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Fondos de inversión y planes de pensiones
Ventajas de la inversión en ETF's respecto a la inversión directa en Bolsa
Básicamente son las mismas que las de la inversión en fondos tradicionales respecto a la inversión directa en Bolsa, con las siguientes matizaciones:
1) Nivel de conocimientos: Igual que en el caso de los fondos tradicionales
2) Fiscalidad: La fiscalidad de las acciones es igual que la de los ETF's, con la única diferencia de que los primeros 1.500 euros cobrados en dividendos de un ETF no están exentos en el IRPF.
3) Decisiones de gestión: En un ETF no toman decisiones ni el inversor ni el gestor, ya que son una réplica exacta de un índice. Esto evita el peligro de que el gestor tome decisiones erróneas y además es la razón por la que las comisiones de los ETF son más bajas que las de los fondos tradicionales.
Para invertir en ETF's no es necesario analizar empresas, pero sí hay que analizar el índice en el que se quiere invertir. No debe invertirse en cualquier índice a cualquier precio.
Los ETF's son una herramienta interesante para el caso de inversores acostumbrados a invertir directamente en acciones que quieren invertir en otros países o contienentes. Por ejemplo, para un inversor español que tenga una cartera de valores españoles por sus ventajas sobre los ETF's le puede resultar muy interesante invertir en India, China, Rusia, USA o Sudamérica a través de ETF's. Podría comprar acciones de empresas de todas estas zonas directamente, pero en algunos casos las comisiones serían mucho más elevadas y además es muy difícil tener tiempo para analizar y seguir empresas de los 5 continentes continuamente.
Una buena combinación es invertir directamente en Bolsa en el mercado local y a través de ETF's en zonas emergentes, por ejemplo.
Comentarios
Ignacio · 2012-11-02
Una pregunta:
Para empezar, si yo quiero comprar un ETF, ¿Dónde debo buscar? Me refiero a si aparecen en los apartados de los fondos de inversión de las entidades financieras o si debo mirar en los apartados de las cuentas de valores, que son los de las acciones. He mirado muchos fondos de inversión, y hasta ahora, no he encontrado ningún ETF entre ellos. Todavía no voy a empezar a invertir, pero estoy mirando bastantes cosas.
Por otra parte, ¿Los ETF los tiene cualquier entidad financiera o solamente los bancos de inversión?
Un saludo.
Invertir en bolsa · 2012-11-05
Hola Ignacio,
Los ETFs no están entre los fondos de inversión. Aquí tienes la [url=http://www.bolsasymercados.es/esp/mercados/etfs/marcos.htm]lista de ETFs cotizados en España[/url] (pincha en "Una amplia oferta disponible")
No todos los brokers permiten operar con ETFs, aunque muchos sí. Los que lo permiten tienen un apartado específico para ETFs, no se opera desde la misma opción que los fondos de inversión.
Si no encuentras una opción en tu broker para operar con ETFs, pregúntales a ver si permiten hacerlo o no. Puede que la opción esté un poco escondida, que sólo lo permitan por teléfono o que no lo permitan.
Un saludo.
Elvis · 2013-05-01
Hola IEB.
En una situación como la de ahora, el IBEX relativamente bajo y con la idea de que algun dia en el futuro lejano la economia recupere y suba a unos 12.000 o así, comprar un ibex doble apalancado y sacar un 100% en unos 4-5 años me parece demasiado fácil, ¿donde estaría el truco? ¿Me freirian a comisiones por mantener un ETF 4 años con apalancamiento?
Gracias!
Invertir en bolsa · 2013-05-03
Hola Elvis,
En realidad lo que pasa es que no sabemos exactamente qué va a pasar en el futuro. Sí creo que la Bolsa está barata, pero a lo mejor antes de subir hasta donde dices lo que hace es caer con fuerza, y en ese caso la mayoría de la gente que esté apalancada puede que se asuste y venda con pérdidas.
Por otro lado, los ETF apalancados tienen un comportamiento un tanto extraño, porque funcionan con base diaria. Es decir, replican al alza o a la baja (los inversos) los movimientos de cada día, y cada día es como si se "reequilibrasen" en base cero, para replicar el movimiento de la siguiente sesión.
Un saludo.
Elvis · 2013-05-03
Hola IEB, gracias por tu respuesta.
No entiendo lo del comportamento extraño, lo del apalancamiento si que no me supondria un problema (si el IBEX que esta a 8000 y pico, llega a 4000 y me salta la orden por estar apalancado, me pongo las botas igual, creo que es lo que estamos deseando todos).
Lo del comportamiento, si cada dia sube o baja el mismo % que el Ibex, ¿no debería ser lo mismo? Lo de el inverso sé si que es algo raro por que replica el ibex con el dividendo. Endenderia, por ejemplo, que apalancar el dividendo al alza no se pueda. Pero aparte de esto le ves alguna anomalia más al comportamiento del ETF?
Gracias!
Invertir en bolsa · 2013-05-06
Hola Elvis,
Lo que sucede con los ETF apalancados es que hacen la répilica día a día. No es algo tan directo como un futuro, por ejemplo.
Si tú compras un futuro del Ibex a 8.000 y lo vendes a 12.000, has ganado un 50%. Y si haces esa operación apalcando 1 vez, ganas el 100%.
Pero los ETF replican el movimiento apalancado de cada día, y al final de cada día se "reequilibran" para replicar el movimiento del día siguiente (con el apalancamiento correspondiente), etc.
Los ETF apalancados no replican su índice, sino las variaciones diarias de su índice. Es por ese "reequilibro" que hacen tras cada sesión. El resultado es que no se comportan como un futuro. En los ETFs importan lo que pase cada día, no sólo la diferencia entre el punto A (tu compra) y el punto B (tu venta). El camino que sigan de A a B es muy importante, y pueden tener rentabilidades bastante distintas entre dos mismos puntos, por haber seguido caminos diferentes entre esos dos puntos.
Los ETFs apalancados están pensandos para operaciones de muy corto plazo, no para mantenerlos mucho tiempo. El tiempo les hace perder valor, y cuando se mantienen unos meses se gana menos dinero del que se esperaba (el que se habría ganado con futuros), por ese efecto.
Piensa que la ventaja de los ETF sobre los futuros es que no tienes que poner garantías, y no lo pierdes todo cuando te apalancas y te va mal. Y eso se consigue con esa réplica de los movimientos diarios, y el reequilibro tras cada sesión, y la desventaja es que a medio plazo las rentabilidades son menores de las esperadas (cuando no se conoce este efecto).
Un saludo.
gonzalo · 2013-07-15
Y donde se encuentran los ETF, lo puedo solicitar a un brokers?, a una determinada entidad financiera como los fondos de inversión?
Invertir en bolsa · 2013-07-16
Hola Gonzalo,
Los ETF se compran igual que las acciones, en una cuenta de valores abierta en un broker. En teoría, todos los brokers que permitan comprar acciones deberían permitir comprar ETFs pero no siempre es así, por lo que debes preguntar a los brokers que te interesen.
Un saludo.
gonzalo · 2014-01-12
¿Y para invertir en terceros países a veces no puede ser mejor un fondo de inversión que el ETF?
Invertir en bolsa · 2014-01-13
Hola Gonzalo,
Sí, para invertir en países emergentes, por ejemplo, los ETFs son una buena alternativa. Aunque siempre hay que tener en cuenta el tema de la seguridad jurídica de estos productos:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1642-Proyecto-de-Crazybone/page23]Inconvenientes y peligros de los ETFs[/url]
Un saludo.
El Aprendiz de Bolsa · 2014-04-09
Hola Gregorio,
¿Seria una buena estrategia invertir solamente en un ETF (por ejemplo de EEUU, para diversificar geográficamente) y el resto del dinero tenerlo en 15-20 empresas españolas seleccionadas?
Lo pregunto por si es necesario diversificar entre varios ETF´s o por el hecho de estar ya diversificado en varias empresas, no hace falta diversificar en más ETF´s.
Gracias de antemano.
Invertir en Bolsa · 2014-04-11
Hola Aprendiz,
No es mala opción. Aunque con los ETF siempre hay que tener en cuenta sus problemas de seguridad jurídica:
[url="http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1642-Proyecto-de-Crazybone/page23"]Problemas y riesgos de los ETF[/url]
En general se considera que un único ETF (por mercado, país, etc) es suficiente, pero por esos riesgos que te comento, yo creo que sería preferible tener varios ETF's.
Y mejor que eso creo que sería tener una cartera de acciones de los principales blue chips de USA.
Un saludo.
Javier · 2015-08-05
Muy interesante el tema de los ETF, quisiera saber tu opinión acerca de los ETF de empresas con alto dividendo (p. Ej. VIG)
Por cierto, excelente blog, creo que lo más completo que hay en la web en español :-)
Iñaki · 2018-07-23
Hola, ¿si se compra un ETF que cotice en el mercado francés, por ejemplo, los dividendos y futuras plusvalías tienen doble retención?
Gracias.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-07-30
Hola Iñaki,
Las plusvalías no tienen retención. Ni en España, ni en otros mercados, ni en acciones, ETFs, etc.
Así que por las plusvalías no tendrás ninguna retención.
En el caso de los dividendos, sí. Si compras un ETF del mercado francés por los dividendos que cobres te retendrán Francia y España.
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-08-06
Muchas gracias, Javier.
Esos ETF están bien, aunque prefiero las acciones.
Siempre que compras algún producto indiciado, estás comprando más de lo más caro y menos de lo más barato. Si compras acciones evitas ese efecto, simplemente haciendo compras iguales.
Por otro lado, a veces esos ETF eligen las empresas por sus dividendos a pocos años vista, no a muchos años vista, y eso también creo que es algo a favor de elegir las acciones personalmente.
Pero esto no quiere decir que esos ETF's sean malos, son una buena alternativa. Sólo que creo que las acciones son algo mejores.
Saludos.
Estrategias con ETF's que no son posibles con fondos índice tradicionales
Los ETF ofrecen una serie de posibilidades que no están al alcance de los fondos tradicionales. Los ETF pueden:
1) Venderse al descubierto igual que las acciones. Es decir, vender primero con idea de recomprar más tarde a un precio más bajo. Es similar a la venta de futuros o a la venta de acciones a crédito y tiene un riesgo alto.
2) Pueden combinarse con opciones y futuros para desarrollar estrategias como la call cubierta, que se conseguiría, por ejemplo, comprando un ETF sobre el Ibex 35 y vendiendo una call sobre el Ibex 35. Al cerrar la operación habría que vender el ETF por una parte y recomprar la call (si tiene valor superior a 0) por otra.
3) Utilizarse como garantía para operar con derivados (opciones y futuros).
4) Prestarse temporalmente a cambio de un ingreso en efectivo.
5) Comprarse a crédito
6) Etc.
Qué son los ETF
Un ETF es un fondo índice cotizado. Esto le convierte en un híbrido entre un fondo de inversión y una acción.
Formalmente es un fondo de inversión y comprar participaciones de un ETF supone comprar una cesta de valores, igual que sucede con un fondo de inversión tradicional, pero cotiza en Bolsa igual que una acción. Los ETF cotizan a lo largo de toda la sesión bursátil y pueden comprarse a cualquier hora en que el mercado esté abierto, igual que las acciones. Esto permite, entre otras cosas, conocer exactamente el precio al que se va adquirir la participación en el momento de dar la orden de compra.
Los ETF replican a su índice de referencia. Comprar una participación de un ETF es equivalente a comprar, en una sola operación, todas las acciones que componen dicho índice de referencia, por lo que cuando se compran participaciones de un ETF se sabe exactamente lo que se está comprando, la réplica exacta de su índice de referencia. Generalmente, para dar sencillez y transparencia, los ETF suelen representar una fracción de su índice de referencia, habitualmente la décima o la centésima parte. Por ejemplo, si un índice está en el nivel de 14.000 puntos y su ETF representa la centésima parte la cotización de dicho ETF será aproximadamente de 140 euros (14.000 / 100 = 140). ¿Por qué aproximadamente y no exactamente igual?. Porque para obtener el valor exacto de cada participación hay que tener en cuenta los siguientes aspectos:
- Las comisiones de gestión y depósito disminuyen el valor de la participación. Se prorratean de forma diaria.
- Existen otras comisiones y costes , como las comisiones de compra-venta de las acciones en el mercado que realiza la sociedad gestora del ETF para crear las participaciones del ETF, que no están incluidas en las comisiones de gestión y depósito. También disminuyen el valor de la participación.
- Los dividendos que pagan las acciones que componen el ETF hacen aumentar el valor de la participación
- Los dividendos cobrados se colocan en renta fija y generan unos intereses que también hacen aumentar el valor de la participación
Los ETF pueden distribuir dividendos y suelen hacerlo. Estos dividendos consisten en la entrega del total de dividendos cobrados de las acciones que forman el ETF y los intereses que estos han generado, aproximadamente. La política de dividendos la determina la sociedad gestora del ETF. En el momento de repartir el dividendo la cotización del ETF vuelve a ser casi exactamente (no del todo por los costes y comisiones) a la centésima (o la fracción correspondiente de cada ETF) parte de su índice de referencia.
Los ETF tienen un precio teórico, que es el resultado de todos los factores que acabamos de ver (cotización del índice, comisiones, dividendos, etc.), pero los precios reales a los que los inversores compran y venden las participaciones se forman por oferta y demanda. La liquidez está garantizada por entidades que se comprometen a ofrecer un diferencial de compra-venta reducido. El precio real de mercado es muy parecido al teórico por el arbitraje entre el ETF, el mercado de acciones y/o el mercado de futuros. Si el precio del ETF sube por encima de su valor teórico el gestor comprará acciones en el mercado, creará participaciones del ETF y las venderá en el mercado hasta que los precios se vuelvan a equilibrar. Y al revés, si el precio del ETF cae por debajo de su valor teórico el gestor comprará participaciones del ETF y las descompondrá, vendiendo las acciones en el mercado hasta equilibrar los precios. Con los futuros sobre el índice de referencia y el ETF también se pueden realizar arbitrajes de forma similar.
Los ETF siguen la evolución de su índice de referencia; si el índice sube un 15% el ETF subirá un 15%, y si el índice baja un 15% el ETF bajará un 15%.
No tienen inversión mínima. Se compran números de participaciones enteras, igual que las acciones, y cada participación suele tener un precio pequeño.
Tampoco tienen comisiones de suscripción y reembolso. Las comisiones que se pagan son las mismas que en cualquier operación de compra-venta de acciones en el mismo mercado en que cotice el ETF. Esto hace que invertir en mercado extranjeros y emergentes tenga un coste muy bajo en cuanto a la compra-venta de las participaciones. Por ejemplo, un inversor español paga las mismas comsiones por comprar un ETF que invierta en India, China o USA que las que paga por comprar acciones de Telefónica o Acerinox, siempre y cuando dicho ETF cotice en la Bolsa española.
Pueden mantenerse de forma indefinida, ya que no tienen fecha de vencimiento.
El número de participaciones aumenta y disminuye, según las necesidades del mercado. Si la demanda del ETF aumenta la sociedad gestora compra más acciones en el mercado y crea nuevas participaciones del ETF. Si la demanda disminye la sociedad gestora puede “deshacer” esas participaciones sobrantes vendiendo las acciones que las componen en el mercado.
Como curiosidad, un ETF replica un índice pero no siempre tiene compradas exactamente las acciones que componen ese índice. Por ejemplo, un ETF que replique al Ibex 35 en un momento dado podría tener, en lugar de acciones de Telefónica cotizadas en la Bolsa española, futuros sobre acciones de Telefónica, acciones de Telefónica compradas en la Bolsa de París, una posición en opciones sobre acciones de Telefónica equivalente a la posesión de acciones de Telefónica, etc. si cualquiera de estas alternativas tuviera un precio ligeramente más favorable al de las acciones de Telefónica cotizadas en el mercado español. Esto resulta totalmente transparente para el inversor en dicho ETF, pero en casos extremos puede resultar un riesgo importante para la seguridad del patrimonio del inversor.
También existen ETF sobre renta fija, materias primas, sectores concretos, estilos de inversión, apalancados, etc.
Comentarios
Ivonne Gimenez · 2011-08-04
Hola de nuevo, esto si se me complicó. No entiendo cual es la ventaja de invertir en un ETF, asegurarnos una renta por dividendos e intereses? Porque si yo no entendí mal, si el ETF sube entonces la gestora busca la manera para que baje nuevamente y se equilibre, y a menos que venda mi participación en esa suba, que logicamente la gestora no va a permitir que sea excesiva, mi ganancia en cuanto a la cotizacion del ETF va a ser mínima.
También entiendo que no voy a perder por la cotización porque si baja la gestora lo va a hacer subir.
Bueno , hay algo que se me está pasando.
Agradezco si me aclaras las dudas.
Gracias nuevamente
Invertir en Bolsa · 2011-08-05
Hola Ivonne,
No es como has entendido. La gestora no frena la subida del ETF, lo que hace es ajustar a su valor real, lo cuál es positivo para el inversor en ETF. Es decir, un ETF que replica el Ibex 35 debería tener un valor muy similar al de las acciones que componen el Ibex 35. Si el Ibex 35 sube el ETF también subirá, y si baja el índice bajará el ETF.
Lo que hace la gestora es corregir pequeños desajustes en el caso de que el ETF subiera más que el índice, o bajará más que el índice. Esto se hace para dar estabilidad a la cotización del ETF, no para impedir que suba ni para impedir que caiga.
