Tesla: Analisis Fundamental y Técnico

[Invertirenbolsa]

Hola,

Manolo, mantengamos el buen ambiente, por favor. El debate es muy interesante y merece mucho la pena pensar sobre los datos que da Solfe. Es muy bueno cooperar entre todos para llegar a las mejores conclusiones posibles.


Muchas gracias.

[jose84madrid]

Me parece que Tesla ha pasado la fase de riesgo ahora mismo como empresa, no parece que se vaya a ir a la bancarrota. La verdad que debido a la subida que ha tenido este año pensaba que Tesla es una burbuja, me preguntaba el porqué había tantos fondos como Ark que están invirtiendo el 10% del fondo en ella. Debido a esto decidí ponerme a analizar un posible escenario Alcista / optimista para la compañía basándome en los 5 millones de coches que tienen planeado vender para 2025 y asumiendo que los márgenes de beneficio van a mejorar en los próximos años debido a la automatización de las gigafactorías(como defienden los defensores del escenario alcista) . Dependiendo del margen de beneficio el precio me sale de entre 500 a 1000 dólares por acción. Esta claro que muchas cosas podrían salir mal como que no mejoren los márgenes o que no consigan producir esos 5 millones de coches así como que la gente no este dispuesta a pagar un PER muy elevado
Os dejo el análisis aquí
https://youtu.be/XZTbF4osB5s

[Solfe]

Me parece que Tesla ha pasado la fase de riesgo ahora mismo como empresa, no parece que se vaya a ir a la bancarrota. La verdad que debido a la subida que ha tenido este año pensaba que Tesla es una burbuja, me preguntaba el porqué había tantos fondos como Ark que están invirtiendo el 10% del fondo en ella. Debido a esto decidí ponerme a analizar un posible escenario Alcista / optimista para la compañía basándome en los 5 millones de coches que tienen planeado vender para 2025 y asumiendo que los márgenes de beneficio van a mejorar en los próximos años debido a la automatización de las gigafactorías(como defienden los defensores del escenario alcista) . Dependiendo del margen de beneficio el precio me sale de entre 500 a 1000 dólares por acción. Esta claro que muchas cosas podrían salir mal como que no mejoren los márgenes o que no consigan producir esos 5 millones de coches así como que la gente no este dispuesta a pagar un PER muy elevado
Os dejo el análisis aquí
https://youtu.be/XZTbF4osB5s

Hola jose,
Tenía pensado hacer lo mismo vía youtube, el tiempo disponible es el que es y lo dedico exclusivamente a investigar sobre Tesla y alguna otra opción. Me parece bien la aproximación que haces, te comento mi visión que, lógicamente, puede estar equivocada y no es ningún consejo de inversión.
Creo que la forma de calcular es correcta, usar número de coches vendidos, en mi opinión el número de coches estará alrededor del que indicas (de hecho es menor, 4M) y los supuestos que uso en escenario alcista son mucho menos conservadores al incluir el potencial de beneficios del software de los robotaxis, que es el factor que puede marcar la diferencia.

Para 2025 (nadie tiene la bola de cristal, podría ser en 2024 o en 2030) creo que Tesla podría cotizar bastante por encima de 2000€ según escenarios menos o más alcistas, con algunas posibilidades de hacer un X10 los próximos diez años. Ese enorme crecimiento depende en gran medida de la velocidad y éxito en la implantación del modelo de robotaxis que se iniciará en USA y otros países con una legislación más flexible, quedando Europa a la cola a no ser que Alemania lidere su implantación dada la apuesta que hacen por Tesla en Berlín, y sea seguida por el resto de países.

Recomiendo el canal de Tesla daily, Rob Mauer pone a disposición miles de horas de investigación.

Saludos

[Semox]

Earnings 4Q2020

https://tesla-cdn.thron.com/static/1...-Update.pdf%22

[Solfe]

Esperan los próximos años un crecimiento en ventas del 50% anual. Para el próximo año no descartan que sea superior, personalmente creo que superaran en algo el 50%, quizás por encima del 60% en función de si Berlín empieza a entregar con éxito los primeros Models 3 y Y en Julio o Agosto.

Sigo siendo muy alcista a medio, largo plazo, principalmente por la ventaja competitiva que están desarrollando en cuanto a innovación en manufactura: los nuevos modelos 3 y Y de Berlín creo que saldrán con la parte trasera de una sola pieza (no sé si también la delantera) cada una de esas dos partes ahorra unos 300 robots en la planta, pueden hacerlo gracias a la nueva aleación que han inventado.
Aprovechando el problema mundial de cadena de suministro de chips, están actualizando la fábrica de Freemont, pierden días de producción pero ganarán en costes y calidad futuros, además de poder empezar a vender modelos en Europa sin los costes de enviarlos por barco.
En cuanto al FSD, en mi opinión será una revolución, ARK invest valora el mercado global en 7 trillion. Tesla, siendo de los primeros, creo que obtendrán un gran margen del software a medida que logren implantarlo (ahora, sin estar implantado, ya lo venden a 10.000 dólares, es decir, la gente les paga 10k por hacerles de conejillos de indias y enviarles datos con los que mejoran y alimentan la AI). En todo caso no se puede perder de vista su ventaja competitiva en la producción de vehículos ya que otras empresas podrán desarrollar con los años otras AI que también permitan el coche autónomo.

Saludos