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Relatos de Mr Wilson

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  • Sigo actualizando el 2019, añadimos 3 meses más:


    AGOSTO

    Fue un mes movidito, donde se vieron precios realmente buenos.

    *Compra 14 BASF a 59,22€ com. Incl. Amplío posición y rebajo precio medio con el dinero que había reservado en la primera entrada.

    *Compra 9 HENKEL a 79,12€ com. Incl. Amplío posición rebajando precio medio, en un valor que confío vuelva a recuperar antiguos ratios, que eran sencillamente espectaculares.

    *Compra 36 AXA a 21,68€ com. Incl. Amplío posición y aunque subo algo el precio medio, la sigo considerando barata. Un sector que me parece delos mejores para el largo plazo y una empresa que no deja de crecer y cumplir expectativas.

    *Compra 20 INTEL a $46,40 com. Incl. Primera entrada en esta compañía, con el objetivo de seguir teniendo representado el sector tecnológico. A esos precios la RPD inicial rondaba el 3% lo cual lo consideraba adecuado para un monstruo de capitalización como INTC.

    *Compra 8 JOHNSON & JOHNSON a $131,33 com. Incl. Primera entrada y segunda posición en el sector Farma, tras BAYN. También necesitaba empezar a balancear la cartera hacia esos sectores menos representados y JNJ se encontraba, al igual que INTC, alrededor del 3% de RPD inicial que consideraba mínima para iniciar la posición.


    *Dividendos ‘16 - 0€
    *Dividendos ‘17 - 0€
    *Dividendos ‘18 – 10,94€ (AT&T)
    *Dividendos ‘19 – 66,76€ (25,47€ VOD / 25,09€ UU / 14,30€ AT&T /1,90€ APPL)

    Agosto tradicionalmente me ha sido un mes horroroso para los dividendos. Cosa que ha cambiado con las últimas adquisiciones. Esperemos el año que viene volver a ver un aumento.



    SEPTIEMBRE


    *Ninguna compra. Ninguna venta.


    *Dividendos ‘16 – 11,99€ (BME)
    *Dividendos ‘17 – 11,99€ (BME)
    *Dividendos ‘18 – 30,13€ (6,71€ KHC / 23,33€ BME / 6,80€ PEP)
    *Dividendos ‘19 – 27,76€ (4,03€ IBM / 4,74€ JNJ / 4,50€ MMM / 5,47€KHC / 9,02€ PEP)

    Tras la liquidación de BME, se han reducido los dividendos de este mes. Pero hemos ganado en diversificación. Donde antes tenia un pagador, ahora tengo 5. Espero aumentos de la mayoría para el próximo ejercicio.



    OCTUBRE

    *Ninguna compra. Ninguna venta.


    *Dividendos ‘16 - 0€
    *Dividendos ‘17 - 0€
    *Dividendos ‘18 – 8,77€ (EBRO)
    *Dividendos ‘19 – 21,73€ (8,77€ EBRO / 12,96€ BBVA)

    El peor mes del año. A ver si conseguimos tener más pagadores cara a 2020.
    Editado por última vez por Mr Wilson; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/8679-mr-wilson en 31-12-2019, 05:27 PM.

    Comentario


    • Bueno, pues con esto terminan los resúmenes mensuales del 2019. Ya la semana que viene hago el resumen conjunto de la cartera.


      NOVIEMBRE

      *Compra 14 RECKITT BENCKISER a 59,49£. Primera entrada en esta empresa no muy seguida en el foro y que veo de calidad. La entrada fue cuando parecía un momento ideal por técnico y fundamentales, rozando el 3%de RPD y siguiendo la diversificación en UK, y en un sector poco representado en la cartera, como el consumo defensivo.


      *Dividendos ‘16 – 13,71€ (ABE)
      *Dividendos ‘17 – 36,94€ (ABE)
      *Dividendos ‘18 – 25,73€ (13,58€ AT&T / 12,15€ ITX)
      *Dividendos ‘19 – 46,12€ (14,16€ AT&T / 15,80€ SAN / 14,26€ ITX /1,92€ APPL)

      Se ha suplido la salida de ABE por mayor diversificación, además de cobrar más. Sigue siendo un mes flojo.



      DICIEMBRE

      *Compra 6 SIMON PROPERTY GROUP a 147,72$. Primera entrada en esta compañía desconocida hasta hace poco, y que agradezco al forero Manuel Perry que compartiera su estudio. Me permite seguir diversificando en uno de los sectores que tenía un poco cojo, como el de los REIT’s, pues únicamente llevaba el europeo URW.

      El descuento me parecía suficientemente bueno como para entrar sin apurar más al técnico. La RPD se queda en una atractiva 5,75% y que, de paso, ayuda a balancear al alza las últimas compras realizadas con RPD cercanas al 3%.


      *Dividendos ‘16 – 29,27€ (11,29€ MAP / 17,98€ BME)
      *Dividendos ‘17 – 80,32€ (45,33€ MAP / 34,99€ BME)
      *Dividendos ‘18 – 102,66€ (8,37€ KHC / 59,30€ MAP / 34,99€ BME)
      *Dividendos ‘19 – 98,14€ (3,92€ INTC / 4,72€ JNJ / 4,03€ IBM / 4,45€ 3M / 5,42€ KHC / 16,20€ TEF / 59,39€ MAP)


      Con la salida de BME se ha reducido algo el importe recibido en este mes, aunque se ha ganado en diversificación. Esperamos el año que viene batir los importes del '18.


      EVOLUCIÓN DIVIDENDOS COBRADOS

      En este caso no contabilizo scrips de IBE y ACS.


      Evolucion dividendos.png
      Editado por última vez por Mr Wilson; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/8679-mr-wilson en 04-01-2020, 06:39 PM.

      Comentario


      • Bueno, tras haberme entretenido haciendo gráficos y mandangas para dejar esto molón, ahí va el resumen del 2019. Los datos de valoración son a cierre de mercado del 31 de diciembre de 2019.


        CARTERA 2019


        Cartera final 2019.png


        PONDERACIÓN POR COMPRA


        grafico 2020 tickers.png


        DATOS DE INTERÉS


        AHORRO APORTADO

        2016 - 11.070€
        2017 - 6.850€
        2018 - 10.330€
        2019 - 10.999,60€


        Cantidad invertida 42.067,64€
        Ahorro aportado total 39.249,60€
        Valoración a 31-dic 45.602,71€

        Lo cual quiere decir que, la reinversión de los dividendos, tras 3 años y medio de gestión, han aportado ya 2.818,04€*. O lo que es lo mismo, un 6,70% de la cantidad total invertida proviene de la reinversión de los dividendos.

        *No están contabilizados los scrip dividend de IBE y ACS, que llevo acudiendo puntualmente en cada cita. Sin duda elevaría ese dato.

        Si miramos la valoración de la cartera, veremos que el capital proveniente del ahorro supone un 86,07% del total. O dicho de otro modo; en 3 años y medio, este ahorro, ha generado un 15,66% de beneficio.


        Grafica distribucion capital.png


        A medida que pasen los años, y siempre y cuando no hayan errores graves, el porcentaje de los dividendos respecto al capital invertido total, deberá crecer prácticamente de forma exponencial. Y ese es precisamente el efecto del interés compuesto, que todavía no se nota, por una cuestión de tiempo, pero de ahora en adelante, se debería empezar a valorar.