Un saludo.
Ivonne Gimenez · 2011-08-05
Ahora si que entendí, entonces el ETF es más conveniente que un fondo de inversión por la ventaja de que el ETF paga dividendos, por tanto nos aseguramos la rentabilidad del indice de referencia y la renta por los dividendos. Es así?
gracias
Invertir en Bolsa · 2011-08-08
Hola Ivonnne,
Sí, y también porque suelen tener unas comisiones de gestión más bajas, y eso influye mucho en la rentabilidad a largo plazo.
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_diferencias_etf_fondos_indice.htm]Diferencias entre los ETF y los fondos índice[/url]
Un saludo.
Omar Navarro · 2011-08-22
Disculpen, ¿que significa replicar el índice?
Invertir en Bolsa · 2011-08-22
Hola Omar,
Replicar un índice es invertir de tal forma que tu rentabilidad sea muy similar a la de ese índice.
Por ejemplo, si replicas al Ibex 35 y este sube un 10% tu inversión subirá (aproximadamente) un 10%, y si el Ibex 35 cae un 15% entonces tu inversión caerá (aproximadamente) un 15%.
Un saludo.
antioqueña · 2011-11-17
Disculpen, pero ya me he leído la guia para principiantes, educación financiera avanzada partiendo de cero y aún no logro saber ¿porque dicen que el ibex 35 está en 8.250 puntos?, por ejemplo. ¿Se trata acaso del valor total de cotizaciones? Siento mucho si la pregunta es simple. Un saludo.
Invertir en Bolsa · 2011-11-18
Hola antioqueña,
Lo tienes explicado en este artículo con detalle:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_como_se_calcula_un_indice_bursatil.htm]Cómo se calculan los índices bursátiles[/url]
Puedes preguntar todo lo que quieras.
Un saludo.
antioqueña · 2011-11-18
Gracias, me queda bastante claro.
Juan (Sinmiedo pero con prudencia) · 2011-11-20
1) No me queda claro entonces algo: ¿ que interés tiene invertir en ETFs en mercados bajistas ?, si afin de cuenta mi inversión se va a devaluar.
2) En relación a la pregunta anterior, ¿ cuando convendría salirse ?
2) De otro lado, ¿serían los ETFs una buena opción como estrategia de ahorro para la jubilación ?
Gracias
Invertir en Bolsa · 2011-11-21
Hola Juan,
No interesa invertir en nada en mercados bajistas, ni acciones, ni ETFs, ni fondos de inversión, etc. Lo que pasa es que es muy difícil saber qué van a hacer los mercados en el futuro.
Hay ETFs bajistas, en lo su qe ganas si baja aquello en lo que opera el ETF, igual que al vender futuros o CFDs, por ejemplo.
Cuando vender depende de la estrategia que siga cada uno. La teoría es fácil, conviene salirse en los máximos y entrar en los mínimos. Lo que pasa es que eso es extremadamente difícil de hacer en la práctica y no se conoce a nadie que lo consiga. Por eso es muy importante tener una estrategia de inversión y seguirla:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion.htm]Estrategias de inversión[/url]
Los ETFs pueden estar bien para la jubilación, pero yo creo que son mejores las acciones:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_inversion_directa_bolsa_sobre_etf.htm]Ventajas de la inversión directa en Bolsa sobre los ETFs[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1642-Proyecto-de-Crazybone/page23]Inconvenientes y peligros de los ETFs[/url]
Un saludo.
Mar · 2012-05-06
HOla!
Para que tipos de inversores están dirigidos los ETFs?
Entiendo que sería más para inversores en bolsa, que para los inversores de fondos no?
Porque ?
Gracias
Invertir en Bolsa · 2012-05-07
Hola Mar,
Me parecen más comparables a los fondos de inversión, aunque son algo híbrido entre las acciones y los fondos de inversión.
Los ETFs me parecen mejores que los fondos de inversión y peores que las acciones. Los motivos los puedes ver en:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_inversion_directa_bolsa_sobre_etf.htm]Ventajas de la inversión directa en Bolsa sobre los ETFs[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_etf_sobre_inversion_directa_bolsa.htm]Ventajas de los ETFs sobre la inversión directa en Bolsa[/url]
De todas formas los ETFs tienen ciertos riesgos jurídicos que en mi opinión son algo a tener muy en cuenta:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1642-Proyecto-de-Crazybone/page23]Inconvenientes y peligros de los ETFs[/url]
Un saludo.
KARLITA · 2012-05-15
DISCULPEN PERO NECESITO SABER EN POCAS PALABRAS QUE ES EN SI LAS ETF
KARLITA · 2012-05-15
q es un híbrido entre un fondo de inversión y una acción
Invertir en Bolsa · 2012-05-16
Hola Karlita,
Lo que quiero decir con esa expresión es que los ETFs comparten características son los fondos de inversión por un lado y con las acciones por otro.
Básicamente son un fondo de inversión, pero cotizan en tiempo real y reparten dividendos como las acciones.
Un saludo.
Raúl · 2012-05-22
Hola. Me interesa invertir en ETFs que repliquen índices asiáticos, ¿qué broker debo buscar, cual es el procedimiento a seguir?.
Muchas gracias.
Invertir en bolsa · 2012-05-29
Hola Raúl,
En en el mercado español hay ETFs cotizados sobre países asiáticos como India o China. Si quieres invertir en esos tienes que abrir una cuenta de valores en algún broker que tenga acceso a los ETFs del mercado español. Hay muchos brokers en España que permiten invertir en estos ETFs aunque no todos los brokers lo permiten. No tendrás problemas en encontrar alguno que lo haga.
Si quieres invertir en ETFs que coticen en otros mercados extranjeros entonces tienes que mirar que el broker tenga acceso a esos ETFs que quieres. Esto lo puedes hacer preguntando a los brokers que te interesen por los ETFs concretos que te interesen.
Un saludo.
rafa · 2012-08-12
hola perdona la pregunta, hay un minimo para invertir en un ETF , y tiene un coste para abrir en una cuenta de valores en algun broker gracias.
Invertir en bolsa · 2012-08-13
Hola Rafa,
La inversión mínima legal es comprar 1 participación. Hay muchos ETFs cuyas participaciones cotizan a unos pocos euros. En la práctica, lo normal es invertir como mínimo unos 300-500 euros (aproximadamente), para que las comisiones no representen un porcentaje demasiado importante.
Abrir una cuenta de valores es gratis.
Un saludo.
bmb665 · 2012-09-16
¿se puede perder toda tu inversion con un etf sobre el ibex por ejemplo? o en el del ibex doble apalancado?
es q no entiendo muy bien eso de q se liquide diariamente.
muchas gracias por la ayuda
Invertir en bolsa · 2012-09-17
Hola bmb665.
No puedes perder toda tu inversión en un ETF normal sobre el Ibex 35. Para perder toda tu inversión el Ibex 35 debería llegar a 0.
Con los ETFs apalancados tampoco puedes perder toda tu inversión, precisamente por esa liquidación diaria que comentas. Es muy complejo explicarlo con detalle porque hay que hacer bastantes cálculos matemáticos. El hecho es que los ETF apalancados "reajustan" su cartera todos los días. Eso impide que se puede perder todo, pero también hace que los resultados que se obtengan suelen ser bastantes distintos (y peores) de los que esperan la mayoría de los inversores. No es un producto recomendable para el inversor medio.
Por otro lado, [url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1642-Proyecto-de-Crazybone/page23]los ETF (todos) tienen ciertos riesgos que hay que conocer antes de invertir en ellos[/url].
Un saludo.
Ignacio · 2012-12-04
Hola:
Durante estos días, he estado mirando en la web de la entidad financiera en la que tengo mi cuenta corriente, los distintos productos que ofrecen. Resulta que tienen una sección de "Broker Online" que me imagino que servirá para tramitar las órdenes de compra y venta por Internet. Puestos a ello, me gustaría preguntarle a ver qué tipo de comisiones cobran este tipo de brokers, si es cierto que puedo dar órdenes a través de internet, sin descolgar el teléfono. Por otro lado, en dicho broker hay una sección llamada "mercados" en la que sí aparecen los ETFs. Por tanto, tendría que abrir una cuenta de valores para contratar este producto. Por otra parte, al mirar los distintos tipos de ETF, me he encontrado que los hay normales, inversos e inversos apalancados. Le pediría que me explique en qué consiste el apalancamiento exactamente, y cuáles son sus ventajas y desventajas. Y por último, quise mirar si los había de materias primas, entre otros sectores, y resulta que en lugar de materias primas, aparecían referenciados como "Comodities". También le agradeceré que me explique que significa este último término. Muchas gracias y un saludo.
Invertir en bolsa · 2012-12-05
Hola Ignacio,
Los ETF tienen unas comisiones muy similares a las acciones, en muchos casos iguales. Básicamente tienes que mirar la comisión de compra y venta, la de cobro de dividendos y la de mantenimiento.
Hay muchos broker, ya casi todos, en los que las órdenes se puedan dar a través de internet, y normalmente al dar la orden a través de internet las comisiones son algo más baratas que si lo haces por teléfono o yendo a la sucursal.
Para comprar ETF y/o acciones tienes que tener una cuenta de valores, sí. Abrir una cuenta de valores es gratis, e inmediato.
Apalancarse es invertir con más dinero del que se tiene. Resumidamente, si aciertas ganas más que si no te apalancaras y si te equivocas pierdes más que si no te hubieras apalancado. En general, y sobre todo cuando se está empezando, recomiendo no apalancarse.
Commodity es una palabra inglesa que significa "mercancía", y engloba a las materias primas. Es una palabra bastante utilizada, incluso cuando se habla en español.
Un saludo.
Juan · 2013-02-11
Tengoetef de Ibex etf que estaban el viernes a 8,34 de media el pasado viernes dia 8 de Feb. Hoy dia 11 estan cotizando a 8,18 mientras el ibex cae un 0.7¨. A que puede ser debido?. Muchas gracias
Invertir en bolsa · 2013-02-11
Hola Juan,
Los ETF se mueven de forma similar a los índices que replican, pero no exactamente igual. No veo que hoy haya pagado dividendo, que podría ser una explicación. Imagino que será algo técnico, por la composición del ETF, que será similar, pero no exactamente igual, que el Ibex 35. Te recomiendo que leas este hilo:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1642-Proyecto-de-Crazybone/page23]Inconvenientes y peligros de los ETFs[/url]
Un saludo.
BLANCA CUARTAS · 2013-03-18
Buenas tardes. Por favor me colaboran con las siguientes preguntas:
Por qué son importantes los ETF en su uso al momento de gestionar portafolios de inversiones?
cuáles serían ejemplos de ETF de renta fija internacional?
cómo se puede explicar una estrategia de ETF de renta fija?
Muchas gracias.
Invertir en bolsa · 2013-03-20
Hola Blanca,
Esto me suena a preguntas de examen, y si es así la respuesta dependerá un poco del temario.
La primera respuesta es un tanto ambigua. ¿Se refiere a que son más o menos importantes que las acciones? ¿o los fondos de inversión? ¿o los planes de pensiones? ¿o los bonos? E importantes, ¿para qué y en qué sentido? ¿para un gestor de patrimonios? ¿para un inversor particular? ¿para qué tipo de estrategia de inversión?
Una estrategia se puede explicar si sabemos cuál es la estrategia, ¿a qué estrategia de inversión con ETFs en renta fija te refieres?
Un saludo.
lipe70 · 2013-06-04
buenos días, agraderte mucho este espacio tan instructivo para la gente que estamos comenzando a interesarnos por este mundo de la inversión en bolsa.
Quiero lanzarme a hacer algo de trading y me gustaría comenzar por los índices. Mi pregunta es: ¿la única forma de hacer trading con el ibex, por ejemplo, es comprando un ETF del mismo o se puede comprar el índice directamente como si fuese una acción de cualquier empresa?
Invertir en bolsa · 2013-06-05
Hola Lipe,
No existen "acciones" de los índices. Para operar directamente con los índices se utilizan productos como los ETFs o los futuros. También se puede hacer con otros algo más complicados de entender, como las opciones. Si fueran operaciones a medio plazo, también se pueden utilizar los fondos índice.
Para el trading a corto plazo, lo más habitual son los futuros, y después los ETFs. Si estás empezando, mejor los ETFs, porque en los futuros hay que poner garantías, te puedes apalancar, etc, es más complicado y tiene más riesgo si se cometen errores.
Un saludo.
jorge · 2013-06-16
si comprara un etf para petroleo cual seriaeste cuanto cotiz hoy la accion ? ademas que de apostar a futuros o tener en cuenta futuros ? que es el tremino palancados? gracias...
Invertir en bolsa · 2013-06-17
Hola Jorge,
No entiendo la pregunta, ¿la puedes plantear de otra forma?
Un saludo.
Francisco Romero · 2013-10-03
Buen dia
- 5 ETF’S interesantes para invertir.
- Porque es interesante?
Invertir en bolsa · 2013-10-03
Hola Francisco,
Yo veo interesantes los ETF para hacer operaciones de medio plazo en mercados en los que no es eficiente invertir a través de acciones para el inversor medio.
Por ejemplo, si en un determinado momento un inversor quiere hacer una inversión de medio plazo en India, veo más razonable que compre un ETF sobre India que que se ponga a estudiar empresas indias a ver cuál compra y cuál no. Hacer algo así con acciones le llevaría mucho tiempo, y tendría que invertir una cantidad de de dinero bastante altas para que las comisiones no le supusieran un porcentaje alto de la cantidad invertida.
En general, prefiero las acciones:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_inversion_directa_bolsa_sobre_etf.htm]Ventajas de la inversión directa en Bolsa sobre los ETFs[/url]
Si aún así prefirieras los ETFs, habría que saber qué [url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion.htm]estrategia de inversión[/url] quieres seguir, para ver cuáles son los ETFs que mejor se adaptan a esa estrategia de inversión.
Un saludo.
Sergi · 2014-04-18
Yo quisiera saber si hay peligro de que te vendan acciones (con el consiguiente pago de comisiones al broker) por si, por ejemplo, mantienes el ETF por más de un año. Si no estoy equivocado, cuando compras el ETF ya pagas comisiones al ETF, ¿pero luego qué pasa si llegamos al año siguiente y el ETF te tiene que cobrar de nuevo? ¿En ese caso el broker se encarga de vender 1 o 2 acciones (las que sean) para poder pagar al ETF? Supongo que no serán tan marrulleros de venderte todas las acciones ETF de golpe porque "no disponías de dinero para pagar al siguiente año", ¿¿no??
Ivancho · 2014-04-20
Buenos dias, estoy muy interesado en esta tema porque en el pais donde estoy aun no se transan en bolsa éste tipo de instrumentos y la mayoria de los titulos que se negocian son de renta fija, por lo que es muy novedoso hallar una manera de implementarlos y quisiera enfocar mi tesis hacia éste enfoque.
Mi pregunta es: Como seria la implementación de éste mecanismo para instrumentos de renta fija? O si pudieras darme información de donde puedo encontrar lo que estoy buscando, seria de mucha ayuda.
Saludos
Invertir en Bolsa · 2014-04-21
Hola Ivancho.
También existen ya ETF's de renta fija. Funcionan de la misma forma que explico aquí, sólo que en lugar de acciones tienen bonos, letras del Tesoro, etc.
Si quieres ver ejemplos concretos de ETF's de renta fija los tienes en las webs de las gestoras de ETF's, como por ejemplo la de [url="http://es.ishares.com"]ishares[/url]
Un saludo.
Invertir en Bolsa · 2014-04-21
Hola Sergi,
No sé si te he entendido. Por tener un ETF en una cuenta de valores lo normal es que te cobren comisiones de manteniento, que pueden ser entre 5 y 20 euros al año, más o menos.
Si tu broker te cobra esas comisiones de mantenimiento tienes que tener el dinero en la cuenta. En caso de que no lo tengas la cuenta tendrá ese pequeño descubierto, y si tienes ese descubierto, puede que te cobren algo de intereses. Igual que si te llega el recibo del teléfono y la cuenta se te queda con un pequeño descubierto.
¿Es esto lo que preguntas?
Un saludo.
pepe · 2014-05-24
respecto a ETFs que replique al SP500, cuando la gestora cobra los dividendos a ellos les retienen el 30% (es 30% siempre?) de impuestos, y luego cuando la gestora nos paga a nosotros nos vuelven a retener?
Invertir en Bolsa · 2014-05-26
Hola Pepe,
La retención depende de si la gestora del ETF está en USA o España (u otro país). En cualquier caso, una cosa es lo que se retenga y otra lo que finalmente se pague.
Por ejemplo, los ETF's y los fondos de inversión en España tiene un Impuesto de Sociedades del 1%. Si les retienen más, luego se lo devuelven. Salvo en el caso de Suiza, que parece ser que hasta a las gestoras de fondos y ETF's les resulta prácticamente recuperar toda la retención de los dividendos (sí recuperan una parte de la retención, pero no toda).
Respecto la retención que te hagan a tí como persona física al cobrar un dividendo de un ETF o una empresa que tenga la sede en USA, habla con tubroker para que te haga los papeleos para que al no ser residente en USA te rentengan sólo el 15%. Ese 15% lo recuperarás (muy probablemente de forma íntegra, aunque eso depende del resto de datos de tu declaración) al hacer la declaración de la renta en España.
Un saludo.
