Separando el grano de calidad de la paja

[Mr Partridge]

Hola a todos,

Actualizo de nuevo la cartera con una nueva rotación en la misma.

He rotado Enagás porque creo que ya no iba a tirar con tanta fuerza y porque creo también, ahora que las bolsas están reanudando las subidas, sectores no tan defensivos lo van a hacer mejor.

La candidata que ha entrado en cartera ha sido una empresa suiza del sector Financiero que pienso que lo va a hacer muy bien. Esta empresa es Partners Group.


Este es el gráfico semanal del sector Financiero europeo.





Y este es el gráfico semanal del valor Partners Group.




No solo me gusta del valor que el MACD esta sobrepasando nivel 0, que está entrando liquidez en el valor y que la mano fuerte está dentro en el Blai sino además que el gráfico histórico del valor tiene practicamente nula volatilidad. Ultimamente, gracias a un libro que estoy leyendo ahora mismo de Andreas Clenow, estoy tendiendo a valores con poca volatilidad y en máximos ya que creo que lo pueden hacer mejor que otros.

Los fundamentales del valor son muy buenos. Aqui teneis un enlace.

https://www.morningstar.com/stocks/XSWX/PGHN/quote.html

Por otro lado, Novartis no está funcionando como creía y todo el sector Pharma entero está bajando bastante. La tengo en el punto de mira para salir de la cartera. De momento la voy a mantener pero tengo buenas candidatas para ser rotada.

Y creo que nada más....

Saludos

[Mr Partridge]

Hola a todos,


Como ya dije en el anterior comentario, el sector Farmacéutico europeo está sufriendo mucha debilidad y con este todos los valores del sector.

Este es el motivo por el que he decidido rotar la empresa Farmacéutica Novartis por una excelente empresa alemana del sector de Software que se llama Nemetscheck.

A continuación os dejo el gráfico del sector Farmacéutico europeo donde podréis ver la debilidad que os comentaba.





Y este es el gráfico semanal de Novartis.





En el siguiente comentario os hablo de la empresa de software que he incorporado hoy en cartera....

[Mr Partridge]

Nemetscheck es una excelente empresa con muy buenos fundamentales y que pertenece al sector de Software.


Os dejo aquí un enlace resumen sobre los fundamentales de Nemetscheck.

https://www.morningstar.com/stocks/XDUS/NEM/quote.html

Este es el gráfico semanal del sector Software europeo.





Sector que ha pasado a ser fuerte junto también al sector de Semiconductores.


Y este es el gráfico semanal de Nemetscheck.




Este valor tiene lo que se le puede pedir a un valor para que suba. Los fundamentales son muy buenos. Valor en máximos, con fuerza y entrada de liquidez.


Saludos

[Mr Partridge]

Hola a todos.

Con este comentario quería destacar la fortaleza de varios sectores en los que creo que merece la pena buscar valores fuertes. En este primer comentario destacaría el sector tecnológico en general.

Este sector suele hacerlo muy bien cuando se piensa que la bolsa va a subir y el ciclo alcista comienza de nuevo.

Estos son los gráficos de algunos de ellos.


Sector Semiconductores





Sector Software





Sector Equipos Tecnológicos

[Mr Partridge]

Y estos son otros sectores europeos fuera del tecnológico que también tienen mucho potencial y donde se podrían sacar buenos valores para entrar.


Sector Financiero





Sector Construcción





En este sector está ocurriendo una cosa extraña porque los valores españoles pertenecientes a este sector hace tiempo que están subiendo,mirad por ejemplo ACS y Ferrovial, y el resto de valores europeos lo están empezando a hacer bien pero van más retrasados.

Y por último el Sector de Equipos eléctricos que promete bastante y está cogiendo fuerza.





Y esto es todo lo que quería comentaros.


Saludos

[Mr Partridge]

Hola,


Repasando hoy viernes a cierre de mercado lo que ha ocurrido durante la semana, quería dejar un comentario sobre el indice DAX ya que ha dado señal hoy en el "Cruce Dorado".

En anteriores comentarios explicaba que el "Cruce Dorado" se produce cuando se cruzan al alza las medias simples de 50 y 200 en gráfico diario. Esta es una buena señal para éste indice y es el último que quedaba por dar señal alcista.

Como idea de inversión y para aprovechar esta señal se podría comprar un ETF del DAX para mantenerlo a Largo plazo hasta que dé salida con la señal contraria a la baja.

