Burberry PLC: Análisis Fundamental y Técnico (Reino Unido) (PR LP = 0,5%-1%)

[wolverif]

Las ganancias de Burberry caen un 75%, pero los bolsos ayudan a impulsar la recuperación.
https://uk.finance.yahoo.com/news/co...2031%2C%202019.

[wolverif]

Así ha pasado Burberry de quemar 32 millones de euros en ropa a ser una de las firmas más sostenibles
https://www.eleconomista.es/status/n...stenibles.html

Veo interesante el método que usan ahora de reutilización de productos no vendidos, donándolos a otra marca reconocida y comprometida con el medioambiente.

¿Y yo me pregunto, no están perdiendo cota de mercado de esta manera?

[Invertirenbolsa]

Hola,

En este vídeo de Burberry explico su negocios, sus barreras de entrada, sus planes para el futuro, a qué precio comprarla, etc:

Saludos.

[bgs_79]

Hola,

En este vídeo de Burberry explico su negocios, sus barreras de entrada, sus planes para el futuro, a qué precio comprarla, etc:

Saludos.

Gregorio buenas ! Con que aplicación ves esos gráficos ? Es de pago? Vídeo de Mapfre con su recorte o URW porfaaaa

[Invertirenbolsa]

Muchas gracias, Wolverif. Eso de quemar la ropa, o reciclarla, es parte de lo que os comento en el vídeo sobre no hacer rebajas. El coste de no hacer rebajas es este que nos comentas, por ejemplo.

Lo que se destruye no se vende, pero la idea es vender a precios más altos lo que realmente se vende. No siempre sale bien, pero creo que en el caso de Burberry la probabilidad de que le salga bien es alta.

bgs, ¿A qué gráficos te refieres? Lo que uso son las presentaciones de las empresas, gráficos de Visual Chart, y alguna tabla hecha por mi. Que yo recuerde esto es todo lo que uso en los vídeos. El de Mapfre ya lo tienes hace unas semanas


Los resultados de Burberry en 2021 han sido bastante buenos:




Los ingresos han caído el 11%, pero el EBIT sube el 176% y el BPA el 211%. Esto es porque ha tenido menos costes relacionados con el parón y las medidas, y algunos "no habituales" positivos.

Entre estos "no habituales" positivos está que no ha pagado algunos alquileres por estar las tiendas cerradas, o que ha recuperado previsiones que hizo al principio del parón (y que para Burberry fue el último trimestre de su ejercicio 2020, que acabó a finales de marzo de 2020).

Teniendo todo en cuenta el BPA es de 92,7 peniques.

Si no tenemos en cuenta estas cosas que le han beneficiado este año, pero que el año que viene ya no se producirán (se supone), el BPA es de 67,3 peniques (un 14% menos que el BPA de 2020, si en 2020 le quitamos los "no habituales", que en este caso fueron negativos, como las provisiones que ahora ha recuperado).

No es que sea un buen resultado (el BPA de 67,3 peniques), pero me parece aceptable en la situación actual.

Antes de ver cómo valorarla tenemos que comentar que su estrategia de "salto de calidad" en el mundo del lujo parece que sigue marchando bien, porque esto es muy importante. Aquí tenéis algunos ejemplos del cambio de imagen que esta dando, y del cambio de tiendas:







No es que lo anterior fuese "barato", pero ahora está dando un "salto de calidad" dentro del mundo del lujo, que de momento va por buen camino.

En el tema de la piel creo que está intentando copiar la estrategia de Hermés con su bolso Birkin:




Consiste en conseguir tener un producto que quiera muchísima gente, y que eso haga de "arrastre" para todos los productos de la marca. Incluso teniendo que comprar muchos otros productos para que la marca acepte venderte ese "producto icónico", que en el caso de Hermés es el bolso Birkin. Si lo consigue puede aumentar mucho sus resultados, pero esto es complicado de conseguir.

A partir de este año Bruberry espera aumentar sus ingresos a una media del 5%-10% anual. Si lo consigue su BPA aumentará más, como en el rango del 10%-20%.

Así que para 2022 de momento tomaría como BPA 0,80 libras, que es un 20% más que el ajustado de 2021, y supondría recuperar el BPA de 2019 (fue de 0,82 libras).

Debido a este "salto de calidad" y al mayor crecimiento esperado creo que hay que subir el PER de la zona de compra.

Creo que a partir de ahora la zona de compra realista de Burberry es un PER de 15-20 veces. Y quizá más cerca de 20 que de 15.

Con el BPA de 0,80 eso sería la zona de las 12-16 libras. Lo que pasa es que sin el parón el BPA ya estaría cerca de 1 libra.


Apenas tiene deuda neta:



101 millones de deuda neta, que es un ratio deuda neta / EBITDA de 0,1 veces.

Y el dividendo para este 2021 vuelve a las 0,425 libras de 2019, tras la reducción por precaución que hizo al inicio del parón.


Vamos a ver el gráfico semanal:




Teniendo todo en cuenta (que el BPA de 0,80 que he estimado puede ser un poco bajo, etc) creo que la zona buena y realista de compra son las 16-17 libras.


Saludos.

[Invertirenbolsa]

Hola,

La cotización de Burberry de momento no ha caído, pero mirad las figuras que está haciendo en el semanal:




Las 2 últimas velas, las que se han acercado al techo del canal, han dejado sombras superiores largas. Y las 2 juntas forman una Envolvente bajista.

Además veis que el MACD está sobrecomprado, y que parece que se va a cortar a la baja.


Yo mantendría las 16-18 libras como zona de compra.


Saludos.

[Invertirenbolsa]

Hola,

Los resultados que acaba de presentar Burberry son los de su primer trimestre de 2022, y son resultados parciales. Lo que nos da es la cifra de ventas:




Como veis, ha tenido unas ventas de 479 millones de libras, que son un 86% más que el año pasado.

Como el año pasado fue el de los encierros, tenemos que comparar con el anterior (2020, en el caso de Burberry, porque acaba sus ejercicios fiscales al final de marzo de cada año, y por eso el primer trimestre de su ejercicio fiscal 2020 fue el que va de abril a junio de 2019), que fue el último normal. Y entonces tuvo unos ingresos de 498 millones de libras.

Así que los 479 millones de este año son sólo un 4% menos que los 479 millones de su último año normal.

Y como está reduciendo costes y también haciendo menos rebajas, su margen de beneficios será mayor que el de hace 2 años.

Además, lo esperable es que este ejercicio 2022 vaya de menos a más, porque en los últimos meses aún ha habido tiendas y centros comerciales cerrados por muchos países del mundo.

Teniendo todo en cuenta creo que la estimación que podemos hacer ahora para Burberry es que su BPA estará entre 0,90 y 1 libra.


Ahora cotiza a 18 libras, con lo que su PER 2022 es de unas 18 veces. Me parece un precio correcto para una empresa de la que esperamos un crecimiento alto, y que cada vez pertenezca más al segmento del lujo.

Y por técnico parece que justo ahora está haciendo suelo. Mirad el semanal:




Está en el suelo del canal alcista en el que se mueve, y apoyándose en el soporte que supone la media semanal de 200.

Yo compraría al precio actual porque por fundamentales me parece correcto, y por técnico me parece que está haciendo suelo.


Saludos.