Google / Alphabet: Análisis Fundamental y Técnico (EEUU) (PR LP = 1%-2%)

[Invertirenbolsa]

Hola,

En este mensaje comento una novedad sobre la posible regulación del negocio en la nube, que afectaría a Google (como llevamos comentando desde hace tiempo):

https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/forum/foro-de-inversiones/invertir-en-bolsa-a-largo-plazo-gesti-n-del-patrimonio-y-educaci-n-financiera/428261-seguimiento-de-los-bancos-en-general-tras-el-par%C3%B3n-econ%C3%B3mico-de-marzo-de-2020?p=464676#post464676

Saludos.

[socrates]

Hola a todos,
¿No os parece que está perfecta para la venta de puts?

..
...
....
.....

Ok, muchas gracias por la respuesta socrates.

Pongo otro ejemplo para ilustrar. Y si crece al 50%, sería algo así?

Año 0-> 2700$ cotización, 100$ bpa. Per 27
Año 1-> 2700$ cotización, 150$ bpa. Per 18
Año 2-> 2700$ cotización, 225$ bpa. Per 12

La conclusión podría ser que si consigue crecer al 50% por ejemplo, y se mantiene un par de años ese crecimiento, habríamos comprado "barato" el primer año si se cumple la previsión, y "bastante barato" el segundo año si se mantiene la previsión también el segundo año.

Un saludo.

La fórmula del interés compuesto es muy sencilla.

Valor_final = Valor_inicial * (1+i)^n

donde "n" son los años e "i" es el tipo de interés (crecimiento) en tanto por uno.


En tu ejemplo 100$*(1+0,5)^2=225$


Si crece al 50% dos años está barata y si crece 10 años habrá sido el chollo de tu vida. De hecho por un crecimiento estimado del 20% o más durante una serie de años, se llegan a pagar autenticas barbaridades en bolsa. Que crezca este año el 168% no me lo creeré hasta que no cierre el año, pero es una autentica barbaridad y no creo que sea capaz de repetirlo nunca más. Ya lo ha comentado Gregorio, pero es que estas empresas tienen un porcentaje bestial del pastel del negocio mundial, y pensar en que puedan crecer a estos ratios da hasta miedo.

Nunca valores a una empresa pensando en que pueda crecer por encima del 20% de forma prolongada en el tiempo, porque te estás engañando, pero pagar un PER 27 (falta que se confirme un BPA de 100$) por un lider tecnológico mundial con tantos nichos de negocio y negocios consolidados, me parece razonable. Otras empresas como KO cotizan habitualmente en estos ratios y el crecimiento está más bien alrededor del 5% y con un negocio menos variado (en mi modesta opinión).

Saludos,

[ddscerezo]

Si crece al 100%, a PER 27, con que mantenga un año el crecimiento ya estaría muy barata, porqué después de un año tu precio de compra ya sería de 13,5.
Ten en cuenta que el PER 27 es en caso de que el BPA sea 100$. Así que habría que terminar el año.

Ok, muchas gracias por la respuesta socrates.

Pongo otro ejemplo para ilustrar. Y si crece al 50%, sería algo así?

Año 0-> 2700$ cotización, 100$ bpa. Per 27
Año 1-> 2700$ cotización, 150$ bpa. Per 18
Año 2-> 2700$ cotización, 225$ bpa. Per 12

La conclusión podría ser que si consigue crecer al 50% por ejemplo, y se mantiene un par de años ese crecimiento, habríamos comprado "barato" el primer año si se cumple la previsión, y "bastante barato" el segundo año si se mantiene la previsión también el segundo año.

Un saludo.

[socrates]

Gracias por los datos y los análisis de ésta y todas las empresas que hacéis en este foro.

Una cuestión, que me surge con estas empresas de crecimiento. Hay alguna manera de "estimar" cuanto tiempo, tendrían que mantenerse el crecimiento para poder saber si puede ser una buena inversión?

Intento poner un ejemplo para tratar de explicarme mejor.

Si Google crece a una tasa del 100% del bpa, cotiza a un per de 27 (2700$ cotización/100$ de bpa(como ejemplo)).

Podemo entender que está barata (aunque no sabria medir cuanto vs una empresa a per 15 y que crezca al 7% por ejemplo).

Pero cuánto tiempo tendría que mantener este crecimiento (o el que calculásemos nosotros 25%-50%) para entender que la compra ha sido correcta/buena/mala al pasar ese tiempo y ver si se cumplieron las espectavivas o no.

Es un tema que llevo pensando tiempo, pero que no termino de ver claro.

Un saludo.

Si crece al 100%, a PER 27, con que mantenga un año el crecimiento ya estaría muy barata, porqué después de un año tu precio de compra ya sería de 13,5.
Ten en cuenta que el PER 27 es en caso de que el BPA sea 100$. Así que habría que terminar el año.

[ddscerezo]

Gracias por los datos y los análisis de ésta y todas las empresas que hacéis en este foro.

