If this is your first visit, be sure to
check out the FAQ by clicking the
link above. You may have to register
before you can post: click the register link above to proceed. To start viewing messages,
select the forum that you want to visit from the selection below.
Busca todo lo que quieras en Invertirenbolsa.info con este buscador personalizado de Google:
Búsqueda personalizada
Coca-Cola Europacific Partners - Análisis Fundamental y Noticias (PR LP = 1%-2%)
Coca-Cola Europacific Partners (Hoy: -0,98%; YTD: 1,34% a cierre de sesión europea)
La embotelladora y distribuidora ha cerrado el año con una facturación de 13.763 millones de euros, aproximadamente un 30% más que en 2020, donde la comercialización con la península ibérica (España, Portugal y Andorra) ha aportado 2.495 millones de euros (+15%). A su vez, el beneficio neto de Coca-Cola Europacific Partners ha sido de 988 millones en 2021 (+58,5% más que en 2020 en términos comparables), y el beneficio operativo contable en términos comprables fue de 1.772 millones de euros (+48,5% superior interanual).
Por su parte, la compañía ha destacado la fabricación de las bebidas de manera sostenible, la adquisición en 2021 de Coca-Cola Amatil por 6.300 millones de euros y la inversión en el uso de datos y digitalización para reforzar el crecimiento a largo plazo. Todo ello en un entorno en el que han continuado las restricciones por el covid, la caída del turismo y la subida del IVA en el canal de alimentación en España.
"Someone's sitting in the shade today because someone planted a tree a long time ago", Warren Buffett
"Time in the market beats timing the market", Warren Buffett
"Price is what you pay. Value is what you get", Warren Buffett
"In the short run the stock market is a voting machine, but in the long run, it's a weighting machine", Benjamin Graham
Hola, llevaba tiempo sin actualizar los datos de esta empresa en el excel.
Al actualizar el dividendo veo que la RPD estaría ahora mismo en el 3,33%, dentro de lo razonable (aunque ahora haya otras muchas con rpds mucho más altas claro)
Estoy haciendo asi un poco la cuenta de la vieja, calculando lo que podría ser el BPA, en base al dividendo total pagado, 1,68€, y teniendo en cuenta que dicen que mantienen el payout en torno al 50%.
Me saldría un BPA de 3,35, y un PER al precio actual de 15, tambien dentro de lo razonable...
Creeis que podría considerarse una estimación correcta? Gracias!
Entré en CCEP en abril del 2018 y desde entonces no he encontrado el momento para ampliar!
Al consultar en Degiro, me aparece como si hubiesen repartido el dividendo en dos días diferentes y, además, me sale más cantidad de 1,12€ por acción...¿a alguién más le ha pasado?.
Suben ingresos un 25%, el EBITDA un 37%, el EBIT un 38% y el bpa un 53%. Todos los márgenes intermedios también aumentan, en particular, el margen neto aumenta de 7.2 al 8.8% y el margen EBIT del 11 al 12%.
Mantienen los activos, pero reducen la deuda a L/P un 10% (manteniendo los pasivos totales), por lo que sube el patrimonio neto un 5.9%. El ROE sube del 14% al 20%, lo que es excelente.
Aumento del 38% en el OCF hasta 3000M€ aprox: el 15% se va a CAPEX, un 5% a intereses, el 45% a amortizar deuda y el 25% a pagar dividendos
El 4o trimestre ha sido peor, pero no ha contrarrestado el resto del año. Unos resultados muy buenos en general
Yo podría esperar una subida del dividendo por el año hasta algo entre 2.5-3€ por acción (3€ si mantienen el 90% de payout), lo que supone una subida de dividendo de entre el 25% y el 53%. Guau
"Someone's sitting in the shade today because someone planted a tree a long time ago", Warren Buffett
"Time in the market beats timing the market", Warren Buffett
"Price is what you pay. Value is what you get", Warren Buffett
"In the short run the stock market is a voting machine, but in the long run, it's a weighting machine", Benjamin Graham
Hola, ahora mismo está a PER 16, creciendo bastante, pero tiene un poco de deuda por la compra de la embotelladora australiana que va rebajando, en concreto 1500 millones este año, por tanto a mi modo de ver no es una super ganga. (según el informe anual da un ebitda ajustado y con ese el ratio queda en 3,5)
Siempre la he llevado en cartera pero está un poco como viscofán, ir dejándolas hacer y ampliar cuando la hayan recortes
Editado por última vez por Jordi_e; 18/04/2023, 21:25:15.
