El carrito de la compra de opciones

[ToniBertomeu]

Así que este mes hago la siguiente operación:

-Venta 3 MT P25.50 19JAN18@0,34 EUR
-Compra 3 MT P24.50 19JAN18@0,18 EUR
-Venta 1 MT C28.00 19JAN18@0,24 EUR
-Compra 1 MT C29.00 19JAN18@0,09 EUR

Compro 3 bull put y 1 bear call o 2 bull put y 1 iron condor. De momento gano 47€ con unas garantías de 300€, aunque supongo que tendré que ajustar. Yo creo que MT irá hacia arriba, así que entre 27.2 y 27.5 ajustaré. Si va hacia abajo en 25.8 ajustaré.

La cotirzación de MT está casi en 27.5, así que he ajustado. Trataba de buscar un ajuste en el que no perdiese dinero, es decir, que el ajuste me costase menos de los 11€ que gane con la pata larga de la IC. Así que se me ha ocurrido lo siguiente:

-Compra 1 MT C29.00 19JAN18@0,18 EUR
-Compra 1 MT C30.00 19JAN18@0,07 EUR
-Venta 1 MT C30.00 16FEB18@0,33 EUR

En total he ganado 2€, después de comisiones, y ahora tengo tengo 2 calls compradas en 29 para cubrir la vendida en 28 y una calendar vendida en 30 que en teoría gana si la cotización sube. Como no hay gráficos de ninguna clase sobre las opciones en DeGiro pues no sé como afectará una subida, pero creo que si pega una subida fuerte me beneficia, las 2 calls en 29 valdrán más que la 28 y la calendar ganará también. Si sube poco a poco ya veremos que pasa.

Javierico, no creo que vayas a encontrar libros sobre opciones que sean menos espesos que el de Gregorio. Tal vez es que yo ya había leido uno de esos libros y después el libro de Gregorio se me hizo muy fácil de leer.

[Invertirenbolsa]

Muchas gracias, Toni.

El libro de opciones me esforcé mucho en hacerlo sencillo. Quité ejemplos complicados, como uno que me pedían hace poco de qué hacer si abres una mariposa con opciones americanas, y te ejercitan alguna de las opciones vendidas. Aparte de que no recomiendo hacer esta operación con opciones americanas, si alguien le pasara con lo que hay en el libro puede resolverlo. Pero es que meter un ejemplo así, creo que sería contraproducente.

Lo que recomiendo con las opciones es ir mirando ejemplos reales, aunque sea con dinero de papel, a medida que se va leyendo el libro. Así se ve mucho más claro seguro.


Saludos.

[PDLH]

Tengo una Put vendida de Gas Natural, Strike 17, vencimiento Junio 18, prima 0,63.

La cosa es que veo que está subiendo mucho en los últimos días y se acerca a precios que me parece poco probable que pueda superar sin retroceder nuevamente.

Ahora mismo, la misa Put está con una horquilla entre 0,06-0,21. Veis descabellado intentar comprar la put sobre 0,12, y así asegurar la ganancia de 0,63-0,12= 0,51. Y si ocurre que vuelve a tener caídas, volver a vender la misa put?

[dale]

Tengo una Put vendida de Gas Natural, Strike 17, vencimiento Junio 18, prima 0,63.

La cosa es que veo que está subiendo mucho en los últimos días y se acerca a precios que me parece poco probable que pueda superar sin retroceder nuevamente.

Ahora mismo, la misa Put está con una horquilla entre 0,06-0,21. Veis descabellado intentar comprar la put sobre 0,12, y así asegurar la ganancia de 0,63-0,12= 0,51. Y si ocurre que vuelve a tener caídas, volver a vender la misa put?

En estos casos de duda, lo que suelo hacer es mirar la TAE a día de hoy si recompro (restando precio de recompra y gastos) y compararla con la TAE a vencimiento. Si la diferencia es sustancial, recompro y así libero garantías para otras operaciones.

[kokomen]

Sin duda, recompra y a otra cosa. Tienes liberada la pasta para entrar en otro valor y aseguras un beneficio.
Saludos

[PDLH]

Pues en ello estamos, subiendo poco a poco la orden, pero no se termina de ejecutar...ya voy por 0,13. En breve la subiré a 0,14.

[kokomen]

Dale tiempo, no es la liquidez que hay en acciones.

[PDLH]

Lo sé, tristemente hay muy poca liquidez.

Ha sido decirlo, subirla a 0,14 y ejecutarse.

[luengos]

Vendida ayer 1PUT de REE - strike 18 - prima 46 euros - vencimiento 16MAR18

[luengos]

Vendida 1PUT de IDR - strike 11,5 - prima 35 euros - vencimiento 16MAR18

[Huanhotze]

Intentaba ver que tal sería esta operación con el perfil de rendimiento de IB y me ha salido este mensaje.

Os ha salido alguan vez? Sabeis que significa exactamente?

En "impacto de margen" solo me piden 78€ como garantía inicial.

