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Procter & Gamble: Análisis Fundamental y Técnico (EEUU) (PR LP = 2%-4%)
Hola he estado siguiendo a este youtuber y la verdad es que ahora veo con otros ojos a Procter and Gamble.
Basicamente lo que dice es que su negocio está decreciendo lentamente y por eso os quería preguntar qué opináis:
Es muy de números, pero me ha dado qué pensar:
Hola he estado siguiendo a este youtuber y la verdad es que ahora veo con otros ojos a Procter and Gamble.
Basicamente lo que dice es que su negocio está decreciendo lentamente y por eso os quería preguntar qué opináis:
Es muy de números, pero me ha dado qué pensar:
Sds!!!!! Un placer ver y estudiar con la comunidad!!!!!
Sin ver el vídeo las crisis pueden afectar un poco a este tipo de grandes conglomerados de marcas. Por una razón, en crisis mucha gente busca recortar gastos; e intenta por ejemplo coger marcas blancas, que son un poco más baratas, en algunos supers como Mercadona tienen muy buena calidad. Ains, si Mercadona cotizara en Bolsa, jajajaja.
Quizá van por ahí los tiros... No digo con eso que sean cíclicas; si no que no son tan inmunes a la crisis como podría ser una utilitie; en el fondo dependen del consumo. Una eléctrica, pues sigues gastando luz.
Saludos
En busca del Olimpo de la independencia financiera
Tanto a nivel de ingresos, como de margen bruto o EBITDA. Sí está aumentando el BPA por las mejoras de eficiencia que está consiguiendo, y por las recompras de acciones.
Hay que tener en cuenta que vendió una parte de sus productos, para ser una empresa algo más pequeña, pero más rentable. Y le está saliendo bien. Algo parecido ha hecho Coca Cola con la venta de sus embotelladoras, por ejemplo.
En general, este sector lleva unos años estancado a nivel de ventas. Con mejoras de eficiencia están mejorando los beneficios, y añadiendo además las recompras de acciones están aumentando los BPA y los dividendos.
Como siempre os digo, la empresa perfecta no existe, y no ha existido nunca.
Procter está un tanto estancada a nivel de ventas en los últimos años, pero está mejorando la eficiencia, el BPA y el dividendo.
Cuando la economía crezca de verdad probablemente estas empresas no estarán entre las que más crezcan, pero dan estabilidad a la cartera, y son muy interesantes.
Los últimos resultados presentado por PG son los de su ejercicio 2020:
Las ventas crecen un 5% respecto a 2019, que está bien. En parte beneficiada también por el mayor consumo de sus productos durante los encierros, pero aún así es un buen dato para PG.
Las comparaciones a nivel de beneficio operativo y beneficio antes de impuestos las he puesto respecto a 2018, porque en 2019 tuvo ese "no habitual" que veis.
La subida del beneficio operativo es del 18% y la del beneficio antes de impuestos es del 19%. Son subidas muy buenas. Aquí es donde se ve que aunque las ventas crezcan poco, está mejorando bastante su eficiencia.
El BPA crece más, pero os he marcado que ganando más dinero que en 2018 paga menos impuesto de sociedades, por algunos "no habituales" que le han favorecido.
Para 2021 vamos a estimar un BPA similar a esos 4,96 $ de 2020, porque por un lado el negocio crecerá, pero por otro probablemente se normalice el pago de impuestos.
Ahora cotiza a 144 $, así que el PER 2021 será de unas 29 veces, y la rentabilidad por dividendo será del 2,1%.
La veo cara. Creo que es posible que esté entrando dinero que en estos momentos busca estabilidad, y PG es de las empresas más estables del mundo. Este tipo de cosas pasan en momentos de incertidumbre, y la incertidumbre ahora es muy alta, así que veo lógico que esté entrando dinero en PG por ese motivo. Peo no me parece momento para comprarla ahora si se invierte a largo plazo, como es nuestro caso.
Yo creo que con una rentabilidad por dividendo inicial inferior al 3% no se debe comprar. Eso serían unos 100 $.
