Hojas excel de gestión de inversiones para descargar

Albert · 2011-10-26

Buenas. Estoy interesado en leer todo lo que pueda sobre la inversión en bolsa, y el ultimo Excel que es uno de los que mas interesa también, no lo puedo descargar ni visualizar :(
Gracias, son cosas que tras leerlas tienen lógica, pero no las piensas normalmente jajajaja

KASIMA · 2022-10-16

Buenas tardes, a mí me ocurre lo mismo. No puedo descargar el último Excel para calcular las rentabilidades, me dice que hay un error.
Me pasa con más de un ordenador...
Gracias.
Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2022-10-28

Hola Kasima,

Es que esos días cambié el diseño de la web y durante unos momentos falló. Prueba ahora: [url="http://www.invertirenbolsa.info/herramientas/calcula-cuanto-dinero-puedes-ganar-con-la-bolsa"]Calculadora de independencia financiera[/url]

Muchas gracias por avisar.

Inverti en Bolsa · 2011-10-27

Hola Albert,

El fichero está bien, y se puede descargar. Debes tener algún problema en tu ordenador. Te envío el fichero a tu e-mail para que lo tengas.

Un saludo.

Victor · 2011-11-10

Hola muy buenas!!.
Mi duda trata sobre la simulación de la rentabilidad de a largo plazo;
Se supone (en lo que a priori si parece razonable), que la variación en la cotización de las acciones viene influenciada por la variación en el DPA año tras año. Pero en dicho supuesto, parece ser que con el paso del tiempo la cotización de la acción no hace nada mas que subir (no parece bajar ni esta ni el DPA), por lo que se podría pensar que empresas antiguas que en un largo periodo bueno de beneficios y de estabilidad economica, sus acciones llegarían a valer precios astronomicos, cuando en la realidad no parece ser así. Soy cosciente de que en la realidad y más ahora hay tanto subidas como bajadas. Pero considerando un periodo de estabilidad economica largo, parece ser segun la hoja Excel indica que eso podría pasar, ¿no es asi?, lo cual de aqui a 40 años si la situacion fuera bien empresas que ahorar valen poco pero estables, podrían valer esa cantidad de dinero?.
Nose si me he explicado lo suficiente, espero que se entienda lo que quiero decir.
Espero respuesta, y gracias por todo me parce genial esta web, y todo el trabajo que se dedica a ello!!

Invertir en Bolsa · 2011-11-10

Hola Victor,

Entiendo lo que quieres decir. Las acciones no llegan a precios astronómicos por los splits.

Por ejemplo, una acción que ahora cotiza a 10 euros con el tiempo llegará a 100, y entonce harán un split de 10 x 1, que quiere decir que en lugar de tener 1 acción que cotiza a 100 euros pasas a tener 10 acciones que cotizan a 10 euros.

Esto se hace para evitar lo que comentas. Si las acciones cotizasen a decenas de miles de euros habría que tener esas decenas de miles de euros para poder comprar una sola acción. Poca gente podría hacerlo y eso no sería bueno para el mercado.

Warren Buffet nunca ha hecho un split en su empresa (Berkshire Hattaway) para que quede clara su revalorización a lo largo del tiempo. Hace décadas 1 acción de esta empresa cotizaba a unos pocos dólares y ahora cotiza a unos 100.000$. Es una excepción, las demás empresas hacen splits para evitar esto.

Un saludo.

victor · 2011-11-10

Genial!!, gracias por la respuesta, como puedes ver aun estoy empezando en este mundillo, muchas gracias por la aclaracion, desconocia los splits!!.
Un saludo

victor · 2011-11-16

Hola de nuevo!! me ha surgido otra dudilla con respecto a los split que me pusiste en anterior comentario.
Si una empresa hace un split y el inversor pasa de tener una accion que vale 100€ a tener 2 que valen 50€ por ejemplo, deberan pagarte dividendo por las dos acciones no?, por lo que a los que busquen la rentabilidad por dividendo estos solit les viene que ni pintao no es asi?. gracias de antemano!

Invertir en Bolsa · 2011-11-16

Hola Victor,

Sí te pagan dividendo por las 2, pero la mitad por cada una. Es decir, si antes del split el dividendo era de 1 euro por acción después del split pasa a ser de 0,50 euros. Y lo mismo pasa con cualquier otro ratio por acción.

Los splits no crean valor ni lo destruyen. A los accionistas no les hacen ni más ricos ni más pobres. Son simplemente una cuestión técnica para facilitar la negociación de las acciones, y evitar que sólo pudieran comprar acciones las personas que tuvieran decenas de miles de euros para comprar 1 sola acción.

Un saludo.

Miquel unocualquiera · 2011-12-09

Buenos dias,

Estoy trabajando en confeccionar mi propia excel sin embargo hay algo que no consigo hacer ni con solver, queria saber si podrias ayudarme.

Verás, en mi excel, pongo el capital a invertir y el precio de compra y de venta y me calcula todo, desde las tasas que cobra mi banco en compra y venta hasta el numero de acciones.

Mi problema es que me gustaría poder saber de antemano a que precio debería vender mis acciones para no tener pérdidas, ya que suelo pasar un rato "probando números" de forma aleatoria hasta encontrarlo.
Creo que se llama "punto muerto".

Se que hay una manera pero no la encuentro, he trabajado con una fórmula que mediante un programa de cálculo encuentra la X:

0=((Pc*A)+2.45+0.00024*(Pc*A)+0.1-(Pv*A-(0.006*(Pv*A))-2.45-0.00024*(Pv*511)-0.10))

Donde:
Pc: Precio compra A = Acciones Pv: Precio de venta

Si tienes alguna otra manera o sabes como aislar X sin perjuicio del resultado por favor, házmelo saber!

Muchas gracias

Invertir en Bolsa · 2011-12-09

Hola Miguel,

Lo más fácil es que al importe total de la compra le sumes las comisiones de compra otra vez (que es una aproximación casi exacta de lo que será la comisión de venta), más los gastos de custodia de ese trimestre o semestre y lo dividas entre el número de acciones. Con eso te sale prácticamente exacto. Si lo quieres exacto del todo tendrías que calcular la comsión exacta de venta con las tablas de cánones de Bolsa. No sé si merece la pena complicarlo tanto, yo creo que con la versión "sencilla" te vale porque la diferencia es mínima.

Un saludo.

Joaquin · 2012-02-22

Hola, una consulta sobre el excel de simulación de rentabilidad a largo plazo. Los dividendos son retirados del fondo y no re invertidos para el calculo? El 10% de crecimiento se supone es una media invirtiendo en acciones mas o menos seguras?

Al fin de incrementar la rentabilidad es deseable hacer una rotación del portfolio de acciones segun la evolucion en las cotizaciones.

Saludos y gracias

Invertir en Bolsa · 2012-02-22

Hola Joaquín,

En el excel los dividendos se reinvierten en la compra de más acciones, todos los años.

El 10% (o lo que tú pongas) es la media de una cartera de valores sólidos. En realidad lo que debe hacer cada uno es hacer varias simulaciones con distintos crecimientos de los dividendos y distintas inflaciones. No podemos saber exactamente cuánto crecerán los dividendos de nuestra cartera en el futuro, ni qué inflación tendremos, por eso creo que es mejor hacer varias simulaciones.

Lo de rotar valores depende de cada inversor, del acierto que tenga al hacerlo. Unos incrementarán su rentabilidad rotando valores y otros la reducirán.

Un saludo.

Medievo · 2012-03-04

Hola Invertir en Bolsa:Me metí en la simulación,si bien,qué quieres que te diga,es un mundo completamente nuevo para mí y algunos conceptos,como "dividendos"no los domino aunque me puedo hacer una ligera idea de lo que son.De todas formas quería comentarte que desde noviembre tengo 3500 euros en un fondo de inversión del Santander que hasta el día de hoy me han producido 76 euros.No sé si se corresponderían con la manera de calcularlo que acabo de ver...¿Es el mismo producto bancario del cual tú hablas?¿Qué productos me aconsejas?.Mi familia tiene cantidades a plazo fijo.¿Qué deberían hacer,dado que desaconsejas esos ejercicios si se quiere mayor rentabilidad a largo plazo?.También observo,que en estos casos de los que hablas,(de los cuales,en uno de ellos estoy yo)el riesgo de la bolsa apenas existe...se trataría entonces de ...verdaderamente INVERTIR en bolsa(o sea,invertir en las empresas esas que no sufren altibajos que aconsejas) en lugar de JUGAR o ESPECULAR en ella?.Yo es que,lo poco que sé de la bolsa se debe a un amigo que tenía que haber sido broker y hace tiempo que no contactamos;haber si le veo.
En cuanto a lo de la hiperinflación,sí lo he leído,pero no acabo de entenderlo.O sea,¿cómo puede ser la gente tan estúpida como para,aprovechando que hay dinero en abundancia,inflar los precios sin parar,hasta hacer que ese dinero pierda absolutamente todo su valor?.No entiendo el mecanismo que hay para llegar a eso.

Invertir en Bolsa · 2012-03-05

Hola Medievo,

Los depósitos a plazo fijo y similares no son una buena inversión a largo plazo. Pero como habrás visto en el libro hay que tener una parte del dinero en ese tipo de productos para posibles imprevistos. Para el resto del dinero creo que son mejores las acciones. En estos artículos lo explico con detalle:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_comparacion_renta_variable_renta_fija_largo_plazo.htm]Comparación entre la renta fija y la renta variable a largo plazo[/url]

Prefiero las acciones a los fondos de inversión por esto:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_cartera_valores_sobre_fondos_inversion.htm]Ventajas de la inversión directa en Bolsa sobre los fondos de inversión[/url]

Lo que tú tienes será un fondo de inversión de los que hablo, pero hay fondos de inversión de muchos tipos (Letras del Tesoro, renta fija a mayor o menor plazo, acciones españolas, acciones extranjeras, etc.), y no sé de qué tipo será el tuyo.

Yo siempre recomiendo invertir en Bolsa a largo plazo, no "jugar" ni "especular". Invertir es mucho más seguro y a la mayoría de la gente le da unos resultados muchísimo mejores. Ganar mucho dinero muy rápido ("jugar", "especular") suena atractivo, pero es muy muy difícil y la mayoría de los que lo intentan acaban perdiendo dinero. Yo te recomiendo que inviertas en acciones de empresas sólidas, con buenas perspectivas, etc. Y que tengas paciencia con tus inversiones, porque es el camino más rápido aunque al principio no lo parezca.

El dinero pierde casi todo su valor en el instante en que se emite en abundancia. No es que el dinero pierda valor porque suban los precios, sino que suben los precios porque el dinero no vale prácticamente nada. Los que hacen que el dinero no valga prácticamente nada son los que lo emiten en abundancia (los políticos), no los que compran cosas con ese dinero que no vale prácticamente nada.

Un saludo.

Gustavo · 2012-05-10

Hola. Ayer compré su libro y he empezado a leerlo pero al guardar las plantillas excel mi ordenador (mac) sólo me da la opción de guardar página como... con lo cual me guarda lo que estoy viendo pero no las plantillas en excel y no puedo tenerlas. ¿Puede solucionarme el problema? Gracias

Gustavo · 2012-05-11

Hola otra vez. Ya he logrado descargar las plantillas excel. No entiendo nada de nada aunque espero tener más idea cuando acabe de leer el libro. Estarían bien unos cursos presenciales.
Saludos.

Invertir en Bolsa · 2012-05-11

Muchas gracias, Gustavo,

Puedes preguntar en estos comentarios cualquier duda que tengas sobre las plantillas (y en el resto de artículos y en el [url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones]Foro de inversiones[/url] cualquier otra duda que tengas, claro.

Un saludo.

Santiago · 2012-05-13

Disculpa, tengo 19 años y soy de argentina, me interesa muchisimo este tema porque creo que estoy a tiempo de aprender asi el dia que tenga buenos ahorros pueda invertirlos inmediatamente, lo que quiero preguntar es como puedo hacer para comprar tu libro?, haces envios hasta aca y puedo pagar con alguna tarjeta? y me sirve el libro para aprender sobre la bolsa aunque sea de españa? funciona igual en todo el mundo o tendria que buscar informacion en otro lado? desde ya muchas gracias... Ah y exelente pagina, super didactica y muy interesante, me paso horas leyendola jaja muchas gracias por subir toda esta info a internet

Invertir en Bolsa · 2012-05-14

Hola Santiago,

El libro de "Educación financiera avanzada partiendo de cero" no es exactamente de Bolsa. Es, en mi opinión, todo lo que hay que saber antes de empezar con la Bolsa.

El segundo libro que estoy escribiend sí es específico de Bolsa, y es la continuación del primero.

Ambas sirven para cualquier país, por supuesto.

El libro es electrónico, así que lo recibirás inmediatamente en tu e-mail. Puedes pagar con cualquier tarjeta. Si tuvieras algún problema en el pago, escríbeme a Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo..

Para escribir en el foro sólo tienes que registrarte.

Gracias.

santaigo calvo · 2012-05-16

muchisimas gracias, ahorro entonces y me compro los libros :) segui asi que la pagina esta buenisima, saludos desde argentina

Invertir en Bolsa · 2012-05-16

Muchas gracias, Santiago.

Jesús · 2012-05-23

Hola,

Pocos sitios en Internet explican de forma tan nítida y sintetizada un mundo con tantos matices como este; mi más sincera enhorabuena.

Estoy leyéndome cada punto de la "Guía de Bolsa para principiantes" así como cada enlace que hay en las descripciones y tengo estas dudas.

Sobre magnífico el Excel "Simulación de rentabilidades a largo plazo":

1.- La "Cotización (Año 1)" entiendo que es el valor medio que -durante un año- tiene una acción comprada de una determinada empresa. Si esto es así, no entiendo o no relaciono por qué cuanto menor es su valor mayor es el [b]"B. generado"[/b], que entiendo que es el valor que tiene nuestra cartera y, por ende, el dinero -en euros- que obtendríamos si decidiéramos vender todas nuestras acciones en ese momento. Si no significa esto, acláramelo, por favor.

2.- ¿Has puesto la "Cotización (Año 1)" el valor 10 porque es el valor medio aproximado y habitual de una acción, porque es el que debemos buscar por su equilibrio riesgo/rentabilidad o es un valor completamente aleatorio?

3.- De entre los parámetros modificables, en azul, sabrías decirme cuál es el que tiene, con diferencia, el mayor impacto en el aumento del [b]"B. generado"[/b]? He probado a modificarlos todos intentando sacar un patrón, pero prefiero preguntártelo por si puedes darme una descripción rápida y más precisa sobre la incidencia de éstos en el ahorro final o [b]"B. generado"[/b].

Dudas generales:

a.- ¿Existe alguna clase de problema, conflicto o matiz que deba conocer a la hora de ser accionista o inversor, en general, si ya tengo un trabajo por cuenta ajena? Puede parecer un poco absurda la pregunta, y diría que no hay problemas, pero me gustaría saber cualquier detalle relacionado con esta dualidad laboral o empresarial de cara a Hacienda.

b.- ¿Los ingresos o beneficios obtenidos fruto de una inversión hay que declararlos en la renta de cada año como si de cualquier otro trabajo se tratara? Me gustaría saber, en definitiva, si es complicado manejar la parte tributaria y administrativa de una cartera de valores y de todo lo que ésta implica.

c.- ¿Eres rico?

Aún no terminé de leer toda la guía, por lo que te pido disculpas si alguna de las dudas están explicadas más adelante.

Gracias de antemano y un saludo,
Jesús.

Invertir en bolsa · 2012-05-29

Gracias, Jesús,

1. La cotización del año 1 es tu precio de compra inicial. Junto con el dividendo se usa para calcular la rentabilidad por dividendo inicial. La idea de esto es que pongas ahí la rentabilidad por dividendo media a la que harás tu compras, en el momento de hacer la compra. Es decir, la rentabilidad por dividendo media (estimada, claro, no podemos saber qué sucederá exactamente en el futuro) que obtengas con tus compras el primer año (de cada compra). Cuanto más barato compres mayor será tu beneficio.

2. He puesto los valores que he puesto porque algo tengo que poner para ilustrar el ejemplo. Pero la idea es que cada uno vaya variando esos valores para ver qué puede suceder en un escenario bueno, muy bueno, regular, etc. Se trata de que cada uno ponga sus estimaciones, pero más que de acertar con la realidad (que no vamos a acertar) se trata de ver qué se puede conseguir en escenarios realistas.

3. El crecimiento futuro de los dividendos.

a. No hay ningún tipo de conflicto. Por tener acciones lo único que hay que hacer es rellenar las casillas que correspondan en la declaración del IRPF. No hay ninguna otra obligación legal, y es indiferente que seas trabajador por cuenta ajena, autónomo, parado, jubilado, estudiante, etc.

b. Hay que declararlos, pero no como el dinero que ganes trabajando. Los detalles los tienes en [url=http://www.invertirenbolsa.info/fiscalidad_inversiones.htm]Fiscalidad de las inversiones[/url]

Puedes preguntar todo lo que quieras.

Un saludo.

Noel · 2012-06-02

Hola
Me interesaría descargarme el Excel pero no encuentro el link dónde hacer click y además ejecuto Utilice "Botón derecho, Guardar destino como..." para descargarse las plantillas excel a su ordenador. pero no funciona
Felicidades por la web

Invertir en bolsa · 2012-06-04

Hola Noel,

Los link en los que tienes que pinchar son los nombres de las hojas; "Cambio de acciones", "Hipoteca", "IRPF", "Patrimonio", etc.

Si no te funciona, díme qué excel quieres y te lo mando por e-mail.

Un saludo.

Noel · 2012-06-04

Grasias, lo siento
Veraderamente muy rebueno esa hoja . Imagino ke toca ponerse uno a investigar acciones con cresimiento estable de dividendo que veo ser lo mas importante (indica DPA creciente buen potencial en la empresa)?. Me pongo a la vaina desde ya, algún sugerencia para mercado de Espana? interesante pues tengo 23 años y espero tener 40 por delante. Recomendaré esta http a mis amigos y familia
Wena onda Thanks

Invertir en bolsa · 2012-06-05

Gracias, Noel.

Efectivamente, es muy importante comprar empresas que tengan un buen crecimiento futuro de sus beneficois y dividendos. En cuanto a sugerencias concretas en España, en este hilo tienes muchas:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo[/url]

Un saludo.

Rihen · 2012-07-21

Hola, IB

La duda es sobradamente tonta, sobre la hoja excel del cálculo de rentabilidades.

Entendiendo que la inflación, impuestos y beneficios de las empresas pueden variar en detrimento o apoyo de las ganancias totales, pero suponiendo el estado de las variables que pones por defecto (¿se puede decir que son optimistas o relativamente comedidas estas variables, como la inflación y otras?) : ¿Para saber realmente cuál es el ingreso anual dado por los dividendos que columna tengo que mirar? veo una que es la de dividendos en neto y otra en bruto deflactado, ¿Cuál de las dos expresa la ganancia real?

Gracias

Invertir en bolsa · 2012-07-23

Hola Rihen,

Los valores de las variables debe modificarlos cada uno. De hecho, no recomiendo poner unos valores únicos, sino ir variándolos para ver cómo evoluconaría la situación en cada caso. Es imposible saber exactamente cuál será la rentabilidad y la inflación media en las próximas decadas.

Me parece razonable utilizar un crecimiento entre el 6% y el 12%, y una inflación entre el 2% y el 4%.

Para saber el ingreso real (es decir, en dinero de hoy) que se tendría dentro de X años habría que aplicar la fiscalidad existente en ese momento a la columna de los dividendos brutos deflactados. Puedes restarle un 20% para tener una aproximación, por ejemplo, aunque la fiscalidad actual (2012) de los dividendos es la peor que ha habido nunca. Se debería tener en cuenta el Impuesto de Sociedades que pagan las empresas, como se hacía hasta hace unos años, y en ese caso los dividendos netos pueden ser superiores a los dividendos brutos (porque al hacer la declaración del IRPF te devolvían una parte del Impuesto de Scoidades que había pagado la empresa, en función de la situación personal de cada uno).

Un saludo.

Nadia · 2012-09-07

Hola, Me parece super interesante la web.

Me interesaría descargarme todos los Excel pero no me funciona la descarga.

Felicidades!

Invertir en bolsa · 2012-09-14

Hola Nadia,

Debe ser un problema de la configuración de tu ordenador. Si me dices que hojas quieres te las mando por e-mail.

Un saludo.

ikerxaki · 2013-01-08

Buenas:

Lo primero, MAGNIFICA PÁGINA.

Estoy estudiando el Excel de las rentabilidades a largo plazo y hay un par de cosas que, o no entiendo bien, o no son correctas.
Si yo pongo todos los valores a cero excepto el de la inflación (imaginemos una acción que, a lo largo de los años, sube y baja y al final queda igual), mi beneficio al final tendría que ser negativo (pierdo poder adquisitivo)??? Sin embargo sale cero.

Invertir en bolsa · 2013-01-09

Hola ikerxaki, y gracias.

Ya veo lo que dices. No tuve en cuenta ese caso, pero es que si crees que una empresa (o la Bolsa) no va a crecer, no tiene sentido que inviertas a largo plazo. Es verdad que en en ese caso que citas debería salir otro resultado, pero es que, como te digo, en ese caso no tiene sentido utlizar esta hoja excel.

Se invierte a largo plazo cuando se cree que la rentabilidad que se va a obtener va a ser superior a la inflación.

Un saludo.

JOSE78 · 2013-01-09

HOLA, me gustaria q alguien me pudiera aconsejar para empezar a invertir algo en bolsa, stoy abierto a corto plazo o largo plazo , todo lo q sea un margen superiror a la inflacion q con los tipos d interes bancarios dificilmente puedo llegar ya.... dispondria d unos 10000 euros para empezar a invertir y me gustaria saber q valores son los mas apetecibles y cuales son sus precios objetivos con stop en perdidas incluidos ( aunque no se muy bien si lo q digo tiene algun sentido por q soy totalmente novato en esto). Tambien dar las gracias por esta pagina, llevo dos semanas leyendo comentarios y tratando d informarme un poquito y me gustaria dar el siguiente paso...un saludo y gracias ..

Invertir en bolsa · 2013-01-10

Hola Jose,

Yo te recomiendo el largo plazo, ya que casi nadie gana dinero a corto plazo de forma consistente, además de que para tener alguna posibilidad de conseguirlo tendrías que dedicarte a ello de forma exclusiva.

En estos enlaces verás a lo que me refiero:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo[/url]

Primero tienes que pensar en la estrategia de inversión, y después en las empresas que comprarás (en el segundo enlace ya verás muchas ideas, si te decides por el largo plazo).

En el largo plazo no se utlizan stop-loss, lo que se hace es diversificar.

Un saludo.

JOSE78 · 2013-01-10

Muchas gracias por tu comentario, lo voy a leer y seguire tratando d formarme lo mejor posible antes de dar algun paso, me gustaria preguntarte tambien para crear mi propia cartera de valores que pasos tendria que dar, y luego tambien saber algun precio de acciones recomendables para comprar, o sea a lo que me refiero es que como llevo poco tiempo en esto, no se exactamente cuales son los precios minimos que han llegado estar, para asi poder valorar cuando puedo entrar a comprar y cuando no, porque tmb por lo que he visto, cuando se aproxima la fecha de repartir el dividendo dicho valor tiende a subir el precio en bolsa no?
me gustaria tener 8 o 10 valores entre el ibex y el mercado continuo, como lo ves?

un saludo y muchas gracias por contestar tan rapido y ademas por esta pagina que la verdad que nos viene muy bien para los que no tenemos ni idea y nos sentimos un poco oprimido pr nuestro estado y por nuestros bancos jeej..

JOSE78 · 2013-01-10

Perdona por molestarte otra vez, pero me gustaria añadirte al post anterior mas o menos la capacidad de ahorro que puedo tener al mes y mas o menos en que tipo de paketes me aconsejarias invertir cuando pudiera hacerlo o sea que cantidad minima me recomendarias...Mi capacidad de ahorro en estos momentos podrian ser 300 o 400 euros al mes, tmabien estube pensando en fondos de inversion, pero ahi veo mucha dificultad de decidirme por que ahi una variedad muy grande y extensas de posibilidades... que me recomendarias? y muchas gracias de antemano.

JOSE78 · 2013-01-11

Buenos dias, puedo hacerte una pregunta personal?? Llevo un tiempo leyendo el foro y lei que tu padre te enseño lo q era la bolsa dsd muy pequeño y q dsd entonces estas en ello, me gustaria saber la edad q tienes ahora, para saber si voy a empezar demasiado tarde yo en ello jeeje, y tambien q cantidad d ahorros dedicas tu al mes para invertir en la bolsa y la cantidad d dividendos q tienes ya conseguidos despues d tantos años d experiencia, tambien la cantidad d valores q tienes en tu cartera y como ves el actual momento coyuntural, para poder comprar varios valores, dado q no se muy bien cuales son los maximos y los minimos d los valores para saber cuando es mejor entrar o esperar, no se si me he explicado bien, jeje . Se q es mucho preguntar, pero me harias un gran favor recibir esa información para ir echando calculos....si no me contestas no pasa nada, por q lo entendere ya q es una cosa personal e intima d cada uno.. Muchas gracias y espero tu respuesta con ganas, dado q stoy viendo para empezar ya mismo con el Santander y el BBva....

