Si vives en EEUU o Latinomérica

compra aquí


Busca todo lo que quieras en Invertirenbolsa.info
con este buscador personalizado de Google
:

Búsqueda personalizada


Libro La Economía funcionará cuando TÚ la entiendas de Gregorio Hernández Jiménez (invertirenbolsa.info)

Si vives en EEUU o Latinomérica

compra aquí
Busca todo lo que quieras en Invertirenbolsa.info con este buscador personalizado de Google:
Búsqueda personalizada

Anuncio

Colapsar
No hay anuncio todavía.

Presentación y proyecto.

Colapsar
X
 
  • Filtrar
  • Tiempo
  • Mostrar
Limpiar Todo
nuevos mensajes

  • pirenaico
    respondió
    En Noviembre compro 85 acciones de Axa con el salario de Octubre y sus dividendos. Este mes de Diciembre compraré con el salario de Noviembre ACS y Allianz para ampliar posición, y en Diciembre le meteré un tiro gordo a Telefónica, pero previamente habré estudiado de dónde obtiene sus ingresos y EBITDA y haré un sencillo análisis DAFO. Con un poco de suerte acabo el año cobrando 160€ netos al mes.

    La cartera queda así:

    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	Sin título.png
Visitas:	1
Size:	956 KB
ID:	404470

    Dejar un comentario:


  • pirenaico
    respondió
    Roto BME con la subida que ha tenido por REE. Razonamiento (lo he puesto en mi documento de informes de inversión):

    • Se rota BME por REE a causa del aviso de OPA sobre BME, que ha hecho venderla con aproximadamente 90€ de plusvalías. REE está afectada por el cambio regulatorio de la CNMC, que plantea reducir un 8,2% los ingresos al transporte eléctrico.


    REE tuvo en 2018 un beneficio neto de 704,56M €, suponiendo que el recorte afecte a la división de transporte en España en un 8,2% sobre los indresos (que ascienden a 1315,7M€) esto significa que el beneficio neto puede bajar cerca de 100M€. Para mantener el payout sobre el 75% esto implicaría reducir el dividendo de los 1,05€ que anunciaron para 2019 hasta 0,91€ por acción.

    En este caso, y a los 17,19€ que cotiza el 19/11/2019 la acción, supondría una RPD de, 5,3%, mayor que la que BME con el dividendo reducido proporcionaba (4,9%), así que con esta rotación en un escenario medio se ganan ingresos por dividendos y REE pondera ya más o menos lo mismo que Enagás en los dividendos de la cartera.

    Además, no se han analizado para Noviembre más empresas, así que invertir en una empresa de características desconocidas sería imprudente.

    https://cincodias.elpais.com/cincodias/2019/10/07/companias/1570468444_484884.html
    https://www.expansion.com/empresas/e...c708b4697.html


    La cartera queda así:

    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	Sin título.png
Visitas:	1
Size:	891 KB
ID:	404381

    Dejar un comentario:


  • pirenaico
    respondió
    Originalmente publicado por Invertirenbolsa Ver Mensaje
    Me parece muy buen, pirenaico. Creo que los que estáis comprando bancos ahora os vais a alegrar mucho dentro de unos años (pero el que no lo vea claro, no pasa nada porque compre otras empresas).

    Yo creo que ahora deberías miras empresas del Reino Unido: BT, Vodafone, United Utilities, Aviva, National Grid, Royal Mail, Severn Trent.

    Están bastantes baratas, y la libra está muy baja. A mí me parece que es momento de aprovechar para comprar en el Reino Unido.


    Saludos.
    Muchas gracias Gregorio por tus consejos. Yo es que intento hacerlo de forma "automática", es decir, si los bancos comerciales son buenos para el largo plazo y están a buen precio, compro de los 3 mejores (en este caso creo que son SAN, BBVA y Bankinter) y voy ampliando si la proporción de la banca en ingresos por dividendos baja de la deseada (aprox un 15%).

