Si vives en EEUU o Latinomérica

compra aquí


Busca todo lo que quieras en Invertirenbolsa.info
con este buscador personalizado de Google
:

Búsqueda personalizada


Libro La Economía funcionará cuando TÚ la entiendas de Gregorio Hernández Jiménez (invertirenbolsa.info)

Si vives en EEUU o Latinomérica

compra aquí
Busca todo lo que quieras en Invertirenbolsa.info con este buscador personalizado de Google:
Búsqueda personalizada

Anuncio

Colapsar
No hay anuncio todavía.

IBM: Análisis Fundamental y Técnico (EEUU) (PR LP = 1%-3%)

Colapsar
X
 
  • Filtrar
  • Tiempo
  • Mostrar
Limpiar Todo
nuevos mensajes

  • Originalmente publicado por BalbuceosJoe Ver Mensaje

    IBM tiene un Free Cash Flow de aprox $10B y un pago por dividendos de aprox $5B. Eso es un 50% de payout sobre cash flow, que es lo que importa.

    El payout sobre el BPA es engañoso porque el BPA tiene muchos ajustes que no son entradas/salidas de caja presentes. Te recomiendo mirar siempre los payout sobre el cash flow.

    Estos datos están en el informe anual de IBM.
    https://www.ibm.com/investor/att/pdf...eport_2020.pdf
    Efectivamente.
    Al final el beneficio contable es muy maquillable y se puede ver muy impactado por cuestiones como las provisiones.
    La salud de una empresa se ve siempre muy mejor con su caja.

    Como me decía un profesor: la caja mata.

    Comentario


    • Buenas tardes,

      IBM ha dado un empujón a su cotización y está rondando el supuesto techo de los ~130$ . Quería comprarla a menos de 120$ pero no llegué a tiempo. Por lo que he leído parece que si llega a 134$ es una señal de que irá en subida.

      Estoy siendo paciente para ver qué sucede. La llevo siguiendo desde que pasó de 124$ y no veo cambie de tendencia. No me gustaría comerme el coste de oportunidad si sigue subiendo.

      Por rizar el rizo, los "expertos" dicen que los bancos centrales han inundado de dinero los mercados financieros que provocará inflación y en consecuencia debilitará el dolar. Creo que Europa no se ha quedado corta en este sentido tampoco.

      Luego, a nivel expertos con bolas de cristal, están detectando muchos factores, entre ellos la devaluación del dolar, que indican una inminente crisis a finales de este año.

      Pero bueno, bolas de cristal a parte ¿ Hago bien en seguir esperando a que IBM rebote hacia abajo o no ?

      Saludos!

      Comentario


      • Originalmente publicado por RookieInvestor Ver Mensaje
        Buenas tardes,

        IBM ha dado un empujón a su cotización y está rondando el supuesto techo de los ~130$ . Quería comprarla a menos de 120$ pero no llegué a tiempo. Por lo que he leído parece que si llega a 134$ es una señal de que irá en subida.

        Estoy siendo paciente para ver qué sucede. La llevo siguiendo desde que pasó de 124$ y no veo cambie de tendencia. No me gustaría comerme el coste de oportunidad si sigue subiendo.

        Por rizar el rizo, los "expertos" dicen que los bancos centrales han inundado de dinero los mercados financieros que provocará inflación y en consecuencia debilitará el dolar. Creo que Europa no se ha quedado corta en este sentido tampoco.

        Luego, a nivel expertos con bolas de cristal, están detectando muchos factores, entre ellos la devaluación del dolar, que indican una inminente crisis a finales de este año.

        Pero bueno, bolas de cristal a parte ¿ Hago bien en seguir esperando a que IBM rebote hacia abajo o no ?

        Saludos!
        Estudia las cuentas de la empresa y estima su valor. No inviertes en base a variables que no puedes controlar y mucho menos en base a lo que aquí te podamos decir.