        DISTRIBUCIÓN SECTORIAL


        grafico sectorial 2019.png


        (CONTINÚA)

        Comentario


        • (CONTINÚA)


          DISTRIBUCIÓN POR PAISES

          Grafico por paises.png
          DIVIDENDOS


          ANUALES 2.025,88€ bruto / 1.450,35€ neto
          MENSUALES 168,82€ bruto / 120,86€ neto

          *El aumento respecto al año anterior es del 32,66%


          Pero este aumento lógicamente está muy condicionado por las compras que he ido realizando a lo largo del año. Sin estas compras, hubieran crecido los dividendos aumentando mi poder adquisitivo?

          crecimiento dividendos.png
          Crecimiento compras respecto al año anterior +2,87%

          Sin duda ha sido un mal año por lo que respecta al crecimiento, pues KHC ha reducido sustancialmente su dividendo, y aunque en menor medida, también las automovilísticas DAI y BMW. Algunas otras como MAP o BAYN que tienen un peso importante en la cartera lo han congelado, y eso hace también que se resienta el crecimiento.

          De todos modos, a pesar de ser un año malo para las bolsas, de recortes y congelaciones, el aumento supera la inflación, con lo cual, sigo ganando poder adquisitivo. Con una inflación del 1,xx% estamos hablando de punto y medio porcentual.

          Espero el año que viene no sea mucho mejor. Seguimos en una fase de ralentización de economía, y en una cartera tan expuesta a la zona EURO esto se nota. Aunque al tener más diversificación e inversión en empresas de algo más crecimiento teórico, espero que este ratio aumente y supere este año. Tampoco espero sorpresas negativas de recortes, más allá de la duda de las automovilísticas.

          Vamos, que podríamos decir que apruebo estas cuentas por los pelos de Maldini.


          RENTABILIDAD

          YOC cartera.png
          Que tu YOC descienda no es buena señal, aunque puede justificarse -y de hecho así sucede-, cuando tus últimas compras tienen RPD's más bajas. Si compro compañías con una RPD inicial del 2-3% con teóricos crecimientos, pues lógicamente tu YOC no solamente no subirá a pesar del aumento de tus dividendos, sino que descenderá aclimatándose a las nuevas zonas de compra. Y más aún en fases iniciales de construcción de cartera.

          Según lo que veo, la cartera tiene un suficiente volumen como para que a partir de ahora, el YOC empiece a subir progresivamente. El objetivo es que en máximo 2 años tengamos uno superior al 5%, y a raíz de ahí, subiendo.

          Grafico YOCs 2019.png
          TOP 5 VALORES CON MEJOR YOC 2019

          *URW 7,38%
          *IBE 7,02%
          *ACS 6,74%
          *AXA 6,30%
          *DAI 5,89%

          A partir de ahora, ya que son más de 3 años de inversión, será interesante ver la evolución del ranking de mejores YOC por valores. Me parece a mi que en el siguiente ejercicio habrá cambio en el liderato =)


          TOP 5 VALORES CON PEOR YOC 2019

          *JNJ 2,86%
          *INTC 2,72%
          *KHC 2,56%
          *HEN 2,04%
          *AAPL 1,79%

          Del mismo modo, a ver cuáles son las rezagadas...


          OBJETIVOS


          Objetivos planteados a principios de 2019

          *Invertir 6.000€ (10.999,60€)
          *Alcanzar los 150€ brutos mensuales (168,82€)
          *Ampliar a 25 valores (30)
          *Superar el 55% de peso internacional en el global de cartera (56,05%)
          *Ampliar hasta 7 valores USA (9)
          *Ampliar hasta 3 valores UK (3)


          Objetivos para 2020

          *Invertir 7.000€
          *Superar los 200€ brutos mensuales en dividendos
          *Ampliar a 35 valores
          *Superar el 60% de peso internacional en el global de cartera
          *Ampliar hasta 11 valores USA
          *Ampliar hasta 3 valores Francia
          *Ampliar hasta 4 valores UK
          Archivos Adjuntos
          Editado por última vez por Mr Wilson; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/8679-mr-wilson en 13-01-2020, 04:27 PM.

          Comentario


          • Enhorabuena por esa progresión Mr Wilson.

            Tienes algunos precios de entrada min interesantes, ojalá hubiera comprado un poco de Axa, PEP y APPL ¡¡pero no había liquidez para todo!!

            Yo no le presto atención al YOC, para mi es más importante el crecimiento del dividendos interanual.

            A seguir así!
            "Atrévete a pensar"

            Mi proyecto

            Comentario


            • Buen trabajo Mr. Wilson. Particularmente, enhorabuena por esas Apple a 173$. Yo no me atreví en su momento, contando con bastante liquidez y me arrepiento bastante ahora.

              Curioso, por cierto, que tus rendimiento en acciones españolas supere al de las americanas (claramente deteriorado por KHC).

              A seguir así.
              Mi Hilo: De Oriente Medio a la IF

              Comentario


              • Originalmente publicado por shadecopssos Ver Mensaje
                Enhorabuena por esa progresión Mr Wilson.

                Tienes algunos precios de entrada min interesantes, ojalá hubiera comprado un poco de Axa, PEP y APPL ¡¡pero no había liquidez para todo!!

                Yo no le presto atención al YOC, para mi es más importante el crecimiento del dividendos interanual.

                A seguir así!
                Gracias compi. Si, ojalá tuviéramos liquidez para disparar a más de una cuando se ponen en precio.. Aunque también debo reconocer que los peores errores los he cometido cuando más liquidez tenía. Creo que, de algún modo, cuando solamente puedes dar un tiro, te centras más en acertarlo. Creo que es un pensamiento bastante compartido.

                Respecto al YOC, tampoco le hacía yo mucho caso al principio, pero en realidad su aumento es una consecuencia del crecimiento de dividendos. Sobretodo con carteras más avanzadas.

                Es decir, si durante tus primeros 4-5-6 años de formación de cartera, tienes un YOC inferior al 5% es lógico y normal, pues estarás mezclando valores con RPD diversas y algunas de ellas serán bajas (AAPL, NKE, MCD, JNJ, PEP...) con la idea que vayan creciendo: lo que antes era un 2-3% ya se debería convertir en un 5-6% y subiendo...

                Por eso, creo que, si al cabo de un cierto tiempo (no sé, quizás el 7o año..) sigues con un YOC inferior al 5%... Algo no estará saliendo bien.

                Saludos!

                Comentario


                • Originalmente publicado por BalbuceosJoe Ver Mensaje
                  Buen trabajo Mr. Wilson. Particularmente, enhorabuena por esas Apple a 173$. Yo no me atreví en su momento, contando con bastante liquidez y me arrepiento bastante ahora.

                  Curioso, por cierto, que tus rendimiento en acciones españolas supere al de las americanas (claramente deteriorado por KHC).

                  A seguir así.
                  Gracias compi!

                  Justo al hacer los números llegué a la misma conclusión. Y lo primero que pensé fue, mira, tanto rajar del IBEX, al final... jijiji

                  Aunque también es verdad que casi toda la cartera USA es del 2019 y algo del 2018, mientras que el grueso de la española del 2016 y 2017. Sería hacer trampa el omitirlo.

                  Sea como sea, la idea es diversificar, tener un poco de todo, y así que lo haga mejor quien quiera, USA o Epspaña, utilities o banca, porque seguro nos beneficiaremos =)

                  Saludos!

                  Comentario


                  • ENERO 2020


                    Ha sido un mes algo movido, vamos con las compras:


                    *17 UNILEVER a 50,77€ com. incl. Abro posición en esta empresa que hace mucho tiempo que quería, e iba viendo como se escapaba. Diversifico en el sector consumo defensivo donde acompaña a PEP, KHC, RB y EBRO. Este era uno de los más cojos de la cartera junto al tecnológico, REIT's y consumo cíclico.

