Omega Healthcare Investors (OHI): Análisis Fundamental y Técnico: Análisis Fundamenta

[Rodes]

y pensar que la comprè a 26,09$ en mayo...

[esfperdy]

Yo la tenia sobreponderada en una cartera que gestiono y he reducido hoy a 36$, vendiendo el primer paquete que habia comprado.

EDITO: OHI suponia un 25% de esa cartera, era demasiado, ninguna empresa deberia tener tanto peso en ninguna cartera, y mucho menos OHI.

[Capturando Dividendos]

Muchas gracias a todos.

Estoy intentando ver el riesgo que comenta rulita: no que este negocio desaparezca, pero sí que pueda cambiar la ley y vaya a menos.

esfperdy, yo creo que en España no tenemos algo como esto. Los centros que dices son para ir a hacer un rato de rehabilitación por la mañana o la tarde, y volverte a tu casa. Y las residencias de mayores son para que vivan en ellas de forma indefinida.

Esto es, por lo que veo, para justo después de una operación, y con un límite de días (100 días es lo que he visto).

Por lo que yo entiendo esto es lo que en España, tras una operación, se dice que "ya le han mandado para casa". Pues allí se ve que en lugar de "mandarte para casa" lo que hacen es mandarte a uno de estos sitios (SNF).

La cuestión es ver en qué medida se da en EEUU en este momento lo que comenta Raúl. Por lo que dice Raúl entiendo que esto sí puede ser útil, e incluso reducir el coste de la sanidad, en algunos casos. La cuestión es en cuántos casos de los que se dan ahora en EEUU.

Supongamos que hay 1 millón de casos al año. Como pasa con todo, habrá algunos para los que esto no sería imprescindible. Supongamos que 50.000. Si es así, no pasa nada, porque esa "frontera" entre ser imprescindible y no serlo no es matemática, así que esta sería una situación normal, y no deberíamos esperar cambios.

El problema vendría si en lugar de ser 50.000 fueran 300.000, ó 600.000, por lo que dice rulita. Si la subvención fuera exagerada, en caso de que se quitase esos 300.000-600.000 "de más" podrían dejar de ir a estos sitios, y hacer el post operatorio en su casa.

Capturando, y los que conozcáis la situación, ¿a qué caso de los que he puesto creéis que se acerca más la realidad de EEUU en este momento?


Y otras pregunta para Capturando. Vamos a suponer que la subvención fuera exagerada, y que en caso de quitarse o rebajarse mucho este negocio iba a bajar de verdad (en esos 300.000-600.000 que puse antes, simplemente para facilitar el razonamiento):

1) Por su situación y demás, ¿estos inmuebles se podrían reutlizar fácilmente como hoteles, oficinas, etc? Por las fotos veo que al menos algunos sí podrían ser hoteles muy bonitos, pero no sé si por su situación valdrían para esto.

2) En caso de que se pudieran reconvertir para hoteles y demás, ¿Se sabe si alquiler sería parecido al actual? No te pido que hagas un estudio de mercado de repente, claro, sólo si se comenta algo de esto en EEUU. Por ejemplo, imaginemos que por un inmueble de estos ahora está cobrando 50.000 dólares al mes. Lo que pregunto es si se comenta que en caso de que eso fuera un hotel u otra cosa se pagarían los mismos 50.000, o mucho menos (20.000, por decir algo).


Saludos.

La verdad que este tipo de negocio es un poco complicado y mas cuando se depende mas del gobierno como lo es el "Medicare" y "Medicaid" para que les pague a OHI. No solo hay que estar pendiente del negocio pero también sobre los cambios del "Medicare" y "Medicaid" y es una de las razones por la cual me salí por que estar pendiente de lo que hace el gobierno en estas situaciones me causa un dolor de cabeza prefiero un negocio mas sencillo como Ventas (VTR) y Welltowere (WTR) que se podría decir que ambos trabajan en el mismo campo con excepción de que ambos han vendido casi todos sus negocios de SNF por las mismas razones de la cual hablo los cambios y regulaciones del gobierno.


No sabría contestarte en cuanto si estos edificios pueden ser usados para otra cosa que no sea SNF supongo que si en el área medica ya que están diseñados para eso. No creo en mi opinión para hoteles, oficinas u otra cosa que no tenga que ver con algo medico. Yo estado en varios edificios y no le veo para ningún otro uso si no el que fue dado a menos que traigan el edificio abajo y lo vuelva a rediseñar o haiga bastantes cambios estructurales.


El alquiler no seria el mismo seria diferente ya que seria usado para otro tipo de negocio. OHI simplemente vendería el edificio y se iría con otro a lo que buscan para su tipo de negocio.


Si volviese a entrar en OHI primero tengo que ver que sus problemas estén resuelto y luego la tendría como una posición pequeña en mi cartera y tendría que estar mas pendiente de ella que otras. Las regulaciones cambian mucho por el gobierno. La verdad no entiendo que le ve el mercado tampoco y por que la mantiene tan arriba claro las otras empresas en el mismo sector están arriba por cierto. Haber como viene el próximo reporte estaré pendiente el "payout" aun sigue alto basado en su FFO.


Saludos.