        Comentario


        • "Desde IBM indican que hay tres avances claves para el futuro de la criptografía"
          https://es.investing.com/news/crypto...grafia-2102581

          Comentario


          • joer con los pesados de trc. ¿A alguien mas le llegan estas notificaciones o solo ocurre en ING?
            07 Abr Canjes INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES Canje de efectivo desde 07/04/2021 hasta 09/04/2021
            • Mercado:

              NYSE
            • Compañía que realiza el canje:

              TRC CAPITAL
            • Tipo de canje:

              Efectivo
            • Fecha límite:

              09/04/2021 hasta las 10:00
            • Proporción:

              122,00 USD por cada 1 acción/es.
            • Información adicional:

              IMPORTANTE LEER CORREO ENVIADO 07042021 NO TOMAR ACCION SERA OPCION POR DEFECTO

            Comentario


            • Lo cojonudo es que ofrecen 122 usd por un acción que ahora está por encima de 130 usd, vamos un sinsentido

              Comentario


              • Originalmente publicado por yoe Ver Mensaje
                joer con los pesados de trc. ¿A alguien mas le llegan estas notificaciones o solo ocurre en ING?
                07 Abr Canjes INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES Canje de efectivo desde 07/04/2021 hasta 09/04/2021
                • Mercado:

                  NYSE
                • Compañía que realiza el canje:

                  TRC CAPITAL
                • Tipo de canje:

                  Efectivo
                • Fecha límite:

                  09/04/2021 hasta las 10:00
                • Proporción:

                  122,00 USD por cada 1 acción/es.
                • Información adicional:

                  IMPORTANTE LEER CORREO ENVIADO 07042021 NO TOMAR ACCION SERA OPCION POR DEFECTO
                En Degiro no me consta haberlos recibido jeje
                Un saludo

                Comentario


                • https://www.ibm.com/kyndryl

                  Sin comentarios.
                  Mi Hilo: De Oriente Medio a la IF

                  Comentario


                  • https://www.ibm.com/investor/att/pdf...ss-Release.pdf

                    Resultados positivos (aunque algo engañosos, ya que usan mucho non-GAAP). Lo bueno es que el FCF aumenta y la deuda ha bajado significativamente. El Cloud & Cognitive sigue creciendo y es el negocio con mayores beneficios de la compañía, con diferencia.

                    Desde luego el negocio de Cloud si sigue a este ritmo vale mucho más de lo que lo valora el mercado y la separación de la división de sistemas y servicios será quitar lastre.

                    Paciencia y a seguir.
                    Mi Hilo: De Oriente Medio a la IF

                    Comentario


                    • Muchas gracias a todos,

                      MaxMax, muy bueno ese gráfico de Microsoft. Es una imagen que representa muy bien muchas cosas.

                      Lo del payout del 104% en 2020 es por esa provisión para escindirse en 2, sí. No es que ese sea el payout habitual de IBM, sino que es algo puntual por esta división en 2 empresas que va a hacer.

                      El beneficio contable y los flujos de caja a largo plazo siguen tendencias similares. Algunos años puede ser más representativo de la situación de la empresa el flujo de caja, pero otros es al revés. En el hilo de Ercros tenéis un ejemplo (resultados de 2020) de que el flujo de caja a veces es lo que despista, porque ese año el beneficio contable representa mucho mejor la situación de la empresa. He ido poniendo más ejemplos similares en otros hilos.

                      Los beneficios contables representan muy bien el valor de las empresas, su capacidad de pagar dividendos, etc. Hay veces que se producen apuntes contables que afectan de forma puntual en un momento dado, como es evidente, y los vamos comentando todos.
                      Si miráis el beneficio contable, y la deuda, que son 2 cosas muy fáciles de ver, el flujo de caja libre (que es mucho más complicado de calcular, y de hecho si no lo dice la empresa la mayoría de las veces no es posible calcularlo) está contemplado en la suma de ambas.

                      IBM sigue su proceso de escisión, y teniendo esto en cuenta creo que los resultados que acaba de presentar del primer trimestre de 2021 son correctos:

                      Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	IBM 1T 2021.png
Visitas:	1780
Size:	1816 KB
ID:	455226



                      Donde vemos que la situación he mejorado respecto a trimestres anteriores es en que los ingresos suben el 1% y el margen bruto crece el 3,5%. Aunque IBM siguiera siendo una sola empresa creo que es muy probable que estuviera iniciando una fase de crecimiento. Pero al escindirse en 2 creo que esto le va a facilitar el crecimiento, y que va a ser mejor valorada por el mercado.

                      En la caída del BPA del 19% influyen varios "no habituales", por la escisión. En este caso es más representativo, por la situación especial en la que está IBM (a punto de escindirse en 2 empresas, que es una transformación muy importante) fijarse más en los ingresos y el margen bruto.


