Si vives en EEUU o Latinomérica

compra aquí


Busca todo lo que quieras en Invertirenbolsa.info
con este buscador personalizado de Google
:

Búsqueda personalizada


Libro La Economía funcionará cuando TÚ la entiendas de Gregorio Hernández Jiménez (invertirenbolsa.info)

Si vives en EEUU o Latinomérica

compra aquí
Busca todo lo que quieras en Invertirenbolsa.info con este buscador personalizado de Google:
Búsqueda personalizada

Anuncio

Colapsar
No hay anuncio todavía.

Bankinter: Análisis fundamental y Noticias (PR LP = 2%-4%)

Colapsar
X
 
  • Filtrar
  • Tiempo
  • Mostrar
Limpiar Todo
nuevos mensajes

  • Invertirenbolsa
    respondió
    Gracias, RPD.

    No hay riesgo en que aumente el crédito a los promotores, por si alguien ha pensado que podía tenerlo.

    Porque el volumen actual de crédito a los promotores es de 1.300 millones, y los créditos totales que tiene concedidos Bankinter son de 53.100 millones.

    Así que el crédito promotor es el 2,5%.

    Y si sube otro 10%, pasa de 1.300 a 1.430. Es muy poco. Y cuando es tan poco, además, es que eligen mucho cada promoción que financian.

    Así que riesgo no hay, porque estará muy controlado.

    Los resultados de Bankinter en 2017 volvieron a ser buenísimos. El BPA es de 0,55 euros, que es un 20% más que el BPA ordinario de 2016 (es decir, el BPA sin contar el beneficio extraordinario contable por la compra de la filial de Barclays en Portugal).

    Y probablemente en 2018 vuelva a tener un crecimiento del 10%-20%, que ya iremos precisando según vaya presentando los resultados trimestrales.

    Si estimamos un BPA de 2018 de 0,60 euros (es el que he puesto de momento en la base datos, el 10% de crecimiento sobre 2017) a 8,40 euros el PER es de 14 veces, que es un buen precio de compra. Y a este precio la rentabilidad por dividendo 2018 será del 3,6% (suponiendo ese mismo crecimiento del 10%).

    El mejor precio de compra posible (dentro de ser realista) creo que sería comprarlo a 1,5 veces su valor contable. Eso es 7,30 euros con el valor contable de 2017.

    Los 8,40 euros actuales son un buen precio de compra.

    Entre 7 y 7,50 sería un precio de compra muy bueno.


    Hay alguna posibilidad de que baje a los 7-7,50, porque está muy sobrecomprado tras la subida de los últimos años, y caer a esa zona sería razonable por fundamentales.

    Yo iría haciendo "medias compras" a los precios actuales, y si cae a los 7-7,50 haría compras mayores.


    Saludos.

    Dejar un comentario:


  • RPD
    respondió
    Bankinter crece un 10% en crédito promotor

    El alto grado de solvencia de la entidad le ha permitido adelantarse al resto y aprovechar el cambio de ciclo desde el principio.

    http://www.expansion.com/empresas/in...2298b4614.html

    Dejar un comentario:


  • Invertirenbolsa
    respondió
    Gracias a los 2.

    Sin tener en cuenta el beneficio contable (sin entrada de dinero en la caja) por haber comprado en 2016 Barclays Portugal por debajo de su valor contable, el BPA crece el 20%.

    Son unos resultados buenísimos, que probablemente van a seguir así. La mora es bajísima, el problema de inmuebles es irrelevante hace tiempo, etc.

    A 8,70 euros cotiza a 1,7 veces su valor contable (4,85 euros). No es mal precio, pero el precio realmente bueno sería 1,5 veces su valor contable, que son unos 7,30 euros.

    Es casi imposible que Bankinter se acercara a cotizar a su valor contable, porque está mucho mejor que los demás con diferencia (y que a su vez deberían ir acercándose ya a las 1,5 veces su valor contable). Así que comprarlo por debajo de esos 7,30 euros es muy muy difícil.


    Saludos.

