderan por su capitalización, sí, y es lo más habitual. En el Dow Jones sólo se tiene en cuenta la cotización, pero no la capitalización, es un caso especial.

4) Un índice ponderado es más difícil de manipular (al alza o a la baja) operando (un inversor grande) en unas pocas empresas pequeñas.

5) La estrategia que se elija se debe mantener. Uno de los principales errores es ir cambiando de estrategia. Puedes tener más de una estrategia, eso sí, pero las que elijas las tienes que mantener (cada una con el dinero que le dediques a ella).

6) En el caso de las empresas adecuadas para el largo plazo, lo habitual es comprarlas con una rentabilidad por dividendo inicial entre el 3% y el 5%. En la base de datos tienes los rangos históricos en los que se ha movido cada una de ellas:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/historico_dividendos.htm]Base de datos históricos de empresas españolas y extranjeras[/url]

7) Abierto, porque sabes lo que está pasando. Si está cerrado, no sabes lo que pasará cuando abra. Pero es correcto dar órdenes a precio limitado con el mercado cerrado, y habitual.

8) En el análisis fundamental y técnico, esto no te lo puedo resumir en unas líneas.

9) Prueba la aplicación que tengo para gestionar la cartera, y el patrimonio en general, en la web:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/tu-patrimonio]Aplicación "Tu patrimonio" para gestionar tu patrimonio de Invertirenbolsa.info[/url]

10) Generalmente todos los índices tienen su versión CON y SIN dividendos. A veces se conocer mucho más la SIN dividendos. Es porque los medios de comunicación lo deciden, pero creo que sería mejor seguir los índices CON dividendos.

11) ¿Has buscado en www.bolsasymercados.es?

12) BME sólo gestiona la Bolsa, el funcionamiento de las órdenes de compra y venta, etc. No gestiona la economía de España, sólo el funcionamiento técnico de la Bolsa.

13) IAG es una aerolínea. Históricamente las aerolíneas han sido muy cíclicas, y no aconsejables para el largo plazo, por eso no las recomiendo para la cartera de largo plazo. De Grifols no termino de ver sus barreras de entrada, aunque hace poco una usuaria del foro (Menta) ha explicado muy bien su negocio, y la voy conociendo mejor. Mira su hilo en el foro de análisis fundamental, seguro que te resulta muy interesante. Telefónica e Inditex sí me parecen muy buenas para el largo plazo. Me parece bien que en las próximas compras añadas empresas nuevas. Creo que te sería muy útil abrir un hilo propio en el foro, para llevarte tu seguimiento, recibir opiniones de otros, etc.

Me alegro mucho, Victoria. Yo estoy convencido de que en unos años prácticamente el 100% de los españoles invertirá en Bolsa, y eso hará que nos vaya mucho mejor a todos, en lo que respecta al dinero, y a todo lo demás.

Saludos.

Victoria · 2016-07-07

Buenas tardes Gregorio,

Muchas gracias por toda la información y las indicaciones aportadas. Ahora tengo que digerirlo todo. Voy a abrir el hilo propio del foro para seguir preguntando, que falta me hace saber!. La próxima meta será aprender a hacer análisis fundamental de les empresas. Lo que he leído de Menta me ha parecido interesente y muy útil y me sirve para aprender. Gracias de nuevo
Victoria

VGB · 2016-10-21

Hola Gregorio,

Con la estrategia de comprar en períodos regulares de tiempo, la próxima compra la haría el 30/12/16 y queria preguntarte el análisis fundamental (yo me hago una tabla con las ratios a tener en cuenta porque me resulta mucho más fácil de leer) cuándo lo tendría que hacer, ahora podría empezar, o mejor en fecha más aproximada a la compra??

Gracias
VGB

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-10-24

Hola VGB,

Lo normal es ir siguiendo la Bolsa de forma habitual, para ir viendo cuáles son las que están más baratas en cada momento. En el momento en que se acerque la compra, te piensas cuál compras de las que veas más baratas en ese momento.