Invertir en bolsa · 2013-01-11

Hola Jose, y gracias.

En el segundo enlace tienes los primeros pasos para crear una cartera de valores. En mi segundo libro ([url=http://www.invertirenbolsa.info/como-invertir-en-bolsa-a-largo-plazo-partiendo-de-cero-compra.htm]Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero[/url]) está explicado con detalle. No se puede resumir en unas líneas. La forma de valorar las empresas también está explicada en el libro, y tampoco se puede resumir en unas líneas.

Si vas a largo plazo, yo ignoraría la fecha de pago del próximo dividendo. Los dividendos son importantísimos, pero justo el siguiente, es poco importante (también está en el libro explicado con ejemplos).

Tu capacidad de ahorro me parece muy buena, y te [url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_cartera_valores_sobre_fondos_inversion.htm]recomiendo claramente las acciones en lugar de los fondos de inversión[/url]

Yo ahora tengo 42 años, pero lo que te importa a tí realmente es tu edad y tu capacidad de ahorro. Seguro que no llegas tarde, tranquilo, y más en un momento de crisis como este, en el que los precios han caído tanto. Pocas oportunidades de compra tan buenas como estos años tendrás a lo largo de tu vida.

Te recomiendo que hagas cálculos y simulaciones con la hoja excel de simulación de rentabilidades a largo plazo que tienes en esta misma página.

Un saludo.

JOSE78 · 2013-01-11

Buenas noches de nuevo y perdona que te vuelva a molestar, en la hoja de calculo que me descargue para empezar a hacer calculos, no entiendo varios datos de los que me das y como podria variar todo en cuanto cambio algo ciertos numeros fijos...lo siento pero no soy muy listo en estos lares y no entiendo demasiado bien las hojas de calculo tampoco, solo me enseñaron a trabajar dsd que tngo uso de razon y tngo ahora 35 años y llevo 20 trabajando d autonomo y veo que solo no consigo nada, por eso necesito un poco de ayuda para tratar de darme una jubilacion que al menos de la otra manera creo q nunca llegare a tener.
Los datos son los siguientes : lo primero es la cotización como puedo saber si es o sera un 10 % en vez de un 9% o un 11 , por ejemplo ( y perdona si son preguntas muy basicas, pero es q no tengo ni idea de el porque esa cifra) igual me pasa con dpa por año, como puedo saber el incremento que tendra por año para poder calcularlo bien, y tambien el impuesto sobre dividendo.

Luego tambien me gustaria comentarte lo siguiente, ahora mismo yo dispongo de un capital de unos 10000 euros que podria utilizar para invertir y mi novia tambien podria aportar mas o menos lo mismo, lo que vendria a suponer un importe de unos 20000 o 25000 euros entre ambos. Como segun veo ahora mismo es un buen momento para " comprar ", supuestamente por la crisis que ahi, como verias entrar de lleno con ese dinero diversificando mi cartera de valores en los siguientes valores , tales como santander, bbva, ferrovial,ohl y maphre por ejemplo dandole un peso de 20 % a cada una. Me recomendarias esperar un poco para comprar estos valores mas espaciadamente y mas cerca de su precio soporte,o por el contrario verias bien empezar con esa cantidad de dinero y con esos valores que antes t comente, aunque tambien tngo vistos algunos mas que me agradan tales como caf,abertis,duro felguera, enagas por sus dividendos al igual q telefonica. Que me aconsejarias??

Me gustaria poder entender la hoja de excel para asi poder calcular mejor mi posible rentabilidad y mi capacidad de ahorro y de beneficio por el valor de la cartera y por los dividendos generados claro esta jejeje.

Siento mucho si te hago preguntas demasiado basicas, pero me considero nulo en esta materia y los pocos ahorros que he conseguido hacer durante tanto tiempo y trabajo en mi vida, me gustaria ponerlos a trabajar como tu muy bien dices, esperando a que algun dia puedan darme una cierta tranquilidad y libertad financiera.

Un saludo y muchas gracias por molestarte y por contestar tan rapido. Este foro creo que sirve de gran ayuda a mucha gente que al igual que yo tiene miedo de invertir en bolsa y que nos tenian quizas engañado o no de que aqui siempre se pierde.

JOSE78 · 2013-01-14

hola buenas tardes, tambien me gustaria saber que broker me recomiendas para llevar mi cuenta de valores o mi cartera. He estado a preguntar a los bancos que conozco y tengo algo mas de confianza y me han dicho q lo primero que tengo que hacerme es una cuenta de valores que no se muy bien que implica eso..y despues que llevaria gastos de custodia, corretajes, porcentaje de 2,50 mas el 2,40 por la compra-venta de acciones etc,,etc,...dado que mi pensamiento inicial es el que te comente de ir invirtiendo poco a poco cantidades que ronden entre los 1000 y los 1500 euros y mi capacidad de ahorro vendrian a ser unos 300 euros al mes como comente anteriormente, vendria a suponer que realizaria 3 o 4 operaciones al año , mas o menos. Cual me aconsejarias para esa pequeña cantidad? que me interesaria mas?. Tambien tengo una pregunta mas tecnica, me gustaria saber que me explicaras que es el termino Free float, y para que sirve. Y al igual, he leido algo sobre la inversion al largo plazo y el tema de los analisis macro, y tampoco entiendo muy bien en que consisten y si es tan importante a la hora de invirtir al largo plazo.

Recibe un cordial saludo y gracias., estoy esperando impaciente tus repuestas, dado que dia a dia voy leyendo algo mas y cada vez me resulta mas atractiva esta opcion y este mundillo.

Invertir en bolsa · 2013-01-15

Hola Jose, y gracias.

No te preocupes, pregunta todo lo que quieras.

Respecto a la cotización, lo que importa es la rentabilidad por dividendo. Tienes que poner la rentabilidad por dividendo media a la que esperas hacer las compras. Por ejemplo, da igual que pongas 10 en cotización y 0,50 de dividendo que 20 en cotización y 1 de dividendo, ya que en ambos casos es un 5%.

Se trata de probar con varios escenarios, no de intentar acertar exactamente con lo que sucederá, cosa que por otra parte es imposible.

Por ejemplo. como rentabilidad inicial prueba con 3% a 5%, la inflación ponla entre el 2% y el 4%, y el crecimiento de los dividendos entre el 6% y el 12%. También puedes poner otras cifras, pero estas me parecen razonables para hacerse una idea. Estas cifras son la media de la cartera, lo que pase es que he hecho la simulación con una única acción para facilitar los cálculos y que sea más claro.

En lugar de 5 empresas vería mejor comprar 10. Y no compraría de golpe, sino de forma espaciada. Piensa que esta crisis es un buen momento, pero puede que dentro de unos meses las cotizaciones estén algo más baratas y sea mejor momento. Por eso creo que es prudente diversificar en el tiempo, y no comprar de golpe con todo ese dinero.

Los 5 primeros valores me parecen bien. Del resto, creo que hay empresas más seguras que Duro Felguera. No es que sea mala empresa, pero hasta hace poco era una empresa cíclica, y yo no tengo claro que haya dejado de serlo, así que creo que sería mejor optar por otras empresas más seguras.

Las cuentas de valores son gratis. Es donde se depositaran las acciones que compres. Son el equivalente a las cuentas corrientes para el dinero.

Hay varios brokers que sirven para el largo plazo, ya que en esta estrategia no se pagan muchas comisiones (es una de sus muchas ventajas). Si eres autónomo y trabajas habitualmente con un banco, es posible que negociando en tu sucursal obtengas unas buenas condiciones. Si no lo consigues así, pregunta en otros bancos (las filiales de internet suelen ser más baratas) y sociedades de valores.

Free-float: http://www.invertirenbolsa.info/diccionario_bolsa.htm

Macroeconomía: http://www.invertirenbolsa.info/novatos/guia_para_novatos_bolsa_es_importante_la_macroeconomia.htm

Un saludo.

JOSE78 · 2013-01-22

Muchas gracias por tu respuesta una vez mas.. siguiendo con el tema del broker online, para abrir mi cuenta de valores y empezar a posicionarme en algun valor, sigo sin tener claro cual es mejor para la estrategia a largo plazo o cual tiene un mejor plataforma o daria menos problemas si alguno de estos brokers existentes desapareciera de aqui a un largo plazo de tiempo. He estado hablando con renta4 y tienen cobros por comisiones y custodia segun creo entender y tambien cobran por la compra y venta de acciones etc,,etc,..mi pregunta es la siguiente, en que es mas principal que me fije a la hora del largo plazo en lo que me cobren de custodia , en lo que me cobren por los dividendos o por mantenimiento???
Tambien he estado viendo self bank y me dicen que para una inversion a largo plazo tambien cabe la posibilidad de alquilar mis acciones??? me podrias explicar un poquito mejor que quieren decir con eso y que riesgos son los que correria yo al alquilarlas??.
Y por ultimo tambien me gustaria que me aconsejaras varios valores en los que ir posicionandome poco a poco, ya se que esto es muy personal y que nadie tiene la bola magina para saber que va a pasar en un futuro pero me gustaria recibir consejos de alguien como tu, que lleva mucho mas tiempo metido en esto y tienen muchos mas conocimientos de mercado, de la inversion en bolsa y de todo en general. Como yo te dije 5 valores y me comentastes al menos 10, pues me gustaria saber mas o menos 15 valores para asi ponerme a estudiarlos y saber en cual entrarias tu mejor en estos momentos.
Tambien he estado viendo fondos de inversion en usa, y con una gran rentabilidad y no se como verias diversificar tambien algo mi cartera tanto en acciones como en fondos.
Como puedo luego una vez que empiece a posicionarme en x valores el rendimiento y los gastos que ello me generan, al cabo de x años? tienes alguna tabla o hoja de excel? ya que como te dije no se me dan muy bien la informatica. y me gustaria saber lo que me valdrian exactamente por si en algun momento tengo que salirme de un valor y saber lo que puedo o no perder.
Sin otro particular hasta el momento , recibe un cordial saludo y muchas gracias por tus aportaciones que para mi son muy satisfactorias. Recomiendo este foro a todos mis amigos y cada vez leo mas sobre ello.

Invertir en bolsa · 2013-01-22

Hola Jose,

Para el largo plazo lo más importante son las comisiones de custodia y de mantienimiento, y también las de cobro de dividendos. Las de compra y venta de acciones son importantes, pero menos. Los brokers suelen cambiar sus comisiones de vez en cuando. El que sea hoy el más barato para tu caso concreto (que puede no ser el mismo para otros inversores de largo plazo) a lo mejor ya no es el más barato dentro de unos meses.

Las comisiones deben mirarse, pero no son lo más importante para los inversores de largo plazo.

Alquiler de acciones con Self Bank:

http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?3598-Alquilar-acciones-con-self-bank

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo[/url]

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_cartera_valores_sobre_fondos_inversion.htm]Ventajas de la inversión en acciones respecto a los fondos de inversión[/url]

En este mismo artículo puedes descargarte varias hojas excel para gestionar tu cartera de acciones, saber cuántos dividendos cobras al cabo del año, calcular la plusvalía o minusvalía en caso de venta, etc.

Gracias.

JOSE78 · 2013-01-30

Buenos dias otra vez ando por aki, con otra nueva pregunta jejeejej.....
Lo primero que he estado investigando a sido para elegir el mejor broker para una estrategia a largo plazo, pregunte tarifas de renta4, self bank y despues he preguntado en mi banco, el santander, para ver hasta donde podian llegar.
En el Santander, me dijero que me cobraban la custodia y el mantenimiento semestralmente y que eran 3 €, yo creo que eso esta bastante bien para el largo plazo no? dado que renta 4, me pide 1,25 de custodia por valor y mes y ademas creo q un nominal. Segun entendi las comisiones por compra venta, tampoco son lo mas importante para el largo plazo, x lo que no pregunte mucho, aunque ire a negociar con ellos a ver si se ponen mas a tiros como con renta 4 o self bank. Me gustaria saber si tengo que tener alguna cosa mas en cuenta para poder negociar con el banco que se me escape para el largo plazo. Ahi tambien me cobraran corretaje y canon de bolsa no?...si me puedes ayudar a concretar esos aspectos, pues me seria de gran utilidad jejeje.

Otra consulta que te queria preguntar es que conceptos son los mas importantes que tendria que averiguar o preguntar en mi oficina bancaria, para poder operar en bolsa internacional, concretamente en Dow Jones y cuales serian los gastos mas importantes a tener en cuenta para operar a largo plazo al igual que en el ibex 35.

Otra pregunta que me gustaria hacerte es como verias un planteamiento que he estado pensando estos dias , leyendo mucho y averiguando ciertos aspectos que quizas tampoco serian mala idea, pero me gustaria saber tu opinion, el tema es el siguiente.:

Tengo claro la estrategia de inversion que quiero llevar, que es enfocada al largo plazo y al cobro d dividendos, reinvirtiendos estos nuevamente y manteniendo una cuenta renumerada de mi saldo para que vaya generando algun interes mientras vuelvo a ahorrar para volver a entrar en algun nuevo valor. Hasta ahi lo tengo claro y creo q no esta mal planteado, mi consulta es la siguiente, como verias el abrir o gestionar dos o tres carteras de valores ( que no se si se puede hacer con una misma cuenta de valores, si hay que abrir varias cuentas de valores o si es algo muy simple, pero como desconozco todavia mucho no se si se puede ), asi podria diversificar un poco mas mi inversion y la idea seria tener una cartera a largo plazo con valores Usa ( tipo coca-cola,wall-mart,procter-gamble,exxon mobil corporation, jonhson and jonhson, aig ( creo q es asi jeje ) otra con valores ibex tambien largo plazo ( tipo ferrovial,ohl,abertis,enagas,telefonica,bbva o santander, y alguanas mas ) y otra que ya seria mas bien a largo plazo por que no se si son demasiado buenas para el largo, como serian ( pescanova,dia,ebro, jazztel, miquel y cotas, maphre) que tal verias esa diversificacion y ese planteamiento?

Y si te pareciera bien, en que parte de inversion y diversificacion pondrias la inversion, un 33 % en cada una o mas en largo a un 40 % cada una y un 20 % en la de medio plazo.

Y que tipo de inversion me recomendarias, quiero decir a partir de que cantidad en cada una mas o menos para que nos compensen las comisiones y no sean demasiado altas.

No me quiero enrollar mas que si no, no te paro de preguntar cosas jajaja, muchas gracias por tu apoyo y por tu sabiduria y cada vez estoy mas decidido a dar el paso, pero quiero saber en que momento tengo que darlo y como para no equivocarme.

Un saludo y hasta pronto amigo.

Invertir en bolsa · 2013-01-30

Hola Jorge,

3 euros por valor y semestre no está mal, pero mira a ver si te lo pueden bajar un poco (depende de tu relación con el banco).

Tienes que mirar también cuál es la comisión por cobro de dividendo.

El canón de Bolsa es el mismo para todos los brokers.

En Bolsas extranjeras tienes que mirar las mismas comisiones que para la Bolsa española; compra y venta, manteniemiendo y cobro de dividendo.

Todo eso lo puedes hacer en una única cartera. En realidad, al ser todas para largo plazo, lo que tienes que hacer es analizar qué empresas te parecen buenas para el largo plazo, y todas las que te parezcan buenas las puedes tener en una única cartera.

Me parece que lo que te pasa es que con algunas empresas no tienes claro si son suficientemente buenas o no, y quieres tenerlas como "apartadas". Lo mejor, creo, es que si tienes dudas no compres esa empresa. Al menos hasta que la conozcas mejor y se despejen esas dudas.

Un saludo.

JOSE78 · 2013-01-31

Finalmente, no hay que olvidar que la rentabilidad por dividendo es una variable orientativa para los inversores que aún no se han posicionado en un valor, ya que tiene en cuenta la cotización actual. Pero para los que ya son accionistas, la rentabilidad por dividendo se calcula con el precio al que entraron en el valor y que, en su mayoría, suele ser bastante superior al actual.

Me podrias aclarar que significa esto?? con ejemplo por favor?
cual esl el pay out que una compañia debe de tener para garantizar los dividendos a la hora de entrar.
Fiscalmente como influye una cartera de valores? si no vendes o compras? o si lo haces? o cuando recibes dividendos, ampliacion d capital etc..?

Invertir en bolsa · 2013-02-01

Hola Jose,

Supongamos que Endesa paga un dividendo de 1 euro.

Si ya tienes compradas acciones a 15,23 euros, por ejemplo, sabes que tu rentabilidad por dividendo es del 6,57% (1 / 15,23 x 100).

Otro inversor que esté pensando en comprar acciones de Endesa y vea que cotiza alrededor de 17 euros, no sabrá su rentabilidad por dividendo exacta hasta que se decida a comprar a un precio concreto.

El pay-out que debe tener una empresa depende de su negocio, y de la fase en que se encuentre. Hay empresas que pueden pagar un dividendo sostenible con un pay-out del 90%-100% y otras que no deberían pasar del 60%, ó del 40%, ....

La fiscalidad la tienes expicada con detalle en [url=http://www.invertirenbolsa.info/fiscalidad_inversiones.htm]Fiscalidad de las inversiones[/url]

Un saludo.

jose · 2013-02-19

Buenas tardes, en cuanto a invertir en bolsa en usa, me han estado hablando de la doble imputacion y de lo que afectaria a mi inversion a la hora de tributar y de la rentabilidad, me gustaria q me lo explicaras con algun ejemplo si no es mucho pedir, y tambien que tuviera cuidado con el cambio de divisas por que tal y como esta ahora el mercado, no se muy bien en que me influiria eso en mi rentabilidad a la hora de comprar valores alli.

Tambien me gustaria hacerte una pregunta personal, no se si sueles responder estos temas o si por el contrario ya lo has echo, pero sigo dandole mucha vuelta al broker con el que operar para estar lo mas tranquilo posible. Me gustaria saber con que broker trabajas tu, dado que ya llevas mucho tiempo y cuales son tus experiencias y cuales son tus mantenimientos y custodias de dichos valores, para asi hacerme una idea a la hora de contratarlos yo. Espero que no te moleste este tipo de pregunta, pero para mi seria de muy gran ayuda tu respuesta.

Y con que volumen sueles operar, o a partir de que volumen me aconsejarias para diluir al maximo las comisiones que carga tanto el broker, como los canones de la bolsa?? un saludo y gracias por tus consejos, sigo sin entrar, aunque trato cada dia de aprender un poquito mas y de querer entrar.

Invertir en bolsa · 2013-02-20

Hola Jose,

Lo de la fiscalidad en USA lo tienes con detalle en [url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?3731-Comprar-Acciones-USA-(RETENCIONES)]Fiscalidad al comprar acciones en USA[/url]

Cuando compras acciones (o lo que sea) en otra divisa, los cambios siempre te afectan. Si el dólar sube respecto al euro, tu rentabilidad aumenta, y si el dólar cae respecto al euro, tu rentabilidad disminuye.

Hay muchos broker buenos, como los de los bancos, por ejemplo, y también los de alguna sociedad de valores independiente. He trabajado con varios, y todos han funcionado bien.

Creo que las órdenes pueden ser de a partir de unos 500-1.000 euros, según las comisiones del broker que tenga cada uno.

Un saludo.

El Aprendiz de Bolsa · 2013-04-25

Hola Gregorio,

He estado haciendo simulaciones con el Excel que has creado para calcular rentabilidades a largo plazo. Mi pregunta es, ¿los resultados que salen tienen en cuenta la reinversión de dividendos o sólo consideran la inversión inicial y el ahorro anual?

Muchas gracias.

Invertir en bolsa · 2013-04-29

Hola Aprendiz,

Se tiene en cuenta también la reinversión de los dividendos, y los impuestos que pagan los dividendos (una estimación lógicamente, que puede variar cada uno, porque no se puede saber ahora qué impuestos habrá en el futuro).

Un saludo.

Jose · 2013-05-14

Hola Gregorio,

Tengo dudas sobre varios campos iniciales del excel, te parecera una tonteria pero no se bien
porque hablas

Ruego me aclares lo siguiente que pongo entre parentesis respecto a la hoja y si son correctas mis apreciaciones.

Cotización (Año 1):(Importe de compra de una sola accion de entidad x )
DPA (Año 1):0,50 (Porcentaje del dividendo o valor del dividendo de la accion ese año?)
Crecimiento anual DPA:10%
Inflación:2%
Impuesto sobre dividendos:20%
Inversión incial:(importe total del numero de titulos de la empresa x que compro en ese año)
Ahorro Anual:(supongo que destinado exclusivamente para aumentar en esta entidad x)
Crecimiento ahorro anual:3%

Invertir en bolsa · 2013-05-16

Hola Jose,

La cotización es eso, la cotización actual.

El dividendo es el dividendo (en euros) que pague la empresa en la actualidad.

Inversión inicial son los euros que tengas ahora en liquidez para invertir en Bolsa.

Ahorro anual es lo que ahorres cada año para invertir en Bolsa.

Piensa que en realidad tienes que ver esto como una cartera. Lo que pasa es que creo que así, como si fuera una única empresa, es más fácil de entender que si hubiera puesto 20 dividendos, con 20 cotizaciones, etc. Pero al rellenar los datos e interpretar los resultados, piensa que estás mirando una cartera de acciones, no una única empresa.

Un saludo.

Jose · 2013-05-20

Muchas gracias Gregorio, todo clarito. Tratare de obtener una media y voy viendo las expectativas.

Gracias.

jose cruz · 2013-06-21

Buenos días, me gustaría saber si tengo compradas unas acciones del Santander por ejemplo a 5,75 otras a 5,50 y otras a 5 € por ejemplo si puedo vender los primeros títulos que tenga comprado a 5,75 o por ejemplo si doy a vender esos títulos me los descontarían al precio actual de la acción en el mercado , no? creo q será asi, pero lo digo por tratar d deshacerme de algún titulo a ese precio para recuperar algo de liquidez y asi poder volver a entrar en el valor pero mas bajo..no se si me explique bien o si me has podido entender mis dudas.

Sin otro particular recibe un cordial saludo y espero tu respuesta por que hay tngo un pekeño lio jejej

Invertir en bolsa · 2013-06-21

De nada, José.

José Cruz, fiscalmente, las primeras acciones que se venden son las más antiguas, en este caso las de 5,75 euros. Es lo que se llama el criterio FIFO (iniciales en inglés de "las primeras que entran son las primeras que salen", "First In, Firts Out".

La información sobre la fiscalidad la tienes en la sección de [url=http://www.invertirenbolsa.info/fiscalidad_inversiones.htm]Fiscalidad de las inversiones[/url]

Un saludo.

jose cruz · 2013-07-02

BUENAS TARDES, COMO PUEDO CALCULAR EL VALOR REAL DE UNA EMPRESA? PARA SABER SI ESTA EN UN PRECIO EXACTO O SOBRECOMPRADA O A LA INVERSA..POR EJEMPLO BBVA, SANTANDER, IBERDROLA....COMO PUEDO CALCULARLO.

UN SALUDO Y GRACIAS

Invertir en bolsa · 2013-07-04

Hola José Cruz,

El valor real de una empresa es imposible calcularlo con exactitud. Nadie puede hacer eso. Si alguien pudiera hacerlo, ganaría miles y miles de millones de euros cada año.

Lo que sí se puede hacer es estimarlo, de diversas formas. Es un tema muy ampiio, que no se puede responder en unas líneas. Sobre eso precisamente trata mi libro [url=http://www.invertirenbolsa.info/como-invertir-en-bolsa-a-largo-plazo-partiendo-de-cero-compra.htm]Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero[/url]

Un saludo.

lurqa · 2013-07-04

Hola IEB!

Ha cambiado la excel de simulación de rentabilidades a largo plazo?

No se por qué, pensaba que se podía hacer una simulación para el conjunto de una posible cartera, pero al ver cotización y DPA, imagino que es para una empresa en concreto.

Como lo podría hacer para estimar la rentabilidad y el patrimonio final para un conjunto de valores?

Un saludo.

Invertir en bolsa · 2013-07-05

Hola Lurqa,

No ha cambiado. Es que para que se entienda mejor se hace con una sola empresa, pero entendiendo que se refiere al conjunto de la cartera.

Por ejemplo, tienes que poner el crecimiento esperado de los dividendos para el conjunto de la cartera.

Hacer la simulación con 20 empresas requeríría teclear más datos al usuario, lo cual sería más lento, y además los resultados posiblemente quedarían menos claros (más exactos, pero menos claros).

Un saludo.

Carlos Andrés · 2013-08-03

Gracias Millones por compartir el conocimiento y poner a disposicion la experiencia y sabiduria adquirida en estos temas. Esta web y sus libros son invaluables.

Estare en contacto haciendo varias consultas!

Un saludo desde Peru

DMG · 2013-08-09

Buenas noches desde El cairo, IEB,

Estoy buscando la ayuda para orientarme en la manera de crear una gráfica lineal que me vaya tomando datos de un excel donde en la horizontal se vean los meses del año y en la vertical el% de mi rentabilidad que varia día a día. Vamos controlar la evolución de rentabilidad de mi hoja excel. Me lleve una tarde dándole vueltas pero estoy oxidado en excel.
No sabia donde preguntar, así que me decidí aquí. Si no lo ves conveniente, por favor agradecería me informaras de donde sería mejor preguntar.

