Consejos para un novato

[bluska]

Ante todo, muchas gracias por los comentarios dados por los diferentes foreros, que sin duda hace que gente como yo, escéptico con todo lo referido a temas bursátiles, se decida a dar un paso al frente e iniciarse en este mundillo tan interesante.

Antes que nada comentar que soy un auténtico novato en el tema. Por lo que por ahora me estoy dedicando a leer todo lo que puedo y poder empezar a definir mi estrategia. Por tanto, todo consejo/ayuda que pueda recibir a lo largo del hilo será totalmente bienvenida y seguro que me servirá de gran ayuda.

Estas semanas me han servido para tomar dos decisiones fundamentales y a partir de las cuales definiré mi cartera de inversión:
1.- Invertir a largo plazo
2.- Utilizar como Broker ING

Dicho esto, expongo mi situación actual, así como las primeras dudas que se me han ido planteando.

Tengo 24 años, tengo trabajo estable y vivo con mis padres, lo que me permite una capacidad de ahorro anual de unos 8.000€ anuales. Sin embargo, dado que en un futuro me gustaría realizar un máster, lo cual me supondría un importante desembolso, la cantidad destinada a la inversión no superaría los 2.000€ anuales (25% del ahorro total), dejando el resto trabajando en depósitos o en la propia Cuenta Naranja de ING que ya tengo abierta.

Inversión inicial: a día de hoy dispongo de dinero ahorrado para invertir, pero dada mi situación de novato y lo que he ido leyendo, he decidido fijar en entre 1.500€ y 2.000€ para empezar a familiarizarme con el mercado bursátil. Mi idea inicial era la de diversificarlo en 4 paquetes diferentes de acciones, sin embargo también he leído que era mejor hacer paquetes más grandes (1.000€), por lo que solamente me quedaría con dos. Teniendo en cuenta mi situación, ¿qué me recomendáis?

Inversiones periódicas: tal y como he comentado, mi idea es invertir alrededor de unos 2.000€ anuales, además de reinvertir los dividendos conseguidos, en nuevos paquetes de acciones. Mi idea inicial volvía a ser la de hacer paquetes trimestrales de 500€, pero tengo dudas sobre si sería mejor reducirlo a dos paquetes semestrales de 1.000€.

En cuanto a los valores que tengo pensados para incluir en mi futura cartera estos son BME, ACS, Inditex, Endesa, Gas Natural, Indra, Telefónica, Zardoya Otis, Abertis y alguno otro, basándome exclusivamente en la confianza que me da para realizar dicha inversión a largo plazo. También se agradecen consejos al respecto.

Por último os pediría que me recomendarais algún sitio para seguir diariamente la evolución de los diferentes valores fácilmente.

Por ahora esto es todo, espero poder mantener contacto con todos vosotros a través de este hilo y seguir poniendo en común todos los pensamientos que tan útiles me han sido hasta el momento.

De nuevo, gracias de antemano.

[Meñique]

Hola bluska, lo primero bienvenido...

Cuando alguien empieza en este mundillo bursátil lo primero es formar una base sólida de conocimientos y no apresurarse para evitar cometer errores. En esta web tienes mucha mucha información de gran utilidad, empezando por la Guía para Principiantes, el libro de IEB, chopomil artículos y muchos hilos que son muy didácticos.

Dices que has tomado una decisión muy importante: "invertir a largo plazo". Enhorabuena y bienvenido al club Aunque expones más a menos tu situación actual y algunas ideas respecto a tu futura cartera, creo que te has quedado corto. Es importante que definas un plan de gestión de tu patrimonio, en el cual debes tener amplitud de miras, ya que es un plan a largo plazo. Debes definir bien tu gran objetivo a largo plazo (ej: independencia financiera), tu estrategia de inversión y sus distintas fases, que son etapas de tu vida claramente diferenciadas en las cuales puede variar bastante tu capacidad de inversión. Por ejemplo (y no quiero decir que vayan a ser así):
1) Fase premaster, viviendo en casa de tus padres.
2) Fase postmaster, con un salto a nivel profesional pero en la cual te vas a vivir sólo.
3) Fase "en pareja", con 2 sueldos que entran en casa y no el doble de gastos.
4) Fase "con cargas familiares", con incremento de los gastos y menos tiempo libre por los churumbeles.
5) etc.

