Humildes pero rentables

Va a resultar tremendamente complicado desviar la atención de la gente hacia algún otro asunto que no sea el referéndum griego celebrado ayer y todo lo que ello puede conllevar. Como se suele decir, se avecinan tormentas y la verdad no es para menos. La cuerda que une a Grecia con sus demás compatriotas europeos se está tensando de manera cada vez más peligrosa, y el conflicto se antoja cada día más irreconciliable. Veremos qué nos depara lo sucedido ayer y todavía más importante, la reacción de nuestros queridos mercados financieros.

Pero nosotros a lo nuestro. Dejaremos que el análisis técnico nos siga guiando, nos siga indicando pautas con las que estableceremos nuestra operativa. Debido a la gran volatilidad con la que convivimos, hemos de prestar todavía más atención a nuestros niveles relevantes, y por ello depositar plena confianza en esta disciplina. Eso es lo que yo hago y lo que intento transmitir desde este humilde blog.

Esta semana he considerado interesante abordar una de las pocas acciones de nuestro IBEX 35 que continúa en la actualidad con la tendencia bajista que casi todos los valores iniciaron con la crisis económica, allá por el 2008. Estoy hablando de SACYR. 

Creo que comenzaré por lo más importante, por ello es primordial nombrar la figura de vuelta que parece haber dibujado el título en los últimos cuatro años, hablamos de un hombro-cabeza-hombro invertido, tal y como observamos en el gráfico que adjunto (gráfico semanal SACYR).

De momento la curva de precios sigue sin romper al alza la línea clavicular que ha formado este HCH, señal que nos resultaría altamente interesante pues nos indicaría que la tendencia bajista de fondo que posee SACYR se va a invertir, y se nos abre una nueva oportunidad para ponernos largos en el valor, en este caso con intenciones largoplacistas, pues como ya he comentado, la figura de vuelta se formó durante cuatro ejercicios, por lo que nuestros objetivos deberás ser por tanto a largo plazo también.

Otro aspecto a resaltar sería el referente a las medias. Vemos como la de largo plazo está actuando como resistencia para SACYR, mientras que la de corto plazo no se decide a cortarla al alza. Cuando esto se produzca, tendríamos otra señal que nos indicaría un posible giro de tendencia en la curva de precios. No deberíamos pasar por alto el gran incremento de volumen cotizado que ha tenido lugar en el valor durante el último lustro, sobre todo a partir del año 2012, que coincide con el mínimo del HCH invertido (su cabeza). A partir de allí el título parece haber invertido su tendencia y ha creado una tendencia alcista secundaria.

Antes del cierre de hoy lunes, SACYR registra caídas en torno al 2,5% mientras que el IBEX está cayendo casi un 2%. Comprobamos que lo sucedido ayer en Grecia está pasando factura a las bolsas, y como decíamos antes, las tormentas se avecinan en Europa. Nosotros continuaremos nadando a pesar del fuerte oleaje.

No olviden que pueden comentar cualquier cosa acerca del artículo en el apartado para los comentarios (un poco más abajo) y si quieren recibir una notificación cada vez que se publique un análisis no duden en suscribirse al hilo del FORO correspondiente a este blog, en el siguiente enlace pueden verlo:

http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?8944-Blog-HUMILDES-PERO-RENTABL%80-(Invertirenbolsa-info)

Un saludo a todos!

Y feliz TRADING!

Tras la más que positiva sesión de ayer en la que el principal selectivo español se apuntó una subida de casi el 4%, queda de manifiesto la gran volatilidad con la que nos estamos moviendo durante todo lo que llevamos de 2015, debido en gran parte al conflicto griego y todo lo generado a su alrededor. Ayer rebasamos al alza con gran autoridad el nivel psicológico de los 11.000 puntos, lo que provoca que pueda abrirse ante nosotros una nueva senda en busca de los tan ansiados 12.000. A pesar de que en este blog solamente analizamos las compañías desde el punto de vista del análisis técnico, no ha de pasar desapercibido, ni mucho menos, la evolución del proceso de negociación entre Grecia y el grupo europeo.

En esta ocasión abordaremos el gráfico diario de la principal compañía de transporte de gas natural que hay en España, hablamos de ENAGAS (ENG). Como vemos en el gráfico adjunto, nos centraremos en la cotización de ENG durante los últimos meses, con la idea de poder descubrir alguna pista que nos indique por donde va a continuar su curva de precios.

Comenzó el presente ejercicio de manera desatada con una subida del 15% en tan sólo un mes. Allí alcanzó sus máximos históricos hasta la fecha, situados en torno a los 28’5€ por acción. En ese nivel estableció el techo de un canal lateral en el que se ha mantenido durante estos meses del año 2015, cuyo suelo se fue formando en los entornos de los 26’00-26’70 euros. Éste fue rebasado a la baja a principios de este mes de junio, lo cual hizo que saltaran todas las alarmas y situáramos un objetivo bajista alrededor de 23’80 euros por acción. Objetivo que parece el destino más probable, pues además vemos al valor sumido en un canal a la baja, lo cual apoyaría todavía más esta hipótesis. Afortunadamente, la cotización parece haber establecido un nivel que tendremos en cuenta como soporte en el corto plazo, y que se corresponde con los mínimos del este año, alrededor de los 24’75 euros.