Este es el mensual:
Ahora está lejos de esos 100 $, así que creo que hay que esperar para las próximas compras.
Saludos.
Gestionar dinero es algo que absolutamente todo el mundo, sin excepción, va a tener que hacer a lo largo de su vida. No solamente es imposible vivir sin gestionar dinero, sino que la forma en que se gestione es una de las cosas que más determinan la vida de una persona, para bien o para mal, en todos los sentidos. Libros publicados:
Vengo a contar el detalle que los de Procter and Gamble han tenido conmigo como consumidora.
En los packs de pañales dodot hay un código, los introduces en una App y por cada 5/10 obtienes un regalo (o descuentos en toallitas de bebe o packs de pañales).
Cuando juntas los códigos, eliges el obsequio y ellos te lo mandan a casa, totalmente gratis en un plazo de máximo 6 semanas.
Dicho esto,llevo 3 semanas a la espera de un paquete con pañales, talla 2; Aun van en plazo. Hoy me han escrito un mail diciendo que me cambian los pañales por una talla mas porque para cuando me lleguen seguramente me estarán pequeños. También me han dado un código gratis.
En la app aun no había metido ningún código de la talla 3 (vamos que se han adelantado las necesidades del peque). Así que el servicio de dodot me ha parecido muy bueno, adelantándose al consumidor.
Si ya me parecía buena esta empresa. ahora no tengo ninguna.
Vengo a contar el detalle que los de Procter and Gamble han tenido conmigo como consumidora.
En los packs de pañales dodot hay un código, los introduces en una App y por cada 5/10 obtienes un regalo (o descuentos en toallitas de bebe o packs de pañales).
Cuando juntas los códigos, eliges el obsequio y ellos te lo mandan a casa, totalmente gratis en un plazo de máximo 6 semanas.
Dicho esto,llevo 3 semanas a la espera de un paquete con pañales, talla 2; Aun van en plazo. Hoy me han escrito un mail diciendo que me cambian los pañales por una talla mas porque para cuando me lleguen seguramente me estarán pequeños. También me han dado un código gratis.
En la app aun no había metido ningún código de la talla 3 (vamos que se han adelantado las necesidades del peque). Así que el servicio de dodot me ha parecido muy bueno, adelantándose al consumidor.
Si ya me parecía buena esta empresa. ahora no tengo ninguna.
Bellatrix el servicio al cliente es excelente por parte de P&G; pero el trato al trabajador o a las subcontratas y proveedores, deja mucho que desear (lo comento desde mi propia experiencia, porque trabaje casi 5 años en una planta de P&G a través de una subcontrata)
Bellatrix el servicio al cliente es excelente por parte de P&G; pero el trato al trabajador o a las subcontratas y proveedores, deja mucho que desear (lo comento desde mi propia experiencia, porque trabaje casi 5 años en una planta de P&G a través de una subcontrata)
Muchas empresas tratan a sus trabajadores, proveedores y a personal subcontratado fatal; Exigiendo el 200%. Yo también lo veo en mi puesto de trabajo y es una pena. Se deja escapar mucha gente muy valida.
Bellatrix, es un detalle muy curioso lo de la talla, sí.
AMD, es que hay que cambiar el sistema. Sé que parece difícil, pero más difícil es no hacerlo. Os dejo uno de los vídeos en los que lo comento:
A mi este cambio de sistema me parece completamente imprescindible. Y creo que será muy bueno para la gente de la calle, y para las empresas. Para conseguirlo, todos tenemos que hacer lo que podamos para hablar a los demás de estas ideas.
Los resultados que ha presentado PG son los de su primer trimestre de 2021, y han estado muy bien:
Lo que ha sucedido es que las ventas han subido bastante más de lo que le suelen crecer a PG, y por el BPA también ha crecido mucho más de lo que es habitual en PG. Le ha ayudado el mayor consumo en los hogares por los encierros, lógicamente.
