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Datos históricos de Adidas

País: Zona Euro.

DE

Sector: Consumo.

Ticker ADS.DE
Cotización 186,54
Nº acciones 178.537.198
Capitalización 33.304.328.915
Valor contable por acción 27,95
Precio / Valor contable 6,67
EV / EBITDA 21,00
EV / EBIT 25,05
  2022
BPA 3,43
PER 54,38
DPA 0,7000
RPD 0,38%
Tasas de crecimiento 5 años 10 años 20 años 30 años
Ingresos 1,19% 4,22% 6,39%
EBITDA -5,68% 2,63% 5,67%
EBIT -20,22% -3,14% 1,71%
BPA Ordinario -13,43% 3,15% 5,13%
Dividendo ordinario -23,08% -6,36% 5,28%
Valor contable por acción -2,45% 0,98%
CASH-FLOW DE EXPLOTACIÓN
Previsiones:

Entre 2023 y 2025 espera repartir un dividendo acumulado de 10-15 euros por acción, y recomprar aproximadamente el 9% de su capital social.

Porcentaje recomendado a largo plazo en una cartera ya formada para Adidas = 1%-3%

Si estás en proceso de formación de tu cartera este porcentaje debes verlo simplemente como una orientación hacia la cual creo que deberías tender con el paso del tiempo.

