Buenos días.
Comentaba en otro hilo que, además de las opciones sobre STX50 y DAX, también suelo vender puts y calls sobre algunas acciones del IBEX (SAN, TEF y BBVA generalmente) y alguna americana (MT, que es la Mittal que cotiza en $ en el NYSE). La operativa es más sencilla que con los índices porque casi siempre dejo que las opciones lleguen a vencimiento. Lo que hago es vender sistemáticamene puts (teniendo el dinero por si me ejercitan) o calls (teniendo las acciones por si idem).
De éstas no hago un seguimiento tan exhaustivo como el de los índices, pero quizá podría ser interesante ir mencionándolas también en este mismo hilo. No sé si le podrían interesar a alguien.
De otro lado copio y pego aquí (para quienes no lean en inglés) un resumen traducido de parte de un capítulo de "The Options Trader's Hedge-Fund".
Mind-set
La actitud (mind-set) y disposición de un trader es muy importante. Como cuando un soldado entra en acción, sabe que lucha por su país y que nunca estará desamparado. Los soldados saben que sus compañeros les vigilan y cuidan de ellos, generando un sentimiento de confianza ante la adversidad.
El sentimiento de confianza en un plan de trading es lo que un trader necesita para manejar su cuenta. La creencia en el plan de trading le aleja de problemas y le lleva a obtener beneficios de manera consistente. Sin embargo, la confianza o creer en el plan no es suficiente. El seguimiento del plan presentará dificultades algunas veces. Ésa es la razón por la que el trader debe tener dedicación, disciplina, audacia, flexibilidad y humildad.
El trading es un negocio, y necesita mucha dedicación y entrega en seguir un plan de trading para tener beneficios. Habrá un montón de ascensos y caídas que impactarán sobre el psique (equilibro sicológico). No es un negocio fácil. El mercado constantemente lo pondrá a prueba. Sin embargo la dedicación y constancia harán superar los cambios emocionales.
Habrá que ser extremadamente disciplinado para seguir el plan de trading, asegurándose de entrar y salir correctamente, y de que las coberturas estén hechas. La disciplina ayuda a superar las emociones del trading. Una de las principals razones por las que los traders quiebran es por no asumir pérdidas lo suficientemente rápido. Ocurre porque (humanamente) el sentimiento de perder es tan doloroso que asumir voluntariamente una pérdida resulta indeseable. Incluso cuando el plan de trading diga que hay que asumir enseguida la pérdida para evitar que se haga más grande, el trader indisciplinado se quedará quieto. Hay que estar preparado de tal manera que cuando llegue (la hora de asumir un fallido) se realice siguiendo el plan de trading.
Como trader hay que ser atrevido y decidido. Habrá veces en que abundarán las oportunidades y habrá que tomar la decisión de entrar en ellas. Y también habrá veces en que hará falta permanecer fuera, cuando las oportunidades sean escasas. Ser atrevido permite tomar decisiones críticas en el momento adecuado.
La flexibilidad es la más infravalorada de las características de un buen trader, pero es una de las más importantes. Ser flexible con audacia permite cambiar el rumbo cuando las cosas no van por el camino adecuado. Por ejemplo, digamos que tenemos una posición (ligeramente) alcista y el mercado se ha dado la vuelta pasando de alcista a bajista. Hace falta tomar la decisión de cambiar la posición de (ligeramente) alcista a (ligeramente) bajista. Esto no es fácil de hacer si no se es flexible y decidido.
Otra característica muy importante de un trader de éxito es la humildad. El mercado lanza muchas pelotas con rosca. Es muy improbable tener un 100% de operaciones ganadoras cada año. Hay que recordar que, incluso Warren Butter, ha tenido malas inversiones; por ejemplo, Salomon Brothers, US Airways, el mercado de la plata… Hay que pensar en las malas operaciones como si hubieran sido oportunidades de aprender. Las malas operaciones generan una reacción que enseña cómo hacerlo mejor la siguiente vez.
Ser humilde es la clave para no tomarse las pérdidas como algo personal. Las pérdidas son parte del negocio. Si no hubiera pérdidas, nadie necesitaría asegurarse y no habría negocio de venta de puts.
En conclusión, la disposición y actitud son fundamentales. Hay que ser totalmente entregado, disciplinado, audaz, flexible y humilde para obtener éxito. Quien tenga una buena actitud triunfará.
Cuando una operación va en contra hay que estar preparado pero no tenerle miedo. Las grandes fortunas se hacen (y se pierden) en momentos de gran incertidumbre. Hay que tener resistencia (fuerza) mental en esta actividad. Igual que les pasa a los deportirtas de élite. Tienen la resistencia mental que les hace ser disciplinados y continuar hasta el final. Es igual en el trading. Deben tenerse planificados los peores escenarios para no quedarse helado cuando pase algo de verdad. Igual que un piloto de avión que, en caso de emergencia consulta la lista de control sin entrar en pánico. Un ejemplo de tener un plan ensayado se dio cuando el Capitán Chesley B. Sullenberger tuvo que hacer un amaraje forzoso sobre el río Hudson en Manhattan el 15 de enero de 2009 cuando su avión fue impactado por una bandada de gansos salvajes canadienses. Afortunadamene el Capital Sullenberger había entrenado situaciones de emergencia y tenía un plan que fue capaz de ejecutar a la perfección. Haciéndolo así salvó las vidas de todos sus pasajeros. Tener un plan de trading ayuda a tener los escenarios planificados y da una guía de lo que hay que hacer ante una emergencia.