Para cada fase es bueno definir al menos:
- Situación de partida: edad, patrimonio, nivel de ingresos, nivel de gastos.
- Objetivos: de corto plazo (ahorro), intermedios (hitos que ayudan a motivarse, ya que el objetivo final se puede ver muy lejos), de fin de fase (ej: un determinado nivel de rentas).
- Duración prevista, si es previsible.

Con todo esto lo que estarás haciendo es una hoja de ruta, que te permitirá ver fácilmente de dónde vienes, en qué lugar te encuentras y hacia dónde vas. Obviamente hay que ser flexibles con muchos temas ya que no conocemos el futuro y la vida puede dar muchas vueltas, tanto para bien como para mal. Personalmente, yo me planteo 4 escenarios en los que me gustaría conocer la evolución de mi patrimonio:
1) Optimista, en el que tu vida evoluciona como tenías pensado y también los beneficios de las empresas.
2) "Realista", donde ya no ves todo de color de rosa (peor evolución profesional, menor crecimiento beneficios de empresas, más inflación, ...)
3) Pesimista, en el que sufres etapas de paro y tu capacidad de inversión se reduce drásticamente.
4) De "abandono", en el cual a partir de un punto no puedes dedicar tus ahorros a la inversión.

Y ahora, concretando algo más sobre tu situación y dudas...
- Empiezas a una edad temprana, así que tu "largo plazo" tiene muy buen horizonte temporal y te permitirá crear un patrimonio poco a poco que con la inversión, reinversión y el interés compuesto podrá crecer mucho mucho.

- Sobre los paquetes de compra, el problema es que ING con el 5+0,25% te penaliza mucho en cuanto al % de comisiones que pagas para paquetes pequeños. Estudiaría entrar vía derechos en algunas de las empresas que te gustan cuando tengan ampliaciones de capital, ya que así pagarías sólo el 0,25% de comisiones del broker, por lo que te vienen muy bien para comprar pequeños lotes de acciones. Si tienes dudas, seguro que muchos foreros de los que trabajan con ING te pueden ayudar (yo tengo otro broker).

- La diversificación temporal es muy importante, a pesar de pagar más comisiones yo optaría por las 4 compras al año, ya que pueden ayudarte a aprender antes en tus inicios. Piensa que en fase "postmaster" es posible que dispongas de más ahorros destinados a la inversión y probablemente sea cuando cebes bien tu cartera; ahí ya optimizarás las comisiones.

- Me gustan los empresas de tu futura cartera, de hecho, excepto Endesa, las tengo en la mía. Es importante que aprendas análisis fundamental y llegues a la conclusión por ti mismo de que son buenas inversiones a largo plazo. Y después no te olvides de que debes hacer un seguimiento de la evolución de sus negocios... Ahora hay bastante incertidumbre con la regulación del sector energético, pero a mi me encantan otros dos puentes de peaje (el otro es BME) que tenemos en España: Red Eléctrica y Enagás.

- Para seguir la evolución de las cotizaciones bursátiles está bastante bien invertia, sobre todo porque es muy fácil de enlazar dinámicamente sus datos tanto en hojas de cálculo Excel como de Google Docs. Y si quieres ver temas ya relacionados con análisis técnico está muy bien el Prorealtime (es el que uso) y el Visual Chart.

Finalmente, sólo quiero recordarte que es tu dinero y es tu vida. Los consejos son sólo eso, consejos. Debes ser tú quien tome las decisiones, cometa los errores y sufra o disfrute de los resultados obtenidos.

Saludos desde Nido de Águilas!

[bluska]

Muchas gracias Mañique por tus palabras, sin duda me ayudarán a definir más concretamente la estrategia a seguir a largo plazo.

En cuanto a los paquetes de compra, tenía presente el hecho de entrar vía derechos, pero al ser mi primera compra pensé que el precio que pagaría por las comisiones (no llega a los 20€) podría asumirlo de alguna manera como “gastos de formación”. De todas formas, ¿cómo puedo enterarme de la posibilidad de comprar derechos?

