Cartera de rentas

[piris7]

Después de las últimas incorporaciones y algún pequeño revalanceo mi cartera luce asi:
ENAGAS 9,28%
REE 9,03%
BBVA 8,63%
INDITEX 6,69%
NATURGY 6,45%
ACS 3,98%
LOGISTA 3,26%
MERLIN 3,23%
MAPFRE 3,09%
P&G 2,90%
GENERAL MILLS 2,90%
VF 2,85%
REPSOL 2,65%
UNILEVER 2,50%
J&J 2,36%
REALTY INCOME 2,28%
3M 2,20%
PEPSICO 2,16%
COLGATE P. 2,15%
MCDONALDS 2,12%
COCACOLA 2,05%
ALTRIA 2,01%
WALGREENS B. 2,01%
KIMBERLY C. 2,01%
CISCO 1,93%
IBM 1,93%
TELEFONICA 1,91%
CATERPILLAR 1,89%
AT&T 1,70%
PFIZER 1,52%
FONDO SP500 0,26%
FONDO QUALITY 0,09%
A primera vista llama la atención una ponderación tan alta en BBVA siendo tan crítico como soy con los bancos. Es fruto de muchos años de aportaciones y reinversión de los dividendos, programa que ya he cancelado pero ahí se queda esperando que vuelva a pagar dividendo cuanto antes, como así parece que va a ser, aunque espero menos dividendo del que pagaba. Dichos dividendos mas las aportaciones van ahora hacia otros valores. La parte española de la cartera, 58,68%, sigue siendo muy alta frente a la parte aristócrata, 41,32%, como me gusta llamarla. Esto se irá corrigiendo poco a poco con las futuras compras. No tengo aún una idea aproximada de cuantos valores formarán mi cartera al final, pero de momento aun hay muchos valores americanos que me interesan y que poco a poco pasarán a formar parte de mi cartera.Y esto es lo que hay de momento. Saludos.

[rocky]

Hola, los porcentajes son por valor actual o por precio de compra?

Saludos

[piris7]

Hola, los porcentajes son por valor actual o por precio de compra?

Saludos

Valor a cierre de viernes, siempre los pongo así.

[MIGU1067]

Buena cartera, si acaso le pegaría un bocado al DAX cuando esté a tiro

[piris7]

Buena cartera, si acaso le pegaría un bocado al DAX cuando esté a tiro

Saludos. Te refieres al mercado alemán supongo. No dudo para nada que en ese mercado hay muy buenas opciones de inversión, pero ese 35% de retención en origen , si no me equivoco, me tira para atrás definitivamente. Sigo viendo muy buenas opciones en Usa y , de momento, allí seguiré pescando cuando se pueda.

[MIGU1067]

Sí el mercado alemán, hay que comprar en oportunidades como la de marzo, bajadas en general.
En cuanto la retención no lo tengo muy claro de 970 euros brutos que me repartió en BASF el 23/6/20 la retención que me indica ING en origen es de 225 euros eso es mucho menos de 35% o 30% que yo esperaba es un 23% la verdad no se a que se debe.

[Augur]

La retención en origen alemana es del 26,375%.

[piris7]

La retención en origen alemana es del 26,375%.

No controlo mucho el tema del mercado alemán, pero por lo que he leido es muy dificil recuperar esa retención, es así?. En Usa es todo mucho mas fácil, creo yo. Otra cosa que no me gusta del mercado alemán es que suelen pagar el dividendo solo una vez al año. Se que viene a ser lo mismo pero me gustan muchísimo mas los dividendos trimestrales.

[Augur]

Pues ni idea, ya que yo no he intentado recuperar la retención alemana. Hay un hilo en el foro donde algunos han podido hacerlo, con mayor o menor dificultad. Lógicamente lo más cómodo es que no haya retención extranjera o que sea menor a la española, pero yo no renuncio a las empresas alemanas, francesas o canadienses por el tema de la retención. Siempre tratando de conseguir una RPD decente, por supuesto.

