Mi historia de inversión

[RV Padawan]

Por cierto,abrí en Endesa a 20,64€ el día 30-7 y mi cartera queda así al menos hasta finales de Septiembre-Octubre que espero será la próxima compra:

EMPRESA	PESO EN CARTERA
ACS	30,07
ENAGÁS	18,08
ENDESA	5,17
MAPRE	11,48
RED ELÉCTRICA ESPAÑA	12,46
REPSOL	10
TELEFÓNICA	12,74

Hola!

Sé que ACS es un caramelito, también es mi primera acción de la cartera por valoración actual Pero vas a tener que ir bajándole ese % poco a poco, nunca es bueno depender en exceso de algo (o, como dice el refranero español, poner todos los huevos en la misma cesta)

Creo que he encontrado todas tus empresas Esa RPD inicial (no hagas caso de A3M y TL5, llevan sin entregar desde 2019; y a Azkoyen le cuentan un dividendo extraordinario como RPD)


Al menos has elegido a lo mejor de esa lista top. Puedes echarle un vistazo a Logista, si quieres.

España como inversión tiene menos demanda que otras, y eso se nota más en la cotización que en los resultados de las empresas. Aquí cotizan muchas empresas con descuento, y yo mismo estuve invertido año y medio en españa antes de empezar a diversificar fuera. No me parece mal.

Sobre el tema de los stop loss, no es para mí. Tengo una cuenta para probar a especular y no puedo decir ni por asomo que vaya tan bien como la cuenta de inversión (-33% vs +12%). Anticipar el mercado no es fácil. Lo que más me costaría de esa situación, conociéndome, es decidir cuándo es el momento para volver a entrar. ¿Cuánto tiempo esperas (/dejas que suba la cotización) antes de confirmar que un rebote no es de gato muerto sino que es una recuperación genuina?
Y por los líos con hacienda, que una cosa es que el broker informe de cosas y otra que no estés exento de llevar las propias cuentas.
Pero bueno, son estrategias y planteamientos. Yo, tras mi experiencia, me quedo definitivamente con el promedio a la baja. Y me parece que son estrategias excluyentes, por eso ni me planteo usarlas.

Este es un gráfico del IBEX durante los últimos 5 años, donde se aprecia la caída por el COVID de Marzo de 2020,y se ve como pocos días antes estaba casi en 10.000 puntos. Tomamos como referencia el día 17 de Enero, como día donde hubiésemos hecho nuestras compras o actualizado nuestro stop loss.(en mi visión de esta teoría,el stop loss se va moviendo igual que se mueve la cotización de la acción,es decir, si compro hoy una empresa "X" a 10€ y en 5 años vale 30€,el stop loss es el 20% de 30(6€), no del precio de compra(2€)

Sobre esto, suponiendo que usas stop loss crecientes (si usas con respecto al precio de compra, es poco útil la estrategia - p ej, IBE hace 5 años costaba menos de 6€ -> un stop loss a 4.8 € no te hubiese salvado del covid crash) tiene otro problema: estás cogiendo (como cuenta Gregorio en los libros) un punto justo antes de un crash para dar una valoracin de una estrategia general, y es mala idea.
Con respecto al máximo del 05/05/2017, ese stop loss al -20% te salta el 12/10/2018. Piensa en qué harías después

[luixmi7]

Buenos días,ayer completé posición en Endesa a 18,215,con lo cual mi cartera con los precios actuales queda así:

EMPRESA	PESO EN CARTERA
ACS	29%
ENAGÁS	17%
ENDESA	9%
MAPRE	11%
RED ELÉCTRICA ESPAÑA	12%
REPSOL	10%
TELEFÓNICA	12%

A partir de ahora voy a empezar a analizar empresas de USA con vistas a mi próxima compra,prevista en Navidades. Tengo en mi radar por diferentes motivos a:

3M
Broadcomm
Main Street
Procter & Gamble
Johnson& Johnson

Se admiten datos,análisis y sugerencias sobre esas u otras empresas que creáis interesantes. Un saludo!

