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Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero (Consiga la jubilación que se merece)
La Bolsa, a largo plazo, es una gran inversión, al alcance de cualquier persona.
Todo aquél que adquiera los conocimientos adecuados y los ponga en práctica conseguirá, a lo largo de su vida, una rentabilidad muy superior a la que obtendría invirtiendo su dinero en otros activos como depósitos bancarios, bonos o inmuebles.
No es necesario tener estudios previos de ningún tipo, ni una inteligencia superior a la media. Muy pocas personas pueden hacerse ricas en poco tiempo invirtiendo en Bolsa, pero absolutamente todo el mundo puede obtener muy buenas rentabilidades invirtiendo en Bolsa a largo plazo, de forma que su vida gane estabilidad, en todos los sentidos, a medida que pasa el tiempo.
En este libro encontrará esos conocimientos, y como aplicarlos a lo largo de todas las etapas de su vida. Empezando desde el día en que decida empezar a crear su patrimonio, siguiendo por la consolidación de ese patrimonio y llegando al disfrute de ese patrimonio, en el momento en que usted decida jubilarse. Verá también cuál es la mejor forma de que ese patrimonio pase a la siguiente generación, de forma que pueda ser disfrutado tanto por la persona que lo crea como por sus descendientes.
El contenido de este libro es válido para cualquier país del mundo.
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Cómo invertir en Bolsa a largo plazo partiendo de cero (Consiga la jubilación que se merece)

Número de páginas (tamaño DIN A4): 304

Capítulo 1. ¿Es la Bolsa una buena inversión a largo plazo?
1.1 Qué son los índices bursátiles, cómo se calculan y qué suele obviarse al hablar de ellos
1.2 Los datos históricos dicen que la Bolsa sí es una buena inversión a largo plazo
1.3 Un estudio serio sobre la rentabilidad de la Bolsa a largo plazo
1.4 Qué suponen realmente los cracks bursátiles para los inversores de largo plazo


Capítulo 2. Tener una estrategia de inversión es imprescindible
2.1 ¿Qué pasa si invierto en Bolsa sin tener una estrategia?
2.2 ¿Es el trading a corto plazo una estrategia válida?
2.3 ¿Qué estrategia debe elegir el inversor medio para tener una alta probabilidad de conseguir los objetivos que se haya propuesto en su vida?


Capítulo 3. En qué consiste la estrategia aquí propuesta y cuáles son sus probabilidades de éxito
3.1 Descripción de la estrategia propuesta
3.2 Objetivo de esta estrategia y probabilidades de éxito para el inversor medio
3.3 Por qué el dividendo es absolutamente crucial para los inversores de largo plazo
3.4 Cómo diversificar correctamente para reducir los riesgos al mínimo y obtener una buena rentabilidad
   3.4.1 Diversificación por sectores
   3.4.2 Diversificación por empresas
   3.4.3 Diversificación temporal
   3.4.4 Diversificación geográfica
   3.4.5 Cuántas empresas deben formar la cartera de valores y cuánto debe representar cada una de ellas en el total de la cartera
3.5 Ventajas y desventajas de esta estrategia
3.6 Principales errores a evitar en la inversión a largo plazo
3.7 ¿Cuándo debe vender un inversor de largo plazo?
3.8 ¿Qué hago si estoy seguro de que la Bolsa va a caer con fuerza?
3.9 Ventajas y desventajas de la rotación de empresas, y en qué casos debe utilizarse
3.10 Cómo reorganizar una cartera ya existente de acciones y fondos de inversión para reconvertirla a esta estrategia
3.11 ¿Por qué podemos confiar en que seguirá funcionando esta estrategia en el futuro?
3.12 ¿Qué podría hacer que esta estrategia dejara de funcionar?
3.13 ¿Cómo podría "acelerar" los resultados de esta estrategia para conseguir antes mis objetivos?
3.14 ¿Y si pido créditos, para ganar más dinero y más rápidamente?
3.15 La burbuja de Japón a finales de los 80 y sus implicaciones para los inversores de largo plazo
3.16 Comparaciones entre la Bolsa y el oro como inversiones a largo plazo


