Bankia: Análisis fundamental y Noticias (PR LP = 1%-2%)

[manu78]

Noticia muy positiva para Bankia:
Bankia ganó 1.700 millones en depósitos por la crisis catalana.
http://www.finanzas.com/noticias-001...s-3765429.html

[Siberiana]

Buenas tardes a todos.
Estoy indecisa entre una primera compra de unos 3000 euros de Bankia o de Unicaja. Estoy leyendo los hilos de los dos análisis fundamentales, y no termino de verlo claro. Por un lado me parece que si destino ese dinero a Bankia, me va a dar una rentabilidad más segura pero más baja, y si lo destino a Unicaja puede que el retorno sea mayor este año pero puedo acabar perdiendo dinero porque no está claro que sea una empresa de largo plazo. Quizás no esteis de acuerdo con esto, yo he sacado esa conclusión pero esto no es una ciencia exacta.

Si tuviera más dinero cogería de las dos, pero hasta dentro de un par de meses o tres no tendré más y en ese momento volveré a plantearme si ampliar la que ya tengo o coger la que no coja ahora. No quiero hacer tampoco dos compras de 1500 euros, sino más bien conocer vuestra opinión.

A día de hoy, ¿qué escogeríais vosotros?

Gracias por vuestras aportaciones!

[shadecopssos]

Tan solo es mi punto de vista, pero, si vas a largo plazo y has descartado hacer una compra de ambas y solo quieres una, me decantaría por Bankia. Si entrar en profundidad, los fundamentales han mejorado mucho y la absorción de BMN será positiva. Se sigue hablando de concentración bancaria y de fusiones nacionales o internacionales y en ese caso veo a Unicaja más vulnerable.Creo que el tamaño que tiene, la hace más "estable". De todas formas, nosotros los pequeños inversores no podemos anticipar esto.

[kiku]

Bankia aprueba el pago de un dividendo de 0,11 euros

El desembolso será de 340 millones de euros, un 7% más que un año antes debido al aumento del número de acciones. Mismo dividendo por acción, pero mayor cantidad en total, ya que hay más acciones en circulación ppr el canje al absorber BMN.
Probablemente en abril, como el año anterior

Carlos Egea, hasta ahora consejero externo de la entidad, será nuevo consejero ejecutivo del banco.

https://cincodias.elpais.com/cincodi...mple&link=guid

[trangorex]

Bankia obtiene un beneficio neto atribuido de 816 millones en 2017, un 1,4% más

El margen de intereses se situó en 1.943 millones de euros, lo que supone un descenso del 9,6%

• La rentabilidad sobre recursos propios (ROE) de Bankia se sitúa en el 6,6%, frente al 6,7% de 2016

http://www.bolsamania.com/noticias/empresas/bankia-obtiene-un-beneficio-neto-atribuido-de-816-millones-en-2017-un-14-mas--3100787.html?autoplay=1

[Luis79]

http://www.eleconomista.es/mercados-...uevo-plan.html

[Luis79]

http://www.eleconomista.es/empresas-...videndos-.html

[Tamaki]

Goirigolzarri abre la puerta a fusionar Bankia y ve a BBVA como uno de los favoritos

http://www.eleconomista.es/banca-fin...favoritos.html

[Luis79]

Hola, siempre comentó Goirigolzarri que seguirian en solitario, que ya tenian suficiente con BMN y ha sido irse De Guindos e irse al extranjero para hacer estas declaraciones, será alguna tactica?? porque tonto no es, porque segun dicen es uno de los mejores banqueros de España

[kokomen]

Goirigolzarri abre la puerta a fusionar Bankia y ve a BBVA como uno de los favoritos

http://www.eleconomista.es/banca-fin...favoritos.html

Casi prefiero a Caixa bank... No me gustaría que siguieran fagocitando estos dos todos los bancos y cajas... No lo digo porque sea mejor opción, que no lo se, si no porque no me gustaría jugar solo a dos bandas dejando de lado al resto.
Por lo demás, que we la quede el que más dinero aporte en la compra, no nos encontremos con un nuevo "popular".