[rmenchen]

Veo que el director contable lleva tres días seguidos vendiendo su posición en OHI. Y en el histórico se observa como los insiders siempre han vendido en este rango de precios, habrá que estar atentos por si viene algún susto.
Máximos 52 semanas, dividendo impresionante,... estoy con la mosca detrás de la oreja la verdad.

[rmenchen]

Insiders

como lo veis, aguantar el empujón, prepararse para salir?

[frubioh]

Pues viendo todos vuestros posts me entra a mi también la duda. La compré a 26,83 y llevo un 35% de ganancia, la verdad es que encontrar otra acción que me dé un 9% de RPD es muy complicado, pero lo mismo vienen bajadas en la acción y me pasa lo de otras, que pierdo el beneficio acumulado. Aunque seguiría cobrando esa rentabilidad tan jugosa. Eso de que el largo plazo es para no vender cada vez me entran más dudas.

[Ivanpc]

Si el dividendo no peligra, no veo porque se tenga que vender, que accion comprarias con mayor rpd?

Tal vez una empresa mas solida y segura, pero cuanto tardaria creciendo en darte un 9% de rpd?

[rmenchen]

Eso quiero pensar, que el dividendo no peligra, de hecho esta en torno al 80% payout si no me equivoco, parece que han "arreglado" el problema de Oriana, todo pinta mejor, la cotización en maximos 52s. Realmente la posición del director que esta vendiendo es pequeña. Me mosquea el hecho que siempre han salido los insiders en el rango de ese precio mirando el histórico.
No quiero insinuar que haya que vender ni nada, lo comentaba por aquí por conocer vuestra opinión.Saludos.

Buscar una acción con tal rentabilidad y segura...lo veo imposible

[Dr. Seldon]

Omega Healthcare Investors declares $0.66 dividend


Omega Healthcare Investors (NYSE:OHI) declares $0.66/share quarterly dividend, in line with previous.


Forward yield 7.05%


Payable Feb. 15; for shareholders of record Jan. 31; ex-div Jan. 30.

[Mr Wilson]

Hola, parece que esta empresa "pasó de moda" a pesar de que está en máximos. Los que estáis dentro o la seguís, cambió algo la regulación? Gracias.

[frubioh]

Pues yo sigo muy contento con ella, no está en máximos, bajó algo últimamente, pero ha vuelto a subir el dividendo, poco pero por lo menos tiene intención de no bajarlo.

[frubioh]

Omega Healthcare Investors declares $0.67 dividend

[astronomo]

Entrada hoy. ¿Alguno la ha ampliado estos días?

[Semox]

Yo espero un posible testeo del sp a niveles de 2000 para mirar de entrar por primera vez en el valor.

[Semox]

De cuanto es la retención en origen que se aplica en este reit actualmente ?

Hay forma de recuperarla o se da por perdida ?

[evaristo]

Yo espero un posible testeo del sp a niveles de 2000 para mirar de entrar por primera vez en el valor.

Hola, realmente esperas que el sp500 pueda volver a bajar por debajo de los 2200
que marco sobre el 23 de Marzo? Yo tambien pienso que la caida fue insuficiente para tamaña crisis. Según mis notas el sp500 solo llego a tocar -35% (caida desde máximos) un dia a 1ª hora y luego se fue para arriba. El ibex ha estado mas dias por debajo del -40%. No se que pensar.

[Semox]

Resultados del Q1 2020:

http://www.omegahealthcare.com/~/med...supplement.pdf

http://www.omegahealthcare.com/~/med...ng-release.pdf

[Semox]

Earnings Q2 2020:

http://www.omegahealthcare.com/~/med...0-%20FINAL.pdf

[Semox]

No se si la sigue alguien pero pongo la info por si alguien necesita.

Earnings Q3 2020

Press release: http://www.omegahealthcare.com/~/med...ease-final.pdf

FFO: http://www.omegahealthcare.com/~/med...20Non-gaap.pdf

[Invertirenbolsa]

Muchas gracias a todos.

La incertidumbre que le sigo viendo a esta es lo de la regulación. Os recuerdo que el tema es que el uso de sus instalaciones está bonificado fiscalmente respecto a las personas que deciden hacer esos mismos tratamientos en su casa, por ejemplo. Así que si se igualara la fiscalidad de hacer esos tratamientos en instalaciones como las de OHI y en casa de cada uno, bajarían el usos de las instalaciones de OHI y por tanto sus alquileres. Pero es difícil estimar cuánto bajarían los alquileres (y, por tanto, el dividendo, en ese supuesto).

Si entendéis este riesgo y lo aceptáis, entiendo que comprarla con una rentabilidad por dividendo inicial del 8%-10% es una compra correcta. Y en ese caso la compraría en pequeña cantidad, claro.

El último dividendo es de 2,67 $, así que el 8%-10% lo da en la zona 26,70-33,40 $. Este es el gráfico mensual:




Si cae un poco más ya entra en esa zona.

Tened en cuenta que si cambia la regulación sus alquileres no van a desaparecer. Bajarán, pero se seguirán usando sus instalaciones, aunque menos.

Así que comprándola con un 8%-10 suponiendo que, en un caso extremo, de repente sus alquileres cayesen a la mitad se quedaría con una rentabilidad por dividendo del 4%-5%. Sería peor que si todo sigue como hasta ahora, lógicamente, pero seguiría siendo una buena rentabilidad por dividendo.


Saludos.