Vamos a suponer que en todo 2021 le crecen los resultados el 15% (que es mucho para PG). En este caso el BPA de 2021 sería de 5,70$ y el dividendo de 3,48 $. Así que a los 140 $ actuales el PER sería de 24,5 veces y la rentabilidad por dividendo del 2,5%.
Si el crecimiento es del 10% entonces el BPA sería de 5,46 $, el dividendo de 3,33 $, el PER de 25,6 veces y la rentabilidad por dividendo del 2,4%.
Yo la veo cara.
Vamos a ver el gráfico mensual:
Parece que ha hecho techo en el techo de ese canal bajista. Yo creo que ahora hay que esperar, porque lo lógico sería que cayera algo.
Saludos.
Gestionar dinero es algo que absolutamente todo el mundo, sin excepción, va a tener que hacer a lo largo de su vida. No solamente es imposible vivir sin gestionar dinero, sino que la forma en que se gestione es una de las cosas que más determinan la vida de una persona, para bien o para mal, en todos los sentidos. Libros publicados:
Originalmente publicado por InvertirenbolsaVer Mensaje
Muchas gracias a todos.
AMD, es que hay que cambiar el sistema. Sé que parece difícil, pero más difícil es no hacerlo. Os dejo uno de los vídeos en los que lo comento:
A mi este cambio de sistema me parece completamente imprescindible. Y creo que será muy bueno para la gente de la calle, y para las empresas. Para conseguirlo, todos tenemos que hacer lo que podamos para hablar a los demás de estas ideas.
Igual no es éste el hilo apropiado para hablar de esto, pero he visto el vídeo y creo que no tienes razón, Gregorio. Todo tu argumento se basa en que los riders quieren ser empleados para cotizar y tener jubilación... Y no es cierto. Lo esencial que quieren los riders es llegar al sueldo mínimo trabajando 40 horas semanales; no tener que trabajar 80, cobrar menos del salario mínimo y encima tener que pagarse ellos su cotización de autónomos. Lo de la pensión es un extra a larguísimo plazo con el que no cuenta ninguno de ellos. Así que para ellos no es una "pequeña victoria", es pasar de ser unos muertos de hambre a cobrar el salario mínimo. Partiendo de esa base, tu análisis no tiene mucho sentido, porque esa gente no está luchando por una hipotética pensión futura, sino por sus condiciones laborales presentes, que son de vergüenza.
Gestionar dinero es algo que absolutamente todo el mundo, sin excepción, va a tener que hacer a lo largo de su vida. No solamente es imposible vivir sin gestionar dinero, sino que la forma en que se gestione es una de las cosas que más determinan la vida de una persona, para bien o para mal, en todos los sentidos. Libros publicados:
Originalmente publicado por InvertirenbolsaVer Mensaje
Muchas gracias a todos.
Ahora comento los resultados, Semox.
Bellatrix, es un detalle muy curioso lo de la talla, sí.
AMD, es que hay que cambiar el sistema. Sé que parece difícil, pero más difícil es no hacerlo. Os dejo uno de los vídeos en los que lo comento:
A mi este cambio de sistema me parece completamente imprescindible. Y creo que será muy bueno para la gente de la calle, y para las empresas. Para conseguirlo, todos tenemos que hacer lo que podamos para hablar a los demás de estas ideas.
Los resultados que ha presentado PG son los de su primer trimestre de 2021, y han estado muy bien:
Lo que ha sucedido es que las ventas han subido bastante más de lo que le suelen crecer a PG, y por el BPA también ha crecido mucho más de lo que es habitual en PG. Le ha ayudado el mayor consumo en los hogares por los encierros, lógicamente.
Vamos a suponer que en todo 2021 le crecen los resultados el 15% (que es mucho para PG). En este caso el BPA de 2021 sería de 5,70$ y el dividendo de 3,48 $. Así que a los 140 $ actuales el PER sería de 24,5 veces y la rentabilidad por dividendo del 2,5%.
Si el crecimiento es del 10% entonces el BPA sería de 5,46 $, el dividendo de 3,33 $, el PER de 25,6 veces y la rentabilidad por dividendo del 2,4%.
