El carrito de la compra de opciones

[Baciclista]

Hola,

Vendo PUT BBVA 5,75 vencimiento marzo17. Es una operación para que me ejecuten y sino pues sacare una rentabilidad de 2% en 65 días

No he podido resistir la subida de hoy y he desecho la operación con un 50% de rentabilidad de la operación.

Me paso al lado bajista y vendo CALL 7.00 vencimiento Junio17 intentando sacar un dividendo extra al que en teoría pagará por marzo/abril. Es call cubierta, así que el riesgo es limitado

[esfperdy]

He vendido covered call de TEF 10.38 dic17 @ 0.35€ . Ultimamente me ronda la cabeza ir vendiendo calls sobre mi cartera con strikes muy alejados para ir arañando 0.25-0.5% anual y si veo que me pueden ejercer, cerrar la posicion aunque me suponga perder un poco de dinero.

[proyecto33]

hola, les comento lo que he hecho de cara a proximo vencimiento a 17 de febrero con el Ibex

Cuando estaba en 9400 hace unos dias: Buy 1 FIEM P9400.00 [email protected] EUR (-183€)
Como tampoco creo que baje tanto: Sell 2 FIEM P8800.00 [email protected] EUR (70€)
Como no creo que suba tanto: Sell 2 FIEM C9700.00 [email protected] EUR (132€)

La operacion me sale con un saldo positivo de: 19€ . Con la subida de hoy estoy en negativo pero espero que de aqui a 17 febrero este donde quiero que este que es entre 9400 y 8800 .

En el peor de los casos perdere los 183€ y si sube por encima de 9700 tambien recomprare call 9700 con perdida tambien.

¿está bien esta operacion (que debe tener un nombre seguramente) o me podeis orientar mejor?

Quiza deberia de vender mas Put 8800 para compensar posible subida a mas de 9700 y posterior caida antes del 17 de febrero y de esta manera "cubro" esa subida (?)

[Padawan]

Hola proyecto33,

De primeras te aviso que no soy experto.

Las 2 Put vendidas junto con las dos Call vendidas forman una cuna entre 8800 y 9700. Ganaras si el Ibex queda dentro de ese rango a vencimiento el 17 de febrero, lo cual a menos de un mes vista parece razonable. Si el ibex ataca los 9700, puedes recomprar las dos call vendidas y volver a abrir una cuna centrada en 9700. Cambiarías 2 call 9700 vendidas, por dos call 10100 vendidas y dos put 9300 vendidas, por ejemplo. El cambio se puede hacer ingresando un poco más o perdiendo muy poco con respecto a las Call que recompras.

Durante este tiempo vigila las 2 Put 8800 vendidas, por si las pudieras recomprar baratas, quedandote un porcentaje alto de la prima y cerrando definitivamente la operación.

Con la Put 9400 comprada, no se muy bien qué hacer con ella. En cuanto el Ibex recorte, la vendería, intentando recuperar lo máximo posible de prima.

Pero todo lo anterior lo tienes que sopesar con AT del Ibex en cada momento.

Un consejo, lee el hilo de Husky sobre opciones, explica muy bien estas operaciones.

Un saludo

[proyecto33]

Gracias Padawan, a ver como sale esto.

[buriso]

Buenas, recientemente he realizado mi primera operación con opciones para ver como funcionaban y aunque la teoría la entiendo, todavía me pierdo con el broker (IB).

Vendí una PUT con vencimiento 15 de septiembre de 2017 y una prima de 0,75. El caso es que al repasar el extracto no lo entiendo muy bien. En el apartado de valor neto activo aparece un apunte de opciones y en corto -77. Por otra parte, en operaciones, aparece la venta de la opción con los siguientes datos:

Cantidad Precio N. Precio C. Recaudación Tarifa/com. Básico P/G Realizada MTM P/G
-1 0.7500 0.7700 75.00 -4.50 -70.50 0.00 -2.00

¿La prima se cobra a vencimiento o se cobra cuando se ejecuta? ¿No debería aparecer la prima en positivo?

Gracias. Un saludo,

[Baciclista]

Hola a todos,

Vendo PUT ENG 22,00 vencimiento marzo-17 a 0,39.
Creo que está en "joporte" (que diría un amigo mio), si me ejecutan me estreno con ENG a una RPD cercana al 6% anual

[PDLH]

Hola a todos,

Vendo PUT ENG vencimiento marzo-17 a 0,39.
Creo que está en "joporte" (que diría un amigo mio), si me ejecutan me estreno con ENG a una RPD cercana al 6% anual

Si no pones el Strike...poca información nos das...

[Baciclista]

Si no pones el Strike...poca información nos das...

Ups, lapsus.

Llevas razon, edito mensaje anterior, gracias

[metesa]

Buenas a todos que hacia tiempo ya no entraba al foro, voy muy liado con el trabajo y apenas tengo tiempo, y tambien he reducido el tiempo que le dedico al trading por desgracia, aunque sigo haciendo alguna operacion que otra...