    Dejar un comentario:


  • Murciélago
    respondió
    Línea Directa gana 112 millones de euros y augura una guerra de precios

    https://cincodias.elpais.com/cincodi...72_116874.html

    Dejar un comentario:


  • RPD
    respondió
    Junta General Ordinaria de Accionistas 2018

    Bankinter informa que el Consejo de Administración ha acordado convocar Junta General de Accionistas el 22/03/2018 (primera convocatoria) o el 23/03/2018 (segunda convocatoria)

    http://www.cnmv.es/Portal/HR/Resulta...eg=261838&th=H

    Dejar un comentario:


  • RPD
    respondió
    Resultados 2017:
    Bankinter alcanza en 2017 un beneficio récord de 495 millones, un 1% más que el año anterior.


    - El Grupo compensa con el negocio de clientes los resultados de 2016, que incluían los extraordinarios contabilizados por la operación de compra de Barclays Portugal.

    - El beneficio neto de España, sin incluir extraordinarios, se incrementa un 20,2% en comparación con el pasado ejercicio.

    - La inversión crediticia crece un 3,8%, en contra de la tendencia sectorial; y los recursos minoristas de clientes lo hacen en un 5,2%, por encima de la media.

    - Bankinter alcanza un ROE al cierre de año del 12,6%, liderando la rentabilidad entre la banca cotizada.


    http://www.cnmv.es/Portal/HR/ResultadoBusquedaHR.aspx?division=1&nif=A28157360& desde=01/07/1988&hasta=25/01/2018
    Editado por última vez por RPD; https://invertirenbolsa.info/foro-inversiones/member/7017-rpd en 25-01-2018, 08:48 AM.

    Dejar un comentario:


  • Invertirenbolsa
    respondió
    Gracias, Murcielago.

    Está claro que el tema de COINC le ha salido muy bien a Bankinter. Y la inversión debe haber sido bastante baja, además.

    Seguramente irán sacando nuevos productos vinculados a COINC, quizá un broker, ya veremos.

    Bankinter está atascado en los 8 euros (1,7 veces su valor contable), y sería lógico que cayera antes de seguir subiendo. A ver si se acerca a la zona de los 7 euros (1,5 veces su valor contable), porque ahí sí sería una buena compra (muy buena sería en 6-7 euros, y por debajo de 6 lo veo muy difícil).


    Saludos.

    Dejar un comentario:


  • Murciélago
    respondió
    Llega la hipoteca COINC, 100% digital y sin vinculación

    https://www.coinc.es/blog/noticia/hipoteca-coinc-digital-requisitos

    Dejar un comentario:


  • Invertirenbolsa
    respondió
    Hola,

    calbot, esos préstamos al 0% creo que son más bien un gasto en publicidad, porque tienen un límite de 3.000 euros. O sea, algo así como las "cuentas bienvenida" que dan un interés alto unos pocos meses, pero "al revés", llevando esa misma idea a los créditos.

    Y con la diferencia de que en este caso consiguen clientes que, en principio, tienden a endeudarse, con lo que deberían ser clientes rentables para el banco.

    Y el coste es bajo, como 50-200 euros (según el tipo que considere Bankinter en la planificación de este producto) por cliente.

    Murcielago, a mí también me parecen muy buenas ideas COINC y popocoin. De momento le están yendo bien, aunque no tienen un volumen muy grande que se note mucho ya en los beneficios del banco. Lo que me parece más interesante de esto es que creo que está consiguiendo atraer hacia el mundo de la inversión a gente que hasta ahora no invertía, y eso es buenísimo para el futuro, para Bankinter, los demás bancos, y la economía nacional.

    El negocio de Bankinter va muy bien, aunque a 8 euros cotiza a 1,75 euros su valor contable.

    Creo que la zona de compra buena en Bankinter está entre 1,3 y 1,5 veces su valor contable, más o menos. Esto es entre 6 y 7 euros. Por debajo de 6 euros sería muy buena compra, pero en principio es poco probable.


    Saludos.

    Dejar un comentario:


  • Murciélago
    respondió
    Hola:

    Bankinter ha sacado un nuevo producto que se llama Popcoin:

    www.popcoin.es

    Se trata de una aplicación web para invertir en una cartera de fondos de inversión.

    La aplicación recuerda mucho a COINC, que creo que ha tenido mucho éxito.