Lo de que pagan una vez al año es anecdótico, aunque te entiendo ya que yo también prefiero pagos más frecuentes si me dan a elegir. Pero en una cartera bien diversificada, los pagos también estarán diversificados, por lo que diría que el hecho del pago anual ni se nota.

Cada uno decide qué es lo que prefiere para su cartera; solamente quería puntualizar que la retención alemana no es tan alta como mencionabas.

[piris7]

Gracias por tus comentarios Augur. No descarto para nada el mercado alemán, se que hay muy buenas empresas, pero de momento estoy centrado en Usa. Tampoco descarto Gran Bretaña, algun ojo si que le hecho. Quizás mas adelante. Saludos.

[piris7]

Con el dividendo de Enagás cierro el año en cuanto a dividendos. Y como ha ido el año en este aspecto?, pues peor que el 2019, aunque mejor de lo esperado sobre todo en los meses de abril y siguientes. Mi ingreso pasivo cae un 11,33% con respeto al 2019 pero pudo ser peor si no llego a hacer los cambios que ha sufrido mi cartera este año, porque mi cartera ha cambiado mucho desde principio de año, diria que muchísimo, y espero que lo siga haciendo para el año que entra. La cartera no ha sufrido cambios desde la última vez que la publiqué , solo tiene unas cuantas acciones mas de Repsol de Telefonica, me he quedado con las que me tocaban y unas pocas mas en ambos casos via derechos. Tengo liquidez acumulada gracias a los dividendos y al ahorro de estos meses para nuevas compras pero ya serán en el año que entra, hay varias opciones mas o menos estudiadas. Que puede salir mal?, pues infinidad de cosas, el año que termina empezó muy bien pero ya vimos lo que pasó y lo que sigue pasando, no tengo ni la menor idea de como será el año que entra, no tengo ni idea de lo que hará el mercado pero si tengo mas o menos claro lo que voy a hacer yo, lo que seguiré haciendo yo. Sin otro particular aprovecho la ocasión para desearos a todos unas felices fiestas como se pueda porque es complicado con la situación que nos ha tocado vivir .Pasarlo lo mejor posible pero eso si, con mucho sentidiño, como se dice en mi tierra.

[piris7]

Primera compra del año. ENBRIDGE pasa a formar parte de mi cartera, representa el 1,73% del total de mi inversión. El dividendo es muy goloso, incluso puede significar problemas en la empresa, pero viene a ser el mismo que pagan actualmente nuestras queridas Enagás y Red Eléctrica, lo mas parecido que podemos encontrar en España . ENBRIGDE transporta gas y petroleo . El historial de dividendos es muy bueno, a pesar del 25% de retención de las empresas canadienses. Hay que vigilar que se siga comportando como hasta ahora. Saludos.

[piris7]

Un pequeño cambio en mi cartera. Vendo el 35% de mi posición en Inditex y con ese dinero entro en ABBVIE. Quería a esta farmacéutica en mi cartera y ahí está ya. Hubiera podido comprarla con la liquidez de la que ya dispongo pero no quiero quedarme seco porque algún día el mercado Usa tendrá que corregir y cuando esto se produzca, si se produce, quiero estar un poco preparado. Con este cambio aumento tanto mis rentas como la liquidez, me parece importante esto. Esta semana también he suscrito un tercer fondo a mi cartera con aportes mensuales automáticos, los otros dos van muy bien, espero que este también se comporte. El fondo en cuestión es el de ING, Cartera naranja 90, que invierte el 90% en renta variable Usa, europea, japonesa y emergente , el 10% restante en oro o en liquidez. Me gustan los fondos de inversión como vehículos de ahorro a largo plazo, cuando haces aportaciones mensuales durante años vas a pillar todo tipo de precios y, a la larga , creo que se puede hacer una buena inversión. Llegado el momento veré lo que hago con estos fondos, incluso pueden acabar formando parte de la cartera de acciones. Sin otro particular, un saludo.