Justo ayer se dio esta operación (no la he tomado porque es muy especulativa), el vencimiento es este viernes, asi que imaginaros, queria compartirlar con vosotros para ver que pasa, ya que justo en la apertura del mercado XOM da resultados y ayer esta gente metio PUTS como si no hubiera un manaña....empezaron a meter contratros y llegaron a unos 10.000 y mirar a cuanto estaba la prima, os dejo imagenes...

Aviso en twitter


Grafico diario de XOM, como veis esta en una zona de soporte...



Grafico de la opcion cuando entró el tio Sam



A ver que pasa en la apertura.

Saludos!!

[metesa]

Buenas noches, sigo relatando lo que he puesto esta mañana con respecto a XOM, no se si alguien que opere opciones lo ha visto, ojala que alguien si y lo haya aprovechado como yo. Ha sido una operación de libro!! No me cansaré de decirlo...cuando el río suena, agua lleva...

Pues bien, ayer no entré en la operación por lo que expuse mas arriba, pero resulta que el anuncio de resultados de XOM eran pre-market (antes de que abriera el mercado), aquí os pongo el desastre de XOM al dar resultados hoy...



Que extraño que ayer compraran puts como locos no??? de extraño nada jejej

A lo que voy, yo he visto esto y he centrado mis ojos unicamente en la opcion de XOM, a ver como abria...y me he econtrado que se ha ido hasta los 0.50$ nada mas abrir y luego ha explotado literalmente hasta 1,50$...y eso hoy, mañana y el viernes veremos...y yo claro, con todos estos chivatazos que me ha dado el mercado pues alla que me he tirado, asi que mi operacion ha quedado asi:

Compra PUT XOM Feb'03 84.5 --> 6 contratos a 0,58$ = 348$ (nada mas abrir el mercado he puesto la orden limitada)
Venta PUT XOM Feb'03 84.5 --> 4 contratos a 1,24$ = 496$
Ventas PUT XOM Feb'03 84.5 --> 2 contratos a 1,11$ = 222$
Bº = 718$ - 348$ = 370$

aqui esta el grafico de la opcion, es que es brutal verlo...



Pues nada, solo queria comentar esto y volveros a repetir la manipulacion que hay a todos los niveles en esto de los mercados financieros...y gracias al mercado de opciones podemos sacarle provecho.

Buenas noches a todos!!

[Iruxelc]

Hola Metesa

Yo si lo he visto, pero he visto que no había caído que la prima andaba sobre 1€ y luego ha empezado a caer, y ya he estado a otras cosas, de todas maneras lo que veo es que has tenido muchísima suerte.
Ayer compran sobre 1€, hoy la prima ha llegado a 1,45 pero a pegado unos bandazos increíbles, ósea tampoco a sido de momento una operación redonda, para ti ha sido redonda pero creo realmente que has tenido mucha suerte al entrar en 0,58€.

Saludos!

[metesa]

Hola Metesa

Yo si lo he visto, pero he visto que no había caído que la prima andaba sobre 1€ y luego ha empezado a caer, y ya he estado a otras cosas, de todas maneras lo que veo es que has tenido muchísima suerte.
Ayer compran sobre 1€, hoy la prima ha llegado a 1,45 pero a pegado unos bandazos increíbles, ósea tampoco a sido de momento una operación redonda, para ti ha sido redonda pero creo realmente que has tenido mucha suerte al entrar en 0,58€.

Saludos!

Si he tenido suerte si, en que la prima a la apertura haya caido hasta esos niveles...suerte en parte, ya que he visto los malos resultados en XOM en la apertura y ya tenia mi compra limitada casi preparada para darle al gatillo rapidamente jejej.

Pero bueno mas haya de la operacion, lo que vengo a decir, es que ayer metieron muchisimas PUTS a que iba a caer y hoy mira los resultados que han dado en XOM...yo ya no se si son los propios directivos los que compran o quien cojones...pero saben de antemano lo que va a pasar.

[Huanhotze]

Compra PUT XOM Feb'03 84.5 --> 6 contratos a 0,58$ = 348$ (nada mas abrir el mercado he puesto la orden limitada)
Venta PUT XOM Feb'03 84.5 --> 4 contratos a 1,24$ = 496$
Ventas PUT XOM Feb'03 84.5 --> 2 contratos a 1,11$ = 222$
Bº = 718$ - 348$ = 370$

Enhorabuena metesa! Brutal operación!

La he estado mirando y la pequeña subida que tiene en la apertura, apenas 0.25 (de la linea blanca a la azul en el segundo gráfico) es lo que marca la diferencia y donde se te ha generado la gran oportunidad.

La opción ha variado casi el doble (primer gráfico) de 0.87 linea blanca a 0.45 linea azul. Esta variación tan grande entiendo que es porque esta muy ITM y muy cerca del vencimiento.