[Luis79]

Hola, lo unico malo que le veo a Caixabank, es que da sablazos por las comisiones, porque aunque tengas acciones de Caixabank pagas igual comisiones, a no ser que tengas la nomina, yo estuve en Caixabank y me tuve que ir.
Si se lo queda el BBVA, no pagaria comisiones porque tendria acciones, pero lo importante es que se lo quedara el que mas dinero pague por Bankia, porque recuperar todo hoy por hoy es imposible

[Canelafina]

No olvidemos que el señor Goirigolzarri ha desarrollado toda su carrera en el BBVA, según un par de articulos que he buscado entro en el Banco Bilbao en el 1978 hasta 2005 que se prejubilo. Quién sabe si desde el principio esta posible fusión estaba planeada, Popular para Santander y Bankia para BBVA, para que los dos gigantes sigan adelante.

[Luis79]

Hola a todos, he encontrado esta noticia, hoy por hoy es muy difícil que se fusione BBVA y Bankia, siendo presidente Francisco Gonzalez y mas si echó de malas maneras a Goiri. En el futuro cuando no esté FG, quien sabe, un saludo

http://www.hispanidad.com/confidenci...00290_102.html

[Luis79]

http://www.hispanidad.com/confidenci...01245_102.html

[Luis79]

Hola a todos, con el nuevo gobierno (PSOE), si echasen a Goirigolzarri, el nuevo presidente de Bankia podría tumbar el plan estratégico y el reparto de 2.500.000 € en tres años o al ser aprobado en la junta de accionistas no lo podría tocar??

Lo que estoy mas preocupado es que el PSOE piense igual que Podemos en hacer un banco público junto con el ICO

[Invertirenbolsa]

Hola,

La compra de Bankia para va a ser muy rentable para BMN. Ha comprado muy barato (creo recordar que a 0,4 veces el valor contable, pero este dato lo doy de memoria y podría ser un poco diferente, aunque andaba por esa zona), y el potencial de mejora es muy importante. Además, a partir de ahora la situación cada vez va a ser más favorable para los bancos.

Siberiana, tu conclusión es acertada.

Para mí Bankia es válida para el largo plazo, y Unicaja es mejor dejarla para medio plazo.

Luego si se invierte dinero de largo plazo, entre estas 2 creo que hay que elegir Bankia.

Y para el dinero de medio plazo, Unicaja es una buena opción.

Una de las noticias que nos pone Luis es que Bankia va a generar 2.000 millones de euros de capital más de lo previsto hasta 2020 con su nuevo plan. Estos 2.000 millones son una estimación de varios bancos de inversión. Y esto es lo que os comento desde hace unos años: que la regulación bancaria ha sido nefasta durante la crisis, y que antes o después a los bancos les iba a sobrar capital.

Ya hemos llegado al momento en que a los bancos les empieza a sobrar capital (justo después de este hilo lo comentaré en el del BBVA, que también le pasa ya).

Llegados al día de hoy, para los accionistas de los bancos es muy bueno que les sobre capital. Con ese exceso de capital podrán pagar dividendos extraordinarios, recomprar y amortizar acciones, etc.

Pero si la regulación bancaria se hubiera hecho mejor durante la crisis, los bancos habrían hecho menos dividendos flexibles, sus beneficios habrían caído menos y, sobre todo, muchas empresas pequeñas y medianas (no cotizadas) no habrían tenido que cerrar y/o despedir a millones de europeos por la falta de financiación que les provocaron los bancos centrales.

Con este plan estratégico hasta 2020 Bankia espera tener en 2020 un BPA de unos 0,45 euros y pagar un dividendo de alrededor de 0,22 euros.