    De UK quería ir a por Severn Trent y National Grid. Quizá en un futuro a por Vodafone. De las telecos aún no entiendo mucho, pero TEF, ATT y Vodafone están en la "lista" de empresas que quiero tener.

    De todas formas tengo mis "manías" en el sentido de que me planifico las compras un poco (si varía mucho el precio ya sí que me lo pienso) y quería acabar el año comprando Axa ahora en Noviembre con el salario de Octubre, ampliar REE y ACS a finales de Noviembre, y Klepierre y TEF (quizá, si estudio el sector teleco) en Diciembre con el salario más la paga extra y los dividendos. El año que viene sí que quiero comprar, a principios de año, empresas británicas, aunque quizá haya subido la cotización porque se hayan calmado las aguas del Brexit.

    Pero bueno, yo mientras de media supere la RPD media del 5% que me he propuesto para el año que viene rozar a final de año los 300€/mes netos, ya voy bien.
    Editado por última vez por pirenaico; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/12944-pirenaico en 14-11-2019, 05:15 PM.

    Dejar un comentario:


  • Invertirenbolsa
    respondió
    Me parece muy buen, pirenaico. Creo que los que estáis comprando bancos ahora os vais a alegrar mucho dentro de unos años (pero el que no lo vea claro, no pasa nada porque compre otras empresas).

    Yo creo que ahora deberías miras empresas del Reino Unido: BT, Vodafone, United Utilities, Aviva, National Grid, Royal Mail, Severn Trent.

    Están bastantes baratas, y la libra está muy baja. A mí me parece que es momento de aprovechar para comprar en el Reino Unido.


    Saludos.

    Dejar un comentario:


  • pirenaico
    respondió
    Bueno, pues he comprado 295 acciones del Santander y 375 de Bankinter. Ahora ya cobro 120,04€ netos al mes.

    Así queda la cartera:

    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	octubre 2019.png
Visitas:	1
Size:	575 KB
ID:	403974

    Dejar un comentario:


  • pirenaico
    respondió
    Llevo unos meses realizando un informe de cada empresa nueva que compro, y a partir de ahora quiero ir publicándolos aquí para que me deis vuestra opinión, no de la empresa en sí, sino de la calidad del informe y de lagunas de información o errores de enfoque.

    Tened en cuenta que aquí hago comentarios al resumen de los estados financieros que tenemos en la base de datos de esta página (de los cuales yo me he hecho un copypaste en un excel ), por eso no aparece en ninguna imagen la cuenta de resultados o datos fundamentales como el beneficio neto, BPA, etc... En este informe escribo lo que no puede ponerse "en números".

    Como este mes voy a comprar BANKINTER, empresa que aún no tengo, he hecho el informe:

    INFORME BANKINTER

    Introducción:

    Bankinter surge en 1965 como “Banco Intercontinental Español” como banco industrial, poseido al 50% por Banco Santander y Bank of America. En 1972 salió a cotizar en la Bolsa de Madrid, haciéndose independiente de sus creadores.

    En 2009 realizó una ampliación de capital para comprar el 50% que aún no poseía de la aseguradora Línea Directa.


    1. Análisis financiero:


    Ver tabla de “estados financieros de empresas analizadas”. Como comentario a la tabla, es importante observar el crecimiento del BPA y de los beneficios de Bankinter en comparación con el resto de bancos españoles.

    Otro asunto importante es incidir sobre la ampliación de capital liberada de 2013, en la que se entregaron 5 acciones nuevas por cada 9 que se poseyeran, siendo por su magnitud casi como un split. Las cifras de la base de datos están ajustadas a este suceso. Este es el motivo por el cual la cotización por acción se ha mantenido lateral la última década, pero para el accionista que compró antes de 2013, la rentabilidad del capital ha sido mucho mayor. Desde esa ampliación de capital hasta 2018, el número de acciones se ha mantenido constante.