    Me llaman la atención las buenas iniciativas de Bankinter con este tipo de aplicaciones.

    Vamos a ver qué tal le va a la empresa con este nuevo producto.

    Un saludo.

    Dejar un comentario:


  • calbot
    respondió
    Bankinter rompe el mercado de préstamos preautorizados: da 3.000 euros al 0% TAE

    Ya tenemos crédito al consumo gratis (dirigidos a los clientes de la entidad con mejor perfil de riesgo). El amigo Mario Draghi y su tropa del BCE, la que están preparando...otra vez.

    Dejar un comentario:


  • Invertirenbolsa
    respondió
    Gracias, Munrcielago.

    Los seguros de salud son un tema interesante. Creo que van a ser una tendencia de futuro, por lo siguiente.

    La sanidad pública es una de las principales partidas de gasto del presupuesto de cualquier país. Y hay que bajar ese gasto, a le vez que se mantiene o se mejora la calidad de la sanidad. Puede parecer difícil, pero la clave está en lo de siempre, la corrupción y la ineficiencia del gasto público.

    Y además hay que ir acostumbrándose a ver las cosas en conjunto. Para poder pagar las pensiones, hay que reducir el gasto en sanidad y educación. Y aunque nos hayan hecho creer que esto es sinónimo de empeorar la calidad de la sanidad y la educación, no es así. Al menos no tiene que ser obligatoriamente así, se puede bajar el gasto y a la vez mantener o aumentar la calidad.

    Y esa iniciativa de Bankinter (Línea Directa) me parece muy positiva en este sentido.

    Pasa una cosa, y es que con la crisis gente que tenía seguro privado de sanidad lo ha cancelado, y se ha quedado sólo con el público. Lo cual es muy lógico.

    Pero por otro lado pasa lo que decía, y es que para salir lo antes posible de la crisis, poder pagar las pensiones, etc, es importante y necesario buscar formas de reducir la corrupción y la ineficiencia en la sanidad y en la educación públicas. Y precios como estos de Bankinter creo que ayudan a ese cambio de mentalidad, que es necesario, y sobre todo para las capas más desfavorecidas de la población (los que dependan sólo de su pensión, por ejemplo, la gente que tiene trabajos de baja calidad, etc).

    En 8 euros Bankinter cotiza a 1,7 veces su valor contable, con un PER de 12,5 veces, y una rentabilidad por dividendo del 3,2%. Es un precio correcto, se puede ir comprando a estos precios.

    Pero yo ahora pondría las órdenes de compra alrededor de los 6,90-7 euros. Pondría ya órdenes limitadas en esa zona de precios, porque veo posible que caiga hasta ahí.

    En 7 euros el PER es de 11 veces, la rentabilidad por dividendo es del 3,6%, y cotiza a 1,5 veces su valor contable. Creo que este es un precio de compra muy bueno para Bankinter, y veo realista que pueda caer hasta ahí.


    Saludos.

    Dejar un comentario:


  • Murciélago
    respondió
    Línea Directa rompe el mercado de seguros de salud con pólizas a 14 euros

    https://cincodias.elpais.com/cincodi...23_525810.html

    Dejar un comentario:


  • Invertirenbolsa
    respondió
    Hola Murcielago.,

    El número de acciones actual es 898.866.154, y es el que ves tanto en mi web como en la de Bankinter.

    La diferencia que ves en 2012 y anteriores es porque en marzo de Bankinter hizo una ampliación de capital liberada en la proporción de 5 x 9, así que hay que corregir todas las cifras de años anteriores, para que las comparaciones sean útiles.

    Esto es así porque por el tamaño, esta ampliación de capital liberada en la práctica fue como un split.

    A los 8,10 euros actuales Bankinter tiene un precio correcto. El ratio precio / valor contable es de 1,8 veces, el PER de 13 veces, y la rentabilidad por dividendo del 3,1%.

    Pero creo que hay probabilidades de que baje a la zona 6,50-7,50, y ahí sí que es muy buena compra. A 8 y algo no es mala compra, pero creo que es probable que se pueda comprar algo más barato, así que al precio actual, mejor esperaría.