Aunque llevo seis meses de alta en la web y no escribo nada, os leo a diario desde entonces. Al igual que todos, gracias por este gran trabajo y el animo que nos influye esta web. GRACIAS.

Carlos · 2013-08-29

Buenas tardes,

He estado mirando y revisando la hoja de excel de "Simulación de rentabilidades l/p" y creo haber encontrado un error.

En el año 2 en la celda B30 equivalente al Ahorro Anual (A. Anual) coge de base el A. Anual del 1º año (B29) y no debería ser así, ya que el A.Anual del primer año comprende la inversión inicial (que se hace una única vez) más el ahorro anual. Por tanto, el segundo año debería estar referenciado unicamente al ahorro anual total sumandole % del crecimiento del ahorro.

Espero que haya sido de ayuda, y si me equivoco diganmelo, por favor.

Un saludo a todos, tus dos libros de gran ayuda gracias.

Oriol · 2013-09-01

Hola a todos,

Antes que nada felicitar a Gregorio por la página y por los libros, me he leído el primero en un par de días y el segundo aún me parece más interesante con lo que seguramente también "volará".

He estado mirando la hoja de simulación de rentabilidades a largo plazo, y he decidido añadir una columna con el dividendo neto deflactado. Cuando hago las simulaciones, me interesa ver lo que dan de sí los dividendos teniendo en cuenta la inflación para saber si es suficiente para poder vivir de las rentas y que aún así el patrimonio siga creciendo.
Sería ésta la forma de visualizarlo/calcularlo?

Gracias de antemano!
Un saludo.

DMG · 2013-09-09

Buenas tardes IEB,

No me queda claro el DPA (Año1). Veamos, yo tengo 7 valores, de los cuales 5 me han dado dividendos este año, 0,0000 0,3010 0,0237 0,2886 0,0580 0,0000 0,3160. ¿Mi DPA es la media de los dividendos? seria 0,20? o es la Rentabilidad por dividendo en %?. Vaya lío.
Agradecería me aclararas este punto por favor, para mi hoja de simulación. O algún ejemplo.

Gracias IEB de antemano.

Invertir en bolsa · 2013-09-10

Muchas gracias, Carlos Andrés.

Invertir en bolsa · 2013-09-11

Hola DMG,

La pregunta sobre el excel es mejor que la hagas en el subforo de sugerencias, porque ahí es más fácil poner impresiones de pantalla si hace falta, etc.

Espero que lo hayas pasado bien en Egipto.

Un saludo.

DMG · 2013-09-11

Muchas gracias por tu interés.
Realice una pequeña gráfica, solo que cada ciertos días escribo el valor de rentabilidad en la hoja Excel manualmente, así la gráfica se va dibujando.
Por cierto, actualmente trabajo en Egipto.
Gracias:D

Invertir en bolsa · 2013-09-12

Hola Carlos,

Yo creo que está correcto. El segundo año ahorras lo mismo que el primero más el crecimiento que estableces al ahorro anual, que está especificado en la celda D10, y que suele ser el mismo que la inflación.

Si sigues pensando que hay un error, explícamelo con la fórmula que tú crees que debería ser la correcta.

Un saludo.

Invertir en bolsa · 2013-09-12

Muchas gracias, Oriol.

Sí, esa es la forma de calcular lo que quieres.

Un saludo.

Carlos · 2013-09-12

Buenas de nuevo Gregorio,

Lo que dices es cierto y creo que arrastré la fórmula yo mismo por error desde la primera fila y se arrastró la fórmula de la casilla B29 cogiendo así la inversión inicial en cada uno de los años.

Siento el despiste, mis disculpas.

Estoy haciendo algunas plantillas de inversión y simuladores de brokers (para optimizar costes) que tengo casi terminadas. No me importaría compartirlas con quien las quiera o necesite. Así con un poco de feedback podría mejorarlas y ver si contiene errores.

Contiene fórmulas de Bloomberg, por si alguno de vosotros dispone de algún terminal para poder descargar datos, cosa que hace muuuucho más facil la obtención de datos. Aunque las he copiado en valores (datos del mes pasado) y están también dispuesta de tal forma que alguien que no tenga un terminal Bloomberg pueda sobreescribir datos ahí.

También me gustaría saber si la muestra de empresas nacionales y extranjeras que he tomado es buena para la inversión que se propone aquí.

Un saludo.

Invertir en bolsa · 2013-09-13

Hola DMG.

La simulación está hecha con 1 única empresa, para que sea más clara y sencilla. Si la hago con 20 ó 30 empresas sería mucho más complicada.

Piensa que esa empresa es tu cartera, la media de tu cartera.

Es una simulación para hacerse una idea, funcionaría igual con 20 empresa que con 1, pero con 1 es mucho más sencilla de utilizar.

¿Qué tal por Egipto?

Un saludo.

Invertir en bolsa · 2013-09-13

Hola Carlos,

No te preocupes, no pasa nada.

Esos excel pueden ser interesantes, para colgar archivos es mucho mejor el foro, abre un hilo con este tema.

Un saludo.

DMG · 2013-09-13

Gracias de nuevo IEB,
Muy eficaz, realice una media ponderada y JALÁS! COMO DICEN POR AQUÍ.

Por Egipto muy bien, hay muchas centrales eléctricas que construir por aquí, ademas este país necesita mucha ayuda y algunas empresas españolas están en ello.

Con información y respeto en cualquier lugar se puede trabajar.

Gracias de nuevo por tu interes .

JOSE CRUZ · 2013-11-06

Buenos días , Gregorio y gracias de nuevo otra vez por esta pagina y por todos los foreros que nos ayudan a aprender e intentar vivir un poco mejor cada dia.

Mi pregunta es la siguiente, acabo de comprar todos los libros, y me ha llegado el email, de aviso, pero para poder descargármelo por email, lo que te quería preguntar es si no me lo puedes enviar el libro físicamente, porque no tengo internet en casa ni ningún medio para poder leerlo, salvo en la oficina cuando estoy trabajando y no podre leerlo como es debido y si fuera físicamente el libro si podría llevármelo a casa para leérmelo.

No se si puedes o no puedes hacerlo. Espero una respuesta y perdóname si es una molestia.

Un saludo y gracias de nuevo por todo.

Invertir en bolsa · 2013-11-07

Hola Jose, y gracias a tí.

Para leer mis libros no necesitas estar conectado a internet. Una vez que lo tienes puedes leerlo en cualquier ordenador, tableta, etc, aunque no tengas conexión a internet.

Un saludo.

El aprendiz de Bolsa · 2013-11-27

Hola Gregorio,

En el Excel de simulaciones de rentabilidades a largo plazo ¿cuál es la cifra final de dividendos que tenemos que mirar una vez descontados los impuestos y la inflación?, ¿la de dividendos netos o la dividendos brutos deflactados?

Muchas gracias

Invertir en bolsa · 2013-11-28

Hola Aprendiz,

A la de dividendos brutos deflactados habrá que quitarle los impuestos que haya en ese momento.

Lo que pasa es que en ese momento se supone que ya no trabajas, y entonces habría que tener (si fuese ahora) que el mínimo personal se resta de lo que tienes que pagar, etc. Para simplificar, lo puedes estimar en un 20%, por ejemplo.

Un saludo.

El aprendiz de Bolsa · 2013-12-02

Perfecto, entiendo entonces que la cifra aproximada que tengo que tomar como orientativa es la de los dividendos brutos deflactados menos el 20% de esa cifra. ¿Correcto?

Pd: que bien se aprecia en los resultados del Excel la pérdida de riqueza que nos produce la deflación y el Estado.

Invertir en bolsa · 2013-12-03

Hola Aprendiz,

Sí, así es.

El Estado del "Bienestar" no está para ayudar a los más desfavorecidos, sino para empobrecer a la población y que una minoría viva muy bien a costa de machacar a los demás y quitarle su dinero con los impuestos.

Un saludo.

jgomez · 2013-12-05

Utlizando la hoja Excel de simulación de rentabilidades, la principal duda que me surge es qué cifra considerar para el crecimiento de los dividendos. Leo más arriba que consideras razonable entre el 6% y el 12%. De los datos que aportas en otra hoja Excel sobre los dividendos veo que en el caso de muchos valores eso se superó con creces muchos años, sin embargo, me preocupa mucho que en los últimos años muchas de esas empresas tengan tasas de crecimiento cero o incluso sean negativas.
¿Por qué consideras razonable entre 6 y 12? Dicho de otra manera, ¿hay alguna manera de valorar las posibilidades de que un valor crezca en el dividendo futuro y en qué cantidad?

Invertir en bolsa · 2013-12-09

Hola jgomez,

No hay forma de calcular eso con exactitud.

Ese rango que doy se basa en la experencia, y en lo que ha sucedido hasta ahora, desde hace décadas, ya algunos siglos.

A veces se supera ese rango por mucho, como dices, pero otras veces hay años en los que se está por debajo de ese rango.

Ese 6%-12% me parece una estimación razonable a largo plazo para el conjunto de una cartera bien diversificada.

Un saludo.

jose cruz · 2014-01-10

Buenos días Gregorio, me gustaría hacerte una nueva pregunta, que no entiendo muy bien, cual seria la diferencia exactamente que hay entre comprar acciones o derechos cuando los hay, por que he tenido los derechos de san y de Repsol últimamente y los he dejado hasta que se han cobrado en nuevas acciones, pero no se si interesa mas cobrarlos, comprar mas derechos en vez de acciones y luego cambiarlos por estas mismas.

Un saludo.

Invertir en bolsa · 2014-01-13

Hola Jose,

Creo que te refieres a los script dividends (y nombres similares). En general, creo que lo correcto para los inversores de largo plazo es acudir a esas ampliaciones de capital. Este hilo te lo aclarará, pero si te queda alguna duda, vuelve a preguntar:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=943]Las ampliaciones de capital liberadas no suponen ninguna remuneración[/url]

Un saludo.

viclopezroemro · 2014-01-18

Hola IB! Feliz año y esas cosas, aunque con algo de retraso. He estado leyendo en tu pagina las preguntas que te hacian respecto al excel con la simulacion de rentabilidad a largo plazo, teniendo en cuenta la reinversion de los dividendos, pero no he encontrado respuesta a la pregunta que a continuación te formulo. Mi duda es si esta hoja tiene en cuenta el crecimiento de los valores en bolsa, es decir, no solo lo que crecen los dividendos que reparte, sino tambien que a dia 1 la accion valga 1€, y a los diez años valga X veces más. Me gustaria saber si la hoja tiene en cuenta algun crecimiento por defecto o si es posible cambiarlo, de cara a tener una idea aproximada del valor de la cartera no solo en funcion de los dividendos reinvertidos, sino de su potencial subida en bolsa con los años. Espero haberme explicado Gracias y un abrazo

Invertir en bolsa · 2014-01-20

Hola,

Sí, eso también está incluido en la hoja excel. Y además está teniendo en cuenta la inflación, y sin tenerla en cuenta, para que quede más clara la diferencia. Me refiero a que, por ejemplo, 3 millones dentro de X años equivalen, por decir algo, a 1,5 millones de euros de hoy. Esas 2 cifras son las que tienes también en esa hoja excel.

Un saludo.

Damiel · 2014-04-29

Gracias por la facilidad de acceso que nos das a esta información pero tengo una pregunta que quisiera hacerte.
Resulta que mi familia van a retirar un ahorro y por consiguiente ellos quieren aplicar algo que esta de moda y poner un negocio. Soy consiente de que un negocio es algo riesgoso (ademas de que el motivo es únicamente invertir) y seria mejor invertir en la bolsa de algún país pero mi pregunta de como se podría obtener beneficios similares (obtener un rendimiento a corto plazo) con la bolsa de valores.

Invertir en Bolsa · 2014-04-30

Hola Damiel,

Es un caso que habría que ver con detalle. Sería importante saber de qué es el negocio, que saben tus familiares de ese negocio, etc.

En general, con un negocio que vaya bien se gana más que con la Bolsa, porque además del capital pones el trabajo y todo tu tiempo. Pero si te va mal, no es raro perder todo lo invertido.

La Bolsa tiene la ventaja de que, siendo prudentes, es mucho más segura. Aunque en el mejor de los casos posibles, la rentabilidad del negocio debería ser superior.

En caso de que se decidan por la Bolsa, les recomiendo [url="http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997"]la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]

Un saludo.

carlos · 2014-05-07

Os dejo un excel bastante útil para ayudar a los foreros en sus inversiones.
Lo iré actualizando de tanto en tanto y metiendo cada vez más empresas. De momento están las que he considerado más grandes y fiables.

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1q9m6-9_fg6SAGoEtoB5Ca1C6IMdahnolt3hoa4wqCrQ/edit#gid=1789892028

Un saludo.

Invertir en Bolsa · 2014-05-08

Muchas gracias, Carlos.

Isa · 2014-05-17

Hola soy Isa:
No puedo descargar las hojas excel de gestión de inversiones. Me lo podrías enviar a mi email. Te lo agradezco de antemano.
Donde puedo conseguir un manual que nos expliqué las consecuencias en la bolsa de la cojuntura macro-economica. Es decir, cuando Bernake (FED) habla como influyé en nuestras inversiones, si hay un tsunami, un terromoto, inflación, deflación, etc entonces que debemos hacer? cuando compramos las obligaciones o cuando las vendemos? cuándo comprar acciones o venderlas? He andado buscando un manual o un sitio donde te den todas estas directrices pero no lo encuentro.
Muchas gracias por tu paciencia y por tu excelente página.
Isa.

Invertir en Bolsa · 2014-05-19

Hola Isa,

Escríbeme a Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. y díme qué hojas quieres que te mande.

Respecto al otro tema, es una pregunta tan amplia que es imposible responderla en unas líneas. TE recomiendo que empieces por leer la [url="http://www.invertirenbolsa.info/guia_para_novatos_bolsa.htm"]"Guía para principiantes"[/url] y preguntes todas las dudas que te vayan surgiendo.

Un saludo.

Estudiando · 2014-09-26

buenas! hay algo que no entiendo respecto al IRPF...Entiendo que se trata de un impuesto progresivo y que en función del tramno se paga un % diferente... pero... pq se dice q si saltas con trato un poco ajustado es mejor no hacerlo? me explico con un ejemplo simple:
0-10 10%
10-20 20%
20-30 30%

Si cobro 19... pagaria 1 (10% del primer tramo de 10 es 1) + 1,8 (20% del segundo tramo q son los 9 y da 1,8). total a pagar 2,8
Pero se dice y tengo entendido q si voy a cobrar 21 malo! pq salto de tramo y muy justo y entonces pagaria mas... y esto, la verdad es q no lo veo, pq si cobro 21 mis cuentas serian q por los primeros 10 pago 10%, por los siguientes 10 un 20% y por el 1 (el que me hace saltar de tramo) pago el 30%.
hay algo que se me escapa? algo de tipos marginales q no entiendo muy bien o algo así?
Me preocupa el tema y si alguien pudiese ayudarme al respecto lo agradeceria

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-09-26

Hola Estudiando.

No se te escapa nada, funciona exactamente como tú crees.

Lo que has oído es una "leyenda urbana" muy extendida, pero falsa. Creo que el origen está en las retenciones que se hacen cada mes. Las retenciones que se hacen cada mes se hacen sobre el total dela nómina. Aquí sí pasa que a veces cobras 1 céntimo más y en lugar de retenerte el 14% te retienen el 16%, en ambos casos por el total de la nómina. Y por si hay algunos casos, tampoco muchos, en los que al cobrar un poco más cada mes les llega un poco menos a su cuenta corriente. Pero al hacer la declaración del IRPF eso se regulariza (te devuelven más, en estos casos que comento), de forma que en ningún caso por ganar un poco más se acaba recibiendo un poco menos.

Saludos.

estudiando · 2014-10-11

Hola Gregorio,
Ya acabe tu tercer libro y mi siguiente paso es preparame hojas excel donde poder controlar todo el tema de la cartera, precios compra , etc y luego hare plantillas individuales para análisis de empresas considerendo los ratios que aconsejas. Tengo unas cuantas dudas que no se donde pregunatr y como la gran mayoria son referentes a tus plantillas excel, he pensado que lo más razonable seria ponerlas aqui. Agradeceria si pudieras contestarmelas. Te las pongo enumeradas para facilitarte la respuesta:
1. “Patrimonio.xls”. Hoja Compra-ventas!: Para calcular la plusvalua de lo que debemos pagar a Hacienda… el precio de compra cual es?
a. Es el precio medio considerando también las ampliaciones de capital liberadas?
b. Los diferentes precios de compra siguiendo algún criterio tipo FIFO (me explico, compras 200 a 5€ y 300 a 10€, vendes 100, el precio de compra a considerar seria 5€)?
c. El precio medio solo de las compras? En el ejemplo seria 8 vendas 100,200 o las 500?
2. En un Split y ContraSplit, se dan de baja las acciones viejas y se dan de alta las nuevas y el precio medio se calcula tal como explicas (compras+ampliaciones capital liberadas)? Lo que pasara es que en un Split al aumentar el número de acciones bajará el precio medio y en un Contrasplit al revés, verdad?
3. Cuando se venden acciones…. Debería considerar esa operación de venta para recalcular el precio medio de compra, verdad?
4. “Patrimonio.xls”. Hoja Patrimonio! Columna H “Dividendo”… entiendo se refiere al último dividendo Ordinario Bruto pagado (a cuenta+complementario). Cierto?
5. Me parece muy razonable tu criterio de no reducir el precio de compra con los dividendos porque lo veo igual que tu: separar activos de rentas. Lo que no acabo de entender es porque dices que eso puede servir a las cuentas personales de cada uno…que quieres decir, que se va restando del total pagado por las acciones y eso al reducir el numerador del cociente (COMPRA-DIVIDENDOS)/ACCIONES, te va dando un precio medio de compra que para valorar una posible venta es el más real para decidirnos a hacer la operación?
6. Tengo un Excel tuyo (ahora mismo no recuerdo nombre y no consigo encontrarlo) donde tienes muchas empresas y datos de PER, BPA, etc hasta 2011 creo…. Esos datos son reales y fiables? Mi idea seria tener algo similar con todas las empresas, pero me resultaría muy laborioso construir toda la “historia”, por ello lo que haría seria completar los que faltan (2012,2013,2014)
7. Respecto a ese Excel, veo que la info de cotizaciones la sacas de “Invertia”, yo quiero hacer algo similar para poder vincularme los datos de cotización de mi plantilla con una fuente de datos externa. Soy muy nocvato y no he empezado, el tema esta en que no soy ni capaz de encontrar un sitio donde ver todos esos datos de ticker, empresa, sector, cotización , etc…. Y que no sea cualquier web (no se si puedo fiarme de cualquier web). He visitado la pagina de la CNMV pero no encuentro nada.
8. Respecto a los sectores de las empresas…hay algún sitio donde se pueda ver a que sector pertenece cada una? Mi plantilla se basa en seleccionar primero los sectores que recomiendas y por ello quiero completar la info
Siento que sea tan largo, quería explicarme bien e ir agrupando todas las dudas para no estar molestando a cada duda
De nuevo agradecerte tu trabajo que seguro me cambiara la vida
Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-13

Hola Estudiando.

1) La b. Cada compra es indepeniente, y debes seguir el criterio FIFO.

2) Sí. Si tienes 100 acciones a 10 pasas a tener 200 acciones a 50, o al revés.

3) Sí, pero el precio medio es para tus cuetnas, no para Hacienda. Para Hacienda es siempre el criterio FIFO.

4) Sí. Aunque en situaciones especiales (como scrip dividend, etc) puedes poner la estimación del que será el dividendo ordinario cuando pase esa situación especial.

5) Yo creo que hay que separar ls acciones de las rentas, y es lo que recomiendo. Pero hay gente que prefiere hacerlo de la otra forma, o incluso de las 2 formas. En operaciones a medio plazo el ir descontando los dividendos del precio de compra (para las cuentas personales) puede tener algo más de sentido.

6 y 7 y 8) Sí son fiables, pero en poco tiempo va a ser sustituido por una base de datos mucho más completa. Yo que tú esperaría a ver la base de datos.


Muchas gracias.

estudiando · 2014-10-13

Hola Gregorio,

Primero gracias por tu respuesta.
Respecto al precio de compra para calculo de plusvalías, creo me he liado leyendo hilos o algo pq en la fiscalidad 2013 veo que indicas Compras+Comisiones y me lei la del 2012 q decia lo de la prima emisión y ampliaciones liberadas (y esto no lo dice en 2013). me he liado? me explico:
la fiscalidad de la venta de acciones...para considerar precio de compra es Precio Compra+Comisiones y siguiendo criterio FIFO... pero las ampliaciones de capital liberadas y las primas de emisión recibidas....reducen ese precio de compra? y si es así, el efecto de la ampliación seria como indicas a "Juan F" en el comentario #5438? Es decir para obtener el numero de acciones aplicamos las ampliaciones de forma proporcinal y una vez tenemos los totales, calculamos lo pagado de cada compra entre el nuevo número de acciones?
y luego... a esto es a lo que te refieres cuando indicas en algunos comenatrios "para nuestras cuentas personales?" Es decir... en nuestro excel de Patrimonio el Precio de compra a considerar seria el "global" considerando compras+ampliaciones-ventas sin tener en cuenta este criterio anterior, pero en el momento de la venta tenemos que asilar la operación e ir aplicando cada ampliación según corresponda, cierto?

Lamento si la pregunta es redundante, pero es que me resulat confuso empezar a leer la fiscalidad del 2013 y ver que no duice nada de considerar en el precio de compra las ampliaciones y primas y quiero tener claros los concpetos para cuando empiece con todo esto empezar a enfocar mis esfuerzos en coger experiencia en los analisis de empresas, no en estos temas qeu qiero tenrlos claros d eantemano.


Luego, la respuesta 2 entiendo que se te ha ido el dedo y no es 50 si no 5€ verdad?

La respuesta 4, no acabo de entenderla del todo

En cuanto a la base de datos, tienes una idea aproximada de cuando podemos disponer de ella? ojo! no quiero que suene a exigencia, simplemente es para planificar mis tareas de una forma u otra en la medida que puedas contestarme a esta pregunta. Por otro lado, decirte que me defiendo un poco en Excel (no se si al hablar de Base de Datos ya estas pensando en Access a lo mejor ) y si hubiese algo en lo que pudiera ayudar y estuviese al alcance de mi conocimiento lo haria sin ningún tipo de dudas.

Muchas Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-14

Hola estudiando,

No sé si me he liado.

La fiscalidad de las ampliaciones de capital liberadas es la misma desde hace muchos, no ha cambiado. Se la tienes que aplicar a cada compra independiente que tengas. Lo mismo pasa con las devoluciones de prima de emisión, no ha cambiado desde hace años y se la tienes que aplicar a cada compra indendiente.

Recomiendo calcular el precio medio de todas las compras "para nuestras cuentas", para tener una idea rápida del patrimonio. Este precio medio tienes que ajustarlo por ampliaciones, primas de emisión, etc. Pero este precio medio de todas las compras no sirve para Hacienda.

Punto 4 del mensaje anterior. El dividendo del Santander actualmente es 0. Pero eso es algo temporal por hechos excepcionales. Es más lógico y razonable ponerle al Santander un dividendo de 0,30-40 euros, por ejemplo.

En la respuesta 2 es 5 en lugar de 50, sí. Lo cambio para que no dé lugar a error, gracias por avisarme.

La base de datos la voy a programar en php. Voy a hacer todo lo posible para que esté antes de fin de año.

Creo que te he respondido a todas las preguntas, pero si me falta alguna, dímerlo.

Saludos.

estudiando · 2014-10-16

Hola Gregorio,

Muchas gracias por tu respuesta. Como siempre clarificador en los conceptos!!!