Rosa · 2015-01-02
Hola,
Hace un tiempo invertí en un par de ETFs, en concreto compre 60 títulos de LYXOR ETF MSCI EMER MKTS-A (los compré hace unos 2 años) y 33 de DB X Trackers Euro Stoxx 50 D (hace menos de 1 año). A pesar de que los 2 reparten dividendos, en mi cuenta solo he visto ingresos de DB Trackers, pero no de Lyxor (reparten dividendo de forma anual). Sabéis por qué puede ser? Es que hay algun error? Muchas gracias la ayuda!!
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-05
Hola Rosa,
Veo en la web de Lyxor que el último dividendo lo pagó en 2010:
[url="http://www.lyxoretf.es/homees/products/country/ES/product/FD-LYX-MERG-ESP/"]Lyxor ETF Emerging markets[/url]
Yo te recomiendo que tengas acciones en lugar de ETF's, son mucho más fiables y fáciles de seguir.
¿Sólo tienes ETF's o tienes también acciones?
Saludos.
Rosa · 2015-01-05
Muchas gracias por tu respuesta Gregorio! Vaya, yo solo mire el documento informativo que viene en el broker de ING y ahí indicaba que el dividendo era anual, no especificaba que hace años que no se paga :(
Creo que aguantaré algo más la cotización y luego supongo que lo venderé..
Y sí, solo tengo esos 2 ETFs, lo demás que tengo son acciones. Quería diversificar mi cartera y pensé que era una buena opción para invertir en índices extranjeros. Pero la verdad es que tengo pocos valores todavía, así que seguiré comprando en IBEX.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-07
De nada, Rosa.
Otro problema de los ETF es que son difíciles de seguir. A veces cambian su forma de actuar, y es complicado seguir el rastro de estos cambios. En este por ejemplo sólo encuentro el informe de 2014, en el que pone que en 2014 y 2013 no ha pagado dividendo. Pero no tienen ya en la web el informe de 2011, para ver por qué dejó de pagar dividendo.
Para lo que quieras diversificar fuera, también compraría acciones. Por ejemplo, Unilever, Allianz, BMW, etc. Creo que la base de datos te resultará muy útil para esto:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/historico_dividendos.htm]Base de datos históricos de empresas españolas y extranjeras[/url]
Saludos.
arturof · 2015-02-04
Si es como un fondo ¿ se puede pasar de fondo a etf o a la inversa sin peaje fiscal ?
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-04
Hola arturof,
No, no se pueden hacer ese tipo de traspasos. En realidad es algo que deciden los políticos, así que en cualquier momento podrían decidir que eso fuera posible, pero en este momento no lo es.
Saludos.
adri · 2015-02-16
Y en un etf invertido, qué pasa con los dividendos? Gracias.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-17
Hola adri,
Habría que ver cada caso concreto (por si hay alguna excepción), pero en general los ETF inversos replican a los índices con dividendos, no a los índices sin dividendos. Por ejemplo, replican al Ibex 35 con dividendos, no al Ibex 35 "normal".
Los ETF inversos no son un buen producto, son mejores los futuros o las opciones.
Saludos.
Adri · 2015-02-24
No son un buen producto? Me dejas helado.... Lo puedes argumentar un poco? Y los ETF "normales" sí son un buen producto? O tampoco lo son? En opciones apenas tengo experiencia aún. Gracias por tus respuestas y por tu web. Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-24
Hola Adri,
Los ETF's inversos son algo bastante estraño. Están pensando para mantener la posición abierta 1-2 días, como mucho 3 ó 4. Los puedes mantener más tiempo, pero si lo haces, aunque el mercado caiga ganarás mucho menos de lo que esperas.
Es por ese efecto que te comento de ·reiniciarse" en cada sesión. Es decir, se mueven por el movimiento de cada día, pero no en el de varios días (o sea, no se va acumulando la caída, como sí pasa en los futuros).
Los ETf's normales son mejores sí (aunque para el largo plazo me gustan más las acciones).
Si me dices qué estrategia quieres seguir te podré orientar mejor de cuál me parece el mejor producto para llevarla a cabo.
Muchas gracias.
Augusto Torres · 2015-03-04
¿Cómo se construyen los ETF?
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-05
Hola Augusto,
¿Te refieres a cómo los construye la gestora que crea el ETF?
Son un tipo de sociedad especial que se constituye con el objeto de replicar el Ibex 35 (o el íindice que sea).
Una vez constituído el ETF su patrimonio se utiliza en replicar el índice elegido.
¿Te refieres a esto, o no he respondido a tu pregunta?
Saludos.
DANI · 2015-03-24
Buenas Tardes
Quiero saber antes de invertir 10000 dolares en un etf de renta fija, como seria el comportamiento y como sabria cuanto me esta rentando. me podrias ayudar con un ejemplo. gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-25
Hola Dani,
El comportamiento dependerá del ETF de renta fija que sea, no todos son iguales.
Suponiendo que sea en la misma divisa, dólares en este caso, el comportamiento dependerá del interés que paguen los títulos de renta fija en los que invierta el ETF en el momento en que tú lo compres, y de cómo evolucionen esos tipos de interés desde que tú compres. Básicamente será muy parecido a los bonos, por lo que te vale este artículo:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]
Saludos.
Alamio · 2015-04-04
Hola,
Una cosa que no acabo de entender, entiendo que un ETF puede replicar un sector, indice ... y el precio de este se eleve mientras lo hace el "sector" replicado y viceversa, pero que pasa con la ley de demanda y de oferta sober este ETF?
Aclaro mi pregunta con un ejemplo: si muchisima gente en un día se interesa en comprar al precio que sea un ETF que replica un indice, se supone que este ETF debe de subir, pero que pasaría si el indice repicado baja este día? y si este indice sigue bajando durante los próximos días mientras la gente sigue comprando a lo bestia este ETF, este etf subirá o bajará?
Esta cuestión la tengo desde hace mucho tiempo y no encuentro en ningún post quien la conteste claramente y hoy tras ver que aquí contestais bastante claro me anime a preguntaros la.
Gracia
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-04-06
Hola Alamio,
Las participaciones de los ETF se crean y se eliminan según requiera la oferta y la demanda, por lo que casi no hay variaciones por ese tema. Puede haber pequeños desajustes, pero enseguida se corrigen por los arbitrajes, y por la creación y destrucción de participaciones, igual que pasa con los fondos de inversión.
Si mucha gente quiere comprar un ETF, se crearán más participaciones, y el dinero captado se utilizará en comprar los activos que replica el ETF.
Y si mucha gente vende un ETF, se venderán los activos y se eliminarán participaciones.
Igual que pasa con los fondos de inversión.
Gracias.
Soldierencore · 2017-01-11
Buenas Gregorio,
Repasando este tema me ha surgido esta duda, pones que "si mucha gente vende el ETF" se destruyen participaciones para equilibrar, pero no se supone que si mucha gente vende es porque otra mucha gente está comprando? o estos productos no se venden en el mercado sino a la propia gestora?
Muchas gracias de antemano!
Soldierencore
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-01-12
Hola Soldien,
Podría pasar que mucha gente vendiese participaciones y, a la vez, mucha gente las comprase. Por ejemplo, que se vendan 100.000 participaciones y ese mismo día otros inversores quieran comprar esas mismas 100.000 participaciones. En este caso no se destruirían, cambiarían de manos, como las acciones.
Pero es más probable que mucha gente venda participaciones, y no las compren otros de forma inmediata. En este caso, lo que hace la gestora del ETF es vender las acciones que representan esas participaciones en el mercado (esas acciones son compradas por otros inversores, fondos, particulares, etc), y "deshacer" las participaciones del ETF.
Lo que importa de esto es que si mucha gente vende participaciones, el precio de la participación no cae por eso, abriéndose una "brecha" grande entre la cotización del ETF, y su valor teórico.
Saludos.
Sergio · 2015-05-21
Buenas tardes Gregorio,
Por fin acabe todos tus libros, expericia magnifica que deberia conocer mas gente y lamentablemente no es asi
Mi duda en estos momentos es como empezar con la diversificacion geografica en USA. Por lo que leido siempre eres partidario de las acciones directas sobre los ETF por el tema de seleccion de empresa buenas respecto a un indice que incluyen todas donde hay buenas y malas, que reparten dividendo y no reparten, las comisiones de gestion ... etc..
Mi duda viene porque estoy mirando, el ETF VIG (Vanguard Dividend Apreciation), donde muchos de esos incovenientes no los veo. Bajisimas comisiones, precios de compra como un valor USA, dividendo aceptable con incrementos en el tiempo ...
Me gustaria conocer tu opinion enfrente de tener, 4/5 empresas USA, donde tendria mas probabilidades de errar la eleccion
Slds
Sergio
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-05-22
Muchas gracias, Sergio.
Esperemos que mucha más gente compre mis libros y le sirvan de ayuda para reorganizar su vida, sí, gracias.
Se puede hacer una combinación de acciones, fondos de inversión y ETF's, sí.
Prefiriendo las acciones, los fondos y los ETF's también son buenas formas de invertir. Cuando digo que prefiero las acciones estoy hablando de elegir entre 3 buenas opciones, no entre una buena y 2 malas.
En tu caso, por ejemplo, puedes combinar ese ETF con algunas acciones como Procter & Gamble, 3M, Coca Cola, Colgate, General Electric, etc.
Saludos.
Carlos · 2015-06-30
Cómo puedo saber si un etf va a pagar dividendo en el año en curso? Tengo entendido que no siempre pagan dividendo. En este caso me refiero al etf world water del mercado español y ls duda de si va a pagar dividendo en el 2015, ya que solo es visible el pago de dividendo del 2014. Gracias
miguel baghdasarian · 2015-08-14
Hola
Quisiera saber, si compro a CFD tengo un limite de tiempo para cerrar la posición (vender), o puedo hacerlo cuando me plazca. gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-08-14
Hola Carlos,
Los ETF suelen dar poca información sobre sus dividendos. En muchos casos es difícil encontrar los dividendos que ha pagado en el pasado, las fechas e importes del próximo dividendo, etc.
Te recomiendo que consultes con la gestora de tu ETF, a ver si ellos te pueden dar esa información.
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-08-14
Hola Miguel,
No sé si te has confundido al escribir CFD, porque este artículo es de ETF.
Pero ni los CFD ni los ETF tienen vencimiento, en ambos casos puedes mantener la posición todo el tiempo que quieras.
Saludos.
fernando · 2015-08-24
se puede decir entonces que el S&P 500 esta correlacionado con el ETFs SPDR S&P 500
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-09-08
Hola Fernando,
Sí, tienen una correlación muy alta. La diferencia son las comisiones que cobre cada ETF, por lo demás la correlación es casi total.
Saludos.
Iliam · 2015-12-27
Hola,
Antes que nada quiero felicitarte por la web y tus explicaciones. Me gustaría que me asesoraras sobre en qué producto invertir. Busco invertir entre 500 ó 1000 euros a medio plazo. Dudo entre etf, cfd o acciones.
Muchas gracias.
Carlos · 2015-12-27
Bueno, hace unos meses pregunté sobre el reparto de dividendo de los ETF. Paso tiempo fuera, sin acceso a internet, y veo estos días que, amablemente, ha respondido, lo cual se agradece y aclara mucho las cosas.
Hoy tengo más información sobre el reparto de dividendos y a la hora de seguir la evolución e información del ETF que llevo en cartera, el ETF WORLD WATER, antes de mercado Nacional y ahora, tras comunicado publicado en Bolsa de Madrid, en el EuroNext (París). Simplemente dejar aquí mi pequeña aportación a algunas preguntas que yo mismo me hice en su día y que tras leer el presente artículo, incluídas preguntas y respuestas, hoy el Mundo de los ETFs lo domino con un mínimo de garantías a la hora de manejarme con ellos.
Básicamente mi apuesta en ETF es sobre el mundo del agua. Para su seguimiento cuando estaba en Mercado Nacional, deciros que en el siguiente enlace seguía cualquier comunicado referente e información variada: http://www.bolsamadrid.es/esp/aspx/ETFs/Portada/Portada.aspx Aquí podeís seguir, en lo que a ETFs del Panorama nacional se refiere toda la información que a diario puede ser interesante tener presente, desde la Ficha del ETF correspondiente, Repartos Dividendo, Cotización, Hechos Relevantes, etc.
Bueno, esta es una parte de la ayuda que ahora puedo dejar, espero resulte interesante.
Saludos, y gracias una vez más por cada aportación, ya que ha servido de gran ayuda.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-12-28
Hola Iliam,
En principio ETF o acciones. ¿Sobre qué activo o producto quieres hacer la operación? ¿Es tu única estrategia de inversión, o tienes otras?
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-12-28
Muchas gracias, Carlos.
Hector Leon · 2016-06-09
Hola y existen estos ITFs en la Bolsa Mexicana de Valores ? y si lo hay en donde los puedo comprar y cual es el valor de compra y hasta cuanto se puede invertir en este tipo de instrumento ??? ... Saludos
miguel baghdasarian · 2016-06-10
Al momento de elegir la compra de una ETF, me gustaría comprar la que haya sido programada por ejemplo, por w.buffet u otro de estos genios bursátiles, esto es posible?
gracias
Gabriel · 2016-12-04
Hola Carlos, se que este tema trata sobre ETFS, pero ya que mencionaste el tema de las acciones, podrias decirme que acciones son las que estas comprando¿ Gracias.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-12-07
Hola Gabriel,
Si te refieres a empresas que estén en el sector del Agua, en España tienes a FCC y Acciona. El peso del Agua en el total de la empresa es mayor en FCC que en Acciona. Fluidra no gestiona agua, fabrica los componentes con los que luego los instaladores construyen las piscinas. Fluidra hace alguna instalación de piscinas especial, pero muy pocas, no es su negocio principal.
En el Reino Unido tienes a Severn Trent.
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-06-10
Hola Héctor.
SE lo tendrías que preguntar a tu broker, o directamente a la Bolsa de México. En España no llevan muchos años, porque lo que imagino que no habrá en todos los países.
Si tienes cuenta en un broker que te permita invertir en USA o España a través de ese broker al menos podrás comprar ETFs en USA, España, Europa, etc.
Funcionan muy parecido a las acciones, tanto en importes a invertir, como comisiones, etc. Por arriba no hay límite, puedes comprar todo lo que quieras, como pasa con las acciones.
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-06-13
Hola Miguel.
Que yo sepa no hay ningún ETF que haga eso.
Pero si quieres invertir en lo mismo que Buffet puedes comprar acciones de Berkshire Hattaway, que es su empresa, y así invertirá en lo mismo que él en todo momento. Aunque ten en cuenta que antes o después le sustituirá otra persona, por lo que no vas a poder invertir toda tu vida como Buffet, por cuestiones de la naturaleza humana.
Saludos.
Comentarios
Ivonne Gimenez · 2011-08-04
Hola de nuevo, esto si se me complicó. No entiendo cual es la ventaja de invertir en un ETF, asegurarnos una renta por dividendos e intereses? Porque si yo no entendí mal, si el ETF sube entonces la gestora busca la manera para que baje nuevamente y se equilibre, y a menos que venda mi participación en esa suba, que logicamente la gestora no va a permitir que sea excesiva, mi ganancia en cuanto a la cotizacion del ETF va a ser mínima.
También entiendo que no voy a perder por la cotización porque si baja la gestora lo va a hacer subir.
Bueno , hay algo que se me está pasando.
Agradezco si me aclaras las dudas.
Gracias nuevamente
Invertir en Bolsa · 2011-08-05
Hola Ivonne,
No es como has entendido. La gestora no frena la subida del ETF, lo que hace es ajustar a su valor real, lo cuál es positivo para el inversor en ETF. Es decir, un ETF que replica el Ibex 35 debería tener un valor muy similar al de las acciones que componen el Ibex 35. Si el Ibex 35 sube el ETF también subirá, y si baja el índice bajará el ETF.
Lo que hace la gestora es corregir pequeños desajustes en el caso de que el ETF subiera más que el índice, o bajará más que el índice. Esto se hace para dar estabilidad a la cotización del ETF, no para impedir que suba ni para impedir que caiga.
Un saludo.
Ivonne Gimenez · 2011-08-05
Ahora si que entendí, entonces el ETF es más conveniente que un fondo de inversión por la ventaja de que el ETF paga dividendos, por tanto nos aseguramos la rentabilidad del indice de referencia y la renta por los dividendos. Es así?
gracias
Invertir en Bolsa · 2011-08-08
Hola Ivonnne,
Sí, y también porque suelen tener unas comisiones de gestión más bajas, y eso influye mucho en la rentabilidad a largo plazo.
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_diferencias_etf_fondos_indice.htm]Diferencias entre los ETF y los fondos índice[/url]
Un saludo.
Omar Navarro · 2011-08-22
Disculpen, ¿que significa replicar el índice?
Invertir en Bolsa · 2011-08-22
Hola Omar,
Replicar un índice es invertir de tal forma que tu rentabilidad sea muy similar a la de ese índice.
Por ejemplo, si replicas al Ibex 35 y este sube un 10% tu inversión subirá (aproximadamente) un 10%, y si el Ibex 35 cae un 15% entonces tu inversión caerá (aproximadamente) un 15%.
Un saludo.
antioqueña · 2011-11-17
Disculpen, pero ya me he leído la guia para principiantes, educación financiera avanzada partiendo de cero y aún no logro saber ¿porque dicen que el ibex 35 está en 8.250 puntos?, por ejemplo. ¿Se trata acaso del valor total de cotizaciones? Siento mucho si la pregunta es simple. Un saludo.