Por otro lado, le he estado dando vueltas al importe destinado a formar mi cartera a largo plazo y me ha surgido una duda que me gustaría que me aclararais. Actualmente ya dispongo de unos 8.000€ ahorrados durante mi primer año laboral, de los cuales puedo prescindir como mínimo durante los dos próximos años. Dada la estrategia expuesta en el primer post, el importe destinado a crear mi cartera a largo plazo durante los dos próximos años ascendía a 6.000€ (2.000€ iniciales + 2.000€ + 2.000€).

Dicho esto, me pregunto si sería más adecuado realizar una inversión más fuerte ahora (4000€, por ejemplo en 4 valores diferentes) aprovechando los valores en bolsa actuales, y reducir la inversión de los dos próximos años a 1.000€ para cada uno de ellos. Es decir, y dando por supuesto que el mercado es impredecible y nadie sabe lo que puede pasar en el futuro, ¿creéis que los valores ya han alcanzado el mínimo, o lo peor está aún por llegar? Como expertos, ¿Qué valores consideráis “gangas” actualmente para realizar esta inversión?

Todos vuestros comentarios me serán de gran utilidad para cotejarlos con los análisis que llevo semanas realizando y que en breves me gustaría compartir con todos vosotros.

¡Muchas gracias!

[bluska]

Finalmente he optado por la opción más conservadora, y seguramente la más inteligente dadas mis circunstancias. En lugar de empezar invirtiendo una gran cantidad de acciones al "tún-tún", ayer decidí hacerme con mi primer paquete de acciones diferentes, realizando una inversión moderada. Se que con el precio de las comisiones seguramente no ha sido un buen negocio, pero he priorizado el hecho de empezar a moverme dentro del mundo bursátil y adquirir toda la experiencia posible desde dentro, entendiendo las comisiones pagadas como "gastos de formación", que son asumibles.

Tras mi primera compra, mi cartera queda de la siguiente manera:

ABE #45acc. a 10,67
BME #27acc. a 16,44
FCC #40acc. a 10,30

A partir de aquí, mi idea es empezar a diversificar lo máximo posible, tanto en valores, como en sectores y tiempo. Mi opción pasará por hacer "tiritos" puntuales durante el año, seguramente aprovechando la entrada via derechos para ahorrarme parte de las comisiones.

Por lo que me he enterado el Jueves se emiten derechos de Iberdrola, uno de los valores que voy a seguir, por lo que mi idea es añadirlo a mi cartera en los próximos días. Otros valores que quiero añadir próximamente a mi cartera son: ACS, ITX, ELE, GAS, ENG, REP, IDR, SAN y TEF.

¿Cuál es la mejor forma de seguir el día a día de estas sociedades y enterarme sobre de futuras ampliaciones de capital o script dividends, que me permitan entrar via derechos?

Gracias

[Monreal]

Me parece una buena idea la de empezar con pequeñas cantidades, da más "seguridad" en el sentido de que si no estás acostumbrado a ver bajar las acciones, se hace más llevadero ver las pérdidas sobre 300 euros que sobre 2000.

En cuanto a seguir las ampliaciones, scripts, etcetc, esta página está bastante bien aunque no pone todas
http://www.agendadelinversor.com/sec.../ampliaciones/

Las restantes, pues puedes "encontrarlas" echando un ojo al Mercado Continuo: verás algunas empresas "desdobladas", plan, pej, Iberdrola e Iberdrola.D12. Los derechos son los D12. Mañana empieza Iberdrola y en una o dos semanas tendrás ACS y Santander.

Saludos

[Meñique]

Hola bluska,

Enhorabuena por tu iniciación... el próximo día 13 ya verás que bien sienta recibir dividendos de tus recién estrenadas FCC

¿Cuál es la mejor forma de seguir el día a día de estas sociedades y enterarme sobre de futuras ampliaciones de capital o script dividends, que me permitan entrar via derechos?

Como te dice Monreal, www.agendadelinversor.com es bastante cómoda para tener una visión general, pero no es una fuente oficial. Cuando quieras verificar cualquier hecho relevante de una empresa que cotice en España, te recomiendo que vayas a la web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (www.cnmv.es), ya que las empresas están obligadas a comunicárselos. También en las páginas web de cada empresa que cotiza en bolsa suele haber una sección para "Accionistas e inversores" donde tienes acceso a los hechos relevantes, resultados, presentaciones, etc.