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Ratios Medios 5 años 10 años 20 años 30 años
PER medio 45,18 38,10 28,73
RD Media 1,27% 1,51% 1,38%
Precio / valor contable medio 6,75 5,21 4,04
EV / EBITDA medio 16,49 15,08 12,33
EV /EBIT medio 30,09 24,47 18,35
ROA medio 7,02% 6,48% 6,12%
ROE medio 20,57% 16,98% 15,96%
ROCE medio 23,74% 23,20% 21,75%
  2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998
Ingresos 22.511,00 21.234,00 19.844,00 23.640,00 21.915,00 21.218,00 19.291,00 16.915,00 14.534,00 14.492,00 14.883,00 13.344,00 11.990,00 10.381,00 10.799,00 10.299,00 10.084,00 6.636,00 5.860,00 6.267,00 6.523,00 6.112,00 5.835,00 5.354,00 5.066,00
% 6.01% 7% -16.06% 7.87% 3.28% 9.99% 14.05% 16.38% 0.29% -2.63% 11.53% 11.29% 15.5% -3.87% 4.85% 2.13% 51.96% 13.24% -6.49% -3.92% 6.72% 4.75% 8.98% 5.68%
Coste de ventas -11.867,00 -10.469,00 -9.990,00 -11.347,00 -10.552,00 -10.514,00 -9.912,00 -8.748,00 -7.610,00 -7.352,00 -7.780,00 -7.000,00 -6.260,00 -5.669,00 -5.543,00 -5.417,00 -5.589,00 -3.439,00 -3.047,00 -3.453,00 -3.704,00 -3.511,00 -3.307,00 -3.002,00 -2.942,00
% -13.35% -4.79% 11.96% -7.53% -0.36% -6.07% -13.31% -14.95% -3.51% 5.5% -11.14% -11.82% -10.43% -2.27% -2.33% 3.08% -62.52% -12.87% 11.76% 6.78% -5.5% -6.17% -10.16% -2.04%
Margen bruto 10.644,00 10.765,00 9.854,00 12.293,00 11.363,00 10.704,00 9.379,00 8.167,00 6.924,00 7.140,00 7.103,00 6.344,00 5.730,00 4.712,00 5.256,00 4.882,00 4.495,00 3.197,00 2.813,00 2.814,00 2.819,00 2.601,00 2.528,00 2.352,00 2.124,00
% -1.12% 9.24% -19.84% 8.18% 6.16% 14.13% 14.84% 17.95% -3.03% 0.52% 11.96% 10.72% 21.6% -10.35% 7.66% 8.61% 40.6% 13.65% -0.04% -0.18% 8.38% 2.89% 7.48% 10.73%
EBITDA 1.874,00 3.066,00 2.079,00 3.845,00 2.882,00 2.511,00 1.883,00 1.475,00 1.283,00 1.523,00 1.445,00 1.199,00 1.159,00 780,00 1.280,00 1.165,00 1.078,00 806,00 716,00 652,00 622,00
% -38.88% 47.47% -45.93% 33.41% 14.77% 33.35% 27.66% 14.96% -15.76% 5.4% 20.52% 3.45% 48.59% -39.06% 9.87% 8.07% 33.75% 12.57% 9.82% 4.82%
Margen EBITDA / Ventas 8,32% 14,44% 10,48% 16,26% 13,15% 11,83% 9,76% 8,72% 8,83% 10,51% 9,71% 8,99% 9,67% 7,51% 11,85% 11,31% 10,69% 12,15% 12,22% 10,40% 9,54%
EBIT (Operating profit) 669,00 1.986,00 751,00 2.660,00 2.368,00 2.070,00 1.491,00 1.059,00 883,00 1.202,00 920,00 1.011,00 894,00 508,00 1.070,00 949,00 881,00 707,00 584,00 490,00 477,00 475,00 437,00 482,00 416,00
% -66.31% 164.45% -71.77% 12.33% 14.4% 38.83% 40.79% 19.93% -26.54% 30.65% -9% 13.09% 75.98% -52.52% 12.75% 7.72% 24.61% 21.06% 19.18% 2.73% 0.42% 8.7% -9.34% 15.87%
Margen EBIT / Ventas 2,97% 9,35% 3,78% 11,25% 10,81% 9,76% 7,73% 6,26% 6,08% 8,29% 6,18% 7,58% 7,46% 4,89% 9,91% 9,21% 8,74% 10,65% 9,97% 7,82% 7,31% 7,77% 7,49% 9,00% 8,21%
Resultado neto ordinario 612,00 2.116,00 432,00 1.976,00 1.702,00 1.097,00 1.017,00 634,00 490,00 787,00 526,00 671,00 567,00 245,00 642,00 551,00 483,00 383,00 314,00 260,00 229,00 208,00 182,00 228,00 205,00
Resultado neto total 612,00 2.116,00 432,00 1.976,00 1.702,00 1.097,00 1.017,00 634,00 490,00 787,00 526,00 671,00 567,00 245,00 642,00 551,00 483,00 383,00 314,00 260,00 229,00 208,00 182,00 228,00 -165,00
BPA ordinario 3,43 11,04 2,21 10,08 8,55 7,05 5,05 3,17 2,35 3,76 2,51 3,21 2,71 1,17 3,32 2,71 2,37 1,89 1,71 1,43 1,26 1,15 1,00 1,26 1,13
% -68.93% 399.55% -78.08% 17.89% 21.28% 39.6% 59.31% 34.89% -37.5% 49.8% -21.81% 18.45% 131.62% -64.76% 22.51% 14.35% 25.4% 10.53% 19.58% 13.49% 9.57% 15% -20.63% 11.5%
BPA extraordinario 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -1,67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
BPA total 3,43 11,04 2,21 10,08 8,55 5,38 5,05 3,17 2,35 3,76 2,51 3,21 2,71 1,17 3,32 2,71 2,37 1,89 1,71 1,43 1,26 1,15 1,00 1,26 -0,91
Dividendo ordinario 0,7000 3,3000 3,0000 0,0000 3,3500 2,6000 2,0000 1,6000 1,5000 1,5000 1,3500 1,0000 0,8000 0,3500 0,5000 0,5000 0,4200 0,3300 0,3300 0,2500 0,2500 0,2300 0,2300 0,2300 0,2100
% -78.79% 10% -100% 28.85% 30% 25% 6.67% -0% 11.11% 35% 25% 128.57% -30% -0% 19.05% 27.27% -0% 32% -0% 8.7% -0% -0% 9.52%
Pay-out 20,42% 29,88% 135,46% 0,00% 39,20% 36,88% 39,62% 50,52% 63,91% 39,88% 53,70% 31,18% 29,52% 29,89% 15,07% 18,48% 17,70% 17,49% 19,28% 17,48% 19,84% 20,06% 22,92% 18,30% 18,58%
Dividendo extraordinario                                                  
Dividendo total 0,7000 3,3000 3,0000 0,0000 3,3500 2,6000 2,0000 1,6000 1,5000 1,5000 1,3500 1,0000 0,8000 0,3500 0,5000 0,5000 0,4200 0,3300 0,3300 0,2500 0,2500 0,2300 0,2300 0,2300 0,2100
                                                 
Observaciones      
Iba a... +
x Iba a pagar 3,85 euros de dividendo por los resultados de 2019, pero debido al parón suprimió el dividendo de 2019.
 
