La bola de snow

[Snowball90]

Hola a todos,

he empezado a invertir en febrero de 2020 y después de estos 9 meses me gustaría compartir mi cartera y experiencias con esta buena comunidad de gente que en su mayoría persiguen los mismos objetivos, vivir mejor en el futuro.

Tengo 30 años, un trabajo estable, que no me gusta mucho, pero que me da estabilidad económica y me permite invertir aproximadamente 7000€/año. He empezado como casi todos invirtiendo SOLO en España (primer error), y como disponía de bastante efectivo de ahorros concentré compras en febrero, en torno a 1/3 del dinero disponible (segundo error), de los cuales muchos bancos y TEF (tercer error) con lo cual me comí de lleno toda la bajada del Covid. Pero después de esos errores que me han hecho aprender, y hasta ahora, también considero que he comprado buenas empresas españolas a buenos precios. Yo soy de los que piensa que en España también hay buenas empresas.

Ahora solo hago como máximo una compra mensual. Me siento cómodo operando así y creo que es buena diversificación temporal.

Mi cartera y precio medio de compra (cuando hablo de precios incluyo comisiones de compra y scrips recibidos que han hecho descender el precio medio ):

Tef 6,06€
Sabadell 0,97€
Acs 22,03€
BBVA 5,31€
SAN 3,94€
Caixa 2,87€
Repsol 10,25€
Mapfre 1,94€
Bankinter 6,09€
Naturgy 18,45€
Enagás 20,64€
REE 17,19€
Endesa 16,98€
Cie 13,41€
Aena 100,75€
Logista 14,48€
GCO 17,00€
Inditex 23,37€
Merlin 7,33€

Se aprecia fácilmente que los buenos precios se encuentran en la segunda mitad de la cartera. Gracias a ello mi cartera a día de hoy se encuentra en -8%. Me parece interesante destacar que si tengo en cuenta solo la cartera formada por bancos y TEF estaría en -43,41%. Y teniendo en cuenta la cartera SIN bancos ni TEF estaría en +8,14%. Los bancos y TEF tienen un peso en cartera del 19,3% a precio actual.
Las rentabilidades se han calculado teniendo en cuenta la reinversión de los dividendos obtenidos.

Dicho esto y después de este tiempo y lo aprendido, creo firmemente que la estrategia es realmente efectiva cuando los dividendos son crecientes. Eso me ha llevado a interesarme por los aristócratas del dividendo y es por donde a partir de ahora quiero seguir. Comprando grandes empresas que han incrementado dividendos año tras año durante muchos años, las probabilidades de éxito son altísimas.

A partir de ahora voy a comprar empresas sobre todo de eeuu y he elaborado una pequeña lista inicial con casi todo aristócratas del dividendo:
ABBV, T, KO, JNJ, MMM, PG, O, MO, XOM, ENB, GIS, PM, SPG, MCD, IBM, CVX.

Esta es una lista inicial y la idea es vender todos los bancos y TEF e ir comprando estas empresas. No tengo prisa y esperaré a que la situación actual mejore porque seguro que sube todo en general.
MAP y Repsol tengo duda si rotarlas y esperaré a ver cómo evolucionan sus dividendos. Pero no me temblará el pulso a la hora de rotar cualquier otra empresa que no funcione. Asumir los errores creo que es fundamental.

Estoy abierto a todos los comentarios constructivos, ya sean positivos o negativos.

Iré actualizando el hilo.

un abrazo

[Snowball90]

Adjunto % de peso de cada empresa a precio actual

[Snowball90]

Actualizo lista con empresas en seguimiento:

ABBV, T, KO, JNJ, MMM, PG, O, MO, XOM, ENB, GIS, PM, SPG, MCD, IBM, CVX, LOW, INTC, VLO, KMB, PEP, CSCO, BEN, CMA, CAT

[dalanz]

Mucho ánimo y seguro que podrás recuperar ese % negativo.

Bajo mi humilde opinión, solo te comento lo siguiente:
1) Totalmente de acuerdo con la rotación de los bancos. Es un sector muy complicado de entender, por eso, prefiero estar lo más alejado. Si deseas rotar, fíjate en los porcentajes que tienes en los supersectores para que te ayude a equilibrar la cartera (https://www.morningstar.com/content/...Factsheet.pdf?)
2) El IBEX seguro que volverá a esos precios pre-covid. Solo tendrás que tener paciencia. Hemos visto que en pocos días ha recuperado bastante.
3) Excelente que quieras invertir en USA. Además, ten en cuenta ahora el cambio de divisa, ya que ahora es más favorable que hace unos meses.