No tenemos mucha comparación de años anteriores en div a cuenta + complementarios, por el parón del covid y el paso temporal a pago único (otros años, antes de ese parón, el dividendo de mayo y de octubre eran muy parecidos, pero no así en 2022). Pero si aumentase finalmente un 20% el dividendo respecto al pagado en 2022, acabaría dando 2€ por acción, un 3.5% a precios actuales
Un saludo!
"Someone's sitting in the shade today because someone planted a tree a long time ago", Warren Buffett
"Time in the market beats timing the market", Warren Buffett
"Price is what you pay. Value is what you get", Warren Buffett
"In the short run the stock market is a voting machine, but in the long run, it's a weighting machine", Benjamin Graham
Coca-Cola Europacific Partners, la principal embotelladora del gigante de los refrescos a nivel mundial, cerró el primer semestre del año con un crecimiento de sus ingresos en España y Portugal de 1.541 millones de euros, lo que supone un 12,5% más que un año antes.
Aumento del 8% en los ingresos, del 9% en el beneficio bruto, del 21% en el EBIT, del 26.5% en el beneficio neto y del 27.4% en el bpa semestral. Así, sí se puede
Aumentan los activos un 1.6% vs inicio de 2023, y los pasivos sólo un 0.8%, así que el patrimonio neto aumenta un 4.2% en 6 meses
Aunque se haya ganado más, se han aumentado los inventarios algo más que el año pasado, por lo que no hay tanto flujo de caja operativo. Se ha aumentado la inversión en propiedades, plantas y equipos, reduciendo la caja de la empresa en lugar de emitir deuda.
Se propone la adquisición de Coca-Cola Beverages Philippines Al final, nos vamos a montar la embotelladora de KO mundial, jejeje
Aumentan las estimaciones de ingresos, EBIT y FCF para este año.
Manteniendo un payout del 50%, podemos estimar el dividendo de fin de año en una subida del 20% hasta 1.33€, dejando unos bonitos 2€ de dividendos por acción este año lo que daría lugar a una RPD inicial del 3.4% con una tendencia favorable al precio actual de 60€
Lástima no haber ampliado más en 2020 cuando estaba por los 30€...
Un saludo!
"Someone's sitting in the shade today because someone planted a tree a long time ago", Warren Buffett
"Time in the market beats timing the market", Warren Buffett
"Price is what you pay. Value is what you get", Warren Buffett
"In the short run the stock market is a voting machine, but in the long run, it's a weighting machine", Benjamin Graham
La verdad es que es una de las pocas empresas que tenemos que no hace otra cosa que dar alegrías.
Adquirir a otra empresa representa un gran desafío para cualquier negocio. Si además el tamaño de la adquisición es importante, esto añade una gran dificultad a la operación.
A menudo, este tipo de operaciones dan como resultado crecimiento de ventas, sí, pero a costa de destrozar el balance con una deuda inmanejable y terminar reduciendo el beneficio para el accionista.
En este caso, la integración parece haber salido a pedir de boca y al mismo tiempo que reducen la deuda aumenta el BPA y por tanto tienen margen para aumentar el dividendo.
Cuando las cosas salen redondas la deuda no es un problema sino un recurso que apalanca el beneficio de los accionistas.
Como no podía ser de otra forma la cotización lo refleja.
Ahora cabe plantearse si debemos cambiar el múltiplo que estamos dispuestos a pagar por la empresa. Esto no es correr tras la cotización sino dilucidar si es mejor negocio que el que pensábamos que era o si sencillamente de trata de una buena racha pasajera.