    Saludos.

    Dejar un comentario:


  • Murciélago
    respondió
    Hola Gregorio:

    Estoy analizando los fundamentales de Bankinter y tengo una duda.

    El "Nº de Acciones a 31 de Diciembre" que tienes puesto en la Base de Datos no me cuadra con la información que publica el banco en su web:

    https://webcorporativa.bankinter.com/www2/corporativa/es/inf_financiera_cnmv/accionistas_accion/capital_estructura_accionariado

    De 2013 a 2016, tus datos coinciden con los que publica el banco, pero todos los años anteriores a 2012 (incluido) no coinciden.

    ¿Es un error en la Base de Datos o es que se me está pasando algo a mí?

    Un saludo.

    Dejar un comentario:


  • Invertirenbolsa
    respondió
    Hola David,

    Es correcto todo lo que dices.

    El motivo de esa diferente recomendación es que los beneficios de Bankinter ya está en su nivel normal, y los del BBVA y Santander muy por debajo de lo normal. Por eso creo que Santander y BBVA van a duplicar sus cotizaciones antes que Bankinter.

    Pero no es que haya nada malo en Bankinter, al revés, es el que mejor lo está haciendo.

    Mira el Precio / Valor contable de los 3, eso es lo que representa mejor ahora el mayor potencial de Santander y BBVA sobre Bankinter a los precios actuales.

    Pero si cotizaran al mismo precio / valor contable (no al mismo PER, por lo que te digo de que los beneficios de Santander y BBVA aún están por debajo de su nivel normal), entonces Bankinter sería mejor compra, por lo que dices.

    A los casi 8 euros actuales Bankinter no es que sea una mala compra, pero barato no está (aunque tiene pinta de que va a subir más).

    Bankinter creo que sería una buena compra por debajo de 7 euros.


    Saludos.

    Dejar un comentario:


  • David lp
    respondió
    ¿Alguien sería tan amable de intentar dar un poco de luz sobre mi pregunta?

    Gracias!

    Dejar un comentario:


  • David lp
    respondió
    Buenas,

    Estoy pensando hacer mi primera entrada en banca, he estadomirando los hilos de SAN, BBVA y Bankinter.

    He estado también viendo los balances y me ha surgido unaduda en cuanto a la recomendación de Gregorio.

    Tanto en SAN como BBVA, las califica como comprasclarísimas, y yo en cambio, con mi humilde AF de 2+2, veo que Bankinter crecemás, la liquidez le crece mucho más, el EPS va que se las pela, y encima cotizaen PER similar a BBVA, la cuestión es por qué una recomendación de compra tanfuerte para BBVA y SAN y en este banco no tanto. Entiendo que BBVA y SAN tienen“más nombre” pero los números están ahí,

    Gracias!!

    Dejar un comentario:


  • Invertirenbolsa
    respondió
    Hola r3,

    Tienes razón, pero es que los Cocos son unos bonos convertibles especiales. No son bonos convertibles normales.

    La idea es que los Cocos no lleguen a convertirse nunca en acciones. Sólo existen para los bancos. Se convertirían en acciones en caso de que los ratios de capital bajasen mucho (muchísimo). Es una de las cosas nuevas que han hecho para que una futura crisis bancaria afecte a la economía lo menos posible.

    Lo normal, en general, y más en el caso de Bankinter, es que nunca llegue a convertirse en acciones.

    En estos momentos, a unos 5,80 euros, Bankinter tiene un PER 2016 de unas 12,5 veces, una rentabilidad por dividendo 2016 de aproximadamente el 4%, y cotiza a 1,3-1,4 su valor contable. Creo que es un precio bastante atractivo para Bankinter, que ya está totalmente saneado.


    Saludos.

    Dejar un comentario:


  • r3v3r3n6o
    respondió
    Buen día Gregorio,

    matizar que en mi opinión, el método de financiamiento elegido si representa dilución. No se las condiciones, pero el hecho de que sean convertibles, hace que debamos considerar el efecto dilutivo de la conversión. Igual, esto no hace la operación ni mejor ni peor, pero es un punto a aclarar.

    Saludos

    Dejar un comentario:



Trabajando...
X