[RV Padawan]

Buenas empresas, yo tengo 3 en mi cartera Y ahora parece un buen momento de entrada, aunque sea una entrada parcial en el valor. Te lo dice uno que ha comprado varias veces este último mes

[Antolin12]

Hola Luixmi7 , delas empresas en tu radar yo llevo JNJ y 3M , las compré en las bajadas de marzo 2020 , y muy contento con su rendimiento además que son unas autenticas campeonas en dividendos , muy estables y crecientes durante muuuchoooos años.
No me gusta recomendar acciones , porque eso es algo que cada uno debe analizar, pero si te digo que son muy buenas a largo plazo, aunque su precio no suele ser bajo para su compra.

[luixmi7]

Buenas tardes:

Al final he conseguido una liquidez extra en Noviembre,y he decidido abrir posición en Iberdrola.Pensaba empezar a invertir fuera desde ya pero he decidido comprar esta empresa por dos razones:
1-Todo el ruido alrededor creo que está dando buena oportunidad de compra,para una empresa grande,con buen futuro y que está diversificada también fuera de España(no como Endesa por ejemplo,que también llevo)
2-Siempre que salen detractores de nuestra estrategia,escuchamos aquello de que la fiscalidad se come los dividendos,nos retrasa,se come la bola de nieve y bla,bla,bla…pues bien,con empresas como ACS,Iberdrola,etc… que dan la opción de hacer scrip dividend y amortización de acciones este problema desaparece. Puedes seguir reinvirtiendo tus dividendos sin penalización fiscal alguna,y creo que este punto es muy importante a la hora de empezar una cartera,como es mi caso.

Para los próximos meses o bien cierro la posición,o seguramente compre Unilever,una de las clásicas que también permite hacer recompra antes de impuestos,y está en buen momento para comprar.

Salu2!!

[luixmi7]

Buenas noches:

Ha llovido algo desde Noviembre,dejo aquí info de mis últimas compras y pensamientos de futuras actuaciones:

A principios de Diciembre completé posición en Iberdrola a 9.66€ y a mediados abrí posición en mi primera empresa extranjera...3M a 175.17$. Así queda todo de momento:

EMPRESA	PESO ACTUAL CARTERA (%)
3M	4.38
ACS	26.57
ENAGÁS	13.88
ENDESA	8.84
IBERDROLA	9.3
MAPFRE	9.31
RED ELÉCTRICA	9.19
REPSOL	9.18
TELEFÓNICA	9.34

(para la próxima prometo currarme un gráfico)

He estado leyendo estos meses e investigando más sobre por qué todo el mundo recomienda USA antes que España por ejemplo, cuando hablan sobre el trato al accionista, y me he dado cuenta del poder de los dividendos crecientes.
He estado haciendo cálculos sobre rpd iniciales modestas, pero con grandes incrementos anuales y el potencial es abrumador a 10-15 años ya. Cuando hice mi pequeña tabla de excel y enfrenté diferentes tipos de empresa fue como una iluminación en mi mente, no hay nada como ver las cosas por uno mismo por más que todo el mundo repita el mismo mantra. Así que ahora me hayo indagando en las listas de aristócratas o de empresas cuyo incremento sea notable y sostenible. En mi radar ahora mismo tengo por estas y otras razones:

Unilever
Broadcom
Texas Instruments
UnitedHealth Group
Lowe's Companies

Las que más me llaman la atención son Unilever y las dos tecnológicas, que aunque entiendo que es complicado que sus dividendos sigan creciendo como hasta ahora(sobre todo Broadcom,que ha sido espectacular,y por eso me parece cara, aunque no deja de subir)
Dependiendo de posibles oportunidades de compra entraré en alguna de ellas o ampliaré 3M...incluso no descarto deshacer alguna posición como Telefónica, que para mí ha sido buena inversión, pero palidece ante la oportunidad que supone alguna de estas últimas.

