DIA: Análisis Fundamental y Técnico

[Bono]

A ver si Gregorio, u otro crack, nos da su opinión actual.

[Gpr]

Hola Bono.
Yo soy un inversor que no soy de los que más sabe de análisis técnico, pero sí me fijo mucho en otros aspectos de las empresas, especialmente aquellas que puedo visitar, como podrían ser los supermercados, hoteles, aeropuertos, etc. Me gusta mucho utilizar la psicología en todo este tema de la bolsa y seguir las noticias de actualidad más los conejos técnicos de gente como Gregorio y otros foreros que saben muchísimo. Debo decirte que sólo llevo 4 años invirtiendo en bolsa aunque la sigo desde hace mucho más. Por ir al grano, te diré que no me fío de DIA. La llevo siguiendo varios años precisamente y observó su declive con preocupación. He visitado sus tiendas muchas veces en mi ciudad y debo decir que salvo 1 que han remodelado recientemente y tiene muy buena pinta el resto es penoso. Eso es grave. Es posible que su modelo de negocio tienda a cerrar tiendas cutres y mejorar otras dónde pretendan concentrar más ventas? Ahí puede estar su estrategia, pero creo que ahora mismo la empresa está apostando un órdago porque lo tienen muy mal y tratan de salvar los muebles. La tienda remodelada vende mucho, hay rotación y otras dos que visito a veces son mala y pésima, con cajas de producto vacías sin reponer... mal aspecto... eso es grave. Por eso tampoco he comprado nunca Telepizza, porque he visitado establecimientos y no me justifica que sea como para invertir en ella. Con todo esto, y desde mi más modesta opinión, no creo que DIA sea un buen representante de las distribuidoras de alimentación españolas y de seguir así la veo hasta saliendo del Ibex35. Yo no me atrevo a tocarla, a entrar, vamos... lo he pensado unas 10 o 15 veces y no me fío... En todo caso para una pequeña apuesta de no mucho dinero por si se recuperarse en medio plazo, pero repito que no me fío. Así que muy probablemente meta mi dinero en otras que son más caras en teoría pero que me ofrecen más seguridad. Repito que si el modelo de menos tiendas pero de mayor calidad le funciona pueden ahorrar costes y acabar ganando y que su balance mejore, pero esa es la pregunta del millón. Yo esperaré más tiempo a ver, por ahora no me interesa. No me fío, y la confianza es muy importante en este negocio de la bolsa. Saludos y espero haber aportado algo.
PD por si sirve de algo para apoyar mis palabras, en mi cartera solamente tengo "pérdidas" a día de hoy en TEF y son muy modestas. El resto de mi cartera está en perfecta forma con rentabilidades que superan incluso el 60% aunque la mayoría van por encima del 25 o 30%

[Invertirenbolsa]

Hola,

Gracias, Bono. Yo sigo opinando que en la situación actual de DIA es difícil dar una opinión. Para mi es una empresa de medio plazo, y desde que empezó a cotizar yo no he visto un momento claro de compra.

La deuda no es muy alta. Cerró 2017 con un ratio deuda neta / EBITDA de 1,7 veces.

En algún momento deberá dejar de caer y al menos rebotar. Su mínimo histórico (en 2011) son los 1,80. Así que si se tienen, y ya llegados a este punto, lo lógico es esperar un poco a ver si al menos por esta zona hace un suelo de medio plazo y tiene una subida.

Muchas gracias, Gpr. Es muy útil lo que dices, y estoy de acuerdo contigo. La sensación como cliente en un DIA es distinta a la de Ahorramás, Carrefour express, etc (por citar otros que no sean Mercadona, que es el líder en España).

Es una sensación peor, sí. La verdad es que no es algo "insalvable", porque como bien dices es posible que mejore el aspecto de sus tiendas y demás. Ya digo que no hace falta que llegue al nivel de Mercadona, hay otros por debajo a los que podría acecarse.