Capítulo 4. Cómo elegir los sectores en los que invertir
4.1 Aerolíneas
4.2 Agua
4.3 Alimentación
4.4 Automóviles
4.5 Autopistas e infraestructuras
4.6 Bancos comerciales
4.7 Bancos de inversión
4.8 Biotecnología
4.9 Construcción
4.10 Consumo
4.11 Distribución
4.12 Eléctricas
4.13 Farmacéuticas
4.14 Gasistas
4.15 Holdings
4.16 Industriales
4.17 Inmobiliarias
4.18 Medios de comunicación
4.19 Petroleras
4.20 Químicas
4.21 Seguros
4.22 Tecnología
4.23 Telecomunicaciones


Capítulo 5. Cómo elegir las empresas en las que invertir
5.1 El negocio de la empresa y sus planes de futuro
5.2 Las barreras de entrada, un concepto absolutamente fundamental
5.3 El efecto "espejo retrovisor", un error muy común que siempre hay que evitar
5.4 No hay una única forma de analizar empresas
5.5 Los "números" de una empresa
   5.5.1 El balance
   5.5.2 La cuenta de resultados
   5.5.3 Relación entre el balance y la cuenta de resultados
   5.5.4 Estado de flujos de efectivo
5.6 Ratios básicos al analizar una empresa
   5.6.1 Capitalización bursátil
   5.6.2 Beneficio neto y beneficio por acción (BPA)
   5.6.3 PER
   5.6.4 Dividendo y rentabilidad por dividendo
      5.6.4.1 Tipos de dividendos
      5.6.4.2 Dividendos pagados en acciones
   5.6.5 Ingresos
   5.6.6 EBITDA y EBIT
   5.6.7 Márgenes EBITDA / Ventas y EBIT / Ventas
   5.6.8 EV / EBITDA
   5.6.9 Deuda y exceso de liquidez
   5.6.10 Valor contable
   5.6.11 ROE y ROCE
   5.6.12 Beneficios ordinarios y extraordinarios
5.7 Ratios específicos de cada sector
   5.7.1 Autopistas e infraestructuras
   5.7.2 Bancos comerciales
   5.7.3 Constructoras
   5.7.4 Distribuidoras (moda, supermercados, etc.)
   5.7.5 Eléctricas
   5.7.6 Holding
   5.7.7 Petroleras y gasistas
   5.7.8 Seguros
5.8 Las ampliaciones de capital y su impacto en el patrimonio de los inversores
5.9 Las amortizaciones de autocartera, una de las mejores formas de aumentar la riqueza de los accionistas
5.10 Qué son los tipos de cambio constantes y para qué sirven
5.11 Cuál es la utilidad de los informes de los analistas y de sus precios objetivo
5.12 Es vital e imprescindible diferenciar "bajo" de "barato" y "alto" de "caro"
5.13 Qué implicaciones tienen las fusiones de empresas y cómo actuar ante ellas
5.14 Rentabilidad a largo plazo de las empresas gestionadas por sus principales accionistas
5.15 Consideraciones sobre las empresas filiales en el largo plazo
5.16 Qué son los resultados proforma y para qué sirven
5.17 Qué son las trampas de valor y las trampas de crecimiento
5.18 Valoraciones de empresas por descuento de flujos
5.19 Ordenándolo todo un poco
5.20 Cuadros resumen


Capítulo 6. Algunas consideraciones adicionales sobre cómo elegir el momento de comprar

6.1 ¿Es posible comprar en mínimos?
6.2 Cómo promediar a la baja
6.3 Qué hacer con la liquidez hasta que encontremos una buena oportunidad de compra
6.4 Cómo reinvertir los dividendos en la compra de más acciones
6.5 Hay que diferenciar claramente entre riesgo y peligro
6.6 El PER y la rentabilidad por dividendo dependen del crecimiento futuro de cada empresa
6.7 Las OPV no suelen ser buenos momentos de compra
6.8 La situación macroeconómica, como adaptar nuestra psicología para tener una ventaja sobre la mayoría de inversores
6.9 Influencia de los tipos de interés en la valoración de las empresas
6.10 Si está totalmente seguro de que va a suceder algo, sea muy prudente
6.11 ¿Hay algún momento en que no deba comprar?