                      La deuda neta baja el 5% desde finales de 2020 hasta 45.100 millones de $, lo cual es un buen dato. El ratio deuda neta / EBITDA baja hasta alrededor de las 3,6 veces, que sigue siendo un poco alto. Con la mejora de eficiencia por la escisión debería ir bajando la deuda.

                      Los ingresos de la nube, que es el negocio principal que va a quedar dentro de IBM, siguen subiendo mucho, el 18%:

                      Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	IBM ingresos.png
Visitas:	499
Size:	296 KB
ID:	455227



                      Para valorarla lo mejor es tomar como referencia el BPA de 2019, que fue de 10,56 $. Con la escisión el BPA conjunto de las empresas mejorará (aunque quizá no el primer año, por los gastos iniciales de una operación tan importante como esta).


                      Ahora cotiza a 142 $, así que el PER es de 13,5 veces (con ese BPA de 10,56) y la rentabilidad por dividendo es del 4,6%. Por fundamentales la sigo viendo bien de precio, y creo que cuando la escisión esté completada cotizará a valoraciones más altas.


                      Vamos a ver el técnico. Este es el mensual:

                      Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	IBM mensual.jpg
Visitas:	507
Size:	4473 KB
ID:	455228


                      Esta cerca del techo de ese canal bajista, que antes o después muy probablemente va a romper para iniciar una tendencia alcista. Esto es lo lógico, por la nueva fase de crecimiento en la que ha entrado.

                      Este es el semanal:

                      Haga clic en la imagen para ver una versión más grande

Nombre:	IBM semanal.jpg
Visitas:	509
Size:	3999 KB
ID:	455229



                      La línea que baja por la parte de arriba en el semanal es el techo del canal alcista que visteis en el mensual. Eso es una resistencia fuerte.

                      Pero por la mejora de resultados que está teniendo, y por la escisión, me parece que lo más probable es que no tarde mucho en romper ese canal. Así que no esperaría grandes caídas den IBM.

                      Los 140$ actuales me parecen una buena zona de compra, y la zona muy buena de compra sería el suelo del canal alcista que os he dibujado en el semanal, y que ahora pasa por los 120-130 $.


                      Saludos.


                      Gestionar dinero es algo que absolutamente todo el mundo, sin excepción, va a tener que hacer a lo largo de su vida. No solamente es imposible vivir sin gestionar dinero, sino que la forma en que se gestione es una de las cosas que más determinan la vida de una persona, para bien o para mal, en todos los sentidos. Libros publicados:

                      "Conoce la Bolsa y deja de tenerle miedo (Todo el mundo puede aprender a invertir en Bolsa)" (Nota: Este libro es la "Guía para principiantes")
                      "Educación financiera partiendo de cero (Aprenda a gestionar su dinero para transformar su vida)"
                      "Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero (Consiga la jubilación que se merece)"
                      "Más cosas sobre la Bolsa (Aprende más para invertir mejor)"
                      "Análisis técnico y velas japonesas para inversores de medio y largo plazo partiendo de cero (Es mucho más fácil de lo que crees)"
                      "Opciones y futuros partiendo de cero (También es mucho más fácil de lo que crees)"
                      "Pensiones públicas: La esclavitud de nuestra época (Así empobrecen a la población para controlarla y manipularla)"
                      "¡Haz que el dinero sea tu amigo! (Te acompañará toda la vida)"
                      Novela: "Proyecto Sal (¿Podrás cambiar el Mundo?)"
                      "La Economía funcionará cuando TÚ la entiendas (Se trata de TU vida, de verdad)"
                      "Novela: Tú a la UCO y yo a la UDEF (Firmes ante el Poder)"
                      "Psicología para ganar dinero y tranquilidad con la Bolsa (Invierte mejor para vivir mejor)"


                      Gregorio Hernández Jiménez en Facebook
                      Gregorio Hernández Jiménez en Instagram
                      Gregorio Hernández Jiménez en Youtube

                      Bájate aquí la aplicación Android de Invertirenbolsa.info
                      Bájate aquí la aplicación Apple de Invertirenbolsa.info

                      Comentario


                      • Libros de Gregorio Hernández Jiménez (invertirenbolsa.info)
                        https://www.xataka.com/componentes/i...as-integracion

                        IBM ya produce chips con fotolitografía de 2 nm y mira de tú a tú a TSMC en la liza para dominar las tecnologías de integración

                        Comentario



                        Trabajando...
                        X