[piris7]

Los últimos acontecimientos en forma de recorte de dividendos, ayer REE, hoy TIMOFONICA, nos confirman lo que ya se intuía, ya no es un tema puntual, es tendencia y no va a quedar ahí seguramente, pienso que ACS llegado el momento también lo va a recortar. No estamos hablando de cualquier inversión, estamos hablando de la flor y nata del mercado español, de los llamados BLUE CHIPS españoles , por lo menos en otros tiempos.
Invierto en bolsa desde el año 2007 y desde mediados de 2008 mas o menos soy inversor en empresas que reparten dividendo buscando rentas que me permitan subir mi nivel de vida , que me hagan mas agradable la jubilación, a mi y a mi mujer y que , llegado el momento, le hagan la vida mas fácil a mi hijo. De ahí viene el título de mi hilo , cartera de rentas, y , hasta donde yo se, este foro trata de eso, de la inversión en dividendos.
La inversión en dividendos tiene 3 pilares básicos, el ahorro, imposible invertir sin el, la reinversión , para acelerar el crecimiento de las rentas y, por último, el crecimiento de los dividendos, indispensable para que esto funcione. Cuando ya dejemos de invertir y de reinvertir porque hemos alcanzado la independencia económica, no va a ser mi caso, o por que ya nos hemos jubilado, como espero que sea mi caso, si los dividendos crecen por encima de la inflación seguiremos ganando poder adquisitivo, si crecen como la inflación nos mantenemos comodamente y si crecen menos perdemos poder adquisitivo y por consiguiente nuestra calidad de vida se puede ver afectada. Pero puede ser peor, que los dividendos se vayan recortando y que nuestro nivel de vida vaya a peor despues de toda una vida inversora, y eso tiene que ser , aparte de muy jodido, muy triste, toda una vida inversora para seguir apretándose el cinturón. Pues esto último es lo que tienen que estar sufriendo muchísimos inversores que ,ya jubilados o , en principio independientes financieramente, tienen toda su cartera invertida en empresas españolas, en empresas que antaño eran la panacea de la inversión pero que ahora ya no lo son.
Me gusta leer los hilos de la gente que empieza, con toda la ilusión, como lo hicimos los demás, pero sigo viendo demasiados que se centran solo en España, solo en los exblue chips de otros tiempos porque creo que , con los números actuales, con las circunstancias actuales, se están equivocando. Y lo dice alguien que hasta solo hace un año y pico también tenia sus inversiones solo en España, pero claramente esta tendencia actual, porque ya es tendencia no casos puntuales nos tiene que hacer pensar que nos estamos equivocando. El mundo es muy grande y , en cuanto a inversiones, no se acaba en los pirineos, ahí es donde empieza y, si pudiera volver 10 años atrás mi cartera tendría solamente invertido en nuestro país un 10% como mucho, se que esto es jugar con ventaja porque ahora sabemos lo que no sabiamos hace 10 años, pero por lo menos nos debería dar que pensar.
Y para finalizar, con las circunstancias actuales y siendo solo mi opinión que puede ser tan válida como la de cualquiera o también puede estar equivocada , pero solo es es lo que yo pienso, me atrevo a decir, repito que con las circunstancias actuales y siempre hablando de inversión en dividendos no medio plazo ni corto plazo, SANTANDER 0%, BBVA 0%, TELEFONICA 0%, REPSOL %, RESTO DE BANCOS 0% y algún que otro valor mas. Esa debería de ser la ponderación en nuestras carteras de dividendos de todos esos valores.

[AveFenix+20]

Tomo nota, se agradece el consejo, yo llevo 5 años invirtiendo y solo tengo España. Por pereza con Hacienda, mayores comisiones, mayor lejanía, tener que leer en inglés...

Pero ya estoy decidido, voy a abrir cuenta en Clicktrade para extranjeras (centrado en USA, UK y Holanda), ya tengo un Excel preparado para cambio de divisas y varios brókers y estudiando objetivos.