El ex... +
x El extraordinario negativo es por la venta de las marcas de golf (Taylor Madey, Rockport y otras) y de hockey
 
En 20... +
x En 2015 ha conseguido mejorar mucho su penetración en EEUU, que de siempre ha sido muy inferior a la que tenía en Europa. La reorientación de Reebook hacia el fitness está consiguiendo que esta marca crezca. Ha vendido Rockport. Ha comprado la aplicación de móviles Runtastic, que en sí probablemente no sea un gran negocio, pero le puede ayudar a vender más sus productos gastando menos en publicidad. Tiene intención de vender la división de golf Taylor Made en 2016, porque es poco rentable. El aumento de la deuda, que sigue siendo muy baja, se debe principalmente a la recompra y amortización de acciones que ha hecho.
                                 
                                                 
Valor contable por acción 27,95 39,24 33,09 34,68 32,02 31,64 32,12 28,30 26,94 26,24 25,35 25,46 22,06 18,02 17,50 14,85 13,89 13,22 8,42 7,46 5,95 5,60 4,49 3,75 2,55
% -28.77% 18.59% -4.58% 8.31% 1.2% -1.49% 13.5% 5.05% 2.67% 3.51% -0.43% 15.41% 22.42% 2.97% 17.85% 6.91% 5.07% 57.01% 12.87% 25.38% 6.25% 24.72% 19.73% 47.06%
Deuda neta 6.047,00 2.963,00 3.148,00 -873,00 -959,00 -484,00 103,00 460,00 185,00 -295,00 -448,00 -90,00 221,00 917,00 2.189,00 1.766,00 2.231,00 -551,00 665,00 1.018,00 1.498,00 1.679,00 1.791,00 1.591,00 1.655,00
% 104.08% -5.88% 460.6% 8.97% -98.14% -569.9% -77.61% 148.65% 162.71% 34.15% -397.78% -140.72% -75.9% -58.11% 23.95% -20.84% 504.9% -182.86% -34.68% -32.04% -10.78% -6.25% 12.57% -3.87%
Deuda neta / EBITDA 3,23 0,97 1,51 -0,23 -0,33 -0,19 0,05 0,31 0,14 -0,19 -0,31 -0,08 0,19 1,18 1,71 1,52 2,07 -0,68 0,93 1,56 2,41
Deuda neta / CF EXplotación -11,14 0,93 2,12 -0,31 -0,36 -0,29 0,08 0,42 0,26 -0,47 -0,48 -0,11 0,25 0,77 4,40 2,26 2,93 -1,57 1,15 1,56 2,81 4,37 -179,10 4,85 13,79
ROA 3,02% 9,56% 2,05% 9,56% 10,90% 7,55% 6,70% 4,75% 3,95% 6,79% 4,51% 5,90% 5,34% 2,76% 6,73% 6,62% 5,76% 6,66% 7,08% 6,21% 5,37% 4,97% 4,53% 6,35% 6,39%
ROE 12,26% 28,14% 6,69% 29,08% 26,69% 17,01% 15,71% 11,19% 8,71% 14,34% 9,92% 12,60% 12,28% 6,50% 18,96% 18,23% 17,08% 14,27% 20,34% 19,17% 21,18% 20,49% 22,33% 33,53% 44,28%
ROCE 5,87% 18,39% 7,63% 43,01% 43,81% 34,78% 22,74% 17,34% 15,22% 23,18% 19,00% 19,29% 18,46% 10,82% 19,14% 19,77% 17,39% 32,72% 26,20% 20,16% 18,13% 17,26% 16,21% 20,65% 19,29%
                                                 