    2. Calidad del negocio de la empresa

    Bankinter es el Banco más saneado y en mejores condiciones financieras de España. Su ROE en 2018 estuvo sobre el 13%, es decir, sus beneficios ya están normalizados.

    Su ratio de eficiencia fue del 46% aproximadamente, la ratio depósitos de clientes/ inversión crediticia fue del 109%, es decir, prudente, y el ratio de capital Tier 1 está sobre el 12,35%, en línea con lo que demanda el BCE.

    La Tasa de mora está sobre el 2,9% y la cobertura de la morosidad sobre el 49%, algo baja.

    Geográficamente, su Margen Bruto procede mayormente de España aunque compró Evo banco en Portugal y prevé continuar con su internacionalización con la compra de una pequeña financiera en Irlanda. Además, aproximadamente la quinta parte de su beneficio proviene de la aseguradora Línea Directa.



    Gráfico obtenido del Informe Anual de 2018 sobre el origen por actividad y geográfico del Margen Bruto

    Es necesario destacar la importancia de la Banca de Empresas en el Margen Bruto, actividad que si bien realiza en España, no está limitada por el desarrollo de la economía española como la Banca Comercial sino por la actividad, nacional e internacional, de sus empresas clientes.

    Línea Directa, la línea de negocio de seguros, tiene un ROE del 38%, un ratio combinado de 87,3 y desde su completa adquisición en 2013 las pólizas han crecido un 50%.


    Gráficos del crecimiento de las pólizas y las primas de 2013 a 2018.

    Resumen de las cuentas de resultados de 2018 y 2017.

    3. Valoración de la acción.

    • A 27 de Diciembre de 2019 cotiza a 5,66€ por acción, con un PER estimado para 2019 de 8,71, un P/VCA de 1,13 y una RPD del 5,65%. Por las buenas condiciones en las que se encuentra este banco, es un precio bueno.


    1. 4. Potencial y riesgos


    Los principales riesgos son el endurecimiento de la política monetaria del BCE, tanto en los ratios de capital exigidos como en los tipos de interés y el enfriamiento económico global y una posible recesión en la eurozona a principios de la década de 2020.

    Tiene, en cambio, mucho potencial su negocio de seguros (de alta calidad), su negocio de Banca a Empresas, y la internacionalización que está llevando a cabo.

    1. 5. Lugar en la cartera de largo plazo.


    Su lugar en la cartera de largo plazo es ser parte del sector de banca comercial, no superando a largo plazo el 5% de proporción en dividendos.

    1. 6. Resumen del ejercicio:


    • Ejercicio 2019 (este apartado está en blanco porque aún no ha acabado 2019, cuando acabe, será como los comentarios que hace Gregorio trimestralmente, pero anualmente por falta de tiempo).
    Editado por última vez por pirenaico; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/12944-pirenaico en 27-09-2019, 06:27 AM.

    Dejar un comentario:


  • pirenaico
    respondió
    Bueno, actualizo mi hilo. En estos dos meses he hecho una nueva compra de Naturgy, 56 acciones a 23,28€, recibií acciones de Iberdrola y compré más derechos y conseguí 8 acciones más, y he entrado en ACS con 48 acciones a 35,25€.

    La cartera queda así:

    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	Sin título.png
Visitas:	1
Size:	532 KB
ID:	403839

    A ver si este mes con divis, salarios y una deuda que han de devolverme invierto 3000€, 2000€ en Bankinter y 1000€ en el Santander. A ver si aguantan bajos los precios, parece que Bankinter está en un canal bajista clarísimo, así que si baja más, le meteré un buen tiro.
    Editado por última vez por pirenaico; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/12944-pirenaico en 13-09-2019, 05:01 PM.