                    Respecto a la compra, fue cazada prácticamente en mínimos (49,89€ sin com.) y entro con una RPD inicial superior al 3% que considero mínima para estos valores que no están previstos que crezcan a ratios altos (5% suele ser su media). Por ese motivo me cuesta tanto encontrar un punto de entrada en otros como Diageo, Danone, Nestle... No es una compra espectacular, pero como dudo de que a corto plazo pueda llegar a ponerse mucho más a tiro, mejor ir entrando y evitando que se quede el sector rezagado.


                    *560 derechos de IBE a 0,1663€ (sería algo así como a 8,98€ acción) para añadir a los 358 que me asignaron. En total añado 17 acciones más, a un precio medio de 5,56€/acción. Al considerarla algo sobrevalorada no quise soltar más de 100€.


                    *3 BOEING a 314,75$ com. incl. Tras anunciar un aprovisionamiento extra de 10.000M de $ para paliar la crisis de los 737 Max y retrasar a verano la resolución de los reguladores, la cotización pegó un bajón y conseguí cazarla también en mínimos (308,08$), aunque al no ser compras grandes, las comisiones penalizan el precio.

                    Asumo que es una compra con riesgo pues ahora mismo está el tema muy sensible y no se sabe exactamente qué puede pasar. Pero entro en un dúopolio con un enorme presente y futuro. Tarde o temprano Boeing volverá a crecer.


                    Y por último, he realizado un rebalanceo de cartera en el sector financiero. Me explico:

                    Mi mayor posición era Mapfre con 1210 títulos, con una cantidad invertida total de 3.200€ aprox. Tras estar realizando durante meses una estructura de lo que quiero que sea mi cartera modelo, me doy cuenta que, en una primera fase de cartera no quiero que ninguna empresa pese más de 2.500€ de inversión inicial, y concretamente Mapfre no la quería más de 1.500€... Así que decidí rotar.

                    Como tampoco quería jugarmela a haber vendido en mínimos para comprar otra cosa en máximos... Decidí minimizar riesgos y rotar por empresas del mismo sector, de similares características y de similar RPD. Así pues:


                    *Venta 625 títulos de Mapfre a 2,42€. Como digo, no es que no quiera la empresa en cartera, únicamente no quiero que pese tanto.

                    *Compra 205 SAN a 3,61€ com. incl. Amplío SAN y cierro posición en este valor en una primera fase de cartera.

                    *Compra 140 BBVA a 4,75€ com. incl. Amplío BBVA y al igual que con SAN, cierro posición para una primera fase de cartera.


                    Podría haber esperado a que MAP subiera, al menos a los 2,7€ (mi precio medio), pero considero que si MAP subía, habrían altas probabilidades de que BBVA y SAN también lo hicieran, al ser el mismo sector y estar afectados por casi los mismos problemas...

                    Resumiendo, ahora llevo invertidos en las 3 empresas un total de 1.500€ en cada una de ellas. Con esto se cierra mi inversión en el sector financiero español. Las siguientes compras en este sector irán a ampliar las aseguradoras ALV, AXA en Europa, y trataré de entrar en banca americana, aunque ahora cotiza en múltiples altos tras los últimos arreones alcistas: BX, JPM, MS y BLK.


                    *DIVIDENDOS


                    *Dividendos '17 - 25,08€ (REE)
                    *Dividendos '18 – 26,84€ (REE)
                    *Dividendos '19 – 39,98€ (31,59€ REE / 8,39€ PEP)
                    *Dividendos '20 - 40,41€ (31,59€ / 8,82€ PEP)


                    Con la congelación del dividendo de REE en enero a la espera de la decisión de la CNMC, únicamente contamos con el aumento de PEP. El aumento de poder adquisitivo en enero sube apenas el 1%... Mal mes, eso no me da ni pa la tarjeta mensual del metro. Esperemos conseguir más pagadores cara al próximo ejercicio.
                    Editado por última vez por Mr Wilson; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/8679-mr-wilson en 02-02-2020, 11:00 PM.

                    Comentario


                    • Genial cartera Mr. Wilson y mejor diversificacion tanto geográfica como sectorial, gracias por compartirla.

                      Comentario


                      • Gracias Almansa. Pues fíjate tú cómo ha cambiado la historia en pocas semanas. Parece increíble lo que hoy parece bueno, mañana no lo es tanto, verdad?

                        No sé muy bien con qué ánimo, voy a tratar de hacer una breve introducción del contexto, a modo de diario, por aquello de si alguien lee este hilo con la intención de aprender, pueda ver el verdadero potencial de la bolsa.

                        Hoy estamos a día 2 de abril de 2020, llevamos unos 20 días de cuarentena, atrincherados resistiendo la embestida de este virus que ha dilapidado prácticamente la mitad de valoración de todas nuestras carteras. Aquí no hay excepción. Da igual si elegiste bien o mal, si hiciste un buen análisis, o no. Si hiciste caso a los expertos o te dejaste llevar por emociones irracionales. La diferencia es que unos habrán experimentado bajadas de -40% y otros de -30%. Migajas.

                        Dicho esto, lo que no ha cambiado es que la bolsa sigue siendo un mercado de miedos y expectativas. Y ahora mismo estamos ahí. A la expectativa de que pase el miedo.

                        Voy a tratar de resumir estos dos meses que faltaban de forma cronológica, y tratando de reflejar las emociones que me llevaron a tomar determinadas decisiones, que no han sido pocas. Empecemos pues por:



                        FEBRERO

                        Hacía unos días que la bolsa había dado un "susto". Un extraño virus había brotado en China y parecía que la cosa era seria. Pero como ni la bolsa ni las noticias parecían prestarle la más mínima atención, pues qué quieres que te diga. Entendí que no debería ser para tanto, que mis paranoias eran por exceso de preocupación, más que de ocupación.

                        Seguí con mi idea de compras. Tratando de diversificar empresas, sectores, países, etc:

                        1 GOOGLE a 1.425$. Bueno, sé que no encaja muy bien esta empresa en una estrategia de dividendos. Pero lo cierto es que quería si o si tenerla en cartera. Decidí entre varios sectores que llevaba más atrasados, comprar en el tecnológico, y qué cojones, Google es mi empresa favorita. Solamente ver cómo YouTube ha cambiado el mundo de los creadores de contenido, me parece acojonante. Recuerdo allá por el 2008 cuando estudiaba cine, todos sabíamos que el mundo de la creación iba a encaminarse hacia videos de producción propia, pero jamás podríamos imaginar lo que ha conseguido YouTube. Hoy en día cualquiera aprende a narrar con imágenes, las cámaras y la tecnología se presta a ello y la cantidad de información hace que aprendas en muy poco tiempo. Pero todo esto va a más. Lo que era un simple buscador ha conseguido cambiar por completo el campo audiovisual y de la publicidad. En fin, Google es mucho más que YouTube, pero no voy a analizarla aquí, ni entiendo ni pretendo entender. Pero sí creo con vehemencia que esto no ha hecho nada más que empezar, y que el potencial crecimiento de esta empresa sigue siendo altísimo.

                        Tras la presentación de resultados pegó un bajón y conseguí cazarla en mínimos. Qué logro! Pronto se puso de nuevo en los 1.500$ hasta que llegó el virus. Hoy anda por los 1.100$, ha caído "solamente" un 20%. Comparando con otras... No parece tan mala compra, a pesar de haberla cogido en máximos.

                        5 Unibail Rodamco a 124,15€. Amplié con esta compra y cerré la posición. Justo en el soporte de 116€. No quise apurar, y todo y que lleva varios meses/años bajista, por el apocalipsis del Retail, veía ya tremendamente difícil que bajara mucho más. Su dividendo no corría peligro y a esos ratios, daba un suculento 8,71% de RPD.