Con todo, en algún momento es posible que DIA sea una buena operación de medio plazo. Y ese momento podría ser cuando caiga (si lo hace) a su mínimo histórico de los 1,80.

Pero por lo que muy bien dice Gpr y lo que llevamos comentado en el hilo, si cae a 1,80 de momento yo no compraría. Lo que haría es esperar a ver si hace un doble suelo o algo así. Es decir, que caiga a 1,80, suba algo, y vuelva a caer a 1,80.

Esa segunda caída a 1,80 podría ser buen momento de compra a medio plazo. Para cuando eso pasase ya habrán salido los resultados del segundo trimestre de 2018, además, y tendremos más información fundamental para tomar la decisión.


Saludos.

[yoe]

Hola, para mí es un salir. Y será antes de fin de año. La única duda es el momento. No estoy dispuesto a pagar por plusvalías de Abertis y mantener pérdidas en DÍA, que no me parece una empresa de calidad. Así que aprovecho que he tenido que vender Abertis para salir de este sector, que no me gusta. Compre unas pocas hace años, cuando había un plan de crecimiento y ahí lo deje. Si no me convencía, ahora menos.

pienso que en el mejor de los casos, le va a quedar un tiempo malo y que los dividendos van a ser recortados. Así que veo bastante probable que se convierta en un capital improductivo.

Roig comentaba hace un tiempo que tenía que invertir en el negocio y que iba a estar unos años sin ganar dinero. Comentaba que la suerte es que como no tenía que dar explicaciones a accionistas, podía acometer esas inversiones. En DÍA, seguramente ha pasado que está acometiendo ahora esas inversiones. Y va con retraso y parte de un punto de partida peor que Mercadona. Es probable, que las inversiones que tiene que hacer sean para recuperar la cuota de mercado, no para ganar más.

asi que esperar, en el mejor de los casos, sería esperar para recuperar algo más de Inversión. A cambio pago de más impuestos por plusvalías y coste de oportunidad. Así que tengo claro que salgo.

a medio largo plazo, creo que va a recuperar. Tiene un socio industrial ruso que controla el tema y que compro más arriba. Así que creo que tras un tiempo recuperará, pero no sé si para alcanzar los previos. De momento creo que es difícil establecer una valoración. Parece que se ha quedado muy atrás.

en cuanto a lo que puede hacer la cotización. La verdad veo tantas probabilidades de que se vaya a 1,8 e incluso que lo rompa, como que rebote un poco. Parto de la idea de que los resultados van a ser malos, pero ya hay más de un 10% de posiciones cortas. Estas dos ultimas semanas sigue habiendo muchas ventas, así que todos esperan un muy mal resultado para DÍA en El Segundo trimestre. Se están posicionando cortos de cara a los resultados.

si es algo mejor de lo esperado, creo que rebotara. Si no, dependiendo, volverá para abajo.

En este caso, gano más tratando de pagar menos impuestos por abe, y reinvirtiendo el capital en una empresa que genere rentas los próximos dos / tres años, que estar esperando.

de momento aguanto, hay mucha gente vendiendo y posiciones cortas, pero no veo claro que aunque el mercado este muy negativo no vaya a seguir para abajo.

[oregano]

Según tengo entendido (lo dijo J.Puig de Gaesco), actualmente están invirtiendo en remodelar las tiendas. El aspecto de las anteriores no era nada bueno pero ¿alguien ha entrado en alguna remodelada y puede explicar cómo es?

Saludos

[lolodevigo]

Según tengo entendido (lo dijo J.Puig de Gaesco), actualmente están invirtiendo en remodelar las tiendas. El aspecto de las anteriores no era nada bueno pero ¿alguien ha entrado en alguna remodelada y puede explicar cómo es?

Saludos

Yo he entrado en una, es mas parecida a una tienda normal, las anteriores mas parecían un chino de alimentación, tiene su parte de comida preparada, tipo pollos asados y cosas así, de panadería y bollería para coger igual que tienen mercadona y otras, los estantes y la organización mas cuidada.