Este es el gráfico diario del DAX con la señal de hoy.



Estoy mirando los sectores y pasando los buscadores de acciones y la verdad que hay buenas oportunidades donde se podría entrar. Cuando tenga toda esta información os dejaré un resumen con los mejores sectores que están empezando a ir al alza.


Saludos

[Mr Partridge]

Hola,


Repasando los sectores fuertes o con potencial durante este fin de semana, además de los sectores europeos que compartí en un anterior comentario como Semiconductores, Equipos tecnológicos, Software, Construcción, Financiero y Equipos eléctricos....etc, decir que también existen otros que ya están rozando máximos como los siguientes que a continuación os dejo...Espero que os pueda generar algunas ideas de inversión.


Sector Aero&Defensa





Sector Leisure Goods






Sector Proveedor servicios negocios






En el siguiente comentario os dejaré los sectores que creo que están cogiendo fuerza en USA.


Saludos

[Mr Partridge]

Hola de nuevo. Pues como os prometí, aquí os dejo los 3 sectores de USA que creo que lo pueden hacer muy bien y están cogiendo fuerza.


Sector USA Bebidas







Sector Tecnológico Harware







Sector USA productos personales y casa





Y esto es lo más importante que he visto este fin de semana. Hay más sectores que o ya lo están haciendo muy bien o están empezando a coger fuerza. Os iré poniendo de vez en cuando esos sectores por si estuvierais interesados en entrar en alguno de los valores de esos sectores.


Saludos

[Mr Partridge]

RESUMEN CARTERA ABRIL 2019


La cartera se ha comportado muy bien durante el mes de Abril gracias sobre todo a la incorporación de la empresa de software alemana Nemetscheck que ha subido durante el mes de abril un + 8,22% y la holandesa de semiconductores ASML Holding un +11,51%. Los demás valores de la cartera como MTU Aero ha subido un +3,91%, Partners Group + 5,87% y la aseguradora alemana Allianz +7,86%



Ahora mismo, la rentabilidad de cada uno de los valores de la cartera es el siguiente :


- Nemetscheck +8,01%

- Partners Group +1,48%

- ASML Holding + 4,73%

- MTU Aero +6,40%

- Allianz + 8,65%

- S&P500 ETF + 5,59%


En el lado negativo decir que siempre intento rotar los valores de la cartera lo menos posible y tenerlos a Largo plazo para evitar generar demasiadas comisiones pero, como ya comenté, este mes salió de la cartera la farmacéutica Novartis que aunque en su momento, todos los valores del sector farmacéutico cayeron bastante y Novartis entró en negativo en la cartera, en las últimas semanas se ha estado comportando muy bien y ha ido recuperando fuerza.




También quería comentar a Enagás que también en su momento vendí porque no creí que su cotización iba a recuperarse y más teniendo las elecciones españolas cerca y su precio se ha estabilizado y ha recuperado también su fuerza poco a poco.





Deciros que me gusta comentar estos "errores" a modo de aprendizaje propio ya que. como decía al principio, me gusta aguantar los valores lo máximo posible y también como transparencia hacia vosotros los que leéis este hilo.

Los considero "errores" por el tema de las comisiones pero también han sido "aciertos" en cierta medida porque al incorporar Nemetscheck y ASML a la cartera sabía que eran empresas muy fuertes, probablemente de lo mejor de Europa, y que se iban a comportar mejor que otros valores y que la cartera iba a ganar en rentabilidad en el Largo plazo.


Y creo que no me he dejado nada.


Saludos

[Mr Partridge]

Hola a todos,


En este primer comentario quería dejaros gráficos sobre los sectores más fuertes que en estos momentos hay en Europa y que lo están haciendo muy bien.

Después de las caídas ocurridas en todos los índices puede que en estos sectores encontréis oportunidades para entrar en valores que están en máximos y dando señal de continuación después de las pequeñas correcciones.


Estos sectores más fuertes en estos momentos son :


Sector Energías Renovables







Sector Software





Sector de Productores de comida







En el siguiente comentario os dejaré los sectores más fuertes en USA.


Saludos

[Mr Partridge]

Y aquí están, los que a mi modo de ver, son ahora mismo, los sectores más fuertes en USA....


Electrónica de Consumo







Sector Agua






Sector Productos del hogar no duraderos

[Mr Partridge]

Ahora lo importante sería preguntarse por el momento en el que estamos y si seguiremos subiendo o continuarán las bajadas....