                        Traté de compensar la compra de Alphabet con una RPD del 0% (no reparte dividendo) con otra compra de alto RPD. De este modo, la cartera seguiría ofreciendo ratios de Yoc parecidos. La idea me sigue pareciendo correcta. El problema es que hoy, a 2 de abril de 2020, a los centros comerciales no va ni Peter... Y claro, ahora mismo, URW se encuentra cotizando a 49€. Qué ironía, cierto? Parece tremendamente difícil que en un corto-medio plazo pueda recuperar niveles parecidos a los que hemos estado acostumbrados. Así que asumo todo lo que pueda venir de ahora en adelante, y soy consciente de que no será fácil ni rápido. De momento, han pagado la mitad del dividendo a finales de marzo, pero ya han suprimido la otra mitad de mayo. Ahora mismo, mi precio medio es de 140€ y la RPD queda en un 3,86% a lo que hay que sumar la retención francesa del, por ahora, 28%... Malamenteeeee...

                        13 VODAFONE a 1,56£ mediante la reinversión del dividendo que te ofrece el mercado inglés.

                        1 UNITED UTILITIES a 10,22£ mediante la reinversión del dividendo que te ofrece el mercado inglés.

                        Rotación de 1/2 de posición de DAIMLER por 3 ADIDAS. Adidas estaba en máximos, no estaba en compra. Pero DAI llevaba meses destruyendo valor. El hecho definitivo fue su reducción de dividendo desde los 3,25€ a 0,90€... Me quedaba una RPD de 1,34%, ridículo. Decidí vender DAI a 43€ y comprar ADIDAS a 290€, precio de mercado de aquel día. Por qué Adidas? Porque de esta forma, el dinero destinado en el mercado alemán y en el subsector de consumo cíclico, se quedaba allí. Y porque la RPD de DAI era parecida a la de ADS, con una diferencia, que la primera decrece un 30-40% al año y la segunda crece un 15-20% al año. Y aunque compré ADS en máximos, hoy hubiera perdido más dinero manteniéndolo en DAI, que hoy cotiza a 25€ y ADS a 200€. Un -42% y un -30% de diferencia.


                        8 ACS a 25,83€ vía derechos, completando posición. Aquí incluyo las acciones que me tocaban, pues el precio de compra de los derechos a mercado fue de alrededor de 30-31€.



                        Y de repente... Una semana trágica... En 4 sesiones, todos los índices, especialmente en Europa, pierden más del 10%. Tenía en mente el día del Brexit, en junio de 2016. Justo llevaba 3 meses invirtiendo, y me pilló con el dinero en el banco. Entre que reaccioné, entendí que era un buen momento de compra, hice la transferencia y ese dinero estuvo disponible para comprar... Se me escaparon todos los precios.

                        No iba a permitir eso de nuevo!


                        Disponía de un buen fondo de reserva, un buen dinero acumulado que, entendí, podía aprovechar para ir haciendo alguna compra. Son situaciones que siempre uno sueña. Ver precios de escándalo en una sola sesión... Ver empresas históricamente caras que siempre habías soñado tener, ponerse en precio... Y todo y que las compras de Febrero ya superaban el dinero previsto de inversión para ese mes, traté de ser más o menos fiel a la diversificación. Y lo que llevaba más cojo en cartera, era el consumo cíclico...


                        39 BURBERRY a 17,06£. Llegaba al 2,50% de RPD inicial y creí que ya era momento de añadirla en cartera, seguir diversificando en países, monedas, sectores... Hoy cotiza a 12,5£...

                        60 TEF a 5,74€. Aprovechando las promociones de ING de bajas comisiones por el mercado nacional, decidí hacer una pequeña compra de TEF, a un 7% de RPD, y rebajar el precio medio hasta los 6,74€. El dividendo parece totalmente seguro así que, por qué no? Simplemente como dato, hoy cotiza a 4,07€.



                        Qué iluso.. Esto no había hecho más que empezar... La siguiente semana, otro -10%...



                        *DIVIDENDOS

                        *Dividendos '17 - 0€
                        *Dividendos '18 - 10,20€ (AT&T)
                        *Dividendos '19 - 42,67€ (28,98€ VOD / 13,69€ AT&T)
                        *Dividendos '20 - 29,46€ (14,54€ AT&T / 4,54€ UU / 0,53€ VOD / 1,96€ AAPL / 7,89€ SPG)

                        El cobro es inferior, porque no contabilizo las reinversiones de VOD y UU, solo su remanente, si lo hiciera, el aumento sería superior al del año pasado, cerca de un +76%.
                        Editado por última vez por Mr Wilson; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/8679-mr-wilson en 03-04-2020, 06:03 PM.

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                        • MARZO


                          Rotación de mis KHC por 16 ENBRIDGE a 33$. Ya tenía decidido desde hacía meses que KHC iba a salir fuera de mi cartera. No tenía confianza ya en ellas, y viendo que valían lo mismo que cuando ENB cotizaba hacia los 40$... Entendí que era un coste de oportunidad y momento ideal para vender, aflorar más pérdidas, y poderlas compensar con futuras, si es que estas vuelven algún día.

                          Sobre Enbridge, es la única empresa que voy a tener del subsector energía. No quiero petróleo, y en este caso, al ser distribución y además tener negocio de gas, la hace mucho más defensiva de lo que en sí el sector es. Hoy cotiza a 27,5$.


                          5 AIRBUS a 91,73€. Otra empresa que se la estaba pegando bien fuerte. Ya entré en su competencia, Boeing, y no quería dejar pasar la oportunidad de adquirir participación en ambos bandos de este duopolio, que difícilmente va a quebrar, pues se trata de una empresa totalmente estratégica no solo para Francia, sino para la UE. En ese aspecto no estoy preocupado. Solamente que quizás, debería haber intuido que la caída sería mayor, pues hoy cotiza a 50€.



                          Y las caídas siguieron... Una sesión para la historia. -12%. Esto parecía ya una película de terror. Pero uno debía seguir ahí, aguantando y disparando. Estábamos en guerra! Y a Wilson todavía le quedaba munición. Eso sí, ahora había cambiado de estrategia: parecía que las empresas defensivas caían menos que el resto, y es que no se verían tan afectadas pues sus negocios seguirían funcionando, en mayor o menor medida. Así que, sin olvidar la diversificación sectorial, traté de darle algo más de peso a esta tipología de empresas.


                          30 ENAGÁS a 17,35€. Primera entrada en esta empresa, y reforzando el sector utilities. Y ahora sí, parece ser, que no la cacé mal de precio, a pesar de que estuvo en 16€... Hoy cotiza a 18,51€.



                          Bueno, parecía que el descalabro ya no podía ser mayor. Ver pérdidas de -30% y hasta -40% en cuestión de días, es algo que todavía asombra. Puedes consultar cualquier gráfico de cualquier crisis y jamás encontrarás algo parecido a lo que ocurrió en esos días. Pasamos de ver el IBEX de 10.000 puntos a rondar las 6.600 unidades, niveles de hace más de 20 años. Todas las ganancias de la era Trump (Dow en los casi 30.000), posiblemente la más boyante de la historia de los USA, se habían dilapidado en unas pocas sesiones... Hasta los 18.000 puntos. Increíble.