Invertir en Bolsa · 2011-11-18
Hola antioqueña,
Lo tienes explicado en este artículo con detalle:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_como_se_calcula_un_indice_bursatil.htm]Cómo se calculan los índices bursátiles[/url]
Puedes preguntar todo lo que quieras.
Un saludo.
antioqueña · 2011-11-18
Gracias, me queda bastante claro.
Juan (Sinmiedo pero con prudencia) · 2011-11-20
1) No me queda claro entonces algo: ¿ que interés tiene invertir en ETFs en mercados bajistas ?, si afin de cuenta mi inversión se va a devaluar.
2) En relación a la pregunta anterior, ¿ cuando convendría salirse ?
2) De otro lado, ¿serían los ETFs una buena opción como estrategia de ahorro para la jubilación ?
Gracias
Invertir en Bolsa · 2011-11-21
Hola Juan,
No interesa invertir en nada en mercados bajistas, ni acciones, ni ETFs, ni fondos de inversión, etc. Lo que pasa es que es muy difícil saber qué van a hacer los mercados en el futuro.
Hay ETFs bajistas, en lo su qe ganas si baja aquello en lo que opera el ETF, igual que al vender futuros o CFDs, por ejemplo.
Cuando vender depende de la estrategia que siga cada uno. La teoría es fácil, conviene salirse en los máximos y entrar en los mínimos. Lo que pasa es que eso es extremadamente difícil de hacer en la práctica y no se conoce a nadie que lo consiga. Por eso es muy importante tener una estrategia de inversión y seguirla:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion.htm]Estrategias de inversión[/url]
Los ETFs pueden estar bien para la jubilación, pero yo creo que son mejores las acciones:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_inversion_directa_bolsa_sobre_etf.htm]Ventajas de la inversión directa en Bolsa sobre los ETFs[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1642-Proyecto-de-Crazybone/page23]Inconvenientes y peligros de los ETFs[/url]
Un saludo.
Mar · 2012-05-06
HOla!
Para que tipos de inversores están dirigidos los ETFs?
Entiendo que sería más para inversores en bolsa, que para los inversores de fondos no?
Porque ?
Gracias
Invertir en Bolsa · 2012-05-07
Hola Mar,
Me parecen más comparables a los fondos de inversión, aunque son algo híbrido entre las acciones y los fondos de inversión.
Los ETFs me parecen mejores que los fondos de inversión y peores que las acciones. Los motivos los puedes ver en:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_inversion_directa_bolsa_sobre_etf.htm]Ventajas de la inversión directa en Bolsa sobre los ETFs[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_etf_sobre_inversion_directa_bolsa.htm]Ventajas de los ETFs sobre la inversión directa en Bolsa[/url]
De todas formas los ETFs tienen ciertos riesgos jurídicos que en mi opinión son algo a tener muy en cuenta:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1642-Proyecto-de-Crazybone/page23]Inconvenientes y peligros de los ETFs[/url]
Un saludo.
KARLITA · 2012-05-15
DISCULPEN PERO NECESITO SABER EN POCAS PALABRAS QUE ES EN SI LAS ETF
KARLITA · 2012-05-15
q es un híbrido entre un fondo de inversión y una acción
Invertir en Bolsa · 2012-05-16
Hola Karlita,
Lo que quiero decir con esa expresión es que los ETFs comparten características son los fondos de inversión por un lado y con las acciones por otro.
Básicamente son un fondo de inversión, pero cotizan en tiempo real y reparten dividendos como las acciones.
Un saludo.
Raúl · 2012-05-22
Hola. Me interesa invertir en ETFs que repliquen índices asiáticos, ¿qué broker debo buscar, cual es el procedimiento a seguir?.
Muchas gracias.
Invertir en bolsa · 2012-05-29
Hola Raúl,
En en el mercado español hay ETFs cotizados sobre países asiáticos como India o China. Si quieres invertir en esos tienes que abrir una cuenta de valores en algún broker que tenga acceso a los ETFs del mercado español. Hay muchos brokers en España que permiten invertir en estos ETFs aunque no todos los brokers lo permiten. No tendrás problemas en encontrar alguno que lo haga.
Si quieres invertir en ETFs que coticen en otros mercados extranjeros entonces tienes que mirar que el broker tenga acceso a esos ETFs que quieres. Esto lo puedes hacer preguntando a los brokers que te interesen por los ETFs concretos que te interesen.
Un saludo.
rafa · 2012-08-12
hola perdona la pregunta, hay un minimo para invertir en un ETF , y tiene un coste para abrir en una cuenta de valores en algun broker gracias.
Invertir en bolsa · 2012-08-13
Hola Rafa,
La inversión mínima legal es comprar 1 participación. Hay muchos ETFs cuyas participaciones cotizan a unos pocos euros. En la práctica, lo normal es invertir como mínimo unos 300-500 euros (aproximadamente), para que las comisiones no representen un porcentaje demasiado importante.
Abrir una cuenta de valores es gratis.
Un saludo.
bmb665 · 2012-09-16
¿se puede perder toda tu inversion con un etf sobre el ibex por ejemplo? o en el del ibex doble apalancado?
es q no entiendo muy bien eso de q se liquide diariamente.
muchas gracias por la ayuda
Invertir en bolsa · 2012-09-17
Hola bmb665.
No puedes perder toda tu inversión en un ETF normal sobre el Ibex 35. Para perder toda tu inversión el Ibex 35 debería llegar a 0.
Con los ETFs apalancados tampoco puedes perder toda tu inversión, precisamente por esa liquidación diaria que comentas. Es muy complejo explicarlo con detalle porque hay que hacer bastantes cálculos matemáticos. El hecho es que los ETF apalancados "reajustan" su cartera todos los días. Eso impide que se puede perder todo, pero también hace que los resultados que se obtengan suelen ser bastantes distintos (y peores) de los que esperan la mayoría de los inversores. No es un producto recomendable para el inversor medio.
Por otro lado, [url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1642-Proyecto-de-Crazybone/page23]los ETF (todos) tienen ciertos riesgos que hay que conocer antes de invertir en ellos[/url].
Un saludo.
Ignacio · 2012-12-04
Hola:
Durante estos días, he estado mirando en la web de la entidad financiera en la que tengo mi cuenta corriente, los distintos productos que ofrecen. Resulta que tienen una sección de "Broker Online" que me imagino que servirá para tramitar las órdenes de compra y venta por Internet. Puestos a ello, me gustaría preguntarle a ver qué tipo de comisiones cobran este tipo de brokers, si es cierto que puedo dar órdenes a través de internet, sin descolgar el teléfono. Por otro lado, en dicho broker hay una sección llamada "mercados" en la que sí aparecen los ETFs. Por tanto, tendría que abrir una cuenta de valores para contratar este producto. Por otra parte, al mirar los distintos tipos de ETF, me he encontrado que los hay normales, inversos e inversos apalancados. Le pediría que me explique en qué consiste el apalancamiento exactamente, y cuáles son sus ventajas y desventajas. Y por último, quise mirar si los había de materias primas, entre otros sectores, y resulta que en lugar de materias primas, aparecían referenciados como "Comodities". También le agradeceré que me explique que significa este último término. Muchas gracias y un saludo.
Invertir en bolsa · 2012-12-05
Hola Ignacio,
Los ETF tienen unas comisiones muy similares a las acciones, en muchos casos iguales. Básicamente tienes que mirar la comisión de compra y venta, la de cobro de dividendos y la de mantenimiento.
Hay muchos broker, ya casi todos, en los que las órdenes se puedan dar a través de internet, y normalmente al dar la orden a través de internet las comisiones son algo más baratas que si lo haces por teléfono o yendo a la sucursal.
Para comprar ETF y/o acciones tienes que tener una cuenta de valores, sí. Abrir una cuenta de valores es gratis, e inmediato.
Apalancarse es invertir con más dinero del que se tiene. Resumidamente, si aciertas ganas más que si no te apalancaras y si te equivocas pierdes más que si no te hubieras apalancado. En general, y sobre todo cuando se está empezando, recomiendo no apalancarse.
Commodity es una palabra inglesa que significa "mercancía", y engloba a las materias primas. Es una palabra bastante utilizada, incluso cuando se habla en español.
Un saludo.
Juan · 2013-02-11
Tengoetef de Ibex etf que estaban el viernes a 8,34 de media el pasado viernes dia 8 de Feb. Hoy dia 11 estan cotizando a 8,18 mientras el ibex cae un 0.7¨. A que puede ser debido?. Muchas gracias
Invertir en bolsa · 2013-02-11
Hola Juan,
Los ETF se mueven de forma similar a los índices que replican, pero no exactamente igual. No veo que hoy haya pagado dividendo, que podría ser una explicación. Imagino que será algo técnico, por la composición del ETF, que será similar, pero no exactamente igual, que el Ibex 35. Te recomiendo que leas este hilo:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1642-Proyecto-de-Crazybone/page23]Inconvenientes y peligros de los ETFs[/url]
Un saludo.
BLANCA CUARTAS · 2013-03-18
Buenas tardes. Por favor me colaboran con las siguientes preguntas:
Por qué son importantes los ETF en su uso al momento de gestionar portafolios de inversiones?
cuáles serían ejemplos de ETF de renta fija internacional?
cómo se puede explicar una estrategia de ETF de renta fija?
Muchas gracias.
Invertir en bolsa · 2013-03-20
Hola Blanca,
Esto me suena a preguntas de examen, y si es así la respuesta dependerá un poco del temario.
La primera respuesta es un tanto ambigua. ¿Se refiere a que son más o menos importantes que las acciones? ¿o los fondos de inversión? ¿o los planes de pensiones? ¿o los bonos? E importantes, ¿para qué y en qué sentido? ¿para un gestor de patrimonios? ¿para un inversor particular? ¿para qué tipo de estrategia de inversión?
Una estrategia se puede explicar si sabemos cuál es la estrategia, ¿a qué estrategia de inversión con ETFs en renta fija te refieres?
Un saludo.
lipe70 · 2013-06-04
buenos días, agraderte mucho este espacio tan instructivo para la gente que estamos comenzando a interesarnos por este mundo de la inversión en bolsa.
Quiero lanzarme a hacer algo de trading y me gustaría comenzar por los índices. Mi pregunta es: ¿la única forma de hacer trading con el ibex, por ejemplo, es comprando un ETF del mismo o se puede comprar el índice directamente como si fuese una acción de cualquier empresa?
Invertir en bolsa · 2013-06-05
Hola Lipe,
No existen "acciones" de los índices. Para operar directamente con los índices se utilizan productos como los ETFs o los futuros. También se puede hacer con otros algo más complicados de entender, como las opciones. Si fueran operaciones a medio plazo, también se pueden utilizar los fondos índice.
Para el trading a corto plazo, lo más habitual son los futuros, y después los ETFs. Si estás empezando, mejor los ETFs, porque en los futuros hay que poner garantías, te puedes apalancar, etc, es más complicado y tiene más riesgo si se cometen errores.
Un saludo.
jorge · 2013-06-16
si comprara un etf para petroleo cual seriaeste cuanto cotiz hoy la accion ? ademas que de apostar a futuros o tener en cuenta futuros ? que es el tremino palancados? gracias...
Invertir en bolsa · 2013-06-17
Hola Jorge,
No entiendo la pregunta, ¿la puedes plantear de otra forma?
Un saludo.
Francisco Romero · 2013-10-03
Buen dia
- 5 ETF’S interesantes para invertir.
- Porque es interesante?
Invertir en bolsa · 2013-10-03
Hola Francisco,
Yo veo interesantes los ETF para hacer operaciones de medio plazo en mercados en los que no es eficiente invertir a través de acciones para el inversor medio.
Por ejemplo, si en un determinado momento un inversor quiere hacer una inversión de medio plazo en India, veo más razonable que compre un ETF sobre India que que se ponga a estudiar empresas indias a ver cuál compra y cuál no. Hacer algo así con acciones le llevaría mucho tiempo, y tendría que invertir una cantidad de de dinero bastante altas para que las comisiones no le supusieran un porcentaje alto de la cantidad invertida.
En general, prefiero las acciones:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_inversion_directa_bolsa_sobre_etf.htm]Ventajas de la inversión directa en Bolsa sobre los ETFs[/url]
Si aún así prefirieras los ETFs, habría que saber qué [url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion.htm]estrategia de inversión[/url] quieres seguir, para ver cuáles son los ETFs que mejor se adaptan a esa estrategia de inversión.
Un saludo.
Sergi · 2014-04-18
Yo quisiera saber si hay peligro de que te vendan acciones (con el consiguiente pago de comisiones al broker) por si, por ejemplo, mantienes el ETF por más de un año. Si no estoy equivocado, cuando compras el ETF ya pagas comisiones al ETF, ¿pero luego qué pasa si llegamos al año siguiente y el ETF te tiene que cobrar de nuevo? ¿En ese caso el broker se encarga de vender 1 o 2 acciones (las que sean) para poder pagar al ETF? Supongo que no serán tan marrulleros de venderte todas las acciones ETF de golpe porque "no disponías de dinero para pagar al siguiente año", ¿¿no??
Ivancho · 2014-04-20
Buenos dias, estoy muy interesado en esta tema porque en el pais donde estoy aun no se transan en bolsa éste tipo de instrumentos y la mayoria de los titulos que se negocian son de renta fija, por lo que es muy novedoso hallar una manera de implementarlos y quisiera enfocar mi tesis hacia éste enfoque.
Mi pregunta es: Como seria la implementación de éste mecanismo para instrumentos de renta fija? O si pudieras darme información de donde puedo encontrar lo que estoy buscando, seria de mucha ayuda.
Saludos
Invertir en Bolsa · 2014-04-21
Hola Ivancho.
También existen ya ETF's de renta fija. Funcionan de la misma forma que explico aquí, sólo que en lugar de acciones tienen bonos, letras del Tesoro, etc.
Si quieres ver ejemplos concretos de ETF's de renta fija los tienes en las webs de las gestoras de ETF's, como por ejemplo la de [url="http://es.ishares.com"]ishares[/url]
Un saludo.
Invertir en Bolsa · 2014-04-21
Hola Sergi,
No sé si te he entendido. Por tener un ETF en una cuenta de valores lo normal es que te cobren comisiones de manteniento, que pueden ser entre 5 y 20 euros al año, más o menos.
Si tu broker te cobra esas comisiones de mantenimiento tienes que tener el dinero en la cuenta. En caso de que no lo tengas la cuenta tendrá ese pequeño descubierto, y si tienes ese descubierto, puede que te cobren algo de intereses. Igual que si te llega el recibo del teléfono y la cuenta se te queda con un pequeño descubierto.
¿Es esto lo que preguntas?
Un saludo.
pepe · 2014-05-24
respecto a ETFs que replique al SP500, cuando la gestora cobra los dividendos a ellos les retienen el 30% (es 30% siempre?) de impuestos, y luego cuando la gestora nos paga a nosotros nos vuelven a retener?
Invertir en Bolsa · 2014-05-26
Hola Pepe,
La retención depende de si la gestora del ETF está en USA o España (u otro país). En cualquier caso, una cosa es lo que se retenga y otra lo que finalmente se pague.
Por ejemplo, los ETF's y los fondos de inversión en España tiene un Impuesto de Sociedades del 1%. Si les retienen más, luego se lo devuelven. Salvo en el caso de Suiza, que parece ser que hasta a las gestoras de fondos y ETF's les resulta prácticamente recuperar toda la retención de los dividendos (sí recuperan una parte de la retención, pero no toda).
Respecto la retención que te hagan a tí como persona física al cobrar un dividendo de un ETF o una empresa que tenga la sede en USA, habla con tubroker para que te haga los papeleos para que al no ser residente en USA te rentengan sólo el 15%. Ese 15% lo recuperarás (muy probablemente de forma íntegra, aunque eso depende del resto de datos de tu declaración) al hacer la declaración de la renta en España.
Un saludo.
Rosa · 2015-01-02
Hola,
Hace un tiempo invertí en un par de ETFs, en concreto compre 60 títulos de LYXOR ETF MSCI EMER MKTS-A (los compré hace unos 2 años) y 33 de DB X Trackers Euro Stoxx 50 D (hace menos de 1 año). A pesar de que los 2 reparten dividendos, en mi cuenta solo he visto ingresos de DB Trackers, pero no de Lyxor (reparten dividendo de forma anual). Sabéis por qué puede ser? Es que hay algun error? Muchas gracias la ayuda!!
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-05
Hola Rosa,
Veo en la web de Lyxor que el último dividendo lo pagó en 2010:
[url="http://www.lyxoretf.es/homees/products/country/ES/product/FD-LYX-MERG-ESP/"]Lyxor ETF Emerging markets[/url]
Yo te recomiendo que tengas acciones en lugar de ETF's, son mucho más fiables y fáciles de seguir.
¿Sólo tienes ETF's o tienes también acciones?
Saludos.
Rosa · 2015-01-05
Muchas gracias por tu respuesta Gregorio! Vaya, yo solo mire el documento informativo que viene en el broker de ING y ahí indicaba que el dividendo era anual, no especificaba que hace años que no se paga :(
Creo que aguantaré algo más la cotización y luego supongo que lo venderé..
Y sí, solo tengo esos 2 ETFs, lo demás que tengo son acciones. Quería diversificar mi cartera y pensé que era una buena opción para invertir en índices extranjeros. Pero la verdad es que tengo pocos valores todavía, así que seguiré comprando en IBEX.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-01-07
De nada, Rosa.