Como inversores prudentes debemos huir de modas que aúpan cotizaciones pero también estar atentos a empresas que se hacen cada vez mejores.
En una situación parecida tenemos Logista, que hace tres o cuatro años solo interesaba a una minoría.
Veremos...
Todo lo que puedes leer son opiniones, no recomendaciones de compra ni de venta. De hecho, harías bien en invertir -o no- siguiendo únicamente tus propias opiniones.
Bestinver la llevan desde 2021, donde decían esto de ella, parece que se equivocaban con el crecimiento.
En 2020 fue una de las victimas más damnificadas por el COVID, debido a su exposición directa a sectores como restauración, ocio y turismo. ¿Qué elementos hacen interesante este activo? Principalmente son tres: su posición competitiva, el equipo directivo y la relación que mantienen con Coca Cola matriz. El activo tiene una altísima calidad. Estamos hablando de una marca dominante, un canal de distribución de gran escala y difícilmente replicable y un alto poder de fijación de precio. Opera en un sector poco cíclico y muy predecible -aunque de bajo crecimiento- donde, tendencialmente, deberíamos esperar un crecimiento de dígito bajo de sus ingresos (escaso volumen y algo de inflación), dígito medio de beneficio operativo (benchmarking, racionalización, eficiencias y apalancamiento operativo), dígito alto en beneficio neto y unos altos ratios de conversión en caja. Todo esto se traduce en una capacidad de generar retornos sobre su capital de doble dígito creciente, muy superiores a su coste de capital. El track record de su equipo directivo ha sido muy bueno. El objetivo primordial de la compañía a corto plazo va a ser reducir el apalancamiento tras la compra de Amatil. Los dividendos, por tanto, van a ser menores que su verdadero potencial. En nuestra opinión, no tardaremos mucho en volver a ver una remuneración interesante y la posibilidad de nuevas operaciones corporativas en el futuro.
If you plan to eat hamburgers throughout your life and are not a cattle producer, should you wish for higher or lower prices for beef?
¿A qué precio +- os parecería buena entrada buscando el largo plazo?. Me parece muy interesante este negocio.
Un saludo.
Tiene más crecimiento, menos PER y más RPD que la matriz: éste es un buen precio para el LARGO plazo.
Obviamente, 50€ es mejor, y 40 todavía mejor 30, como en el COVID, se vuelve un gran chollazo
No conocemos el futuro, tendrás que decidir a qué precio te interesa hacer la primera entrada, y si quieres hacer una ampliación (y puedes permitírtela) si sigue cayendo
Un saludo
"Someone's sitting in the shade today because someone planted a tree a long time ago", Warren Buffett
"Time in the market beats timing the market", Warren Buffett
"Price is what you pay. Value is what you get", Warren Buffett
"In the short run the stock market is a voting machine, but in the long run, it's a weighting machine", Benjamin Graham
Tiene más crecimiento, menos PER y más RPD que la matriz: éste es un buen precio para el LARGO plazo.
Obviamente, 50€ es mejor, y 40 todavía mejor 30, como en el COVID, se vuelve un gran chollazo
No conocemos el futuro, tendrás que decidir a qué precio te interesa hacer la primera entrada, y si quieres hacer una ampliación (y puedes permitírtela) si sigue cayendo
Un saludo
Muchas gracias. Ya lo tengo en cuenta y de momento para comprarla tendría que ser un cambio con otra acción que tenga.
Te ha faltado comentar que se anuncia el dividendo a cuenta para diciembre de 1.17€
Declaring second half interim dividend per share of €1.17 (to be paid in December 2023)
Resulting in full year dividend per share of €1.84, +9.5% vs 2022, maintaining annualised total dividend payout ratio of approximately 50%
Un saludo
"Someone's sitting in the shade today because someone planted a tree a long time ago", Warren Buffett
"Time in the market beats timing the market", Warren Buffett
"Price is what you pay. Value is what you get", Warren Buffett
"In the short run the stock market is a voting machine, but in the long run, it's a weighting machine", Benjamin Graham
Comentario