Un saludo a todos y como siempre agradezco comentarios y valoraciones de todo tipo!

[RV Padawan]

y a mediados abrí posición en mi primera empresa extranjera...3M a 175.17$.

Buena compra!
Yo tb la estaba mirando a esos precios, pero se me escapó pa'rriba

[yoe]

Hola chicos,perdonad pero no os entiendo...voy a poner un ejemplo muy gráfico, y algo cutre porque está hecho con paint, a ver si aún así seguís opinando lo mismo, o es que a mí se me escapa algo,que también puede ser:

Este es un gráfico del IBEX durante los últimos 5 años, donde se aprecia la caída por el COVID de Marzo de 2020,y se ve como pocos días antes estaba casi en 10.000 puntos. Tomamos como referencia el día 17 de Enero, como día donde hubiésemos hecho nuestras compras o actualizado nuestro stop loss.(en mi visión de esta teoría,el stop loss se va moviendo igual que se mueve la cotización de la acción,es decir, si compro hoy una empresa "X" a 10€ y en 5 años vale 30€,el stop loss es el 20% de 30(6€), no del precio de compra(2€)






Si nosotros tuviésemos puesto un stop loss al 20% por ejemplo,para protegernos frente a cracks bursátiles(que es de lo que hablo),nos encontraríamos en la siguiente situación:




Efectivamente al 20% vendemos nuestra cartera...y tenemos liquidez. Que podemos usar en este caso hasta los siguientes 7 meses para volver a rehacerla exactamente con las mismas empresas de antes a precios más baratos, y por lo tanto comprar más acciones.Lo que estamos haciendo es AUMENTAR nuestra cartera aprovechando una oportunidad de compra,no desprendernos de ella.

A mí no me interesan aprovechar las minusvalías ni plusvalías, el "no vender nunca" no es un mantra,no se debe vender porque la teoría nos dice que a largo plazo la bolsa en general siempre sube,y si no hacemos nada de hecho todo volverá a su cauce tarde o temprano,o debería,pero los cracks pueden ser una oportunidad para hacer crecer nuestra cartera con las mismas empresas que ya teníamos,y que en teoría eran buenas para esta estrategia porque para eso hicimos el análisis. Claro que se debe mejorar posición,esta es la mejor manera.

Referente a la diversificación estoy de acuerdo con JSA obviamente, pero yo estoy aún empezando mi cartera,mis compras son de alrededor de 1000€ cada empresa, y tengo que esperar unos 2 meses de ahorro para cada compra, prefiero hacerlo así antes que invertir 100€-200€-500€ en cada empresa para no perder con las comisiones(clicktrade,0,8% de compra,mínimo 8€)

Sigo remarcando que me parece una herramienta para aprovechar los cracks bursátiles o derrumbes de una acción,no porque una empresa vaya desmejorando a lo largo de los años como fue el caso de Telefónica por ejemplo, donde tienes años para reaccionar y decidir qué quieres hacer.
Sin ir más lejos tenemos ahora mismo el caso de Técnicas Reunidas, del 29 al 30 de Julio bajó más de un 20%, alguien con un stop loss en esa cantidad podría haber limitado su pérdida, y si sigue confiando en esa empresa entrar el día 4 de Agosto a un precio aún mejor(más acciones).Y si no confías en ella y crees que su negocio no va a remontar a corto-medio plazo cierras posición,asumes tus pérdidas pero tienes la oportunidad de entrar en otra empresa(coste oportunidad)

No se...si aún veis lagunas en mi manera de plantearlo, o algo con lo que no estoy contando,decídmelo. Creo que la gran pregunta de este tema sería en acertar con el porcentaje del stop loss
Muchas gracias y un saludo!!