Así que a los 3,50 euros actuales el PER 2020 es de 8 veces, y la rentabilidad por dividendo es del 6,3%.

Pero además hay que ver qué hace con el exceso de capital, que tras pagar los dividendos de 2018, 2019 y 2020 será de unos 700 millones de euros. Esto son otros 0,25 euros por acción como dividendo extra, o una recompra y amortización de acciones (que a la cotización actual sería como del 7% del capital social).

Así que a estos precios para mi Bankia es una compra muy clara.

Tamaki, la fusión de Bankia y BBVA la veo difícil por el tamaño, ya que el banco resultante sería "demasiado" grande. Sí tendría sentido, muchas sinergias, etc, pero por el tamaño yo la veo poco probable.

kokomen, Bankia ya está muy saneada. Por eso le sobra capital y va a pagar dividendo extraordinarios, o a recomprar acciones.

Luis, por poder el nuevo gobierno podría cambiar a Goiri y la estrategia de Bankia. Pero tendría poco sentido que lo hiciera. Una cosa es lo que se dice y otra lo que se hace. La banca pública ha sido un desastre enorme para España en cuanto a riqueza perdida por la población. Además de eso, muchos políticos han entrado en la cárcel por la quiebra de las cajas, y otros más van a entrar. Creo que ni aunque podemos tuviera mayoría absoluta fuera a crear una banca pública.

Y, en general, el gobierno actual es un gobierno de transición al que en la práctica le queda poco más de año y medio para convocar elecciones, así que tiene muy poco margen (técnicamente) para hacer cosas.

Volviendo a Bankia, a estos precios es una compra muy clara. Y es muy poco probable que se pueda comprar más barata.


Saludos.

[Bereal]

Bankia obtuvo en los seis primeros meses del año un beneficio neto atribuido de 515 millones de euros, lo que supone un aumento del 0,1% respecto al mismo periodo de 2017.

www.expansion.com/empresas/banca/2018/07/26/5b595ff1468aebec1c8b4639.html

[Invertirenbolsa]

Muchas gracias, Bereal.

A Bankia la veo muy barata.

Tiene un exceso de capital importante. El CET 1 fully loaded está bastante por encima del 12%, y Bankia estima que a principios de 2019 tendrá un exceso de 900 millones de euros, con los que podrá recomprar acciones, pagar un dividendo extraordinario, etc.

Esos 900 millones de euros son unos 0,30 euros por acción, aproximadamente el 10% de la cotización actual.

En el segundo trimestre el BPA baja un 5%, pero en realidad el negocio está mejorando, y es probable que acabe 2018 con un BPA superior al de 2017, que fue de 0,28 euros.

La causa de la caída del 5% en el BPA es la fusión con BMN, que por la parte negativa ha supuesto una ampliación de capital (tampoco muy grande), y los lógicos costes no habituales que toda compra de este tipo tiene inicialmente.

Pero fijaros que, por estos mismos motivos, en el primer trimestre el BPA caía un 25%. Así que la mejora en el segundo trimestre ha sido muy rápida, y continuará en el tercer y cuarto trimestre.

El PER 2017 es de 12 veces a los 3,3 euros actuales.

El PER 2018 estará en las 10-11 veces.

La morosidad también está mejorando rápido. Era del 8,9% al final de 2017, y al final del segundo trimestre de 2018 es del 8,1%. Es alta todavía, pero está bajando muy rápido.

Así que con todo, creo que entre 3 y 3,30 euros es una muy buena compra.

Ahora está cerca de los 3,30, y le veo probabilidades de caer algo y acercarse otra vez a los 3 (como para hacer un doble suelo, pra luego iniciar una subida más importante).


Saludos.

[FueradeBolsa]

Si os gusta el trading tranquilo, posiblemente de lo mejorcito del sector bancario del IBEX desde un punto de vista chartista y siempre según mi visión de los precios.

[BelcroSport]

Yo entré ayer a 3,37