En el largo plazo se hace una lista de empresas, que se siguen continuamente (sus resultados, sus noticias, etc). Esto tiene muchas ventajas, entre otras que conoces mucho mejor a las empresas en las que inviertes, y tomas mejores decisiones.

Saludos.

VGB · 2016-10-24

Gracias por la respuesta. Me pongo ya a estudiar más sobre empresas para diciembre (además de lo que tengo ya hecho)

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-10-26

Muy bien, VGB, pregunta todas las dudas que te surjan.

ahorrainvierte · 2017-02-05

Un eterno debate, el de si el dollar cost averaging funciona o no.
Yo pienso que salvo que uno sospeche una clara sobrevaloración del mercado en que uno quiera invertir, nunca es PRONTO para invertir, quiero decir, que cuanto antes, mejor.
Pero si uno quiere invertir en el largo plazo debe asumir que su cartera pueda valer en algún momento menos que lo que se invirtió, y si ocurre una crisis de las llamadas generacionales hasta la mitad del valor inicial.

ahorrainvierte · 2017-12-19

Gregorio, en relación con este tema, qué opinas del value averaging?

Yo no lo conocía hasta hace unos meses, he empezado a usarlo en algún robo advisor, y la verdad es que me gusta bastante...

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-12-20

Hola Ahorra.

El value averaging es complejo de diseñar. Creo que para la mayoría de la gente les resultará complicado de hacer, y posiblemente empeoren sus resultados.

Para invertir en acciones a largo plazo no lo recomiendo. Está pensado para invertir en fondos de inversión. Depende mucho de la rentabilidad objetivo que te marques, esto es una complicación (te puede funcionar bien una temporada, pero mal otras, etc). En una gran subida te irá sacando del mercado, y te la perderás en gran parte (y son las que te cambian la vida).

Si lo quieres usar para una pequeña parte de tu patrimonio y quieres dedicarle el tiempo que requiere a seguirlo, ir modificando parámetros, etc, pues vale. Pero mucho no te lo recomiendo, porque me parece una complicación que no te asegura mejores resultados a lo largo de tu vida. Y para todo tu patrimonio, no te lo recomiendo.

Saludos.

Sergio Sosa · 2017-07-05

Hola Gregorio: Tengo interes en invertir a mediano (6 meses) o largo plazo (2 años) en criptomonedas, crees que este mercado crecerá? Gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-07-07

Hola Sergio,

Yo lo veo demasiado peligroso. Lo mismo puede crecer mucho que irse a 0. Para mí las criptomonedas se parecen más a un juego de azar que a una inversión. Por eso yo no las recomiendo. En este hilo lo comentamos:

[url="http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?11070-El-bitcoin-supera-el-precio-del-oro"]Invertir en bitcoin es peligroso[/url]

¿En qué inviertes actualmente tu dinero?

Saludos.

Sergio Sosa · 2017-07-07

Gracias por tu consejo Gregorio, actualmente mi dinero lo tengo en el banco, pero no es nada rentable, es por eso que deseo empezar a invertir en bolsa. Una pregunta tu ó alguien del grupo tiene cuenta en Kraken.?. Gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-07-10

De nada, Sergio.

El bitcoin el mes que viene puede haber subido mucho, bajado mucho, etc. Eso es más una lotería que una inversión.

No tengo cuenta en Kraken, ni conozco a nadie que la tenga.

Yo te recomiendo que mires la inversión en Bolsa a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo. Es la que explico en la web y los libros. ¿Has visto ya cómo va?

La idea es invertir en empresas seguras, bastantes, para cobrar sus dividendos, de forma que tengas una renta estable, que cada vez será mayor, y algún día te permitirá vivir de ella.

¿Conoces esta forma de invertir?

Saludos.

Sergio Sosa · 2017-07-13

Gracias Gregorio, en verdad desconozco de estos valores de la bolsa. Me gustaria conocer para ver su factibilidad .

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-07-13

Hola Sergio,

Pues entonces lee estos enlaces y me dices qué te parece:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo en Bolsa[/url]

Es la mejor forma de invertir, porque en la práctica es la más rentable, y porque también es la más segura, y la más fácil de hacer para todo el mundo.