El excel que te comentaba de Evolución de empresas es "invertirenbolsa.info-dividendos.xls" donde sale info de las emrpesas de BPA, DPA y VC y tu calculas el PER, RD y una cosa que le llamas PVC que no se exactamenete que es, pero me he dado cuenta que es una alarma que te dice si la cotización esta por debajo de su Valor Contable (VC)

Leyendome los hilos de los analisis tecnicos de las empresas que a priori pienso pueden ser interesantes, he visto que alguien habla de excel actualizado...como si por algun sitio de la web este excel se fuese completando y actualizando los datos a fecha actual (ya que este excel es hasta 2011). He estado investigando y buscando y no encuentro nada... podrias indicarme si existe ese excel actualizado?
Yo quiero cogerme ese excel para analizar las empresas que deseo tener en lista... mi tecnica seguida de momento ha sido (a parte de leerme tus 3 libros y muchos comentarios d ela web):

1. Ver la encuesta de "que empresas consideras son una buena inversión a l/p" y marcar las que representan hasta un 8% del 100% (quitando Indra y Endesa por lo que me ha parecido ver de que esta última ya no se recomienda a l/p por estar pendiente de una OPA de exclusión)
2. Ir entrando en los hilos de analisis tecnicos para saber si estaban caras o baratas y realizarme anotaciones de los precios objetivos
3. Comprar esos precios que se dicen en el foro con la cotización de hoy. y eso me da: (Cotización 16/10/2014 12:08)

ACS: 26.07 (en el hilo de su tecnico vi que indicaba mirar por debajo de 28)
MAPFRE: 2.441 (vi un comenatrio que daba un rango de 2.20-2.7)
TELEFONICA: 10.89 (vi comenatrio 15/09/14 de que por fundamentales esta barata y que junto BBVA es de las 2 empresas españolas más baratas)
ZARDOYA OTIS: 8.3 (vi comentario 15/09/14 de que a 10 no comprar y probable caida a 7-9)

Yo lo que quiero es tener los datos actualziados en base a los ratios basicos (BPA, PER y si VC>Cotiz y ver si son solidas y todo lo que explicas), para a partir de ahí seleccioanr 1 de ellas, hacer un buen fundamental y lanzarme a por ella. Pero veo que me esta costando mucho el proceso (ya que quiero tner buenas plantillas para que luego todo me vaya rodado...invertir al principio tiempo, para luego no ir perdiendolo trimestre a trimestre) , ya que quiero hacerlo bien y no correr. Pero como a ratos que puedo voy observando el foro, sin haber analizado ninguna de esas empresas, me he formado una idea inicial de que esas 4 empresas serian buenas compras en este momento y a esos precios. ¿Qué opinión te merece?

Decirte que tengo uns 40.000€ en liquidez, una vez descontada la reserva. Mi idea inicial seria destinar 10.000€, pero no se si ahora de golpe o como y "jugarmela" por decirlo de alguna manera. Soy completamente nuevo en este mundo, pero me parece muy sensato y coherente la estrategia que propones de invertir en empresas solidas a largo plazo buscando rentas futuras. Y quiero hacer algo inicialmente e ir cogiendo confianza y superar miedos . todavia no tengo ni cuenta de Broker (la abrire con ING creo, pq ademas ahora tienen una promoción que no pagas comisión de compras. solo me falta por aclarar si utilizan cuentas omnibus o no. En el foro he visto que dicen que no, pero cuando he llamado al banco para pregunatr me han dicho "omni..q??", vaya que ni idea)

Valoro mucho tu opinión, asi que en la medida que te fuera posible te agradeceria si pudieras dedicarme unos minutillos a darme una orientación con lo que te indico.. Compro esos 4 valores e invierto 2.500€ en cada uno? Compro solo Mapfre y Telefonica...Esos precios de referencia son buenos o sigo esperando más? En fin, me gustaria escuchar tu opinión

Por otro lado, de tus libros hay muchisima información y muchisimos mensajes que me han quedado grabados... uno de ellos es "no comprar cuando la bolsa esta cara"...disculpa si la pregunta es muy obvia, pero...esto como se sabe? se trata de ir siguiendo el hilo de analisis técnico del Ibex 35 que hay en el foro y que ahí podais decir si la bolsa esta cara o barata? Pero mi reflexión es... aunque la bolsa este cara, no puede haber empresas que presenten buena oportunidad de compra? es decir, que estén baratas? Por ejemplo, ahora yo no se si la bolsa esta cara o barata y como poder determinar eso... No me quisiera equivocar en el momento de mis compras y ante todo quiero disciplina después de haberte leido tanto y hacer las cosas bien, con sentido común y prudencia.
Otra frase..."comprar cuando todos venden" (que creo decias no era tuya, pero es un buen lema). De nuevo, disculpas si esto es muy obvio... como se sabe esto? siguiendo la empresa en particular y ver que aumenta el Volumen de una forma considerable respecto periodos anteriores?

Por último decirte, que si este no es el lugar para exponer esto, me indiques y lo traslado donde haga falta, ya que si mis planteamientos y tu respuesta pueden servir a más gente, pues mejor que mejor. Simplemnet no sabia donde exponer toda esta situación.


Muchas Gracias por toda tu ayuda y toda tu aportación

P.D. madre mia... y yo apenas sabia lo que era una acción.... lo del análsisi técnico lo iba a dejar aparcado, pero me da la sensación que voy a teer que ponerme con ello pq si no esto de los precios con que entrar en las empresas se me escapa un poco, así que siguiente paso es comrpar libro, leer y tomar apuntes

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-20

Hola estudiando.

P/VC es Precio / Valor contable. Se calcula así, dividiendo el precio por el valor contable por acción.

Ese excel lo voy a sustituir por una base de datos mucho más completa, lo que has leído debe ser de otro excel.

De esas 4 empresas las que creo que están más baratas ahora son Telefónica y Mapfre.

ING no usa cuenta ómnibus para acciones espñolas (sí para las extranjeras).

Los 40.000 euros los iría invirtiendo poco a poco, a no ser que hubiera una caída fuerte, en cuyo caso acerleraría las compras. Esto de cómo hacer las compras, etc, es mejor en un hilo del foro que aquí, porque el foro es mucho más ágil para este tema en concreto.

Determinar si la Bolsa está cara o no se hace con los fundamentales. En los libros lo explico, y doy referencias de PER, rentabilidad por dividendo, EV/EBITDA, etc, Precio / Valor contable, etc.

Sí que puede pasar que la mayoría de empresas estén caras y haya alguna que este´barata, o al revés.

Cuando la mayoría de la gente vende, la Bolsa cae con fuerza, eso es siempre así. Esto es de las cosas más fáciles de ver, son los momentos en que la Bolsa cae mucho y los medios de comunicación habllan mucho de lo que cae la Bolsa, etc. A eso es a lo que me refiero con esa frase.

Muchas gracias.

estudiando · 2014-10-20

hola Gregorio,

lo empiezo a entender y voy estructurando mi cabeza. el punto en que me encuentro es la dificultad que veo una vez acabado los 3 libros, decidirme por una empresa para analizar en profundidad, pq siguiendo tus consejos se trata de concerla a fondo para decidir entrar o no. Entonces, indagando en el foro vi los hilos de noticias de empresas, análsiis de empresas y noticias y me llevaron a la conclusión de que podia empezar por una de esas 4.

te pongo números a los planteamientos para que puedas contestar, en caso que puedas, de una forma rápida:
1)Tema Mapfre
Vale, lo tengo más o menos claro. Mapfre lo veo pq su VC es de 2,76 (lo he puesto en el hilo correspodniente para seguir con la misma estructura y organización y que sea util para más gente): (comentario #150)

http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1883-An%E1lisis-T%E9cnico-de-Mapfre/page15

Pero por lo que se dice ahí se espera que caiga más y no quisiera equivocarme en el precio de entrada (te respondo aqui, pero esta claro que en el caso que puedas contestarme yo esperaría la respuesta en el hilo correspondiente). Podrias dar una referencia en el hilo?
2)Tema Telefonica
Pero telefonica no lo veo, pq su VC es de 4,80 y su cotiación esta muy por encima de ese VC. Recuerdo que en los libros decias que: 1_empresas solidas y buenas perspectivas y 2_VC>Cotización... y esa regla es la que miro inicialmente, pero también recuerdo que decias que hay empresas en las que su PEr solia ser alto... y entonces ya no se si este es el caso de telefonica, quiero decir, no se si el caso de telefoncia es que nunca llegará a cotizar por deajo de su VC y lo que deberiasmo hacer es fijarnos en la cotización historica y PEr's historicos , fijarnos en los ramngos en que se ha movido y entrar cuando apunte hacia al minimo... No se si me explico..

lo mismo que con Mapfre, mi coemntario esta en el hilo respectivo: (Comentario #234)

http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1782-An%E1lisis-t%E9cnico-de-Telef%F3nica/page24
3) Tema saber si la bosa esta cara o barata
Por ultimo, lo de la "bolsa" hablando en general, que este cara o barata no se si sigo sin verlo... que cuando se diga en los medios de comunicación que la bolsa se desploma , etc.. pues cuestión de seguirlo, esta claro... pero por los ratios que indicas..en los libros no he visto ningún apartado que hable en general de ver cuando la bolsa esta cara o barata... si que tengo en mente el tema de ratios y ahora revisando veo una referencia que viene a decir algo así como "Si RPD<3%= BASTANTE POSIBLE MERCADO ESTE SOBREVALORADO"... te refieres a que en los distintos apartados donde vas explicando los ratios de las empresas, das referencias al mercado en global? me he hecho notas de tus libros y solo recuerdo esta de la RPD y unas del PER (Crisis: PER 8-12, Crecimiento: PER 10-15). Si te refieres a eso, volveré a revisar los libros y tomaré notas para hacerme una apartado global de cuando esta la bolsa cara o barata

4) Tema Broker
ya abri mi cuenta de valores con ING. Mi proximo paso probablemente sera entrar en Mapfre y/o telefonica

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-21

Hola estudiando,

1) Es importante tener claro que no se compra en los mínimos, salvo casualidad (que a veces pasa, pero es sólo eso, una casualidad). Se trata de hacer buenas compras, no compras perfectas. Los que intentan que cada compra sea perfecta suelen acabar no comprando, o haciéndolo en peores momentos que si no se obsesionasen tanto con esa perfección imposible de conseguir.

Para eso está la diversificación temporal. Si compras Mapfre cuando está por debajo de su valor contable (está barata, en este caso concreto) y después de comprar tú Mapfre cae más, pues entonces compras más acciones de Mapfre. Así es como funciona la inversión a largo plazo.

2) Lo de Telefónica ya te lo he contestado en el hilo. Vuelve a leer esa parte del libro, verás que comento que el valor contable es muy útil en algunos casos, pero no en todos. En el de Telefónica no lo es, ni en el de BME, Zardoya, etc. Es casi imposible que estas empresas lleguen a cotizar en algún momento por debajo de su valor contable, tienes que mirar el PER, la rentabilidad por dividendo, etc.

3) Hay 2 formas de valorar la Bolsa en general. Una es ver el conjunto de empresas y analizarlas. Es lo que comento en el libro. La Bolsa no puede estar barata si Telefónica, Santander, BBVA. Indiitex, etc, etc etán caras. O al revés. Para invertir a largo plazo lo que tienes que mirar son las empresas, y ver si están baratas o no. Es lo más práctico, porque en la Bolsa hay muchos tipos de empresas (no sólo las que son buenas para el largo plazo), y es casi imposible valorarlas todas bien. Por eso lo que debes hacer es centrarte en valorar las empresas.

Y cuando veas en la web que alguien dice que la Bolsa está barata, o cara, entiende que se refiere a la mayoría de las empresas que son buenas para el largo plazo.

La otra forma de valorar la Bolsa en general es en base a la macroeconomía, y esto es complicadísimo. Muy poca gente está capacitada para hacer este tipo de valoraciones.

Saludos.

Anonimo · 2014-10-27

Los enlaces "Aviso legal" y "Política de privacidad" me aparecen como inoperativos. Si están incorrectos, ¿pueden corregirlos por favor?. Son una información importante.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-27

Hola,

Ya lo he arreglado, gracias por avisarme.

Saludos.

Inversor Novato · 2014-11-12

Hola Gregorio, tengo una duda acerca del Excel de simulacion de rentabilidad a largo plazo.

Si deseo simular mi cartera a largo plazo, en las casillas cotización y DPA ¿debo poner la media e toda la cartera? es decir, la media del precio de adquisición y el DPA medio.

¿seria valido para calcular toda la cartera o esta pensado para calcular un solo valor?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-13

Hola,

Es para la media de la cartera, sí. Está pensado para representar toda una cartera, no sólo una acción. Espero reemplazar pronto ese excel por una aplicación en la web más completa.

Saludos.

NUEVO BOLSERO · 2015-02-09

Hola IEB, tengo una pregunta en cuanto a la rentabilidad a largo plazo, que en la hoja de excel no sé como poder descifrarlo.
Cuando llegue a mí objetivo de 1000 eu/mes en dividendo, mí duda es que ya no podría reinvertir mís dividendos, ya que eso sería parte de mí sueldo, y lo que tenga para el ahorro pues ya no lo invertiría más en bolsa porque he llegado a mí objetivo, dejaría la misma cantidad en cartera.
Y mí pregunta es ¿seguiría cobrando dichos dividendos de 1000 eu/en los años posteriores??(con los normales subidas y bajadas del DPA)
y consiguiendo dicho objetivo.seguiría creciendo dichos dividendos gracias al interés compuesto??(sin reinvertir dividendos y sin meter más ahorros)

Graciassss, saludos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-10

Hola Nuevo Bolsero,

Entiendo que lo que preguntas es qué pasa al llegar a la jubilación (en el momento en que quieras y puedas, que no tiene por qué ser a los 65 años) y dejar de reinvertir los dividendos.

Cuando llega ese momento, supongamos que es cuando tengas una renta de 1.000 euros al mes, lo único que sucede es que tu renta y tu patrimonio crecerán algo más despacio, porque ya no reinviertes los dividendos. Pero ambos (patrimonio y rentas) seguirán creciendo por encima de la inflación a largo plazo.

Saludos.

NUEVO BOLSERO · 2015-02-11

Sí, exactamente me refería a eso, a sacar los dividendos ya para vivir y no meter más ahorro.
Y como dices tú, aunque a menor ritmo, sigue creciendo tú patrimonio y rentas por encima de la inflación.

Muchas gracias por la respuesta....gracias eternasss!!!...saludos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-11

De nada, Nuevo Bolsero.

Pues entonces lo dicho, llegado a ese momento tu poder adquisitivo sigue aumentando por encima de la inflación, aunque a un ritmo algo menor que cuando invertías los dividendos, pero bastante alto (calcula un 6%-12% anual, de media).

Saludos.

Sergio · 2015-02-28

Saludos:
Tengo una duda sobre la tabla de simulación a largo plazo:
¿Los dividendos que ponen en la tabla son Anuales, semestrales o mensuales?

Gracias de antemano. ;)

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-02

Hola Sergio,

Son anuales. Casi siempre que veas hablar dedividendos, en esta web o en cualquier otra, serán anuales. Si no se especifica otra cosa, siempre debes entender que son anuales.

Saludos.

Sergio · 2015-03-02

¡Vale! Muchas gracias Gregorio, y una última pregunta a que edad recomiendas empezar a invertir en bolsa.
Ahora mismo tengo 16 años pero mientras que me preparo (Leyéndome todos tus libros) y todo creo que empezaré a los 18-19. ¿Te parece buena a edad o quizá debería esperarme más?
Gracias de antemano.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-03

De nada, Sergio.

Cuanto antes se empiece, mejor. Por el interés compuesto, y porque empiezas a aprender antes. Tu edad es muy buena para empezar, hazlo cuando veas que estás preparado para empezar a comprar acciones, no te marques ahora si será a los 16, los 17 ó los 18. Si ya estás con los libros, creo que ya te quedará muy poco para empezar.

Muchas gracias.

Sergio · 2015-03-03

Vale, ¡Nos vemos!

Caro · 2015-03-06

HOLA, QUIERO COMPRAR UNO DE SUS LIBROS EN VERSIÓN KINDLE (EUR 8,52 )PERO NO ME DA LA OPCIÓN. GRACIAS.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-09

Hola Caro,

¿A qué te refieres con que no te da la opción? ¿Qué error te da? Están todos en venta de forma normal, no hay errores en la tienda de Amazon.

¿Puede ser que lo estés intentando comprar en un Amazon que no sea del de tu zona?

Dame más detalles y te digo cómo solucionarlo.

Gracias.

Sergio · 2015-03-20

Buenos dias Gregorio,
He terminado los 3 primeros .... supongo que de haberlos leido con 20 años en vez de que con 40, otro gallo huberia cantado. Aunque no me quejo. Ahora con la hipoteca liquidada, el ahorro se multiplica y la bola de nieve empieza a girar mas rapidamente.
Pendiente el de las pensiones y la velas japonesas, me interesa especialmente este ultimo porque la conclusion del primero coincido al 100% antes de leerlo. Como neofito total en analisis tecnico, leere el de las velas japonesas sin ningún tipo de prejucios anteriores. Te comento.
Saludos
Sergio

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-20

Muchísimas gracias, Sergio.

Carlos · 2015-07-03

Buenas,

Me resulta imposible descargarme el excel "Calcula cuánto dinero puedes ganar con la Bolsa y cuándo conseguirás la independencia financiera". Podrías mandármelo por email.

Gracias y un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-07-06

Hola Carlos,

Ese excel ha sido sustituído por la aplicación a la que te lleva el enlace, que es mucho más completa que el excel anterior.

Saludos.

alex · 2015-07-18

Muy buenas,
el calculo para la independencia económica "Calcula cuánto dinero puedes ganar con la Bolsa y cuándo conseguirás la independencia financiera" está disponible en excel??
Cuando le doy a guardar como me guarda la página web html.
Me gustaría tenerlo en formato excel para ir ajustándolo periódicamente.
Muchas gracias!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-08-04

Hola Alex,

No está en excel, hay que usar la función web. Pero con las cookies se guarda lo que teclees para la siguiente vez que entres.

Saludos.

alex · 2015-08-04

Pues el excell estaba mucho mejor.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-08-05

Hola Alex,

Esta función es más completa, tiene en cuenta más cosas y da más información. Pero si tienes el excel lo puedes seguir usando si lo prefieres.

Saludos.

Manuel · 2015-11-24

Hola,

¿Existe alguna versión de la hoja de cálculo que no sea para abrirla con excel? Prefiero el software libre :).

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-11-25

Hola Manuel.

Las he hecho todas con Open Office, así que todas te servirán.

Saludos.

Manuel Doncel Martos · 2015-11-25

Muchísimas gracias Gregorio!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-11-26

De nada, Manuel.

Algunas de esas hojas excel ya las he sustituido por aplicaciones más completas (los enlaces ya llevan a esas aplicaciones), y las demás las sustituiré proximamente.

Saludos.

Chapuleto · 2016-03-13

Hola!!

Enhorabuena por la página y por los libros!!! Es una maravilla que podamos recibir educación financiera gracias a tu labor.

Llevo unos años comprando acciones de empresas sólidas y con buenas políticas de retribución al accionista. Durante este tiempo he llevado un control bastante "precario" con alguna hoja de cálculo que siempre he acabado abandonando porque siempre le faltaba algo... Mi pregunta es por tu hoja para el control del patrimonio. Me la he descargado, pero no sé muy bien cuál es la mecánica para ir gestionando mis inversiones con ella... Por favor, me podrías explicar cómo utilizarla?

Gracias!!!

Chapuleto · 2016-03-14

Hola otra vez!!

Ayer descubrí la nueva herramienta de control de patrimonio, así que olvida mi comentario anterior que ya estoy utilizando la herramienta. Es justo lo que buscaba!!

Muchas gracias de nuevo!!

Karen Wolf · 2020-10-06

Hola, estoy buscando algun archivo excel con la variación diaria de los FCI de Argentina de los últimos 2 años...alguien sabe como conseguirlo? porque en Cafci ni me responden. Desde ya muchas gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-10-09

Hola Karen.

No sigo esos datos, y no puedo decirte dónde encontrarlos, lo siento.

Saludos.

BEATRIZ · 2021-05-08

Hola Gregorio, estoy un poco perdida a la hora de rellenar el simulador de rentabilidades a largo plazo. ¿Podrías ayudarme? Entiendo que algunas casillas ya están rellenas por defecto, con datos ya correctos y entiendo también que tengo que rellenar las 3 primeras casillas y las 2 últimas ¿no es así?
Donde estoy atascada es en las 3 primeras: ¿Cuál es el precio de adquisición de tu cartera actual? (empiezo a invertir este mes y dispongo de 56.000 euros). ¿Cuál es el precio de mercado actual de tu cartera de acciones? (no estoy segura de qué cifra tengo que hacer constar) y ¿Cuántos dividendos cobras actualmente de tu cartera de acciones? (pues ninguno porque recién voy a empezar a invertir en este mes).

Muchas gracias, y disculpa mi ignorancia.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-05-13

Hola Beatriz,

Hay unos valores por defecto, pero la idea es que los cambiéis, para ver cómo varían los resultados. No sabemos cuál será el crecimiento de los dividendos, ni la inflación, por ejemplo, así que no se trata de acertar con lo que sucederá, sino probar con varios valores, para ver en qué rango podemos estar, y qué podemos esperar.

Como precio de adquisición pon 56.000, sí. Y como precio de mercado de la cartera ahora mismo pon también 56.000.

Como dividendos de momento 0, pero a medida que vayas comprando acciones irás teniendo más dividendos cada vez, y eso es lo que pondrás en las simulaciones. No tienes que poner los que cobres tú en el año actual, sino los que habrías cobrado si hubieras tenido ya durante todo el año las acciones que tengas en este momento. Es decir, si compras ahora (en mayo de 2021) 100 acciones de Enagás y en 2021 tú cobras 0,50 euros, pero en total Enagás ha pagado 1 euro (no son las cifras reales, para que quede más simple el ejemplo) pues los dividendos que tienes que poner son 100 euros (100 x 1), no 50 (100 x 0,50), porque a partir de ahora ya cobrarás todos los dividendos de Enagás.

De nada, y pregunta lo que quieras.

BEATRIZ · 2021-05-28

Agradecimiento infinito por la inestimable labor que llevas a cabo. No tienes idea de lo mucho que estás ayudando a mi familia. He hecho ya mis primeras compras de acciones este mes, y seguiré comprando mes a mes paulatinamente. De momento, lo que siento es una gran tranquilidad, más alegría y una sensación constante de estar en el camino correcto por estar convencida de estar haciendo lo mejor para mí, para mi familia y para mi hijo.
Eso sí, me surge una duda en cuanto a los ahorros de mi hijo. He abierto una cuenta en un broker para operar yo, pero mi hijo tiene una cuenta de ahorro junior con 10.000 euros. No se muy bien si abrirle una cuenta para él (operando yo en su nombre) y comprarle acciones o utiliar esos 10.000 euros que él tiene ahorrados a la compra de acciones que yo hago desde mi broker. De esta manera, sólo pagamos comisiones por una sola cuenta y no por dos. Y, a la larga, la idea es dejarle en herencia esa cartera de acciones mías.
¿Cuál sería la manera de hacerlo que más le beneficiaría a él? Tiene 7 años.

Gracias, un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-06-03

Muchas gracias, Beatriz, y me alegro mucho de todo lo que me cuentas.

Yo le abriría una cuenta independiente a él, porque me parece muy importante que tenga ya su patrimonio. Piensa que él empezará a trabajar, se comprará una casa, tendrá hijos, etcc, mucho antes de heredarte. Y para todo eso, para vivir en definitiva, será mucho mejor que él tenga su patrimonio y lo sepa gestionar cuanto antes.

Y explícale qué empresas le compras, cómo ganan dinero, que vea sus productos y servicios en casa, y en la calle, etc.

Muchas gracias, Beatriz :)

Rosa Cubero · 2021-07-04

Hola, Gregorio! Ante todo, felicitarte por tus libros y la información que compartes en tu web, es muy interesante y prácitca. Quería comentarte que parece que hay dos enlaces rotos (IRPF y Patrimonio), no sé si soy la única a la que le pasa...muchas gracias y enhorabuena otra vez!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-07-08

Muchas gracias, Rosa.

A mi esos enlaces me funcionan bien, lo que pasa es que ahora llevan a la aplicación "Tu patrimonio", que es más completa que las excel que tenían antes.

¿A ti te llevan ahí, o a otro sitio?

Muchas gracias.

LOLA · 2022-10-24

Buenos días Gregorio, primero darte las gracias por al ayuda que nos estas dando a tantas personas, y segundo quería preguntarte, ya que estoy formando una cartera de empresas a largo plazo (estoy comenzando ahora) y quería saber a la hora de heredar como se ejecuta, tengo marido y 4 hijos menores de edad, ¿podrían seguir cobrando dividendos y gestionando ellos esa cartera o tendrían que vender y pagar los impuestos del beneficios? la verdad es que si esto ocurre dentro de bastantes los quisiera que la cartera continuase ya que el interés compuesto les beneficiaria y tendrían unos ingresos cada vez mayores, pero claro también se me plantea la duda, de que cada uno de los cuatro hijos formaran sus familias y sus hijos y cónyuges heredarían ¿Cómo se gestionaría entonces?
¿podrías hacer un video de éste tema, seria genial para sacarnos de dudas , por lo menos a los que a mi y los que tengan esta duda.
Muchísimas gracias de antemano

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2022-10-28

Hola Lola,

Me apunto lo de hacer ese vídeo, muchas gracias por la idea.

Es muy fácil. Al heredar se paga el impuesto de patrimonio, igual que pasa con las viviendas, el dinero en el banco, etc.

Las acciones son mucho más fáciles de heredar, porque a cada uno de vuestros hijos le tocará la cuarta parte, y hará lo que quiera con ellos. Cuando varios hijos heredan inmuebles a veces aparecen muchos problemas al querer ponerse de acuerdo en qué hacer con ellos. Con las acciones estos problemas no existen, porque se dividen entre el número de herederos a partes iguales, y por eso es imposible que se creen problemas.

De la misma forma, las acciones pasarán de tus hijos a tus nietos, luego a tus bisnietos, etc.

Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-14

Muchas gracias, Chapuleto.

Esa aplicación de control de carteras y patrimonio la he inaugurado hace muy pocos días. Es muy completa, me alegro de que te guste.

Saludos.