                          Da igual donde tengas el dinero: en el banco, debajo del colchón o en bolsa. Si los pronósticos se cumplían, el mundo se iba poco menos que a la puta, y como mínimo, entendí, que podía irme también yo a la puta, pero me podía ir a la puta teniendo unos precios del copón. Así que decidí hacer más compras, espaciándolas lo máximo que mi ansiedad me permitía. Ahora ya sí, en plan BAZOOKA, a por empresas TOP americanas:



                          4 MICROSOFT a $138,15. La que me faltaba para completar mi top 3 de tecnológicas (Google, Microsoft, Apple). Y a un precio razonablemente correcto viendo cómo la trata el mercado. PER 24 cuando habitualmente supera las 30 unidades. Una RPD inicial de 1,5% con crecimientos de doble dígito. Creo, que en casos como este, se pueden pagar estos ratios. Parece que aquí también me salió bien el timming, pues hoy cotiza a $155.

                          6 DISNEY a $92,60. Entro en esta compañía, la cual estuve a punto de entrar cuando rondaba los 120, así que fíjate el descuento con el que me la llevo... PER 15,5 y RPD de 1,90%. Teniendo en cuenta su payout del 30% y que pasa de ser una empresa exclusiva del consumo cíclico, a formar parte de telecomunicaciones... Estoy bastante convencido de que va a tener unos crecimientos importantes a futuro. Hoy cotiza a $97.

                          2 SPG a $72,60. Amplié a pesar de pagar más en comisiones de lo normal, pues mi primera compra fue a unos magníficos $146 del antiguo mundo, que con el nuevo, se quedan en una broma. Esto es más bien una apuesta, destinando poco dinero, por si pronto el mundo vuelve a ser el que era, no desaprovechar la oportunidad de rebajar a precios de risa. Hoy cotiza a $44... Imaginaos el descalabro.

                          3 AIRBUS a 65,87€. El mismo argumento que con SPG. Amplío a precios de risa para el mundo antiguo. Veremos si lo son tanto para este nuevo en el que acabamos de entrar. Rebajo mi precio medio a través de estas pequeñas compras que me permitió ING, en mercado nacional, pues AIR también cotiza en el continuo, como EADS. Hoy cotiza a 50€.

                          2 MMM a $131,50. Amplío con una mini compra una de las empresas que más confianza me da y rebajo el precio medio. Hoy cotiza a $138.

                          8 DOMINION ENERGY a $68,60. Primera Utility americana, y refuerzo un sector -el de las eléctricas- que pocas oportunidades había dado últimamente. Quizás la más seguida en este foro, y que pretendo que haga pareja con NextEra Co. La RPD inicial me queda en un no desdechable 5,38%. Y desde luego, es un sector que no sufrirá tanto como otros esta crisis. Hoy cotiza a $71.

                          15 COCA COLA a $39,32. Jamás pensé que volvería a ver a KO cotizar por debajo de los $40... Pues entra en cartera con una RPD inicial del 4,10% y un PER de. Hoy cotiza a $44.



                          *DIVIDENDOS

                          *Dividendos '17 - 0€
                          *Dividendos '18 - 19,76€ (ABE)
                          *Dividendos '19 - 29,15€ (5,33€ KHC / 15,31€ URW / 8,53€ PEP)
                          *Dividendos '20 - 81,85€ (4,09€ INTC / 3,72 BA / 4,62€ JNJ / 3,94€ IBM / 4,47€ 3M / 4,80€ UNA / 47,24€ URW / 8,97€ PEP)


                          El aumento vuelve a ser considerable. En este caso, del 80,79%. Al igual que la cantidad de pagadores.


                          Con esto me despido, hasta el mes que viene, donde reduciré ostensiblemente el ritmo de compras, todo y que todavía me queda colchón, este debe servir para su función principal, pues a mi no me paga nadie más que yo mismo, buscándome la vida en la calle, día a día.

                          Un saludo a todos, y espero que estéis bien de salud, que al fin y al cabo, es lo principal.

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                          • Mr. Wilson, te mando mi mensaje de ánimo para que no dudes en estos momentos de tus conocimientos y de tu estrategia; no dudes de tí.

                            Eramos conscientes que un escenario así era posible; los "fundamentales del mundo" - mayor burbuja de crédito de la historia, posible sorpasso entre potencias mundiales, economía zombificada, sistema político fallido, etapa final de ciclo, oclocracia,...- nos invitan a pensar que aún vamos a vivir mayores caídas en los próximos meses y años (junto con acontecimientos de la mayor relevancia), y creo que va a ser una oportunidad única en nuestras vidas.

                            Pero, desconocemos el futuro: Por si te sirve de referencia y como regla general (después hay que tener en cuenta cada caso particular), yo voy soltando mi "colchón de crash" asi como la liquidez que voy generando mensualmente de acuerdo a los retrocesos de Fibonacci (-38%, -50%, -62%) e incluso guardo el ultimo "golpe" (vender mi casa) para un posible -80%.

                            Personalmente estoy convencido además de tremendamente ilusionado sabiendo que ahora estoy plantando el árbol que nos dará sombra a mis hijos y a mí en el futuro.

                            Tenemos muy interiorizada la estrategia después de varios años en este foro además de estar formándonos vía libros, seguimiento de los mejores inversores, etc.

                            Seamos fieles a nuestra estrategia, a nosotros mismos. No desperdiciemos esta oportunidad única.

                            Un abrazo.
                            http://www.invertirenbolsa.info/foro...-FUCK-YOU-quot

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                            • Un gustazo leerte de vuelta, Manu. Te agradezco mucho el mensaje.

                              Desde luego sabíamos que más pronto que tarde una buena hostia iba a caer. En mi caso, que jamás había vivido una crisis estando invertido, no sabía muy bien cómo iba a reaccionar, pero como bien dices, tantos años mamando esta estrategia, que te hace incluso estar ilusionado proyectando a futuro.

                              Evidentemente te enrabias de ciertas compras, o mejor dicho, ciertos timmings, pero es coyuntural, o casi estructural.

                              Con mejor o peor acierto, conocemos las reglas básicas y no nos vamos a quedar a fuera. Estoy convencido.

                              Por mi parte, esto se puede ir al infierno, que si hace falta me vendo un riñón en el mercado negro con tal de comprarme unas JNJ por debajo de $80 =P
                              Editado por última vez por Mr Wilson; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/8679-mr-wilson en 04-04-2020, 04:05 AM.

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                              • ABRIL

                                Tras el fuerte desembolso de marzo, abril fue mucho más tranquilo. Si bien casi todas las últimas compras fueron dirigidas a sectores defensivos (y las futuras, así lo seguiré haciendo) quise hacer unas "últimas pequeñísimas compras" en sectores cíclicos, tratando de respaldar la teoría de que, aunque tarden más en recuperarse, estemos en el suelo:

                                5 AIRBUS a 50€ acción. Pondero a la baja, quedándome con un precio medio de 71€ y casi la posición completa para esta primera fase

                                4 SPG a $54,44 acción. Pondero a la baja mi primera compra (que fue alrededor de $147), quedándome un precio medio de $105 y casi la posición completa, al igual que Airbus



                                DIVIDENDOS

                                *Dividendos‘17 – 64,68€
                                (29,07€ DAI / 1,44€ Prima Junta IBE / 34,17€ABE)

                                *Dividendos‘18 – 118,41€
                                (32,65€ DAI / 1,85€ Prima Junta IBE / 73,71€AENA)

                                *Dividendos‘19 – 102,65€
                                (8,77€ EBRO / 13,10€ HEN / 2,19€ PrimaJunta IBE / 78,59€ AENA)

                                *Dividendos'20 - 49,17€
                                (8,77€ EBRO / 38,88€ BBVA / 1,52€ PrimaJunta IBE)


                                Descenso de -52,10% respecto al año anterior. Básicamente por la cancelación del dividendo de AENA..


