Tweet
Hola a todos:
Llevo leyendo un tiempo el foro y también llevo un tiempo invirtiendo.
Primero, dar las gracias a esta comunidad pues he aprendido mucho de todos sus miembros.
Volviendo al tema del hilo, últimamente he estado pensando en la opción de invertir con apalancamiento dado el entorno de tipos tan bajos en el que estamos.
En otras circunstancias, trataría de loco al que plantease algo similar a lo que yo estoy planteando ahora, pero creo que podría estar ante una ventana de oportunidad.
Actualmente, gracias al negocio que poseo, tengo acceso a una línea de crédito al 2-2.5% de interés. Mi idea no sería invertir en empresas con alta incertidumbre y/o riesgo, si no que, con ese apalancamiento, podría crear una cartera de empresas con alto dividendo (quizás también tener alguna empresa de alta calidad/alto crecimiento del dividendo) cuya rentabilidad anual (después de impuestos) supere, o en el peor de los casos iguale, a la cuota mensual/anual a pagar por dicho préstamo. La idea sería pedir este préstamo a muy largo plazo (10-20 años) y no tocar la inversión en dicho plazo.
Toda inversión conlleva un riesgo, además, una inversión de este tipo puede estar peor vista a ojos de la sociedad que, por ejemplo, pedir ese dinero para montar un bar o una tienda de barrio; pero, en mi opinión, usar ese dinero para invertir tendría muchos menos riesgos (y mucho menos tiempo requerido por mi parte) que montar otro negocio ¿Por qué el que monta su propio negocio es un emprendedor y el que utiliza ese dinero para invertir en negocios de calidad es un loco?
En un caso conservador donde las empresas se mantienen planas y no aumentan el dividendo, el plan tendría sentido. En un caso pesimista donde las empresas recortan el dividendo, quizá se podría perder algo de dinero, pero veo muy improbable perder toda la inversión realizada, ya que se estarían comprando activos en acciones de alta calidad con negocios funcionales. Puede que de aquí a 50 años no exista ninguna, pero no lo veo probable.
Un ejemplo de las empresas que añadiría a una hipotética cartera apalancada:
Escribo este tema para conocer la opinión del foro al respecto y también recopilar posibles empresas que podrían incorporarse a esta cartera apalancada. También me gustaría conocer la opinión de Gregorio a ser posible.
Muchas gracias de antemano.
Llevo leyendo un tiempo el foro y también llevo un tiempo invirtiendo.
Primero, dar las gracias a esta comunidad pues he aprendido mucho de todos sus miembros.
Volviendo al tema del hilo, últimamente he estado pensando en la opción de invertir con apalancamiento dado el entorno de tipos tan bajos en el que estamos.
En otras circunstancias, trataría de loco al que plantease algo similar a lo que yo estoy planteando ahora, pero creo que podría estar ante una ventana de oportunidad.
Actualmente, gracias al negocio que poseo, tengo acceso a una línea de crédito al 2-2.5% de interés. Mi idea no sería invertir en empresas con alta incertidumbre y/o riesgo, si no que, con ese apalancamiento, podría crear una cartera de empresas con alto dividendo (quizás también tener alguna empresa de alta calidad/alto crecimiento del dividendo) cuya rentabilidad anual (después de impuestos) supere, o en el peor de los casos iguale, a la cuota mensual/anual a pagar por dicho préstamo. La idea sería pedir este préstamo a muy largo plazo (10-20 años) y no tocar la inversión en dicho plazo.
Toda inversión conlleva un riesgo, además, una inversión de este tipo puede estar peor vista a ojos de la sociedad que, por ejemplo, pedir ese dinero para montar un bar o una tienda de barrio; pero, en mi opinión, usar ese dinero para invertir tendría muchos menos riesgos (y mucho menos tiempo requerido por mi parte) que montar otro negocio ¿Por qué el que monta su propio negocio es un emprendedor y el que utiliza ese dinero para invertir en negocios de calidad es un loco?
En un caso conservador donde las empresas se mantienen planas y no aumentan el dividendo, el plan tendría sentido. En un caso pesimista donde las empresas recortan el dividendo, quizá se podría perder algo de dinero, pero veo muy improbable perder toda la inversión realizada, ya que se estarían comprando activos en acciones de alta calidad con negocios funcionales. Puede que de aquí a 50 años no exista ninguna, pero no lo veo probable.
Un ejemplo de las empresas que añadiría a una hipotética cartera apalancada:
- Alta rentabilidad por dividendo:
- Altria (RPD 7,64 %)
- Enagás (RPD 9,14 %)
- Enbridge (RPD 7,51 %)
- Alto crecimiento y no sobrevaloradas:
- Alibaba
Escribo este tema para conocer la opinión del foro al respecto y también recopilar posibles empresas que podrían incorporarse a esta cartera apalancada. También me gustaría conocer la opinión de Gregorio a ser posible.
Muchas gracias de antemano.
. Además, me quedé con algo de colchón de seguridad y tenía extrema confianza en poder mantener mi trabajo o encontrar otro bien remunerado rápido. La idea era simplemente adelantar el ahorro anual. Tras esto, fui amortizando el préstamo hasta pagarlo del todo en menos de un año (me salió bien una jugada a nivel de empleo y mi capacidad de ahorro aumentó sustancialmente). No me pude resistir a seguir invirtiendo en vez de amortizar todo antes porque seguía viendo buenos precios, pero cada compra durante ese periodo fue "estará esto más caro que un 3% un año después por lo que valga la pena comprar ahora?", a lo que como podéis imaginar, respondí varias veces sí: URW a 50, SPG a 67, AXA a 17, ITX a 22, GCO a 18... Mi punto con esto no es "fardar de buenas compras" (el largo plazo dirá si lo fueron o no) – es que al tener el préstamo abierto, tenía que estar con esta mentalidad constantemente, lo que es una carga psicológica adicional para decisiones de compra que si no tuviera el préstamo encima hubieran sido más fáciles.
Comentario