Lo primero deciros que no soy fan de las predicciones y que nadie tiene la verdad absoluta en Bolsa. Siempre me gusta más hablar sobre lo que veo en este momento pero quiero deciros que lo que voy a decir es mi opinión personal y que puede ser muy diferente a la de los demás.

Si aplicamos un sistema de Market Timming sobre el mercado que manda en todas las bolsas que es el americano (en este caso el NYSE) , suelo aplicar el sistema de la Línea de Avance - Descenso (línea AD) y la linea AD normalizada.

Estas líneas son instrumentos que miden la actividad del mercado y su cálculo se obtiene de la suma del número de valores que avanzan y restar los que retroceden.

Como ejemplo, un día, en el mercado americano pueden estar subiendo 600 valores y bajando 200. Entonces la Línea AD subirá 400 puntos ese día. Este cálculo se realiza de forma diaria.

Este es un muy buen indicador de mercado que trata de identificar grandes tendencias y te ayuda a operar a favor de la tendencia diciéndote hacia donde se está dirigiendo y que posición tomar.

Yo lo utilizo tanto para el Largo como el medio plazo.

El gráfico actual de las Líneas AD y AD normalizada sería el siguiente (gráfico sacado de Stockcharts.com). Por problemas de tamaño del archivo os adjunto un enlace con el archivo que os comentaba....

http://bit.ly/2Htjfza

Sería un poco largo de explicar este indicador, pero para que lo entendáis, la línea AD normalizada funciona como un patrón de impulsos que está relacionado con la Teoría de DOW y las Ondas de Eliott.

Cada vez que la línea AD normalizada (color azul) cruza al alza desde 20 (en el margen derecho) y supera 80, se está produciendo un impulso alcista. Si, por el contrario, la linea AD normalizada cruza a la baja 80 (en el margen derecho) se está produciendo un impulso bajista.

Ahora mismo habría cruzado a la baja 80, pasado el nivel de 50 y se habría quedado estancado y tiene pinta de más bajadas. (ver círculo negro).

Si miramos por el contrario el gráfico de la Línea AD abajo de color negro. Las velas de color amarillo son el SP500. La línea AD de color negro va más adelantada que el SP500 lo que indica que el medio y largo plazo es positivo en cuanto a futuras subidas pero si veis el gráfico, la línea AD ha hecho con un techo y baja un poco.

Si juntamos todo esta información de la que os he hablado, al pararse la línea AD normalizada y no llegar al nivel de 50 y sobrepasarlo y por otro lado, la Línea AD de color negro al hacer un techo y bajar, pienso que las bajadas pueden continuar durante unos días pero no se alargarían mucho.

El otro escenario es que el mercado coja fuerza y esa línea siga subiendo.

Siento el tostón que os he soltado. No os he puesto toda la información de cómo funciona este indicador.Si quisierais profundizar sobre como funciona este interesante sistema de Market Timming os dejo este libro para que, a los que os interese, podáis ampliar vuestros conocimientos.

https://amzn.to/2JrC5Zz

Y esto es todo. Pienso que estamos simplemente en el inicio de un ciclo alcista y que las bajadas que hemos visto han sido una simple corrección sana del mercado para luego continuar subiendo.


Saludos

[Mr Partridge]

Hola de nuevo!


Como complemento al último comentario de ayer en el que hablaba sobre la situación del mercado actual, quería dejar una serie de gráficos que pueden ayudar a ver más clara la situación que estamos viviendo con estas pequeñas correcciones.


El primer gráfico sería un gráfico mensual del SP500 utilizando las Bandas de Bollinger.





Como podéis ver en este gráfico, cuando la cotización sobrepasa a la baja la línea discontinúa del medio entonces es cuando nos tenemos que poner en alerta ya que puede que vengan caídas más fuertes.

Al contrario, cuando la cotización supera al alza la línea discontinua del medio entonces es una buena señal para cotizaciones alcistas.

Pues bien, como podéis ver, la cotización del SP500 en gráfico mensual en estos momentos está por encima de la línea discontinua y de momento no nos está indicando problemas a pesar de las caídas que estamos viviendo.

Si pasamos a un gráfico diario del mismo SP500 pero ésta vez utilizando una serie de medias móviles que nos pueden ayudar a ver la tendencia general del índice, se ve cómo la tendencia giró a la baja a finales del 2018 y la tendencia alcista giró al alza en Marzo de 2019. Cuando la tendencia es fuerte, las líneas de medias móviles tienden a separarse y es lo que está ocurriendo en estos momentos que como podréis ver las medias móviles no tienen pinta de estar girándose a la baja.