                                Y ahora vamos con el tocho, en el siguiente post.
                                Editado por última vez por Mr Wilson; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/8679-mr-wilson en 04-07-2020, 08:33 PM.

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                                • REFLEXIONES SOBRE LA ESTRATEGIA

                                  En los últimos días/semanas se ha debatido mucho y se ha escrito más, sobre los cimientos de esta estrategia. En mi caso, llego a las siguientes conclusiones:


                                  1. Diversificación como principal forma de minimizar riesgos.
                                  2. Proyección de una cartera modelo desde el minuto 1
                                  3. Categorización de empresas desde el minuto 1 (clase A, B, C...) y correlación de la cantidad invertida en función de la categoría del valor
                                  4. Cortar la mala hierba va a ser necesario a lo largo de la evolución de una cartera
                                  5. Del mismo modo, regar la buena, debe de ser la prioridad a la hora de elegir entre dos empresas



                                  Creo que estas 4 ideas deben ser pilares fundamentales, y que no los estaba siguiendo, y difícilmente se encontrará hoy aquí a alguien que cumpliera las 4.

                                  Y ojo, quiero matizar que esto no es ni mucho menos una crítica a Gregorio. Aprovecho para dejar aquí escrito mi total admiración y agradecimiento eterno por introducirme en este mundo, por detallarme de forma tan clara y entendible todos los detalles, por mostrarme infinidad de ejemplos, por permitirme formar parte de esta comunidad y sobretodo, por mantener esto con vida. Esto es muchísimo más de lo que cualquier "mentor" podrá ofrecerme nunca.

                                  Dicho esto, esta estrategia tiene sus fallos, y hay que conocerlos. No es malo hablar de ello. Es necesario. Aunque hablaré de ello en los puntos 3 y 4 especialmente. De momento, vamos con los fallos que ya hace tiempo que vengo tratando de corregir:


                                  Respecto al primer punto, poco más que añadir. Respecto al segundo, comento algunas anomalías:

                                  Cómo puede ser que tenga más de 2.000€ invertidos en REE, ACS o URW... y ni siquiera haya iniciado posición en PG, NESN, LO, LVMH, AI, DGE....? (mis compras últimamente eran inferiores a 1.000€)

                                  Es que a caso REE o URW estaban en mi lista de empresas TOP cuando me pasaba horas planificando mi cartera modelo?

                                  La respuesta es un rotundo no. No voy a perder tiempo excusando en por qué ha sido así. Porque aquí entra en juego en que uno empieza a invertir y a medida que invierte, se va formando... El caso es que ahora me encuentro con esta anomalía, y voy a tener que lidiar con ella.

                                  Respecto al punto tercero:

                                  - Clase A (5.000€)
                                  - Clase B (4.500€)
                                  - Clase C (4.000€)
                                  - Clase D (3.500€)
                                  - Clase E (3.000€)
                                  - Clase F (2.500€)
                                  - Clase G (2.000€)
                                  - Clase H (1.500€)

                                  Hace ya bastantes meses que hice mi cartera modelo, y en ella establecí los precios de inversión final que quería para todas las empresas. Fue una forma muy visual para confirmar lo evidente: empresas que consideraba TOP, no tenía un triste euro invertido, y empresas de última clase, estaba cerca de completar posición... Eso me hizo definitivamente cambiar el chip.

                                  Por poner algunos ejemplos, en cuanto a clase A, tengo a JNJ, PG, DGE, UNA... Y mi mayor posición de esas es en JNJ con 950€

                                  Respecto a clase F, G o H, llevo con posición completa a MAP, SAN, BBVA y URW. Y casi completa en BASF, HEN, VOD, TEF, BMW...

                                  Conclusión: desinvertir parcialmente en algunos valores que, considere, que tienen ahora mismo un peso que no deberían tener en cartera. Los seguiré manteniendo en cartera, pero con un peso inferior. Y no me va a temblar el pulso en vender con pérdidas. Aunque evidentemente, voy a tratar de utilizar todos mis conocimientos para tratar de salir de la mejor forma posible.

                                  De hecho, ya hace algún tiempo que lo llevo haciendo, pues vendí parte de REE a 19€, parte de DAI a 43€, parte de MAP a 2,4€ o parte de IBE a 8€.

                                  Pero todavía falta seguir desinvirtiendo en:

                                  REE
                                  ACS
                                  MAP
                                  SAN
                                  BBVA
                                  URW
                                  BAYN
                                  BMW
                                  HEN
                                  BASF


                                  Repito. Las sigo queriendo en mi cartera, pero no quiero que los próximos 5 años sigan siendo mis mayores posiciones. Ese sitio está reservado a otras. Y por ese motivo, a lo largo de los siguientes meses, iré buscando puntos de salida, sin prisa, para todas ellas.

                                  De hecho, ya empecé hace un par de semanas con una venta parcial de ACS en los 24€, entendiendo que llevaba una una fuerte revalorización (+100%) y estaba en una resistencia fuerte. A día de hoy, parece haber sido una buena venta. Y la posición, queda más acorde a su propia categoría. Y sigue siendo una de mis principales, así que por mi propio bien, espero que le vaya genial =)

                                  Respecto al punto cuarto y quinto, una reflexión final:

                                  Hay sectores que inician tendencias. Cualquiera puede identificarlas. Estas pueden ser más duraderas o menos. Eso ya es bastante más difícil, y no depende del talento, sino de elementos que no conocemos. Pero como digo, sí sabemos identificarlas:

                                  Ejemplos de tendencias positivas: Tecnología, Salud, Utilities...
                                  Ejemplos de tendencias negativas: automóvil, tabaco, petróleo, REIT...

                                  Bien, como yo no sé cuánto van a durar, ni de qué forma van a cambiar... Ni pretendo saberlo, voy a aplicar una máxima muy sencilla: priorizar la inversión en la tendencia creciente y frenar en la decreciente. Parece algo absurdo, pero cuando uno repasa el hilo del carrito de la compra, se encuentra que durante todo 2019 las empresas más compradas pertenecían a tendencias negativas. Y ni rastro, prácticamente, de las positivas.

                                  Es esto otro caldo de cultivo para crear la no deseada anomalía que antes comentaba? Peligrosamente, si.

                                  Por suerte (considero, es mi punto de vista) no he querido invertir ni en petróleo, ni en tabaco, y bien que me ha costado... Pero lo voy a seguir haciendo, pues la tendencia es claramente bajista/negativa. Pero me he saltado esta propia norma (la verdad es que era más una intuición, que una norma propiamente aplicada) con los REIT del retáil, pues he sobreponderado en URW, o en su día con el automóvil, cuando parecía estar muy barato.

                                  No solamente voy a tratar de no invertir en tendencias claramente negativas, sino que si por desgracia me veo atrapado en ellas (como ahora) con una inversión mayor de la deseada, voy a iniciar una fase de desinversión con stop's, como si de una operación de medio plazo se tratara.

                                  No estoy diciendo que no vaya a invertir en sectores que sufran una caída. Todo lo contrario. Que no se me mal interprete. Hay que aprovechar esas caídas. Lo que estoy diciendo es que hay que tener presente en todo momento, cuánto % llevamos respecto a nuestra inversión deseada y saber asumir que, quizás, aunque siga bajando, esa haya sido nuestra última carta en esa empresa. Y nuestra siguiente inversión, debería ser, una tendencia alcista, para minimizar el riesgo de regar la mala hierba, y maximizar la virtud de florecer la buena.

                                  Vaya chapa, niñoooo =)

                                  Y cómo ayuda el redactarlo, para aclararse uno mismo... Lo recomiendo 100% especialmente a toda esa cantidad de lectores en la sombra.