    Dejar un comentario:


  • pirenaico
    respondió
    Se compran 25 acciones de Unibail Rodamco Westfield a 130€. Alcanzo los 100€ netos al mes (bueno, 99'48€, pero solo con reinvertir lo que cobraré hasta final de año lo superaría con creces)

    La cartera queda así:

    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	julio2019.png
Visitas:	1
Size:	481 KB
ID:	399494

    Dejar un comentario:


  • pirenaico
    respondió
    Se compran 407 títulos de BBVA a 4,93€. El precio/valor contable por acción está cerca de 0,6, es decir, compro con lo que un inversor value llamaría un margen de seguridad del 40% Mejor imposible.

    Así queda la cartera y la proporción de dividendos:Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	junio2019.png
Visitas:	1
Size:	459 KB
ID:	399326

    El mes que viene UNIBAIL RODAMCO WESTFIELD. Será la primera empresa que analice yo al 100%, al no estar en la base de datos. Pondremos en práctica todos estos meses de estudiar "Introducción a la Contabilidad". A ver si pego un buen tiro.
    Editado por última vez por pirenaico; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/12944-pirenaico en 05-06-2019, 04:08 PM.

    Dejar un comentario:


  • pirenaico
    respondió
    Compro 406 acciones del Santander a 4,31€ la acción.

    La cartera queda así:

    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	mayo2019.png
Visitas:	1
Size:	448 KB
ID:	399116

    Dejar un comentario:


  • pirenaico
    respondió
    Originalmente publicado por Siskomon Ver Mensaje
    Enhorabuena pirenaico. Poco a poco se llega lejos. Ahora por los 1500.

    ¿Qué tal las compañias alemanas con las dobles retenciones? ¿Te dan mucha guerra?

    Saludos!!

    De momento este año será el primero en el que cobraré dividendos alemanes, así que ya veremos. Pero hay que hacerlo sí o sí, hay que salir de casa.

    Dejar un comentario:


  • wolverif
    respondió
    Enhorabuena pirenaico. Poco a poco se llega lejos. Ahora por los 1500.

    ¿Qué tal las compañias alemanas con las dobles retenciones? ¿Te dan mucha guerra?

    Saludos!!

    Dejar un comentario:


  • pirenaico
    respondió
    Hoy entro en Allianz a 201,10€. Compro 7 acciones. Y ya supero la marca de los 1000€ brutos anuales de dividendos!! (en concreto cobro 1047€).

    Las próximas compras serán el Santander y el BBVA. Luego Unibail Rodamco y Merlin properties. Y luego quizá cae Unilever. En cuanto tenga estas, tendré la suficiente diversificación y comenzaré a aumentar posiciones en las que ya tengo.

    Como queda la cartera:

    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	Sin título.png
Visitas:	1
Size:	294 KB
ID:	398870

    Dejar un comentario:


  • pirenaico
    respondió
    Bueno, hoy entro en BMW a 75,10€, con un P/VC de 0,9. Es decir, he comprado duros (de calidad, es BMW) a cuatro pesetas. Esto solo pasa en la Bolsa

    Con 16 acciones de BMW ya rozo la barrera de los 1000€ brutos anuales de dividendos. El mes que viene si Dios quiere la traspasaremos con fuerza.

    Dejar un comentario:


  • pirenaico
    respondió
    Gracias Yermo

    Ahora releyendo el hilo de doy cuenta del cambio de mentalidad en unos pocos meses. De querer internacionalizar poco a ver como esencial el tener un porcentaje importante de dividendos extranjeros.

    Y además, me he convencido de que los ETFs no valen la pena, y de cambiar esas 15 empresas como objetivo a 20-30, para estabilizar la evolución de los dividendos recibidos.

    Dejar un comentario:


  • Yermo
    respondió
    Enhorabuena por esa cartera pirenaico.

    Me acabo de leer por tu hilo y me parece muy interesante.

    Me suscribo para ver tu evolución.

    Un saludo compañero !

    Dejar un comentario:


  • pirenaico
    respondió
    Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	Sin título.png
Visitas:	1
Size:	345 KB
ID:	398492

    Se que Enagas y Mapfre están sobreponderadas, pero estas navidades daban un 6,2% de dividendo y no pude evitar ir a por todas.

