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Proyecto de anilomjf

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  • Proyecto de anilomjf


    Consulta aquí qué empresas tienen los inversores en sus carteras en las estadísticas de Invertirenbolsa.info



    Hola,

    mi primera operacion fue una compra de acciones del SAN el 02-02-09.

    Mi primera operacion con opciones la realice el 21-06-18. Venta de una put sobre MMM.

    Antes del covid mi cartera de acciones (sin incluir opciones) tenia una rentabilidad del 11% anualizada ( total return, incluyendo dividendos ).

    Estas son mis rentabilidades:

    Rentabilidad de las acciones* ------------------------- 8.52 %
    Rentabilidad de acciones* y opciones cerradas -- 9.29 %
    Rentabilidad total** --------------------------------------- 9.43 %

    * acciones, derechos y futuros
    ** incluyendo opciones (cerradas y abiertas)

    Esta es mi cartera de acciones (empresa y peso por capitalizacion en la cartera):

    company weight

    enb____ 7.44%
    knop___7.03%
    payx____6.98%
    rand____6.89%
    wpp____ 6.88%
    adm___ 6.76%
    itrk____ 6.64%
    144____ 6.58%
    nhi____ 6.37%
    392____ 5.92%
    mmm__ 5.81%
    257____5.74%
    aena___5.52%
    irm____ 5.48%
    geo____ 5.2%
    001 ____4.77%

    Pesos de los mercados (en %) en mi cartera de acciones (sin las opciones):

    USA_______ 51.07% ( geo, irm, nhi, mmm, adm, payx, enb, knop )
    China______ 23.01% ( 001, 144, 257, 392 )
    UK________ 13.52% ( itrk, wpp )
    Holanda____ 6.89% ( rand )
    España_____ 5.52% ( aena )

    ENB ( enbridge ) y KNOP ( knot offshore partners ) cotizan en NYSE, pero ENB es canadiense y
    KNOP pertenece a Knutsen Group ( noruego ) aunque su domicilio fiscal esta en islas Marshall

    IRM, NHI y GEO son reits.

    Ire actualizando estos datos con el tiempo. Ultima actualizacion: 08-02-2021

    Las rentabilidades que doy arriba estan anualizadas y calculadas para el periodo de referencia que va desde el dia que empece a invertir (02-02-09) hasta la actualidad ( hasta la fecha de la ultima actualizacion, en realidad ). Tengo bastante fe en que estas rentabilidades mejoran a medio plazo ya que he invertido ( rotaciones ) en esta crisis en empresas ciclicas o a las que les ha afectado mas el covid y todavia no se han recuperado completamente ( DAL, AENA, NHI, etc. ).

    Con futuros he operado poco. Basicamente para imputar minusvalias sin dejar de estar invertido en la empresa.

    Que yo recuerde, solo he operado con opciones de vencimiento lejano ( de un año hasta cuatro ). Actualmente las que vencen mas pronto lo hacen dentro de dos años.

    Lo de invertir en bolsa te cambia la vida positivamente. Lo mas importante es no hacer tonterias, ser racional, autocontrol y vencer las emociones e impulsos, lo cual es mas facil de decir que de hacer. Tambien es importante ser paciente y dar tiempo al tiempo para que las inversiones den su fruto. Uno tiene que adaptarse al ritmo de las empresas y al ritmo de las modas, si no quiere tener problemas. El mundo no se va a adaptar a ti, asi que mejor te ira si te adaptas al mundo. Como decia alguien por ahi arriba, mirar la cartera en su conjunto es como ver el bosque sin que los arboles te lo impidan. Una vision global del conjunto permite saber como le va a uno sin enredarse en la evaluacion de operaciones concretas que aisladamente y por si mismas tampoco dicen nada sobre lo bien que lo esta haciendo uno. Una buena decision puede acabar con un mal resultado y vice versa, por el papel que juega el azar. Al considerar el conjunto, el efecto del azar, perjudical en unas operaciones y favorecedor en otras, se cancela mutuamente y lo que queda es la "realidad", una medida mucho mas fiable de lo que uno puede esperar de si mismo. La rentabilidad de la cartera medida sobre periodos largos de tiempo es la prueba del algodon. Con la rentabilidad de una cartera gestionada durante unos cuantos años uno se retrata. Es bueno conocerse a uno mismo. El descartar que uno va a ser el proximo Warren Buffett es muy positivo, en mi opinion.