                                  Comentario


                                  • MAYO


                                    Mes con energías renovadas, y con bastantes movimientos. Vamos directos al grano:


                                    *VENTA PARCIAL 34 ACS a 23,81€

                                    Este valor estaba en el top 3 de la cartera con una ponderación mucho más elevada de lo que quería para estas alturas. No es una venta. No he dejado de confiar en ella. Simplemente no quiero 'tanto' ahora.

                                    Así que ya tenía decidido deshacerme de una parte. Esperé pacientemente a que llegara a la super resistencia de los 24€ para vender. Y efectivamente, todavía no la ha superado.

                                    Esta venta significa que vendo el primer paquete de ACS que compré allá por junio 2016, justo en los 26€. Vendo con unas pérdidas de alrededor del 8%, pero tras años de dividendos superiores al 5% queda más que compensado.. con ese dinero y el ahorro mensual, roto a;


                                    *COMPRA 5 WASTE MANAGEMENT a $95,95

                                    Ampliando el sector defensivo y añado en cartera una empresa que llevaba mucho tiempo siguiendo, que literalmente me quedé a un triste dólar de entrar en la gran caída de marzo, y que ahora he tenido que comprar más cara. PER 24 y RPD de 2,23% con crecimientos del dividendo y BPA de alrededor del 10% de media.

                                    *COMPRA 4 PROCTER & GAMBLE a $114,00

                                    Hago una primera compra en la que quiero que sea una de las TOP de la cartear. En algún momento hay que empezar. RPD inicial de 2,68% y crecimientos del dividendo de entre 6-7% de media en los últimos años.

                                    *COMPRA 9 VERIZON a $54,25

                                    También primera entrada en una empresa que en teoría se tiene que beneficiar del 5G. De todos modos, los crecimientos son menores y por eso cotiza a ratios algo más bajos. En este caso la RPD inicial es del 4,44% y los crecimientos del dividendo son de entre 2-3%.

                                    Igual que con P&G, no es un gran precio, pero por técnico estaban en soportes y por algo hay que empezar. Son entradas pequeñas.


                                    *COMPRA 15 GRIFOLS a 28,87€

                                    Quizás la compra menos esperada. No es muy seguida en este foro. La verdad es que su RPD inicial es muy baja (1,17%) y cotiza alrededor de PER30. Pero honestamente, me encanta esta empresa y le veo un futuro tremendo. Será un porcentaje pequeño de cartera y la iremos revisando con el tiempo.




                                    DIVIDENDOS


                                    *Dividendos ‘17 – 96,81€
                                    (24,82€ AENA / 23,98€ BME / 48,01€ BMW)

                                    *Dividendos ‘18 – 141,52€
                                    (10,64€ AT&T / 12,15€ ITX / 45,49€ BME/ 54,87€ BMW)

                                    *Dividendos ‘19 – 252,98€
                                    (14,08€ AT&T / 14,26€ ITX / 40,08€ BAYN / 32,67€ AXA / 32,20€ ALV / 1,90€ APPL / 48,01€ BMW / 69,77€ DAI)

                                    *Dividendos '20 – 158,38€
                                    (14,72€ AT&T / 60,12€ BAYN / 34,35€ ALV / 34,29€ BMW / 2,07€ APPL / 12,83€ RB)


                                    Bueno, realmente esto es una cabronada, hablando en plata. Un nuevo descenso... Ahora del 37,40%, en el cobro de los dividendos. En fin, ya conocemos el contexto... Aunque hay que decir que no todo son cancelaciones, sino que hay aplazamientos que todavía está por ver qué ocurre con ese dividendo.. Así que de momento, a seguir anotando, y a fin de año, ya sacaremos conclusiones. Ya veremos qué pasa con AXA e ITX en este caso.

                                    Lo que si que ya empieza a tocar lo que no suena, son las automovilísticas, con algunas reducciones permanentes, como las de BMW... 54,87€... 48,01€... 32,29€... O la no comparecencia de DAI... Así, no.
                                    Editado por última vez por Mr Wilson; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/8679-mr-wilson en 04-07-2020, 09:40 PM.

                                    Comentario


                                    • JUNIO


                                      Termina este primer semestre, muy movido...


                                      *VENTA 4 AENA a 141,90€

                                      Seguimos con la desinversión en el mercado español, y reduzco peso en AENA. Paso de tener 14 acciones a 10. Consideraba, igual que me pasó con ACS y me sigue pasando con REE, que están sobreponderadas ahora mismo. A parte, por técnico, había altísimas posibilidades que hiciera techo, como así ha sido. Como mínimo, acerté con la venta, y no pagaré por plusvalías, debido a ventas con pérdidas en la cartera de medio.


                                      Con ese dinero, y el ahorro mensual, roto a;


                                      *COMPRA 13 PFIZER a $35,22

                                      Otra entrada en una Pharma, esta vez más "pura" que las que llevaba. Un sector en el que no tenía suficiente peso. A pesar del bajón después de la compra, considero que está a ratios muy buenos; RPD 4,22% y PER 12,6. No se espera un gran crecimiento, por eso tampoco va a ser de las TOP en el sector. Mirando de reojo a BMY y AMGN...


                                      *COMPRA 2 AMERICAN TOWER a $264

                                      Había roto máximos y al final ha resultado ser una rotura falsa. De todos modos, como todo su sector, cotiza a precios caros. Así que decido hacer una primera entrada, y ya en un tiempo veremos cómo evoluciona...


                                      *ADQUISICIÓN DERECHOS TEF

                                      Me quedo con los que me tocan, y adquiero algunos más (40€ aprox), para redondear en número de acciones. El precio medio de TEF me queda en 6,38€. Aunque como siga mucho así, esto va a ser un engañabobos. En el próximo scrip dividend, únicamente me quedaré con las acciones, sin ni siquiera redondear.


                                      *ADQUISICIÓN DERECHOS ACS

                                      Me quedo con los que me tocan, y adquiero una acción más (30€ aprox), para redondear, igual que TEF, pero sin aportar más que ese simbólico capital nuevo. El precio medio de ACS me queda en 26,61€ y deberá ir bajando con el tiempo, pues no pienso aportar capital nuevo.


                                      *COMPRA 11 GRIFOLS a 26,71€

                                      Amplío Grifols con la segunda compra tras la primera realizada en el mes pasado. Tocó soporte y ha vuelto a funcionar. Aunque de nuevo a vuelto a visitarlo... De momento no ampliaré más en unos cuantos meses/años pues ya pondera lo máximo que quería que ponderara a estas alturas.





                                      DIVIDENDOS


                                      *Dividendos ‘16 – 13,04€
                                      (Mapfre)

                                      *Dividendos ‘17 – 38,27€
                                      (Mapfre)

                                      *Dividendos ‘18 – 90,69€
                                      (83,99€ MAP / 6,75€ PEP)

                                      *Dividendos ‘19 – 131,33€
                                      (3,94€ IBM / 4,37€ MMM / 5,37€ KHC / 16,20€TEF / 83,99€ MAP / 8,68€ PEP)

                                      *Dividendos '20 - 171,60€
                                      (5,19€ ENB / 4,08€ INTC / 4,80€ UNA / 4,90€ JNJ / 1,24€ MSFT / 3,95€ IBM / 6,27€ MMM / 1,67€ WM / 4,60€ D / 22,92€ HEN / 53,14€ BASF / 40,66€ MAP / 8,77€ EBRO / 9,40€ PEP)


                                      Bueno... Esto es otra cosa. Volvemos a los aumentos tras 2 meses horribles. Esperemos que solamente se quede ahí. Este mes un +30,66%


                                      NOTAS

                                      Cara los próximos meses, creo que habrá más desinversiones que inversiones, pues en marzo y abril metí mucha pasta... y ahora toca recomponerse y hacer alguna venta...