Hola Luismi, tienes aue tener en cuenta que en los cracks, pueden haber aperturas con caidas importantes. Si te has puesto el stop en 18 euros, y abre en 16, vas a perder mas del 20%.

Aparte lleva cuidado con la informacion a posteriori. Ahora sabes el tipo de suelo que hizo, pero durante las grandes caidas nunca se sabe a ciencia cierta el suelo. En España hizo una especie de suelo de torres, y en otros indices una V. En España puede que te hubiera dado tiempo a entrar, pero en muchos otros valores es probable que te hubieras quedado fuera. Pero eso lo sabemos ahora.

La informacion vuela y los nervios tambien. Se empieza a hablar de rebote para continuar la bajada, otros de suelo, y bla bla bla. Nunca se sabe hasta que no pasa la tormenta y es probable que te pongas mas nervioso de lo que ya pone un crack y comiences a tomar decisiones precipitadas.

En el mejor de los casos, asumiendo que te hubiera vendido al 20% de caida y no al 30%, y que hubieras acertado con comprar mas abajo en todos los casos, precisamente el crack de 2020 no me parece de los aprovechables para lo que tienes pensado. El suelo lo hizo, sino recuerdo mal, en -30%. De -20% a -30% no va tanto porcentaje. Si a eso le sumas comisiones, el riesgo de quedarte fuera en algunos valores o el de que algunos los recompres mas caros, no va a compensar.

En un crack, lo mas importante creo que es tratar de mantenerse lo mas frio posible y tratar de tomar el menor numero de decisiones posibles.

Supongo que hay casos donde podria ser aprovechable el stop para una estrategia de Largo Plazo, pero creo que tendrias que hacer mejor los numeros y en que escenarios te puede ayudar y en cuales no. Pero el caso de 2020 creo que seria un ejemplo donde no merece la pena y es muy probable que ahora te estuvieras lamentando. Ha sido uno de los mejores cracks para mantener. En pocos meses, recupero.

[luixmi7]

Buena compra!
Yo tb la estaba mirando a esos precios, pero se me escapó pa'rriba

Pues anímate porque de momento sigue en precios similares,a mi estas empresas cuando están por encima de un 3% de yield me parece una oportunidad de compra

[RV Padawan]

Pues anímate porque de momento sigue en precios similares,a mi estas empresas cuando están por encima de un 3% de yield me parece una oportunidad de compra

No te preocupes, la tengo en el "4o escalón" de compras USA, con la entrada y 3 ampliaciones La última compra fue a 178$, así que estaba dispuesto a re-ampliar a 171-172, pero no otra vez en los 180
Hay otras empresas que tienen prioridad para ampliar hasta ese nivel, antes de permitir más ampliaciones a las más sobreponderadas. Sólo permito que se escapen más si cada vez me hacen una mayor rebaja que la vez anterior

[luixmi7]

Actualizo a fecha de 24 de Mayo con los últimos movimientos de estos meses, de momento estoy consiguiendo hacer una compra mensual de algo más de valor que el que me fijé al principio.

En enero decidí vender mi participación en TEF cuando tocó los 4€ para comprar una acción de GOOGL(2854$) pensando en su crecimiento…el timing no fue el mejor desde luego, pero bueno…a largo plazo sigo pensando que es mejor valor.

A finales de mes también inicié posición en TROW a 162$ y ya en Marzo amplié 3M a 144$, y abrí posición en Unilever a 41€.
En Abril amplié TROW para ir compensando, esta vez en 133$ y aunque pensaba seguir ampliando, creo que voy a esperar, de momento he entrado hoy en AVGO a 522$.