Otro problema de los ETF es que son difíciles de seguir. A veces cambian su forma de actuar, y es complicado seguir el rastro de estos cambios. En este por ejemplo sólo encuentro el informe de 2014, en el que pone que en 2014 y 2013 no ha pagado dividendo. Pero no tienen ya en la web el informe de 2011, para ver por qué dejó de pagar dividendo.
Para lo que quieras diversificar fuera, también compraría acciones. Por ejemplo, Unilever, Allianz, BMW, etc. Creo que la base de datos te resultará muy útil para esto:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/historico_dividendos.htm]Base de datos históricos de empresas españolas y extranjeras[/url]
Saludos.
arturof · 2015-02-04
Si es como un fondo ¿ se puede pasar de fondo a etf o a la inversa sin peaje fiscal ?
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-04
Hola arturof,
No, no se pueden hacer ese tipo de traspasos. En realidad es algo que deciden los políticos, así que en cualquier momento podrían decidir que eso fuera posible, pero en este momento no lo es.
Saludos.
adri · 2015-02-16
Y en un etf invertido, qué pasa con los dividendos? Gracias.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-17
Hola adri,
Habría que ver cada caso concreto (por si hay alguna excepción), pero en general los ETF inversos replican a los índices con dividendos, no a los índices sin dividendos. Por ejemplo, replican al Ibex 35 con dividendos, no al Ibex 35 "normal".
Los ETF inversos no son un buen producto, son mejores los futuros o las opciones.
Saludos.
Adri · 2015-02-24
No son un buen producto? Me dejas helado.... Lo puedes argumentar un poco? Y los ETF "normales" sí son un buen producto? O tampoco lo son? En opciones apenas tengo experiencia aún. Gracias por tus respuestas y por tu web. Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-02-24
Hola Adri,
Los ETF's inversos son algo bastante estraño. Están pensando para mantener la posición abierta 1-2 días, como mucho 3 ó 4. Los puedes mantener más tiempo, pero si lo haces, aunque el mercado caiga ganarás mucho menos de lo que esperas.
Es por ese efecto que te comento de ·reiniciarse" en cada sesión. Es decir, se mueven por el movimiento de cada día, pero no en el de varios días (o sea, no se va acumulando la caída, como sí pasa en los futuros).
Los ETf's normales son mejores sí (aunque para el largo plazo me gustan más las acciones).
Si me dices qué estrategia quieres seguir te podré orientar mejor de cuál me parece el mejor producto para llevarla a cabo.
Muchas gracias.
Augusto Torres · 2015-03-04
¿Cómo se construyen los ETF?
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-05
Hola Augusto,
¿Te refieres a cómo los construye la gestora que crea el ETF?
Son un tipo de sociedad especial que se constituye con el objeto de replicar el Ibex 35 (o el íindice que sea).
Una vez constituído el ETF su patrimonio se utiliza en replicar el índice elegido.
¿Te refieres a esto, o no he respondido a tu pregunta?
Saludos.
DANI · 2015-03-24
Buenas Tardes
Quiero saber antes de invertir 10000 dolares en un etf de renta fija, como seria el comportamiento y como sabria cuanto me esta rentando. me podrias ayudar con un ejemplo. gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-25
Hola Dani,
El comportamiento dependerá del ETF de renta fija que sea, no todos son iguales.
Suponiendo que sea en la misma divisa, dólares en este caso, el comportamiento dependerá del interés que paguen los títulos de renta fija en los que invierta el ETF en el momento en que tú lo compres, y de cómo evolucionen esos tipos de interés desde que tú compres. Básicamente será muy parecido a los bonos, por lo que te vale este artículo:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_renta_fija_puede_dar_rentabilidad_negativa.htm]La renta fija puede dar rentabilidad negativa[/url]
Saludos.
Alamio · 2015-04-04
Hola,
Una cosa que no acabo de entender, entiendo que un ETF puede replicar un sector, indice ... y el precio de este se eleve mientras lo hace el "sector" replicado y viceversa, pero que pasa con la ley de demanda y de oferta sober este ETF?
Aclaro mi pregunta con un ejemplo: si muchisima gente en un día se interesa en comprar al precio que sea un ETF que replica un indice, se supone que este ETF debe de subir, pero que pasaría si el indice repicado baja este día? y si este indice sigue bajando durante los próximos días mientras la gente sigue comprando a lo bestia este ETF, este etf subirá o bajará?
Esta cuestión la tengo desde hace mucho tiempo y no encuentro en ningún post quien la conteste claramente y hoy tras ver que aquí contestais bastante claro me anime a preguntaros la.
Gracia
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-04-06
Hola Alamio,
Las participaciones de los ETF se crean y se eliminan según requiera la oferta y la demanda, por lo que casi no hay variaciones por ese tema. Puede haber pequeños desajustes, pero enseguida se corrigen por los arbitrajes, y por la creación y destrucción de participaciones, igual que pasa con los fondos de inversión.
Si mucha gente quiere comprar un ETF, se crearán más participaciones, y el dinero captado se utilizará en comprar los activos que replica el ETF.
Y si mucha gente vende un ETF, se venderán los activos y se eliminarán participaciones.
Igual que pasa con los fondos de inversión.
Gracias.
Soldierencore · 2017-01-11
Buenas Gregorio,
Repasando este tema me ha surgido esta duda, pones que "si mucha gente vende el ETF" se destruyen participaciones para equilibrar, pero no se supone que si mucha gente vende es porque otra mucha gente está comprando? o estos productos no se venden en el mercado sino a la propia gestora?
Muchas gracias de antemano!
Soldierencore
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-01-12
Hola Soldien,
Podría pasar que mucha gente vendiese participaciones y, a la vez, mucha gente las comprase. Por ejemplo, que se vendan 100.000 participaciones y ese mismo día otros inversores quieran comprar esas mismas 100.000 participaciones. En este caso no se destruirían, cambiarían de manos, como las acciones.
Pero es más probable que mucha gente venda participaciones, y no las compren otros de forma inmediata. En este caso, lo que hace la gestora del ETF es vender las acciones que representan esas participaciones en el mercado (esas acciones son compradas por otros inversores, fondos, particulares, etc), y "deshacer" las participaciones del ETF.
Lo que importa de esto es que si mucha gente vende participaciones, el precio de la participación no cae por eso, abriéndose una "brecha" grande entre la cotización del ETF, y su valor teórico.
Saludos.
Sergio · 2015-05-21
Buenas tardes Gregorio,
Por fin acabe todos tus libros, expericia magnifica que deberia conocer mas gente y lamentablemente no es asi
Mi duda en estos momentos es como empezar con la diversificacion geografica en USA. Por lo que leido siempre eres partidario de las acciones directas sobre los ETF por el tema de seleccion de empresa buenas respecto a un indice que incluyen todas donde hay buenas y malas, que reparten dividendo y no reparten, las comisiones de gestion ... etc..
Mi duda viene porque estoy mirando, el ETF VIG (Vanguard Dividend Apreciation), donde muchos de esos incovenientes no los veo. Bajisimas comisiones, precios de compra como un valor USA, dividendo aceptable con incrementos en el tiempo ...
Me gustaria conocer tu opinion enfrente de tener, 4/5 empresas USA, donde tendria mas probabilidades de errar la eleccion
Slds
Sergio
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-05-22
Muchas gracias, Sergio.
Esperemos que mucha más gente compre mis libros y le sirvan de ayuda para reorganizar su vida, sí, gracias.
Se puede hacer una combinación de acciones, fondos de inversión y ETF's, sí.
Prefiriendo las acciones, los fondos y los ETF's también son buenas formas de invertir. Cuando digo que prefiero las acciones estoy hablando de elegir entre 3 buenas opciones, no entre una buena y 2 malas.
En tu caso, por ejemplo, puedes combinar ese ETF con algunas acciones como Procter & Gamble, 3M, Coca Cola, Colgate, General Electric, etc.
Saludos.
Carlos · 2015-06-30
Cómo puedo saber si un etf va a pagar dividendo en el año en curso? Tengo entendido que no siempre pagan dividendo. En este caso me refiero al etf world water del mercado español y ls duda de si va a pagar dividendo en el 2015, ya que solo es visible el pago de dividendo del 2014. Gracias
miguel baghdasarian · 2015-08-14
Hola
Quisiera saber, si compro a CFD tengo un limite de tiempo para cerrar la posición (vender), o puedo hacerlo cuando me plazca. gracias
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-08-14
Hola Carlos,
Los ETF suelen dar poca información sobre sus dividendos. En muchos casos es difícil encontrar los dividendos que ha pagado en el pasado, las fechas e importes del próximo dividendo, etc.
Te recomiendo que consultes con la gestora de tu ETF, a ver si ellos te pueden dar esa información.
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-08-14
Hola Miguel,
No sé si te has confundido al escribir CFD, porque este artículo es de ETF.
Pero ni los CFD ni los ETF tienen vencimiento, en ambos casos puedes mantener la posición todo el tiempo que quieras.
Saludos.
fernando · 2015-08-24
se puede decir entonces que el S&P 500 esta correlacionado con el ETFs SPDR S&P 500
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-09-08
Hola Fernando,
Sí, tienen una correlación muy alta. La diferencia son las comisiones que cobre cada ETF, por lo demás la correlación es casi total.
Saludos.
Iliam · 2015-12-27
Hola,
Antes que nada quiero felicitarte por la web y tus explicaciones. Me gustaría que me asesoraras sobre en qué producto invertir. Busco invertir entre 500 ó 1000 euros a medio plazo. Dudo entre etf, cfd o acciones.
Muchas gracias.
Carlos · 2015-12-27
Bueno, hace unos meses pregunté sobre el reparto de dividendo de los ETF. Paso tiempo fuera, sin acceso a internet, y veo estos días que, amablemente, ha respondido, lo cual se agradece y aclara mucho las cosas.
Hoy tengo más información sobre el reparto de dividendos y a la hora de seguir la evolución e información del ETF que llevo en cartera, el ETF WORLD WATER, antes de mercado Nacional y ahora, tras comunicado publicado en Bolsa de Madrid, en el EuroNext (París). Simplemente dejar aquí mi pequeña aportación a algunas preguntas que yo mismo me hice en su día y que tras leer el presente artículo, incluídas preguntas y respuestas, hoy el Mundo de los ETFs lo domino con un mínimo de garantías a la hora de manejarme con ellos.
Básicamente mi apuesta en ETF es sobre el mundo del agua. Para su seguimiento cuando estaba en Mercado Nacional, deciros que en el siguiente enlace seguía cualquier comunicado referente e información variada: http://www.bolsamadrid.es/esp/aspx/ETFs/Portada/Portada.aspx Aquí podeís seguir, en lo que a ETFs del Panorama nacional se refiere toda la información que a diario puede ser interesante tener presente, desde la Ficha del ETF correspondiente, Repartos Dividendo, Cotización, Hechos Relevantes, etc.
Bueno, esta es una parte de la ayuda que ahora puedo dejar, espero resulte interesante.
Saludos, y gracias una vez más por cada aportación, ya que ha servido de gran ayuda.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-12-28
Hola Iliam,
En principio ETF o acciones. ¿Sobre qué activo o producto quieres hacer la operación? ¿Es tu única estrategia de inversión, o tienes otras?
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-12-28
Muchas gracias, Carlos.
Hector Leon · 2016-06-09
Hola y existen estos ITFs en la Bolsa Mexicana de Valores ? y si lo hay en donde los puedo comprar y cual es el valor de compra y hasta cuanto se puede invertir en este tipo de instrumento ??? ... Saludos
miguel baghdasarian · 2016-06-10
Al momento de elegir la compra de una ETF, me gustaría comprar la que haya sido programada por ejemplo, por w.buffet u otro de estos genios bursátiles, esto es posible?
gracias
Gabriel · 2016-12-04
Hola Carlos, se que este tema trata sobre ETFS, pero ya que mencionaste el tema de las acciones, podrias decirme que acciones son las que estas comprando¿ Gracias.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-12-07
Hola Gabriel,
Si te refieres a empresas que estén en el sector del Agua, en España tienes a FCC y Acciona. El peso del Agua en el total de la empresa es mayor en FCC que en Acciona. Fluidra no gestiona agua, fabrica los componentes con los que luego los instaladores construyen las piscinas. Fluidra hace alguna instalación de piscinas especial, pero muy pocas, no es su negocio principal.
En el Reino Unido tienes a Severn Trent.
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-06-10
Hola Héctor.
SE lo tendrías que preguntar a tu broker, o directamente a la Bolsa de México. En España no llevan muchos años, porque lo que imagino que no habrá en todos los países.
Si tienes cuenta en un broker que te permita invertir en USA o España a través de ese broker al menos podrás comprar ETFs en USA, España, Europa, etc.
Funcionan muy parecido a las acciones, tanto en importes a invertir, como comisiones, etc. Por arriba no hay límite, puedes comprar todo lo que quieras, como pasa con las acciones.
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-06-13
Hola Miguel.
Que yo sepa no hay ningún ETF que haga eso.
Pero si quieres invertir en lo mismo que Buffet puedes comprar acciones de Berkshire Hattaway, que es su empresa, y así invertirá en lo mismo que él en todo momento. Aunque ten en cuenta que antes o después le sustituirá otra persona, por lo que no vas a poder invertir toda tu vida como Buffet, por cuestiones de la naturaleza humana.
Saludos.
Diferencias entre ETF's y fondos índice
Los ETF's tienen las siguientes ventajas sobre un fondo de inversión tradicional:
- Admiten los mismos tipos de órdenes que las acciones; limitadas, por lo mejor, stop-loss, etc.
- Pueden comprarse en cualquier momento durante toda la sesión bursátil, mientras que los fondos tradicionales sólo marcan un valor liquidativo al cierre de cada sesión.
- Las consecuencias de los puntos 1 y 2 son que en el momento de comprar se sabe exactamente el precio que se va a pagar por cada participación y que puede aprovecharse el momento más favorable del día para comprar. En un fondo tradicional no se sabe lo que va a costar cada participación en el momento de dar la orden y además sólo se puede comprar al final de cada sesión bursátil.
- Las comisiones de gestión y depósito de los ETF suelen ser bastante más reducidas que las de los fondos tradicionales, lo que tiene una influencia muy importante en la rentabilidad en plazos largos.
- Los ETF suelen pagar dividendos. Eso supone que son válidos para obtener una renta regular con la que hacer frente a otras inversiones (ETF, acciones, inmuebles) o cualquier tipo de gastos (créditos, gastos de consumo, etc.) sin tener que vender las participaciones.
- Los ETF están invertidos al 100%, mientras que los fondos índice tradicionales tienen que mantener un coeficiente de liquidez obligatorio (alrededor del 5%) para hacer frente a los reembolsos. Esto supone una diferencia de rentabilidad a largo plazo importante a favor de los ETF, ya que la renta variable es más rentable que la fija y ese 5% (aproximado) en renta fija que deben mantener los fondos tradicionales supone un lastre para su rentabilidad.
- Con los ETF's se pueden realizar estrategias que no son posibles con los fondos tradicionales.
La única ventaja de los fondos tradicionales sobre los ETF en algunos mercados como el español es que los fondos tradicionales tienen una fiscalidad más favorable. Para inversores que hagan muchos traspasos de un fondo a otro puede ser una ventaja importante. Para inversores que mantengan sus inversiones durante plazos muy largos o incluso indefinidos esta ventaja de los fondos tradicionales puede no compensar todas sus desventajas.
La rentabilidad de los ETF es superior a la de los fondos tradicionales por las menores comisiones, los dividendos cobrados (que pueden reinvertirse en el propio ETF, acciones, etc.) y el hecho de estar invertidos al 100%.
Aunque en algunos casos puedan ser preferibles los fondos tradicionales (por la fiscalidad) en conjunto los ETF's me parecen una opción mejor.
Comentarios
Noelia · 2013-01-03
Hola, me gustaría que me explicases una duda que me ha surgido. Cuando dices que los ETF suelen pagar dividendos, ¿entiendo que los fondos de inversión no? Si el fondo tiene invertido una parte en Repsol, por ejemplo, cuando reparte su dividendo, ¿no los cobraría el inversor?
Gracias de antemano por responder mis dudas aunque sean un poco básicas :)
Invertir en bolsa · 2013-01-03
Hola Noelia,
Así es, los fondos de inversión no suelen pagar dividendos. Cuando Repsol paga un dividendo, los fondos de inversión que tienen acciones de Repsol cobran ese dividendo, y lo reinvierten en comprar más acciones de Repsol, o de la empresa que sea, o lo meten en Letras del Tesoro, etc.
Al invertir en fondos de inversión sólo recibes dinero cuando vendes tus participaciones.
Hay unos pocos fondos de inversión que sí pagan dividendos, pero son muy pocos. Y en cualquier momento podrían dejar de pagarlos porque cambie la política comercial, se fusionen con otro fondo que no los paga, etc. Existen los fondos de inversión que pagan dividendos, pero en España apenas hay. En algunos países extranjeros hay alguno más, pero tampoco es lo habitual.
Un saludo.
Rosana · 2013-01-30
Hola, muchas gracias por explicar sencillamente las cosas. Estoy pensando seguir los consejos que se reflejan aqui e abrir una cartera de valores con ETFs de IBEX35, sp500, Eurostoxx50, DAX, AEX. Puedo añadir algo mas? Cuales son los ETFs del mercado japones? La idea de ir comprando poco a poco me parece muy sensata pero cada vez hay que pagar las comisiones. Por este motivo, con que frecuencia aconsejan comprar? Por ultimo, mi idea es ir comprando y dejar madurar el asunto con los años. Pueden sugerir ETFs que repartan dividendos?