Un saludo.

[bluska]

Muchas gracias a los dos por vuestras aportaciones, no dudeis que me son de enorme utilidad!

Para empezar a ver como funciona el tema de los derechos, y aprovechando los 100 y pico euros que me quedaban en la cuenta de efectivo de ING, he aprovechado a adquirir 220 derechos de Repsol que entiendo que en breves me serán canjeados por acciones.

Otra duda que me surje al respecto a las ampliciones, scripts, etc., es si estas suelen producirse en periodos concretos o se producen a lo largo del año de forma indiscriminada. Lo comento porque mi estrategia puede variar, ya que en caso que esto sea más frecuente por estas fechas, seguramente me lanzaré a por los derechos tanto de Iberdrola como de Santander, y en caso contrario seguramente esperaré a próximas emisiones.

Mil gracias de nuevo!

[Monreal]

Depende de la empresa, normalmente es una por año pero hay muchas excepciones. Te digo lo que sé hasta ahora, mi experiencia es de un par de meses:

-Telefónica: Dio en mayo; hasta mayo 2013 nada (dividendo en metálico en noviembre).
-Gas Natural: Junio, hasta junio 2013 nada (dividendo en metálico en enero).
-Abertis: Junio, hasta el año que viene nada (dividendo en metálico en septiembre y enero).
-Repsol: Ahora.
-Iberdrola: A partir de mañana; y en enero.
-Santander: Hace una ampliación cada 3 meses. Quizá te compense entrar ahora y ampliar posiciones cada tres meses cogiendo acciones y además haciendo alguna minicompra de derechos de 25 euros para completar (que se pueden hacer con una comisión bastante económica).

De las demás empresas no estoy muy puesto.

[bluska]

-Santander: Hace una ampliación cada 3 meses. Quizá te compense entrar ahora y ampliar posiciones cada tres meses cogiendo acciones y además haciendo alguna minicompra de derechos de 25 euros para completar (que se pueden hacer con una comisión bastante económica).

Hola Monreal,

Disculpa mi falta de conocimientos, pero no he acabado de entender a qué te refieres con la frase que he destacado en color negro referida al Santander.

En cuanto a la compra de derechos entiendo que estos son canjeados por acciones automáticamente cuando se cierra el plazo de compra de estos derechos. ¿Esto es así? ¿Cómo puedo saber cuantos derechos equivalen a una acción? ¿Puedo comprar un número ilimitado de derechos?

Nuevamente mil gracias no sólo por solucionarme las dudas, sino por la grandisima aportación que realizáis a gente inexperta como yo.

[Monreal]

Hola Monreal,

Disculpa mi falta de conocimientos, pero no he acabado de entender a qué te refieres con la frase que he destacado en color negro referida al Santander.

En cuanto a la compra de derechos entiendo que estos son canjeados por acciones automáticamente cuando se cierra el plazo de compra de estos derechos. ¿Esto es así? ¿Cómo puedo saber cuantos derechos equivalen a una acción? ¿Puedo comprar un número ilimitado de derechos?

Nuevamente mil gracias no sólo por solucionarme las dudas, sino por la grandisima aportación que realizáis a gente inexperta como yo.

El número de derechos es publicado en los hechos relevantes que se mandan a la CNMV. Puedes verlo también en el broker, debería informarte, en alguna pestaña tipo Ampliaciones liberadas o algo así, si tienes como broker ING es fácil de encontrar. En el caso de Iberdrola: 21 derechos hacen una acción, deberías comprar un número múltiplo de 21. Una vez que dejan de cotizar los derechos, en 10-20 días tendrás las acciones que te correspondan.

El ejemplo de Santander, no se sabe, serán a ojo entre 33 y 38. Puedes comprar los derechos que quieras, evidentemente. Lo de las minicompras quería decir que como cada 3 meses Santander hará una ampliación, recibirás acciones y puedes ampliar posiciones comprando algún derecho más. Con ING, si compras hasta 25 euros tienes unas comisiones reducidas, de entre 22 y 27 céntimos.