Tu planteamiento inicial era espera a que bajará la prima? Viendo el gráfico tuviste minutos para pillarla a 0.58, y luego el beneficio fue cuestión de hora, hora y media.

[metesa]

Enhorabuena metesa! Brutal operación!

La he estado mirando y la pequeña subida que tiene en la apertura, apenas 0.25 (de la linea blanca a la azul en el segundo gráfico) es lo que marca la diferencia y donde se te ha generado la gran oportunidad.

La opción ha variado casi el doble (primer gráfico) de 0.87 linea blanca a 0.45 linea azul. Esta variación tan grande entiendo que es porque esta muy ITM y muy cerca del vencimiento.

Tu planteamiento inicial era espera a que bajará la prima? Viendo el gráfico tuviste minutos para pillarla a 0.58, y luego el beneficio fue cuestión de hora, hora y media.

[ATTACH=CONFIG]7881[/ATTACH]

Para nada sabia que la prima iba a bajar a esos niveles, simplemente estaba esperando que abriera el mercado para ver que ocurria, porque habia visto que los resultados de XOM eran muy peores de lo esperado, entonces abrió el mercado y me encontré con esto.

Nada mas abrir, vi donde estaba cotizando la opción y puse la orden limitada mas arriba para asegurarme que entrara (que no estaba seguro tampoco de que entrara). Esto lo hice durante los primeros 40 segundos (fui muy rápido colocandola) y a los 2 minutos salto la orden de compra.

De hecho yo pensaba que cuando abriera el mercado se iba ir mucho mas arriba del cierre del dia anterior...estoy ansioso por ver que pasa hoy y el viernes

Saludos!!!

[DavidLM]

Me encantaría entender la mitad de lo que decís... jajaja me resulta muy abstracto todo el tema este de las opciones, todavía cuando habláis de PUT y CALL tengo que pensar quien compra y quien vende, que triste!!

[metesa]

Me encantaría entender la mitad de lo que decís... jajaja me resulta muy abstracto todo el tema este de las opciones, todavía cuando habláis de PUT y CALL tengo que pensar quien compra y quien vende, que triste!!

Poco a poco, hay mucha informacion al respecto en internet sobre esto. Yo particularmente si quieres aprender sobre las opciones, te recomiendo el libro de Gregorio de "Opciones y Futuros", es muy didactico.

Un saludo.

[DavidLM]

Poco a poco, hay mucha informacion al respecto en internet sobre esto. Yo particularmente si quieres aprender sobre las opciones, te recomiendo el libro de Gregorio de "Opciones y Futuros", es muy didactico.

Un saludo.

Si te digo que lo he leído 2 veces... los conceptos los entiendo, pero como no he practicado nada al respecto, me cuesta captar las cosas y sobre todo recordarlas

Estoy esperando a ver si 2000€ que tengo en Sacyr metidos llegan a un precio determinado para deshacerme de ella, parte de ello lo dedicaré a especular con derivados.

Os seguiré leyendo, saludos!

[Padawan]

Si te digo que lo he leído 2 veces... los conceptos los entiendo, pero como no he practicado nada al respecto, me cuesta captar las cosas y sobre todo recordarlas

Estoy esperando a ver si 2000€ que tengo en Sacyr metidos llegan a un precio determinado para deshacerme de ella, parte de ello lo dedicaré a especular con derivados.

Os seguiré leyendo, saludos!

Para mi lo más sencillo es pensar en la cotización del subyacente, y tener muy claro dos cosas, las Put son bajistas y las Call son alcistas, siempre que las compres. Si las vendes son lo contrario.

Así que si sabes que una cotización va a bajar, como este caso, tienes que comprar puts o vender calls, porque ambas posiciones son bajistas. En estas operaciones tan especulativas, vender no es nada recomendable, así que mejor comprar puts.

Pero ¿con qué strike? Cuánto más in the money, más se parece la opción a comprar las acciones y por tanto menor "riesgo" (entendido como menor volatilidad), ya que el valor de la opción no es sólo valor temporal, sino que es temporal + intrínseco y las variaciones de las primas serán más suaves.

[calbot]

Hola,

Cuento la operación que he abierto hoy con BBVA. Se trata de una diagonal alcista:
- Venta put 6.00 MAR17 @ 0.19€, ingresando 17.5€ netos. (25.5% TAE a vencimiento)
- Compra 4x call 7.50 JUN17 @ 0.04€, pagando 19€ en toal.

Como veis con balas de fogueo mientras sigo aprendiendo esto de las opciones.

Creo que el triángulo alcista lo tiene que terminar rompiendo hacia arriba. Santander o el Ibex (total return) hace ya tiempo que superaron resistencias equivalentes. Además de la línea de mínimos crecientes, la EMM200, que podría ser otro soporte, está en 5.91.



TEF es otra que puede estar para hacer algo similar.

Saludos.