Muchas gracias de nuevos por la informacion y los consejos : )
Invertir en bolsa · 2013-01-31
Hola Rosana,
Todos los ETFs reparten dividendos, salvo alguna excepción que pueda haber.
Los principales índices de Japón son el Nikkei 225 y el Topix.
La frecuencia de las compras depende de tu capacidad de ahorro. No es lo mismo una persona que ahorre 100 euros al mes que otra que ahorre 1.000.
Antes de invertir en ETFs (que no me parecen mal para cosas puntuales, como operaciones a medio plazo en mercados que no se dominen mucho), te aconsejo que leas estos dos enlaces:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_cartera_valores_sobre_fondos_inversion.htm]Ventajas de la inversión en acciones respecto a los fondos de inversión[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1642-Proyecto-de-Crazybone/page23]Inconvenientes y peligros de los ETFs[/url]
Un saludo.
davidem · 2014-03-01
Hola IEB,
Como siempre muchas gracias por tus explicaciones que te explicas con mucha claridad. Aunque me han quedado algunas dudas que no encuentro aquí y que creo que a lo mejor sería útiles incluir.
Por ejemplo, que diferencia hay respecto a la obtención de rentas de los ETF y la de los "fondos de reparto" (creo que se llaman así los que reparten periodicamente parte de los beneficios obtenidos). Y también si es lo mismo obtener rentas de un fondo de reparto que vender las participaciones correspondientes al incremento del valor liquidativo del fondo tradicional normal y corriente.
Mil gracias!
Invertir en Bolsa · 2014-03-04
Hola davidem, y gracias.
Entre las rentas de un ETF y las de un fondo de reparto no hay mucha diferencia. Lo que se reparte en ambos casos son los dividendos cobrados de la cartera acciones, después de pagar las comisiones del fondo de reparto o el ETF. El principal problema es que esas comisiones suponen un porcentaje importante de los dividendos brutos cobrados de esas empresas, por eso, entre otras cosas, creo que es preferible comprar directamente las acciones.
Ni en los ETF ni en los fondos de reparto se entrega una parte de lo que hayan podido subir las acciones que tiene el fondo o el ETF. Lo que reparten es los dividendos cobrados.
Un saludo.
arturo · 2014-09-23
Hola:
Me podría ampliar un poco mas los primeros dos puntos?
Los ETF's tienen las siguientes ventajas sobre un fondo de inversión tradicional:
Admiten los mismos tipos de órdenes que las acciones; limitadas, por lo mejor, stop-loss, etc.
Pueden comprarse en cualquier momento durante toda la sesión bursátil, mientras que los fondos tradicionales sólo marcan un valor liquidativo al cierre de cada sesión.
Saludos Cordiales
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-09-24
Hola Arturo,
Sí. Los fondos tradicionales sólo marcan un cambio, al final de cada sesión. Y en el momento de dar la orden de compra o de venta, no sabes a qué precio vas a comprar o vender.
Por ejemplo, si tu quisieras invertir hoy en un fondo de inversión, tendrías que dar la orden de compra por la mañana o a primera hora de la tarde. El precio al que comprarás las participaciones no lo sabes al dar la orden de compra, ya que se publica por la tarde, cuando haya cerrado la sesión. Si esperas a que ese precio se publique esta tarde, entonces tu orden de compra del fondo de inversión no se ejecutará hoy, sino mañana.
Con las ventas pasa lo mismo.
El resultado es que con los fondos de inversión nunca sabes el precio exacto al que vas a comprar o a vender en el momento en que dasa la orden de compra.
Los ETF's cotizan durante toda la sesión, igual que las acciones, por lo que puedes dar una orden de compra (o de venta) del ETF X a 103,45 euros, por ejemplo.
Saludos.
Gabriel · 2015-11-22
Hola Gregorio,
Cuando ya pensaba que entendía la diferencia entre fondo índice y ETF me encuentro con esto de los dividendos, que ya había visto yo alguna vez pero se me había olvidado estudiar a fondo jeje.
Y aunque tu publicación me aclara la duda clave que tenía en todo este asunto (los dividendos en un fondo no se "evaporan", si no que se reinvierten), hay una cosa que no termino de ver... ¿cómo puede ser que los fondos de gestión pasiva sigan la rentabilidad de índices sin dividendos? En la medida que no sea réplica sintética, sino que tengan los valores en cartera, si no reparten los dividendos que obtienen sino que los emplean en la compra de más participaciones (incrementando las participaciones de cada partícipe sin que se tenga que poner más dinero), ¿no debería asimilarse la rentabilidad a la del índice con dividendos ( o superar la del de sin dividendos)?
SERGI · 2017-09-15
Buenas tardes,
Me gustaría invertir en un ETF de algún índice como SP500/Ibex/eurostox. El problema viene que lo quiere hacer espaciado en el tiempo y pocas cantidades.
Mi intención inicial es invertir 50-100€/mes,
El problema que veo con los ETFs es que las comisiones de compra (mínimo) son muy altas para seguir esta política.
¿Cuál es tu opinión al respecto? Por ejemplo ING cobra 8€ por compra (para esta cantidad)
Debería ir a un fondo directamente, en el cuál no veo que me cobren comisiones de compra/venta, ¿sino anual?
Saludos y gracias
PD:Me he leído tus libros y me han ayudado a tener mayor conocimiento sobre inversión, gracias y enhorabuena.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-09-18
Muchas gracias, Sergi.
Normalmente las comisiones de los ETFs son iguales a las de las acciones, y por eso hacer operaciones de 50-100 euros sale un poco caro.
Es mejor hacer operaciones de 500-1.000 euros, aunque sean más espaciadas.
¿Sería como complemento a tener acciones, o en lugar de comprar acciones?
En los fondos de inversión normales no hay comisiones por meter dinero, así puedes hacer ingresos muy pequeños, pero al final pagas más comisiones en total, por las de gestión, depósito, etc, aunque te las cobren de forma indirecta.
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-11-23
Muchas gracias, Gabriel.
Lo que se hace con los dividendos que cobran los fondos es comprar más acciones (no participaciones) de las empresas que ya tienen en el fondo (u otras). Las participaciones de cada partícipe siguen siendo las mismas, no aumentan.
Es por las comisiones, tanto las que se publican, como otras que no se ven (las de compra y venta de acciones cada vez que hacen una operación, las de mantenimiento, etc). Por eso los fondos índice, y los ETF, siempre tendrán una rentabilidad inferior a la de su índice de referencia con dividendos. Matemáticamente tiene que ser así. Es una de las razones por las que recomiendo las acciones.
Saludos.
Comentarios
Noelia · 2013-01-03
Hola, me gustaría que me explicases una duda que me ha surgido. Cuando dices que los ETF suelen pagar dividendos, ¿entiendo que los fondos de inversión no? Si el fondo tiene invertido una parte en Repsol, por ejemplo, cuando reparte su dividendo, ¿no los cobraría el inversor?
Gracias de antemano por responder mis dudas aunque sean un poco básicas :)
Invertir en bolsa · 2013-01-03
Hola Noelia,
Así es, los fondos de inversión no suelen pagar dividendos. Cuando Repsol paga un dividendo, los fondos de inversión que tienen acciones de Repsol cobran ese dividendo, y lo reinvierten en comprar más acciones de Repsol, o de la empresa que sea, o lo meten en Letras del Tesoro, etc.
Al invertir en fondos de inversión sólo recibes dinero cuando vendes tus participaciones.
Hay unos pocos fondos de inversión que sí pagan dividendos, pero son muy pocos. Y en cualquier momento podrían dejar de pagarlos porque cambie la política comercial, se fusionen con otro fondo que no los paga, etc. Existen los fondos de inversión que pagan dividendos, pero en España apenas hay. En algunos países extranjeros hay alguno más, pero tampoco es lo habitual.
Un saludo.
Rosana · 2013-01-30
Hola, muchas gracias por explicar sencillamente las cosas. Estoy pensando seguir los consejos que se reflejan aqui e abrir una cartera de valores con ETFs de IBEX35, sp500, Eurostoxx50, DAX, AEX. Puedo añadir algo mas? Cuales son los ETFs del mercado japones? La idea de ir comprando poco a poco me parece muy sensata pero cada vez hay que pagar las comisiones. Por este motivo, con que frecuencia aconsejan comprar? Por ultimo, mi idea es ir comprando y dejar madurar el asunto con los años. Pueden sugerir ETFs que repartan dividendos?
Muchas gracias de nuevos por la informacion y los consejos : )
Invertir en bolsa · 2013-01-31
Hola Rosana,
Todos los ETFs reparten dividendos, salvo alguna excepción que pueda haber.
Los principales índices de Japón son el Nikkei 225 y el Topix.
La frecuencia de las compras depende de tu capacidad de ahorro. No es lo mismo una persona que ahorre 100 euros al mes que otra que ahorre 1.000.
Antes de invertir en ETFs (que no me parecen mal para cosas puntuales, como operaciones a medio plazo en mercados que no se dominen mucho), te aconsejo que leas estos dos enlaces:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_cartera_valores_sobre_fondos_inversion.htm]Ventajas de la inversión en acciones respecto a los fondos de inversión[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1642-Proyecto-de-Crazybone/page23]Inconvenientes y peligros de los ETFs[/url]
Un saludo.
davidem · 2014-03-01
Hola IEB,
Como siempre muchas gracias por tus explicaciones que te explicas con mucha claridad. Aunque me han quedado algunas dudas que no encuentro aquí y que creo que a lo mejor sería útiles incluir.
Por ejemplo, que diferencia hay respecto a la obtención de rentas de los ETF y la de los "fondos de reparto" (creo que se llaman así los que reparten periodicamente parte de los beneficios obtenidos). Y también si es lo mismo obtener rentas de un fondo de reparto que vender las participaciones correspondientes al incremento del valor liquidativo del fondo tradicional normal y corriente.
Mil gracias!
Invertir en Bolsa · 2014-03-04
Hola davidem, y gracias.
Entre las rentas de un ETF y las de un fondo de reparto no hay mucha diferencia. Lo que se reparte en ambos casos son los dividendos cobrados de la cartera acciones, después de pagar las comisiones del fondo de reparto o el ETF. El principal problema es que esas comisiones suponen un porcentaje importante de los dividendos brutos cobrados de esas empresas, por eso, entre otras cosas, creo que es preferible comprar directamente las acciones.
Ni en los ETF ni en los fondos de reparto se entrega una parte de lo que hayan podido subir las acciones que tiene el fondo o el ETF. Lo que reparten es los dividendos cobrados.
Un saludo.
arturo · 2014-09-23
Hola:
Me podría ampliar un poco mas los primeros dos puntos?
Los ETF's tienen las siguientes ventajas sobre un fondo de inversión tradicional:
Admiten los mismos tipos de órdenes que las acciones; limitadas, por lo mejor, stop-loss, etc.
Pueden comprarse en cualquier momento durante toda la sesión bursátil, mientras que los fondos tradicionales sólo marcan un valor liquidativo al cierre de cada sesión.
Saludos Cordiales
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-09-24
Hola Arturo,
Sí. Los fondos tradicionales sólo marcan un cambio, al final de cada sesión. Y en el momento de dar la orden de compra o de venta, no sabes a qué precio vas a comprar o vender.
Por ejemplo, si tu quisieras invertir hoy en un fondo de inversión, tendrías que dar la orden de compra por la mañana o a primera hora de la tarde. El precio al que comprarás las participaciones no lo sabes al dar la orden de compra, ya que se publica por la tarde, cuando haya cerrado la sesión. Si esperas a que ese precio se publique esta tarde, entonces tu orden de compra del fondo de inversión no se ejecutará hoy, sino mañana.
Con las ventas pasa lo mismo.
El resultado es que con los fondos de inversión nunca sabes el precio exacto al que vas a comprar o a vender en el momento en que dasa la orden de compra.
Los ETF's cotizan durante toda la sesión, igual que las acciones, por lo que puedes dar una orden de compra (o de venta) del ETF X a 103,45 euros, por ejemplo.
Saludos.
Gabriel · 2015-11-22
Hola Gregorio,
Cuando ya pensaba que entendía la diferencia entre fondo índice y ETF me encuentro con esto de los dividendos, que ya había visto yo alguna vez pero se me había olvidado estudiar a fondo jeje.
Y aunque tu publicación me aclara la duda clave que tenía en todo este asunto (los dividendos en un fondo no se "evaporan", si no que se reinvierten), hay una cosa que no termino de ver... ¿cómo puede ser que los fondos de gestión pasiva sigan la rentabilidad de índices sin dividendos? En la medida que no sea réplica sintética, sino que tengan los valores en cartera, si no reparten los dividendos que obtienen sino que los emplean en la compra de más participaciones (incrementando las participaciones de cada partícipe sin que se tenga que poner más dinero), ¿no debería asimilarse la rentabilidad a la del índice con dividendos ( o superar la del de sin dividendos)?
SERGI · 2017-09-15
Buenas tardes,
Me gustaría invertir en un ETF de algún índice como SP500/Ibex/eurostox. El problema viene que lo quiere hacer espaciado en el tiempo y pocas cantidades.
Mi intención inicial es invertir 50-100€/mes,
El problema que veo con los ETFs es que las comisiones de compra (mínimo) son muy altas para seguir esta política.
¿Cuál es tu opinión al respecto? Por ejemplo ING cobra 8€ por compra (para esta cantidad)
Debería ir a un fondo directamente, en el cuál no veo que me cobren comisiones de compra/venta, ¿sino anual?
Saludos y gracias
PD:Me he leído tus libros y me han ayudado a tener mayor conocimiento sobre inversión, gracias y enhorabuena.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-09-18
Muchas gracias, Sergi.
Normalmente las comisiones de los ETFs son iguales a las de las acciones, y por eso hacer operaciones de 50-100 euros sale un poco caro.
Es mejor hacer operaciones de 500-1.000 euros, aunque sean más espaciadas.
¿Sería como complemento a tener acciones, o en lugar de comprar acciones?
En los fondos de inversión normales no hay comisiones por meter dinero, así puedes hacer ingresos muy pequeños, pero al final pagas más comisiones en total, por las de gestión, depósito, etc, aunque te las cobren de forma indirecta.
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-11-23
Muchas gracias, Gabriel.
Lo que se hace con los dividendos que cobran los fondos es comprar más acciones (no participaciones) de las empresas que ya tienen en el fondo (u otras). Las participaciones de cada partícipe siguen siendo las mismas, no aumentan.
Es por las comisiones, tanto las que se publican, como otras que no se ven (las de compra y venta de acciones cada vez que hacen una operación, las de mantenimiento, etc). Por eso los fondos índice, y los ETF, siempre tendrán una rentabilidad inferior a la de su índice de referencia con dividendos. Matemáticamente tiene que ser así. Es una de las razones por las que recomiendo las acciones.
Saludos.
Qué son los fondos índice
Los fondos índice son fondos de inversión de renta variable que tratan de replicar el comportamiento de un índice bursátil.
Surgieron al comprobarse que la inmensa mayoría de fondos de inversión en renta variable no consiguen ni siquiera igualar la rentabilidad de su índice de referencia. Por ejemplo, los fondos que invierten en la Bolsa española tienen una rentabilidad inferior a la del Ibex 35. Una vez constatado este hecho se ideó la creación de los fondos índice con la idea de obtener la misma rentabilidad que el índice, ni más ni menos, de forma que se pudiera superar en rentabilidad a esa inmensa mayoría de los fondos que obtienen una rentabilidad inferior a la del índice.
Construir un fondo índice es muy fácil para un gestor, basta con comprar exactamente las mismas acciones que componen dicho índice y en la misma proporción. Con esta estrategia tan sencilla y automática (no requiere tener conocimientos de Bolsa, ni analizar empresas, etc.) se obtiene exactamente la misma rentabilidad que el índice.
La principal ventaja de los fondos índice es que sus comisiones de gestión son inferiores a las del resto de fondos de renta variable. También es importante el que al seguir exactamente la composición del índice se evita el peligro de que el gestor cometa errores en sus decisiones de inversión que perjudiquen la rentabilidad del fondo aún más. Pero a pesar de ser más bajas que en el resto de fondos estas comisiones siguen siendo más elevadas que las que paga un inversor a largo plazo por tener una cartera de valores, y esta diferencia, aparentemente pequeña en 1 año, es decisiva para la rentabilidad a largo plazo.
La rentabilidad de los fondos índice también se ve reducida por el coeficiente de liquidez obligatorio que deben mantener y las comisiones “ocultas” igual que sucede con los demás fondos de inversión. Por todo ello los fondos índice, en la práctica, tampoco igualan la rentabilidad del índice.
Al invertir en fondos y comparar su rentabilidad con la del índice bursátil es imprescindible saber que los índices bursátiles no reflejan los dividendos que pagan las empresas, lo que hace que la rentabilidad de los fondos sea aún más baja de lo que parece en comparación con la inversión directa en Bolsa.
Aquel inversor que quiera invertir en fondos debe saber que los fondos índice, como conjunto, tienen una rentabilidad superior a la de los fondos que intentan batir al índice.
Los fondos cotizados (ETF's) son instrumentos similares a los fondos índice pero con ciertas ventajas sobre estos.