[Canelafina]

Buenas quería planterarles una duda. Tengo una cartera ficticia de opciones, vaya un excel en el que voy apuntando operaciones y hago un seguimiento. Aprovechando la convulsión por la independencia de Cataluña compre cuatro call sobre sabadell, strike 1.5 y vencimiento marzo 18, por la que pague una prima de 0.26€. A día de hoy, si quisiera cerrar la operación, veo en meff que la call con el mismo vencimiento y strike se vende a 0.32. Si quisiera cerrarla hoy, ¿mi beneficio sería la diferencia entre 0.26 y 0.32, menos los respectivas comisiones claro esta?

Un saludo

[Dr. Seldon]

Buenas quería planterarles una duda. Tengo una cartera ficticia de opciones, vaya un excel en el que voy apuntando operaciones y hago un seguimiento. Aprovechando la convulsión por la independencia de Cataluña compre cuatro call sobre sabadell, strike 1.5 y vencimiento marzo 18, por la que pague una prima de 0.26€. A día de hoy, si quisiera cerrar la operación, veo en meff que la call con el mismo vencimiento y strike se vende a 0.32. Si quisiera cerrarla hoy, ¿mi beneficio sería la diferencia entre 0.26 y 0.32, menos los respectivas comisiones claro esta?

Un saludo

A esta hora y según mi broker, la horquilla oferta/demanda está en 0,21 - 0,32. Lo normal es que la pudieras vender hacia el centro de la horquilla (unos 0,26€).

[pepe41]

Buenas, he vendido una put ITX Junio 18 Strike 26,64 prima 0,81

[Canelafina]

A esta hora y según mi broker, la horquilla oferta/demanda está en 0,21 - 0,32. Lo normal es que la pudieras vender hacia el centro de la horquilla (unos 0,26€).

Avanzando un poco más, la rentabilidad la calcularías entre lo que cobraría ahora, según MEFF la horquilla esta entre 0.3 y 0.45, y la prima que pagué???

Será la suerte del principiante, pero veo que este tipo de operaciones para el medio plazo son más rentables que comprar las propias acciones, además que la pérdida máxima la conoces de antemano.

[tink]

Aprovecho la bajada de hoy en REE para vender una PUT.

Vencimiento 16Marzo2018 (57 días)
Strike 18€
Prima de 0,61€
3,39% de beneficio (21,7% TAE)

[adoquin]

Aprovecho la bajada de hoy en REE para vender una PUT.

Vencimiento 16Marzo2018 (57 días)
Strike 18€
Prima de 0,61€
3,39% de beneficio (21,7% TAE)

Hola tink,

No entiendo mucho como funcionan lo de la venta de puts. Tu has vendido una PUT que se ejecutara si llega la acción de REE a 18€ en menos de 57 días no?
De esa put, te van a dar tanto si se ejecuta como si no 0.61€ por cada acción, que si mal no recuerdo, las put son 100 acciones no? osea tendrias 61€ de beneficios.

Ves muy difícil que suba a 18€? hoy lleva bajado un 3%, pero esta misma mañana estaba a 18€.

Si puedes explicarme un poco mas la finalidad de la operación, como te digo, estoy muy verde aun jejeje.

Un saludo y Gracias!!

[Baciclista]

Aprovecho la bajada de hoy en REE para vender una PUT.

Vencimiento 16Marzo2018 (57 días)
Strike 18€
Prima de 0,61€
3,39% de beneficio (21,7% TAE)

Buenas,

Algo parecido he hecho yo, venta PUT REE vencimiento junio18 con strike 16,00, el precio ha sido 0.16.
No he calculado la TAE, pero si me ejecutan se me quedan en un precio de 15,85€

[MED]

Me ha surgido una duda en la venta de PUTs. Si yo vendo una opción PUT y el precio del subyacente está por debajo del Strike al que me comprometo adquirir las acciones, lo más probable es que el comprador de la PUT ejerca el derecho de compra, pero... ¿No sería más probable que me ejerciesen por debajo del precio de Strike + prima que por debajo únicamente del Strike? Imaginemos que la prima son 2 euros y el Strike es 27 euros... ¿No sería más probable que me ejerciesen por debajo de 25 euros que por debajo de 27 euros? Está pregunta la hago para la gente que tiene experiencia operando en opciones para que me comente y es lo habitual que te ejerzan por debajo del Strike, aunque el comprador de la PUT pierda dinero.

Muchas gracias, un saludo!

[dale]

Me ha surgido una duda en la venta de PUTs. Si yo vendo una opción PUT y el precio del subyacente está por debajo del Strike al que me comprometo adquirir las acciones, lo más probable es que el comprador de la PUT ejerca el derecho de compra, pero... ¿No sería más probable que me ejerciesen por debajo del precio de Strike + prima que por debajo únicamente del Strike? Imaginemos que la prima son 2 euros y el Strike es 27 euros... ¿No sería más probable que me ejerciesen por debajo de 25 euros que por debajo de 27 euros? Está pregunta la hago para la gente que tiene experiencia operando en opciones para que me comente y es lo habitual que te ejerzan por debajo del Strike, aunque el comprador de la PUT pierda dinero.

Muchas gracias, un saludo!

Tienes que olvidarte que te va a ejercer el que te compró la put. Te ejercerá quien la tenga en ese momento, y ha podido ir pasando por muchas manos. Lo digo porque la prima que tú cobraste puede ser muy distinta de la que pagó el último tenedor.