Otro aspecto a considerar sería la dirección de las medias móviles. Tal y como acostumbro, escojo para mis análisis tanto la media de 40 periodos como la de 200. No por nada en particular, sino por tener una de largo plazo y otra más rápida o de menor plazo. Actualmente ambas se encuentran muy juntas, y si viéramos un cruce a la baja de la MM40 sobre la MM200 deberíamos alertarnos de un posible giro de tendencia en el corto o medio plazo.

Hoy ENG está cotizando en las proximidades de los 26 euros, por lo que vigilaremos muy atentamente si el precio cierra la sesión situado dentro de la estructura lateral de la que hablábamos antes, y si es así, posiblemente se abriría ante nosotros un nuevo horizonte alcista con vistas a los 28 euros por acción. El MACD parece estar efectuando un nuevo giro al alza y el RSI se muestra decidido a abandonar la zona de sobreventa, con lo que ello significa. 

Esta vez, aprovecharé el blog para hablar sobre uno de mis valores favoritos dentro del principal selectivo español y que, ya desde hace una cuantas semanas, tengo incorporado en mi cartera. Se trata de Abertis (ABE), una de las principales gestoras de telecomunicaciones y autopistas que existen en la actualidad a nivel mundial.

Es importante ir revisando la cartera de valores cada cierto tiempo. Y cuando digo tiempo, no me refiero a un período de tiempo en concreto, pues éste irá en función de cuál sea nuestro estilo de inversión. Habrá traders que todos los días buscarán nuevas oportunidades de entrada, y por tanto muy probablemente deberán deshacer posiciones en otros valores; otros lo harán una vez a la semana, y otros probablemente de manera mensual. Esto no es relevante, pues sea cual sea nuestro plazo de inversión, la manera de proceder y de utilizar el análisis técnico será la misma, tan solo variará la temporalidad de los gráficos que utilicemos. 

Ruego que si existe alguna duda acerca de alguna cuestión, comentario, concepto que es comentado en el artículo, por favor sea preguntado o bien en el espacio destinado a realizar comentarios (abajo, después del artículo) o por twitter (@tabugaba). Por supuesto lo mismo en el caso de querer plantear nuevas ideas, corregir las ya expuestas, etc. Estaré encantado de ayudarles en todo lo que pueda y por supuesto de que ustedes me ayuden a mí. Para eso entre otras cosas estamos aquí, para aprender los unos de los otros. Pues es precisamente de este modo como se evoluciona, aquí y en todos los aspectos de la vida.

Pero vayamos al grano. En el primer chart que adjunto podemos ver el gráfico semanal de ABE. No hay ninguna duda del carácter alcista que presenta el valor desde el año 2009 hasta la actualidad. Hemos visto como el título ha ido trazando cada vez mínimos relativos más elevados, así como superando continuamente sus máximos. Esto provocó que ABE visitara sus máximos históricos a principios de este año 2015, llegando a situar su acción en el entorno de los 17'50 euros. A partir de ahí el valor parece estar inmerso en un proceso correctivo que estudiaremos con más detalle a continuación, en un gráfico de temporalidad más reducida. Antes de eso, me gustaría destacar la divergencia bajista que nos muestra el RSI, lo cual nos haría sospechar de una posible vuelta a la baja en la cotización de ABE. 

En el segundo de los gráficos vemos la curva de precios de ABERTIS durante el último año aproximadamente y en una temporalidad diaria. Dos aspectos técnicos resaltan sobre el resto y son: (1) el soporte que tiene el valor en la zona de 15'75-15'95 euros, y (2) la formación chartista de hombro-cabeza-hombro que ha construido el valor durante los últimos meses. Respecto al soporte contundente, apreciamos como el título está tanteándolo en la actualidad, por lo que veremos si es capaz de validarlo nuevamente y comenzar otro impulso al alza, o si por el contrario cede ante este importante nivel, lo cual podría hacer que visitara los entornos de los 15 euros por acción. 

Especial comentario merece la ya mencionada estructura de HCH que dibujó ABE, y que hace que nuestras previsiones corto/medio placistas no sean muy optimistas. Este patrón ha activado un objetivo bajista alrededor de los 14'50 euros por acción (una caída del 8% más o menos). 

Estos dos conceptos técnicos serán la clave para la futura evolución de la cotización de ABERTIS y marcarán las pautas para una posible operación con este valor. Seguiremos muy de cerca su comportamiento, puesto que a pesar de estas posibles tormentas que parecen avecinarse en el corto y medio plazo, el valor presenta una tendencia de fondo claramente alcista.

En este mi primer análisis en el blog “Humildes pero rentables”, abordaremos el estudio técnico de la farmacéutica española GRIFOLS (GRF) que cotiza en el principal selectivo español desde el año 2008 así como en el NASDAQ desde hace cuatro años. En el primero de los gráficos que he adjuntado (gráfico semanal), podemos ver toda la historia cotizada del valor, la cual salta a la vista que se caracteriza por la fuerte revalorización que ha ido experimentando GRF desde sus inicios en el parqué. Después de registrar una gran subida durante los dos primeros ejercicios, la cual situó el precio en lo que hasta ese momento eran sus cotas más altas, alrededor de los 17’50 euros, el título efectuó una fuerte corrección a partir del patrón de doble techo que formó la cotización en estos niveles. Este patrón activó un objetivo bajista en torno a los 7 euros por acción, el cual se cumplió a la perfección, evidenciando una vez más la fiabilidad de estas estructuras chartistas.