Antes de tomar la decisión de invertir en fondos de inversión es importante conocer y analizar las ventajas de la inversión directa en Bolsa.
Comentarios
Isabel · 2013-04-04
Hola, tengo varias preguntas
1º.No entiendo la diferencia real entre ETFs y Fondos indice, pues entiendo que ambos replican el valor de un índice. Me lo podría explicar.
2º Cuando habla de la inseguridad de loe ETF pues es una empresa que los gestiona y esta podría tener problemas economicos. ¿También se podría aplicar esto a los fondos indice?. ¿Y no ocurre esto con la compra directa de acciones?.
3º Si decido invertir en ETF o fondos Indice, sería mejor hacerlo en el Ibex o el indice Europeo pues ahora están cayendo o en el Americano S and Poor 500 porque sube y se ha comportado mejor en los ultimos 5 años.
Muchas Gracias. Sus articulos son muy interesantes
Invertir en bolsa · 2013-04-05
Hola Isabel,
1) Hay varias diferencias.
El ETF cotiza y lo puedes comprar en cualquier momento de la sesión, poner órdenes limitadas, poner órdenes stop, etc, y el fondo índice no cotiza.
El ETF paga dividendos, y los fondos índice no (salvo alguna rara excepción que pueda haber.
La seguridad jurídica de los fondos de inversión es superior a la de los ETFs:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1642-Proyecto-de-Crazybone/page23]Inconvenientes y peligros de los ETFs[/url]
2) Es distinto el caso de los fondos a los ETFs. Los fondos compran las acciones, pero los ETF en lugar de acciones pueden comprar derivados en mercados organizados o fuera de ellos, etc. La seguridad jurídica de los fondos de inversión es bastante mayor. Y la de las acciones (cuando están en cuentas que no sean ómnibus), es aún mayor, porque las acciones son de la empresa que tú quieras, están registradas a tu nombre en los registros oficiales (siempre que tu cuenta de valores no sea una cuenta ómnibus), etc. Cuantas menos "cosas" (ETFs, fondos, productos estructurados, etc) haya entre tú y tus acciones, mejor.
3) Esta pregunta requeriría mucho espacio para responderla adecuadamente. En resumen, en la actualidad creo que la Bolsa española está más barata que la europea y la estadounidense, y por tanto creo que para el largo plazo es preferible invertir en España.
Un saludo.
Isabel · 2013-04-05
Muchas gracias por su respuesta.
Ha sido muy clara y me ha resultado de mucha utilidad, pues INGdirect ofrece todos estos productos, pero no me aclaro mucho. Finalmente creo q para empezar y en mi caso q soy practicamente novata en esto de la bolsa, voy a invertir a traves de fondos indice.
Lo unico que me queda por decidir es si sólo en uno de ellos, en el Ibex como me comentas o en una cartera más diversificada, con partes proporcionales en diferentes fondos indices.
Invertir en bolsa · 2013-04-09
Hola Isabel,
Los fondos índice no son una mala inversión, y pueden ser una buena opción para algunas personas. Pero te recomiendo que, aunque empieces invirtiendo a través de fondos índice, vayas estudiando la inversión en acciones, porque creo que tiene muchas más ventajas:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_cartera_valores_sobre_fondos_inversion.htm]Ventajas de la inversión en acciones respecto a los fondos de inversión[/url]
Un saludo.
Jaime Espinoza · 2013-11-20
Hola, tengo una consulta a ver si pueden ayudarme; un cliente me recomendó invertir en Fondos Índices, pricipalmente en: "que replique al S&P500 administración pasiva", el prolemaes que no me íó ningun nombre de Fondo, ustedes me podrían recomendar algunos para estudiar sus características y tomar una decisión informada.
Agredezco vuestra ayuda.
Buena semana
Atentamente
Jaime
Invertir en bolsa · 2013-11-22
Hola Jaime.
La principal diferencia entre unos fondos índice y otros son las comisiones, ya que la cartera de valores es la misma en todos.
En el mundo hay muchos fondos índice. En cada país se comercializan unos fondos distintos de otros países.
¿Vives en España?
En cualquier caso, llamando a tu broker (o a otros brokers), estés en el país que estés, les puedes preguntar qué fondos índice sobre el SP500 comercializan, y cuáles son sus comisiones.
Un saludo.
Jaime · 2013-12-05
Agradezco muchísimo vuestra respuesta, y los felicito por el sitio web, muy útil para los que no somos doctos en la materia. Y espero me puedas ayudar por favor.
no vivo en España, vivo en Chile, sin embargo si es posible puedes ser mas específico, encontré un Fondo que cumple exactamente con las características que estoy buscando; que es el [b]Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares[/b]. Es de Administración Pasiva, por lo que imita casi en un 100% al S&P500.
Lo que no he podido encontrar son fondos con las mismas características q el antes descrito pero que sigan a:
- Rusell 2000
- FTSE 100
- Eurostoxx 50
- Dax
Tienes tu algunos nombres, ya que no quiero pedirselos a mi ejecutivo, dado que no confío mucho en él y el que me recomendaron está con licencia médica y me urge saber al menos los nombres de los fondos para informarme y tener lista una desición para cuando el broker que me recomendaron vuelva a trabajar.
Espero que estén muy bien y que tengan unas felices fiestas de fin de año.
Un abrazo
Jaime
Invertir en bolsa · 2013-12-09
Hola Jaime, y muchas gracias.
Vanguard es una de las gestoras de ETFs más conocidas del mundo. En su web puedes ver todos los ETFs que tienen:
[url=https://personal.vanguard.com/us/funds/etf]ETFs de Vanguard[/url]
Mira todos los que tienen, a ver si están los que te interesan.
Buscan también en Lyxor, que es otra gestora de ETFs muy conocida:
[url=http://www.lyxor.com/]ETFs de Lyxor[/url]
Un saludo.
Maria · 2014-02-13
Hola,
Vivo en España y me gustaria saber como puedo invertir en fondos indice. Gracias.
Invertir en bolsa · 2014-02-13
Hola María,
Es muy fácil, sólo tienes que preguntarle a tu broker qué fondos índice comercializa. Si tu broker no comercializa el fondo concreto que quieras, pregunta a la gestora del fondo a través de qué brokers puedes invertir en él.
Un saludo.
LUZ PUENTES · 2014-10-14
Hola vivo en los Estados Unidos y soy ignorante en el caso de las acciones, tengo un pequeño monto de dinero que quiero invertir pero no se donde, me podria ayudar a determinar que empresas en este momento serian buenas para comprar acciones, que debo mirar para determinar que son buenas sus acciones y donde comprarlas.
Gracias por su ayuda
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-15
Hola Luz,
Antes de comprar ninguna acción debes elegir la [url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion.htm]estrategia de inversión[/url]. La mayor parte de la gente empieza a comprar acciones sin tener una estrategia de inversión, y por eso pierden dinero.
Te recomiendo que abras un hilo en el foro para exponer tu situación y que te podamos ayudar entre todos primero a elegir la estrategia de inversión que mejor se adapte a tu situación personal y tus objetivos y después las empresas más adecuadas para esa estrategia de inversión.
Saludos.
David Fernandez · 2014-11-03
Buen Dia
Mi Consulta es mas referente a conocer como comensar a invertir En un Fondo Indice, dado que deseo invertir un dinero que tengo, pero no tengo ningun conocimiento de como comensar, ni conosco mucho sobre como hacerlo. En si me interesa conocer el funcionamiento de estos fondos y saber si es factible poder invertir en ellos.
Muchas Gracias por su tiempo de antemano
Att.
David Fernandez
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-03
Hola David,
El mecanismo para invertir en un fondo es sencillo. Sólo tienes que tener cuenta en un banco o broker que comercialice el fondo en el que quieras invertir. Una vez que la tengas, das orden de compra de ese fondo por el importe de dinero que desees, y ya está.
Aunque yo te recomiendo que en lugar de en fondos de inversión inviertas en acciones:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_cartera_valores_sobre_fondos_inversion.htm]Ventajas de la inversión en acciones respecto a los fondos de inversión[/url]
Saludos.
Alejandro Lizano · 2015-02-27
Hola vivo en Lima Perú y soy ignorante en el caso de las acciones, tengo un pequeño monto de dinero que quiero invertir pero no se donde, me podria ayudar a poder elegir la mejor estrategia para poder invertir, que empresas en este momento serian buenas para comprar acciones, que debo mirar para determinar que son buenas sus acciones y donde comprarlas.
Saludos
AL
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-02
Hola Alejandro.
Lo primero que hay que hacer es elegir la estrategia, y luego las empresas.
Ninguna empresa es buena para todas las estrategias, pero todas las empresas son buenas para alguna estrategia.
Yo creo que, en general, la estrategia más adecuada para la mayoría de las personas es la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo. Lee estos 2 enlaces del hilo primero, y dime qué te parece esta forma de invertir:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo en Bolsa[/url]
Saludos.
Jonathan · 2015-08-24
Hola Gregorio, vivo en Venezuela, país que lamentablemente está restringido al enriquecimiento a través de la libre circulación de divisas extranjeras. Sin embargo, tengo pensado iniciar una nueva vida en un país latinoamericano, específicamente Chile y hoy, por primera vez he decidido motivarme a aprender. Quiero felicitarte por este montón de conocimiento que has plasmado en esta página y te agradecería enormemente (de ser posible), que me des un orden de los url (links) de los diversos temas que has escrito para tener un "inicio" en la materia. Si vieras en este momento mi navegador, quizás te reirías porque tengo más de 20 pestañas abiertas con todos los links que has reposteado en este artículo. De momento, seguiré leyendo uno por uno y nuevamente agradezco tu ayuda! Espero estar en un corto tiempo haciéndote preguntas con un lenguaje más técnico! Si aprendo de esta materia como tanto anhelo, jamás me olvidaré de ti buen amigo.
Se despide atentamente un novato con sueños de riqueza y estabilidad financiera para el resto de su vida.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-09-08
Hola Jonathan,
En el menú de arriba (el que está en una banda azul) tienes todos los links a todos los artículos que he colgado en la web. Y en el foro tiene muchísimos más temas.
Muchas gracias.
Maricho · 2016-02-04
Cual es la diferencia entre un Indice de Inversion y un Fondo Mutuo
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-02-05
Hola Maricho.
Un índice es el Ibex 35, el Dow Jones, el Eurostoxx 50, etc:
[url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_como_se_calcula_un_indice_bursatil.htm"]Qué es un índice bursátil[/url]
Un fondo mutuo, o de inversión, es un producto financiero que invierte en acciones:
[url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_fondos_de_inversion_que_esperar_de_ellos.htm"]Qué son los fondos de inversión[/url]
Saludos.
Reyes · 2016-03-23
Hola, serías tan amable de indicar un fondo indice de pequeñas y medianas empresas de Europa y otro de pequeñas y medianas empresas de EEUU, asi como indicar donde se podrían contratar y desde unos importes pequeños de 300 €/mes.
Gracias por todo.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-23
Hola Reyes,
Fondos índice de pequeñas empresas de USA son los que siguen el Russell 2000.
En Europa no hay un índice tan seguido como el Russell 2000 en USA. Busca fondos que sigan algún índice como el MSCI Europe Small Cap.
Saludos.
Reyes · 2016-03-26
Gracias por informar. Efectivamente esos son los indices a replicar, la duda es, ¿cuáles son los fondos que replican dichos indices, y quién es su comercializador?.
BNP lo hace con los vanguard, pero a partir de importes muy elevados y por tanto no reúnen los requisitos que busco.
Saludos.
Jesús · 2017-05-19
Vivo en España, varias preguntas:
Puedo invertir en un fondo índices si soy menor de edad?
Tengo unos 500€ ahorrados, podría invertir en IBEX35?
Me lo recomiendas frente a otros tipos de inversiones?
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-05-22
Hola Jesús.
Puedes invertir en cualquier cosa (con la autorización de tus padres) siendo menor de edad.
Con 500 euros puedes invertir en fondos índice, acciones, etc.
Yo te recomiendo las acciones directamente en lugar de los fondos índice. Los fondos índice me parecen útiles para algunas cosas (como operaciones de medio plazo en zonas emergentes, por ejemplo), pero creo que es un error invertir la mayor parte del dinero en fondos índice, porque tienen muchas desventajas respecto a la inversión directa en acciones.
¿Conoces la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo?
Haces muy bien en empezar a aprender a esta edad, te alegrarás toda tu vida, ya lo verás.
Saludos.
Juan Figueroa · 2017-06-08
Hola Gregorio, en algun momento he tenido cuenta con +500 Y al principio inverti €300 euros los cuales los converti en 600, para luego perder otros €300 solo comprando Dax pero me volvi tan exesivamente obsesionado con El tema Del Trading que dejaba todo De lado intentando generar Ganancias ..Los Indices se pueden dejar que multipliquen solos y mirar De vez en cuando la rentabilidad. Grass y un Saludo.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-06-14
Hola Juan,
El trading es complicado, sí. Lo habitual es que lleve bastante tiempo, que genere mucho estrés y ansiedad, y que los resultados sean mediocres, sí.
No me queda clara la pregunta, házmela de otra forma, por favor.
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-29
Hola Reyes,
Nombres de fondos concretos que repliquen esos índices no recuerdo. ¿Has buscado en alguna base de datos de fondos tipo Morningstar?
Saludos.
Comentarios
Isabel · 2013-04-04
Hola, tengo varias preguntas
1º.No entiendo la diferencia real entre ETFs y Fondos indice, pues entiendo que ambos replican el valor de un índice. Me lo podría explicar.
2º Cuando habla de la inseguridad de loe ETF pues es una empresa que los gestiona y esta podría tener problemas economicos. ¿También se podría aplicar esto a los fondos indice?. ¿Y no ocurre esto con la compra directa de acciones?.
3º Si decido invertir en ETF o fondos Indice, sería mejor hacerlo en el Ibex o el indice Europeo pues ahora están cayendo o en el Americano S and Poor 500 porque sube y se ha comportado mejor en los ultimos 5 años.
Muchas Gracias. Sus articulos son muy interesantes
Invertir en bolsa · 2013-04-05
Hola Isabel,
1) Hay varias diferencias.
El ETF cotiza y lo puedes comprar en cualquier momento de la sesión, poner órdenes limitadas, poner órdenes stop, etc, y el fondo índice no cotiza.
El ETF paga dividendos, y los fondos índice no (salvo alguna rara excepción que pueda haber.
La seguridad jurídica de los fondos de inversión es superior a la de los ETFs:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1642-Proyecto-de-Crazybone/page23]Inconvenientes y peligros de los ETFs[/url]
2) Es distinto el caso de los fondos a los ETFs. Los fondos compran las acciones, pero los ETF en lugar de acciones pueden comprar derivados en mercados organizados o fuera de ellos, etc. La seguridad jurídica de los fondos de inversión es bastante mayor. Y la de las acciones (cuando están en cuentas que no sean ómnibus), es aún mayor, porque las acciones son de la empresa que tú quieras, están registradas a tu nombre en los registros oficiales (siempre que tu cuenta de valores no sea una cuenta ómnibus), etc. Cuantas menos "cosas" (ETFs, fondos, productos estructurados, etc) haya entre tú y tus acciones, mejor.
3) Esta pregunta requeriría mucho espacio para responderla adecuadamente. En resumen, en la actualidad creo que la Bolsa española está más barata que la europea y la estadounidense, y por tanto creo que para el largo plazo es preferible invertir en España.
Un saludo.
Isabel · 2013-04-05
Muchas gracias por su respuesta.
Ha sido muy clara y me ha resultado de mucha utilidad, pues INGdirect ofrece todos estos productos, pero no me aclaro mucho. Finalmente creo q para empezar y en mi caso q soy practicamente novata en esto de la bolsa, voy a invertir a traves de fondos indice.
Lo unico que me queda por decidir es si sólo en uno de ellos, en el Ibex como me comentas o en una cartera más diversificada, con partes proporcionales en diferentes fondos indices.
Invertir en bolsa · 2013-04-09
Hola Isabel,
Los fondos índice no son una mala inversión, y pueden ser una buena opción para algunas personas. Pero te recomiendo que, aunque empieces invirtiendo a través de fondos índice, vayas estudiando la inversión en acciones, porque creo que tiene muchas más ventajas:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_cartera_valores_sobre_fondos_inversion.htm]Ventajas de la inversión en acciones respecto a los fondos de inversión[/url]
Un saludo.
Jaime Espinoza · 2013-11-20
Hola, tengo una consulta a ver si pueden ayudarme; un cliente me recomendó invertir en Fondos Índices, pricipalmente en: "que replique al S&P500 administración pasiva", el prolemaes que no me íó ningun nombre de Fondo, ustedes me podrían recomendar algunos para estudiar sus características y tomar una decisión informada.
Agredezco vuestra ayuda.
Buena semana
Atentamente
Jaime
Invertir en bolsa · 2013-11-22
Hola Jaime.
La principal diferencia entre unos fondos índice y otros son las comisiones, ya que la cartera de valores es la misma en todos.
En el mundo hay muchos fondos índice. En cada país se comercializan unos fondos distintos de otros países.
¿Vives en España?
En cualquier caso, llamando a tu broker (o a otros brokers), estés en el país que estés, les puedes preguntar qué fondos índice sobre el SP500 comercializan, y cuáles son sus comisiones.
Un saludo.