Cash-flow de explotación -543,00 3.192,00 1.486,00 2.819,00 2.646,00 1.648,00 1.348,00 1.090,00 701,00 634,00 942,00 792,00 894,00 1.198,00 497,00 780,00 762,00 352,00 578,00 651,00 534,00 384,00 -10,00 328,00 120,00
% -117.01% 114.8% -47.29% 6.54% 60.56% 22.26% 23.67% 55.49% 10.57% -32.7% 18.94% -11.41% -25.38% 141.05% -36.28% 2.36% 116.48% -39.1% -11.21% 21.91% 39.06% 3940% -103.05% 173.33%
Cash-flow de inversión 495,00 -424,00 -115,00 -925,00 -636,00 -680,00 -614,00 -591,00 -537,00 -243,00 -217,00 -566,00 -330,00 -162,00 -444,00 -285,00 -2.988,00 440,00 -365,00 -238,00 -315,00 -177,00 -120,00 -133,00 -781,00
% 216.75% -268.7% 87.57% -45.44% 6.47% -10.75% -3.89% -10.06% -120.99% -11.98% 61.66% -71.52% -103.7% 63.51% -55.79% 90.46% -779.09% 220.55% -53.36% 24.44% -77.97% -47.5% 9.77% 82.97%
Cash-flow de financiación -2.963,00 -2.991,00 479,00 -2.273,00 -951,00 -769,00 -553,00 -691,00 -118,00 -439,00 42,00 -491,00 -238,00 -512,00 -106,00 -510,00 1.035,00 514,00 -205,00 -274,00 -207,00 -229,00 165,00 -181,00 681,00
% 0.94% -724.43% 121.07% -139.01% -23.67% -39.06% 19.97% -485.59% 73.12% -1145.24% 108.55% -106.3% 53.52% -383.02% 79.22% -149.28% 101.36% 350.73% 25.18% -32.37% 9.61% -238.79% 191.16% -126.58%
Variación tipos cambio -19,00 57,00 -75,00 -30,00 -29,00 -111,00 -35,00 -126,00 50,00 -35,00 -3,00 15,00 55,00 7,00 2,00 -1,00 -23,00 23,00 -2,00 -17,00 -10,00 2,00 1,00 3,00 -1,00
Cash-flow neto -3.030,00 -166,00 1.775,00 -409,00 1.030,00 88,00 146,00 -318,00 96,00 -83,00 764,00 -250,00 381,00 531,00 -51,00 -16,00 -1.214,00 1.329,00 6,00 122,00 2,00 -20,00 36,00 17,00 19,00
% -1725.3% -109.35% 533.99% -139.71% 1070.45% -39.73% 145.91% -431.25% 215.66% -110.86% 405.6% -165.62% -28.25% 1141.18% -218.75% 98.68% -191.35% 22050% -95.08% 6000% 110% -155.56% 111.76% -10.53%
CFE-CFI-PID -48,00 2.768,00 1.371,00 1.894,00 2.010,00 968,00 734,00 499,00 164,00 391,00 725,00 226,00 564,00 1.036,00 53,00 495,00 -2.226,00 792,00 213,00 413,00 219,00 207,00 -130,00 195,00 -661,00
Pago por dividendos 0,00 0,00 0,00 664,00 528,00 405,00 320,00 303,00 314,00 282,00 209,00 167,00 73,00 97,00 99,00 85,00 66,00 60,00 45,00 45,00 42,00 42,00 42,00 75,00 75,00
                                                 
Nº acciones a 31 de Diciembre                                                  
Cotización máxima 263,75 336,25 317,45 296,75 218,00 202,10 160,30 94,50 93,22 92,68 69,26 57,62 51,55 39,30 51,63 51,26 44,00 41,00 30,83 23,03 22,19 20,62 18,68 25,95 41,44
Cotización mínima 93,40 242,95 162,20 181,35 165,25 142,60 82,09 53,80 53,94 66,05 49,51 62,40 34,64 22,10 21,22 34,50 34,66 27,78 22,13 16,98 15,42 11,25 11,50 16,11 18,98
                                                 