En España, sólo reinvertiré en scrips con amortización, que tengo unos cuantos, y una compra al semestre (porque estoy en ING) que intentaré que sea muy muy exigente poniendo limitadas a varios meses.

Me planteo en principio equilibrar 50% España 50% extranjero, pero al llegar ahí iríamos viendo. No querría bajar del 50% en euro porque es la divisa en la que vivo. Holanda muy bien, pero Francia, Alemania tienen el problema de la retención en origen, así que quedarían para una fase posterior. A ver si con el tiempo se soluciona o me animo a invertir depositando las acciones en las empresas francesas o ya veré. Hasta dentro de otros 5 años en el mejor de los casos no tendré ese problema.

[piris7]

Tomo nota, se agradece el consejo, yo llevo 5 años invirtiendo y solo tengo España. Por pereza con Hacienda, mayores comisiones, mayor lejanía, tener que leer en inglés...

Pero ya estoy decidido, voy a abrir cuenta en Clicktrade para extranjeras (centrado en USA, UK y Holanda), ya tengo un Excel preparado para cambio de divisas y varios brókers y estudiando objetivos.

En España, sólo reinvertiré en scrips con amortización, que tengo unos cuantos, y una compra al semestre (porque estoy en ING) que intentaré que sea muy muy exigente poniendo limitadas a varios meses.

Me planteo en principio equilibrar 50% España 50% extranjero, pero al llegar ahí iríamos viendo. No querría bajar del 50% en euro porque es la divisa en la que vivo. Holanda muy bien, pero Francia, Alemania tienen el problema de la retención en origen, así que quedarían para una fase posterior. A ver si con el tiempo se soluciona o me animo a invertir depositando las acciones en las empresas francesas o ya veré. Hasta dentro de otros 5 años en el mejor de los casos no tendré ese problema.

Creo que es una decisión muy acertada AveFenix, sobre todo si eres joven y tienes muchos años por delante. Hay mucho y bueno donde invertir. Suerte con tus inversiones.

[AveFenix+20]

Creo que es una decisión muy acertada AveFenix, sobre todo si eres joven y tienes muchos años por delante. Hay mucho y bueno donde invertir. Suerte con tus inversiones.

Gracias por tus deseos. Joven de espíritu sí, pero ya ando por los 46 tacos. Queda margen temporal pero no tanto como me gustaría.

[piris7]

Cambios en mi cartera, vamos con ellos.
El último movimiento de mi cartera , hace mas o menos un mes, había sido cambiar un tercio de mi posición en Inditex por una nueva posición en Usa, concretamente Abbvie, y el motivo fue claramente el dividendo, tanto el importe como el crecimiento, espero mas crecimiento de Abbvie que de Inditex. Aquel día aun no se sabía el dividendo de Inditex para este año pero se intuía que no iba a ser el mismo que en 2019 por razones obvias. Una vez confirmado el recorte el importe a recibir no se correspondía para nada con el tamaño de la posición de Inditex en mi cartera, un 4,53% del total . Vistos estos números he decidido salirme totalmente de Inditex, con plusvalias eso si, la primera venta había sido en rojo. Mi objetivo son las rentas, cuantas mas mejor y, a ser posible que crezcan solas. Desconozco lo que crecerá Inditex en el futuro pero creo que ahora mismo hay mejores opciones de crecimiento. El 45% de la venta lo he destinado a aumentar varias posiciones en mi cartera española, concretamente Náturgy, Mapfre y Repsol, no todo va a ser Usa. El dividendo de Naturgy crece, el de Repsol espero que lo haga también después del recorte que ha sufrido, y el de Mapfre aunque no lo haga ahora mismo es muy apetitoso a estos precios, cuantos años tendrán que pasar hasta que el dividendo de Inditex llegue a estos rendimientos?, creo que muchísimos. Solo con estos 3 movimientos con menos de la mitad del dinero de la venta voy a superar por mucho lo que recibía hasta ahora. Hay una segunda parte, vamos con ella.