    En los próximos meses las devolveré al 10% que se merecen cada una.

    La próxima compra, la de febrero, será o BMW que está a más de un 5% de RPD y por debajo del valor contable por acción o Unibail Rodamco Westfield que está al 7%.

    A final de año espero cobrar entre 115€ y 145€ netos al mes, o lo que es lo mismo, entre 142 brutos mensuales (1700€ anuales) y 180€ brutos mensuales (2660€ brutos anuales).
    Editado por última vez por pirenaico; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/12944-pirenaico en 15-02-2019, 11:53 AM.

    Dejar un comentario:


  • pirenaico
    respondió
    Bueno, actualizo mi hilo para llevar cierto registro del progreso y de mis "pensamientos".

    Ahora llevo REE, ENAGAS, Mapfre, Ebro Foods, Viscofán, BME, Naturgy, Iberdrola, AENA y Ferrovial. En bruto cobro lo siguiente de cada empresa:



    Compañía 2018
    REE 99,85 €
    BME 52,80 €
    ENAGAS 207,56 €
    EBRO FOODS 25,08 €
    VISCOFAN 38,87 €
    MAPFRE 172,55 €
    AENA 69,50€
    IBERDROLA 115,40 €
    FERROVIAL 58,16€
    NATURGY 78,09€

    Evolución de mi cartera:
    2016 2017 2018 2019
    REE 0,8587 0,9188 0,9831 1,051
    % 6,998951904 6,998258598 6,906723629
    títulos 63 95 95 95
    total 54,0981 87,286 93,3945 99,845
    % 61,34762589 6,998258598 6,906723629
    ENAGAS 1,39 1,46 1,533 1,609
    % 5,035971223 5 4,957599478
    títulos 19 42 129 129
    total 26,41 61,32 197,757 207,561
    % 132,1847785 222,5 4,957599478
    VISCOFAN 1,46 1,69 1,69 1,69
    % 15,75342466 0 0
    títulos 0 23 23 23
    total 0 38,87 38,87 38,87
    % 0 0 0 0
    MAPFRE 0,145 0,145 0,145 0,145
    % 0 0 0 0
    títulos 0 680 1190 1190
    total 0 98,6 172,55 172,55
    % 0 0 75 0
    BME 1,8 1,78 1,6 1,6
    % 0 -1,111111111 -10,11235955 0
    títulos 0 33 33 33
    total 0 58,74 52,8 52,8
    % 0 0 -10,11235955 0
    AENA 3,83 6,5 6,95 6,95
    % 0 3 6,923076923 0
    títulos 0 0 10 10
    total 0 0 69,5 69,5
    % 0 0 0 0
    EBRO FOODS 0,57 0,57 0,57 0,57
    % 0 0 0 0
    títulos 44 44 44 44
    total 25,08 25,08 25,08 25,08
    % 0 0 0 0
    IBERDROLA 0,31 0,323 0,3455 0,3455
    % 4,193548387 6,965944272 0
    títulos 0 0 324 334
    total 0 0 111,942 115,397
    % 0 0 0 3,086419753
    FERROVIAL 0,723 0,72€ 0,72€ 0,72€
    % -69,16% 0 0
    títulos 0 0 81 81
    total 0 0,00€ 58,16€ 58,16€
    % 0 0 0 0
    NATURGY 1€ 1,00€ 1,30€ 1,37€
    % 0 30 5,384615385
    títulos 0 0 57
    total 0€ 0,00€ 0,00€ 78,09€
    % 0 0 0 0
    TOTAL CARTERA 105,59 € 369,90 € 820,05€ 917,85€
    % 250,32% 121,70% 11,93%

    * El dividendo estimado para 2019 es el mismo que para 2018 excepto en aquellas que ya han anunciado subidas, como REE, Enagas, Naturgy...