Yo la veo cara.
Vamos a ver el gráfico mensual:
Parece que ha hecho techo en el techo de ese canal bajista. Yo creo que ahora hay que esperar, porque lo lógico sería que cayera algo.
Saludos.
Pero son los resultados del primer trimestre de 2021 o los del cuarto trimestre de 2020.
Editado por última vez por Delp; 26/03/2021, 05:05:15.
,,Immerhin hat das den Staat zur Hölle gemacht, daß ihn der Mensch zu seinem Himmel machen wollte.“
Johann Christian Friedrich Hölderlin (1770 - 1843).
Pero son los resultados del primer trimestre de 2021 o los del tercer trimestre de 2020.
Creo (que me corrijan los que saben de verdad) que es porque el año fiscal termina el 30 de junio, por lo que los resultados del trimestre natural de julio a septiembre son considerados como primer trimestre del año fiscal 2021 (como si fuera un curso escolar, vamos).
Creo (que me corrijan los que saben de verdad) que es porque el año fiscal termina el 30 de junio, por lo que los resultados del trimestre natural de julio a septiembre son considerados como primer trimestre del año fiscal 2021 (como si fuera un curso escolar, vamos).
Ok, No me acordaba, pensaba que el año fiscal en EEUU, iba del 1 de octubre al 30 de Septiembre, es decir que eran los resultados del 4T de 2020.
,,Immerhin hat das den Staat zur Hölle gemacht, daß ihn der Mensch zu seinem Himmel machen wollte.“
Johann Christian Friedrich Hölderlin (1770 - 1843).
Esto me ha hecho pensar en actualizar las cifras que dio Gregorio hace unas semanas
==
En octubre le estimó un BPA de 2021 de $4,96. Estaba cotizando a $144, con lo que su PER era de 29. Y como el dividendo anual era de $3,163, esto daba una RPD del 2,2%.
==
En enero hizo una estimación para 2021 de un 15% de crecimiento (optimista). Esto le daba un $5,70 de BPA para 2021 (aunque a mí, $4,96 al 15% me da más bien $5,45, quizás me deje algo). A los $140 de entonces daba un PER de 24,5 (con su cifra de BPA). Y si el dividendo subía también un 15%, sería un 2,6% de RPD.
==
¿Cuáles son las previsiones actuales? Aquí dan un 17% de subida del BPA estimada para el primer trimestre, de $1,17 a $1,19 (dará resultados la semana que viene): https://www.nasdaq.com/market-activi...ks/pg/earnings , aunque la empresa sugería (supongo que prudentemente) subidas del 8-10% en su BPA para el año https://www.morningstar.com/stocks/xnys/pg/quote . Recordemos que P&G está en uno de los sectores que se beneficiará de las ayudas al consumo promovidas por EEUU (el famoso "estímulo"). Así que mantengamos ese 15% estimado (BPA de $5,70). Como ahora la acción está en $135, esto daría un PER de 23,7.
Y el dividendo de 2021 se pone en $0,8698 trimestral, o sea, $3,48 anual (sólo sube un 10%). Con lo que el RPD seguiría estando en el 2,6%. Un beneficio indirecto sería que, con esta estimación, el payout se reduciría (está en los 50-60%, según cómo lo calculemos).
Entiendo que esto confirma (como es natural) las estimaciones de Gregorio. Seguiría siendo más o menos cara, aunque mi impresión es que se estaría acercando a posición para una posible entrada, sobre todo si (como es mi caso) aún no estamos en el valor. ¿Qué opináis?
Yo la sigo muy de cerca, ya estuve a punto de entrar cuando bajó a 124 y sobre esa cifra me pongo orden de compra. Me encanta la empresa y algún día caerá (no la tengo en cartera aún, y considero que es un must), pero estoy de acuerdo en que puede bajar algo. De momento sigo esperando como digo a que caiga sobre 125, y si no sucede, pues a otra cosa.
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