Desde luego el timing este año no está siendo el mejor, aún así veo todas estas caídas como oportunidades de compra en empresas que han sido y salvo fin del mundo, van a seguir siendo muy TOP, como las últimas que he comprado...estaba seguro de su precio y valoración cuando las compré, así que cuando caen casi me alegro por poder ampliar en ellas más barato.
Aquí dejo mi cartera a día de hoy con su porcentaje de peso:

3M	7
ACS	22
ALPHABET	7
ENAGÁS	13
ENDESA	7
IBERDROLA	8
MAPFRE	7
RED ELÉCTRICA	9
REPSOL	10
TROW	7
UNILEVER	4

[gmdavid]

Muy buena cartera! Felicidades

[bricbric]

Actualizo a fecha de 24 de Mayo con los últimos movimientos de estos meses, de momento estoy consiguiendo hacer una compra mensual de algo más de valor que el que me fijé al principio.

En enero decidí vender mi participación en TEF cuando tocó los 4€ para comprar una acción de GOOGL(2854$) pensando en su crecimiento…el timing no fue el mejor desde luego, pero bueno…a largo plazo sigo pensando que es mejor valor.

Es muy difícil acertar con ese tipo de operaciones, por eso no se recomiendan. Es fácil hablar a toro pasado, pero fíjate ahora en TEF y GOOGL unos meses después. Sobre el futuro de GOOGL no tengo ninguna duda y coincido contigo.
En mi caso, he vendido muy pocas empresas y sólo en uno de estos casos:

1) Opas "obligatorias": Abertis, BME, ZOT ...
2) Revalorizaciones espectaculares: GME ...
3) Pufos: MDF, DIA ...

[luixmi7]

Es muy difícil acertar con ese tipo de operaciones, por eso no se recomiendan. Es fácil hablar a toro pasado, pero fíjate ahora en TEF y GOOGL unos meses después. Sobre el futuro de GOOGL no tengo ninguna duda y coincido contigo.
En mi caso, he vendido muy pocas empresas y sólo en uno de estos casos:

1) Opas "obligatorias": Abertis, BME, ZOT ...
2) Revalorizaciones espectaculares: GME ...
3) Pufos: MDF, DIA ...

Sí,la verdad es que mirándolo a día de hoy la operación es nefasta...espero que con el tiempo pueda decir que a pesar de estos meses fue una buena inversión, de hecho si tuviera liquidez suficiente compraría más GOOGL ahora, a pesar del rally post-covid y en medio de esta recesión es de las menos sobrevaloradas que había...cuando veía Amazon,FB,Netflix,etc... con PERs por las nubes tenía claro que necesitarían años al mismo crecimiento para que ese valor fuese "real"

[Invertirenbolsa]

Hola,

Es una cartera muy buena, luxmi.

Las rotaciones yo aconsejo no hacerlas, salvo casos excepcionales. Porque si acertáramos "bastante" con las rotaciones, entonces nos iría mejor invirtiendo a medio plazo que a largo plazo.

Aunque en estos meses Google hubiera subido y Telefónica caído os diría lo mismo. No las desaconsejo por el resultado de alguna en concreto, sino porque si rotáramos bien nos iría mejor invirtiendo a medio plazo, así que es mejor que no rotemos (salvo algún caso excepcional).


Saludos.

[luixmi7]

Hola Invertirenbolsa Gregorio,gracias por pasarte y dar tu opinion. Pues sí, la verdad que en este caso me salió mal, lección aprendida. Me acordé de ello en el directo que hiciste con el loco del dividendo,cuando te preguntaba algo así como que en qué casos vender,y lo tenías clarísimo.

Por otra parte tengo sentimientos encontrados, el futuro no lo sabe nadie pero creo que en USA quedan meses de recorrido a la baja y he decidido pausar mis inversiones allí de manera momentánea, esperando aún mejores precios para las 3M,Broadcom, Texas Instruments, Trow,etc... pero tampoco quiero quedarme en liquidez esperando el momento mas bajo, que nunca voy a acertar, así que los próximas compras seguramente sean en algunas empresas patrias que tenía ganas de hincarles el diente como Viscofan o Logista, e incluso bancos. (Ojo,no sigo que aquí estemos en la gloria precisamente)
De momento la compra de este mes ha sido para iniciar posición en BBVA.
En estos meses debería tener unos ingresos extraordinarios(devolución renta, reparto dividendos de negocio...)así que ya iré viendo donde meterlos y actualizaré.