    Un saludo.
    Editado por última vez por anilomjf; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/87-anilomjf en 08-02-2021, 05:32 PM.

  • #2
    Buena cartera!. Como ves a NHI para entrar a estos precios?

    Comentario


    • #3
      Pues no la veo mal. Yo las compre el 19-01 a 65,97$. A los precios actuales todavia tiene un buen recorrido hasta llegar a los niveles pre-covid.

      Llevo interesado en reits de salud y residencias desde hace bastante tiempo:

      Compre OHI, DHC y PEAK en el 2015 y volvi a comprar DHC en el 2019. Tambien tuve en cartera un reit de hospitales que cotizaba en la bolsa de Singapur: AW9U

      La que compre a buen precio fue WELL el 14-05 a 38.48$. Vendi WELL para, con el importe de esta venta, comprar NHI ( ambas operaciones el mismo dia, una despues de la otra ).

      Rentabilidad de las acciones* ------------------------- 8.53 %
      Rentabilidad de acciones* y opciones cerradas -- 9.31 %
      Rentabilidad total** ----------------------------------------9.46 %

      * acciones, derechos y futuros
      ** incluyendo opciones
      Editado por última vez por anilomjf; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/87-anilomjf en 08-02-2021, 06:46 PM.

      Comentario


      • #4
        Acabo de ver que que AW9U ha bajado bastante desde que sali. Vendi esta empresa el 27-02-20 a 0.98 y ahora esta a 0,2.
        Ni idea de lo que le ha pasado a esta empresa.
        Editado por última vez por anilomjf; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/87-anilomjf en 08-02-2021, 07:53 PM.

        Comentario


        • #5
          Abajo deduzco la relacion entre las primas de una put y de una call que comparten fecha de vencimiento y subyacente:


          Haga clic en la imagen para ver una versiÃÃÃÃÃón mÃÃÃÃÃás grande  Nombre:	opciones2.jpeg Visitas:	0 Size:	1772 KB ID:	449636

          Los cálculos suponen que las primas representan compensaciones justas.


          Rentabilidad de las acciones* ------------------------- 8.65 %
          Rentabilidad de acciones* y opciones cerradas --- 9.42 %
          Rentabilidad total** ----------------------------------------9.61 %

          * acciones, derechos y futuros
          ** incluyendo opciones


          Un saludo.
          Editado por última vez por anilomjf; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/87-anilomjf en 15-02-2021, 05:32 PM.

          Comentario


          • #6
            Libros de Gregorio Hernández Jiménez (invertirenbolsa.info)
            No se muy bien como funciona eso de ponerse corto en una accion cogiendo prestado unas acciones, vendiendolas y luego recomprandolas para devolverlas.

            Se que hay que pagar un interes por las acciones que te prestan, pero no se si hay un limite al tiempo que puede tardar uno en devolver las acciones.

            Creo que el termino "ponerse corto" viene de que uno tiene un tiempo corto para ganar una apuesta bajista, mientras que lo de "ponerse largo" creo que hace referencia a que estas apuestas pueden mantenerse un tiempo largo hasta que uno gana.

            Por ejemplo, yo puedo "apostar" a que una accion comprada a 5€ valdra mas de 5€ en el futuro en el mercado . Despues de comprarla baja su cotizacion y pasan 5 años antes de que la cotizacion supere ese nivel.

            No me suena que las posiciones cortas puedan mantenerse tanto tiempo.