                                      La próxima candidata, REE, que la espero alrededor de los 18,0-18,5$, para desinvertir 1/3 de posición. Y ya algo más lejos.. BBVA y SAN.. Aunque habrá que tener paciencia con estos...

                                      Buen verano!
                                      Editado por última vez por Mr Wilson; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/8679-mr-wilson en 05-07-2020, 03:23 AM.

                                      Comentario


                                      • JULIO



                                        *COMPRA 11 DANONE a 57€ sin comisión

                                        Hoy mismo entré en Danone. Sigo ampliando sector defensivo, en este caso el consumo, que andaba algo cojo. Es una entrada pequeña, como las que llevo realizando últimamente, pero prefiero pagar más % en comisión en pro de la diversificación.

                                        En este caso, entro en PER 18-19 (depende la estimación de BPA que cojamos) y una RPD de 3,68% que ya sí es aceptable para esta empresa que venía siguiendo desde hace tiempo. Especialmente a tener en cuenta por el sablazo de la retención en origen. Por ese motivo no quise entrar con RPD inferiores a 3,5% cuando cotizaba a PER20 y arriba de 60€...


                                        *ADQUISICIÓN DERECHOS IBE

                                        Me quedo con los que me tocan, y adquiero algunos más (70€ aprox), para redondear en número de acciones. Sigo ponderando en el que es el valor con mayor capitalización de la cartera con diferencia. Realmente no sé si está barata o cara, pues por ese motivo voy realizando aportaciones pequeñas y así no se deja de engrasar la máquina.


                                        *COMPRA 3 URW a 49,65€

                                        Realmente esto ha sido un poco un experimento que llevo haciendo últimamente con el sector cíclico muy castigado. Compras esporádicas muy pequeñas (100-300€) aún pagando una desproporción de comisiones, pero es que igualmente, el precio medio, me queda tan ridículo a mis compras anteriores... En este caso di por buenas compras a 155€ y 124€ anteriormente... Qué más da que las comisiones me suban el precio 5€ de media? Sigue siendo tan bestia la diferencia... En todo caso, me sirve para bajar el precio medio de 140€ a 125€, lo que en su día, antes de la pandemia, podía considerarse una ganga. Desde luego no voy a hacer aportaciones más grandes. Seguiré con mi plan de inversión mayoritaria en sector defensivo (utilities, consumo, healthcare y tecnología).



                                        DIVIDENDOS


                                        *Dividendos ‘16 – 17,56€
                                        (Aena)

                                        *Dividendos ‘17 – 73,97€
                                        (65,34€ REE / 8,63€ IBE)

                                        *Dividendos ‘18 – 95,72€
                                        (95,72€ REE)

                                        *Dividendos ‘19 – 97,59€
                                        (82,29€ REE / 15,31€ URW)

                                        *Dividendos '20 - 180,77€
                                        (90,25€ REE / 3,77€ KO / 7,91€ ACS / 33,63€ AXA / 23,33€ ENG / 1,34€ AMT / 11,27€ DAI / 9,26€ SPG)


                                        +85% en aumento de dividendos. Muy buen mes, aunque hay que matizar que algunos cobros, realmente, pertenecen a otros meses... Como los de AXA, DAI o SPG que deberían haber sido en abril-mayo... A ver si a medida que avance el año, vamos recuperando algunos pagos.


                                        FUTURAS OPERACIONES

                                        Sigo con el plan de desinversión y reducción de peso en varios valores.. Viendo con perspectiva, creo que ha sido un acierto haber desinvertido parcialmente en ACS a 24€ y AENA a 141€...
                                        Ahora espero a;

                                        *REE en 18€. Está fuerte y creo que mientras no pierda soporte en 16,10€ sigue teniendo una estructura a corto perfectamente alcista...
                                        *Banca española. Esto se ha complicado bastante en las últimas sesiones y por técnico se le ve mucha debilidad. Seguimos dentro del rango marcado como grandes soportes de LP. Habrá que esperar bastante más en estos casos...
                                        *MAP. Aplicable al caso anterior. Las cotizaciones van bastante de la mano.

                                        También me gustaría reducir peso en;

                                        *BAYN
                                        *HEN
                                        *BASF

                                        Aunque mis precios de entrada están lejos todavía de la cotización actual. Creo que es mejor seguir esperando.

                                        Respecto a futuras compras, llevo en mira a;

                                        DGE (£27), AMGN ($240), GSK (£15), LVMH (340€), V ($180), DUK ($80), SO ($53), NEE ($260).... O ampliar en MSFT ($190), W ($100), PG ($120), JNJ ($140)...
                                        Editado por última vez por Mr Wilson; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/8679-mr-wilson en 04-08-2020, 07:56 PM.

                                        Comentario


                                        • Libros de Gregorio Hernández Jiménez (invertirenbolsa.info)
                                          AGOSTO

                                          Siguiendo con la filosofía de destinar el grueso de la inversión al sector defensivo, este mes tocó sector salud, y por partida doble;


                                          *COMPRA 3 AMGEN a $242,20

                                          Entro en esta farma biotecnológica americana. Empresa todavía de crecimiento, con RPD inicial 2,60% con un ritmo de aumento del dividendo superior al 10% en los últimos años. Entro algo por debajo de PER 20 y un payout de alrededor del 50%. El objetivo es en un máximo de 2 años tener un YOC superior al 3,00% y mantener las mismas perspectivas de crecimiento a futuro.

                                          *AMPLÍO 9 GRIFOLS 23,69€

                                          Mini compra de Grifols para ampliar, bajar precio medio y cerrar posición. La verdad, el gráfico pinta feo y no debería haber seguido ampliando aquello que el mercado va tirando hacia abajo. Parece que no aprendo. Aunque sí es cierto que en este caso el sector y la empresa me ha envalentonado algo. En todo caso, es una posición muy pequeña. Al final me resulta un precio medio de 27,68€ con una RPD de 1,25% y payout inferior a 40%.

                                          *DRIP en VODAFONE

                                          *DRIP en UNITED UTILITIES


                                          La última vez que hago los DRIP pues, inútil que soy, me pensaba que no me cobraban comisión y resulta que me sablan 6 eurazos en Clicktrade por ampliar estos 25-30€. Evidentemente así no me sale a cuenta. El objetivo de querer ampliar mediante el DRIP era por los precios actuales, pero el resultado final ha sido ampliar a precios de compra prácticamente..



                                          DIVIDENDOS

                                          *Dividendos '16 - 0€

                                          *Dividendos ‘17 - 0€

                                          *Dividendos ‘18 – 10,94€
                                          (AT&T)

                                          *Dividendos ‘19 – 66,76€
                                          (25,47€ VOD / 25,09€ UU / 14,30€ AT&T /1,90€ APPL)

                                          *
                                          Dividendos '20 - 20,70€
                                          (3,24€ VZ / 13,70€ T / 1,91€ AAPL / 1,84€ PG)

                                          Si no hubiera realizado los DRIP y hubiera contabilizado el cobro del dividendo, hubiera sido otro mes con aumento. Realmente lo tendría que contabilizar, pues es un dividendo. Pero siempre lo he hecho así y lo dejaré así. En todo caso, ya se ha acabado esto del DRIP...

                                          He actualizado algo tarde el mes de agosto, así que en breve ya actualizaré setiembre, que ya avanzo que las compras han sido destinadas al sector alimentación. A parte, unas ventas bastante dolorosas... Otras más... Lo bueno es que cada vez arrastro menos mierda =)

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