Albert · 2011-10-26

Buenas. Estoy interesado en leer todo lo que pueda sobre la inversión en bolsa, y el ultimo Excel que es uno de los que mas interesa también, no lo puedo descargar ni visualizar :(
Gracias, son cosas que tras leerlas tienen lógica, pero no las piensas normalmente jajajaja

KASIMA · 2022-10-16

Buenas tardes, a mí me ocurre lo mismo. No puedo descargar el último Excel para calcular las rentabilidades, me dice que hay un error.
Me pasa con más de un ordenador...
Gracias.
Un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2022-10-28

Hola Kasima,

Es que esos días cambié el diseño de la web y durante unos momentos falló. Prueba ahora: [url="http://www.invertirenbolsa.info/herramientas/calcula-cuanto-dinero-puedes-ganar-con-la-bolsa"]Calculadora de independencia financiera[/url]

Muchas gracias por avisar.

Inverti en Bolsa · 2011-10-27

Hola Albert,

El fichero está bien, y se puede descargar. Debes tener algún problema en tu ordenador. Te envío el fichero a tu e-mail para que lo tengas.

Un saludo.

Victor · 2011-11-10

Hola muy buenas!!.
Mi duda trata sobre la simulación de la rentabilidad de a largo plazo;
Se supone (en lo que a priori si parece razonable), que la variación en la cotización de las acciones viene influenciada por la variación en el DPA año tras año. Pero en dicho supuesto, parece ser que con el paso del tiempo la cotización de la acción no hace nada mas que subir (no parece bajar ni esta ni el DPA), por lo que se podría pensar que empresas antiguas que en un largo periodo bueno de beneficios y de estabilidad economica, sus acciones llegarían a valer precios astronomicos, cuando en la realidad no parece ser así. Soy cosciente de que en la realidad y más ahora hay tanto subidas como bajadas. Pero considerando un periodo de estabilidad economica largo, parece ser segun la hoja Excel indica que eso podría pasar, ¿no es asi?, lo cual de aqui a 40 años si la situacion fuera bien empresas que ahorar valen poco pero estables, podrían valer esa cantidad de dinero?.
Nose si me he explicado lo suficiente, espero que se entienda lo que quiero decir.
Espero respuesta, y gracias por todo me parce genial esta web, y todo el trabajo que se dedica a ello!!

Invertir en Bolsa · 2011-11-10

Hola Victor,

Entiendo lo que quieres decir. Las acciones no llegan a precios astronómicos por los splits.

Por ejemplo, una acción que ahora cotiza a 10 euros con el tiempo llegará a 100, y entonce harán un split de 10 x 1, que quiere decir que en lugar de tener 1 acción que cotiza a 100 euros pasas a tener 10 acciones que cotizan a 10 euros.

Esto se hace para evitar lo que comentas. Si las acciones cotizasen a decenas de miles de euros habría que tener esas decenas de miles de euros para poder comprar una sola acción. Poca gente podría hacerlo y eso no sería bueno para el mercado.

Warren Buffet nunca ha hecho un split en su empresa (Berkshire Hattaway) para que quede clara su revalorización a lo largo del tiempo. Hace décadas 1 acción de esta empresa cotizaba a unos pocos dólares y ahora cotiza a unos 100.000$. Es una excepción, las demás empresas hacen splits para evitar esto.

Un saludo.

victor · 2011-11-10

Genial!!, gracias por la respuesta, como puedes ver aun estoy empezando en este mundillo, muchas gracias por la aclaracion, desconocia los splits!!.
Un saludo

victor · 2011-11-16

Hola de nuevo!! me ha surgido otra dudilla con respecto a los split que me pusiste en anterior comentario.
Si una empresa hace un split y el inversor pasa de tener una accion que vale 100€ a tener 2 que valen 50€ por ejemplo, deberan pagarte dividendo por las dos acciones no?, por lo que a los que busquen la rentabilidad por dividendo estos solit les viene que ni pintao no es asi?. gracias de antemano!

Invertir en Bolsa · 2011-11-16

Hola Victor,

Sí te pagan dividendo por las 2, pero la mitad por cada una. Es decir, si antes del split el dividendo era de 1 euro por acción después del split pasa a ser de 0,50 euros. Y lo mismo pasa con cualquier otro ratio por acción.

Los splits no crean valor ni lo destruyen. A los accionistas no les hacen ni más ricos ni más pobres. Son simplemente una cuestión técnica para facilitar la negociación de las acciones, y evitar que sólo pudieran comprar acciones las personas que tuvieran decenas de miles de euros para comprar 1 sola acción.

Un saludo.

Miquel unocualquiera · 2011-12-09

Buenos dias,

Estoy trabajando en confeccionar mi propia excel sin embargo hay algo que no consigo hacer ni con solver, queria saber si podrias ayudarme.

Verás, en mi excel, pongo el capital a invertir y el precio de compra y de venta y me calcula todo, desde las tasas que cobra mi banco en compra y venta hasta el numero de acciones.

Mi problema es que me gustaría poder saber de antemano a que precio debería vender mis acciones para no tener pérdidas, ya que suelo pasar un rato "probando números" de forma aleatoria hasta encontrarlo.
Creo que se llama "punto muerto".

Se que hay una manera pero no la encuentro, he trabajado con una fórmula que mediante un programa de cálculo encuentra la X:

0=((Pc*A)+2.45+0.00024*(Pc*A)+0.1-(Pv*A-(0.006*(Pv*A))-2.45-0.00024*(Pv*511)-0.10))

Donde:
Pc: Precio compra A = Acciones Pv: Precio de venta

Si tienes alguna otra manera o sabes como aislar X sin perjuicio del resultado por favor, házmelo saber!

Muchas gracias

Invertir en Bolsa · 2011-12-09

Hola Miguel,

Lo más fácil es que al importe total de la compra le sumes las comisiones de compra otra vez (que es una aproximación casi exacta de lo que será la comisión de venta), más los gastos de custodia de ese trimestre o semestre y lo dividas entre el número de acciones. Con eso te sale prácticamente exacto. Si lo quieres exacto del todo tendrías que calcular la comsión exacta de venta con las tablas de cánones de Bolsa. No sé si merece la pena complicarlo tanto, yo creo que con la versión "sencilla" te vale porque la diferencia es mínima.

Un saludo.

Joaquin · 2012-02-22

Hola, una consulta sobre el excel de simulación de rentabilidad a largo plazo. Los dividendos son retirados del fondo y no re invertidos para el calculo? El 10% de crecimiento se supone es una media invirtiendo en acciones mas o menos seguras?

Al fin de incrementar la rentabilidad es deseable hacer una rotación del portfolio de acciones segun la evolucion en las cotizaciones.

Saludos y gracias

Invertir en Bolsa · 2012-02-22

Hola Joaquín,

En el excel los dividendos se reinvierten en la compra de más acciones, todos los años.

El 10% (o lo que tú pongas) es la media de una cartera de valores sólidos. En realidad lo que debe hacer cada uno es hacer varias simulaciones con distintos crecimientos de los dividendos y distintas inflaciones. No podemos saber exactamente cuánto crecerán los dividendos de nuestra cartera en el futuro, ni qué inflación tendremos, por eso creo que es mejor hacer varias simulaciones.

Lo de rotar valores depende de cada inversor, del acierto que tenga al hacerlo. Unos incrementarán su rentabilidad rotando valores y otros la reducirán.

Un saludo.

Medievo · 2012-03-04

Hola Invertir en Bolsa:Me metí en la simulación,si bien,qué quieres que te diga,es un mundo completamente nuevo para mí y algunos conceptos,como "dividendos"no los domino aunque me puedo hacer una ligera idea de lo que son.De todas formas quería comentarte que desde noviembre tengo 3500 euros en un fondo de inversión del Santander que hasta el día de hoy me han producido 76 euros.No sé si se corresponderían con la manera de calcularlo que acabo de ver...¿Es el mismo producto bancario del cual tú hablas?¿Qué productos me aconsejas?.Mi familia tiene cantidades a plazo fijo.¿Qué deberían hacer,dado que desaconsejas esos ejercicios si se quiere mayor rentabilidad a largo plazo?.También observo,que en estos casos de los que hablas,(de los cuales,en uno de ellos estoy yo)el riesgo de la bolsa apenas existe...se trataría entonces de ...verdaderamente INVERTIR en bolsa(o sea,invertir en las empresas esas que no sufren altibajos que aconsejas) en lugar de JUGAR o ESPECULAR en ella?.Yo es que,lo poco que sé de la bolsa se debe a un amigo que tenía que haber sido broker y hace tiempo que no contactamos;haber si le veo.
En cuanto a lo de la hiperinflación,sí lo he leído,pero no acabo de entenderlo.O sea,¿cómo puede ser la gente tan estúpida como para,aprovechando que hay dinero en abundancia,inflar los precios sin parar,hasta hacer que ese dinero pierda absolutamente todo su valor?.No entiendo el mecanismo que hay para llegar a eso.

Invertir en Bolsa · 2012-03-05

Hola Medievo,

Los depósitos a plazo fijo y similares no son una buena inversión a largo plazo. Pero como habrás visto en el libro hay que tener una parte del dinero en ese tipo de productos para posibles imprevistos. Para el resto del dinero creo que son mejores las acciones. En estos artículos lo explico con detalle:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_comparacion_renta_variable_renta_fija_largo_plazo.htm]Comparación entre la renta fija y la renta variable a largo plazo[/url]

Prefiero las acciones a los fondos de inversión por esto:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_cartera_valores_sobre_fondos_inversion.htm]Ventajas de la inversión directa en Bolsa sobre los fondos de inversión[/url]

Lo que tú tienes será un fondo de inversión de los que hablo, pero hay fondos de inversión de muchos tipos (Letras del Tesoro, renta fija a mayor o menor plazo, acciones españolas, acciones extranjeras, etc.), y no sé de qué tipo será el tuyo.

Yo siempre recomiendo invertir en Bolsa a largo plazo, no "jugar" ni "especular". Invertir es mucho más seguro y a la mayoría de la gente le da unos resultados muchísimo mejores. Ganar mucho dinero muy rápido ("jugar", "especular") suena atractivo, pero es muy muy difícil y la mayoría de los que lo intentan acaban perdiendo dinero. Yo te recomiendo que inviertas en acciones de empresas sólidas, con buenas perspectivas, etc. Y que tengas paciencia con tus inversiones, porque es el camino más rápido aunque al principio no lo parezca.

El dinero pierde casi todo su valor en el instante en que se emite en abundancia. No es que el dinero pierda valor porque suban los precios, sino que suben los precios porque el dinero no vale prácticamente nada. Los que hacen que el dinero no valga prácticamente nada son los que lo emiten en abundancia (los políticos), no los que compran cosas con ese dinero que no vale prácticamente nada.

Un saludo.

Gustavo · 2012-05-10

Hola. Ayer compré su libro y he empezado a leerlo pero al guardar las plantillas excel mi ordenador (mac) sólo me da la opción de guardar página como... con lo cual me guarda lo que estoy viendo pero no las plantillas en excel y no puedo tenerlas. ¿Puede solucionarme el problema? Gracias

Gustavo · 2012-05-11

Hola otra vez. Ya he logrado descargar las plantillas excel. No entiendo nada de nada aunque espero tener más idea cuando acabe de leer el libro. Estarían bien unos cursos presenciales.
Saludos.

Invertir en Bolsa · 2012-05-11

Muchas gracias, Gustavo,

Puedes preguntar en estos comentarios cualquier duda que tengas sobre las plantillas (y en el resto de artículos y en el [url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones]Foro de inversiones[/url] cualquier otra duda que tengas, claro.

Un saludo.

Santiago · 2012-05-13

Disculpa, tengo 19 años y soy de argentina, me interesa muchisimo este tema porque creo que estoy a tiempo de aprender asi el dia que tenga buenos ahorros pueda invertirlos inmediatamente, lo que quiero preguntar es como puedo hacer para comprar tu libro?, haces envios hasta aca y puedo pagar con alguna tarjeta? y me sirve el libro para aprender sobre la bolsa aunque sea de españa? funciona igual en todo el mundo o tendria que buscar informacion en otro lado? desde ya muchas gracias... Ah y exelente pagina, super didactica y muy interesante, me paso horas leyendola jaja muchas gracias por subir toda esta info a internet

Invertir en Bolsa · 2012-05-14

Hola Santiago,

El libro de "Educación financiera avanzada partiendo de cero" no es exactamente de Bolsa. Es, en mi opinión, todo lo que hay que saber antes de empezar con la Bolsa.

El segundo libro que estoy escribiend sí es específico de Bolsa, y es la continuación del primero.

Ambas sirven para cualquier país, por supuesto.

El libro es electrónico, así que lo recibirás inmediatamente en tu e-mail. Puedes pagar con cualquier tarjeta. Si tuvieras algún problema en el pago, escríbeme a Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo..

Para escribir en el foro sólo tienes que registrarte.

Gracias.

santaigo calvo · 2012-05-16

muchisimas gracias, ahorro entonces y me compro los libros :) segui asi que la pagina esta buenisima, saludos desde argentina

Invertir en Bolsa · 2012-05-16

Muchas gracias, Santiago.

Jesús · 2012-05-23

Hola,

Pocos sitios en Internet explican de forma tan nítida y sintetizada un mundo con tantos matices como este; mi más sincera enhorabuena.

Estoy leyéndome cada punto de la "Guía de Bolsa para principiantes" así como cada enlace que hay en las descripciones y tengo estas dudas.

Sobre magnífico el Excel "Simulación de rentabilidades a largo plazo":

1.- La "Cotización (Año 1)" entiendo que es el valor medio que -durante un año- tiene una acción comprada de una determinada empresa. Si esto es así, no entiendo o no relaciono por qué cuanto menor es su valor mayor es el [b]"B. generado"[/b], que entiendo que es el valor que tiene nuestra cartera y, por ende, el dinero -en euros- que obtendríamos si decidiéramos vender todas nuestras acciones en ese momento. Si no significa esto, acláramelo, por favor.

2.- ¿Has puesto la "Cotización (Año 1)" el valor 10 porque es el valor medio aproximado y habitual de una acción, porque es el que debemos buscar por su equilibrio riesgo/rentabilidad o es un valor completamente aleatorio?

3.- De entre los parámetros modificables, en azul, sabrías decirme cuál es el que tiene, con diferencia, el mayor impacto en el aumento del [b]"B. generado"[/b]? He probado a modificarlos todos intentando sacar un patrón, pero prefiero preguntártelo por si puedes darme una descripción rápida y más precisa sobre la incidencia de éstos en el ahorro final o [b]"B. generado"[/b].

Dudas generales:

a.- ¿Existe alguna clase de problema, conflicto o matiz que deba conocer a la hora de ser accionista o inversor, en general, si ya tengo un trabajo por cuenta ajena? Puede parecer un poco absurda la pregunta, y diría que no hay problemas, pero me gustaría saber cualquier detalle relacionado con esta dualidad laboral o empresarial de cara a Hacienda.

b.- ¿Los ingresos o beneficios obtenidos fruto de una inversión hay que declararlos en la renta de cada año como si de cualquier otro trabajo se tratara? Me gustaría saber, en definitiva, si es complicado manejar la parte tributaria y administrativa de una cartera de valores y de todo lo que ésta implica.

c.- ¿Eres rico?

Aún no terminé de leer toda la guía, por lo que te pido disculpas si alguna de las dudas están explicadas más adelante.

Gracias de antemano y un saludo,
Jesús.

Invertir en bolsa · 2012-05-29

Gracias, Jesús,

1. La cotización del año 1 es tu precio de compra inicial. Junto con el dividendo se usa para calcular la rentabilidad por dividendo inicial. La idea de esto es que pongas ahí la rentabilidad por dividendo media a la que harás tu compras, en el momento de hacer la compra. Es decir, la rentabilidad por dividendo media (estimada, claro, no podemos saber qué sucederá exactamente en el futuro) que obtengas con tus compras el primer año (de cada compra). Cuanto más barato compres mayor será tu beneficio.

2. He puesto los valores que he puesto porque algo tengo que poner para ilustrar el ejemplo. Pero la idea es que cada uno vaya variando esos valores para ver qué puede suceder en un escenario bueno, muy bueno, regular, etc. Se trata de que cada uno ponga sus estimaciones, pero más que de acertar con la realidad (que no vamos a acertar) se trata de ver qué se puede conseguir en escenarios realistas.

3. El crecimiento futuro de los dividendos.

a. No hay ningún tipo de conflicto. Por tener acciones lo único que hay que hacer es rellenar las casillas que correspondan en la declaración del IRPF. No hay ninguna otra obligación legal, y es indiferente que seas trabajador por cuenta ajena, autónomo, parado, jubilado, estudiante, etc.

b. Hay que declararlos, pero no como el dinero que ganes trabajando. Los detalles los tienes en [url=http://www.invertirenbolsa.info/fiscalidad_inversiones.htm]Fiscalidad de las inversiones[/url]

Puedes preguntar todo lo que quieras.

Un saludo.

Noel · 2012-06-02

Hola
Me interesaría descargarme el Excel pero no encuentro el link dónde hacer click y además ejecuto Utilice "Botón derecho, Guardar destino como..." para descargarse las plantillas excel a su ordenador. pero no funciona
Felicidades por la web

Invertir en bolsa · 2012-06-04

Hola Noel,

Los link en los que tienes que pinchar son los nombres de las hojas; "Cambio de acciones", "Hipoteca", "IRPF", "Patrimonio", etc.

Si no te funciona, díme qué excel quieres y te lo mando por e-mail.

Un saludo.

Noel · 2012-06-04

Grasias, lo siento
Veraderamente muy rebueno esa hoja . Imagino ke toca ponerse uno a investigar acciones con cresimiento estable de dividendo que veo ser lo mas importante (indica DPA creciente buen potencial en la empresa)?. Me pongo a la vaina desde ya, algún sugerencia para mercado de Espana? interesante pues tengo 23 años y espero tener 40 por delante. Recomendaré esta http a mis amigos y familia
Wena onda Thanks

Invertir en bolsa · 2012-06-05

Gracias, Noel.

Efectivamente, es muy importante comprar empresas que tengan un buen crecimiento futuro de sus beneficois y dividendos. En cuanto a sugerencias concretas en España, en este hilo tienes muchas:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo[/url]

Un saludo.

Rihen · 2012-07-21

Hola, IB

La duda es sobradamente tonta, sobre la hoja excel del cálculo de rentabilidades.

Entendiendo que la inflación, impuestos y beneficios de las empresas pueden variar en detrimento o apoyo de las ganancias totales, pero suponiendo el estado de las variables que pones por defecto (¿se puede decir que son optimistas o relativamente comedidas estas variables, como la inflación y otras?) : ¿Para saber realmente cuál es el ingreso anual dado por los dividendos que columna tengo que mirar? veo una que es la de dividendos en neto y otra en bruto deflactado, ¿Cuál de las dos expresa la ganancia real?

Gracias

Invertir en bolsa · 2012-07-23

Hola Rihen,

Los valores de las variables debe modificarlos cada uno. De hecho, no recomiendo poner unos valores únicos, sino ir variándolos para ver cómo evoluconaría la situación en cada caso. Es imposible saber exactamente cuál será la rentabilidad y la inflación media en las próximas decadas.

Me parece razonable utilizar un crecimiento entre el 6% y el 12%, y una inflación entre el 2% y el 4%.

Para saber el ingreso real (es decir, en dinero de hoy) que se tendría dentro de X años habría que aplicar la fiscalidad existente en ese momento a la columna de los dividendos brutos deflactados. Puedes restarle un 20% para tener una aproximación, por ejemplo, aunque la fiscalidad actual (2012) de los dividendos es la peor que ha habido nunca. Se debería tener en cuenta el Impuesto de Sociedades que pagan las empresas, como se hacía hasta hace unos años, y en ese caso los dividendos netos pueden ser superiores a los dividendos brutos (porque al hacer la declaración del IRPF te devolvían una parte del Impuesto de Scoidades que había pagado la empresa, en función de la situación personal de cada uno).

Un saludo.

Nadia · 2012-09-07

Hola, Me parece super interesante la web.

Me interesaría descargarme todos los Excel pero no me funciona la descarga.

Felicidades!

Invertir en bolsa · 2012-09-14

Hola Nadia,

Debe ser un problema de la configuración de tu ordenador. Si me dices que hojas quieres te las mando por e-mail.

Un saludo.

ikerxaki · 2013-01-08

Buenas:

Lo primero, MAGNIFICA PÁGINA.

Estoy estudiando el Excel de las rentabilidades a largo plazo y hay un par de cosas que, o no entiendo bien, o no son correctas.
Si yo pongo todos los valores a cero excepto el de la inflación (imaginemos una acción que, a lo largo de los años, sube y baja y al final queda igual), mi beneficio al final tendría que ser negativo (pierdo poder adquisitivo)??? Sin embargo sale cero.

Invertir en bolsa · 2013-01-09

Hola ikerxaki, y gracias.

Ya veo lo que dices. No tuve en cuenta ese caso, pero es que si crees que una empresa (o la Bolsa) no va a crecer, no tiene sentido que inviertas a largo plazo. Es verdad que en en ese caso que citas debería salir otro resultado, pero es que, como te digo, en ese caso no tiene sentido utlizar esta hoja excel.

Se invierte a largo plazo cuando se cree que la rentabilidad que se va a obtener va a ser superior a la inflación.

Un saludo.

JOSE78 · 2013-01-09

HOLA, me gustaria q alguien me pudiera aconsejar para empezar a invertir algo en bolsa, stoy abierto a corto plazo o largo plazo , todo lo q sea un margen superiror a la inflacion q con los tipos d interes bancarios dificilmente puedo llegar ya.... dispondria d unos 10000 euros para empezar a invertir y me gustaria saber q valores son los mas apetecibles y cuales son sus precios objetivos con stop en perdidas incluidos ( aunque no se muy bien si lo q digo tiene algun sentido por q soy totalmente novato en esto). Tambien dar las gracias por esta pagina, llevo dos semanas leyendo comentarios y tratando d informarme un poquito y me gustaria dar el siguiente paso...un saludo y gracias ..

Invertir en bolsa · 2013-01-10

Hola Jose,

Yo te recomiendo el largo plazo, ya que casi nadie gana dinero a corto plazo de forma consistente, además de que para tener alguna posibilidad de conseguirlo tendrías que dedicarte a ello de forma exclusiva.

En estos enlaces verás a lo que me refiero:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo[/url]

Primero tienes que pensar en la estrategia de inversión, y después en las empresas que comprarás (en el segundo enlace ya verás muchas ideas, si te decides por el largo plazo).

En el largo plazo no se utlizan stop-loss, lo que se hace es diversificar.

Un saludo.

JOSE78 · 2013-01-10

Muchas gracias por tu comentario, lo voy a leer y seguire tratando d formarme lo mejor posible antes de dar algun paso, me gustaria preguntarte tambien para crear mi propia cartera de valores que pasos tendria que dar, y luego tambien saber algun precio de acciones recomendables para comprar, o sea a lo que me refiero es que como llevo poco tiempo en esto, no se exactamente cuales son los precios minimos que han llegado estar, para asi poder valorar cuando puedo entrar a comprar y cuando no, porque tmb por lo que he visto, cuando se aproxima la fecha de repartir el dividendo dicho valor tiende a subir el precio en bolsa no?
me gustaria tener 8 o 10 valores entre el ibex y el mercado continuo, como lo ves?

un saludo y muchas gracias por contestar tan rapido y ademas por esta pagina que la verdad que nos viene muy bien para los que no tenemos ni idea y nos sentimos un poco oprimido pr nuestro estado y por nuestros bancos jeej..

JOSE78 · 2013-01-10

Perdona por molestarte otra vez, pero me gustaria añadirte al post anterior mas o menos la capacidad de ahorro que puedo tener al mes y mas o menos en que tipo de paketes me aconsejarias invertir cuando pudiera hacerlo o sea que cantidad minima me recomendarias...Mi capacidad de ahorro en estos momentos podrian ser 300 o 400 euros al mes, tmabien estube pensando en fondos de inversion, pero ahi veo mucha dificultad de decidirme por que ahi una variedad muy grande y extensas de posibilidades... que me recomendarias? y muchas gracias de antemano.

JOSE78 · 2013-01-11

Buenos dias, puedo hacerte una pregunta personal?? Llevo un tiempo leyendo el foro y lei que tu padre te enseño lo q era la bolsa dsd muy pequeño y q dsd entonces estas en ello, me gustaria saber la edad q tienes ahora, para saber si voy a empezar demasiado tarde yo en ello jeeje, y tambien q cantidad d ahorros dedicas tu al mes para invertir en la bolsa y la cantidad d dividendos q tienes ya conseguidos despues d tantos años d experiencia, tambien la cantidad d valores q tienes en tu cartera y como ves el actual momento coyuntural, para poder comprar varios valores, dado q no se muy bien cuales son los maximos y los minimos d los valores para saber cuando es mejor entrar o esperar, no se si me he explicado bien, jeje . Se q es mucho preguntar, pero me harias un gran favor recibir esa información para ir echando calculos....si no me contestas no pasa nada, por q lo entendere ya q es una cosa personal e intima d cada uno.. Muchas gracias y espero tu respuesta con ganas, dado q stoy viendo para empezar ya mismo con el Santander y el BBva....