            Cuando Tesla llegó a los 850€ estuve tentado a ponerme corto en ella porque la vi muy cara. Deseche esta opcion porque este tipo de operacion no forma parte de mi estrategia y porque la regla numero uno es no perder dinero.

            No se puede esperar que la peña actue de una manera racional desde el momento en el que uno se pone corto en una accion que considera muy sobrevalorada. A 850€ veia a Tesla muy cara, pero eso no es ninguna garantia de que no se pueda poner mas cara todavia.

            Solo tengo experiencia en ponerme corto en una accion a traves de opciones;

            1. una put que compre de MSFT ( operacion con la que palme dinero ).

            2. una put que compre de TSLA cuando cotizaba a 600$ y pico. Esta put tenia un precio de ejecucion de 100$ y fecha de vencimiento a los dos años o asi desde su fecha de compra. Elegi el precio de ejecucion lejos de la cotizacion de la accion en ese momento para no pagar mucho por la put.

            Esta ultima operacion la considere un error y la vendi a los pocos dias de comprarla obteniendo una suculenta ganancia de 5$.
            Con este tipo de operaciones uno se llega a conocer a si mismo. Llega a conocer con que clase de posiciones uno se siente comodo y con cuales no.

            La ventaja de ponerse corto en una accion mediante la compra de una put es que la perdida esta limitada: como mucho uno puede perder la prima pagada.

            Las posiciones incomodas las suelo deshacer si son algun tipo de experimento ( como esta operacion ). Experimento es cualquier cosa que se desvie de mi estrategia.

            Tuve suerte de vender esta put de TSLA a tiempo porque despues de comprarla, cuando la accion cotizaba a 600$ y pico, la cotizacion de la accion subio hasta los 850$.
            Cuando se mantiene una posicion bajista uno palma dinero si la accion sube. Con las opciones las ganancias y las perdidas se amplifican con respecto a las respectivas operaciones con acciones.

            Cuando TSLA llego a 850$ estuve otra vez tentado a ponerme corto en la accion. Por mi experiencia previa lo que se me vino a la cabeza fue:

            1. comprar una put o

            2. vender una call

            Lo primero no me atraia porque tendria que pagar primero.
            Lo segundo me parecio muy arriesgado. ¿Como me podria proteger del riesgo de que la accion subiese todavia mas en el caso de que vendiese una call? Cuando se vende una naked call no hay limite al dinero que uno puede perder, igual que cuando uno vende acciones que le han prestado.

            Lo que se me ocurrio fue vender una call con precio de ejecucion 850$ y comprar otra con un precio de ejecucion mayor de 850$. Con el dinero de vender una ( 100xp1) pagaba la que compraba (100xp2) y me sobraria dinero ( 100xp1-100xp2). Este dinero que me sobraria es la maxima ganancia posible de ambas operaciones combinadas.

            Este tipo de operaciones combinadas debe tener un nombre pero desconozco cual puede ser. Yo es que he aprendido todo esto "en la calle".

            Estos son las cuentas que realicé:

            Haga clic en la imagen para ver una versiÃÃÃÃÃÃÃÃÃÃÃÃÃÃÃÃÃÃón mÃÃÃÃÃÃÃÃÃÃÃÃÃÃÃÃÃÃás grande  Nombre:	opciones3.jpeg Visitas:	0 Size:	698 KB ID:	450567


            En la imagen las primas son por accion, asi que para obtener las primas totales habria que multiplicar por 100.
            El grafico muestra las ganancias ( perdidas cuando son negativas ) en funcion del precio (p) de la accion al cierre el dia de vencimiento de las calls.

            850 y 850 + x son los precios de ejecucion de las respectivas calls.

            En la ultima tabla doy la ganancia maxima ( Tmax ) y la minima ( Tmin, negativa y por tanto perdida ).
            Editado por última vez por anilomjf; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/87-anilomjf en 24-02-2021, 12:29 AM.

            Comentario



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