Hecho en falta mas variedad, siempre que voy a comprar varias me voy con la cosa de tener que ir a otro sitio a por algo que no tienen.

Pero mucho mejor que las viejas.

[Bereal]

Hola, en mi barrio renovaron la Maxi Dia, y la dejaron muy bien bonita y con mas variedad diría o esto parece.

[oregano]

Carrefour también ha bajado mucho en los últimos años aunque no tanto. El sector tiene problemas, supongo en parte por Amazon y en parte por la competencia que cotiza y sobretodo por Mercadona, que no cotiza.

Saludos

[danielsan]

Según tengo entendido (lo dijo J.Puig de Gaesco), actualmente están invirtiendo en remodelar las tiendas. El aspecto de las anteriores no era nada bueno pero ¿alguien ha entrado en alguna remodelada y puede explicar cómo es?

Saludos

Pongo un link de youtube de una apertura nueva en Madrid.

https://www.youtube.com/watch?v=D1wEMeZzWjs

saludos,

[yoe]

Pongo un link de youtube de una apertura nueva en Madrid.

https://www.youtube.com/watch?v=D1wEMeZzWjs

saludos,

transformar las tiendas que yo conozco en tiendas como esa del vídeo, me parece que es mucha pasta. Por cuantas tiendas?

encontre este vídeo. Entrevista a un trabajador de dia

https://m.youtube.com/watch?v=k2WgCidx2So

[yoe]

Experiencia de un franquiciado

https://m.youtube.com/watch?v=scEF6KiE3Zo

[yoe]

Más de franquiciados. No los he visto todavía.

https://m.youtube.com/watch?v=scEF6KiE3Zo

https://m.youtube.com/watch?v=3o-sleEev8U

https://m.youtube.com/watch?v=9JxPxZQi2YY

https://m.youtube.com/watch?v=oBQlkWtM9JY

[gonzalo1964]

caida del 88% beneficio

https://cincodias.elpais.com/cincodias/2018/07/26/companias/1532587883_933492.html

[youz17]

caida del 88% beneficio

https://cincodias.elpais.com/cincodi...83_933492.html

Y subidón en bolsa del 6 y pico por ciento. Esto no hay quien lo entienda

[Zalos]

Pues malas noticias y subida inexplicable suele ser que el núcleo duro de la empresa quiere comprar barato. Cuando deje de subir y lleguen las positivas es que quieren recoger beneficios.

[Zalos]

Pues malas noticias y subida inexplicable suele ser que el núcleo duro de la empresa quiere comprar barato. Cuando deje de subir y lleguen las positivas es que quieren recoger beneficios.

Pues mira, no me equivoque mucho .

https://www.elconfidencialdigital.com/articulo/dinero/los-rusos-compran-dia/20180725192352114297.html

[Bourne]

Gracias por contestar skolly.

Ya la tenemos a 2 euros. Gregorio qué tal la ves a estos niveles para elel medio plazo?

Los resultados han sido muy pésimos, pero cotiza a un precio que parece interesante.

Un saludo

[oregano]

Junto con OHL son las campeonas en posiciones a la baja:

https://www.cnmv.es/portal/Consultas/Busqueda.aspx?id=29

Se ha especulado con bajarla lo máximo posible para oparla lo más barato posible (pero solo es especulación):

https://okdiario.com/economia/empresas/2018/07/10/magnate-ruso-fridman-hace-fuerte-dia-prepara-opa-echar-cupula-2548519

Hoy está perdiendo los 2€.

Saludos

[pdiazduran]

https://www.economiadigital.es/directivos-y-empresas/dia-asusta-a-los-inversores-no-ven-claro-su-futuro_569729_102.html

[Gpr]

Vamos, un desastre... luego tb se habla de la OPA que el ruso dueño del 25% va a realizar sobre el 100% de la compañía, en cuyo caso habrá que ver a cuánto la quiere comprar... esta compañía está para salir por patas o no entrar... es una incógnita.