Invertir en bolsa · 2013-01-11

Hola Jose, y gracias.

En el segundo enlace tienes los primeros pasos para crear una cartera de valores. En mi segundo libro ([url=http://www.invertirenbolsa.info/como-invertir-en-bolsa-a-largo-plazo-partiendo-de-cero-compra.htm]Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero[/url]) está explicado con detalle. No se puede resumir en unas líneas. La forma de valorar las empresas también está explicada en el libro, y tampoco se puede resumir en unas líneas.

Si vas a largo plazo, yo ignoraría la fecha de pago del próximo dividendo. Los dividendos son importantísimos, pero justo el siguiente, es poco importante (también está en el libro explicado con ejemplos).

Tu capacidad de ahorro me parece muy buena, y te [url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_cartera_valores_sobre_fondos_inversion.htm]recomiendo claramente las acciones en lugar de los fondos de inversión[/url]

Yo ahora tengo 42 años, pero lo que te importa a tí realmente es tu edad y tu capacidad de ahorro. Seguro que no llegas tarde, tranquilo, y más en un momento de crisis como este, en el que los precios han caído tanto. Pocas oportunidades de compra tan buenas como estos años tendrás a lo largo de tu vida.

Te recomiendo que hagas cálculos y simulaciones con la hoja excel de simulación de rentabilidades a largo plazo que tienes en esta misma página.

Un saludo.

JOSE78 · 2013-01-11

Buenas noches de nuevo y perdona que te vuelva a molestar, en la hoja de calculo que me descargue para empezar a hacer calculos, no entiendo varios datos de los que me das y como podria variar todo en cuanto cambio algo ciertos numeros fijos...lo siento pero no soy muy listo en estos lares y no entiendo demasiado bien las hojas de calculo tampoco, solo me enseñaron a trabajar dsd que tngo uso de razon y tngo ahora 35 años y llevo 20 trabajando d autonomo y veo que solo no consigo nada, por eso necesito un poco de ayuda para tratar de darme una jubilacion que al menos de la otra manera creo q nunca llegare a tener.
Los datos son los siguientes : lo primero es la cotización como puedo saber si es o sera un 10 % en vez de un 9% o un 11 , por ejemplo ( y perdona si son preguntas muy basicas, pero es q no tengo ni idea de el porque esa cifra) igual me pasa con dpa por año, como puedo saber el incremento que tendra por año para poder calcularlo bien, y tambien el impuesto sobre dividendo.

Luego tambien me gustaria comentarte lo siguiente, ahora mismo yo dispongo de un capital de unos 10000 euros que podria utilizar para invertir y mi novia tambien podria aportar mas o menos lo mismo, lo que vendria a suponer un importe de unos 20000 o 25000 euros entre ambos. Como segun veo ahora mismo es un buen momento para " comprar ", supuestamente por la crisis que ahi, como verias entrar de lleno con ese dinero diversificando mi cartera de valores en los siguientes valores , tales como santander, bbva, ferrovial,ohl y maphre por ejemplo dandole un peso de 20 % a cada una. Me recomendarias esperar un poco para comprar estos valores mas espaciadamente y mas cerca de su precio soporte,o por el contrario verias bien empezar con esa cantidad de dinero y con esos valores que antes t comente, aunque tambien tngo vistos algunos mas que me agradan tales como caf,abertis,duro felguera, enagas por sus dividendos al igual q telefonica. Que me aconsejarias??

Me gustaria poder entender la hoja de excel para asi poder calcular mejor mi posible rentabilidad y mi capacidad de ahorro y de beneficio por el valor de la cartera y por los dividendos generados claro esta jejeje.

Siento mucho si te hago preguntas demasiado basicas, pero me considero nulo en esta materia y los pocos ahorros que he conseguido hacer durante tanto tiempo y trabajo en mi vida, me gustaria ponerlos a trabajar como tu muy bien dices, esperando a que algun dia puedan darme una cierta tranquilidad y libertad financiera.

Un saludo y muchas gracias por molestarte y por contestar tan rapido. Este foro creo que sirve de gran ayuda a mucha gente que al igual que yo tiene miedo de invertir en bolsa y que nos tenian quizas engañado o no de que aqui siempre se pierde.

JOSE78 · 2013-01-14

hola buenas tardes, tambien me gustaria saber que broker me recomiendas para llevar mi cuenta de valores o mi cartera. He estado a preguntar a los bancos que conozco y tengo algo mas de confianza y me han dicho q lo primero que tengo que hacerme es una cuenta de valores que no se muy bien que implica eso..y despues que llevaria gastos de custodia, corretajes, porcentaje de 2,50 mas el 2,40 por la compra-venta de acciones etc,,etc,...dado que mi pensamiento inicial es el que te comente de ir invirtiendo poco a poco cantidades que ronden entre los 1000 y los 1500 euros y mi capacidad de ahorro vendrian a ser unos 300 euros al mes como comente anteriormente, vendria a suponer que realizaria 3 o 4 operaciones al año , mas o menos. Cual me aconsejarias para esa pequeña cantidad? que me interesaria mas?. Tambien tengo una pregunta mas tecnica, me gustaria saber que me explicaras que es el termino Free float, y para que sirve. Y al igual, he leido algo sobre la inversion al largo plazo y el tema de los analisis macro, y tampoco entiendo muy bien en que consisten y si es tan importante a la hora de invirtir al largo plazo.

Recibe un cordial saludo y gracias., estoy esperando impaciente tus repuestas, dado que dia a dia voy leyendo algo mas y cada vez me resulta mas atractiva esta opcion y este mundillo.

Invertir en bolsa · 2013-01-15

Hola Jose, y gracias.

No te preocupes, pregunta todo lo que quieras.

Respecto a la cotización, lo que importa es la rentabilidad por dividendo. Tienes que poner la rentabilidad por dividendo media a la que esperas hacer las compras. Por ejemplo, da igual que pongas 10 en cotización y 0,50 de dividendo que 20 en cotización y 1 de dividendo, ya que en ambos casos es un 5%.

Se trata de probar con varios escenarios, no de intentar acertar exactamente con lo que sucederá, cosa que por otra parte es imposible.

Por ejemplo. como rentabilidad inicial prueba con 3% a 5%, la inflación ponla entre el 2% y el 4%, y el crecimiento de los dividendos entre el 6% y el 12%. También puedes poner otras cifras, pero estas me parecen razonables para hacerse una idea. Estas cifras son la media de la cartera, lo que pase es que he hecho la simulación con una única acción para facilitar los cálculos y que sea más claro.

En lugar de 5 empresas vería mejor comprar 10. Y no compraría de golpe, sino de forma espaciada. Piensa que esta crisis es un buen momento, pero puede que dentro de unos meses las cotizaciones estén algo más baratas y sea mejor momento. Por eso creo que es prudente diversificar en el tiempo, y no comprar de golpe con todo ese dinero.

Los 5 primeros valores me parecen bien. Del resto, creo que hay empresas más seguras que Duro Felguera. No es que sea mala empresa, pero hasta hace poco era una empresa cíclica, y yo no tengo claro que haya dejado de serlo, así que creo que sería mejor optar por otras empresas más seguras.

Las cuentas de valores son gratis. Es donde se depositaran las acciones que compres. Son el equivalente a las cuentas corrientes para el dinero.

Hay varios brokers que sirven para el largo plazo, ya que en esta estrategia no se pagan muchas comisiones (es una de sus muchas ventajas). Si eres autónomo y trabajas habitualmente con un banco, es posible que negociando en tu sucursal obtengas unas buenas condiciones. Si no lo consigues así, pregunta en otros bancos (las filiales de internet suelen ser más baratas) y sociedades de valores.

Free-float: http://www.invertirenbolsa.info/diccionario_bolsa.htm

Macroeconomía: http://www.invertirenbolsa.info/novatos/guia_para_novatos_bolsa_es_importante_la_macroeconomia.htm

Un saludo.

JOSE78 · 2013-01-22

Muchas gracias por tu respuesta una vez mas.. siguiendo con el tema del broker online, para abrir mi cuenta de valores y empezar a posicionarme en algun valor, sigo sin tener claro cual es mejor para la estrategia a largo plazo o cual tiene un mejor plataforma o daria menos problemas si alguno de estos brokers existentes desapareciera de aqui a un largo plazo de tiempo. He estado hablando con renta4 y tienen cobros por comisiones y custodia segun creo entender y tambien cobran por la compra y venta de acciones etc,,etc,..mi pregunta es la siguiente, en que es mas principal que me fije a la hora del largo plazo en lo que me cobren de custodia , en lo que me cobren por los dividendos o por mantenimiento???
Tambien he estado viendo self bank y me dicen que para una inversion a largo plazo tambien cabe la posibilidad de alquilar mis acciones??? me podrias explicar un poquito mejor que quieren decir con eso y que riesgos son los que correria yo al alquilarlas??.
Y por ultimo tambien me gustaria que me aconsejaras varios valores en los que ir posicionandome poco a poco, ya se que esto es muy personal y que nadie tiene la bola magina para saber que va a pasar en un futuro pero me gustaria recibir consejos de alguien como tu, que lleva mucho mas tiempo metido en esto y tienen muchos mas conocimientos de mercado, de la inversion en bolsa y de todo en general. Como yo te dije 5 valores y me comentastes al menos 10, pues me gustaria saber mas o menos 15 valores para asi ponerme a estudiarlos y saber en cual entrarias tu mejor en estos momentos.
Tambien he estado viendo fondos de inversion en usa, y con una gran rentabilidad y no se como verias diversificar tambien algo mi cartera tanto en acciones como en fondos.
Como puedo luego una vez que empiece a posicionarme en x valores el rendimiento y los gastos que ello me generan, al cabo de x años? tienes alguna tabla o hoja de excel? ya que como te dije no se me dan muy bien la informatica. y me gustaria saber lo que me valdrian exactamente por si en algun momento tengo que salirme de un valor y saber lo que puedo o no perder.
Sin otro particular hasta el momento , recibe un cordial saludo y muchas gracias por tus aportaciones que para mi son muy satisfactorias. Recomiendo este foro a todos mis amigos y cada vez leo mas sobre ello.

Invertir en bolsa · 2013-01-22

Hola Jose,

Para el largo plazo lo más importante son las comisiones de custodia y de mantienimiento, y también las de cobro de dividendos. Las de compra y venta de acciones son importantes, pero menos. Los brokers suelen cambiar sus comisiones de vez en cuando. El que sea hoy el más barato para tu caso concreto (que puede no ser el mismo para otros inversores de largo plazo) a lo mejor ya no es el más barato dentro de unos meses.

Las comisiones deben mirarse, pero no son lo más importante para los inversores de largo plazo.

Alquiler de acciones con Self Bank:

http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?3598-Alquilar-acciones-con-self-bank

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo[/url]

[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_cartera_valores_sobre_fondos_inversion.htm]Ventajas de la inversión en acciones respecto a los fondos de inversión[/url]

En este mismo artículo puedes descargarte varias hojas excel para gestionar tu cartera de acciones, saber cuántos dividendos cobras al cabo del año, calcular la plusvalía o minusvalía en caso de venta, etc.

Gracias.

JOSE78 · 2013-01-30

Buenos dias otra vez ando por aki, con otra nueva pregunta jejeejej.....
Lo primero que he estado investigando a sido para elegir el mejor broker para una estrategia a largo plazo, pregunte tarifas de renta4, self bank y despues he preguntado en mi banco, el santander, para ver hasta donde podian llegar.
En el Santander, me dijero que me cobraban la custodia y el mantenimiento semestralmente y que eran 3 €, yo creo que eso esta bastante bien para el largo plazo no? dado que renta 4, me pide 1,25 de custodia por valor y mes y ademas creo q un nominal. Segun entendi las comisiones por compra venta, tampoco son lo mas importante para el largo plazo, x lo que no pregunte mucho, aunque ire a negociar con ellos a ver si se ponen mas a tiros como con renta 4 o self bank. Me gustaria saber si tengo que tener alguna cosa mas en cuenta para poder negociar con el banco que se me escape para el largo plazo. Ahi tambien me cobraran corretaje y canon de bolsa no?...si me puedes ayudar a concretar esos aspectos, pues me seria de gran utilidad jejeje.

Otra consulta que te queria preguntar es que conceptos son los mas importantes que tendria que averiguar o preguntar en mi oficina bancaria, para poder operar en bolsa internacional, concretamente en Dow Jones y cuales serian los gastos mas importantes a tener en cuenta para operar a largo plazo al igual que en el ibex 35.

Otra pregunta que me gustaria hacerte es como verias un planteamiento que he estado pensando estos dias , leyendo mucho y averiguando ciertos aspectos que quizas tampoco serian mala idea, pero me gustaria saber tu opinion, el tema es el siguiente.:

Tengo claro la estrategia de inversion que quiero llevar, que es enfocada al largo plazo y al cobro d dividendos, reinvirtiendos estos nuevamente y manteniendo una cuenta renumerada de mi saldo para que vaya generando algun interes mientras vuelvo a ahorrar para volver a entrar en algun nuevo valor. Hasta ahi lo tengo claro y creo q no esta mal planteado, mi consulta es la siguiente, como verias el abrir o gestionar dos o tres carteras de valores ( que no se si se puede hacer con una misma cuenta de valores, si hay que abrir varias cuentas de valores o si es algo muy simple, pero como desconozco todavia mucho no se si se puede ), asi podria diversificar un poco mas mi inversion y la idea seria tener una cartera a largo plazo con valores Usa ( tipo coca-cola,wall-mart,procter-gamble,exxon mobil corporation, jonhson and jonhson, aig ( creo q es asi jeje ) otra con valores ibex tambien largo plazo ( tipo ferrovial,ohl,abertis,enagas,telefonica,bbva o santander, y alguanas mas ) y otra que ya seria mas bien a largo plazo por que no se si son demasiado buenas para el largo, como serian ( pescanova,dia,ebro, jazztel, miquel y cotas, maphre) que tal verias esa diversificacion y ese planteamiento?

Y si te pareciera bien, en que parte de inversion y diversificacion pondrias la inversion, un 33 % en cada una o mas en largo a un 40 % cada una y un 20 % en la de medio plazo.

Y que tipo de inversion me recomendarias, quiero decir a partir de que cantidad en cada una mas o menos para que nos compensen las comisiones y no sean demasiado altas.

No me quiero enrollar mas que si no, no te paro de preguntar cosas jajaja, muchas gracias por tu apoyo y por tu sabiduria y cada vez estoy mas decidido a dar el paso, pero quiero saber en que momento tengo que darlo y como para no equivocarme.

Un saludo y hasta pronto amigo.

Invertir en bolsa · 2013-01-30

Hola Jorge,

3 euros por valor y semestre no está mal, pero mira a ver si te lo pueden bajar un poco (depende de tu relación con el banco).

Tienes que mirar también cuál es la comisión por cobro de dividendo.

El canón de Bolsa es el mismo para todos los brokers.

En Bolsas extranjeras tienes que mirar las mismas comisiones que para la Bolsa española; compra y venta, manteniemiendo y cobro de dividendo.

Todo eso lo puedes hacer en una única cartera. En realidad, al ser todas para largo plazo, lo que tienes que hacer es analizar qué empresas te parecen buenas para el largo plazo, y todas las que te parezcan buenas las puedes tener en una única cartera.

Me parece que lo que te pasa es que con algunas empresas no tienes claro si son suficientemente buenas o no, y quieres tenerlas como "apartadas". Lo mejor, creo, es que si tienes dudas no compres esa empresa. Al menos hasta que la conozcas mejor y se despejen esas dudas.

Un saludo.

JOSE78 · 2013-01-31

Finalmente, no hay que olvidar que la rentabilidad por dividendo es una variable orientativa para los inversores que aún no se han posicionado en un valor, ya que tiene en cuenta la cotización actual. Pero para los que ya son accionistas, la rentabilidad por dividendo se calcula con el precio al que entraron en el valor y que, en su mayoría, suele ser bastante superior al actual.

Me podrias aclarar que significa esto?? con ejemplo por favor?
cual esl el pay out que una compañia debe de tener para garantizar los dividendos a la hora de entrar.
Fiscalmente como influye una cartera de valores? si no vendes o compras? o si lo haces? o cuando recibes dividendos, ampliacion d capital etc..?

Invertir en bolsa · 2013-02-01

Hola Jose,

Supongamos que Endesa paga un dividendo de 1 euro.

Si ya tienes compradas acciones a 15,23 euros, por ejemplo, sabes que tu rentabilidad por dividendo es del 6,57% (1 / 15,23 x 100).

Otro inversor que esté pensando en comprar acciones de Endesa y vea que cotiza alrededor de 17 euros, no sabrá su rentabilidad por dividendo exacta hasta que se decida a comprar a un precio concreto.

El pay-out que debe tener una empresa depende de su negocio, y de la fase en que se encuentre. Hay empresas que pueden pagar un dividendo sostenible con un pay-out del 90%-100% y otras que no deberían pasar del 60%, ó del 40%, ....

La fiscalidad la tienes expicada con detalle en [url=http://www.invertirenbolsa.info/fiscalidad_inversiones.htm]Fiscalidad de las inversiones[/url]

Un saludo.

jose · 2013-02-19

Buenas tardes, en cuanto a invertir en bolsa en usa, me han estado hablando de la doble imputacion y de lo que afectaria a mi inversion a la hora de tributar y de la rentabilidad, me gustaria q me lo explicaras con algun ejemplo si no es mucho pedir, y tambien que tuviera cuidado con el cambio de divisas por que tal y como esta ahora el mercado, no se muy bien en que me influiria eso en mi rentabilidad a la hora de comprar valores alli.

Tambien me gustaria hacerte una pregunta personal, no se si sueles responder estos temas o si por el contrario ya lo has echo, pero sigo dandole mucha vuelta al broker con el que operar para estar lo mas tranquilo posible. Me gustaria saber con que broker trabajas tu, dado que ya llevas mucho tiempo y cuales son tus experiencias y cuales son tus mantenimientos y custodias de dichos valores, para asi hacerme una idea a la hora de contratarlos yo. Espero que no te moleste este tipo de pregunta, pero para mi seria de muy gran ayuda tu respuesta.

Y con que volumen sueles operar, o a partir de que volumen me aconsejarias para diluir al maximo las comisiones que carga tanto el broker, como los canones de la bolsa?? un saludo y gracias por tus consejos, sigo sin entrar, aunque trato cada dia de aprender un poquito mas y de querer entrar.

Invertir en bolsa · 2013-02-20

Hola Jose,

Lo de la fiscalidad en USA lo tienes con detalle en [url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?3731-Comprar-Acciones-USA-(RETENCIONES)]Fiscalidad al comprar acciones en USA[/url]

Cuando compras acciones (o lo que sea) en otra divisa, los cambios siempre te afectan. Si el dólar sube respecto al euro, tu rentabilidad aumenta, y si el dólar cae respecto al euro, tu rentabilidad disminuye.

Hay muchos broker buenos, como los de los bancos, por ejemplo, y también los de alguna sociedad de valores independiente. He trabajado con varios, y todos han funcionado bien.

Creo que las órdenes pueden ser de a partir de unos 500-1.000 euros, según las comisiones del broker que tenga cada uno.

Un saludo.

El Aprendiz de Bolsa · 2013-04-25

Hola Gregorio,

He estado haciendo simulaciones con el Excel que has creado para calcular rentabilidades a largo plazo. Mi pregunta es, ¿los resultados que salen tienen en cuenta la reinversión de dividendos o sólo consideran la inversión inicial y el ahorro anual?

Muchas gracias.

Invertir en bolsa · 2013-04-29

Hola Aprendiz,

Se tiene en cuenta también la reinversión de los dividendos, y los impuestos que pagan los dividendos (una estimación lógicamente, que puede variar cada uno, porque no se puede saber ahora qué impuestos habrá en el futuro).

Un saludo.

Jose · 2013-05-14

Hola Gregorio,

Tengo dudas sobre varios campos iniciales del excel, te parecera una tonteria pero no se bien
porque hablas

Ruego me aclares lo siguiente que pongo entre parentesis respecto a la hoja y si son correctas mis apreciaciones.

Cotización (Año 1):(Importe de compra de una sola accion de entidad x )
DPA (Año 1):0,50 (Porcentaje del dividendo o valor del dividendo de la accion ese año?)
Crecimiento anual DPA:10%
Inflación:2%
Impuesto sobre dividendos:20%
Inversión incial:(importe total del numero de titulos de la empresa x que compro en ese año)
Ahorro Anual:(supongo que destinado exclusivamente para aumentar en esta entidad x)
Crecimiento ahorro anual:3%

Invertir en bolsa · 2013-05-16

Hola Jose,

La cotización es eso, la cotización actual.

El dividendo es el dividendo (en euros) que pague la empresa en la actualidad.

Inversión inicial son los euros que tengas ahora en liquidez para invertir en Bolsa.

Ahorro anual es lo que ahorres cada año para invertir en Bolsa.

Piensa que en realidad tienes que ver esto como una cartera. Lo que pasa es que creo que así, como si fuera una única empresa, es más fácil de entender que si hubiera puesto 20 dividendos, con 20 cotizaciones, etc. Pero al rellenar los datos e interpretar los resultados, piensa que estás mirando una cartera de acciones, no una única empresa.

Un saludo.

Jose · 2013-05-20

Muchas gracias Gregorio, todo clarito. Tratare de obtener una media y voy viendo las expectativas.

Gracias.

jose cruz · 2013-06-21

Buenos días, me gustaría saber si tengo compradas unas acciones del Santander por ejemplo a 5,75 otras a 5,50 y otras a 5 € por ejemplo si puedo vender los primeros títulos que tenga comprado a 5,75 o por ejemplo si doy a vender esos títulos me los descontarían al precio actual de la acción en el mercado , no? creo q será asi, pero lo digo por tratar d deshacerme de algún titulo a ese precio para recuperar algo de liquidez y asi poder volver a entrar en el valor pero mas bajo..no se si me explique bien o si me has podido entender mis dudas.

Sin otro particular recibe un cordial saludo y espero tu respuesta por que hay tngo un pekeño lio jejej

Invertir en bolsa · 2013-06-21

De nada, José.

José Cruz, fiscalmente, las primeras acciones que se venden son las más antiguas, en este caso las de 5,75 euros. Es lo que se llama el criterio FIFO (iniciales en inglés de "las primeras que entran son las primeras que salen", "First In, Firts Out".

La información sobre la fiscalidad la tienes en la sección de [url=http://www.invertirenbolsa.info/fiscalidad_inversiones.htm]Fiscalidad de las inversiones[/url]

Un saludo.

jose cruz · 2013-07-02

BUENAS TARDES, COMO PUEDO CALCULAR EL VALOR REAL DE UNA EMPRESA? PARA SABER SI ESTA EN UN PRECIO EXACTO O SOBRECOMPRADA O A LA INVERSA..POR EJEMPLO BBVA, SANTANDER, IBERDROLA....COMO PUEDO CALCULARLO.

UN SALUDO Y GRACIAS

Invertir en bolsa · 2013-07-04

Hola José Cruz,

El valor real de una empresa es imposible calcularlo con exactitud. Nadie puede hacer eso. Si alguien pudiera hacerlo, ganaría miles y miles de millones de euros cada año.

Lo que sí se puede hacer es estimarlo, de diversas formas. Es un tema muy ampiio, que no se puede responder en unas líneas. Sobre eso precisamente trata mi libro [url=http://www.invertirenbolsa.info/como-invertir-en-bolsa-a-largo-plazo-partiendo-de-cero-compra.htm]Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero[/url]

Un saludo.

lurqa · 2013-07-04

Hola IEB!

Ha cambiado la excel de simulación de rentabilidades a largo plazo?

No se por qué, pensaba que se podía hacer una simulación para el conjunto de una posible cartera, pero al ver cotización y DPA, imagino que es para una empresa en concreto.

Como lo podría hacer para estimar la rentabilidad y el patrimonio final para un conjunto de valores?

Un saludo.

Invertir en bolsa · 2013-07-05

Hola Lurqa,

No ha cambiado. Es que para que se entienda mejor se hace con una sola empresa, pero entendiendo que se refiere al conjunto de la cartera.

Por ejemplo, tienes que poner el crecimiento esperado de los dividendos para el conjunto de la cartera.

Hacer la simulación con 20 empresas requeríría teclear más datos al usuario, lo cual sería más lento, y además los resultados posiblemente quedarían menos claros (más exactos, pero menos claros).

Un saludo.

Carlos Andrés · 2013-08-03

Gracias Millones por compartir el conocimiento y poner a disposicion la experiencia y sabiduria adquirida en estos temas. Esta web y sus libros son invaluables.

Estare en contacto haciendo varias consultas!

Un saludo desde Peru

DMG · 2013-08-09

Buenas noches desde El cairo, IEB,

Estoy buscando la ayuda para orientarme en la manera de crear una gráfica lineal que me vaya tomando datos de un excel donde en la horizontal se vean los meses del año y en la vertical el% de mi rentabilidad que varia día a día. Vamos controlar la evolución de rentabilidad de mi hoja excel. Me lleve una tarde dándole vueltas pero estoy oxidado en excel.
No sabia donde preguntar, así que me decidí aquí. Si no lo ves conveniente, por favor agradecería me informaras de donde sería mejor preguntar.