No te agobies en entrar en USA rápidamente. Ha habido subidas muy bruscas. Tarde o temprano, tendrá que corregir. Cuanto más compras espaciadas hagas en el tiempo, más acertarás con el timing.

Seguiremos leyéndote.

Saludos

[Snowball90]

Gracias por tu comentario dalanz, la verdad que la mejor lección que he aprendido es que debo respetar la diversificación temporal. Pero reconozco que me cuesta cuando tengo liquidez. De todas formas llevo varios meses haciendo una sola compra mensual y salvo excepciones lo seguiré haciendo.

Respecto a eeuu tienes razón que ha subido mucho después de la caída de marzo. Intentaré ir entrando poco a poco en las empresas que vea a mejor precio.

gracias por pasarte, un saludo

[socrates]

Ostras, otro Snowball,
Qué lío me he hecho, además el hilo tiene casi el mismo nombre.
Pues yo creo que has comprado bien. Lo bueno de USA son los dividendos crecientes en el tiempo, que además hacen que se revalorice la acción. Pero la mayoría de esas empresas son tan estables y seguras que todo eso se paga en el precio.
Por eso creo que alguna de las compras que has hecho en España a la larga serán más rentables que muchas que compres en USA a partir de ahora. Otras no han sido demasiado afortunadas (supongo que las de febrero). Si te sirve de consuelo, en febrero hice una compra importante de URW que estaba muy castigada en bolsa pero tenía pinta de ser capaz de al menos mantener el dividendo (que ya era muy alto) y otra de ACS.

En 15 días llegó el COVID y URW ha llegado a bajar un 70% (y ACS por el estilo). La bolsa tiene esas cosas, y aguantar el tirón cuesta. Yo mismo me he desprendido de TEF y SAN cuando seguramente habría sido mejor mantenerlas hasta que se recuperasen un poco porque eran de las más castigadas. No está tan claro, porque las roté por otras también castigadas, pero normalmente es más rentable aguantar y creo que lo has hecho bien en ese aspecto. La decisión se toma en medio de la crisis, pero se vende en frío, cuando amaina la tormenta.

Dicho esto, bien los objetivos de diversificación. USA es un mercado muy importante, pero me parece que la década mágica ya nos la hemos perdido. Aún así sigue siendo el mejor mercado y merece la pena un hueco predominante en la cartera. Además, parece que vienen tiempos de dolar barato. Ya está bastante bien de precio ahora, pero ha estado todavía mejor y eso hay que aprovecharlo. Por encima de 1,2$/€ ya es buen precio, pero si sube de 1,3 o 1,4 diría que no merece hacer ni una compra en España.

En fin, suerte en el camino. Esto es una carrera de fondo y te puedo decir que hay muchas metidas de pata y menos aciertos, pero que el interés compuesto de los dividendos se va notando y maquilla malas compras, pero intenta minimizarlas igualmente.

Evita las cagadas y tendrás la mayor parte del trabajo hecha (no es fácil que no te pille ninguna).

[Snowball90]

Hola socrates,
pues la verdad que no sabía que había otro hilo con un nombre parecido. Hubiera puesto otro nombre jeje.

Cuando empiece a comprar empresas de USA sé que mi rpd va a bajar respecto al actual, pero debería ser superior y creciente a largo plazo. Creo que las mejores empresas están allí. Me echa un poco para atrás que la mayoría estén en máximos pero habrá que buscar las más “baratas”.

Respecto a las malas compras de tef y los bancos, no tengo prisa y venderé cuando suban, porque creo que lo harán, por lo menos para salir con pocas pérdidas. Si en 2021 dan algo de dividendo bienvenido sea.

En fin, gracias por tus aportes y nos seguimos leyendo, buena suerte!!

[Invertirenbolsa]

Hola,

Me parece muy bien que diversifiques, snowball.

La idea general me parece muy bien, sólo añadiría:

1) Mira también Europa y Reino Unido. EEUU está muy bien, pero ten en cuenta que el dólar tiende a devaluarse respecto al euro, y eso explica una parte del mayor crecimiento en dólares (pero no en euros) de algunas empresas de EEUU:

2) No compres ninguna empresa sólo porque esté en una lista de Aristócratas del Dividendo o similar, porque muchas de las que están ahora saldrán de esas listas en los próximos años (y es lo lógico y lo natural, pero si una persona pretende invertir a largo plazo sólo en empresas que estén en estas listas se crea un gran problema a sí mismo, y puede llegar a reducir su rentabilidad más de lo que cree).