Capítulo 7. Polémicas del mundo de la Bolsa
7.1 Un momento, ¿de qué estamos hablando?
7.2 ¿Análisis fundamental o técnico?
7.3 ¿Son las pequeñas empresas más rentables que las grandes?
7.4 Contradiciones entre recomendaciones
7.5 ¿Tienen explicación los movimientos de corto plazo?
7.6 ¿Influyen los datos fundamentales de las empresas y de la economía en los movimientos a corto plazo de la Bolsa?
7.7 En qué consiste el descuento del dividendo en el momento del pago y qué implicacione tiene para los inversores de largo plazo
7.8 ¿Es útil la Beta para seleccionar acciones?
7.9 ¿Es correcto comprar cuando suben las acciones?
7.10 ¿Son eficientes los mercados?
7.11 ¿Está el inversor particular en desventaja respecto a los grandes inversores?
7.12 Los rumores suelen ser información malintencionada
7.13 El tiempo no arregla una mala inversión
7.14 Los bajistas son buenos para los inversores de largo plazo
7.15 Los ciclos bursátiles
7.16 ¿Es importante el dividendo para todo el mundo que invierte en Bolsa?
7.17 Las modas en los ratios


Capítulo 8. Algunas cuestiones generales
8.1 Cómo se forma el precio de las acciones, y cómo se crean los suelos y techos de mercado
8.2 Qué son las OPAs y cómo actuar ante ellas
8.3 Cómo aprovechar las ineficiencias de las ecuaciones de canje en las fusiones entre empresas
8.4 Es peligroso seguir los movimientos de los grandes inversores
8.5 Si utiliza más de una estrategia, utilice cuentas separadas para cada una de ellas
8.6 La psicología es tan importante o más que el conocimiento intelectual
8.7 Qué son el split y el contrasplit, y qué efecto tienen sobre el patrimonio de los accionistas
8.8 Cuáles son los principales tipos de órdenes
8.9 ¿De dónde viene el nombre de "renta variable"?
8.10 Los bancos de inversión viven de operar en el mercado, no de dar buenos consejos a los particulares
8.11 Las ventajas de cotizar en Bolsa para las empresas
8.12 ¿Qué comisiones debo pagar para invertir en Bolsa?


Capítulo 9. Cómo vivir de las rentas
9.1 Cómo gestionar nuestro patrimonio al llegar el momento de la "jubilación"
9.2 Por qué los fondos de inversión no sirven para vivir de las rentas y crean graves problemas de muy difícil resolución al llegar a la jubilación
9.3 Por qué los ETF´s tampoco me parecen adecuados para esta estrategia de inversión
9.4 ¿Y si encuentro un fondo de inversión muy bueno?
9.5 ¿Y los planes de pensiones, con sus ventajas fiscales?


Glosario de términos


Comentarios sobre el libro:
vega4b
Hola: He leído sus dos libros (bueno, no se si tiene más) Me han parecido muy interesantes, amenos, didácticos...Vamos, que los recomiendo con sumo gusto . Muchas gracias

Solfe
Este libro es una guía de gran utilidad por la labor docente que realiza el autor y la proximidad con la que explica y desarrolla la inversión en bolsa, acercándola al gran público y comparándola con otras inversiones, me ha ayudado a iniciar mi inversión pero lo recomiendo a cualquier persona, tenga o no intención de invertir en bolsa. Saludos