Jaime · 2013-12-05
Agradezco muchísimo vuestra respuesta, y los felicito por el sitio web, muy útil para los que no somos doctos en la materia. Y espero me puedas ayudar por favor.
no vivo en España, vivo en Chile, sin embargo si es posible puedes ser mas específico, encontré un Fondo que cumple exactamente con las características que estoy buscando; que es el [b]Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares[/b]. Es de Administración Pasiva, por lo que imita casi en un 100% al S&P500.
Lo que no he podido encontrar son fondos con las mismas características q el antes descrito pero que sigan a:
- Rusell 2000
- FTSE 100
- Eurostoxx 50
- Dax
Tienes tu algunos nombres, ya que no quiero pedirselos a mi ejecutivo, dado que no confío mucho en él y el que me recomendaron está con licencia médica y me urge saber al menos los nombres de los fondos para informarme y tener lista una desición para cuando el broker que me recomendaron vuelva a trabajar.
Espero que estén muy bien y que tengan unas felices fiestas de fin de año.
Un abrazo
Jaime
Invertir en bolsa · 2013-12-09
Hola Jaime, y muchas gracias.
Vanguard es una de las gestoras de ETFs más conocidas del mundo. En su web puedes ver todos los ETFs que tienen:
[url=https://personal.vanguard.com/us/funds/etf]ETFs de Vanguard[/url]
Mira todos los que tienen, a ver si están los que te interesan.
Buscan también en Lyxor, que es otra gestora de ETFs muy conocida:
[url=http://www.lyxor.com/]ETFs de Lyxor[/url]
Un saludo.
Maria · 2014-02-13
Hola,
Vivo en España y me gustaria saber como puedo invertir en fondos indice. Gracias.
Invertir en bolsa · 2014-02-13
Hola María,
Es muy fácil, sólo tienes que preguntarle a tu broker qué fondos índice comercializa. Si tu broker no comercializa el fondo concreto que quieras, pregunta a la gestora del fondo a través de qué brokers puedes invertir en él.
Un saludo.
LUZ PUENTES · 2014-10-14
Hola vivo en los Estados Unidos y soy ignorante en el caso de las acciones, tengo un pequeño monto de dinero que quiero invertir pero no se donde, me podria ayudar a determinar que empresas en este momento serian buenas para comprar acciones, que debo mirar para determinar que son buenas sus acciones y donde comprarlas.
Gracias por su ayuda
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-10-15
Hola Luz,
Antes de comprar ninguna acción debes elegir la [url=http://www.invertirenbolsa.info/estrategias_inversion.htm]estrategia de inversión[/url]. La mayor parte de la gente empieza a comprar acciones sin tener una estrategia de inversión, y por eso pierden dinero.
Te recomiendo que abras un hilo en el foro para exponer tu situación y que te podamos ayudar entre todos primero a elegir la estrategia de inversión que mejor se adapte a tu situación personal y tus objetivos y después las empresas más adecuadas para esa estrategia de inversión.
Saludos.
David Fernandez · 2014-11-03
Buen Dia
Mi Consulta es mas referente a conocer como comensar a invertir En un Fondo Indice, dado que deseo invertir un dinero que tengo, pero no tengo ningun conocimiento de como comensar, ni conosco mucho sobre como hacerlo. En si me interesa conocer el funcionamiento de estos fondos y saber si es factible poder invertir en ellos.
Muchas Gracias por su tiempo de antemano
Att.
David Fernandez
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2014-11-03
Hola David,
El mecanismo para invertir en un fondo es sencillo. Sólo tienes que tener cuenta en un banco o broker que comercialice el fondo en el que quieras invertir. Una vez que la tengas, das orden de compra de ese fondo por el importe de dinero que desees, y ya está.
Aunque yo te recomiendo que en lugar de en fondos de inversión inviertas en acciones:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/articulo_ventajas_cartera_valores_sobre_fondos_inversion.htm]Ventajas de la inversión en acciones respecto a los fondos de inversión[/url]
Saludos.
Alejandro Lizano · 2015-02-27
Hola vivo en Lima Perú y soy ignorante en el caso de las acciones, tengo un pequeño monto de dinero que quiero invertir pero no se donde, me podria ayudar a poder elegir la mejor estrategia para poder invertir, que empresas en este momento serian buenas para comprar acciones, que debo mirar para determinar que son buenas sus acciones y donde comprarlas.
Saludos
AL
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-03-02
Hola Alejandro.
Lo primero que hay que hacer es elegir la estrategia, y luego las empresas.
Ninguna empresa es buena para todas las estrategias, pero todas las empresas son buenas para alguna estrategia.
Yo creo que, en general, la estrategia más adecuada para la mayoría de las personas es la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo. Lee estos 2 enlaces del hilo primero, y dime qué te parece esta forma de invertir:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=997]Beneficios de la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo[/url]
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?t=321&]Empresas para invertir a largo plazo en Bolsa[/url]
Saludos.
Jonathan · 2015-08-24
Hola Gregorio, vivo en Venezuela, país que lamentablemente está restringido al enriquecimiento a través de la libre circulación de divisas extranjeras. Sin embargo, tengo pensado iniciar una nueva vida en un país latinoamericano, específicamente Chile y hoy, por primera vez he decidido motivarme a aprender. Quiero felicitarte por este montón de conocimiento que has plasmado en esta página y te agradecería enormemente (de ser posible), que me des un orden de los url (links) de los diversos temas que has escrito para tener un "inicio" en la materia. Si vieras en este momento mi navegador, quizás te reirías porque tengo más de 20 pestañas abiertas con todos los links que has reposteado en este artículo. De momento, seguiré leyendo uno por uno y nuevamente agradezco tu ayuda! Espero estar en un corto tiempo haciéndote preguntas con un lenguaje más técnico! Si aprendo de esta materia como tanto anhelo, jamás me olvidaré de ti buen amigo.
Se despide atentamente un novato con sueños de riqueza y estabilidad financiera para el resto de su vida.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-09-08
Hola Jonathan,
En el menú de arriba (el que está en una banda azul) tienes todos los links a todos los artículos que he colgado en la web. Y en el foro tiene muchísimos más temas.
Muchas gracias.
Maricho · 2016-02-04
Cual es la diferencia entre un Indice de Inversion y un Fondo Mutuo
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-02-05
Hola Maricho.
Un índice es el Ibex 35, el Dow Jones, el Eurostoxx 50, etc:
[url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_como_se_calcula_un_indice_bursatil.htm"]Qué es un índice bursátil[/url]
Un fondo mutuo, o de inversión, es un producto financiero que invierte en acciones:
[url="http://www.invertirenbolsa.info/articulo_fondos_de_inversion_que_esperar_de_ellos.htm"]Qué son los fondos de inversión[/url]
Saludos.
Reyes · 2016-03-23
Hola, serías tan amable de indicar un fondo indice de pequeñas y medianas empresas de Europa y otro de pequeñas y medianas empresas de EEUU, asi como indicar donde se podrían contratar y desde unos importes pequeños de 300 €/mes.
Gracias por todo.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-23
Hola Reyes,
Fondos índice de pequeñas empresas de USA son los que siguen el Russell 2000.
En Europa no hay un índice tan seguido como el Russell 2000 en USA. Busca fondos que sigan algún índice como el MSCI Europe Small Cap.
Saludos.
Reyes · 2016-03-26
Gracias por informar. Efectivamente esos son los indices a replicar, la duda es, ¿cuáles son los fondos que replican dichos indices, y quién es su comercializador?.
BNP lo hace con los vanguard, pero a partir de importes muy elevados y por tanto no reúnen los requisitos que busco.
Saludos.
Jesús · 2017-05-19
Vivo en España, varias preguntas:
Puedo invertir en un fondo índices si soy menor de edad?
Tengo unos 500€ ahorrados, podría invertir en IBEX35?
Me lo recomiendas frente a otros tipos de inversiones?
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-05-22
Hola Jesús.
Puedes invertir en cualquier cosa (con la autorización de tus padres) siendo menor de edad.
Con 500 euros puedes invertir en fondos índice, acciones, etc.
Yo te recomiendo las acciones directamente en lugar de los fondos índice. Los fondos índice me parecen útiles para algunas cosas (como operaciones de medio plazo en zonas emergentes, por ejemplo), pero creo que es un error invertir la mayor parte del dinero en fondos índice, porque tienen muchas desventajas respecto a la inversión directa en acciones.
¿Conoces la inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendo?
Haces muy bien en empezar a aprender a esta edad, te alegrarás toda tu vida, ya lo verás.
Saludos.
Juan Figueroa · 2017-06-08
Hola Gregorio, en algun momento he tenido cuenta con +500 Y al principio inverti €300 euros los cuales los converti en 600, para luego perder otros €300 solo comprando Dax pero me volvi tan exesivamente obsesionado con El tema Del Trading que dejaba todo De lado intentando generar Ganancias ..Los Indices se pueden dejar que multipliquen solos y mirar De vez en cuando la rentabilidad. Grass y un Saludo.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2017-06-14
Hola Juan,
El trading es complicado, sí. Lo habitual es que lleve bastante tiempo, que genere mucho estrés y ansiedad, y que los resultados sean mediocres, sí.
No me queda clara la pregunta, házmela de otra forma, por favor.
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2016-03-29
Hola Reyes,
Nombres de fondos concretos que repliquen esos índices no recuerdo. ¿Has buscado en alguna base de datos de fondos tipo Morningstar?
Saludos.
Comentarios
Ignacio · 2012-11-02
Una pregunta:
Para empezar, si yo quiero comprar un ETF, ¿Dónde debo buscar? Me refiero a si aparecen en los apartados de los fondos de inversión de las entidades financieras o si debo mirar en los apartados de las cuentas de valores, que son los de las acciones. He mirado muchos fondos de inversión, y hasta ahora, no he encontrado ningún ETF entre ellos. Todavía no voy a empezar a invertir, pero estoy mirando bastantes cosas.
Por otra parte, ¿Los ETF los tiene cualquier entidad financiera o solamente los bancos de inversión?
Un saludo.
Invertir en bolsa · 2012-11-05
Hola Ignacio,
Los ETFs no están entre los fondos de inversión. Aquí tienes la [url=http://www.bolsasymercados.es/esp/mercados/etfs/marcos.htm]lista de ETFs cotizados en España[/url] (pincha en "Una amplia oferta disponible")
No todos los brokers permiten operar con ETFs, aunque muchos sí. Los que lo permiten tienen un apartado específico para ETFs, no se opera desde la misma opción que los fondos de inversión.
Si no encuentras una opción en tu broker para operar con ETFs, pregúntales a ver si permiten hacerlo o no. Puede que la opción esté un poco escondida, que sólo lo permitan por teléfono o que no lo permitan.
Un saludo.
Elvis · 2013-05-01
Hola IEB.
En una situación como la de ahora, el IBEX relativamente bajo y con la idea de que algun dia en el futuro lejano la economia recupere y suba a unos 12.000 o así, comprar un ibex doble apalancado y sacar un 100% en unos 4-5 años me parece demasiado fácil, ¿donde estaría el truco? ¿Me freirian a comisiones por mantener un ETF 4 años con apalancamiento?
Gracias!
Invertir en bolsa · 2013-05-03
Hola Elvis,
En realidad lo que pasa es que no sabemos exactamente qué va a pasar en el futuro. Sí creo que la Bolsa está barata, pero a lo mejor antes de subir hasta donde dices lo que hace es caer con fuerza, y en ese caso la mayoría de la gente que esté apalancada puede que se asuste y venda con pérdidas.
Por otro lado, los ETF apalancados tienen un comportamiento un tanto extraño, porque funcionan con base diaria. Es decir, replican al alza o a la baja (los inversos) los movimientos de cada día, y cada día es como si se "reequilibrasen" en base cero, para replicar el movimiento de la siguiente sesión.
Un saludo.
Elvis · 2013-05-03
Hola IEB, gracias por tu respuesta.
No entiendo lo del comportamento extraño, lo del apalancamiento si que no me supondria un problema (si el IBEX que esta a 8000 y pico, llega a 4000 y me salta la orden por estar apalancado, me pongo las botas igual, creo que es lo que estamos deseando todos).
Lo del comportamiento, si cada dia sube o baja el mismo % que el Ibex, ¿no debería ser lo mismo? Lo de el inverso sé si que es algo raro por que replica el ibex con el dividendo. Endenderia, por ejemplo, que apalancar el dividendo al alza no se pueda. Pero aparte de esto le ves alguna anomalia más al comportamiento del ETF?
Gracias!
Invertir en bolsa · 2013-05-06
Hola Elvis,
Lo que sucede con los ETF apalancados es que hacen la répilica día a día. No es algo tan directo como un futuro, por ejemplo.
Si tú compras un futuro del Ibex a 8.000 y lo vendes a 12.000, has ganado un 50%. Y si haces esa operación apalcando 1 vez, ganas el 100%.
Pero los ETF replican el movimiento apalancado de cada día, y al final de cada día se "reequilibran" para replicar el movimiento del día siguiente (con el apalancamiento correspondiente), etc.
Los ETF apalancados no replican su índice, sino las variaciones diarias de su índice. Es por ese "reequilibro" que hacen tras cada sesión. El resultado es que no se comportan como un futuro. En los ETFs importan lo que pase cada día, no sólo la diferencia entre el punto A (tu compra) y el punto B (tu venta). El camino que sigan de A a B es muy importante, y pueden tener rentabilidades bastante distintas entre dos mismos puntos, por haber seguido caminos diferentes entre esos dos puntos.
Los ETFs apalancados están pensandos para operaciones de muy corto plazo, no para mantenerlos mucho tiempo. El tiempo les hace perder valor, y cuando se mantienen unos meses se gana menos dinero del que se esperaba (el que se habría ganado con futuros), por ese efecto.
Piensa que la ventaja de los ETF sobre los futuros es que no tienes que poner garantías, y no lo pierdes todo cuando te apalancas y te va mal. Y eso se consigue con esa réplica de los movimientos diarios, y el reequilibro tras cada sesión, y la desventaja es que a medio plazo las rentabilidades son menores de las esperadas (cuando no se conoce este efecto).
Un saludo.
gonzalo · 2013-07-15
Y donde se encuentran los ETF, lo puedo solicitar a un brokers?, a una determinada entidad financiera como los fondos de inversión?
Invertir en bolsa · 2013-07-16
Hola Gonzalo,
Los ETF se compran igual que las acciones, en una cuenta de valores abierta en un broker. En teoría, todos los brokers que permitan comprar acciones deberían permitir comprar ETFs pero no siempre es así, por lo que debes preguntar a los brokers que te interesen.
Un saludo.
gonzalo · 2014-01-12
¿Y para invertir en terceros países a veces no puede ser mejor un fondo de inversión que el ETF?
Invertir en bolsa · 2014-01-13
Hola Gonzalo,
Sí, para invertir en países emergentes, por ejemplo, los ETFs son una buena alternativa. Aunque siempre hay que tener en cuenta el tema de la seguridad jurídica de estos productos:
[url=http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1642-Proyecto-de-Crazybone/page23]Inconvenientes y peligros de los ETFs[/url]
Un saludo.
El Aprendiz de Bolsa · 2014-04-09
Hola Gregorio,
¿Seria una buena estrategia invertir solamente en un ETF (por ejemplo de EEUU, para diversificar geográficamente) y el resto del dinero tenerlo en 15-20 empresas españolas seleccionadas?
Lo pregunto por si es necesario diversificar entre varios ETF´s o por el hecho de estar ya diversificado en varias empresas, no hace falta diversificar en más ETF´s.
Gracias de antemano.
Invertir en Bolsa · 2014-04-11
Hola Aprendiz,
No es mala opción. Aunque con los ETF siempre hay que tener en cuenta sus problemas de seguridad jurídica:
[url="http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?1642-Proyecto-de-Crazybone/page23"]Problemas y riesgos de los ETF[/url]
En general se considera que un único ETF (por mercado, país, etc) es suficiente, pero por esos riesgos que te comento, yo creo que sería preferible tener varios ETF's.
Y mejor que eso creo que sería tener una cartera de acciones de los principales blue chips de USA.
Un saludo.
Javier · 2015-08-05
Muy interesante el tema de los ETF, quisiera saber tu opinión acerca de los ETF de empresas con alto dividendo (p. Ej. VIG)
Por cierto, excelente blog, creo que lo más completo que hay en la web en español :-)
Iñaki · 2018-07-23
Hola, ¿si se compra un ETF que cotice en el mercado francés, por ejemplo, los dividendos y futuras plusvalías tienen doble retención?
Gracias.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2018-07-30
Hola Iñaki,
Las plusvalías no tienen retención. Ni en España, ni en otros mercados, ni en acciones, ETFs, etc.
Así que por las plusvalías no tendrás ninguna retención.
En el caso de los dividendos, sí. Si compras un ETF del mercado francés por los dividendos que cobres te retendrán Francia y España.
Saludos.
Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info) · 2015-08-06
Muchas gracias, Javier.
Esos ETF están bien, aunque prefiero las acciones.
Siempre que compras algún producto indiciado, estás comprando más de lo más caro y menos de lo más barato. Si compras acciones evitas ese efecto, simplemente haciendo compras iguales.
Por otro lado, a veces esos ETF eligen las empresas por sus dividendos a pocos años vista, no a muchos años vista, y eso también creo que es algo a favor de elegir las acciones personalmente.
Pero esto no quiere decir que esos ETF's sean malos, son una buena alternativa. Sólo que creo que las acciones son algo mejores.
Saludos.