Saludos.

[Brooklyn]

Otro consejo: intenta poner en duda las recomendaciones de este foro (incluida esta mia) antes de hacerlas tuyas.
Recomendar es gratis, pero el que se juega su dinero eres tu. Con el tiempo aprenderas a que, desgraciadamente, nadie tiene ni la remota idea de lo que puede pasar en la bolsa como para "racionalizar" ciertas decisiones como la compra o venta de titulos de acciones. Veras que acciones que aqui dicen que son caras con el tiempo resultaran que estaban baratas y al contrario. Cuidado con lo barato porque puede que salga caro.
No quiero decir que la bolsa sea un casino, pero ten en cuenta que este es un foro de aficionados a la inversion en bolsa, con una informacion limitada y con expectativas, perfiles de riesgo y umbral temporal de inversion diferentes que puede que no coindan con los tuyos.

[quovadisG]

Otro consejo: intenta poner en duda las recomendaciones de este foro (incluida esta mia) antes de hacerlas tuyas.
Recomendar es gratis, pero el que se juega su dinero eres tu. Con el tiempo aprenderas a que, desgraciadamente, nadie tiene ni la remota idea de lo que puede pasar en la bolsa como para "racionalizar" ciertas decisiones como la compra o venta de titulos de acciones. Veras que acciones que aqui dicen que son caras con el tiempo resultaran que estaban baratas y al contrario. Cuidado con lo barato porque puede que salga caro.
No quiero decir que la bolsa sea un casino, pero ten en cuenta que este es un foro de aficionados a la inversion en bolsa, con una informacion limitada y con expectativas, perfiles de riesgo y umbral temporal de inversion diferentes que puede que no coindan con los tuyos.

Totalmente de acuerdo.

Además, el track record de empresas recomendadas en este foro mete miedo al pánico. No se trata solo de que se recomienden demasiadas empresas españolas. Las selección de empresas extranjeras recomendadas es tanto o más nefasta.

[mike07]

Buenas...

Llamativo quovadisG que este sea tu primer mensaje en este foro, aunque me temo que no es el primero. Pero bueno; a partir de ahí, y para aportar algo que es de lo que se trata en un foro, puedes enumerar unas 10 empresas que a partir de hoy día 10 de enero de 2021 lo hagan mejor que su índice de referencia y que batan la inflación? Me temo que no te será complicado. Además, si ya pones un análisis de las mismas se lo agradecería, no sólo yo sino toda la comunidad. Siempre resulta enriquecedor aprender de alguien que seguro que tiene tanto que mostrar.

Muchas gracias !!

[Alphari]

Todos hemos cometido errores en los inicios, yo también tengo algún muerto en el armario a los que (cuando el precio me lo permite) le voy dando salida sin muchas pérdidas o en tablas. Lo bueno es que muchas de las empresas las has pillado a muy buen precio en mi opinión, AENA, ACS, ENA, ITX que cuando todo esto del virus pase te darán alegrías.
En cuanto a lo de invertir en EEUU has pensado en indexarte al SP500? hay muy buenos fondos que replican muy bien el índice, los Vanguard suelen ser baratos y tener un track error de 0.1, yo tengo un par de ellos y la verdad es que van de fábula.

[quovadisG]

Buenas...

Llamativo quovadisG que este sea tu primer mensaje en este foro, aunque me temo que no es el primero. Pero bueno; a partir de ahí, y para aportar algo que es de lo que se trata en un foro, puedes enumerar unas 10 empresas que a partir de hoy día 10 de enero de 2021 lo hagan mejor que su índice de referencia y que batan la inflación? Me temo que no te será complicado. Además, si ya pones un análisis de las mismas se lo agradecería, no sólo yo sino toda la comunidad. Siempre resulta enriquecedor aprender de alguien que seguro que tiene tanto que mostrar.

Muchas gracias !!

Hola mike07, que sea el primer mensaje en el foro te puede resultar muy llamativo, pero no le quita un ápice de realidad.

Yo no vendo nada mike07, ni recomiendo empresas ni precios de compra ni nada de nada. Aunque sí puedo decir que me va mucho mejor que a los que están por aquí desde hace muchos años a la vista de las rentabilidades que ellos mismos publican, etc. En fin, son tremendos los desastres de carteras que se ven por aquí y la destrucción de valor que ha facilitado este foro. Lógicamente lo mío te lo puedes creer o no y a mí me da lo mismo igualmente, yo no estoy aquí para vender nada. Lo de los otros, incluso con las contabilidades creativas que se suele montar la gente, como comentaba mete miedo al pánico.