Y ya por último, para no alargar más este comentario, dejaros también un gráfico diario también del SP500 pero ésta vez sin apenas indicadores salvo el dibujo de una línea de soporte importante donde creo que ha rebotado la cotización en el nivel cercano del 2800.






Espero que con este comentario os haya ayudado, como decía al principio, a ver más clara la situación actual y mantener la calma para no caer en demasiadas transacciones y mantener así los mejores valores que tengáis en vuestra cartera.


Saludos

[Mr Partridge]

Hola a todos,


Actualizo este hilo con nuevos movimientos en la cartera.


Compro acciones de la empresa francesa Teleperformance del sector europeo de Servicios a empresas.

Teleperformance es una empresa proveedora de Telemarketing y tele-servicios con sede en Francia. La empresa se especializa en centros de contacto de gestión de relación con los clientes, servicios de información, asistencia técnica y adquisición de clientes.

Los fundamentales de la empresa son excelentes. Os dejo aqui abajo un enlace con un resumen de sus números.

http://bit.ly/2WhGLah

Este es el gráfico semanal del sector europeo de Servicios a empresas.





Y este es el gráfico semanal de Teleperformance.




Como suelo exigir a los valores que entran, valor en máximos, con fuerza en el Mansfield, entrando dinero en el valor y MACD por encima de 0.


Y el otro movimiento que he realizado ha sido la venta de la empresa Alcon que tenía todavía en cartera gracias a la Spin off que realizó Novartis en su momento y he utilizado este dinero para realizar la compra de Teleperformance.


Saludos

[inversorsensato]

Hola, me parece muy interesante el hilo. Me gustaría saber cuál es tu web. La verdad es que también he leído a Alfayate y a R. González. Su método me parece bastante coherente en lo que respecta al medio plazo como indicas , aunque no funciona tan bien cuando la bolsa se muestra lateral. Me quedo por aquí, con tu permiso. Saludos y gracias por lo que aportas!

[Invertirenbolsa]

Hola,

Partridge, ¿cómo estables los posibles puntos de venta en el momento de abrir la operación?


Saludos.

[joa_pen]

hola Mr Partridge,
me estoy leyendo el libro que propones abajo y tengo una pregunta,
¿estás siguiendo alguna onda de Elliot este 2019 en el S&P?
un saludo

[Sil]

Hola Mr Partridge!

Me he leido tu hilo y la verdad es que me ha gustado mucho tu diario de inversiones y reflexiones, muy util para las novatas como yo ya tienes una suscriptora más.

tu hilo es de los pocos que nombra MTU Euro engines y he visto que lo tienes en tu cartera. Así que te quería pedir tu opinion/analisis sobre esta empresa en el estado actual. He abierto un hilo en el foro de empresas europeas sobre MTU (MTU Aero Engines AG : Analisis fundamental y tecnico), creo que va a ser mi proxima compra a no ser que los mas veteranos me quiten la ilusion de alguna manera jejejeje

Mil gracias por tu ayuda!

[Mr Partridge]

Hola Mr Partridge!

Me he leido tu hilo y la verdad es que me ha gustado mucho tu diario de inversiones y reflexiones, muy util para las novatas como yo ya tienes una suscriptora más.

tu hilo es de los pocos que nombra MTU Euro engines y he visto que lo tienes en tu cartera. Así que te quería pedir tu opinion/analisis sobre esta empresa en el estado actual. He abierto un hilo en el foro de empresas europeas sobre MTU (MTU Aero Engines AG : Analisis fundamental y tecnico), creo que va a ser mi proxima compra a no ser que los mas veteranos me quiten la ilusion de alguna manera jejejeje

Mil gracias por tu ayuda!

Hola Sil!

Disculpa que te responda unos días tarde. La verdad que tenía un poco dejado este hilo porque desde que lo inicié hace ya un tiempo sigo aprendiendo nuevas cosas en el mundo de la bolsa y en ciertos conceptos he ido modificando y mejorando mi operativa aunque la idea general sigue siendo la misma de operar a medio / largo plazo en empresas excelentes.

Me alegro que te haya gustado este hilo y mis reflexiones. Seguiré compartiendo por aquí las cosas que voy aprendiendo y mi operativa.