Aunque llevo seis meses de alta en la web y no escribo nada, os leo a diario desde entonces. Al igual que todos, gracias por este gran trabajo y el animo que nos influye esta web. GRACIAS.

Carlos · 2013-08-29

Buenas tardes,

He estado mirando y revisando la hoja de excel de "Simulación de rentabilidades l/p" y creo haber encontrado un error.

En el año 2 en la celda B30 equivalente al Ahorro Anual (A. Anual) coge de base el A. Anual del 1º año (B29) y no debería ser así, ya que el A.Anual del primer año comprende la inversión inicial (que se hace una única vez) más el ahorro anual. Por tanto, el segundo año debería estar referenciado unicamente al ahorro anual total sumandole % del crecimiento del ahorro.

Espero que haya sido de ayuda, y si me equivoco diganmelo, por favor.

Un saludo a todos, tus dos libros de gran ayuda gracias.

Oriol · 2013-09-01

Hola a todos,

Antes que nada felicitar a Gregorio por la página y por los libros, me he leído el primero en un par de días y el segundo aún me parece más interesante con lo que seguramente también "volará".

He estado mirando la hoja de simulación de rentabilidades a largo plazo, y he decidido añadir una columna con el dividendo neto deflactado. Cuando hago las simulaciones, me interesa ver lo que dan de sí los dividendos teniendo en cuenta la inflación para saber si es suficiente para poder vivir de las rentas y que aún así el patrimonio siga creciendo.
Sería ésta la forma de visualizarlo/calcularlo?

Gracias de antemano!
Un saludo.

DMG · 2013-09-09

Buenas tardes IEB,

No me queda claro el DPA (Año1). Veamos, yo tengo 7 valores, de los cuales 5 me han dado dividendos este año, 0,0000 0,3010 0,0237 0,2886 0,0580 0,0000 0,3160. ¿Mi DPA es la media de los dividendos? seria 0,20? o es la Rentabilidad por dividendo en %?. Vaya lío.
Agradecería me aclararas este punto por favor, para mi hoja de simulación. O algún ejemplo.

Gracias IEB de antemano.

Invertir en bolsa · 2013-09-10

Muchas gracias, Carlos Andrés.

Invertir en bolsa · 2013-09-11

Hola DMG,

La pregunta sobre el excel es mejor que la hagas en el subforo de sugerencias, porque ahí es más fácil poner impresiones de pantalla si hace falta, etc.

Espero que lo hayas pasado bien en Egipto.

Un saludo.

DMG · 2013-09-11

Muchas gracias por tu interés.
Realice una pequeña gráfica, solo que cada ciertos días escribo el valor de rentabilidad en la hoja Excel manualmente, así la gráfica se va dibujando.
Por cierto, actualmente trabajo en Egipto.
Gracias:D

Invertir en bolsa · 2013-09-12

Hola Carlos,

Yo creo que está correcto. El segundo año ahorras lo mismo que el primero más el crecimiento que estableces al ahorro anual, que está especificado en la celda D10, y que suele ser el mismo que la inflación.

Si sigues pensando que hay un error, explícamelo con la fórmula que tú crees que debería ser la correcta.

Un saludo.

Invertir en bolsa · 2013-09-12

Muchas gracias, Oriol.

Sí, esa es la forma de calcular lo que quieres.

Un saludo.

Carlos · 2013-09-12

Buenas de nuevo Gregorio,

Lo que dices es cierto y creo que arrastré la fórmula yo mismo por error desde la primera fila y se arrastró la fórmula de la casilla B29 cogiendo así la inversión inicial en cada uno de los años.

Siento el despiste, mis disculpas.

Estoy haciendo algunas plantillas de inversión y simuladores de brokers (para optimizar costes) que tengo casi terminadas. No me importaría compartirlas con quien las quiera o necesite. Así con un poco de feedback podría mejorarlas y ver si contiene errores.

Contiene fórmulas de Bloomberg, por si alguno de vosotros dispone de algún terminal para poder descargar datos, cosa que hace muuuucho más facil la obtención de datos. Aunque las he copiado en valores (datos del mes pasado) y están también dispuesta de tal forma que alguien que no tenga un terminal Bloomberg pueda sobreescribir datos ahí.

También me gustaría saber si la muestra de empresas nacionales y extranjeras que he tomado es buena para la inversión que se propone aquí.

Un saludo.

Invertir en bolsa · 2013-09-13

Hola DMG.

La simulación está hecha con 1 única empresa, para que sea más clara y sencilla. Si la hago con 20 ó 30 empresas sería mucho más complicada.

Piensa que esa empresa es tu cartera, la media de tu cartera.

Es una simulación para hacerse una idea, funcionaría igual con 20 empresa que con 1, pero con 1 es mucho más sencilla de utilizar.

¿Qué tal por Egipto?

Un saludo.

Invertir en bolsa · 2013-09-13

Hola Carlos,

No te preocupes, no pasa nada.

Esos excel pueden ser interesantes, para colgar archivos es mucho mejor el foro, abre un hilo con este tema.

Un saludo.

DMG · 2013-09-13

Gracias de nuevo IEB,
Muy eficaz, realice una media ponderada y JALÁS! COMO DICEN POR AQUÍ.

Por Egipto muy bien, hay muchas centrales eléctricas que construir por aquí, ademas este país necesita mucha ayuda y algunas empresas españolas están en ello.

Con información y respeto en cualquier lugar se puede trabajar.

Gracias de nuevo por tu interes .

JOSE CRUZ · 2013-11-06

Buenos días , Gregorio y gracias de nuevo otra vez por esta pagina y por todos los foreros que nos ayudan a aprender e intentar vivir un poco mejor cada dia.

Mi pregunta es la siguiente, acabo de comprar todos los libros, y me ha llegado el email, de aviso, pero para poder descargármelo por email, lo que te quería preguntar es si no me lo puedes enviar el libro físicamente, porque no tengo internet en casa ni ningún medio para poder leerlo, salvo en la oficina cuando estoy trabajando y no podre leerlo como es debido y si fuera físicamente el libro si podría llevármelo a casa para leérmelo.

No se si puedes o no puedes hacerlo. Espero una respuesta y perdóname si es una molestia.

Un saludo y gracias de nuevo por todo.

Invertir en bolsa · 2013-11-07

Hola Jose, y gracias a tí.

Para leer mis libros no necesitas estar conectado a internet. Una vez que lo tienes puedes leerlo en cualquier ordenador, tableta, etc, aunque no tengas conexión a internet.

Un saludo.

El aprendiz de Bolsa · 2013-11-27

Hola Gregorio,

En el Excel de simulaciones de rentabilidades a largo plazo ¿cuál es la cifra final de dividendos que tenemos que mirar una vez descontados los impuestos y la inflación?, ¿la de dividendos netos o la dividendos brutos deflactados?

Muchas gracias

Invertir en bolsa · 2013-11-28

Hola Aprendiz,

A la de dividendos brutos deflactados habrá que quitarle los impuestos que haya en ese momento.

Lo que pasa es que en ese momento se supone que ya no trabajas, y entonces habría que tener (si fuese ahora) que el mínimo personal se resta de lo que tienes que pagar, etc. Para simplificar, lo puedes estimar en un 20%, por ejemplo.

Un saludo.

El aprendiz de Bolsa · 2013-12-02

Perfecto, entiendo entonces que la cifra aproximada que tengo que tomar como orientativa es la de los dividendos brutos deflactados menos el 20% de esa cifra. ¿Correcto?

Pd: que bien se aprecia en los resultados del Excel la pérdida de riqueza que nos produce la deflación y el Estado.

Invertir en bolsa · 2013-12-03

Hola Aprendiz,

Sí, así es.

El Estado del "Bienestar" no está para ayudar a los más desfavorecidos, sino para empobrecer a la población y que una minoría viva muy bien a costa de machacar a los demás y quitarle su dinero con los impuestos.

Un saludo.

jgomez · 2013-12-05

Utlizando la hoja Excel de simulación de rentabilidades, la principal duda que me surge es qué cifra considerar para el crecimiento de los dividendos. Leo más arriba que consideras razonable entre el 6% y el 12%. De los datos que aportas en otra hoja Excel sobre los dividendos veo que en el caso de muchos valores eso se superó con creces muchos años, sin embargo, me preocupa mucho que en los últimos años muchas de esas empresas tengan tasas de crecimiento cero o incluso sean negativas.
¿Por qué consideras razonable entre 6 y 12? Dicho de otra manera, ¿hay alguna manera de valorar las posibilidades de que un valor crezca en el dividendo futuro y en qué cantidad?

Invertir en bolsa · 2013-12-09

Hola jgomez,

No hay forma de calcular eso con exactitud.

Ese rango que doy se basa en la experencia, y en lo que ha sucedido hasta ahora, desde hace décadas, ya algunos siglos.

A veces se supera ese rango por mucho, como dices, pero otras veces hay años en los que se está por debajo de ese rango.

Ese 6%-12% me parece una estimación razonable a largo plazo para el conjunto de una cartera bien diversificada.

Un saludo.

jose cruz · 2014-01-10

Buenos días Gregorio, me gustaría hacerte una nueva pregunta, que no entiendo muy bien, cual seria la diferencia exactamente que hay entre comprar acciones o derechos cuando los hay, por que he tenido los derechos de san y de Repsol últimamente y los he dejado hasta que se han cobrado en nuevas acciones, pero no se si interesa mas cobrarlos, comprar mas derechos en vez de acciones y luego cambiarlos por estas mismas.

Un saludo.

Invertir en bolsa · 2014-01-13

Hola Jose,

Creo que te refieres a los script dividends (y nombres similares). En general, creo que lo correcto para los inversores de largo plazo es acudir a esas ampliaciones de capital. Este hilo te lo aclarará, pero si te queda alguna duda, vuelve a preguntar:

[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=943]Las ampliaciones de capital liberadas no suponen ninguna remuneración[/url]

Un saludo.

viclopezroemro · 2014-01-18

Hola IB! Feliz año y esas cosas, aunque con algo de retraso. He estado leyendo en tu pagina las preguntas que te hacian respecto al excel con la simulacion de rentabilidad a largo plazo, teniendo en cuenta la reinversion de los dividendos, pero no he encontrado respuesta a la pregunta que a continuación te formulo. Mi duda es si esta hoja tiene en cuenta el crecimiento de los valores en bolsa, es decir, no solo lo que crecen los dividendos que reparte, sino tambien que a dia 1 la accion valga 1€, y a los diez años valga X veces más. Me gustaria saber si la hoja tiene en cuenta algun crecimiento por defecto o si es posible cambiarlo, de cara a tener una idea aproximada del valor de la cartera no solo en funcion de los dividendos reinvertidos, sino de su potencial subida en bolsa con los años. Espero haberme explicado Gracias y un abrazo

Invertir en bolsa · 2014-01-20

Hola,

Sí, eso también está incluido en la hoja excel. Y además está teniendo en cuenta la inflación, y sin tenerla en cuenta, para que quede más clara la diferencia. Me refiero a que, por ejemplo, 3 millones dentro de X años equivalen, por decir algo, a 1,5 millones de euros de hoy. Esas 2 cifras son las que tienes también en esa hoja excel.

Un saludo.

Damiel · 2014-04-29

Gracias por la facilidad de acceso que nos das a esta información pero tengo una pregunta que quisiera hacerte.
Resulta que mi familia van a retirar un ahorro y por consiguiente ellos quieren aplicar algo que esta de moda y poner un negocio. Soy consiente de que un negocio es algo riesgoso (ademas de que el motivo es únicamente invertir) y seria mejor invertir en la bolsa de algún país pero mi pregunta de como se podría obtener beneficios similares (obtener un rendimiento a corto plazo) con la bolsa de valores.

Invertir en Bolsa · 2014-04-30

Hola Damiel,

Es un caso que habría que ver con detalle. Sería importante saber de qué es el negocio, que saben tus familiares de ese negocio, etc.

En general, con un negocio que vaya bien se gana más que con la Bolsa, porque además del capital pones el trabajo y todo tu tiempo. Pero si te va mal, no es raro perder todo lo invertido.

La Bolsa tiene la ventaja de que, siendo prudentes, es mucho más segura. Aunque en el mejor de los casos posibles, la rentabilidad del negocio debería ser superior.

En caso de que se decidan por la Bolsa, les recomiendo [url="http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997"]la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]

Un saludo.

carlos · 2014-05-07

Os dejo un excel bastante útil para ayudar a los foreros en sus inversiones.
Lo iré actualizando de tanto en tanto y metiendo cada vez más empresas. De momento están las que he considerado más grandes y fiables.

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1q9m6-9_fg6SAGoEtoB5Ca1C6IMdahnolt3hoa4wqCrQ/edit#gid=1789892028

Un saludo.

Invertir en Bolsa · 2014-05-08

Muchas gracias, Carlos.

Isa · 2014-05-17

Hola soy Isa:
No puedo descargar las hojas excel de gestión de inversiones. Me lo podrías enviar a mi email. Te lo agradezco de antemano.
Donde puedo conseguir un manual que nos expliqué las consecuencias en la bolsa de la cojuntura macro-economica. Es decir, cuando Bernake (FED) habla como influyé en nuestras inversiones, si hay un tsunami, un terromoto, inflación, deflación, etc entonces que debemos hacer? cuando compramos las obligaciones o cuando las vendemos? cuándo comprar acciones o venderlas? He andado buscando un manual o un sitio donde te den todas estas directrices pero no lo encuentro.
Muchas gracias por tu paciencia y por tu excelente página.
Isa.

Invertir en Bolsa · 2014-05-19

Hola Isa,

Escríbeme a Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. y díme qué hojas quieres que te mande.

Respecto al otro tema, es una pregunta tan amplia que es imposible responderla en unas líneas. TE recomiendo que empieces por leer la [url="http://www.invertirenbolsa.info/guia_para_novatos_bolsa.htm"]"Guía para principiantes"[/url] y preguntes todas las dudas que te vayan surgiendo.

Un saludo.

Estudiando · 2014-09-26

buenas! hay algo que no entiendo respecto al IRPF...Entiendo que se trata de un impuesto progresivo y que en función del tramno se paga un % diferente... pero... pq se dice q si saltas con trato un poco ajustado es mejor no hacerlo? me explico con un ejemplo simple:
0-10 10%
10-20 20%
20-30 30%

Si cobro 19... pagaria 1 (10% del primer tramo de 10 es 1) + 1,8 (20% del segundo tramo q son los 9 y da 1,8). total a pagar 2,8
Pero se dice y tengo entendido q si voy a cobrar 21 malo! pq salto de tramo y muy justo y entonces pagaria mas... y esto, la verdad es q no lo veo, pq si cobro 21 mis cuentas serian q por los primeros 10 pago 10%, por los siguientes 10 un 20% y por el 1 (el que me hace saltar de tramo) pago el 30%.
hay algo que se me escapa? algo de tipos marginales q no entiendo muy bien o algo así?
Me preocupa el tema y si alguien pudiese ayudarme al respecto lo agradeceria

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-09-26

Hola Estudiando.

No se te escapa nada, funciona exactamente como tú crees.

Lo que has oído es una "leyenda urbana" muy extendida, pero falsa. Creo que el origen está en las retenciones que se hacen cada mes. Las retenciones que se hacen cada mes se hacen sobre el total dela nómina. Aquí sí pasa que a veces cobras 1 céntimo más y en lugar de retenerte el 14% te retienen el 16%, en ambos casos por el total de la nómina. Y por si hay algunos casos, tampoco muchos, en los que al cobrar un poco más cada mes les llega un poco menos a su cuenta corriente. Pero al hacer la declaración del IRPF eso se regulariza (te devuelven más, en estos casos que comento), de forma que en ningún caso por ganar un poco más se acaba recibiendo un poco menos.

Saludos.

estudiando · 2014-10-11

Hola Gregorio,
Ya acabe tu tercer libro y mi siguiente paso es preparame hojas excel donde poder controlar todo el tema de la cartera, precios compra , etc y luego hare plantillas individuales para análisis de empresas considerendo los ratios que aconsejas. Tengo unas cuantas dudas que no se donde pregunatr y como la gran mayoria son referentes a tus plantillas excel, he pensado que lo más razonable seria ponerlas aqui. Agradeceria si pudieras contestarmelas. Te las pongo enumeradas para facilitarte la respuesta:
1. “Patrimonio.xls”. Hoja Compra-ventas!: Para calcular la plusvalua de lo que debemos pagar a Hacienda… el precio de compra cual es?
a. Es el precio medio considerando también las ampliaciones de capital liberadas?
b. Los diferentes precios de compra siguiendo algún criterio tipo FIFO (me explico, compras 200 a 5€ y 300 a 10€, vendes 100, el precio de compra a considerar seria 5€)?
c. El precio medio solo de las compras? En el ejemplo seria 8 vendas 100,200 o las 500?
2. En un Split y ContraSplit, se dan de baja las acciones viejas y se dan de alta las nuevas y el precio medio se calcula tal como explicas (compras+ampliaciones capital liberadas)? Lo que pasara es que en un Split al aumentar el número de acciones bajará el precio medio y en un Contrasplit al revés, verdad?
3. Cuando se venden acciones…. Debería considerar esa operación de venta para recalcular el precio medio de compra, verdad?
4. “Patrimonio.xls”. Hoja Patrimonio! Columna H “Dividendo”… entiendo se refiere al último dividendo Ordinario Bruto pagado (a cuenta+complementario). Cierto?
5. Me parece muy razonable tu criterio de no reducir el precio de compra con los dividendos porque lo veo igual que tu: separar activos de rentas. Lo que no acabo de entender es porque dices que eso puede servir a las cuentas personales de cada uno…que quieres decir, que se va restando del total pagado por las acciones y eso al reducir el numerador del cociente (COMPRA-DIVIDENDOS)/ACCIONES, te va dando un precio medio de compra que para valorar una posible venta es el más real para decidirnos a hacer la operación?
6. Tengo un Excel tuyo (ahora mismo no recuerdo nombre y no consigo encontrarlo) donde tienes muchas empresas y datos de PER, BPA, etc hasta 2011 creo…. Esos datos son reales y fiables? Mi idea seria tener algo similar con todas las empresas, pero me resultaría muy laborioso construir toda la “historia”, por ello lo que haría seria completar los que faltan (2012,2013,2014)
7. Respecto a ese Excel, veo que la info de cotizaciones la sacas de “Invertia”, yo quiero hacer algo similar para poder vincularme los datos de cotización de mi plantilla con una fuente de datos externa. Soy muy nocvato y no he empezado, el tema esta en que no soy ni capaz de encontrar un sitio donde ver todos esos datos de ticker, empresa, sector, cotización , etc…. Y que no sea cualquier web (no se si puedo fiarme de cualquier web). He visitado la pagina de la CNMV pero no encuentro nada.
8. Respecto a los sectores de las empresas…hay algún sitio donde se pueda ver a que sector pertenece cada una? Mi plantilla se basa en seleccionar primero los sectores que recomiendas y por ello quiero completar la info
Siento que sea tan largo, quería explicarme bien e ir agrupando todas las dudas para no estar molestando a cada duda
De nuevo agradecerte tu trabajo que seguro me cambiara la vida
Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-13

Hola Estudiando.

1) La b. Cada compra es indepeniente, y debes seguir el criterio FIFO.

2) Sí. Si tienes 100 acciones a 10 pasas a tener 200 acciones a 50, o al revés.

3) Sí, pero el precio medio es para tus cuetnas, no para Hacienda. Para Hacienda es siempre el criterio FIFO.

4) Sí. Aunque en situaciones especiales (como scrip dividend, etc) puedes poner la estimación del que será el dividendo ordinario cuando pase esa situación especial.

5) Yo creo que hay que separar ls acciones de las rentas, y es lo que recomiendo. Pero hay gente que prefiere hacerlo de la otra forma, o incluso de las 2 formas. En operaciones a medio plazo el ir descontando los dividendos del precio de compra (para las cuentas personales) puede tener algo más de sentido.

6 y 7 y 8) Sí son fiables, pero en poco tiempo va a ser sustituido por una base de datos mucho más completa. Yo que tú esperaría a ver la base de datos.


Muchas gracias.

estudiando · 2014-10-13

Hola Gregorio,

Primero gracias por tu respuesta.
Respecto al precio de compra para calculo de plusvalías, creo me he liado leyendo hilos o algo pq en la fiscalidad 2013 veo que indicas Compras+Comisiones y me lei la del 2012 q decia lo de la prima emisión y ampliaciones liberadas (y esto no lo dice en 2013). me he liado? me explico:
la fiscalidad de la venta de acciones...para considerar precio de compra es Precio Compra+Comisiones y siguiendo criterio FIFO... pero las ampliaciones de capital liberadas y las primas de emisión recibidas....reducen ese precio de compra? y si es así, el efecto de la ampliación seria como indicas a "Juan F" en el comentario #5438? Es decir para obtener el numero de acciones aplicamos las ampliaciones de forma proporcinal y una vez tenemos los totales, calculamos lo pagado de cada compra entre el nuevo número de acciones?
y luego... a esto es a lo que te refieres cuando indicas en algunos comenatrios "para nuestras cuentas personales?" Es decir... en nuestro excel de Patrimonio el Precio de compra a considerar seria el "global" considerando compras+ampliaciones-ventas sin tener en cuenta este criterio anterior, pero en el momento de la venta tenemos que asilar la operación e ir aplicando cada ampliación según corresponda, cierto?

Lamento si la pregunta es redundante, pero es que me resulat confuso empezar a leer la fiscalidad del 2013 y ver que no duice nada de considerar en el precio de compra las ampliaciones y primas y quiero tener claros los concpetos para cuando empiece con todo esto empezar a enfocar mis esfuerzos en coger experiencia en los analisis de empresas, no en estos temas qeu qiero tenrlos claros d eantemano.


Luego, la respuesta 2 entiendo que se te ha ido el dedo y no es 50 si no 5€ verdad?

La respuesta 4, no acabo de entenderla del todo

En cuanto a la base de datos, tienes una idea aproximada de cuando podemos disponer de ella? ojo! no quiero que suene a exigencia, simplemente es para planificar mis tareas de una forma u otra en la medida que puedas contestarme a esta pregunta. Por otro lado, decirte que me defiendo un poco en Excel (no se si al hablar de Base de Datos ya estas pensando en Access a lo mejor ) y si hubiese algo en lo que pudiera ayudar y estuviese al alcance de mi conocimiento lo haria sin ningún tipo de dudas.

Muchas Gracias

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-14

Hola estudiando,

No sé si me he liado.

La fiscalidad de las ampliaciones de capital liberadas es la misma desde hace muchos, no ha cambiado. Se la tienes que aplicar a cada compra independiente que tengas. Lo mismo pasa con las devoluciones de prima de emisión, no ha cambiado desde hace años y se la tienes que aplicar a cada compra indendiente.

Recomiendo calcular el precio medio de todas las compras "para nuestras cuentas", para tener una idea rápida del patrimonio. Este precio medio tienes que ajustarlo por ampliaciones, primas de emisión, etc. Pero este precio medio de todas las compras no sirve para Hacienda.

Punto 4 del mensaje anterior. El dividendo del Santander actualmente es 0. Pero eso es algo temporal por hechos excepcionales. Es más lógico y razonable ponerle al Santander un dividendo de 0,30-40 euros, por ejemplo.

En la respuesta 2 es 5 en lugar de 50, sí. Lo cambio para que no dé lugar a error, gracias por avisarme.

La base de datos la voy a programar en php. Voy a hacer todo lo posible para que esté antes de fin de año.

Creo que te he respondido a todas las preguntas, pero si me falta alguna, dímerlo.

Saludos.

estudiando · 2014-10-16

Hola Gregorio,

Muchas gracias por tu respuesta. Como siempre clarificador en los conceptos!!!

El excel que te comentaba de Evolución de empresas es "invertirenbolsa.info-dividendos.xls" donde sale info de las emrpesas de BPA, DPA y VC y tu calculas el PER, RD y una cosa que le llamas PVC que no se exactamenete que es, pero me he dado cuenta que es una alarma que te dice si la cotización esta por debajo de su Valor Contable (VC)

Leyendome los hilos de los analisis tecnicos de las empresas que a priori pienso pueden ser interesantes, he visto que alguien habla de excel actualizado...como si por algun sitio de la web este excel se fuese completando y actualizando los datos a fecha actual (ya que este excel es hasta 2011). He estado investigando y buscando y no encuentro nada... podrias indicarme si existe ese excel actualizado?
Yo quiero cogerme ese excel para analizar las empresas que deseo tener en lista... mi tecnica seguida de momento ha sido (a parte de leerme tus 3 libros y muchos comentarios d ela web):

1. Ver la encuesta de "que empresas consideras son una buena inversión a l/p" y marcar las que representan hasta un 8% del 100% (quitando Indra y Endesa por lo que me ha parecido ver de que esta última ya no se recomienda a l/p por estar pendiente de una OPA de exclusión)
2. Ir entrando en los hilos de analisis tecnicos para saber si estaban caras o baratas y realizarme anotaciones de los precios objetivos
3. Comprar esos precios que se dicen en el foro con la cotización de hoy. y eso me da: (Cotización 16/10/2014 12:08)

ACS: 26.07 (en el hilo de su tecnico vi que indicaba mirar por debajo de 28)
MAPFRE: 2.441 (vi un comenatrio que daba un rango de 2.20-2.7)
TELEFONICA: 10.89 (vi comenatrio 15/09/14 de que por fundamentales esta barata y que junto BBVA es de las 2 empresas españolas más baratas)
ZARDOYA OTIS: 8.3 (vi comentario 15/09/14 de que a 10 no comprar y probable caida a 7-9)

Yo lo que quiero es tener los datos actualziados en base a los ratios basicos (BPA, PER y si VC>Cotiz y ver si son solidas y todo lo que explicas), para a partir de ahí seleccioanr 1 de ellas, hacer un buen fundamental y lanzarme a por ella. Pero veo que me esta costando mucho el proceso (ya que quiero tner buenas plantillas para que luego todo me vaya rodado...invertir al principio tiempo, para luego no ir perdiendolo trimestre a trimestre) , ya que quiero hacerlo bien y no correr. Pero como a ratos que puedo voy observando el foro, sin haber analizado ninguna de esas empresas, me he formado una idea inicial de que esas 4 empresas serian buenas compras en este momento y a esos precios. ¿Qué opinión te merece?