Un saludo.
Comentaba en otro hilo que, además de las opciones sobre STX50 y DAX, también suelo vender puts y calls sobre algunas acciones del IBEX (SAN, TEF y BBVA generalmente) y alguna americana (MT, que es la Mittal que cotiza en $ en el NYSE). La operativa es más sencilla que con los índices porque casi siempre dejo que las opciones lleguen a vencimiento. Lo que hago es vender sistemáticamene puts (teniendo el dinero por si me ejercitan) o calls (teniendo las acciones por si idem).
De éstas no hago un seguimiento tan exhaustivo como el de los índices, pero quizá podría ser interesante ir mencionándolas también en este mismo hilo. No sé si le podrían interesar a alguien.
De otro lado copio y pego aquí (para quienes no lean en inglés) un resumen traducido de parte de un capítulo de "The Options Trader's Hedge-Fund".
Mind-set
La actitud (mind-set) y disposición de un trader es muy importante. Como cuando un soldado entra en acción, sabe que lucha por su país y que nunca estará desamparado. Los soldados saben que sus compañeros les vigilan y cuidan de ellos, generando un sentimiento de confianza ante la adversidad.
El sentimiento de confianza en un plan de trading es lo que un trader necesita para manejar su cuenta. La creencia en el plan de trading le aleja de problemas y le lleva a obtener beneficios de manera consistente. Sin embargo, la confianza o creer en el plan no es suficiente. El seguimiento del plan presentará dificultades algunas veces. Ésa es la razón por la que el trader debe tener dedicación, disciplina, audacia, flexibilidad y humildad.
El trading es un negocio, y necesita mucha dedicación y entrega en seguir un plan de trading para tener beneficios. Habrá un montón de ascensos y caídas que impactarán sobre el psique (equilibro sicológico). No es un negocio fácil. El mercado constantemente lo pondrá a prueba. Sin embargo la dedicación y constancia harán superar los cambios emocionales.
Habrá que ser extremadamente disciplinado para seguir el plan de trading, asegurándose de entrar y salir correctamente, y de que las coberturas estén hechas. La disciplina ayuda a superar las emociones del trading. Una de las principals razones por las que los traders quiebran es por no asumir pérdidas lo suficientemente rápido. Ocurre porque (humanamente) el sentimiento de perder es tan doloroso que asumir voluntariamente una pérdida resulta indeseable. Incluso cuando el plan de trading diga que hay que asumir enseguida la pérdida para evitar que se haga más grande, el trader indisciplinado se quedará quieto. Hay que estar preparado de tal manera que cuando llegue (la hora de asumir un fallido) se realice siguiendo el plan de trading.
Como trader hay que ser atrevido y decidido. Habrá veces en que abundarán las oportunidades y habrá que tomar la decisión de entrar en ellas. Y también habrá veces en que hará falta permanecer fuera, cuando las oportunidades sean escasas. Ser atrevido permite tomar decisiones críticas en el momento adecuado.
La flexibilidad es la más infravalorada de las características de un buen trader, pero es una de las más importantes. Ser flexible con audacia permite cambiar el rumbo cuando las cosas no van por el camino adecuado. Por ejemplo, digamos que tenemos una posición (ligeramente) alcista y el mercado se ha dado la vuelta pasando de alcista a bajista. Hace falta tomar la decisión de cambiar la posición de (ligeramente) alcista a (ligeramente) bajista. Esto no es fácil de hacer si no se es flexible y decidido.
Otra característica muy importante de un trader de éxito es la humildad. El mercado lanza muchas pelotas con rosca. Es muy improbable tener un 100% de operaciones ganadoras cada año. Hay que recordar que, incluso Warren Butter, ha tenido malas inversiones; por ejemplo, Salomon Brothers, US Airways, el mercado de la plata… Hay que pensar en las malas operaciones como si hubieran sido oportunidades de aprender. Las malas operaciones generan una reacción que enseña cómo hacerlo mejor la siguiente vez.
Ser humilde es la clave para no tomarse las pérdidas como algo personal. Las pérdidas son parte del negocio. Si no hubiera pérdidas, nadie necesitaría asegurarse y no habría negocio de venta de puts.
En conclusión, la disposición y actitud son fundamentales. Hay que ser totalmente entregado, disciplinado, audaz, flexible y humilde para obtener éxito. Quien tenga una buena actitud triunfará.
Cuando una operación va en contra hay que estar preparado pero no tenerle miedo. Las grandes fortunas se hacen (y se pierden) en momentos de gran incertidumbre. Hay que tener resistencia (fuerza) mental en esta actividad. Igual que les pasa a los deportirtas de élite. Tienen la resistencia mental que les hace ser disciplinados y continuar hasta el final. Es igual en el trading. Deben tenerse planificados los peores escenarios para no quedarse helado cuando pase algo de verdad. Igual que un piloto de avión que, en caso de emergencia consulta la lista de control sin entrar en pánico. Un ejemplo de tener un plan ensayado se dio cuando el Capitán Chesley B. Sullenberger tuvo que hacer un amaraje forzoso sobre el río Hudson en Manhattan el 15 de enero de 2009 cuando su avión fue impactado por una bandada de gansos salvajes canadienses. Afortunadamene el Capital Sullenberger había entrenado situaciones de emergencia y tenía un plan que fue capaz de ejecutar a la perfección. Haciéndolo así salvó las vidas de todos sus pasajeros. Tener un plan de trading ayuda a tener los escenarios planificados y da una guía de lo que hay que hacer ante una emergencia.
Un saludo.
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