Respecto a MTU Aero, con las ultimas caídas ya no la tengo en cartera aunque sigo pensando que es una empresa excelente. El problema es que el análisis técnico no acompaña ya que ha llegado a caer un 51% desde máximos en Febrero 2020.

Yo creo que ahora mismo, si quieres entrar en este valor, hay que esperar a que el flujo de capital entre en este valor. Ahora mismo esta en un movimiento lateral tanto en el gráfico semanal como en el diario. Además el sector de Aero y Defensa europeo no es el mejor ahora mismo.

Te pongo aquí abajo los gráficos del valor. Espero que se vean bien los gráficos.

Gráfico semanal de MTU. Mira como está el Blai Konkorde arriba. La mano fuerte en color azul no está en el valor todavía. No hay capital entrando en el valor como se muestra en el indicador de reparto de Volumen de color morado.

El siguiente gráfico es el diario de MTU y es más de lo mismo. Mismos indicadores y debilidad.

Y el último gráfico que te pongo ahora es como está el Sector Europeo Aero & Defensa. Es curioso que el gráfico es calcado al gráfico del valor. Está en el mismo movimiento lateral.

Si quieres mi opinión personal, yo no entraría en este valor hasta cuando el semanal me diga que está entrando dinero en él y para mí sería a partir de los 130-131€.

Espero haberte ayudado.

[Mr Partridge]

Cuando te inicias en el mundo de la bolsa como inversor individual y no sabes nada sobre cómo funcionan los mercados creo es un momento complicado para esa persona que se inicia porque es importante que encuentre aquel inversor experimentado que realmente comparta la información con el objetivo de ayudar y formar y no para simplemente forrarse vendiendo libros y vender humo.

En mi opinión hay mucho ruido en cuanto a la enseñanza de la inversión en bolsa pero también esto pasa en muchas disciplinas. Hay muchas formas de pensar y muchas de ellas son válidas pero ninguna es perfecta del todo.

La dificultad de la bolsa está en que tiene infinitas interpretaciones y métodos dependiendo siempre del plazo temporal en el que invirtamos.

Pues bien, cada uno de nosotros tenemos unos pocos libros de referencia que nos han ayudado a entender cómo funciona este mundo de la bolsa y para mí, a parte de los libros que cité al principio del hilo (los libros de Gregorio, Jesse Livermore, Javier Alfayate…etc), los libros de John J. Murphy me ayudaron muchísimo al principio.

Recientemente, encontré un libro suyo que desconocía de su existencia y que se llama El Inversor Visual. No sé si lo conocéis. Este libro me ha ayudado a ser un Inversor que sigue el mercado de forma global y no solo las acciones.

John Murphy, en su libro, dice que el buen inversor individual debe de ser aquel que es capaz de analizar el mercado, ver lo que está haciendo y entrar y salir del mismo en el momento adecuado ( timming ).

Según él, todo depende de la oferta y la demanda. No hace falta saber con exactitud los fundamentales de porqué está subiendo o bajando esa oferta y demanda sino actuar siguiendo lo que está haciendo el mercado. El mercado siempre tiene la razón y deberíamos sincronizarnos con él. Todo está en la tendencia y los mercados se mueven siguiendo esas tendencias.

Hoy en día y gracias a la existencia de los fondos globales, sectoriales y sobre todo también de los ETFs, los pequeños inversores como nosotros, podemos invertir en la totalidad de un sector, grupo de materias primas, bonos o índices y mover nuestro dinero acorde a lo que está haciendo el mercado y siguiendo siempre la dirección hacia donde está yendo el dinero de los grandes inversores que son al final los que realmente están moviendo el mercado.

Quiero recuperar este hilo que empecé compartiendo mis ideas. Espero que pueda aportar cosas nuevas.

Mi idea es ir publicando comentarios de forma semanal o cada dos semanas con lo que voy viendo en el mercado y con el movimiento mensual de mi cartera (si hay algún movimiento).

Os dejo a continuación un vídeo de un gestor de fondos de Atlanta que me encanta y que igual conocéis ya. Se llama Chris Ciovacco. Me gusta éste gestor por la forma de analizar el mercado a través de sus videos semanales de Youtube. Está solo en inglés, lo siento. Ya me diréis que os parece y si os ha ayudado a ver esa visión global y de largo plazo de los mercados…

https://www.youtube.com/watch?v=fboY0B7FVK0