    Mi plan para lo que queda del año es ir reinvirtiendo en estas del IBEX35 y lanzarme a por BMW, LVMH, Unibail Rodamco Westfield, Bayer, Allianz, J&J, P&G, Colgate Palmolive, General Mills y Unilever, según las vaya viendo a buen precio.

    Mi idea es tener 8 sectores: REITs , Lujo donde se incluye BMW y LVMH, Infraestructuras , Aseguradoras , Utilities, Alimentación, productos de consumo y química de alto valor añadido/farmacuética.
    Editado por última vez por pirenaico; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/12944-pirenaico en 15-02-2019, 11:57 AM.

    Dejar un comentario:


  • osscaar9
    respondió
    Buenas tardes,

    Otro de Zaragoza por aqui que se esta iniciando en el tema de la inversión (22 años) , aun sin ninguna empresa en cartera. Por el momento solo aportaciones mensuales al MSCI.
    Me gustaria que a poder ser me comentarais como funciona el grupo que teneis creado en Zaragoza y alrededores.

    Muchas gracias

    Dejar un comentario:


  • pirenaico
    respondió
    Originalmente publicado por Libre Inversion Ver Mensaje
    Buenos dias pirenaico,

    Antes de nada darte la enhorabuena por decirte a entrar en este mundo y más concretamente en esta filosofía de inversión.
    Tu edad es el mejor ingrediente para condimentar es estrategia de Buy&Hold.

    Te diría que definas tu estrategia: numero de empresas que te gustaría tener en cartera, diversificación por países, moneda y sectores y a partir de ahí paciencia y tenacidad.

    Saludos.
    Mi cartera ideal es la siguiente:

    Un grupo de empresas de alta RPD y crecimiento modesto que me den rentas ahora que pueda reinvertir en el segundo grupo llegado el momento. Otro grupo de baja RPD y de alto crecimiento que me den dividendos mayores en el futuro.

    Además, mi plan es que dos tercios de mi cartera sean españoles y un tercio internacional, en el cual quizá en el futuro incluiré algún ETF americano con alta RPD. Pero no pretendo ser rígido en estas proporciones: si veo que no hay suficientes empresas de calidad en España para mantener la proporción, buscaré en otros sitios. Mi intención en cuanto a diversificación es estar en unas 15 empresas y tener un ETF que tenga la proporcion de otras 3 empresas, es decir, como si sumase la proporción que le tocaría a 3 empresas de una cartera de 18.

    Mi estrategia de inversión es invertir en intervalos más o menos regulares -determinados también según si hay liquidez o no- de unos dos meses, y juzgar el precio de entrada solo por el PER. Las empresas en las que invierto las tengo preseleccionadas por fundamentales y entro cuando veo la oportunidad. El análisis técnico me parece un tipo sofisticado de "brujería", un tarot basado en las cotizaciones, que forman "figuras" , vaya, que solo tiene algo de utilidad porque muchos creen en él.

    Lo que peor llevo es que cuanto más aprendo más me doy cuenta de mi ignorancia en el análisis fundamental, tanto es así que me planteo estudiar formalmente algo de contabilidad y valoración de empresas. Y aún así se que con la experiencia iré aprendiendo más, como me ha pasado con BME, que en teoría era una máquina de generar flujos de efectivo y beneficio neto aún sin apenas crecimiento y ahora está en una debacle de ingresos por la competencia de las nuevas plataformas. Espero, aún así, que llegue al suelo de cuota de mercado pronto, se ponga la dirección a trabajar, y vaya remontando y diversificando como han prometido.

    ¿Qué opináis?
    _____________________

    Por cierto, hace tres días entré en Iberdrola a 6,26€ con 2000€. Ahora mismo ya cobro 41€ netos al mes (50,61€ brutos) de toda mi cartera.
    Editado por última vez por pirenaico; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/12944-pirenaico en 15-02-2019, 08:14 PM.

    Dejar un comentario:



Trabajando...
X