Decirte que tengo uns 40.000€ en liquidez, una vez descontada la reserva. Mi idea inicial seria destinar 10.000€, pero no se si ahora de golpe o como y "jugarmela" por decirlo de alguna manera. Soy completamente nuevo en este mundo, pero me parece muy sensato y coherente la estrategia que propones de invertir en empresas solidas a largo plazo buscando rentas futuras. Y quiero hacer algo inicialmente e ir cogiendo confianza y superar miedos . todavia no tengo ni cuenta de Broker (la abrire con ING creo, pq ademas ahora tienen una promoción que no pagas comisión de compras. solo me falta por aclarar si utilizan cuentas omnibus o no. En el foro he visto que dicen que no, pero cuando he llamado al banco para pregunatr me han dicho "omni..q??", vaya que ni idea)

Valoro mucho tu opinión, asi que en la medida que te fuera posible te agradeceria si pudieras dedicarme unos minutillos a darme una orientación con lo que te indico.. Compro esos 4 valores e invierto 2.500€ en cada uno? Compro solo Mapfre y Telefonica...Esos precios de referencia son buenos o sigo esperando más? En fin, me gustaria escuchar tu opinión

Por otro lado, de tus libros hay muchisima información y muchisimos mensajes que me han quedado grabados... uno de ellos es "no comprar cuando la bolsa esta cara"...disculpa si la pregunta es muy obvia, pero...esto como se sabe? se trata de ir siguiendo el hilo de analisis técnico del Ibex 35 que hay en el foro y que ahí podais decir si la bolsa esta cara o barata? Pero mi reflexión es... aunque la bolsa este cara, no puede haber empresas que presenten buena oportunidad de compra? es decir, que estén baratas? Por ejemplo, ahora yo no se si la bolsa esta cara o barata y como poder determinar eso... No me quisiera equivocar en el momento de mis compras y ante todo quiero disciplina después de haberte leido tanto y hacer las cosas bien, con sentido común y prudencia.
Otra frase..."comprar cuando todos venden" (que creo decias no era tuya, pero es un buen lema). De nuevo, disculpas si esto es muy obvio... como se sabe esto? siguiendo la empresa en particular y ver que aumenta el Volumen de una forma considerable respecto periodos anteriores?

Por último decirte, que si este no es el lugar para exponer esto, me indiques y lo traslado donde haga falta, ya que si mis planteamientos y tu respuesta pueden servir a más gente, pues mejor que mejor. Simplemnet no sabia donde exponer toda esta situación.


Muchas Gracias por toda tu ayuda y toda tu aportación

P.D. madre mia... y yo apenas sabia lo que era una acción.... lo del análsisi técnico lo iba a dejar aparcado, pero me da la sensación que voy a teer que ponerme con ello pq si no esto de los precios con que entrar en las empresas se me escapa un poco, así que siguiente paso es comrpar libro, leer y tomar apuntes

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-20

Hola estudiando.

P/VC es Precio / Valor contable. Se calcula así, dividiendo el precio por el valor contable por acción.

Ese excel lo voy a sustituir por una base de datos mucho más completa, lo que has leído debe ser de otro excel.

De esas 4 empresas las que creo que están más baratas ahora son Telefónica y Mapfre.

ING no usa cuenta ómnibus para acciones espñolas (sí para las extranjeras).

Los 40.000 euros los iría invirtiendo poco a poco, a no ser que hubiera una caída fuerte, en cuyo caso acerleraría las compras. Esto de cómo hacer las compras, etc, es mejor en un hilo del foro que aquí, porque el foro es mucho más ágil para este tema en concreto.

Determinar si la Bolsa está cara o no se hace con los fundamentales. En los libros lo explico, y doy referencias de PER, rentabilidad por dividendo, EV/EBITDA, etc, Precio / Valor contable, etc.

Sí que puede pasar que la mayoría de empresas estén caras y haya alguna que este´barata, o al revés.

Cuando la mayoría de la gente vende, la Bolsa cae con fuerza, eso es siempre así. Esto es de las cosas más fáciles de ver, son los momentos en que la Bolsa cae mucho y los medios de comunicación habllan mucho de lo que cae la Bolsa, etc. A eso es a lo que me refiero con esa frase.

Muchas gracias.

estudiando · 2014-10-20

hola Gregorio,

lo empiezo a entender y voy estructurando mi cabeza. el punto en que me encuentro es la dificultad que veo una vez acabado los 3 libros, decidirme por una empresa para analizar en profundidad, pq siguiendo tus consejos se trata de concerla a fondo para decidir entrar o no. Entonces, indagando en el foro vi los hilos de noticias de empresas, análsiis de empresas y noticias y me llevaron a la conclusión de que podia empezar por una de esas 4.

te pongo números a los planteamientos para que puedas contestar, en caso que puedas, de una forma rápida:
1)Tema Mapfre
Vale, lo tengo más o menos claro. Mapfre lo veo pq su VC es de 2,76 (lo he puesto en el hilo correspodniente para seguir con la misma estructura y organización y que sea util para más gente): (comentario #150)

http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1883-An%E1lisis-T%E9cnico-de-Mapfre/page15

Pero por lo que se dice ahí se espera que caiga más y no quisiera equivocarme en el precio de entrada (te respondo aqui, pero esta claro que en el caso que puedas contestarme yo esperaría la respuesta en el hilo correspondiente). Podrias dar una referencia en el hilo?
2)Tema Telefonica
Pero telefonica no lo veo, pq su VC es de 4,80 y su cotiación esta muy por encima de ese VC. Recuerdo que en los libros decias que: 1_empresas solidas y buenas perspectivas y 2_VC>Cotización... y esa regla es la que miro inicialmente, pero también recuerdo que decias que hay empresas en las que su PEr solia ser alto... y entonces ya no se si este es el caso de telefonica, quiero decir, no se si el caso de telefoncia es que nunca llegará a cotizar por deajo de su VC y lo que deberiasmo hacer es fijarnos en la cotización historica y PEr's historicos , fijarnos en los ramngos en que se ha movido y entrar cuando apunte hacia al minimo... No se si me explico..

lo mismo que con Mapfre, mi coemntario esta en el hilo respectivo: (Comentario #234)

http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1782-An%E1lisis-t%E9cnico-de-Telef%F3nica/page24
3) Tema saber si la bosa esta cara o barata
Por ultimo, lo de la "bolsa" hablando en general, que este cara o barata no se si sigo sin verlo... que cuando se diga en los medios de comunicación que la bolsa se desploma , etc.. pues cuestión de seguirlo, esta claro... pero por los ratios que indicas..en los libros no he visto ningún apartado que hable en general de ver cuando la bolsa esta cara o barata... si que tengo en mente el tema de ratios y ahora revisando veo una referencia que viene a decir algo así como "Si RPD<3%= BASTANTE POSIBLE MERCADO ESTE SOBREVALORADO"... te refieres a que en los distintos apartados donde vas explicando los ratios de las empresas, das referencias al mercado en global? me he hecho notas de tus libros y solo recuerdo esta de la RPD y unas del PER (Crisis: PER 8-12, Crecimiento: PER 10-15). Si te refieres a eso, volveré a revisar los libros y tomaré notas para hacerme una apartado global de cuando esta la bolsa cara o barata

4) Tema Broker
ya abri mi cuenta de valores con ING. Mi proximo paso probablemente sera entrar en Mapfre y/o telefonica

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-21

Hola estudiando,

1) Es importante tener claro que no se compra en los mínimos, salvo casualidad (que a veces pasa, pero es sólo eso, una casualidad). Se trata de hacer buenas compras, no compras perfectas. Los que intentan que cada compra sea perfecta suelen acabar no comprando, o haciéndolo en peores momentos que si no se obsesionasen tanto con esa perfección imposible de conseguir.

Para eso está la diversificación temporal. Si compras Mapfre cuando está por debajo de su valor contable (está barata, en este caso concreto) y después de comprar tú Mapfre cae más, pues entonces compras más acciones de Mapfre. Así es como funciona la inversión a largo plazo.

2) Lo de Telefónica ya te lo he contestado en el hilo. Vuelve a leer esa parte del libro, verás que comento que el valor contable es muy útil en algunos casos, pero no en todos. En el de Telefónica no lo es, ni en el de BME, Zardoya, etc. Es casi imposible que estas empresas lleguen a cotizar en algún momento por debajo de su valor contable, tienes que mirar el PER, la rentabilidad por dividendo, etc.

3) Hay 2 formas de valorar la Bolsa en general. Una es ver el conjunto de empresas y analizarlas. Es lo que comento en el libro. La Bolsa no puede estar barata si Telefónica, Santander, BBVA. Indiitex, etc, etc etán caras. O al revés. Para invertir a largo plazo lo que tienes que mirar son las empresas, y ver si están baratas o no. Es lo más práctico, porque en la Bolsa hay muchos tipos de empresas (no sólo las que son buenas para el largo plazo), y es casi imposible valorarlas todas bien. Por eso lo que debes hacer es centrarte en valorar las empresas.

Y cuando veas en la web que alguien dice que la Bolsa está barata, o cara, entiende que se refiere a la mayoría de las empresas que son buenas para el largo plazo.

La otra forma de valorar la Bolsa en general es en base a la macroeconomía, y esto es complicadísimo. Muy poca gente está capacitada para hacer este tipo de valoraciones.

Saludos.

Anonimo · 2014-10-27

Los enlaces "Aviso legal" y "Política de privacidad" me aparecen como inoperativos. Si están incorrectos, ¿pueden corregirlos por favor?. Son una información importante.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-27

Hola,

Ya lo he arreglado, gracias por avisarme.

Saludos.

Inversor Novato · 2014-11-12

Hola Gregorio, tengo una duda acerca del Excel de simulacion de rentabilidad a largo plazo.

Si deseo simular mi cartera a largo plazo, en las casillas cotización y DPA ¿debo poner la media e toda la cartera? es decir, la media del precio de adquisición y el DPA medio.

¿seria valido para calcular toda la cartera o esta pensado para calcular un solo valor?

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-13

Hola,

Es para la media de la cartera, sí. Está pensado para representar toda una cartera, no sólo una acción. Espero reemplazar pronto ese excel por una aplicación en la web más completa.

Saludos.

NUEVO BOLSERO · 2015-02-09

Hola IEB, tengo una pregunta en cuanto a la rentabilidad a largo plazo, que en la hoja de excel no sé como poder descifrarlo.
Cuando llegue a mí objetivo de 1000 eu/mes en dividendo, mí duda es que ya no podría reinvertir mís dividendos, ya que eso sería parte de mí sueldo, y lo que tenga para el ahorro pues ya no lo invertiría más en bolsa porque he llegado a mí objetivo, dejaría la misma cantidad en cartera.
Y mí pregunta es ¿seguiría cobrando dichos dividendos de 1000 eu/en los años posteriores??(con los normales subidas y bajadas del DPA)
y consiguiendo dicho objetivo.seguiría creciendo dichos dividendos gracias al interés compuesto??(sin reinvertir dividendos y sin meter más ahorros)

Graciassss, saludos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-10

Hola Nuevo Bolsero,

Entiendo que lo que preguntas es qué pasa al llegar a la jubilación (en el momento en que quieras y puedas, que no tiene por qué ser a los 65 años) y dejar de reinvertir los dividendos.

Cuando llega ese momento, supongamos que es cuando tengas una renta de 1.000 euros al mes, lo único que sucede es que tu renta y tu patrimonio crecerán algo más despacio, porque ya no reinviertes los dividendos. Pero ambos (patrimonio y rentas) seguirán creciendo por encima de la inflación a largo plazo.

Saludos.

NUEVO BOLSERO · 2015-02-11

Sí, exactamente me refería a eso, a sacar los dividendos ya para vivir y no meter más ahorro.
Y como dices tú, aunque a menor ritmo, sigue creciendo tú patrimonio y rentas por encima de la inflación.

Muchas gracias por la respuesta....gracias eternasss!!!...saludos.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-11

De nada, Nuevo Bolsero.

Pues entonces lo dicho, llegado a ese momento tu poder adquisitivo sigue aumentando por encima de la inflación, aunque a un ritmo algo menor que cuando invertías los dividendos, pero bastante alto (calcula un 6%-12% anual, de media).

Saludos.

Sergio · 2015-02-28

Saludos:
Tengo una duda sobre la tabla de simulación a largo plazo:
¿Los dividendos que ponen en la tabla son Anuales, semestrales o mensuales?

Gracias de antemano. ;)

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-02

Hola Sergio,

Son anuales. Casi siempre que veas hablar dedividendos, en esta web o en cualquier otra, serán anuales. Si no se especifica otra cosa, siempre debes entender que son anuales.

Saludos.

Sergio · 2015-03-02

¡Vale! Muchas gracias Gregorio, y una última pregunta a que edad recomiendas empezar a invertir en bolsa.
Ahora mismo tengo 16 años pero mientras que me preparo (Leyéndome todos tus libros) y todo creo que empezaré a los 18-19. ¿Te parece buena a edad o quizá debería esperarme más?
Gracias de antemano.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-03

De nada, Sergio.

Cuanto antes se empiece, mejor. Por el interés compuesto, y porque empiezas a aprender antes. Tu edad es muy buena para empezar, hazlo cuando veas que estás preparado para empezar a comprar acciones, no te marques ahora si será a los 16, los 17 ó los 18. Si ya estás con los libros, creo que ya te quedará muy poco para empezar.

Muchas gracias.

Sergio · 2015-03-03

Vale, ¡Nos vemos!

Caro · 2015-03-06

HOLA, QUIERO COMPRAR UNO DE SUS LIBROS EN VERSIÓN KINDLE (EUR 8,52 )PERO NO ME DA LA OPCIÓN. GRACIAS.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-09

Hola Caro,

¿A qué te refieres con que no te da la opción? ¿Qué error te da? Están todos en venta de forma normal, no hay errores en la tienda de Amazon.

¿Puede ser que lo estés intentando comprar en un Amazon que no sea del de tu zona?

Dame más detalles y te digo cómo solucionarlo.

Gracias.

Sergio · 2015-03-20

Buenos dias Gregorio,
He terminado los 3 primeros .... supongo que de haberlos leido con 20 años en vez de que con 40, otro gallo huberia cantado. Aunque no me quejo. Ahora con la hipoteca liquidada, el ahorro se multiplica y la bola de nieve empieza a girar mas rapidamente.
Pendiente el de las pensiones y la velas japonesas, me interesa especialmente este ultimo porque la conclusion del primero coincido al 100% antes de leerlo. Como neofito total en analisis tecnico, leere el de las velas japonesas sin ningún tipo de prejucios anteriores. Te comento.
Saludos
Sergio

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-20

Muchísimas gracias, Sergio.

Carlos · 2015-07-03

Buenas,

Me resulta imposible descargarme el excel "Calcula cuánto dinero puedes ganar con la Bolsa y cuándo conseguirás la independencia financiera". Podrías mandármelo por email.

Gracias y un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-07-06

Hola Carlos,

Ese excel ha sido sustituído por la aplicación a la que te lleva el enlace, que es mucho más completa que el excel anterior.

Saludos.

alex · 2015-07-18

Muy buenas,
el calculo para la independencia económica "Calcula cuánto dinero puedes ganar con la Bolsa y cuándo conseguirás la independencia financiera" está disponible en excel??
Cuando le doy a guardar como me guarda la página web html.
Me gustaría tenerlo en formato excel para ir ajustándolo periódicamente.
Muchas gracias!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-08-04

Hola Alex,

No está en excel, hay que usar la función web. Pero con las cookies se guarda lo que teclees para la siguiente vez que entres.

Saludos.

alex · 2015-08-04

Pues el excell estaba mucho mejor.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-08-05

Hola Alex,

Esta función es más completa, tiene en cuenta más cosas y da más información. Pero si tienes el excel lo puedes seguir usando si lo prefieres.

Saludos.

Manuel · 2015-11-24

Hola,

¿Existe alguna versión de la hoja de cálculo que no sea para abrirla con excel? Prefiero el software libre :).

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-11-25

Hola Manuel.

Las he hecho todas con Open Office, así que todas te servirán.

Saludos.

Manuel Doncel Martos · 2015-11-25

Muchísimas gracias Gregorio!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-11-26

De nada, Manuel.

Algunas de esas hojas excel ya las he sustituido por aplicaciones más completas (los enlaces ya llevan a esas aplicaciones), y las demás las sustituiré proximamente.

Saludos.

Chapuleto · 2016-03-13

Hola!!

Enhorabuena por la página y por los libros!!! Es una maravilla que podamos recibir educación financiera gracias a tu labor.

Llevo unos años comprando acciones de empresas sólidas y con buenas políticas de retribución al accionista. Durante este tiempo he llevado un control bastante "precario" con alguna hoja de cálculo que siempre he acabado abandonando porque siempre le faltaba algo... Mi pregunta es por tu hoja para el control del patrimonio. Me la he descargado, pero no sé muy bien cuál es la mecánica para ir gestionando mis inversiones con ella... Por favor, me podrías explicar cómo utilizarla?

Gracias!!!

Chapuleto · 2016-03-14

Hola otra vez!!

Ayer descubrí la nueva herramienta de control de patrimonio, así que olvida mi comentario anterior que ya estoy utilizando la herramienta. Es justo lo que buscaba!!

Muchas gracias de nuevo!!

Karen Wolf · 2020-10-06

Hola, estoy buscando algun archivo excel con la variación diaria de los FCI de Argentina de los últimos 2 años...alguien sabe como conseguirlo? porque en Cafci ni me responden. Desde ya muchas gracias.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2020-10-09

Hola Karen.

No sigo esos datos, y no puedo decirte dónde encontrarlos, lo siento.

Saludos.

BEATRIZ · 2021-05-08

Hola Gregorio, estoy un poco perdida a la hora de rellenar el simulador de rentabilidades a largo plazo. ¿Podrías ayudarme? Entiendo que algunas casillas ya están rellenas por defecto, con datos ya correctos y entiendo también que tengo que rellenar las 3 primeras casillas y las 2 últimas ¿no es así?
Donde estoy atascada es en las 3 primeras: ¿Cuál es el precio de adquisición de tu cartera actual? (empiezo a invertir este mes y dispongo de 56.000 euros). ¿Cuál es el precio de mercado actual de tu cartera de acciones? (no estoy segura de qué cifra tengo que hacer constar) y ¿Cuántos dividendos cobras actualmente de tu cartera de acciones? (pues ninguno porque recién voy a empezar a invertir en este mes).

Muchas gracias, y disculpa mi ignorancia.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-05-13

Hola Beatriz,

Hay unos valores por defecto, pero la idea es que los cambiéis, para ver cómo varían los resultados. No sabemos cuál será el crecimiento de los dividendos, ni la inflación, por ejemplo, así que no se trata de acertar con lo que sucederá, sino probar con varios valores, para ver en qué rango podemos estar, y qué podemos esperar.

Como precio de adquisición pon 56.000, sí. Y como precio de mercado de la cartera ahora mismo pon también 56.000.

Como dividendos de momento 0, pero a medida que vayas comprando acciones irás teniendo más dividendos cada vez, y eso es lo que pondrás en las simulaciones. No tienes que poner los que cobres tú en el año actual, sino los que habrías cobrado si hubieras tenido ya durante todo el año las acciones que tengas en este momento. Es decir, si compras ahora (en mayo de 2021) 100 acciones de Enagás y en 2021 tú cobras 0,50 euros, pero en total Enagás ha pagado 1 euro (no son las cifras reales, para que quede más simple el ejemplo) pues los dividendos que tienes que poner son 100 euros (100 x 1), no 50 (100 x 0,50), porque a partir de ahora ya cobrarás todos los dividendos de Enagás.

De nada, y pregunta lo que quieras.

BEATRIZ · 2021-05-28

Agradecimiento infinito por la inestimable labor que llevas a cabo. No tienes idea de lo mucho que estás ayudando a mi familia. He hecho ya mis primeras compras de acciones este mes, y seguiré comprando mes a mes paulatinamente. De momento, lo que siento es una gran tranquilidad, más alegría y una sensación constante de estar en el camino correcto por estar convencida de estar haciendo lo mejor para mí, para mi familia y para mi hijo.
Eso sí, me surge una duda en cuanto a los ahorros de mi hijo. He abierto una cuenta en un broker para operar yo, pero mi hijo tiene una cuenta de ahorro junior con 10.000 euros. No se muy bien si abrirle una cuenta para él (operando yo en su nombre) y comprarle acciones o utiliar esos 10.000 euros que él tiene ahorrados a la compra de acciones que yo hago desde mi broker. De esta manera, sólo pagamos comisiones por una sola cuenta y no por dos. Y, a la larga, la idea es dejarle en herencia esa cartera de acciones mías.
¿Cuál sería la manera de hacerlo que más le beneficiaría a él? Tiene 7 años.

Gracias, un saludo.

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-06-03

Muchas gracias, Beatriz, y me alegro mucho de todo lo que me cuentas.

Yo le abriría una cuenta independiente a él, porque me parece muy importante que tenga ya su patrimonio. Piensa que él empezará a trabajar, se comprará una casa, tendrá hijos, etcc, mucho antes de heredarte. Y para todo eso, para vivir en definitiva, será mucho mejor que él tenga su patrimonio y lo sepa gestionar cuanto antes.

Y explícale qué empresas le compras, cómo ganan dinero, que vea sus productos y servicios en casa, y en la calle, etc.

Muchas gracias, Beatriz :)

Rosa Cubero · 2021-07-04

Hola, Gregorio! Ante todo, felicitarte por tus libros y la información que compartes en tu web, es muy interesante y prácitca. Quería comentarte que parece que hay dos enlaces rotos (IRPF y Patrimonio), no sé si soy la única a la que le pasa...muchas gracias y enhorabuena otra vez!

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2021-07-08

Muchas gracias, Rosa.

A mi esos enlaces me funcionan bien, lo que pasa es que ahora llevan a la aplicación "Tu patrimonio", que es más completa que las excel que tenían antes.

¿A ti te llevan ahí, o a otro sitio?

Muchas gracias.

LOLA · 2022-10-24

Buenos días Gregorio, primero darte las gracias por al ayuda que nos estas dando a tantas personas, y segundo quería preguntarte, ya que estoy formando una cartera de empresas a largo plazo (estoy comenzando ahora) y quería saber a la hora de heredar como se ejecuta, tengo marido y 4 hijos menores de edad, ¿podrían seguir cobrando dividendos y gestionando ellos esa cartera o tendrían que vender y pagar los impuestos del beneficios? la verdad es que si esto ocurre dentro de bastantes los quisiera que la cartera continuase ya que el interés compuesto les beneficiaria y tendrían unos ingresos cada vez mayores, pero claro también se me plantea la duda, de que cada uno de los cuatro hijos formaran sus familias y sus hijos y cónyuges heredarían ¿Cómo se gestionaría entonces?
¿podrías hacer un video de éste tema, seria genial para sacarnos de dudas , por lo menos a los que a mi y los que tengan esta duda.
Muchísimas gracias de antemano

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2022-10-28

Hola Lola,

Me apunto lo de hacer ese vídeo, muchas gracias por la idea.

Es muy fácil. Al heredar se paga el impuesto de patrimonio, igual que pasa con las viviendas, el dinero en el banco, etc.

Las acciones son mucho más fáciles de heredar, porque a cada uno de vuestros hijos le tocará la cuarta parte, y hará lo que quiera con ellos. Cuando varios hijos heredan inmuebles a veces aparecen muchos problemas al querer ponerse de acuerdo en qué hacer con ellos. Con las acciones estos problemas no existen, porque se dividen entre el número de herederos a partes iguales, y por eso es imposible que se creen problemas.

De la misma forma, las acciones pasarán de tus hijos a tus nietos, luego a tus bisnietos, etc.

Saludos

Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-14

Muchas gracias, Chapuleto.

Esa aplicación de control de carteras y patrimonio la he inaugurado hace muy pocos días. Es muy completa, me alegro de que te guste.

Saludos.