Saludos.

Guillermo · 2020-04-07

Buenas Gregorio!

Esta es la estrategia que más me gustó desde un principio. Creo que la compra a intervalos regulares tiene varias ventajas que me compensan (vencer la barrera psicológica como tú has dicho, también ayudar a la sistematización sencilla de la inversión y el ahorro, la comodidad de renunciar al market timing...) .

Pero, además, ¿No se supone que a largo plazo, las compras periódicas debieran de llevar los precios de compra de acciones que hemos pagado hacia la media? En este sentido, sería como hacer un DCA, ¿No?

De igual modo, siendo nuestro interés primordial la compra de un dividendo seguro y creciente en el tiempo (y no el trading o la especulación), ¿No parece obvio que el asunto del precio debiera pasar a un segundo plano?

Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-04-08

Hola Guillermo.

DCA es un nombre inglés para una misma idea, sí.

El precio medio de compra te importa en el sentido de que si consiguieras reducir ese precio medio un 10% (o 20%, o lo que sea), tendrías un 10% más de patrimonio y de rentas a lo largo de tu vida, con el mismo dinero y el mismo esfuerzo. Esta es la idea de intentar mejorar los precios de compra, que conseguirás antes lo que te hayas propuesto, y tendrás más tiempo para disfrutarlo.

Saludos :)

Goborov · 2021-07-12

Hola, lo primero agradecer a Gregorio toda la información que pone a nuestro alcance: libros, web, youtube. Estoy aprendido algunas cositas sobre bolsa y ahorro de una forma amena, clara y concisa.
Como decía estoy empezando a informarme de todo esto ( todavía me queda mucho) pero ya me van surgiendo dudas.
La primera y principal: tengo una hipoteca de la que me quedan 11 años (tipo fijo al 1,6%, pago 460 euros al mes ) y me preguntaba si es mejor amortizar unos 3000 euros al año o invertir ese dinero en bolsa con estrategia a largo plazo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-07-15

Muchas gracias, Goborov,

En principio es mejor que inviertas esos 3.000 euros en Bolsa, y así es en la mayoría de los casos. Hay algún caso en que puede no ser así, por circunstancias personales de la persona. En el subforo inmobiliario del Foro tienes varios hilos con casos muy similares a estos:

[url=https://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones]Foro de inversiones[/url]

Si quieres puedes abrir tu propio hilo, y vemos con detalle tu caso concreto.

En general, lo mejor es invertir ese dinero en Bolsa en lugar de hacer amortizaciones anticipadas.

Muchas gracias.

Goborov · 2021-07-22

Muchas gracias
Seguiré formándome para dar el paso pero necesito saber más para estar más seguro. Y tus libros y está web son de gran ayuda.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-07-29

Muchísimas gracias, Goborov.

Pregunta todas las dudas que tengas.

Saludos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-07-08

De nada, Victoria.

Haces muy bien en abrir ese hilo propio, se aprender más y más rápido escribiendo que sólo leyendo, ya lo verás.

Saludos.

Nacho · 2022-07-31

Hola Gregorio,
En primer lugar muchas gracias por toda la información que compartes, tanto en esta web, como en los libros y canal de youtube. Mi duda es la siguiente, antes de leerme el libro de psicología del inversor a largo plazo que me llega mañana.
Mu idea es la de invertir s intervalos regulares de tiempo, unos 500 euros al mes en muchas de las empresas que compartes según el momento. Te he escuchado decir que recomiendas concentrar las compras a día de hoy verano de 2022 ya que parece que muchas empresas, especialmente bancos y aseguradoras están muy baratas.
¿Me recomendarías concentrar todss las compras que pueda lo antes posible y después ya volver con la inversión s intervalos regulares de tiempo?
Muchas gracias!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2022-10-28

Muchas gracias, Nacho.

Sí, creo que en este momento es mejor hacer más compras de lo habitual, porque creo que la Bolsa está bastante barata. Y cuando suba algo (sea cuando sea) entonces vuelves al ritmo normal de hacer una compra de 500 euros al mes.

Muchas gracias.