Zappa
Mis felicitaciones al autor. Son los 7 euros mejor "invertidos" en mucho tiempo.Recomendable de todas todas. Ya he comprado el segundo libro. S2

dolvals
Hola, primero felicitar al autor. Ojalá todos los libros que pasan por mis manos estuviesen tan bien escritos. Es muy didáctico y se explica de maravilla. Animar a los indecisos a que lo compren porque no se arrepentirán. Un saludo y que me guarden un ejemplar del tercero cuando lo haya.

labnar
Estoy terminando el primer libro y me ha encantado. Es increible el desconocimiento que se tiene sobre las finanzas y la bolsa. Estoy tan entusiasmado con este tema que aún sin acabar el primer libro voy a comprar ya el segundo. Gracias por todos los consejos. Cuando finalice las lecturas comenzaré mi inversión. Te animo a escribas un tercero!!!

Gigistone
Wenash. Estoy totalmente de acuerdo con todas las afirmaciones comunicadas por los anteriores lectores del libro. "ES QUE MAS CLARO, NO SE PUEDE EXPLICAR". Es una de las principales virtudes del libro, aparte de la información valiosa no, muy valiosa, pero sobre todo el lenguaje utilizado, los ejemplos, no dejan lugar a dudas, lo que hace que sea accesible a cualquier persona con diferentes niveles de conocimientos sobre tema bursatiles o economicos. Ahora a leerlo por segunda vez, más pausado y a coger apuntes. Saludos.

peli
Hola a todos, agradeceros ante todo por poner vuestra sabiduría a disposición de todos, algo nada común en estos días, especialmente a Gregorio, por este libro y por tus comentarios en la pagina. La página y en especial los dos libros nos aclaran muchos temas sobre la bolsa y encima lo entendemos, digo en mi caso, porque yo hasta encontrar esta Pág. no tenía ni idea de la bolsa, ahora tampoco muy mucho, aunque ya hacia mis pinitos, que osadía. muchas gracias

cañadino
me acaba de llegar el libro esta misma tarde, y con la hojeada que le he hechado me he dado cuenta que el contenido que trae es muy valioso, o sea que manos a la obra y a leer/estudiar... ya os comentaré cuando acabe.

cen
Un libro excelente para elegir una buena inversión de capital. Y una buena guía para aprender a invertir en bolsa a largo plazo, de interés para toda la gente interesada en el tema, tenga el dinero que tenga. Claro y preciso.

javi121
He leído el segundo libro de IEB "Cómo invertir en bolsa a largo plazo partiendo de cero" y solo puedo decir lo que dije del primero. Ya me hubiera gustado tenerlo cuando empecé hace 25 años. Hubiera cometido muchos menos errores que se traduciría en mayor rentabilidad actual y además me hubiera ahorrado muchas dudas e inseguridades. Es imprescindible leerlo y guardarlo bien guardado para consultarlo tantas veces como sea necesario.

AlecS
Hola a todos e IEB, Como ya decia en mi hilo, he termnado de leer el segundo libro y doy las gracias por el porque me es de gran ayuda! Sta todo muy bien detallado y bien explicado, facil de entender y he encontrado logica a muchas cosas!! Saludos y sigue asi con esta magnifica pagina!!

avegv
Muy buen libro, lo recomiendo sin duda,para inversores a largo plazo y para gente interesada en el analisis fundamental. Agradecer al autor su trabajo, muy completo bajo mi punto de vista. A la espera de los próximos libros. Salu2.

equilatero
Enhorabuena Gregorio, Después de todo lo aprendido en tu web y hacer cambiar mi forma de pensar en la bolsa, no podía hacer más que agradecértelo comprando tu segundo libro. Espero y deseo que consigas muchas ventas, pues te lo mereces!!! Un fuerte abrazo y quedo a la espera del tercer libro (por supuesto, el primero lo leí).

venceba
El índice compendia absolutamente todas las dudas que me traen loco en esto de la Bolsa. Ya que me metí en esto (y no pienso salir) y tan sólo entiendo la cuarta parte del texto de B. Graham, no tengo más remedio que comprarlo (y con sumo gusto). Enhorabuena, Administrador

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