PER máximo 23,88 151,83 31,48 34,73 30,92 40,04 50,62 40,26 24,78 36,86 21,60 21,26 44,02 11,85 19,08 21,60 23,33 23,95 21,56 18,27 19,35 20,55 14,86 22,96
PER medio 16,17 130,77 23,78 27,97 27,18 34,15 38,27 31,59 19,56 31,57 18,52 22,14 36,80 9,25 13,46 18,07 20,85 20,09 18,52 15,87 16,40 15,88 12,01 18,61
PER mínimo 8,46 109,70 16,09 21,22 23,44 28,25 25,92 22,92 14,34 26,27 15,44 23,02 29,58 6,66 7,84 14,54 18,37 16,23 15,48 13,47 13,45 11,21 9,15 14,26
RD% máxima 3,53% 1,23% 0,00% 1,85% 1,57% 1,40% 1,95% 2,79% 2,78% 2,04% 2,02% 1,28% 1,01% 2,26% 2,36% 1,22% 0,95% 1,19% 1,13% 1,47% 1,49% 2,04% 2,00% 1,30%
RD% media 2,39% 1,06% 0,00% 1,49% 1,38% 1,20% 1,47% 2,19% 2,19% 1,75% 1,73% 1,34% 0,84% 1,77% 1,66% 1,02% 0,85% 1,00% 0,97% 1,28% 1,26% 1,58% 1,62% 1,06%
RD% mínima 1,25% 0,89% 0,00% 1,13% 1,19% 0,99% 1,00% 1,59% 1,61% 1,46% 1,44% 1,39% 0,68% 1,27% 0,97% 0,82% 0,75% 0,80% 0,81% 1,09% 1,04% 1,12% 1,23% 0,81%
Precio / Valor contable máximo 6,72 10,16 9,15 9,27 6,89 6,29 5,66 3,51 3,55 3,66 2,72 2,61 2,86 2,25 3,48 3,69 3,33 4,87 4,13 3,87 3,97 4,59 4,98 10,17
Precio / Valor contable medio 4,55 8,75 6,92 7,47 6,06 5,37 4,28 2,75 2,80 3,13 2,33 2,72 2,39 1,75 2,45 3,09 2,98 4,09 3,55 3,36 3,36 3,55 4,03 8,24
Precio / Valor contable mínimo 2,38 7,34 4,68 5,66 5,22 4,44 2,90 2,00 2,06 2,61 1,94 2,83 1,92 1,26 1,43 2,48 2,62 3,30 2,97 2,85 2,76 2,50 3,07 6,31
EV / EBITDA máximo 16,32 32,50 15,88 19,85 17,10 21,93 22,21 14,89 12,59 13,11 12,01 10,59 15,00 8,13 10,09 11,75 10,43 12,56 10,24 9,14
EV / EBITDA medio 11,37 28,20 11,94 15,92 15,01 18,71 16,87 11,71 9,89 11,18 10,29 11,02 12,73 6,73 7,57 10,17 9,25 10,68 9,01 8,26
EV / EBITDA mínimo 6,41 23,90 8,00 12,00 12,91 15,49 11,53 8,54 7,20 9,25 8,56 11,45 10,47 5,32 5,04 8,59 8,07 8,81 7,79 7,37

BPA / Dividendo / PER medio

Evolución de la deuda

CFE-CFI-PID = Cash Flow de Explotación - Cash Flow de Inversión - Pago de Intereses de la Deuda. Comparar esta cifra con el "Pago por dividendos" da una idea aproximada (no exacta) de la capacidad de la empresa para mantener y/o incrementar su dividendo actual. Algunas empresas incluyen el pago de intereses de la deuda en el CFE y otras en el de CFF (Financiación). Si está en el CFE el cálculo es CFE-CFI y ya no hay que restar nada más, lógicamente.

El EBITDA y el EBIT de las empresas españolas lo calculo sin hacer ningún ajuste por motivos extraordinarios.

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