Un saludo!

[luixmi7]

Bueno, pues lo dicho, tras mi primera compra del BBVA correspondiente a Julio, y la pasada de Broadcom correspondiente a Junio, la cartera queda de momento así:

[luixmi7]

Nueva compra mensual, sigo en modo hormiga, compras puntuales mes a mes.
Entre las subidas de los últimos días(ya bajarán ya) y viendo cómo está el dólar mejor seguir comprando en zona euro. Así que he completado posición en el BBVA, a 4,15€. En principio esto la equipara en valor de compra a la mayoría del resto de acciones, pero no descarto sobreponderarla en futuras compras si la situación es la misma.

Por otra parte me he fijado en un pequeño detalle: Llevo muy poco en esto de la inversión, apenas un año y medio, pero los dividendos cobrados compensan las bajadas de los precios de las acciones que estoy teniendo. Psicológicamente curioso.

Es brutal como cambia el ánimo en foros y twitter en pocos días...hace 1 mes era el principio de una GRAN recesión, la más grande que íbamos a ver, que si hay que esperar para comprar...ahora llevamos ni dos semanas con tímidas subidas y ya hay quien se pregunta si ha sido una recesión light, si el mercado ya está recuperándose...¡Qué cantidad de ruido y opiniones con más o menos fundamento! Al final tiene razón Gregorio, hay que marcarse una estrategia y no salirse de ella.

[luixmi7]

Bueno,han pasado unos cuantos meses ya desde la última actualización y he hecho bastantes compras:

1- La compra de Agosto la destiné nuevamente a BBVA, todavía no me terminaban de convencer los precios en USA, veía más caída como así fue.

2- En Septiembre amplié TROW, sigue pareciéndome una gran empresa y había que ir "promediando"

3- En Octubre llegó la devolución de la declaración de la renta y con la posición del BBVA más que completa, empecé a interesarme e informarme por los bancos aquí en España, lo que había pasado, lo que estaba pasando y lo que puede pasar. Compré SABADELL y SANTANDER De momento parece que acerté con el momento de compra, veremos a ver en el futuro, lo mismo acabo dando gracias a hacienda por tardar tanto en devolverlo y así no haberlo invertido antes.

4- También he abierto posiciones en MAIN STREET y REALTY INCOME. Espero poder pillarlas incluso más abajo si sigue cayendo todo, y si empieza a subir el tema pues ya veremos.

En estos meses de caídas, es complicado no intentar acertar con el timing, preguntarte si será mejor esperar porque va a bajar más, si meterlo ya no vaya a ser que empiece a subir...así que prefiero seguir con la misma estrategia, seguir aportando la liquidez mes a mes en las empresas que en ese momento mejor vea.


Así queda la cartera:

EMPRESA		PORCENTAJE
3M		5,21
ACS		14.94
ALPHABET		6.52
BBVA		9,05
BANCO SABADELL		5.31
BANCO SANTANDER		5.24
BROADCOM		2.55
ENAGÁS		7.8
ENDESA		4.97
IBERDROLA		5.23
MAPFRE		5.24
MAIN STREET CAP		3.02
REALTY INCOME		2.79
REDEIA		5.17
REPSOL		5.16
TROW		9.05
UNILEVER		2.74

[Invertirenbolsa]

Hola Luixmi.

Tienes una buena cartera.

Y creo que estás acertando al comprar bancos ahora. En otro hilo acabo de ver que a Skipper Exxon ya se le ha multiplicado por 3.

Me parece muy probable que dentro de unos años tú nos cuentes en este hilo que la inversión en los bancos se te ha multiplicado por varias veces.


Saludos.