Una cuestión, que me surge con estas empresas de crecimiento. Hay alguna manera de "estimar" cuanto tiempo, tendrían que mantenerse el crecimiento para poder saber si puede ser una buena inversión?

Intento poner un ejemplo para tratar de explicarme mejor.

Si Google crece a una tasa del 100% del bpa, cotiza a un per de 27 (2700$ cotización/100$ de bpa(como ejemplo)).

Podemos entender que está barata (aunque no sabria medir cuanto vs una empresa a per 15 y que crezca al 7% por ejemplo).

Pero cuánto tiempo tendría que mantener este crecimiento (o el que calculásemos nosotros 25%-50%) para entender que la compra ha sido correcta/buena/mala al pasar ese tiempo y ver si se cumplieron las espectavivas o no.

Es un tema que llevo pensando tiempo, pero que no termino de ver claro.

Un saludo.

[Invertirenbolsa]

Hola,

dalanz, en general recomiendo comprar siempre las acciones con derecho a voto, que en este caso son las de la Clase A.

Muchas gracias, vitramon, voy con los resultados de este segundo trimestre de 2021. Han sido buenísimos (más bien espectaculares):





Los ingresos suben el 47%, el EBIT el 149% y el BPA el 168%.

Y es un crecimiento sano. No hay "no habituales", ni ventas de activos, etc. Esto es lo que está creciendo el negocio ordinario de Google.

En 6 meses ha ganado lo que Coca Cola gana en 4 años.

Lo único que parece que puede frenar el crecimiento de Google es la regulación, como os acabo de comentar (con algunos datos nuevos) en el hilo de ATT:

https://invertirenbolsa.info/foro-in...811#post461811


Recordad también el vídeo, que tenéis en este mismo hilo un poco más atrás, sobre el poder que alcanzarían estas empresas, si siguen creciendo a este ritmo.

Hacer una previsión para todo 2021 es muy complicado. De momento en la base de datos pongo un BPA de 110 $, que es el doble que en 2020.

Ahora cotiza a 2,735 $ (gráfico mensual):




Si mantiene este crecimiento está baratísima por fundamentales. Esto sería un PER de 25 veces, con ese BPA de 110 $ que os he comentado, y manteniendo ese crecimiento estaría espectacularmente barata.

Si la regulación cambia, entonces probablemente ya no estaría tan barata.

Así que comprar o no depende de lo que creáis que va a pasar con la regulación cada uno de vosotros.

La clave ya es esa: qué pasará con la regulación de las grandes tecnológicas.


Saludos.

[Vitramon]

Google casi triplica su beneficio en el segundo trimestre hasta los 15.676 millones

https://cincodias.elpais.com/cincodias/2021/07/27/companias/1627420434_022718.html

[dalanz]

Hola,

Una pregunta con respecto a las cotizaciones de GOOG y GOOGL. La diferencia entre ambos tickers es que GOOGL son de Clase A (con derecho a voto), mientras que las otras son de Clase C (sin derecho a voto).

¿Cómo es posible que el precio de cierre de GOOG sea mayor que el de GOOGL? ¿No debería ser normalmente al revés?

Estos fueron los precios de cierre del 18/06:

GOOG -> $2,511.35
GOOGL -> $2,427.34

He encontrado el siguiente enlace donde comenta la diferencia:

https://www.investopedia.com/articles/markets/052215/goog-or-googl-which-google-should-you-buy.asp

El detalle me pareció curioso, ya que las de la Clase A estaban más baratas. Entiendo que a largo plazo no habrá diferencia, ya que una se irá compensando con la otra.

Saludos

[Invertirenbolsa]

Hola,

Google cotiza ahora a 2.500 $.

Con la estimación de BPA de 100-150 $ que os comenté en mensajes anteriores, eso supone que está cotizando a un PER 2021 de 17 y 25 veces.

Por fundamentales esto es un buen precio para Google.

Como os acabo de comentar en el hilo de Amazon, se habla mucho de posibles cambios regulatorios, como supongo que habréis visto todos. Los que realmente se han aprobado a día de hoy apenas afectan a los beneficios de Google.

Este es el gráfico semanal:





Aquí veis que la divergencia en el MACDH es muy clara, y con una serie de máximos decrecientes desde hace un año, aproximadamente.

Este es el diario:




Aquí vemos la divergencia bajista en el A/D, y la sobrecompra del Estocástico, que empieza a caer.

A Google le veo en este momento más probabilidades de caer algo que de seguir subiendo.

Si cae, lo más probable es que el suelo sea la media diaria de 200, que es la veis que pasa cerca de los 2.000 $, y ahí sería una muy buena compra, con un PER 2021 de entre 13 y 20 veces, según ese rango de BPA de entre 100 y 150 $ que os he comentado antes.


Saludos.
Alrededor de la

[Invertirenbolsa]

Hola,

En este vídeo hablo sobre cuánto puede crecer Google en el futuro, y cómo "encaja" eso en la economía mundial:

Saludos.

[Invertirenbolsa]

Muchas gracias a todos,

Muy interesante, joa. Tanto los gráficos del estudio como lo que comentas luego sobre las proteínas.