[piris7]

Sigue habiendo muchas empresas, muchísimas, en el mercado Usa que me llaman la atención y que quiero que formen parte de mi cartera en algún momento, pues bien hoy dos de esas empresas ya forman parte de mi cartera. Con el 55% restante de la venta de Inditex mas una aportación de mi liquidez compro Verizón y Merck, dejo de ser socio de don Amancio con mucha pena pero me hago socio de Warren Buffet, compartimos alguna mas. Supongo que este hombre sabe mas que yo de esto, espero que si.
Con estos cambios mis rentas crecen bastante, este año va a ser bastante mejor que el pasado en cuanto a dividendos, salvo debacle, y también mejor que el mejor año de mi cartera en cuanto a rentas, 2019, justo antes de la pandemia. Pero lo mas importante, siéndolo esto último mucho, es que creo que mi cartera está muchísimo mas preparada que nunca para que crezca sola, aunque espero que este no sea el caso, espero seguir con el ahorro y la reinversión como siempre. 10 posiciones en el mercado doméstico, 24 posiciones aristócratas aunque Viatris, regalo de Pfizer, es residual y aun no se muy bien que será de ella, y 3 fondos, esta es la composición actual de mi cartera. Sin otro particular, un saludo.

[piris7]

Con el anuncio de 0,30 euros de dividendo para este año por parte de Merlín, recorte de mas del 40% con respeto a 2019 siguen las buenas noticias en España en cuanto a aumentos de dividendos y esta posición pasa automaticamente a rampa de salida. Dicho y hecho, Merlín deja de formar parte de mi cartera. Puedo comprender que el año pasado, y aun este, son casos muy especiales por la pandemia pero no entiendo como en Usa siguen aumentando los dividendos, seguramente mas contenidos, y aquí siguen recortando. Creo que Merlín va a tardar años en llegar al dividendo de 2019 y no puedo perder esos años esperando. Cuando hago un cambio en mi cartera es para mejorar la rentabilidad, no para empeorar y este es el motivo de los cambios producidos en mi cartera ayer que paso a explicar.
Con el 40% de la venta de Merlín amplio en Mapfre, otra vez, y en Logista. Solo con este movimiento casi voy a cobrar lo mismo que me pagaría Merlín este año. Espero que tanto el dividendo de Mapfre como el de Logista crezcan algún dia, el de Logista excepto este año crece, pero aunque no crecieran son buenos dividendos y , en el mejor de los casos, Merlín tardará muchísimos años en llegar a esas rentabilidades. Con el 55% de la venta, paso un 5% a liquidez, vuelvo a mirar al mercado americano y cambio un Reit por otro, compro WP CAREY, con mas de un 6% de dividendo y además subiéndolo todos los trimestres, poco pero subiéndolo, y muchos pocos hacen un mucho. Igualito que aquí en España. WP CAREY está en muchos paises, entre ellos España, tiene arrendados muchos locales a Eroski, previa compra, y también mas de 70 edificios a la Junta de Andalucía, previa compra también. Con esta rotación el dividendo a cobrar sube, la liquidez un poco también y creo que las expectativas son mejores.
Prefería moverme menos, cuanto menos mejor, pero ultimamente las circunstancias son las que son y no puedo quedarme con los brazos cruzados viviendo de promesas. La realidad es la que es, por desgracia, y parece no tener fin en nuestro pais. Me queda un semimuerto en cartera que es Telefónica, pero no se aún exactamente por que sigo pensando que hay margen para esperar una mejoría y voy a seguir aumentando en los dividendos, las que me correspondan y unas cuantas mas via derechos, si las cosas mejoran se quedarán, si siguen igual iré aumentando el número de acciones y bajando el precio medio por si hay que buscarle un punto de salida.
En cuanto al trimestre que termina la cosa ha ido bien, las rentas cobradas aumentan un 32% con respeto al 2019, antes de la pandemia, y un 22% con respeto al año pasado. Este dato es importante porque el primer trimestre del año pasado las suspensiones y recortes de dividendos aún no habian empezado. Esto funciona, sin duda alguna.