El 07/11 mostraron las cuentas del tercer trimestre. Volvieron a defraudar al mercado y la acción cayó de 13 a11.
A días de hoy, 03/12/2018, huelga y negociación sindical de por medio, BPOST capitaliza 1600M a 8 euros la acción, en una bajada contínua que viene del 03/2018 con la acción a 28 euros.
Está claro que el mercado no se cree los números de la empresa. Ellos, trimestre tras trimestre, confirman el outlook:
El 1.31 de dividendo da una rentabilidad de 18%. Lo dicho, el mercado no cree que sea sostenible y adelanta un buen recorte de dividendo.
Está claro que el barco de BPOST lleva varios trimestres sufriendo los embates de las olas en medio de una dura tormenta. Ahora bien, a estos precios, el mercado parece adelantar un naufragio seguro. En cambio, yo creo que puede volver a merecer la pena pasar algún tiempo analizando si BPOST será capaz de sobrevivir a las inclemencias….
A días de hoy, 03/12/2018, huelga y negociación sindical de por medio, BPOST capitaliza 1600M a 8 euros la acción, en una bajada contínua que viene del 03/2018 con la acción a 28 euros.
Está claro que el mercado no se cree los números de la empresa. Ellos, trimestre tras trimestre, confirman el outlook:
- 1º Trimestre
- 2018 outlook: normalized EBITDA at the low end of the range due to mail volume decline, absenteeism and productivity in parcel sorting; dividend at least € 1.31
- 2º Trimestre
- 2018 outlook and back-loaded trajectory confirmed:normalized EBITDA at the low end of the EUR 560-600m range; dividend at least EUR 1.31
- 3º Trimestre
- 2018 outlook, dividend and back-loaded trajectory confirmed: normalized EBITDA at the low end of the EUR 560-600m range; dividend at least EUR 1.31.
El 1.31 de dividendo da una rentabilidad de 18%. Lo dicho, el mercado no cree que sea sostenible y adelanta un buen recorte de dividendo.
Está claro que el barco de BPOST lleva varios trimestres sufriendo los embates de las olas en medio de una dura tormenta. Ahora bien, a estos precios, el mercado parece adelantar un naufragio seguro. En cambio, yo creo que puede volver a merecer la pena pasar algún tiempo analizando si BPOST será capaz de sobrevivir a las inclemencias….
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