Los resultados de Google en el primer trimestre de 2021 también han sido buenísimos, igual que los de Amazon y Facebook.

Estos son los resultados de Google en el primer trimestre de 2021:




Es un crecimiento muy sano. No hay efectos contables, ni nada que haga que no sean tan buenos como parecen.

Está cogiendo mucha velocidad su crecimiento por la digitalización de la economía. Y os digo lo mismo que en el caso de Facebook:

Estos resultados los ha conseguido con la industria del turismo, que es uno de los principales anunciantes prácticamente parada, y con muchos otros sectores no tan parados como el turismo, pero sí muy por debajo de su nivel habitual de gasto en publicidad.


Estos datos llevan a hacer una estimación de BPA para 2021 de unos 100-150 $.

Ahora cotiza a 2.400 $, así que eso supone que su PER 2021 es de unas 16-24 veces. Y ese PER, con ese crecimiento es baratísimo. Lo difícil es saber cuánto tiempo crecerán a este ritmo.

También en Google es complicado decidir si comprar o no comprar. Pero no hay burbuja en la cotización, eso seguro.



Este es el gráfico mensual de Google:



El gráfico no me da ninguna pista, igual que en el caso de Facebook que acabo de comentar.

Lo que va a decidir más el futuro de Google es lo que pase con la regulación. No hay burbuja a día de hoy, y lo esperable es que mantenga el crecimiento en niveles muy altos.


Voy a hacer un vídeo sobre la situación de las grandes tecnológicas en este momento, porque es un caso muy interesante.


Saludos.

[joa_pen]

A los que van en largo con esta empresa, les va a interesar que tienen cavado un nuevo foso que aun no están monetizando: Deep Mind.

Hay una competición que se celebra desde 1994 y que tratan de modelar las proteinas, para entender su comportamiento. Unos niveles aceptables de esta competición es un resultado de 90. En 2018 DeepMind dijo, venga vamos a participar, casi llegan a 90. En 2020 han participado de nuevo y este es el resultado:



image1873×739 196 KB


han resuelto un problema que los científicos llevan tratando 50 años.

https://predictioncenter.org/casp14/index.cgi 4

El estudio de los pliegues de las proteinas y como han resuelto el asunto se escapa de mi capacidad de entender el detalle, pero ya avanzan que esto va a permitir a la humanidad entender como se producen muchas enfermedades como el Alzeimer y demás.

[Semox]

Earnings Q1 2021

https://abc.xyz/investor/static/pdf/2021Q1_alphabet_earnings_release.pdf?cache=0cd3d78

[joa_pen]

Si, los mapas los he dibujado yo revisando los distintos servicios y agrupándolos conforme me parecía que tienen sentido. Miré en el cuadro de ingresos para orientarme. Pero la verdad es que publican pocos datos de como organizan las cosas. Todo a muy alto nivel.

[BalbuceosJoe]

Estuve haciendo una revisión de los servicios de Alphabet y de las subsidiarias para un trabajito ajeno a la inversión, pero que ayuda mucho a entender todas las partes que se pueden ver de la empresa.

Espero que resulte de utilidad.

https://joapen.com/blog/2021/03/23/a...habet-company/

Muchas gracias! Muy interesante. ¿Los gráficos los has desarrollado tú?

[joa_pen]

Estuve haciendo una revisión de los servicios de Alphabet y de las subsidiarias para un trabajito ajeno a la inversión, pero que ayuda mucho a entender todas las partes que se pueden ver de la empresa.

Espero que resulte de utilidad.

https://joapen.com/blog/2021/03/23/a-review-of-the-alphabet-company/

[MIGU1067]

Y a esta buena gente de Google no se les ocurrirá hacer un Split 1x10 para que los pobres accionistas minoritarios podamos entrar sin hacer una compra doble de lo normal?

Eso y dar algo de dividendo.

Ahahah, yo compré el año pasado 3 acciones, mi mujer decía que para qué esa compra tan ridícula

[Ricbar]

EEUU elimina el principal escollo para lograr un acuerdo mundial sobre la Tasa Google

https://www.eleconomista.es/economia/noticias/11074634/02/21/EEUU-elimina-el-principal-escollo-para-lograr-un-acuerdo-mundial-sobre-la-Tasa-Google.html

[BalbuceosJoe]

Y a esta buena gente de Google no se les ocurrirá hacer un Split 1x10 para que los pobres accionistas minoritarios podamos entrar sin hacer una compra doble de lo normal?

Eso y dar algo de dividendo.

Sus números a fecha de diciembre eran unos ingresos de 41.000 millones y recompras por valor de unos 30.000 millones. Es un buen payout

Otra cosa es que recomprar en máximos sea eficiente o no, y ahí ya entra en juego el futuro de la empresa.

[socrates]

Y a esta buena gente de Google no se les ocurrirá hacer un Split 1x10 para que los pobres accionistas minoritarios podamos entrar sin hacer una compra doble de lo normal?

Eso y dar algo de dividendo.

De momento es el doble, porque como le de por seguir....