Fíjate que Incluso se borran post y banean foreros por contar la verdad.

mike07, ¿tienes algún argumento en contra esto?:

Además, el track record de empresas recomendadas en este foro mete miedo al pánico. No se trata solo de que se recomienden demasiadas empresas españolas. Las selección de empresas extranjeras recomendadas es tanto o más nefasta.

Saludos

[MadMax]

Hola mike07, que sea el primer mensaje en el foro te puede resultar muy llamativo, pero no le quita un ápice de realidad.

Yo no vendo nada mike07, ni recomiendo empresas ni precios de compra ni nada de nada. Aunque sí puedo decir que me va mucho mejor que a los que están por aquí desde hace muchos años a la vista de las rentabilidades que ellos mismos publican, etc. En fin, son tremendos los desastres de carteras que se ven por aquí y la destrucción de valor que ha facilitado este foro. Lógicamente lo mío te lo puedes creer o no y a mí me da lo mismo igualmente, yo no estoy aquí para vender nada. Lo de los otros, incluso con las contabilidades creativas que se suele montar la gente, como comentaba mete miedo al pánico.

Fíjate que Incluso se borran post y banean foreros por contar la verdad.

mike07, ¿tienes algún argumento en contra esto?:



Saludos

Te noto demasiado resentido como para lo bien que dices que te va...

Cuál fue tu último nick en el foro?

[mike07]

Buenas!! Yo tampoco vendo nada...

Argumento ? A posteriori como has hecho tu, de las empresas que se recomiendan aquí y puesto el enlace; puedo hacer una cartera con una rentabilidad tremendamente positiva. Tienes algún argumento para debatir que puedo seleccionar de ese listado empresas tremendamente rentables a posteriori ?

Ahora, y lo que importa. Dime tu ahora 10 empresas que a día 11 de enero de 2021 cumplan el requisito que se comporten mejor que su indice de referencia. Yo el 31 de diciembre de 2021 te sabré decir 10; esperemos que tu sepas decírmelo hoy en día. Es fácil.

Un saludo.

[quovadisG]

Te noto demasiado resentido como para lo bien que dices que te va...

Cuál fue tu último nick en el foro?

Si es por eso lo mismo te puede aplicar a ti.

¿Y el tuyo?

[quovadisG]

Argumento ? A posteriori como has hecho tu, de las empresas que se recomiendan aquí y puesto el enlace; puedo hacer una cartera con una rentabilidad tremendamente positiva. Tienes algún argumento para debatir que puedo seleccionar de ese listado empresas tremendamente rentables a posteriori ?

Ahora, y lo que importa. Dime tu ahora 10 empresas que a día 11 de enero de 2021 cumplan el requisito que se comporten mejor que su indice de referencia. Yo el 31 de diciembre de 2021 te sabré decir 10; esperemos que tu sepas decírmelo hoy en día. Es fácil.

Mike07, cuida las tildes, por favor, que pareces un parvulario escribiendo.

Y es "rebatir", no debatir. Son cosas diferentes. Búscalo en la RAE.

Lo que comentas no es objeto de mi comentario. Al fin y al cabo cualquiera puede citar más de un centenar de empresas y asegurar que un puñado de ellas podrán ser buenas en un futuro. Pero la realidad es que de las 15 o 20 más recomendadas en el foro, que son las que la mayoría tenéis en cartera en altos porcentajes, el roto es notorio.

Por tanto no eres capaz de rebatirlo.

Lo repito una vez más:

Además, el track record de empresas recomendadas en este foro mete miedo al pánico. No se trata solo de que se recomienden demasiadas empresas españolas. Las selección de empresas extranjeras recomendadas es tanto o más nefasta.

Hasta otra.

[mike07]

quovadisG ... Ya te has retratado, suele suceder; unas veces antes y otras después. Pueden faltar tildes, pero lo que no falta es saber estar y educación; norma general en este foro y virtud más necesaria en la vida. No tengo más nada que hablarte, mi vida es más interesante que venir a buscar enfrentamientos y multinicks . Si quieres aportar algo ya sabes.... 10 empresa que lo hagan mejor que su índice de referencia y no a posteriori; y si ya eres capaz de dar algún argumento sobre ellas sería extraordinario, pero me temo que lo que es aportar aportarás poco.

Un saludo!!